股票技術(shù)分析

股票技術(shù)分析 素質(zhì)決定高度 北宋大儒張橫渠有言： 為天地立心， 為生民立命， 為往圣繼絕學(xué)， 為萬(wàn)世開(kāi)太平。 第一節(jié)：拾級(jí)盤(pán)上 在股價(jià)初漲期，莊家一方面要收集足夠的籌碼，另一方面又不想股價(jià)漲得太快，漲得太快導(dǎo)致獲利盤(pán)到高位可能全部倒給自己，于是莊家采用一種爬樓梯一樣的走勢(shì)，每漲到一個(gè)價(jià)位總是先盤(pán)整一段時(shí)間，讓獲利盤(pán)能夠在這個(gè)盤(pán)整區(qū)間退出，讓看好該股的投資者進(jìn)入，而自己則不斷地增加倉(cāng)位，隨著莊家倉(cāng)位不斷地增加，股價(jià)也已經(jīng)不知不覺(jué)地爬高了，一旦股價(jià)突破建倉(cāng)區(qū)壓力線就會(huì)加速上漲。拾級(jí)盤(pán)上的股票走勢(shì)較為穩(wěn)健，這樣的走勢(shì)隨時(shí)在夯實(shí)股價(jià)，從而不會(huì)出現(xiàn)太多的獲利盤(pán)，為以后的拉升減輕了壓力。 小結(jié)： 拾級(jí)盤(pán)上是莊家逐步建倉(cāng)中夯實(shí)股價(jià)的動(dòng)作，在股價(jià)出現(xiàn)突破壓力線的加速度上揚(yáng)后，要計(jì)算好莊家成本的大致價(jià)位，莊家成本可抽取拾級(jí)盤(pán)上區(qū)間內(nèi)有代表意義的幾根量頂天立地收盤(pán)價(jià)平均后取得，當(dāng)股價(jià)加速漲到接近莊股成本價(jià)的兩倍附近時(shí)，使用 30分鐘線逃頂法是不錯(cuò)的選擇。 在股價(jià)拾級(jí)盤(pán)上時(shí)可放心持股，但在股價(jià)加速上揚(yáng)后，雖然也是收益最大的時(shí)間段，但風(fēng)險(xiǎn)也在逐步加大，這點(diǎn)不可不防！ 第二節(jié) 煙斗形 【 煙斗形 】 的定義： 股價(jià)在長(zhǎng)期低迷后已經(jīng)有莊家開(kāi)始介入，表現(xiàn)為股價(jià)底部震蕩； 當(dāng)莊家建倉(cāng)一段時(shí)間后，為了隱蔽自己的計(jì)劃，有時(shí)會(huì)再次震倉(cāng)，嚇出浮動(dòng)籌碼； 這種震倉(cāng)往往表現(xiàn)為下跌速度較快，成交量較小，而且在很短的幾天內(nèi)再次將股價(jià)拉起。不明真相的散戶(hù)很容易在底部倉(cāng)皇出逃，痛失獲利的機(jī)會(huì)； 當(dāng)股價(jià)重新拉回到初跌價(jià)位時(shí)，在 K線圖上形成了一個(gè) 【 煙斗形 】 。 【 煙斗形 】 買(mǎi)入點(diǎn)： 【 煙斗形 】 底部最低價(jià)買(mǎi)入，但是這種最低價(jià)是難以把握的； 在 60日均線以下買(mǎi)進(jìn)，價(jià)格雖低，但要防止上攻失敗，重新進(jìn)入底部震蕩； 在成交量明顯放大，股價(jià)上沖 60日均線時(shí)及時(shí)買(mǎi)入，這時(shí)成功的概率較大。 小結(jié)： 煙斗形的要點(diǎn)有以下幾點(diǎn)。 一：之前一定是有莊家在底部區(qū)間震蕩建倉(cāng)的過(guò)程； 二：下跌過(guò)程一定是快速下跌，并且縮量的； 三：在煙斗的底部停留的時(shí)間一般三天，越短越好，不能超過(guò)一周，超過(guò)一周已經(jīng)失去煙斗形的意義了，既然莊家構(gòu)筑煙斗形的目的是最后的壓價(jià)逼倉(cāng)，那么就不會(huì)停留太長(zhǎng)的時(shí)間，否則導(dǎo)致煙斗底部買(mǎi)入的人逐漸增多，為以后拉高制造了麻煩！ 第三節(jié) 進(jìn)入起飛線 股價(jià)在長(zhǎng)期下跌后，出現(xiàn)止跌回升。股價(jià)放量上穿 60日平均線的日子，稱(chēng)為 【 進(jìn)入起飛線 】 ，簡(jiǎn)稱(chēng) a點(diǎn)。