2015年電大保險(xiǎn)學(xué)概論考核作業(yè)全套答案資料【嘔心整理請(qǐng)大家珍惜】

保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市 保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市，對(duì)于保險(xiǎn)公司和股東來(lái)說(shuō)，短期利益是好的，壯大實(shí)力，迅速發(fā)展。但是長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司上市后會(huì)有利潤(rùn)的壓力，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司理賠上嚴(yán)格從嚴(yán)，從而損害投保人的利益。比較有遠(yuǎn)見(jiàn)的保險(xiǎn)公司如美國(guó)紐約人壽，堅(jiān)持不上市，目前是美國(guó)最大的相互保險(xiǎn)公司，就是說(shuō)保險(xiǎn)公司和投保人互為股東，不用考慮利潤(rùn)壓力，因此在服務(wù)和理賠上可以充分照顧投保人的利益。 拿社?；饋?lái)說(shuō) 國(guó)務(wù)院 09 年 決定，在境內(nèi)證券市場(chǎng)實(shí)施國(guó)有股轉(zhuǎn)持，即股權(quán)分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的含國(guó)有股的股份有 限公司，除國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的 10%，將股份有限公司部分國(guó)有股轉(zhuǎn)由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持有，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)對(duì)轉(zhuǎn)持股份承繼原國(guó)有股東的禁售期義務(wù)。轉(zhuǎn)由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持有的股份，在承繼原國(guó)有股東禁售期的基礎(chǔ)上延長(zhǎng) 3 年禁售期，這將有利于增強(qiáng)投資者信心，有利于我國(guó)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。 在國(guó)資委與全國(guó)社?；痖L(zhǎng)達(dá)五六年的拉鋸戰(zhàn)中，社保基金贏了 -國(guó)資委一直主張減持現(xiàn)金給社保，而社保堅(jiān)持股權(quán)直接劃撥，現(xiàn)在的辦法是股權(quán)直接劃撥。部分國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)撥社?；?金是好事，國(guó)企以股權(quán)的方式讓社?；鸪蔀楣蓶|直接造福全體民眾。同時(shí)，社?；鹱鳛殚L(zhǎng)期投資者，可以抑制壟斷央企無(wú)視投資者利益的痼疾。 國(guó)有股轉(zhuǎn)撥可以營(yíng)造中期利好預(yù)期，首先可以穩(wěn)定大非預(yù)期。在全流通環(huán)境下，大小非減持是市場(chǎng)的達(dá)摩克利斯之劍，小非減持是鐵板釘釘，惟一能夠起到維穩(wěn)作用的，就是大非。事實(shí)上，大非確實(shí)比小非減持少得多。現(xiàn)在，部分國(guó)有大非被加上一道鎖，轉(zhuǎn)由全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)持有，禁售期延長(zhǎng) 3 年，市場(chǎng)對(duì)大盤(pán)股的預(yù)期將進(jìn)一步升溫。 無(wú)論是從體量而言，還是從未來(lái)社會(huì)中國(guó)穩(wěn)定發(fā)展而言，社?；?都是中國(guó)資本市場(chǎng)的重要力量。截至 2007 年底，全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)總額為 4396.94 億元 ；截至 2008 年 12 月 31 日，全國(guó)社會(huì)保障基金總資產(chǎn) 5625 億元，基金權(quán)益 5132 億元，到去年底，社?；鹗种谐钟泄善钡谋壤s占其總資產(chǎn)的16%，今后持股量將逐步上升。據(jù)財(cái)政部的數(shù)據(jù)，此次劃轉(zhuǎn) 10%國(guó)有股，截至 2009 年 3 月 26 日，股權(quán)分置改革新老劃斷后首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的含國(guó)有股公司共 131 家，涉及國(guó)有股東 826 家，應(yīng)轉(zhuǎn)持股份約 83.94 億股，發(fā)行市值約 639.33 億元，社保持股將永遠(yuǎn)是中國(guó)股市的第一航母。惟一有競(jìng)爭(zhēng) 力的是國(guó)資委擬議中的投資公司，但它也不可能將國(guó)有股全部納入。 不僅如此，社?；疬€在參與股權(quán)投資市場(chǎng)的運(yùn)作，全國(guó)社?；鸪兄Z對(duì)弘毅和鼎暉兩只股權(quán)基金各投資 20 億元，并獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn) ；以戰(zhàn)略投資者身份參與對(duì)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的股份制改造。通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)與二級(jí)市場(chǎng)贏利，政府希望社保基金可以逐漸彌補(bǔ)巨大的資金黑洞。 社保基金是中國(guó)準(zhǔn)平準(zhǔn)基金中的重要力量。股市過(guò)冷或者過(guò)熱，社?；鸲紩?huì)應(yīng)命行事，如 2008年上半年社?；鸺皶r(shí)逃頂 ；而 2008 年底又開(kāi)始高調(diào)介入股市 ；目前又處于保守投資狀態(tài) ?？梢?jiàn)資本市場(chǎng)的局部性泡沫已經(jīng)引發(fā)擔(dān)憂，或者說(shuō)判斷市場(chǎng)穩(wěn)定不需要在高調(diào)行事。社?；鸪３３蔀槭袌?chǎng)操作的風(fēng)向標(biāo)，從好的方面來(lái)說(shuō)，是社?；鸨珠L(zhǎng)期、穩(wěn)定與價(jià)值投資的理念 ；從壞的方面說(shuō)，未必不可以理解為社?；鹑狈κ袌?chǎng)屬性。 應(yīng)該警惕的是，社?；鹗请p面機(jī)構(gòu)，作為投資者要維持投資收益，作為大股東享有特殊身份和特殊收益，又有盤(pán)剝中小投資者的一面。相比其他投資者，社?；饟碛芯薮筅A利空間。其他機(jī)構(gòu)投資者在每財(cái)政年度要按照所得稅、增值稅等稅項(xiàng)足額上繳稅收，風(fēng)險(xiǎn)投資公司的所得稅率從 33%降至25%，除了國(guó)債以 外，其他債券都要征收利息稅。只有社?；?，不管刮風(fēng)下雨，不管通脹通縮，都能享受零稅率。也就是說(shuō)，其他機(jī)構(gòu)投資者要擁有收益超過(guò) 10%以上的能力，才能戰(zhàn)勝社?；?。給社保基金套上金鐘罩，原因可能是不想讓社?；鹪馐軗p失，讓社?；鹨砸欢?jí)市場(chǎng)大鱷的身份參與市場(chǎng)博弈，有關(guān)方面應(yīng)該出臺(tái)更公平的政策。否則，市場(chǎng)底部會(huì)冒出絲絲涼氣。 在新股發(fā)行制度改革之前，市場(chǎng)最大的呼聲是減少大小限的數(shù)量，減少一二級(jí)市場(chǎng)落差，但證監(jiān)會(huì)對(duì)新股發(fā)行機(jī)制改革沒(méi)有涉及要害，如今股權(quán)劃撥坐實(shí)了新股發(fā)行不可能出現(xiàn)根本性改革的預(yù)期。此舉為 大盤(pán)股發(fā)行掃清最后一道障礙，大盤(pán)股將成為資金的匯聚地，將成為社會(huì)資金和寬松貨幣的消化池。從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)社保巨大的資金漏洞會(huì)通過(guò)資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)得到彌補(bǔ)。 從中短期來(lái)看，社保得到部分國(guó)有股權(quán)是利好，起碼可以維持大盤(pán)股的穩(wěn)定，但長(zhǎng)期未必，必須視制度的公平而定。如果制度不公平，社保同樣會(huì)蛻變?yōu)楸P(pán)剝中小投資者的特權(quán)階層。 保險(xiǎn)監(jiān)管存在的問(wèn)題 （一）監(jiān)管對(duì)象不完全 1.投保人質(zhì)量參差不齊 在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，有相當(dāng)部分的投保人是用別人的錢(qián)來(lái)投保，風(fēng)險(xiǎn)和權(quán)利主要由別人來(lái)承擔(dān)和享受，他們沒(méi)有實(shí)現(xiàn) 消費(fèi) 者剩余最大化的愿望，投保的主要目的是在投保行為中為自己謀利。其中很大一部分投保人是企業(yè)，在缺乏有效監(jiān)督機(jī)制的情況下，這些投保人選擇保險(xiǎn)公司不是看該保險(xiǎn)公司是否經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)健、信譽(yù)較好、服務(wù)質(zhì)量高或者價(jià)格低，而是把保險(xiǎn)公司給他的回扣作為一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)。 2.部分保險(xiǎn)人產(chǎn)權(quán)依然不明晰 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革和對(duì)外開(kāi)放，政府壟斷的經(jīng)營(yíng)模式逐漸被打破，我國(guó)保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)的狀況已經(jīng)得到改 善。合資保險(xiǎn)公司和民營(yíng)保險(xiǎn)公司的興起，使保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)更加商業(yè)化和市場(chǎng)化。部分保險(xiǎn)公司上市，標(biāo)志著保險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)自由交易的趨勢(shì)。但在保險(xiǎn)市場(chǎng)中，政府的市場(chǎng)參與程度仍較強(qiáng)，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司和國(guó)有控股公司產(chǎn)權(quán)邊界模糊。這種情況造成在其經(jīng)營(yíng)上不但要追求微觀盈利的目標(biāo)，還要滿足政府的偏好。同時(shí)由于產(chǎn)權(quán)不清晰引起的約束機(jī)制的缺乏，導(dǎo)致保險(xiǎn)企業(yè)不顧企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，追求企業(yè)短期指標(biāo)。 （二）信息披露機(jī)制不健全 1.保險(xiǎn)價(jià)格機(jī)制有待完善 目前，國(guó)內(nèi)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)行費(fèi)率市場(chǎng)化，保險(xiǎn)公司有了更多自主權(quán)。除法定保險(xiǎn)產(chǎn) 品和涉及多方利益的保險(xiǎn)產(chǎn)品（如投連險(xiǎn)等）需要保監(jiān)會(huì)特別審批外，很多保險(xiǎn)產(chǎn)品只需要向保監(jiān)會(huì)報(bào)備即可。這也就意味著，在差異化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，保險(xiǎn)公司在一定程度上能自主定價(jià)，進(jìn)而自主針對(duì)市場(chǎng)需求開(kāi)發(fā)出適合的險(xiǎn)種，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。 但是目前我國(guó)還沒(méi)有完全放開(kāi)對(duì)費(fèi)率的統(tǒng)一管制。費(fèi)率還未能完全真正反應(yīng)市場(chǎng)供求關(guān)系。首先，它一定程度上抑制了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的靈活性，使保險(xiǎn)公司不能根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)單位的劃分來(lái)對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)單位提供相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品和不同程度的風(fēng)險(xiǎn)保障，使得保險(xiǎn)公司不得不采取違規(guī)經(jīng)營(yíng)方式來(lái)變相適應(yīng)市場(chǎng)供求的變化。其次，保險(xiǎn)公 司很難對(duì)最終效益負(fù)責(zé)，微觀主體缺乏激勵(lì)約束機(jī)制。費(fèi)率管制使保險(xiǎn)公司不重視自己產(chǎn)品的價(jià)格、承保質(zhì)量，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)虧損是政府定價(jià)的結(jié)果。再次，費(fèi)率管制扼殺了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的中介作用。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人能發(fā)展的一個(gè)根本原因在于他能為客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)條款和費(fèi)率。在費(fèi)率管制情況下，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人作用難以充分發(fā)揮。 2.保險(xiǎn)公司信息披露制度不健全 投保人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，其目的是購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)的安全保障，所以投保人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的基礎(chǔ)是保險(xiǎn)公司的信用。而保險(xiǎn)公司由于其信用的連續(xù)性和流量的特點(diǎn)，使其風(fēng)險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性和隱蔽性。事實(shí)上，由于投保人缺乏專門(mén)知識(shí)，對(duì) 保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不可能作全面了解。因此保險(xiǎn)信息披露制度不健全是一種必然。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)管理、發(fā)展前途等真實(shí)情況很難讓投保人所了解。 3.保險(xiǎn)中介信息披露制度不健全 近年來(lái)，保險(xiǎn)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)迅速成長(zhǎng)，截至 2006 年 3 月，在處于經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)中，保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu) 1349 家，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu) 275 家，保險(xiǎn)公估機(jī)構(gòu) 225 家，分別占 73%、 15%和 12%.到 2006 年 3 月底，全國(guó)共有外資保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu) 6 家。保險(xiǎn)中介迅速發(fā)展說(shuō)明多元化的中介市場(chǎng)已經(jīng)逐步形成。 盡管如此，保 險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)依然存在一系列問(wèn)題。首先，部分保險(xiǎn)中介的經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)范。如有的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)超出核定業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)、私自設(shè)立分支機(jī)構(gòu)以及與非法機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)；其次，保險(xiǎn)中介的內(nèi)控薄弱。