2015年自考金融理論與實(shí)務(wù)歷年真題匯總含答案

2015 年自考金融理論與實(shí)務(wù)歷年真題匯總含答案 一、考試標(biāo)準(zhǔn)和原則 1、考試標(biāo)準(zhǔn) 堅(jiān)持質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) ,注重能力考查 ,使考試合格者能達(dá)到一般普通高等學(xué)?；蚋叩嚷殬I(yè)院校同專業(yè)同課程的結(jié)業(yè)水平 ,并體現(xiàn)自學(xué)考試以培養(yǎng)應(yīng)用型人才為主要目標(biāo)的特點(diǎn)。在題量上保證中等水平的考生能夠在規(guī)定的考核時(shí)間內(nèi)完成全部試題的回答 ,并有適當(dāng)?shù)臅r(shí)間檢查答案。 2、考試依據(jù) 大綱 大綱名稱： 金融理論與實(shí)務(wù)自學(xué)考試大綱 公布時(shí)間： 2010 年 6月 3、本課程考核的知識(shí)與能力的關(guān)系 試題體現(xiàn)專業(yè)和課程的特點(diǎn)，考查基礎(chǔ)知 識(shí)、基本理論、基本技能；強(qiáng)調(diào)知識(shí)向能力的轉(zhuǎn)化；注重應(yīng)用能力的考查。沒(méi)有設(shè)計(jì)獨(dú)立于課程知識(shí)之上的純粹的能力傾向的試題，而是對(duì)應(yīng)用知識(shí)能力特別是基于知識(shí)基礎(chǔ)上的應(yīng)用能力的考查。 4、重點(diǎn)與覆蓋面的關(guān)系 試題覆蓋到章，重點(diǎn)章節(jié)的分值比例較大，一般章節(jié)的分值比例適當(dāng)。單章考核分?jǐn)?shù)最高不超過(guò) 20 %。 二、考試形式與試卷結(jié)構(gòu) 1、考試形式 本課程考試形式為閉卷筆試方式，考試時(shí)間為 150 分鐘，評(píng)分采用百分制， 60分為及格線。 2、試卷內(nèi)容結(jié)構(gòu) 重點(diǎn)考核的章節(jié)（試題的分?jǐn)?shù)比例不低于 60%）是： 第二章、第三 章、第五章、第六章、第七章、第十章、第十二章、第十三章、第十四章 不考章節(jié)是： 第四章第四節(jié)、第八章、第九章第三節(jié)、第十三章第四節(jié) 其余章節(jié)為一般考核內(nèi)容。 3、試卷能力結(jié)構(gòu) 本課程試卷考核的能力層次結(jié)構(gòu)比例約為： 識(shí)記：領(lǐng)會(huì)：應(yīng)用 3： 4： 3 4、試卷難度結(jié)構(gòu) 本課程試卷考核的難度結(jié)構(gòu)比例約為： 較易：中等偏易：中等偏難：較難 2： 3： 3： 2 5、試卷題型結(jié)構(gòu) 題型及分值： 單項(xiàng)選擇題 26分 多項(xiàng)選擇題 10分 計(jì)算題 16 分 簡(jiǎn)答題 36 分 論述題 12 分。 6、本門(mén)課程有無(wú)特殊要求（包括考生可攜帶的繪 圖工具、計(jì)算器等） 可攜帶無(wú)儲(chǔ)存功能的計(jì)算器。 【金融理論與實(shí)務(wù)歷年真題 +答案】匯總 全國(guó) 2012年 7 月高等教育自學(xué)考試 一、單項(xiàng)選擇題 (本大題共 20小題，每小題 1分，共 20分 ) 1.世界上最早的貨幣是（ ） A.實(shí)物貨幣 B.金屬貨幣 C.存款貨幣 D.紙幣 2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ ） A.懷特 B.弗里德曼 C.特里芬 D.格雷欣 3.商業(yè)信用的基本形式是（ ） A.銀行貸款 B.發(fā)行國(guó)債 C.商品賒銷 D.政府撥款 4.體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（ ） A.物價(jià)水平 B.利息 C.貨幣供給量 D.貨幣需求量 5.人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是（ ） A.直接標(biāo)價(jià)法 B.間接標(biāo)價(jià)法 C.美元標(biāo)價(jià)法 D.綜合標(biāo)價(jià)法 6.由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來(lái)?yè)p失的可能性屬于金融工具的（ ） A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.違約風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場(chǎng)所的市場(chǎng)是（ ） A.貨幣市場(chǎng) B.資本市場(chǎng) C.股票市場(chǎng) D.期貨市場(chǎng) 8.短期政府債券發(fā)行和流 通的市場(chǎng)是（ ） A.票據(jù)市場(chǎng) B.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) C.資本市場(chǎng) D.CD市場(chǎng) 9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（ ） A.到期收益率 B.持有期收益率 C.現(xiàn)時(shí)收益率 D.名義收益率 10.某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（ ） A.基金凈值 B.單位凈值 C.基金價(jià)格 D.基金收益 11.下列關(guān)于期貨合約表述錯(cuò)誤的是（ ） A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 B.具有很強(qiáng)的流動(dòng)性 C.可用來(lái)套期保值，但不能用來(lái)投機(jī) D.采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算 12.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（ ） A.中央銀行 B.商業(yè)銀行 C.政策性銀行 D.專業(yè)銀行 13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu) ?（ ） A.世界銀行 B.國(guó)際貨幣基金組織 C.國(guó)際金融公司 D.國(guó)際清算銀行 14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（ ） A.資本業(yè)務(wù) B.資產(chǎn)業(yè)務(wù) C.負(fù)債業(yè)務(wù) D.表外業(yè)務(wù) 15.按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是（ ） A.正常、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失 B.正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失 C.正常、關(guān) 注、次級(jí)、可疑、損失 D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失 16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（ ） A.