在這里我們把 60日平均線想象為機(jī)場(chǎng)的跑道，飛機(jī)只有從機(jī)庫(kù)中拉到跑道上后，才有可能在起飛線上滑跑。同樣，股價(jià)只有走上 60日平均線以上，才有可能擺脫長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)，進(jìn)入到橫向震蕩或震蕩向上的態(tài)勢(shì)。 我們把在 60日平均線以下買(mǎi)進(jìn)股票稱(chēng)為“無(wú)理操作”，因?yàn)樵?60日平均線一下買(mǎi)進(jìn)股票，股價(jià)還有繼續(xù)下跌的可能性，我們把在 60日平均線以上買(mǎi)進(jìn)股票稱(chēng)為“有理操作”，股價(jià)只有站穩(wěn)在 60日平均線以上才能擺脫下跌趨勢(shì)，有可能轉(zhuǎn)為橫向震蕩或上升趨勢(shì)。 三位一體 【 進(jìn)入起飛線 】 ：在股價(jià)上穿 60日均線的那段時(shí)間內(nèi)，必須同時(shí)伴隨出現(xiàn)成交量的區(qū)域性放大和 MACD的指標(biāo)線上穿到零位線以上，如果三個(gè)條件都滿(mǎn)足了，就是三位一體式的進(jìn)入起飛線，這比沒(méi)量的、 MACD還在零位線下的強(qiáng)很多，只有這樣進(jìn)入起飛線的飛機(jī)，才可能進(jìn)入滑跑，進(jìn)入滑跑的飛機(jī)才可能起飛。 總結(jié) 在長(zhǎng)期下跌后，日 K線向 60日平均線靠攏，并放量沖過(guò) 60日平均線，稱(chēng)為 【 進(jìn)入起飛線 】 ，用 a箭頭指向這一日。 放量沖過(guò) 60日平均線可能是單日放量，也可能是雙日放量，或者 【 兩陽(yáng)夾一陰 多方炮 】 形式，更有甚者出現(xiàn) 【 冰糖葫蘆 】 形式。 在 【 進(jìn)入起飛線 】 以前，飛機(jī)是沒(méi)有指望起飛的。也就是說(shuō)，在 a箭頭以前的日子，股價(jià)是沒(méi)有指望啟動(dòng)的。 在 【 進(jìn)入起飛線 】 以后，飛機(jī)才有可能起飛。也就是說(shuō)，在 a箭頭以后的日子，股價(jià)才有啟動(dòng)的可能。 我們把 a箭頭以前買(mǎi)進(jìn)股票稱(chēng)為“無(wú)理操作”，把 a箭頭以后買(mǎi)進(jìn)股票稱(chēng)為“有理操作”。 需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是：股價(jià)上穿 60日平均線要想站穩(wěn)就必須放量！ 第四節(jié) 開(kāi)始滑跑 飛機(jī)從起飛線起點(diǎn) 【 開(kāi)始滑跑 】 時(shí)，此時(shí)屬于初動(dòng)狀態(tài)，消耗的能量是較大的。不管是飛機(jī)、火車(chē)還是汽車(chē)等運(yùn)輸工具，在初動(dòng)狀態(tài)時(shí)，所消耗的能量都是比較大的。聯(lián)想到股價(jià)初動(dòng)狀態(tài)其所消耗的能量也是很大的。我們可以根據(jù)這個(gè)特征，去尋找那些正在上穿 60日平均線的日 K線，并且是放量的日 K線，在那里買(mǎi)進(jìn)股票就是買(mǎi)進(jìn)了初漲股。 飛機(jī)剛 【 開(kāi)始滑跑 】 的速度往往是緩慢的。聯(lián)想到股價(jià)剛開(kāi)始啟動(dòng)的速度也是緩慢的。這為我們捕捉初漲股提供了時(shí)間上的可能性。 【 開(kāi)始滑跑 】 以后，飛機(jī)滑跑的速度會(huì)逐步加快，此時(shí)消耗的能量反而會(huì)減小，當(dāng)飛機(jī) 【 離開(kāi)地面 】 前，還會(huì)有一段距離的 【 加速滑跑 】 ，這是為了進(jìn)一步加快滑跑速度。 股價(jià)運(yùn)行中也有這樣的規(guī)律，股價(jià)在 60日平均線上方橫向震蕩一段時(shí)間后，在快速拉升前，還會(huì)有一段 【 加速滑跑 】 ，此時(shí)還會(huì)有放量的過(guò)程。 