如財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)管理不規(guī)范，長(zhǎng)期不建立業(yè)務(wù)檔案和專門(mén)賬簿，不及時(shí)報(bào)送監(jiān)管報(bào)表或提供虛假數(shù)據(jù)，經(jīng)營(yíng)情況嚴(yán)重失真；第三，部分保險(xiǎn)中介的法制意識(shí)不強(qiáng)。如虛構(gòu)業(yè)務(wù)或虛開(kāi)中介發(fā)票，協(xié)助保險(xiǎn)公司或投保單位違規(guī)套取資金等。 除此之外，與保險(xiǎn)業(yè)成熟的發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的保險(xiǎn)中介市場(chǎng)還略顯稚嫩，尤其是保險(xiǎn)公估機(jī)構(gòu)需要繼續(xù)發(fā)展壯大。我國(guó)目前保險(xiǎn)公估人的發(fā)展處于 起步階段，如果發(fā)展得不夠好的話，很可能會(huì)成為保險(xiǎn)信息傳導(dǎo)機(jī)制缺陷的隱患。在保險(xiǎn)中介人中，保險(xiǎn)代理人是最先發(fā)展起來(lái)的，但一些保險(xiǎn)公司對(duì)兼職代理人資格、條件不加審核，業(yè)務(wù)管理不嚴(yán)，使他們發(fā)生吃單、埋單等扭曲行為；個(gè)人代理人持證上崗制度執(zhí)行不力；保險(xiǎn)代理人素質(zhì)不高等問(wèn)題也普遍存在。 二、西方國(guó)家監(jiān)管模式發(fā)展新趨勢(shì) 上世紀(jì) 80 年代以來(lái)，在西方世界，凱恩斯主義由盛而衰，新自由主義卻頗為得勢(shì)。受此思潮的影響，保險(xiǎn)業(yè)也呈現(xiàn)自由化思潮。與此同時(shí)，西方保險(xiǎn)實(shí)踐為這種思潮的盛行提供了現(xiàn)實(shí)條件：首先，保險(xiǎn)市場(chǎng)日益成熟。提 供各類(lèi)保險(xiǎn)服務(wù)的市場(chǎng)主體齊備，西方保險(xiǎn)市場(chǎng)上存在大量的保險(xiǎn)人、再保險(xiǎn)人和作為保險(xiǎn)人和客戶之間橋梁的各類(lèi)保險(xiǎn)中介人。保險(xiǎn)市場(chǎng)已形成較為嚴(yán)密的監(jiān)管法律體系。信息化程度較高；消費(fèi)者保險(xiǎn)意識(shí)和產(chǎn)品鑒賞能力較強(qiáng)。其次，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外擴(kuò)張。西方保險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到或渡過(guò)了各自的全盤(pán)狀態(tài)，由于資本過(guò)剩及承保能力過(guò)剩，西方發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)商不斷尋求資本和業(yè)務(wù)擴(kuò)張的發(fā)展出路，向一些新興的市場(chǎng)輸出保險(xiǎn)商品。成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)為保險(xiǎn)市場(chǎng)自由化、一體化提供了條件，也促使保險(xiǎn)監(jiān)管方式進(jìn)行調(diào)整。受世界經(jīng)濟(jì)自由化和一體化趨勢(shì)影響和帶動(dòng)，近年在西方保險(xiǎn)市 場(chǎng)呈現(xiàn)了放寬監(jiān)管的趨勢(shì)。 （一）從市場(chǎng)行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉(zhuǎn)變 從 20 世紀(jì) 80 年代以來(lái)，西方國(guó)家逐步從市場(chǎng)行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)償付能力的有效監(jiān)管，了解保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)提醒償付能力不夠充分的保險(xiǎn)公司采取積極而有效的措施，以切實(shí)保障被保險(xiǎn)人的利益。英國(guó)于 1982 年頒布了新的保險(xiǎn)公司法，強(qiáng)調(diào)了償付能力監(jiān)管問(wèn)題，并規(guī)定經(jīng)營(yíng)不同業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司有不同的償付能力額度；美國(guó)的 NAIC 于1994 年提出了以風(fēng)險(xiǎn)資本為基礎(chǔ)（ RBC）的償付能力監(jiān)管要求，并制定了一套量化監(jiān)管指標(biāo) ；日本于 1996 年頒布了新保險(xiǎn)業(yè)法，明確將保險(xiǎn)監(jiān)管工作重點(diǎn)由市場(chǎng)準(zhǔn)人的嚴(yán)格審批轉(zhuǎn)向?qū)ΡｋU(xiǎn)人償付能力的管理，加強(qiáng)對(duì)被保險(xiǎn)人利益的保護(hù)。 （二）從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變 機(jī)構(gòu)監(jiān)管是指按照金融機(jī)構(gòu)的類(lèi)型分別設(shè)立不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有各自監(jiān)管職責(zé)范圍，無(wú)權(quán)干預(yù)其它類(lèi)別金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。功能性監(jiān)管是指一個(gè)給定的金融活動(dòng)由同一個(gè)監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管，無(wú)論這個(gè)活動(dòng)由誰(shuí)從事。功能監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)是可以大大減少監(jiān)管職能的沖突、交叉重疊和監(jiān)管盲區(qū)。在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)越來(lái)越流行的今天，不同金融機(jī)構(gòu)之間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限變 得越來(lái)越模糊，傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管變得越來(lái)越不適應(yīng)，因此，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變已是現(xiàn)實(shí)的客觀要求。 （三）從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變 1999 年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了金融服務(wù)現(xiàn)代化法，全球金融業(yè)務(wù)日益向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方向轉(zhuǎn)變，與之相適應(yīng)的金融保險(xiǎn)監(jiān)管模式也日益朝著混業(yè)監(jiān)管的方向演變。主要表現(xiàn)為集 銀行 業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、 證券 業(yè)監(jiān)管于一體，成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；放寬對(duì)保險(xiǎn)資金 投資 領(lǐng)域的管制，支持保險(xiǎn)企業(yè)上市和兼并，推動(dòng)金融向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。英國(guó)已經(jīng)通過(guò)改革，建立起了統(tǒng)一的監(jiān)管框架，包括保險(xiǎn)公司在內(nèi)的金融控股公司統(tǒng)一由金融監(jiān)管局的一個(gè)集團(tuán)公司部監(jiān)管；而對(duì)于單一保險(xiǎn)公司，則仍然由保險(xiǎn)監(jiān)管部監(jiān)管。日本一直維持原有的統(tǒng)一監(jiān)管結(jié)構(gòu)，只是 成立新的金融監(jiān)督廳行使統(tǒng)一監(jiān)管職能。 （四）從嚴(yán)格監(jiān)管向松散監(jiān)管轉(zhuǎn)變 西方現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管模式誕生時(shí)便選擇了嚴(yán)格的保險(xiǎn)監(jiān)管模式，并一直向強(qiáng)化的方向發(fā)展。但 20世紀(jì) 90 年代中期以來(lái)，西方保險(xiǎn)監(jiān)管模式出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，保險(xiǎn)監(jiān)管模式逐步由嚴(yán)格向?qū)捤赊D(zhuǎn)化。其原因是，傳統(tǒng)的嚴(yán)格監(jiān)管是以穩(wěn)定性作為保險(xiǎn)監(jiān)管的惟一目標(biāo)，但隨著金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的不斷深入，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)三者的行業(yè)邊界逐步淡化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，西方發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不止僅有穩(wěn)定性目標(biāo)，單一的穩(wěn)定性目標(biāo)轉(zhuǎn)為多維目標(biāo)，即穩(wěn)定性目標(biāo)、效率目標(biāo)和擴(kuò)張性目標(biāo)。 于是，西方發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)就必然放松保險(xiǎn)管制。 （五）保險(xiǎn)信息公開(kāi)化 各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍建立了保險(xiǎn)信息披露制度，定期向社會(huì)公開(kāi)保險(xiǎn)公司信息，以便于社會(huì)各單位和個(gè)人了解保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況。日本通過(guò)立法確認(rèn)了保險(xiǎn)業(yè) “經(jīng)營(yíng)信息公開(kāi) ”原則，還通過(guò)經(jīng)營(yíng)信息公開(kāi)標(biāo)準(zhǔn)和每年需修改補(bǔ)充的經(jīng)營(yíng)信息公開(kāi)綱要模式量化了保險(xiǎn)公司的公開(kāi)時(shí)間、公開(kāi)方式和公開(kāi)內(nèi)容。英美等國(guó)正在醞釀一系列完善電子商務(wù)的立法，也為健全保險(xiǎn)信息網(wǎng)打下基礎(chǔ)。 （六）保險(xiǎn)監(jiān)管法制化 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的保險(xiǎn)監(jiān)管也注定 應(yīng)依法監(jiān)管。當(dāng)前，世界各國(guó)都有保險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)，通過(guò)法規(guī)對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)和權(quán)限進(jìn)行規(guī)定。這些法規(guī)還要求，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)錯(cuò)誤的監(jiān)管行為給被監(jiān)管對(duì)象造成經(jīng)濟(jì)損失后，必須依法進(jìn)行賠償。 三、完善我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管制度的對(duì)策 （一）徹底明晰保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán) 產(chǎn)權(quán)邊界清晰是企業(yè)利潤(rùn)最大化行為規(guī)范的基石。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰，因而他們?yōu)槔麧?rùn)最大化目標(biāo)所驅(qū)動(dòng)，一般不采取不負(fù)責(zé)任的經(jīng)營(yíng)政策，他們建立起規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)公司收益的機(jī)制，遵循穩(wěn)妥配置及處置資產(chǎn)的準(zhǔn)則，確保公司長(zhǎng)期正常運(yùn)營(yíng)。通過(guò)近幾年的改革，我國(guó)保 險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)的狀況已經(jīng)得到改善。合資保險(xiǎn)公司和民營(yíng)保險(xiǎn)公司的興起，正是保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)商業(yè)化市場(chǎng)化的標(biāo)志。部分保險(xiǎn)公司紛紛上市，更是保險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)自由交易的趨勢(shì)。因此，我們要進(jìn)一步對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革，徹底明晰公司與國(guó)家產(chǎn)權(quán)邊界，建立健全保險(xiǎn)市場(chǎng)微觀主體企業(yè)制度，只有這樣，才能使保險(xiǎn)市場(chǎng)有序發(fā)展，才能使保險(xiǎn)監(jiān)管建立起規(guī)范的易于監(jiān)管的微觀主體。 （二）進(jìn)一步放開(kāi)保險(xiǎn)費(fèi)率管制 目前國(guó)內(nèi)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始實(shí)行費(fèi)率市場(chǎng)化，保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系等因素對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格確定有了更多自主權(quán)。在這基礎(chǔ)上，應(yīng) 該進(jìn)一步賦予保險(xiǎn)公司更大范圍的費(fèi)率厘定和修正及調(diào)整權(quán)力，使費(fèi)率在一定范圍和幅度下市場(chǎng)化，使保險(xiǎn)公司作出切合實(shí)際的費(fèi)率水平，反映市場(chǎng)需求狀況，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)保險(xiǎn)各方利益最大化。 （三）完善償付能力監(jiān)管機(jī)制 保險(xiǎn)公司的償付能力是保障公司經(jīng)營(yíng)安全和投保人合法權(quán)益的最重要因素，它已成為世界各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的核心。最近幾十年，保險(xiǎn)業(yè)飛速發(fā)展，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)多樣化策略、激烈的競(jìng)爭(zhēng)、以及保險(xiǎn)業(yè)為彌補(bǔ)承保業(yè)務(wù)的虧損而進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域投資，大大增加了保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度，許多保險(xiǎn)公司變得沒(méi)有償付能力。為此，償付能力監(jiān)管機(jī)制就 顯得十分重要。隨著保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定、保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則等法規(guī)的發(fā)布實(shí)施，標(biāo)志著我國(guó)償付能力監(jiān)管邁出實(shí)質(zhì)性步伐。在這基礎(chǔ)上，應(yīng)該繼續(xù)完善償付能力監(jiān)管機(jī)制的發(fā)展，一是建立更高層次的保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)，及時(shí)掌握保險(xiǎn)公司償付能力的變化情況；二是要進(jìn)一步細(xì)化償付能力監(jiān)管指標(biāo)，動(dòng)態(tài)、量化監(jiān)管；三是參照西方 經(jīng)驗(yàn) ，繼續(xù)完善財(cái)務(wù)分析和償付能力跟蹤系統(tǒng)，重點(diǎn)對(duì) 大保險(xiǎn)公司進(jìn)行跟蹤監(jiān)管。 在建立償付能力監(jiān)管機(jī)制的同時(shí)，進(jìn)一步完善市場(chǎng)行為監(jiān)管機(jī)制。行為監(jiān)管在我國(guó)具有一定的基礎(chǔ)，完全放棄市場(chǎng)行為監(jiān)管是不符合中國(guó)國(guó)情的。我國(guó)恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)才二十多年，保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)壟斷程度相當(dāng)高，保險(xiǎn)市場(chǎng)的寡頭壟斷特征明顯。