證券承銷 B.證券交易 C.代理國(guó)庫(kù) D.資產(chǎn)管理 17.健康保險(xiǎn)屬于（ ） A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) B.人身保險(xiǎn) C.責(zé)任保險(xiǎn) D.保證保險(xiǎn) 18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ ） A.馬歇爾與庇古 B.凱恩斯 C.歐文費(fèi)雪 D.弗里德曼 19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（ ） A.國(guó)際收支總差額 B.金融賬戶差額 C.貿(mào)易賬戶差額 D.經(jīng)常賬戶差額 20.衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是（ ） A.批發(fā)物價(jià)指數(shù) B.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù) C.國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù) D.收入增長(zhǎng)指數(shù) 二、多項(xiàng)選擇題 (本大題共 5小題，每小題 2分，共 10 分 ) 21.國(guó)家信用的工具主要有（ ） A.中央政府債券 B.地方政府債券 C.金融債券 D.公司債券 E.政府擔(dān)保債券 22.下列屬于貨幣市場(chǎng)的是（ ） A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) B.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) C.股票市場(chǎng) D.同業(yè)拆借市場(chǎng) E.回購(gòu)協(xié)議市 場(chǎng) 23.目前我國(guó)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（ ） A.銀行業(yè)協(xié)會(huì) B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) C.中國(guó)人民銀行 D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) E.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 24.下列屬于國(guó)際收支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的有（ ） A.收益 B.貨物 C.服務(wù) D.直接投資 E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移 25.影響我國(guó)貨幣需求的因素有（ ） A.物價(jià)水平 B.收入 C.利率 D.信用的發(fā)展?fàn)顩r E.社會(huì)保障體制的健全與完善 三、名詞解釋題 (本大題共 5小題，每小題 3分，共 15 分 ) 26.消費(fèi)信用 答 :消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。 27.政府債券 答 :28.開(kāi)放式基金 29.再保險(xiǎn) 30.通貨膨脹 四、計(jì)算題 (本大題共 2小題，每小題 6分，共 12 分 ) 3l.設(shè)某商業(yè)銀行吸收到 3000萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額 12000 萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為 20%，請(qǐng)計(jì)算現(xiàn)金漏損率。 K=12000/3000=4 C=1/k-r-e=0.25-0.2=0.05 32.2010 年 1 月 1 日，某人在中國(guó)建設(shè)銀行存入一年期定期存款 20 萬(wàn)元，若一年期定期存款年利率為 2.25%，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算此人存滿一年可得的利息額。若 2010 年通貨膨脹率為 3.3%，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。 200000 2.25%=4500 元 r=2.25%-3.3%=-1.03 五、簡(jiǎn)答題（本大題共 5小題，每小題 6 分，共 30分） 33.簡(jiǎn)述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。 幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則 34.簡(jiǎn)述金融衍生工具市場(chǎng)的主要功能。 金融衍生工具市場(chǎng)的功能 :到減少或規(guī)避 價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易者提供了更多的盈利機(jī)會(huì) 35.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。 (1)面行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 (2)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。36.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。 1 2 3 4 管理。 37.簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。 六、論述題（本題 13分） 38.試述我國(guó)人民幣公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理。 (1)政策目標(biāo)的一種政策工具。 (2)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用機(jī)理 :中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)買(mǎi)賣(mài)的證券主要是政府公債和國(guó)庫(kù)券。