我們把股價(jià)的橫向震蕩，想象成飛機(jī)在跑道上的 【 開(kāi)始滑跑 】 、【 加速滑跑 】 ，是為了更好的理解股價(jià)在 【 快速拉升 】 前有一段蓄勢(shì)的過(guò)程。 根據(jù)上面的論述，我們現(xiàn)在知道股價(jià)在拉升之前有一個(gè)滑跑階段，這個(gè)滑跑階段又可細(xì)分為 【 開(kāi)始滑跑 】 和 【 加速滑跑 】 兩個(gè)階段。 【 開(kāi)始滑跑 】 ：股價(jià)進(jìn)入起飛線以后有一個(gè)放量上漲的過(guò)程，這個(gè)過(guò)程是股價(jià)的初動(dòng)階段，消耗的成交量較大； 【 加速滑跑 】 ：當(dāng)成交量放大到一定的程度不再放大，并開(kāi)始逐步萎縮時(shí)，此時(shí)開(kāi)始的就是加速滑跑階段，加速滑跑一直進(jìn)行到成交量出現(xiàn)芝麻點(diǎn)了，就結(jié)束了，股價(jià)此時(shí)可以進(jìn)入拉升，也可以再次進(jìn)入另一個(gè)開(kāi)始滑跑階段，這取決于莊家的倉(cāng)位是否建好了，如建倉(cāng)完畢就拉升，如建倉(cāng)未完則反復(fù)進(jìn)行開(kāi)始滑跑和加速滑跑兩個(gè)階段，直到建倉(cāng)完畢為止。 總結(jié)： 進(jìn)入起飛線后，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)放量上行，稱(chēng)為 【 開(kāi)始滑跑 】 。 剛開(kāi)始滑跑時(shí)，股價(jià)上升的速度是相當(dāng)緩慢的，以后才出現(xiàn)加速滑跑。 【 開(kāi)始滑跑 】 時(shí)，成交量迅速放大，以后成交量會(huì)逐步減小。在股價(jià)快速拉升以前，還可能會(huì)出現(xiàn)放量的過(guò)程 。 第五節(jié) 跑道厚度 問(wèn)：跑道厚度是不是指跑道混泥土的厚度？是不是指跑道的牢固程度？這和股價(jià)又有什么關(guān)系？ 答：我們先看一些具體案例。 600644樂(lè)山電力股價(jià)經(jīng)過(guò) a箭頭后，開(kāi)始放量上行，這是莊家強(qiáng)化建倉(cāng)的表現(xiàn)。如果說(shuō)在 60日平均線以下的日子里，主力是悄悄地建倉(cāng)的話，那么一旦股價(jià)上穿 60日平均線后，主力就會(huì)肆無(wú)忌憚地?fù)屓牖I碼。如果莊家特別看好一個(gè)股票的上升空間，那么他在 60日平均線這個(gè)低價(jià)區(qū)附近會(huì)買(mǎi)得很多，甚至不顧價(jià)位的連續(xù)上漲還會(huì)繼續(xù)追高買(mǎi)入，直到他認(rèn)為價(jià)位偏高而停止買(mǎi)入。這樣，就為我們測(cè)量個(gè)股未來(lái)的上漲空間提供了依據(jù)：從股價(jià)上穿 60日平均線起，到股價(jià)停止上升，開(kāi)始橫向自由震蕩為止，這個(gè)空間我們稱(chēng)它為 【 跑道厚度 】 。 為了計(jì)算跑道厚度，我們采用以下公式： 【 跑道厚度 】 等于（股價(jià)停止上升并回落后，橫向震蕩的5日均線和 10日均線絞合的平均價(jià)）減去（當(dāng)時(shí)的 60日平均價(jià)）除于（股價(jià)停止上升并回落后，橫向震蕩的 5日均線和 10日均線絞合的平均價(jià)）。 在（圖 70-1）中，我們?cè)?b垂直線處得到 5日、 10日絞合處的均價(jià)為 9.95元， 60日均線為 8.04元，那么 【 跑道厚度 】 等于（ 9.95-8.04）除以 9.95元等于 19%。這是一個(gè)相對(duì)數(shù)，在一般情況下，這個(gè)數(shù)值越大，說(shuō)明主力買(mǎi)進(jìn)該股時(shí)的追漲決心越大，也意味著未來(lái)該股的上升空間越大。 總結(jié)： 股價(jià)上穿 60日平均線后，放量沖高并回落，此后，股價(jià)橫向震蕩時(shí)出現(xiàn)的 5日均線和 10日均線絞合處的價(jià)格，我們簡(jiǎn)稱(chēng)它為 【 跑道表面 】 。 