另外，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)信息阻隔，信息不對(duì)稱現(xiàn)象依然存在，信息失真和財(cái)務(wù)信息失真，既誤導(dǎo)消費(fèi)者，也妨礙保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的正確決策。這些情況表明，我國(guó)現(xiàn)在完全放棄市場(chǎng)行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管還缺乏必要的微觀基礎(chǔ)，必須完善對(duì)市場(chǎng)行為的監(jiān)管。 （四）完善信息傳導(dǎo)機(jī)制 透明度是保障 消費(fèi)者的最佳途徑。消費(fèi)者只有通過(guò)高透明度的保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)作，清晰其權(quán)利責(zé)任，才可做出理性決定。而保險(xiǎn)中介市場(chǎng)是信息傳導(dǎo)的重要載體。因此，要進(jìn)一步完善對(duì)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，促進(jìn)中介市場(chǎng)的發(fā)展，特別要強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)等的重要性，充分發(fā)揮這些中間機(jī)構(gòu)在保險(xiǎn)市場(chǎng)的信息傳導(dǎo)中的作用。 目前已有調(diào)整保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的一些法規(guī)，但還需要進(jìn)一步出臺(tái)配套的法規(guī)，使之更規(guī)范更完整。要進(jìn)一步貫徹落實(shí)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員持證上崗制度，積極穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)村營(yíng)銷(xiāo)員資格管理制度改革。另外，要堅(jiān)持市場(chǎng)化的準(zhǔn)人和退出機(jī)制，認(rèn)真細(xì)致把好專 業(yè)中介機(jī)構(gòu)的行政審批關(guān)。最后，要繼續(xù)開(kāi)展保險(xiǎn)中介專項(xiàng)檢查，規(guī)范中介市場(chǎng)秩序。 除了完善對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管外，還要建立健全保險(xiǎn)信息披露制度，發(fā)布各類(lèi)保險(xiǎn)損失和賠款數(shù)據(jù)，供承保人制定費(fèi)率；審查保險(xiǎn)公司報(bào)表，評(píng)估保險(xiǎn)公司的信用，以確保保險(xiǎn)信息暢通透明。 （五）探索功能性協(xié)調(diào)監(jiān)管模式 從金融業(yè)分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的方向來(lái)看，加強(qiáng)保險(xiǎn)與銀行、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作非常必要。我國(guó)目前是分業(yè)監(jiān)管體制，但銀、證、保之間的業(yè)務(wù)聯(lián)合已經(jīng)出現(xiàn)，金融集團(tuán)化在我國(guó)也已經(jīng)顯現(xiàn)，因此，傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管已越來(lái)越不適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要 。我們必須在分業(yè)監(jiān)管的框架內(nèi)，逐步探索適合我國(guó)國(guó)情的功能性協(xié)調(diào)監(jiān)管模式。保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作，定期或不定期地就監(jiān)管中一些重大問(wèn)題進(jìn)行協(xié)商，交流監(jiān)管信息，發(fā)現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管中的問(wèn)題，研究相應(yīng)監(jiān)管對(duì)策。 交強(qiáng)險(xiǎn) 實(shí)行交強(qiáng)險(xiǎn)制度是通過(guò)國(guó)家法規(guī)強(qiáng)制機(jī)動(dòng)車(chē)所有人或管理人購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的責(zé)任保險(xiǎn)，以提高三責(zé)險(xiǎn)的投保面，在最大程度上為交通事故受害人提供及時(shí)和基本的保障。 交強(qiáng)險(xiǎn)負(fù)有更多的社會(huì)管理職能。建立機(jī)動(dòng)車(chē)交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)制度不僅有利于道路交通事故受害人獲得及時(shí)有效的經(jīng)濟(jì)保障和醫(yī)療救治 ，而且有助于減輕交通事故肇事方的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。而商業(yè)三責(zé)險(xiǎn)則屬于商業(yè)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)該險(xiǎn)種的目的便是盈利，這與交強(qiáng)險(xiǎn) “不盈不虧 ”的經(jīng)營(yíng)理念顯然相去甚遠(yuǎn)（交強(qiáng)險(xiǎn)并非不盈不虧，多數(shù)網(wǎng)民和機(jī)動(dòng)車(chē)車(chē)主認(rèn)為交強(qiáng)險(xiǎn)的費(fèi)率過(guò)高，屬于暴利行業(yè)）。 此外，交強(qiáng)險(xiǎn)還具有一般責(zé)任保險(xiǎn)所沒(méi)有的強(qiáng)制性。只要是在中國(guó)境內(nèi)道路上行駛的機(jī)動(dòng)車(chē)的所有人或者管理人都應(yīng)當(dāng)投保交強(qiáng)險(xiǎn)，未投保的機(jī)動(dòng)車(chē)不得上路行駛。這種強(qiáng)制性不僅體現(xiàn)在強(qiáng)制投保上，也體現(xiàn)在強(qiáng)制承保上，具有經(jīng)營(yíng)機(jī)動(dòng)車(chē)交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)資格的保險(xiǎn)公司不得拒絕承保，也不能隨意解除合 同。而商業(yè)三責(zé)險(xiǎn)則屬于民事合同，機(jī)動(dòng)車(chē)主或者是管理人擁有是否選擇購(gòu)買(mǎi)的權(quán)利，保險(xiǎn)公司也享有拒絕承保的權(quán)利。 社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn) 社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)之間既有聯(lián)系，又有本質(zhì)的區(qū)別。從功能上看，兩者都是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制，社會(huì)保險(xiǎn)是多層次社會(huì)保險(xiǎn)體系中的主體，商業(yè)保險(xiǎn)可以作為社會(huì)保險(xiǎn)的補(bǔ)充，是多層次社會(huì)保險(xiǎn)體系中的一個(gè)組成部分。 社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)之間存在著本質(zhì)的區(qū)別：一是性質(zhì)不同。社會(huì)保險(xiǎn)是由國(guó)家立法強(qiáng)制實(shí)施，屬于政府行為，是一種福利事業(yè)，具有非盈利性質(zhì)。商業(yè)保險(xiǎn)是一種商業(yè)行為，保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間完全是一種 自愿的契約關(guān)系；具有以盈利為目的的性質(zhì)；二是目的不同。社會(huì)保險(xiǎn)不是以盈利為目的，其出發(fā)點(diǎn)是為了確保勞動(dòng)者的基本生活、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。商業(yè)保險(xiǎn)的根本目的則是獲取利潤(rùn)，只是在此前提下給投保者以經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償；三是資金來(lái)源不同。社會(huì)保險(xiǎn)是由國(guó)家、用人單位和個(gè)人三者承擔(dān)。商業(yè)保險(xiǎn)完全是由投保個(gè)人負(fù)擔(dān)；四是待遇水平不同。社會(huì)保險(xiǎn)從穩(wěn)定社會(huì)出發(fā)，著眼于長(zhǎng)期性基本生活的保障，還要隨著物價(jià)上升進(jìn)行調(diào)整、逐步提高。商業(yè)保險(xiǎn)著眼于一次性經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。五是政府承擔(dān)的責(zé)任不同。社會(huì)保險(xiǎn)是公民享有的一項(xiàng)基本權(quán)力。政府對(duì)社會(huì)承擔(dān)最終 的兜底責(zé)任。商業(yè)保險(xiǎn)則受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制制約，政府主要依法對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，以保護(hù)投人的利益。 商業(yè)保險(xiǎn)主要是人身保險(xiǎn)與社保的區(qū)別在于： 一、經(jīng)營(yíng)主體不同，人身保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)主休必須是商業(yè)保險(xiǎn)公司。社保保險(xiǎn)可以由政府或其設(shè)立的機(jī)構(gòu)辦理，也可以委托金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)如基金公司銀行和保險(xiǎn)公司代管。社會(huì)保險(xiǎn)帶有行政性特色。我國(guó)，經(jīng)辦社會(huì)保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)是由勞動(dòng)與社會(huì)保障部授權(quán)的社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。 二、行為依據(jù)不同。人身保險(xiǎn)是依合同實(shí)施的民事行為，保險(xiǎn)關(guān)系的建立是以保險(xiǎn)合同的形式體現(xiàn)，保險(xiǎn)雙方當(dāng)事人享受的權(quán)利和履行的義務(wù)也是以保 險(xiǎn)合同為依據(jù)的。而社會(huì)保險(xiǎn)則是依法實(shí)施的政府行為，享受社會(huì)保險(xiǎn)的保障是憲法賦予公民或勞動(dòng)者的一項(xiàng)基本權(quán)利。為保證這一權(quán)利的實(shí)現(xiàn)，國(guó)家必須頒布社會(huì)保險(xiǎn)的法規(guī)強(qiáng)制實(shí)施。 三、實(shí)施方式不同。人身保險(xiǎn)合同的訂立必須貫徹平等互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，除少數(shù)險(xiǎn)種外，在多數(shù)險(xiǎn)種在法律上沒(méi)有強(qiáng)制實(shí)施的規(guī)定。而社會(huì)保險(xiǎn)則具有強(qiáng)制實(shí)施的特點(diǎn)，凡是社會(huì)保險(xiǎn)法律規(guī)定范圍內(nèi)的社會(huì)成員，必須一律參加，沒(méi)有選擇余地，而且對(duì)無(wú)故拒交或遲交保險(xiǎn)費(fèi)的要征收滯納金，甚至追究法律責(zé)任。 四、適用的原則不同。人身保險(xiǎn)是以合同體現(xiàn)雙方當(dāng)事人 關(guān)系的，雙方的權(quán)利義務(wù)是對(duì)等的，即保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償和給付保險(xiǎn)金的責(zé)任完全取決于投保人是否交納保險(xiǎn)費(fèi)以及交納的數(shù)額。也就是多投多保，少投少保，不投不保。因而，人身保險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)的是 “個(gè)人公平 ”原則。而社會(huì)保險(xiǎn)因其與政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)相聯(lián)系，以貫徹國(guó)家的社會(huì)政策和勞動(dòng)政策為宗旨，強(qiáng)調(diào)的是 “社會(huì)公平 ”原則。投保人的交費(fèi)水平與保障水平的聯(lián)系并不緊密，為了體現(xiàn)政府的職責(zé)，不管投保人交費(fèi)多少，給付標(biāo)準(zhǔn)原則上是同一的，甚至有些人可以免交保險(xiǎn)費(fèi)，但同樣能獲得社會(huì)保險(xiǎn)的保障。 五、保障功能不同。人身保險(xiǎn)的保障目標(biāo)是在保險(xiǎn)金額限度內(nèi) 對(duì)保險(xiǎn)事故所致?lián)p害進(jìn)行保險(xiǎn)金的給付。這一目標(biāo)可以滿足人們一生中生活消費(fèi)的各個(gè)層次的需要，即生存、發(fā)展與享受都可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)人身保險(xiǎn)得到保障。而社會(huì)保險(xiǎn)的保障目標(biāo)是通過(guò)社會(huì)保險(xiǎn)金的支付保障社會(huì)成員的基本生活需要，即生存需要，因而保障水平相對(duì)較低。 六保費(fèi)負(fù)擔(dān)不同。交付保險(xiǎn)費(fèi)是人身保險(xiǎn)投保人應(yīng)盡的基本義務(wù)，而且保險(xiǎn)費(fèi)中不僅僅包含死亡、傷殘、疾病等費(fèi)用，還包括了保險(xiǎn)人的營(yíng)業(yè)與管理費(fèi)用，投保人必須全部承擔(dān)。因而，人身保險(xiǎn)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一般較高。而社會(huì)保險(xiǎn)的保障費(fèi)通常是個(gè)人、企業(yè)和政府三方共同負(fù)擔(dān)的。至于各方的負(fù)擔(dān)比例， 則因項(xiàng)目不同、經(jīng)濟(jì)承擔(dān)能力不同而各異。 與社保比 ,商業(yè)保險(xiǎn)是交費(fèi)自己選擇 ,社保是不夠溫飽型的 ,商業(yè)保險(xiǎn)是社會(huì)保險(xiǎn)的拐棍 ,是補(bǔ)充社保的，有商業(yè)保險(xiǎn)你才可以保持自己的比較高的生活水準(zhǔn) . 退休后的養(yǎng)老金是自己定的因?yàn)槠鋵?shí)就看你交了多少錢(qián)在保險(xiǎn)公司 . 對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)需求的預(yù)測(cè) 中國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展雖然取得了突破性的進(jìn)展，但同社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相比較，仍然處于拓荒階段。在 1997 年世界銀行發(fā)布的 129 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模排名表上，中國(guó)名列第 7 位，而當(dāng)年中國(guó)的保費(fèi)收入列世界排名表第 21 位，表明中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)蘊(yùn)藏 著巨大潛力。 從總體來(lái)看，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇和嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。其主要因素在于：一是國(guó)民經(jīng)濟(jì)仍將保持良好的發(fā)展勢(shì)頭，國(guó)家將繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策，不斷擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，加大基礎(chǔ)實(shí)施建設(shè)投資，這些必將為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)支持；二是住房、醫(yī)療和養(yǎng)老制度的改革將取得突破性進(jìn)展，人民生活水平逐年提高，將為保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)造新的市場(chǎng)需求；三是中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)的成立，將為建立一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境、防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)保險(xiǎn)公司穩(wěn)健發(fā)展提供有力的保證。