當(dāng)中降低其貸放能力 全國(guó) 2012年 4月高等教育自學(xué)考試 （答案附后） 一、單項(xiàng)選擇題 1布雷頓森林體系確定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣是 ( ) A美元 B日元 C英鎊 D人民幣 2信用活動(dòng)的基本特征是 ( ) A一手交錢(qián)，一手交貨 B無(wú)條件的價(jià)值 單方面讓渡 C約期歸還本金并支付利息 D無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助 3下列關(guān)于銀行信用的表述錯(cuò)誤的是 ( ) A銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生 B銀行信用的形成與商業(yè)信用無(wú)關(guān) C銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用 D銀行在信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色 4政府金融管理部門(mén)或中央銀行確定的利率是 ( ) A實(shí)際利率 B官定利率 C行業(yè)利率 D市場(chǎng)利率 5 2005年以后我國(guó)股權(quán)分置改革方案的核心是 ( ) A對(duì)價(jià)支付 B增資擴(kuò)股 C股權(quán)激勵(lì) D股權(quán)合并 6一張面額為 1000元， 3個(gè)月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為 4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為 ( ) A 1000元 B 999元 C 10 元 D 990元 7下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是 ( ) A同業(yè)拆借市場(chǎng) B票據(jù)市場(chǎng) C股票市場(chǎng) D國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) 8上海證券交易所實(shí)行的交易制度是 ( ) A做市商交易制度 B報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度 C競(jìng)價(jià)交易制度 D協(xié)議交易制度 9投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)通常會(huì)買(mǎi)入 ( ) A美式期權(quán) B歐式期權(quán) C看跌期權(quán) D看漲期權(quán) 10債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為 ( ) A現(xiàn)時(shí)收益率 B名義收益率 C持有期收益率 D到期收益率 11下列關(guān)于金融期貨合約表述錯(cuò)誤的是 ( ) A在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 B流動(dòng)性強(qiáng) C采取盯市原則 D為非標(biāo)準(zhǔn)化合約 12金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是 ( ) A比較優(yōu)勢(shì)理論 B對(duì)價(jià)理論 C資產(chǎn)組合理論 D合理預(yù)期理論 13國(guó)際貨幣基金組織最主要的資金來(lái)源是 ( ) A國(guó)際金融市場(chǎng)借款 B成員國(guó)認(rèn)繳的基金份額 C資金運(yùn)用利息收入 D會(huì)員國(guó)捐款 14我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是 ( ) A商業(yè)銀行 B政策性銀行 C證券公司 D保險(xiǎn)公司 15由政府出資設(shè)立的專門(mén)收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是 ( ) A投資銀行 B政策性銀行 C金融資產(chǎn)管理公司 D財(cái)務(wù)公司 16匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的 ( ) A負(fù)債業(yè)務(wù) B資產(chǎn)業(yè)務(wù) C表外業(yè)務(wù) D衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù) 17保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容主要包括 ( ) A誠(chéng)實(shí)與信任 B告知與保證 C誠(chéng)實(shí)與保證 D 告知與信任 18強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作 用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是 ( ) A費(fèi)雪 B卡甘 C凱恩斯 D弗里德曼 19經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國(guó)際收支平衡表中的 ( ) A經(jīng)常賬戶 B資本賬戶 C金融賬戶 D儲(chǔ)備資產(chǎn) 20目前我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)是 ( ) A利率 B匯率 C股票價(jià)格指數(shù) D貨幣供給量 二、多項(xiàng)選擇題（本大題共 5小題，每小題 2分，共 10分） 21下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議表述正確的是 ( ) A本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為 B回購(gòu)價(jià)格高于出售價(jià)格 C期限通常在一年以上 D回購(gòu)利率 通常低于同業(yè)拆借利率 E屬于貨幣市場(chǎng)金融工具 22公募發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是 ( ) A手續(xù)簡(jiǎn)便 B可上市交易，流動(dòng)性強(qiáng) C發(fā)行成本低 D債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制 E籌集的資金量大 23中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有 ( ) A壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通 B防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定 C審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立 D持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備 E依法制定和執(zhí)行貨幣政策 24不良貸款包括 ( ) A正常貸款 B關(guān)注貸 款 C次級(jí)貸款 D可疑貸款 E損失貸款 25投資銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括 ( ) A證券承銷業(yè)務(wù) B并購(gòu)業(yè)務(wù) C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D財(cái)務(wù)顧問(wèn)與咨詢業(yè)務(wù) E吸收活期存款業(yè)務(wù) 三、名詞解釋題（本大題共 5小題，每小題 3分，共 15分） 26貨幣市場(chǎng)基金 27信用交易 28歐式期權(quán) 29次級(jí)金融債券 30保險(xiǎn)利益 四、計(jì)算題（本大題共 2小題，每小題 6 分，共 12分） 31假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為 100 萬(wàn)元、期限為 4 年、年利率為 6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這 筆貸款可以獲得的利息額。 (計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位 ) 32據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)， 2009 年 12 月 31 日，我國(guó)的 M0 為 4 萬(wàn)億元， M2為 67 萬(wàn)億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的準(zhǔn)備金存款為 10 萬(wàn)億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣乘數(shù)。 (計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位 ) 五、簡(jiǎn)答題（本大題共 5小題，每小題 6 分，共 30分） 33簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。 34簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。 35簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。 36簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)論觀點(diǎn)。 37簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作 用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。 六、論述題（本題 13分） 38試述影響匯率變動(dòng)的主要因素。 答案： 一、單項(xiàng)選擇題 1.A 2.C 3.B 4.B 5.A 6.D 7.C 8.C 9.D 10.A 11.D 12.A 13.B 14.A 15.C 16.C 17.B 18.C 19.A 20.D 二、多項(xiàng)選擇題 21.ABDE 22.BDE 23.ABDE 24.CDE 25.ABCD 三、名詞解釋 26貨幣市場(chǎng)基金 ：集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。 27信用交易 ：又稱墊頭交易或保證金交易， 是指股票買(mǎi)方或賣(mài)方通過(guò)交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買(mǎi)賣(mài)。 28歐式期權(quán) ：只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。 29次級(jí)金融債券：商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。 30保險(xiǎn)利益 ：被保險(xiǎn)人對(duì)其所投標(biāo)的具有法律上認(rèn)可的經(jīng)濟(jì)利益。 四、計(jì)算題（ 31解：?jiǎn)卫?244%6100 （萬(wàn)元） 復(fù)利 = 261%61100 4 （萬(wàn)元） 32解：貨幣乘數(shù) 47.4104 67 RC MBMm SS 五、簡(jiǎn)答題 33簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。 (1)不兌現(xiàn)的信用貨幣，一般是由中央銀行發(fā)行的，并由國(guó)家法律賦予無(wú)限清償?shù)哪芰Α?(2)貨幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，也不能兌換黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀的數(shù)量控制。 (3)貨幣是通過(guò)信用程序投入流通領(lǐng)域，貨幣流通是通過(guò)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，而不像金屬貨幣制度下，由金屬貨幣進(jìn)行自發(fā)地調(diào)節(jié)。銀行信用擴(kuò)張，意味著貨幣流通量增加，銀行信用緊縮，意味著貨幣流通的減少。 (4)當(dāng)國(guó)家通過(guò)信用程 序所投放的貨幣超過(guò)了貨幣需要量，就會(huì)引起通貨膨脹，這是不兌現(xiàn)的信用貨幣流通所特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。 (5)流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行活期存款也是通貨。 34簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。 信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 35簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。 金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面： 一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工 具上，進(jìn)行投資組合，從而分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。 二是在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 36簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)論觀點(diǎn)。 第一，通貨膨脹中，工人工資的增長(zhǎng)速度滯后于物價(jià)的上漲速度，因此，通貨膨脹是一種有利于資方的國(guó)民收入再分配。企業(yè)利潤(rùn)的提高刺激了私人投資的積極性，從而有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 第二，通貨膨脹中，人們的名義收入水平伴隨著通貨膨脹的上升而相應(yīng)的增加，在實(shí)行累進(jìn)所得稅制的情況下，收入水平的增 加會(huì)使人們按照更高的稅率等級(jí)繳納個(gè)人所得稅，政府稅收收入增加，從而有條件增加貨幣供給量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增加，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)的增加。 第三，在非充分就業(yè)狀態(tài)下，社會(huì)上還存在閑置資源，通過(guò)增加貨幣供給量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增加，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)的增加。 37簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。 法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理是：中央銀行通過(guò)調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的存款派生能力，從而達(dá)到調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供給量的目的。 