【 跑道表面 】 與 60日均線之間的厚度稱(chēng)為 【 跑道厚度 】 。 【 跑道厚度 】 可用相對(duì)數(shù)表示：（ 【 跑道表面 】?jī)r(jià) 60日平均價(jià)） 【 跑道表面 】 價(jià)。 一般情況下，越厚的 【 跑道厚度 】 ，就意味著未來(lái)股價(jià)上升的空間越大。 第六節(jié) 跑道傾斜度 問(wèn)：飛機(jī)跑道應(yīng)該是水平的，這里為什么稱(chēng) 【 跑道傾斜度 】 ？ 答：說(shuō)到底，我們畢竟不是在設(shè)計(jì)跑道，而是想用飛機(jī)跑道形象地說(shuō)明股價(jià)中的某些規(guī)律。你說(shuō)飛機(jī)跑道應(yīng)該是水平的，這是從一般意義上說(shuō)。實(shí)際上跑道肯定有傾斜度的，因?yàn)檫@個(gè)世界上本身就沒(méi)有絕對(duì)的水平。股價(jià)的問(wèn)題恐怕比跑道要復(fù)雜得多，上一節(jié)我們講 【 跑道厚度 】 ，那里講過(guò)莊家在股價(jià)上穿 60日平均線后，肆無(wú)忌憚地買(mǎi)進(jìn)籌碼，一直追漲到某一個(gè)高位后，才停止買(mǎi)入。這時(shí)股價(jià)會(huì)從高位自然地滑落，本節(jié)重點(diǎn)研究這個(gè)滑落的過(guò)程： 如果莊家預(yù)先知道該股的某種利好，對(duì)該股以后的上升空間充滿(mǎn)信心，那么他一定會(huì)等待股價(jià)回落后繼續(xù)買(mǎi)進(jìn)該股。 莊家可能會(huì)在整個(gè)股價(jià)回落過(guò)程中，逐點(diǎn)小量買(mǎi)入。也可能先不作買(mǎi)入，一直等到股價(jià)降低到滿(mǎn)意的程度，再作買(mǎi)入。也有個(gè)別莊家可能采用震倉(cāng)洗籌的方法，一路打壓股價(jià)，使股價(jià)快速到達(dá)滿(mǎn)意的程度。無(wú)論莊家采用哪種方法，都與他重新吸籌的目標(biāo)價(jià)位和重新吸籌的需求量有關(guān)系。莊家重新吸籌的需求量越大，該股回檔的幅度就越小，重新上升的速度越快。莊家重新吸籌的目標(biāo)位也是相對(duì)的。從莊家成本來(lái)說(shuō)，希望震倉(cāng)打壓的幅度越大越好，從莊家的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，股價(jià)打壓得越低，為其他投資者低價(jià)吸籌創(chuàng)造了條件，這也是莊家不允許的。 在這種矛盾狀態(tài)下，股價(jià)開(kāi)始慢慢滑落。我們只要找到量極度萎縮，股價(jià)跌無(wú)可跌的那個(gè)點(diǎn)，就可以估計(jì)未來(lái)股價(jià)上升的空間。 股價(jià)慢慢滑落的狀態(tài)有幾種： A 股價(jià)左高右低，形成向下傾斜的盤(pán)整帶， 【 跑道表面 】 是向下傾斜的這種走勢(shì)較弱； B 股價(jià)橫向震蕩，形成水平的盤(pán)整帶，【 跑道表面 】 也是水平的，這種走勢(shì)稍強(qiáng)； C 股價(jià)左低右高，形成向上傾斜的盤(pán)整帶， 【 跑道表面 】 是向上傾斜的，這種走勢(shì)較強(qiáng)。 第七節(jié) 跑道平整度 【 跑道平整度 】 對(duì)飛機(jī)滑跑有著直接的影響。在股價(jià)分析中，我們發(fā)現(xiàn)股價(jià)形成跑道表面后，除了有 【 跑道傾斜度 】 的問(wèn)題以外，還有 【 跑道平整度 】 問(wèn)題。前者著重分析 【 跑道表面 】 總體上呈現(xiàn)的角度，后者著重分析 【 跑道表面 】 局部呈現(xiàn)的凹凸度。 跑道表面平整度較差，有較大的起伏，整個(gè)跑道呈現(xiàn)一個(gè)上揚(yáng)通道，可在通道內(nèi)高拋低吸做差價(jià)，請(qǐng)看下面的案例 總結(jié)： 【 跑道平整度 】 不好