而與此同時(shí)，央行連續(xù) 7 次降息，已產(chǎn)生了 30 億元以上的利率差，對(duì) 保險(xiǎn)公司的未來(lái)發(fā)展而言，隱藏著極大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 1。 從世界保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展情況來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)深度一般為 8左右，處于經(jīng)濟(jì)起飛時(shí)期的發(fā)展中國(guó)家一般為 4左右。 1998 年中國(guó)保險(xiǎn)深度為 1.57，有關(guān)部門(mén)預(yù)測(cè)，本世紀(jì)末中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的潛在規(guī)模在 1500 億元以上。其發(fā)展趨勢(shì)主要體現(xiàn)為：市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重將進(jìn)一步提高；保險(xiǎn)體制改革將進(jìn)一步深化；保險(xiǎn)法規(guī)體系將進(jìn)一步健全；保險(xiǎn)中介經(jīng)過(guò)將在規(guī)范中得到發(fā)展；保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系將進(jìn)一步完善；保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)將更加穩(wěn)?。槐ｋU(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放將進(jìn)一步擴(kuò)大 1。 （一）壽險(xiǎn)業(yè) 務(wù)比重將進(jìn)一步提高 據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)， 1998 年中國(guó)壽險(xiǎn)與產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入的結(jié)構(gòu)比由上年的 55.53:44.47 上升到 60:40，已達(dá)到世界平均水平。隨著壽險(xiǎn)尤其是個(gè)人營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)的發(fā)展，這一比例將進(jìn)一步拉大， 2000 年將達(dá)到62:58 左右。在壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，隨著國(guó)家養(yǎng)老制度、醫(yī)療制度改革的突破性進(jìn)展，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步得到調(diào)整和優(yōu)化；個(gè)人營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)尤其是保障型個(gè)人業(yè)務(wù)將獲得長(zhǎng)足發(fā)展；儲(chǔ)蓄型個(gè)人業(yè)務(wù)比重將進(jìn)一步下降 1。據(jù)有關(guān)部門(mén)預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)集中體現(xiàn)在以下方面： 1、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)向養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方向發(fā)展 據(jù) 世界銀行預(yù)測(cè)，到 2000 年，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入收入將達(dá)到 2000 2500 億元，其中壽險(xiǎn)收入將達(dá)到 1100 1400 億元 10。另?yè)?jù)有關(guān)部門(mén)測(cè)算，中國(guó)即將步入老齡化社會(huì)， 1997 年中國(guó)城鎮(zhèn)老齡化指數(shù)已達(dá)到 10.2， 2000 年將達(dá)到 10.86， 2033 年將達(dá)到最高值為 22.06 11。人口老齡化、機(jī)關(guān)企業(yè)職工下崗分流等問(wèn)題已成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，保險(xiǎn)從解決社會(huì)問(wèn)題的角度出發(fā)，在勞動(dòng)部門(mén)的基本養(yǎng)老基礎(chǔ)上，發(fā)展商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，尤其是還本型的養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將成為下個(gè)世紀(jì)保險(xiǎn)發(fā)展的高潮，也將是職工壽險(xiǎn)業(yè) 務(wù)發(fā)展的主流。 2、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)向農(nóng)村市場(chǎng)拓展 糧食流通體制的改革使農(nóng)民持有貨幣量相應(yīng)增加，支配貨幣的能力有所增強(qiáng)。近年來(lái)，農(nóng)民養(yǎng)兒防老的觀念正在發(fā)生變化，買(mǎi)保險(xiǎn)養(yǎng)老已逐步為農(nóng)民所接受。因此，把農(nóng)民的消費(fèi)傾向引導(dǎo)到保險(xiǎn)消費(fèi)上來(lái)，拓寬農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)，將成為壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的良好契機(jī)。 3、壽險(xiǎn)資金運(yùn)用向多渠道、多方位發(fā)展 中央銀行存款準(zhǔn)備金利率的下調(diào)，使保險(xiǎn)業(yè)拓寬資金運(yùn)用渠道已成為當(dāng)務(wù)之急。原本預(yù)定利率高的壽險(xiǎn)產(chǎn)品在存款準(zhǔn)備金下調(diào) 2.34后，資金回報(bào)率低而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)壽險(xiǎn)公司的損失將是巨大的，而補(bǔ)足這一部分損失， 只有靠壽險(xiǎn)資金的運(yùn)用。目前，壽險(xiǎn)資金主要運(yùn)用于銀行存款和購(gòu)買(mǎi)債券，改變這一狀況，向多渠道、多方位發(fā)展已成為壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的最新課題 11。 （二）再保險(xiǎn)市場(chǎng)蘊(yùn)藏發(fā)展?jié)摿?再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的主要組成部分，是保險(xiǎn)企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的重要機(jī)制。目前，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在承保能力、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)及競(jìng)爭(zhēng)水平上都取得了一定的進(jìn)展，但對(duì)于一個(gè)成熟、完整的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系來(lái)說(shuō)，還缺少一個(gè)重要組成部分，即再保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要支持。中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法第 101 條規(guī)定：“除人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將其承保的 20按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理再保險(xiǎn) ?！辈⒂尚鲁闪⒌闹斜Ｔ俦ｋU(xiǎn)有限公司代行國(guó)家再保險(xiǎn)職能 12。 針對(duì)國(guó)內(nèi)目前再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)普遍存在不如實(shí)分保及商業(yè)再保險(xiǎn)分保費(fèi)嚴(yán)重外流的現(xiàn)象，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)將把制訂再保險(xiǎn)管理規(guī)定作為一項(xiàng)重點(diǎn)工作，在管理規(guī)定中將對(duì)再保險(xiǎn)接收人的資格審定、中國(guó)再保險(xiǎn)公司的定位、國(guó)內(nèi)優(yōu)先分保的實(shí)施細(xì)則、國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)行規(guī)則等作出具體規(guī)定。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)， 1996 年保險(xiǎn)業(yè)再保險(xiǎn)保費(fèi)收入為 70.7 億元， 1997 年增長(zhǎng)到 105.4 億元， 1998 年又增長(zhǎng)到 118 億元，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。未來(lái)幾年，中國(guó)再保險(xiǎn)公司將加強(qiáng)與各保險(xiǎn) 公司的溝通和服務(wù)，互惠互利，共同努力，提高、用足國(guó)內(nèi)承保能力，力爭(zhēng)到 2003 年，再保險(xiǎn)保費(fèi)收入由 1998年的 118 億元增加到 155 億元，資產(chǎn)由 1998 年的 85 億元增加到 125 億元，使中國(guó)再保險(xiǎn)公司成為國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)上的主導(dǎo)力量 13。根據(jù)目前發(fā)展現(xiàn)狀，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)再保險(xiǎn)的需求極具發(fā)掘潛力，分析如下： 1、中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)已呈多元化發(fā)展趨勢(shì)，近年來(lái)保險(xiǎn)業(yè)一直以高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度而高速發(fā)展。據(jù)世界銀行預(yù)測(cè)，到 2000 年，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入將會(huì)達(dá)到 2000 億元，而按目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的承保能力和保險(xiǎn)法的要求，再保 險(xiǎn)市場(chǎng)的需求量將會(huì)更大。 2、在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，迫使各家保險(xiǎn)企業(yè)，尤其是高國(guó)有保險(xiǎn)企業(yè)更加關(guān)注其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，從而更自覺(jué)地尋求再保險(xiǎn)的支持。 3、單一風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的加大與責(zé)任準(zhǔn)備金的不足兩者之間的矛盾日益突出，高風(fēng)險(xiǎn)、高保額等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)逐漸增多，因此對(duì)再保險(xiǎn)的需求和依賴也越來(lái)越多。 4、外資保險(xiǎn)的進(jìn)入，在促進(jìn)了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，也導(dǎo)致了費(fèi)率降低、保費(fèi)外流等問(wèn)題。從保護(hù)民族保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的角度，中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法第 102 條規(guī)定：“保險(xiǎn)高速需要辦理再保險(xiǎn)分出業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先向轉(zhuǎn)軌境內(nèi) 的保險(xiǎn)高速辦理” 14。發(fā)展再保險(xiǎn)市場(chǎng)能夠有效地調(diào)控保險(xiǎn)市場(chǎng)，促進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)品供求相對(duì)平衡，促進(jìn)民族保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。 5、從宏觀金融政策實(shí)施，以及協(xié)助保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的調(diào)控來(lái)講，再保險(xiǎn)是十分有效的手段。建立和完善國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)體系，將在很大程度上減輕國(guó)家行政主管機(jī)關(guān)的壓力，有效地對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。 （三）財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)趨于平穩(wěn)發(fā)展 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)近年來(lái)穩(wěn)步發(fā)展， 1998 年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)收入 499.6 億元，比 1997 年增長(zhǎng)了 3； 1999 年 15 月，保險(xiǎn)業(yè)共實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入 216.19 億元，比上年同期增 長(zhǎng) 3.06，顯示出了平穩(wěn)發(fā)展的市場(chǎng)前景 9。據(jù)有關(guān)部門(mén)預(yù)測(cè)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)為： 1、企業(yè)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)仍是主要發(fā)展方向 據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)投保率還較低，大企業(yè)投保率為 35。中小企業(yè)投保率為 45。發(fā)展迅速以及實(shí)力日趨增強(qiáng)的小企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)將成為今后財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的重點(diǎn)，只要保險(xiǎn)高速在承保、核保、防災(zāi)防損和理賠等各個(gè)意外環(huán)節(jié)上嚴(yán)格把關(guān)，國(guó)有小企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的承保前景極為樂(lè)觀。 家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)中的比重也逐漸加大。根據(jù) 1994 年的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，全社會(huì)的家庭總戶數(shù)為 3 億戶，參加家庭財(cái)產(chǎn)保 險(xiǎn)的有 1.22 億戶，投保率為 40.7%。隨著家庭財(cái)富的積累以及家庭總戶數(shù)的增加，已有越來(lái)越多的家庭選擇財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)這種保障方式。 2、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)有待開(kāi)發(fā) 貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)在目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)還基本上屬于拓荒階段，公路貨運(yùn)險(xiǎn)、水路貨運(yùn)險(xiǎn)承保率目前只有20。隨著交通運(yùn)輸業(yè)的快速發(fā)展以及貨物周轉(zhuǎn)量的劇增，貨物運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，承運(yùn)人和貨主對(duì)于貨物運(yùn)輸安全保障的尤其越發(fā)迫切，因此，貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)存在著較強(qiáng)的市場(chǎng)潛力。 3、責(zé)任保險(xiǎn)發(fā)掘潛力較大 目前國(guó)內(nèi)只有汽車(chē)第三者責(zé)任保險(xiǎn)作為責(zé)任保險(xiǎn)的第一大險(xiǎn)種，承保率高達(dá) 90，其 他如產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)、承運(yùn)人責(zé)任保險(xiǎn)等則基本處于未開(kāi)發(fā)階段，但其潛力不容忽視。如中國(guó)現(xiàn)今產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)僅局限于家用電器、化妝品等少數(shù)產(chǎn)品，以后將會(huì)逐漸擴(kuò)大到儀器、醫(yī)藥保健品、輕紡、電子產(chǎn)品以致飛機(jī)、船舶、核電站、衛(wèi)星等高科技產(chǎn)品領(lǐng)域 15。 4、建筑工程保險(xiǎn)方興未艾 建筑工程保險(xiǎn)于八十年代初引入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，其市場(chǎng)潛力與建筑業(yè)的發(fā)展密不可分?！熬盼濉逼陂g，建筑業(yè)將采取一系列改革措施，如工程投資由財(cái)政撥款改為有償貸款、廣泛推行工程招標(biāo)、投標(biāo)制、承保合同制、業(yè)主責(zé)任制以及工程質(zhì)量監(jiān)理制等。這些措施促使 承包者和建設(shè)者必須考慮可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移問(wèn)題，以保證其投資安全及工程效益。由于工程保險(xiǎn)有著豐富的保源和穩(wěn)定的收入，因此，建筑工程保險(xiǎn)市場(chǎng)具備了充分發(fā)展的基礎(chǔ)。 （四）商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)極具發(fā)展空間 目前，中國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)體系主要包括兩個(gè)方面，即社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)和商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)。這兩種醫(yī)療保險(xiǎn)不能相互取代，只能相輔相成，共同發(fā)展。社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)所提供的是基本的醫(yī)療服務(wù)，它更注重于全體國(guó)民的普遍享受，但不能兼顧到個(gè)人對(duì)醫(yī)療服務(wù)需求的具體差異；商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)所提供的則是個(gè)人特殊需要的部分。社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)不能覆蓋的部分越多，商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn) 的發(fā)展空間就越大。目前國(guó)內(nèi)醫(yī)療保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有：意外傷害附加醫(yī)療保險(xiǎn)、重大疾病醫(yī)療保險(xiǎn)、個(gè)人住院醫(yī)療保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)附加住院補(bǔ)貼、少兒保險(xiǎn)附加住院補(bǔ)貼等。除重大疾病保險(xiǎn)外，其他險(xiǎn)種都是短期附加險(xiǎn)。為實(shí)現(xiàn)“ 2000年人人享有醫(yī)療衛(wèi)生保健”的戰(zhàn)略目標(biāo)，商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)在不斷滿足多層次的醫(yī)療保健需要的同時(shí)，擁有著極為廣闊的發(fā)展空間。商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)總的市場(chǎng)潛力從以下方面進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)： 1、根據(jù)全國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用增長(zhǎng)情況預(yù)測(cè) 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，新的社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)制度改革方案已經(jīng)出臺(tái)，即建立社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人帳戶相結(jié)合的 模式。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)國(guó)內(nèi)醫(yī)療費(fèi)用大幅上漲，加大了個(gè)人醫(yī)療付費(fèi)方面的支出和責(zé)任，有關(guān)部門(mén)預(yù)測(cè)，到 2000 年和 2010 年，商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力將分別超過(guò) 400 億元人民幣和4000 億元人民幣，這就為商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)提供了極大的發(fā)展空間。 2、根據(jù)國(guó)內(nèi)年人均醫(yī)藥費(fèi)用增長(zhǎng)情況預(yù)測(cè) 據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)， 1994 1998 年，中國(guó)人口總數(shù)從 11.9 億人增長(zhǎng)到 12.5 億人，年人均醫(yī)藥費(fèi)用從 82.89元 /人增長(zhǎng)到 205.16 元 /人，按照如此的年均增長(zhǎng)幅度測(cè)算，到 2000 年和 2010 年，商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)的市場(chǎng)潛力將分別達(dá)到 500 多億元人民 幣后 5000 億元人民幣 16。 3、根據(jù)目前的國(guó)民生活水平測(cè)算 根據(jù)目前的國(guó)民生活水平，社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)只能維持在低水平、低層次上，為社會(huì)成員提供的也是最具備的醫(yī)療保障。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，在居民中已經(jīng)出現(xiàn)了多層次、多項(xiàng)目、多標(biāo)準(zhǔn)的醫(yī)療保健的需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)公費(fèi)、勞保、社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)覆蓋的人群約為 1.7 億，僅占全國(guó)人口的 13，而商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)所覆蓋的人群約為總?cè)丝诘?0.4，約有 70，即 9 億人沒(méi)有醫(yī)療保障 17，而這種需求只能需要商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充。 4、商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)已成為職工醫(yī)療保險(xiǎn)的重要組成 部分 中國(guó)現(xiàn)行的公費(fèi)醫(yī)療制度和勞保醫(yī)療僅能為國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位以及全民所有制企業(yè)職工提供醫(yī)療保障，而集體企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)以及越來(lái)越多的“三資”企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體勞動(dòng)者的醫(yī)療保險(xiǎn)基本處于空白階段，據(jù)統(tǒng)計(jì)， 1997 年城鎮(zhèn)私營(yíng)與個(gè)體經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員比上年增加了 340 萬(wàn)人，他們的醫(yī)療保險(xiǎn)除國(guó)家規(guī)定其參加的社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)外，主要應(yīng)由商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)。 5、農(nóng)村商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)亟待開(kāi)發(fā) 目前，占全國(guó)人口 80以上的農(nóng)民未能享受基本的醫(yī)療保險(xiǎn)保障。在農(nóng)村發(fā)展完善合作醫(yī)療制度的基礎(chǔ)上，一部分富裕農(nóng)民自愿投保商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)或參 加鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工醫(yī)療補(bǔ)充保險(xiǎn)。在大部分農(nóng)民還不具備強(qiáng)制實(shí)行社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)的情況下，商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)可為越來(lái)越多的富裕農(nóng)民提供醫(yī)療保障，從而為商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)形成了一個(gè)龐大的潛在市場(chǎng) 18。 （五）房改為保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)發(fā)展契機(jī) 住房建設(shè)即將成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。在把現(xiàn)行的福利分房改為貨幣化的同時(shí)，住房制度改革也將為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。 1、住宅商品化為保險(xiǎn)業(yè)每年帶來(lái) 50 億元的商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)會(huì) 中央政府 1998 年下半年即將推出住房商品化的產(chǎn)業(yè)政策，同時(shí)也會(huì)為商業(yè)保險(xiǎn)帶來(lái)商機(jī)。分析如下：從全國(guó)來(lái)看，“九五”期間將新增 住宅面積 8.6 億平方米，若按每平方米 1200 元售價(jià)計(jì)算，需資金10320 億元，年平均投入 2064 億元。據(jù)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)專家預(yù)測(cè)，若按 1計(jì)算保費(fèi)收入可達(dá) 2 億元，若按2計(jì)算保費(fèi)儲(chǔ)金收入可達(dá) 40 億元，同時(shí)帶動(dòng)建筑安裝工程險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人身意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)等，可為保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)超過(guò) 50 億元的商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)會(huì) 7。 2、信用保證保險(xiǎn)的開(kāi)發(fā)是為保險(xiǎn)業(yè)打開(kāi)住房商品化市場(chǎng)的必要手段 住宅商品化是建立在銀行商業(yè)化基礎(chǔ)上的。住房商品化與金融業(yè)的發(fā)展相輔相成，要化解銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)，除了銀行現(xiàn)有的貸款審核程序外，保險(xiǎn)業(yè)可以以專 業(yè)特色和強(qiáng)大資金實(shí)力擔(dān)當(dāng)起承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的重任，保證商品房產(chǎn)業(yè)化的正常進(jìn)程。 從放貸給房產(chǎn)商的角度看，銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)主要集中在決策管理風(fēng)險(xiǎn)和建造風(fēng)險(xiǎn)上。目前現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)品種完全可以化解建造風(fēng)險(xiǎn)，而決策管理風(fēng)險(xiǎn)由于牽扯到宏觀經(jīng)濟(jì)政策、房產(chǎn)商的資信等級(jí)等人為因素，因此風(fēng)險(xiǎn)控制的難度較大。目前國(guó)外的決策管理風(fēng)險(xiǎn)一般通過(guò)信用保證保險(xiǎn)來(lái)解決，但目前信用保證保險(xiǎn)在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)尚處于起步階段，由于缺少該險(xiǎn)種的開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在信用保證保險(xiǎn)品種經(jīng)營(yíng)上成功的不多，而這對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)則少了一份市場(chǎng)份額。 從銀行放貸給購(gòu) 房者的角度來(lái)看，主要有抵押商品房的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、借款人的人身意外風(fēng)險(xiǎn)的還貸信用風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)各保險(xiǎn)公司的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)品種都能夠保障抵押商品房的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，如購(gòu)買(mǎi)中保產(chǎn)險(xiǎn)上海分公司、太保上海分公司、大眾保險(xiǎn)公司推出的“抵押商品房保險(xiǎn)”已經(jīng)成為銀行購(gòu)房放貸的條件之一。此外， 1997 年友邦保險(xiǎn)公司首先在國(guó)內(nèi)推出了“抵押貸款壽險(xiǎn)”、 1995 年天安保險(xiǎn)公司首先推出了試行的“商品房按揭保證保險(xiǎn)”以及太平洋保險(xiǎn)公司上海分公司也試辦了“商品房抵押貸款合同履約保險(xiǎn)”等，在推向市場(chǎng)的過(guò)程中，積累了非常有益的經(jīng)驗(yàn)，也受到了銀行的肯定和 支持。 因此，保險(xiǎn)業(yè)只有加快信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，才能為銀行在建房、購(gòu)房貸款方面提供更全面的保障，才能把握機(jī)遇，在住房商品化市場(chǎng)開(kāi)發(fā)中得到應(yīng)有的份額，將巨大的市場(chǎng)潛能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)效益。 投資渠道逐步放開(kāi) 保險(xiǎn)投資瓶頸難破 業(yè)界對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)公司投資渠道放開(kāi)的疑慮，更多地來(lái)自對(duì)于保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的擔(dān)心 歲末年初，保監(jiān)會(huì)依照慣例，往往會(huì)推出一些針對(duì)保險(xiǎn)公司的利好消息。然而，諸多保險(xiǎn)公司一直在期盼的保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)支持證券投資管理暫行辦法兩份文件， 并沒(méi)有如預(yù)期出臺(tái)。 2005 年 12 月 15 日，在國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行首推的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品 “開(kāi)元 ”和 “建元 ”的發(fā)行中，保險(xiǎn)公司依然未獲得官方的投資許可。此前頒布的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法中曾規(guī)定，資產(chǎn)支持證券的投資將有待保監(jiān)會(huì)另行發(fā)文規(guī)范。 事實(shí)上，關(guān)于資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品對(duì)保險(xiǎn)公司的放開(kāi)事宜，保監(jiān)會(huì)的有關(guān)文件草案早已上報(bào)高層，最終仍受制于這一產(chǎn)品自身的規(guī)范性。具體的癥結(jié)在于，稅務(wù)總局與人民銀行在征稅問(wèn)題上爭(zhēng)執(zhí)不下；因此，盡管相關(guān)試點(diǎn)已經(jīng)推開(kāi)，但繳稅方式仍未以法規(guī)形式確定下來(lái)。這 直接影響了保險(xiǎn)公司對(duì)其投資的放開(kāi)。 除了資產(chǎn)證券化，保險(xiǎn)公司覬覦已久的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資亦未有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。目前，保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)支持證券投資管理暫行辦法，均已上報(bào)高層部門(mén)進(jìn)行審批。由于部門(mén)意見(jiàn)需要進(jìn)一步協(xié)調(diào)，高層對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)擴(kuò)大投資渠道亦有不同認(rèn)識(shí)，因此仍需時(shí)間磨合。在保監(jiān)會(huì)的極力撮合下，前者近期有可能先行一步推出。 渠道難開(kāi) 自 2004 年以來(lái)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)放開(kāi)投資渠道的努力可謂頻繁。 以往，保險(xiǎn)資金只允許銀行存款、購(gòu)買(mǎi)債券； 2004 年中便可 以投資基金，而后又放開(kāi)其間接進(jìn)入股市； 2005 年還批準(zhǔn)了保險(xiǎn)資金可以獨(dú)立席位直接進(jìn)入股市。 2005 年，保險(xiǎn)資金投資企業(yè)債券余額占保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)的比例，由原來(lái)的 20提高到 30； 9 月中旬，保監(jiān)會(huì)發(fā)布保險(xiǎn)外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法后，已允許保險(xiǎn)資金在境外運(yùn)用，并可適量投資紅籌股。 即便如此，與成熟市場(chǎng)的保險(xiǎn)企業(yè)相比較，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的投資渠道仍嫌偏窄。一家國(guó)內(nèi)大型壽險(xiǎn)公司有關(guān)人士抱怨，壽險(xiǎn)公司要面對(duì)通貨膨脹的壓力，又要完成保值增值的任務(wù)，還要適時(shí)與高負(fù)債匹配；目前債市和股場(chǎng)普遍低迷，銀行資金充裕，利率偏 低，情況并不樂(lè)觀。 中國(guó)保監(jiān)會(huì) 2005 年 10 月 25 日公布的最新數(shù)據(jù)顯示， 2005 年 1 月到 9 月，全國(guó)保費(fèi)收入達(dá) 3778.76 億元，同比增長(zhǎng) 13.1。截至 9 月末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)到 13071 億元，比年初增長(zhǎng)了 25.8；其中，債券投資 6690.4 億元，銀行存款 4994 億元，兩項(xiàng)超過(guò)可用資金的 60；證券投資基金 1062.4 億元，股票 (股權(quán) )投資僅 98.7 億元，小于保險(xiǎn)業(yè)可用資金的 1。 相形之下，這與經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織 (OECD)2005 年出版的保險(xiǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒 1994-2003上公布的歐美等國(guó)的 保險(xiǎn)投資狀況相去甚遠(yuǎn)。以美國(guó)為例， 2003 年其保險(xiǎn)業(yè)的投資分布為債券 70，股票 11，抵押貸款 7，無(wú)抵押貸款 3，房地產(chǎn) 1，其它投資 8，分布相當(dāng)廣泛。 不同投資結(jié)構(gòu)直接反映到收益上。統(tǒng)計(jì)顯示， 2000 年 -2003 年的四年中，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的投資平均收益率僅為 3.54。目前有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)， 2005 年的收益率應(yīng)該為略高于 3的額度，同樣遠(yuǎn)低于歐美國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng) 10左右的收益水平。 “保險(xiǎn)公司在做投資時(shí)，強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)與負(fù)債相匹配。所以保險(xiǎn)業(yè)注重優(yōu)化投資，即在預(yù)測(cè)的投資時(shí)間內(nèi)達(dá)到一定的投資收益，同時(shí)又 保證一定的資產(chǎn)流動(dòng)性。 ”美國(guó)保德信金融集團(tuán) (Prudential Financial)年金產(chǎn)品發(fā)展部精算經(jīng)理潘藺對(duì)財(cái)經(jīng)說(shuō)，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債相匹配，保險(xiǎn)公司通常使用現(xiàn)金流匹配 (Cash Flow Matching)或存續(xù)期間匹配(Duration Matching)兩種辦法；根據(jù)不同的險(xiǎn)種，設(shè)置不同的投資。 “比如人壽險(xiǎn)，保單的周期較長(zhǎng)，產(chǎn)品受利率的影響較大，通常使用存續(xù)期間匹配方法，購(gòu)買(mǎi)與之相匹配的是中長(zhǎng)期債券；車(chē)險(xiǎn)保單的周期較短，基本不受利率影響，可以考慮別的投資工具。 ”他說(shuō)。 金盛人壽保險(xiǎn) 有限公司投資部經(jīng)理郭晉魯對(duì)國(guó)內(nèi)投資與資產(chǎn)的不匹配頗有感觸， “比如，我們對(duì)客戶承諾 6的回報(bào)率，但是目前在國(guó)內(nèi)買(mǎi)到的五年期債券的回報(bào)率只有 3；又比如，我們對(duì)客戶的負(fù)債是 20 年的負(fù)債，但是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，期限長(zhǎng)達(dá) 20 年的債券很少。 ”至于外國(guó)保險(xiǎn)公司為鎖定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的金融衍生品的投資，對(duì)于中國(guó)的保險(xiǎn)公司而言，更遠(yuǎn)超出了其風(fēng)險(xiǎn)控制能力范圍。 保監(jiān)會(huì)有關(guān)官員對(duì)財(cái)經(jīng)表示，在沒(méi)有獲得高層首肯、同時(shí)有關(guān)規(guī)定尚有待完善的情況下，在保監(jiān)會(huì)的現(xiàn)有政策框架內(nèi)，對(duì)于超過(guò)目前投資渠道范圍的投資申請(qǐng)，保監(jiān)會(huì)一律沒(méi)有權(quán)限予以放行。 投資憧憬中國(guó)保險(xiǎn)公司拓寬投資渠道的愿望素來(lái)十分強(qiáng)烈。事實(shí)上，坊間關(guān)于保險(xiǎn)公司繞道投資房地產(chǎn)、路橋設(shè)施的傳聞一直不絕于耳。 這種投資沖動(dòng)與保險(xiǎn)業(yè)近年來(lái)的發(fā)展不無(wú)關(guān)系。從保險(xiǎn)產(chǎn)品的角度看，很多壽險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)比以往大幅增加，其一般情況下結(jié)算利率目前高于 3。此外，對(duì)于投資連結(jié)產(chǎn)品，客戶的保險(xiǎn)利益是與獨(dú)立投資賬戶的投資業(yè)績(jī)直接掛鉤，因此，對(duì)投資運(yùn)作的水平和資金的保值增值有很高的要求。因此，保險(xiǎn)公司普遍反映提高收益率的壓力相當(dāng)之大，保險(xiǎn)業(yè)新增資金的大幅增加更令壓力有增無(wú)減。 中國(guó)保監(jiān)會(huì)有關(guān)人士也指出，部分保 險(xiǎn)公司尚背負(fù)大量利差損未能化解，保值增值壓力尤甚。 從資產(chǎn)負(fù)債配比看，中國(guó)保險(xiǎn)公司普遍資產(chǎn)平均期限較短，負(fù)債平均期限較長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)不甚合理。 中國(guó)人壽股份公司一位負(fù)責(zé)資金運(yùn)用的人士表示，如能適當(dāng)增加房地產(chǎn)和基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目投資，將有利于提高資產(chǎn)負(fù)債匹配。因?yàn)槟壳暗耐顿Y品種除銀行存款和債券，期限都相對(duì)較短，而銀行利率和債市的低迷則令收益率的提高大打折扣。 中國(guó)人保資產(chǎn)管理公司有關(guān)人士則表示，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品目前也不失為一個(gè)很好的品種，其投資回報(bào)率雖算不上驚人，但一般風(fēng)險(xiǎn)較小，具有比較優(yōu)勢(shì)。 除此之外，隨 著國(guó)有銀行的上市大熱，保險(xiǎn)公司對(duì)銀行的投資沖動(dòng)也與日俱增。 2005 年年底，全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)獲準(zhǔn)分別拿出 100 億元資金成為中國(guó)工商銀行和中國(guó)銀行的戰(zhàn)略投資者，此舉令保險(xiǎn)業(yè)感到相當(dāng)震動(dòng)。事實(shí)上，在 2005 年 11 月工商銀行股份公司成立大會(huì)上，也不乏保險(xiǎn)公司老總的身影。只不過(guò)，落花有意，大門(mén)也并未向其敞開(kāi)。 據(jù)記者了解，此前數(shù)月，保監(jiān)會(huì)便為此事向有關(guān)部門(mén)進(jìn)行斡旋，結(jié)果是得到了否定的答案。有關(guān)部門(mén)認(rèn)為，之所以接納社保基金作為戰(zhàn)略投資者，主要是考慮其作為國(guó)家戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金的特殊地位。 中國(guó)人壽幸運(yùn)地搭上了 建行上市的班車(chē)，不過(guò)，這只是決策基于其歷史包袱給出的一個(gè)優(yōu)惠政策而已。在中國(guó)人壽上市之前，為了化解歷史上的巨額利差損，中國(guó)人壽與財(cái)政部建立了一個(gè)數(shù)千億元的共管基金?？紤]到這一筆戰(zhàn)略資金的保值增值，在保監(jiān)會(huì)的極力推動(dòng)下，最終有關(guān)部門(mén)特批其參與了建行的 IPO 投資。 在金融企業(yè)之外，據(jù)記者了解，保監(jiān)會(huì)也正在謀求促成保險(xiǎn)公司投資工業(yè)企業(yè)和其它中小企業(yè)的有關(guān)事宜。 制度有待完善 盡管保險(xiǎn)公司熱望殷殷，但業(yè)界對(duì)于保險(xiǎn)資金擴(kuò)大投資渠道之舉仍多持謹(jǐn)慎態(tài)度。保監(jiān)會(huì)資金監(jiān)管部門(mén)一位官員就向財(cái)經(jīng)指出，雖然目前保險(xiǎn) 資金擴(kuò)大投資渠道具備了一定條件，但更重要的是需要完備制度，先在小范圍內(nèi)進(jìn)行試點(diǎn)，積累經(jīng)驗(yàn)，盡可能規(guī)避投資的風(fēng)險(xiǎn)。 平安養(yǎng)老保險(xiǎn)公司徐建軍也稱，投資渠道雖然越開(kāi)放越好，但具體操作起來(lái)卻很復(fù)雜，因?yàn)檫@涉及監(jiān)管體系、交易平臺(tái)甚至一些基本認(rèn)識(shí)問(wèn)題。從長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)于投資的比例控制、公司的信用評(píng)級(jí)、動(dòng)態(tài)的管理跟蹤等都需配套，才能防范風(fēng)險(xiǎn)。 目前，保監(jiān)會(huì)在放開(kāi)投資渠道的政策中，也體現(xiàn)了額度控制和資格限制的思路。據(jù)了解，保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法的征求意見(jiàn)稿中，明確限定了保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施的資金 上限，即按成本計(jì)價(jià)，投資于基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)項(xiàng)目的資產(chǎn)總值不得超過(guò)上一年度末保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)的一定比例。 在這份征求意見(jiàn)稿中，可投資的基礎(chǔ)設(shè)施，被明確限定為水務(wù)、交通運(yùn)輸、能源、市政等項(xiàng)目。這與保險(xiǎn)公司的投資需求基本吻合。 到目前為止，保險(xiǎn)公司投資基礎(chǔ)建設(shè)的投資方式初步確定為信托模式， “保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，可以采用信托或委托方式，以及中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他方式。 ”有關(guān)信托資質(zhì)問(wèn)題、具體操作流程等問(wèn)題，則有待進(jìn)一步研究。 解鈴還須系鈴人。業(yè)界對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)公司投資渠道放開(kāi)的疑慮，更多地來(lái)自對(duì)于保險(xiǎn)公司風(fēng) 險(xiǎn)控制能力的擔(dān)心。 近年來(lái)爆發(fā)的證券公司委托理財(cái)案件中，債權(quán)人中就不乏保險(xiǎn)公司的身影。在當(dāng)前中國(guó)尚不成熟的金融環(huán)境下，保險(xiǎn)公司倘若不能盡快提高自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力，監(jiān)管部門(mén)倘不建立完備的監(jiān)控體系，其飛速增長(zhǎng)的保費(fèi)收入正在成為其自身難以掌控的負(fù)擔(dān)。 主要問(wèn)題 一、我國(guó) 保險(xiǎn) 營(yíng)銷(xiāo)中存在的主要問(wèn)題 我國(guó) 處于發(fā)展中的 保險(xiǎn) 營(yíng)銷(xiāo)制度還 有待 完善，突出表現(xiàn)在以下幾方面： 1、保險(xiǎn) 營(yíng)銷(xiāo)中的誠(chéng)信度不足。銷(xiāo)售人員將 保險(xiǎn) 營(yíng)銷(xiāo)等同于簡(jiǎn)單的推銷(xiāo)，以將保險(xiǎn)商品賣(mài)出，收取保費(fèi)為主要目的，注重短期利益，功利性過(guò)強(qiáng)，在銷(xiāo)售過(guò)程中容易產(chǎn)生不 誠(chéng)實(shí)的問(wèn)題，甚至還會(huì)出現(xiàn)誘轉(zhuǎn)保、騙轉(zhuǎn)保，加之電視上時(shí)常報(bào)導(dǎo)因銷(xiāo)售過(guò)程的問(wèn)題最后導(dǎo)致被保險(xiǎn)人被拒賠的情況，所以目前社會(huì)大眾相當(dāng)一部分對(duì)保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員不信任，對(duì)保險(xiǎn)公司印象不佳。這也是 2005 年保監(jiān)會(huì)號(hào)召保險(xiǎn)業(yè)界樹(shù)立誠(chéng)信大旗的一個(gè)原因。 2保險(xiǎn)公司培訓(xùn)銷(xiāo)售人員的制度不完善。 (1)很多公司培訓(xùn)銷(xiāo)售人員的主要目的是為了在短期內(nèi)提高其業(yè)務(wù)水平，把保險(xiǎn)產(chǎn)品更多地推銷(xiāo)出去。為了達(dá)到這一目的，很多都采用了 “ 臺(tái)灣模式 ” 的培訓(xùn)方式，這種模式講求的是銷(xiāo)售人員如何包裝自己，怎樣運(yùn)用話術(shù)去賣(mài)出保險(xiǎn)。例如，新人在培訓(xùn)課中學(xué)習(xí)的一 個(gè)內(nèi)容就是如何贊美客戶。講師講完課后還會(huì)讓學(xué)員馬上模擬相互贊美，這是很不自然的。銷(xiāo)售保險(xiǎn)的目的在于滿足客戶的需求，應(yīng)該實(shí)實(shí)在在地設(shè)計(jì)出合適的保險(xiǎn)計(jì)劃，而不是主要依靠話術(shù)去讓客戶高興，盲目地掏錢(qián)買(mǎi)保險(xiǎn)。 (2)講師的水平不夠高，很多就是照本宣科地講課，毫無(wú)生動(dòng)可言，并且講授的內(nèi)容基本都是圍繞本公司險(xiǎn)種設(shè)計(jì)的，跟銷(xiāo)售無(wú)關(guān)的保險(xiǎn)知識(shí)基本上就沒(méi)講。像 “ 保險(xiǎn)深度 ” 、 “ 死差損 (益 )” 之類(lèi)的重要概念在講課時(shí)可能根本不會(huì)涉及。整個(gè)培訓(xùn)常常就是一堂保險(xiǎn)速成課。 3推銷(xiāo)過(guò)程中很多銷(xiāo)售人員實(shí)際上依靠的是親情關(guān)系和人情關(guān)系。 很多剛培訓(xùn)完的新人都是向親朋好友推銷(xiāo)保險(xiǎn)，即常稱的 “ 殺熟 ” ，這樣的客源用完后就找不到其他客源了，最后因銷(xiāo)售額達(dá)不到公司要求被辭退，這樣可能會(huì)產(chǎn)生孤兒保單。而依靠人情關(guān)系推銷(xiāo)的保險(xiǎn)有可能出現(xiàn)高的退保率，因?yàn)橥侗Ｈ丝赡懿⒉皇钦娴男枰撤矫娴谋ｋU(xiǎn)，當(dāng)初購(gòu)買(mǎi)主要是因?yàn)槿饲榈木壒剩陨韺?duì)保險(xiǎn)并不了解，購(gòu)買(mǎi)后要每隔一段時(shí)間繳納不少的保險(xiǎn)費(fèi)，自然不愿意，最后可能就會(huì)選擇退保。如果僅依靠親情關(guān)系和人情關(guān)系推銷(xiāo)保險(xiǎn)，不從被保險(xiǎn)人的實(shí)際需求考慮的話，實(shí)際是對(duì)保險(xiǎn)這樣的無(wú)形商品信用的破壞。 4傭金支付不夠合理。現(xiàn)在很多保險(xiǎn)公司 支付給銷(xiāo)售人員的首期傭金比例偏高，后期偏少，這樣的后果就是對(duì)被保險(xiǎn)人的后期服務(wù)不到位，賣(mài)出保險(xiǎn)收取傭金后就很少再采取跟蹤服務(wù)的措施。保險(xiǎn)公司衡量一個(gè)銷(xiāo)售人員業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)似乎就只有保費(fèi)收入，重視數(shù)量不重視退保率等其他指標(biāo)。公司內(nèi)部宣傳欄上就常常寫(xiě)有 “ 某某 保費(fèi) 萬(wàn) ” ，還有完成多少保費(fèi)就獎(jiǎng)勵(lì)去哪里旅游之類(lèi)的激勵(lì)措施。 5公司對(duì)銷(xiāo)售人員在推銷(xiāo)保險(xiǎn)時(shí)的支持還不夠。有時(shí)銷(xiāo)售人員需要自己花大量時(shí)間來(lái)搜集整理資料，而且一些公司的險(xiǎn)種變化比較快，甚至沒(méi)有險(xiǎn)種手冊(cè)，這些都對(duì)保險(xiǎn)推銷(xiāo)帶來(lái)了不便。如果公司能整理好這些資料或做 成模版提供給銷(xiāo)售人員，這樣就能節(jié)省大量的時(shí)間，有利于他們把主要精力放在保險(xiǎn)計(jì)劃書(shū)的制定上面。 二、存在這些問(wèn)題的原因 1我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)處于初級(jí)階段，各大保險(xiǎn)公司把很大一部分精力放在了占領(lǐng)市場(chǎng)份額上，因此不可避免地出現(xiàn)了重視短期利益，急功近利的現(xiàn)象。這是主要的原因。 2保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展之初需要有足夠的市場(chǎng)參與者，因此對(duì)保險(xiǎn)代理人的門(mén)檻要求較低，造成了代理人的專業(yè)素質(zhì)不過(guò)硬，同時(shí)缺乏對(duì)其人品的考量，使得在推銷(xiāo)保險(xiǎn)時(shí)出現(xiàn)不誠(chéng)信的現(xiàn)象，損害了保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)。 3保險(xiǎn)公司對(duì)新人的培訓(xùn)系統(tǒng)很不完善，培訓(xùn)時(shí)間很有限 ，培訓(xùn)內(nèi)容的重點(diǎn)放在推銷(xiāo)上，忽視了專業(yè)知識(shí)的灌輸。以保費(fèi)多少來(lái)衡量銷(xiāo)售人員的成績(jī)?cè)斐闪虽N(xiāo)售人員重業(yè)績(jī)輕服務(wù)。激勵(lì)措施以物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)為主，更是無(wú)形中激勵(lì)銷(xiāo)售人員要盡可能多的銷(xiāo)售保單，獲取保費(fèi)。 4配套的約束保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員行為的法規(guī)還不夠。 三、改進(jìn) 保險(xiǎn) 營(yíng)銷(xiāo)制度的一些建議 1 保險(xiǎn) 營(yíng)銷(xiāo)制度要建立在誠(chéng)信原則的基礎(chǔ)。保險(xiǎn)業(yè)以人為本，維系人與人之間關(guān)系的紐帶就是誠(chéng)信。壽險(xiǎn)產(chǎn)品的無(wú)形性與未來(lái)性效用使投保人在購(gòu)買(mǎi)時(shí)難免產(chǎn)生不踏實(shí)的感覺(jué)，所以從 保險(xiǎn) 公司的經(jīng)營(yíng)角度考慮，應(yīng)堅(jiān)持誠(chéng)信原則，否則就是在用自身的信譽(yù)和未來(lái)做賭注。 同時(shí)壽險(xiǎn)公司還要對(duì)銷(xiāo)售人員誠(chéng)信，這樣才能讓銷(xiāo)售人員對(duì)客戶誠(chéng)信。 2保險(xiǎn)公司要有發(fā)展的戰(zhàn)略眼光，重視長(zhǎng)期利益，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念?，F(xiàn)在很多公司的險(xiǎn)種都大同小異，因此在銷(xiāo)售時(shí)要注意采取產(chǎn)品差異化戰(zhàn)術(shù)，為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)，把價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)移到服務(wù)質(zhì)量的競(jìng)爭(zhēng)上來(lái)，注重培養(yǎng)客戶的忠誠(chéng)度。 3提高保險(xiǎn)代理人的門(mén)檻，鼓勵(lì)和發(fā)展多種形式的保險(xiǎn)中介。提高保險(xiǎn)代理人的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，比如提高對(duì)學(xué)歷的要求和考試的難度，還應(yīng)盡可能對(duì)人品進(jìn)行考察。加快保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和保險(xiǎn)公估人的發(fā)展，二者的發(fā)展有利于解決保險(xiǎn)代理人銷(xiāo)售 保險(xiǎn) 商品中出現(xiàn)的問(wèn)題 。 4保險(xiǎn)公司要完善培訓(xùn)系統(tǒng)。首先，要建立招收新人的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，不能前來(lái)報(bào)名的都收。其次，培訓(xùn)內(nèi)容要注重培養(yǎng)新人的保險(xiǎn)專業(yè)素質(zhì)，打牢基礎(chǔ)，特別是要從一開(kāi)始就灌輸誠(chéng)信服務(wù)的理念。晨會(huì)實(shí)際上也是一個(gè)培訓(xùn)的好時(shí)機(jī)，應(yīng)該充分利用。培訓(xùn)完成后的再教育也很重要，一些 保險(xiǎn) 公司就采取了網(wǎng)上教學(xué)的方式，銷(xiāo)售人員從網(wǎng)上可以學(xué)習(xí) 相關(guān) 課程。 第三，建立一支高素質(zhì)的講師隊(duì)伍是保險(xiǎn)公司順利實(shí)施培訓(xùn)工作的關(guān)鍵，這直接關(guān)系到培訓(xùn)的效果。最后，培訓(xùn)不能忽視了加強(qiáng)新人的職業(yè)道德修養(yǎng)。 5銷(xiāo)售過(guò)程中銷(xiāo)售人員應(yīng)克服以保費(fèi)為中心的指導(dǎo)思想 ，要確立服務(wù)第一，客戶至上的思想，采取個(gè)性化的服務(wù)，實(shí)行不同的險(xiǎn)種組合制作幾套保險(xiǎn)計(jì)劃讓客戶有被真誠(chéng)對(duì)待的感覺(jué)。 6改革傭金支付方式。在保持傭金總量不變的前提下，降低首期和前幾年傭金支付比例，相應(yīng)提高后續(xù)傭金支付比例，延長(zhǎng)后續(xù)傭金的發(fā)放年限，并結(jié)合考核退保率、投訴率等指標(biāo)，發(fā)放后續(xù)傭金。這樣可以督促銷(xiāo)售人員跟蹤服務(wù)，抑制其短期行為，同時(shí)也為保險(xiǎn)公司提供了增加二次客源的機(jī)會(huì)。 7建立合理的激勵(lì)機(jī)制。有效的激勵(lì)能使銷(xiāo)售人員在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)保持一種心理穩(wěn)定狀態(tài)，目標(biāo)與欲望的平衡將產(chǎn)生無(wú)窮的動(dòng)力，落實(shí)在行動(dòng)上 就是每個(gè)人永遠(yuǎn)都有一種不斷超越的沖勁。把握銷(xiāo)售人員內(nèi)在的、真實(shí)的需求是制定激勵(lì)機(jī)制的關(guān)鍵所在。保險(xiǎn)公司要研究銷(xiāo)售人員的心理，針對(duì)不同的心理層面，合理搭配不同的激勵(lì)手段，運(yùn)用精神獎(jiǎng)勵(lì)與物質(zhì)刺激的雙重作用，達(dá)到激勵(lì)的最佳效果。 8建立全方位監(jiān)管體系，通過(guò)強(qiáng)化監(jiān)管措施，約束銷(xiāo)售人員的不良行為。一是長(zhǎng)期進(jìn)行職業(yè)道德教育，訂立職業(yè)道德規(guī)范，達(dá)到讓銷(xiāo)售人員自覺(jué)做到自律自強(qiáng)，自覺(jué)規(guī)范其行為的目的。二是充分發(fā)揮保險(xiǎn)同業(yè)公會(huì)的作用，在同業(yè)公會(huì)內(nèi)部成立個(gè)人代理人專業(yè)管理委員會(huì)，建立銷(xiāo)售人員的檔案信息，對(duì)不良行為要登記。三是建 立舉報(bào)、投訴制度，發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用。四是加強(qiáng)監(jiān)管處罰力度，保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)對(duì)個(gè)人代理人的違規(guī)行為，應(yīng)及時(shí)查處。 中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題 （一）市場(chǎng)主體數(shù)量少，規(guī)模小，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司主導(dǎo)的市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)不利 于有效競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)格局的形成 。 目前中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)僅有 52 家商業(yè)保險(xiǎn)公司，這與美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家數(shù)以千計(jì)的保險(xiǎn)公司數(shù)量相去甚遠(yuǎn)；而 4591 億元（ 2001 年）的總資產(chǎn)規(guī)模還不及世界排名前 50 位的保險(xiǎn)公司單個(gè)資產(chǎn)總額。在市場(chǎng)主體數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模偏小情況 下， 4 家 國(guó)有獨(dú)資公司的資產(chǎn)總額占到總資產(chǎn)的 60以上 ，占有的市場(chǎng)分額也在 60以上 ，而其資金運(yùn)用收益率卻普遍低于股份制保險(xiǎn)公司。這種由于 非市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素形成的高度集中的壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，有效競(jìng)爭(zhēng)明顯不足。究其原因，主要有 3 個(gè)方面 ：一是80 年代以前保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期由國(guó)家壟斷，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)中的位置 在短期內(nèi)難以動(dòng)搖；二是目前保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入受到嚴(yán)格管制，使許多 具備 條件的企業(yè)進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)受到限制；缺乏市場(chǎng)退出機(jī)制又使已獲取保險(xiǎn)執(zhí)照的公司事實(shí)上受到保護(hù)，特別是在目前中資保險(xiǎn)公司基本為國(guó)有或國(guó)有控股公司的情況 下更是如此；三是保險(xiǎn)市場(chǎng)已有的公司主要依靠自我積累實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，融資途徑有限，很難在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)模上的快速擴(kuò)張。 （二）保險(xiǎn)投資渠道過(guò)窄，投資收益較低，不利 于保險(xiǎn)公司的發(fā)展 從國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已經(jīng)從單純經(jīng)營(yíng)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展到同時(shí) 經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)階段。依靠多渠道的投資（國(guó)外保險(xiǎn) 資金通?？赏顿Y債券、抵押貸款、股票、不動(dòng)產(chǎn)及保險(xiǎn)貸款等。不同國(guó)家投資重點(diǎn)有所不同，以美國(guó)為例，股票和不動(dòng)產(chǎn)是保險(xiǎn)資金的重要 投資途徑，而日本則以保險(xiǎn)貸款為主）所獲收益不僅使保險(xiǎn)公司能彌補(bǔ)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的虧損（美國(guó)和日本 2000 年的綜合賠付率都超過(guò) 100，美國(guó)的綜合賠付率更高達(dá) 110），得以發(fā)展壯大，而且保險(xiǎn)投資也在金融市場(chǎng)上具有極為重要 的地位。中國(guó)保險(xiǎn)投資范圍極其狹窄，主要集中在銀行存款和國(guó)債等固定收益類(lèi)的金融產(chǎn)品上，投資收益低下，抗利率變動(dòng)能力低。在目前 賠付水平較低（以 2001 年為例，全年綜合賠付率僅為 50左右），保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)還有較大盈利空間的情況 下，依靠銀行存款、國(guó)債等固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品的收益穩(wěn)定，矛盾還不突出（事實(shí)上， 1996 年 8 月以來(lái)連續(xù) 8 次下調(diào)利率給壽險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的數(shù)百億的巨額利差損，僅靠銀行存款、國(guó)債等固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品的增值收益已很難奏效）。隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，當(dāng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的盈利空間越來(lái)越小甚至出現(xiàn) 虧損時(shí)，保險(xiǎn)公司通過(guò)合法的保險(xiǎn)投資不能有效增強(qiáng)其償付能力，一旦 面臨投資收益 不足以彌補(bǔ)保單虧損時(shí)，可能 進(jìn)行地下非法投資活動(dòng)，以期獲得 較高的投資收益，使保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大 ，造成金融市場(chǎng)混亂，也加大 了保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管難度。 造成中國(guó)保險(xiǎn)投資渠道狹窄的原因是多方面 的，其中很重要 的兩點(diǎn)：一是投資環(huán)境遠(yuǎn)未成熟客觀上限制了保險(xiǎn)投資渠道拓寬。以證券市場(chǎng)為例， 1999 年 10 月起，保險(xiǎn)投資渠道增加 了證券投資基金，但受制于中國(guó)證券市場(chǎng)較低的發(fā) 展水平和證券基金吸納保險(xiǎn)投資的有限能力，導(dǎo)致 一方面 證券投資基金的收益不穩(wěn)定，另一方面 ，證券投資基金在保險(xiǎn)投資中的比例有限。無(wú)論從投資比例和投資收益角度，證券投資基金還只是一種嘗試；二是保險(xiǎn)公司面對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的自我約束能力較差，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不得不對(duì)保險(xiǎn)投資渠道進(jìn)行謹(jǐn)慎限制，實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管。比如：在保險(xiǎn)法頒布實(shí)施之前，對(duì)保險(xiǎn)投資監(jiān)管較松的情況 下，保險(xiǎn)公司大量投資于不動(dòng)產(chǎn)，企業(yè)貸款，不計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果形成 巨額的呆賬和壞賬至今未能消除。 （三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏必要的獨(dú)立性和權(quán)威性，影響其監(jiān)管的有效性 要保證任何 一項(xiàng)監(jiān)管的有效性，首先監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管對(duì)象必須 是獨(dú)立的，尤其經(jīng)濟(jì)上必須 相互獨(dú)立。而作為 中國(guó)主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)的中國(guó)保監(jiān)會(huì)在經(jīng)財(cái)政部和國(guó)家計(jì)委批準(zhǔn)后，從 1999 年度起向作為 監(jiān)管對(duì)象的各商業(yè)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)征收保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管費(fèi)，雖然實(shí)行收支兩條線，但中國(guó)保監(jiān)會(huì)（包括 派出機(jī)構(gòu)，下同） 的開(kāi)辦費(fèi)和必要的業(yè)務(wù)經(jīng)費(fèi)開(kāi)支，中國(guó)保監(jiān)會(huì)工作人員經(jīng)費(fèi)開(kāi)支，全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)購(gòu)置安裝費(fèi)以及與境外保險(xiǎn)公司及監(jiān)管部門(mén)的業(yè)務(wù)往來(lái)、信息交流費(fèi)用（國(guó)外保險(xiǎn)資金通常可投資債券、抵押貸款、股票、不動(dòng)產(chǎn)及保險(xiǎn)貸款等。不同國(guó)家投資重點(diǎn)有所不同，以美國(guó)為例，股票和不動(dòng)產(chǎn)是保險(xiǎn)資金的重要 投資途徑，而日本則以保險(xiǎn)貸款為主）等都來(lái)源于此，這在客觀上已使監(jiān)管部門(mén)與作為 被監(jiān)管對(duì)象的保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)等在利益上掛鉤，監(jiān)管部門(mén)的獨(dú)立性和公正性受到質(zhì)疑。其次，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威性是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān) 管的另一保證，其重要 表現(xiàn)就是 是否具有處置權(quán)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)缺乏權(quán)威性也表現(xiàn)在 此。以市場(chǎng)準(zhǔn)入為例，中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入并沒(méi)有實(shí)際 的處置權(quán)力。加上中國(guó)保監(jiān)會(huì)的法律地位尚未確立，對(duì)監(jiān)管對(duì)象違規(guī)行為的行政處罰和法律制裁往往 也流于形式，造成這種狀況的根本原因是行政干預(yù)過(guò)多。 此外，在中國(guó)目前實(shí)行的市場(chǎng)行為和償付能力并重的監(jiān)管模式下，比較偏向于對(duì)市場(chǎng)行為合規(guī)性的靜態(tài)監(jiān)管，而忽視了真正的風(fēng)險(xiǎn)評(píng) 估和風(fēng)險(xiǎn)管理，特別缺少對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的動(dòng)態(tài)跟蹤分析，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)行為監(jiān)管實(shí)現(xiàn)其監(jiān)管的目的；在償付能力監(jiān)管中，對(duì)準(zhǔn)備金提取、保險(xiǎn)投資、保單形式等都由中國(guó)保監(jiān)會(huì)制定或?qū)徟?，這一方面 在很大程度 上限制了保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)空間，同時(shí) 也增大了監(jiān)管難度。 請(qǐng)您刪除一下內(nèi)容， O( _ )O 謝謝！ 2015 年中央電大期末復(fù)習(xí)考試小抄大全，電大期末考試必備小抄，電大考試必過(guò)小 抄 After earning his spurs in the kitchens of The Westin, The Sheraton, Sens on the Bund, and a sprinkling of other top-notch venues, Simpson Lu fi nally got the chance to become his own boss in November 2010. Sort of. The Shanghai-born chef might not actually own California Pizza Kitchen (CPK) but he is in sole charge of both kitchen and frontof- house at this Sinan Mansionsstalwart. Its certainly a responsibility to be the head chef, and then to have to manage the rest of the restaurant as well, the 31-year-old tells Enjoy Shanghai. In hotels, for example, these jobs are strictly demarcated, so its a great opportunity to learn how a business operates across the board. It was a task that management back in sunny California evidently felt he was ready for, and a vote of confi dence from a company that, to date, has opened 250 outlets in 11 countries. And for added pressure, the Shanghai branch was also CPKs China debut. For sure it was a big step, and unlike all their other Asia operations that are franchises, they decided to manage it directly to begin with, says Simpson. Two years ago a private franchisee took over the lease, but the links to CPK headquarters are still strong, with a mainland-based brand ambassador on hand to ensure the business adheres to its ethos of creating innovative, hearth-baked pizzas, a slice of PR blurb that Simpson insists lives up to the hype. They are very innovative, he says. The problem with most fast food places is that they use the same sauce on every pizza and just change the toppings. Every one of our 16 pizza sauces is a unique recipe that has been formulated to complement the toppings perfectly. The largely local customer base evidently agrees and on Saturday and Sunday, at least, the place is teeming. The kids-eat-for-free policy at weekends is undoubtedly a big draw, as well as is the spacious second-fl oor layout overlooked by a canopy of green from Fuxing Park over the road. The company is also focusing on increasing brand recognition and in recent years has taken part in outside events such as the regular California Week. Still, the sta are honest enough to admit that business could be better； as good, in fact, as in CPKs second outlet in the popular Kerry Parkside shopping mall in Pudong. Sinan Mansions has really struggled to get the number of visitors that were envisaged when it first opened, and it hasnt been easy for any of the tenants here, adds Simpson. Were planning a third outlet in the city in 2015, and we will probably choose a shopping mall again because of the better foot traffic. The tearooms once frequented by Coco Chanel and Marcel Proust are upping sticks and coming to Shanghai, Xu Junqian visits the Parisian outpost with sweet treats. One thing the century-old Parisian tearoom Angelina has shown is that legendary fashion designer Coco Chanel not only had style and glamor but also boasted great taste in food, pastries in particular. One of the most popular tearooms in Paris, Angelina is famous for having once been frequented by celebrities such as Chanel and writer Marcel Proust. Now Angelina has packed up its French ambience, efficient service, and beautiful, comforting desserts and flown them to Shanghai. At the flagship dine-in and take-out space in Shanghai, everything mimics the original tearoom designed from the beginning of the 20th century, in Paris, the height of Belle Epoque. The paintings on the wall, for example, are exactly the same as the one that depicts the landscape of southern France, the hometown of the owner； and the small tables are intentional imitations of the ones that Coco Chanel once sat at every afternoon for hot chocolate. The famous hot chocolate, known as LAfricain, is a luxurious mixture of four types of cocoa beans imported from Africa, blended in Paris and then shipped to Shanghai. Its sinfully sweet, rich and thick as if putting a bar of melting chocolate directly on the tongue and the fresh whipped cream on the side makes a light, but equally gratifying contrast. It is also sold in glass bottles as takeaway. The signature Mont-Blanc chestnut cake consists of three parts: the pureed chestnut on top, the vanilla cream like stuffing, and the meringue as base. Get all three layers in one scoop, not only for the different textures but also various flavors of sweetness. The dessert has maintained its popularity for a century, even in a country like France, perhaps the worlds most competitive place for desserts. A much overlooked pairing, is the Paris-New York choux pastry and N226 chocolate flavored tea. The choux pastry is a mouthful of airy pecan-flavored whipped cream, while the tea, a blend of black teas from China and Ceylon, cocoa and rose petals, offers a more subtle fragrance of flowers and chocolate. Ordering these two items, featuring a muted sweetness, makes it easier for you to fit into your little black dress. Breakfast, brunch, lunch and light supper are also served at the tearoom, a hub of many cultures and takes in a mix of different styles of French cuisines, according to the management team. The semi-cooked foie gras terrine, is seductive and deceptive. Its generously served at the size and shape of a toast, while the actual brioche toast is baked into a curved slice dipped with fig chutney. The flavor, however, is honest: strong, smooth and sublime. An