優(yōu) 點(diǎn)：第一，中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著主動(dòng)權(quán)。 第二，法定存款準(zhǔn)備金率通過(guò)影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給，作用迅速、有力，見(jiàn)效快。 六、論述題 38試述影響匯率變動(dòng)的主要因素。 影響匯率變動(dòng)的主要因素有： （ 1）通貨膨脹：一國(guó)發(fā)生通貨膨脹 該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量下降 外匯市場(chǎng)上對(duì)該國(guó)貨幣的需求減少 外匯匯率上升，本幣匯率下跌。 （ 2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：短期內(nèi)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加 外匯匯率升值。長(zhǎng)期內(nèi)，該國(guó)貨幣通常會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。 （ 3） 國(guó)際收支：收小于支，逆差 本幣匯率下跌，外國(guó)貨幣匯率上升。收大于支，順差 外國(guó)貨幣匯率下跌，本幣匯率上升。 （ 4）利率：一國(guó)的高利率水平會(huì)吸引國(guó)際資本流入該國(guó)，從而增加該國(guó)外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率下跌；反之，一國(guó)的低利率水平會(huì)吸引國(guó)際資本流出該國(guó)，從而減少該國(guó)外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率上升。 （ 5）心理預(yù)期：心理預(yù)期因素主要影響短期匯率的變動(dòng)，當(dāng)預(yù)期某國(guó)家貨幣在未來(lái)將會(huì)升值，則外匯市場(chǎng)上投資者會(huì)大量買(mǎi)進(jìn)該國(guó)貨幣，造成市場(chǎng)上外匯供給的增加，本幣需求的上升，助推本幣升值。反之，則助推本幣貶值。 （ 6）政府干預(yù) 全國(guó) 2011年 7月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題 一、單項(xiàng)選擇題 (本大題共 20小題，每小題 1分，共 20分 ) 1.人們選擇以某種形式貯藏財(cái)富主要取決于 ( A )1-56 A.該種財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)比 B.通貨膨脹 C.匯率 D.貨幣收益 2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是 ( C )1-59 A.金本位制 B.銀本位制 C.金銀復(fù)本位制 D.金塊本位制 3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括 ( D )2-70 A.靈活便利 B.分散投資、安全性高 C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì) D.信息公開(kāi)、強(qiáng)化監(jiān)督 4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是 ( D )2-74 A.商業(yè)活動(dòng)內(nèi)容 B.取得票據(jù)的過(guò)程 C.交易規(guī)模 D.票據(jù)的真實(shí)性 5.將任何有收益的事物通過(guò)收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作 ( C )3-86 A.收益 B.利率 C.收益資本化 D.資本證券化 6.以開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是 ( A )4-103 A.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論 B.國(guó)際借貸說(shuō) C.貨幣分析說(shuō) D.資產(chǎn)組合平衡理論 7.由我國(guó)境內(nèi)股份公司發(fā)行的 H股股票的 上市交易地是 ( D )5-123 A.上海 B.深圳 C.紐約 D.香港 8.同業(yè)拆借通常 ( B )6-132 A.有擔(dān)保 B.是信用拆借 C.有抵押 D.有資產(chǎn)組合要求 9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回基金份額的是( C )7-173 A.公司型基金 B.契約型基金 C.開(kāi)放式基金 D.封閉式基金 1O.金融期貨合約的特點(diǎn)不包括 ( D )8-186 A.在交易所內(nèi)交易 B.流動(dòng)性強(qiáng) C.采取盯市原則 D.保證金額高 11.我國(guó)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)是 ( D )9-211 A.以吸收儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源 B.為消費(fèi)者提供廣泛金融服務(wù) C.以消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù) D.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建 12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是 ( A )9-216 A.國(guó)際清算銀行 B.世界銀行 C.國(guó)際貨幣基金組織 D.OECD 組織 13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括 ( A )10-236 A.公開(kāi)儲(chǔ)備 B.未公開(kāi)儲(chǔ)備 C.重估儲(chǔ)備 D.長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù) 14.通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是 ( C )13-303 A.貸款利率水平 B.存款利率水平 C.物價(jià)水平 D.就業(yè)狀況 15.劍橋方程式的表達(dá)式是 ( B )12-270 A.MV=PT B.Md=kPY C.M1=L1(Y) D.M2=L2(i) 16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的 ( B )12-278 A.資產(chǎn) B.負(fù)債 C.權(quán)益 D.收益 17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是 ( C )12-272 A.費(fèi)雪 B.凱恩斯 C.弗里德曼 D.庇古 18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包括 ( C )11-252 A.證券承銷 B.證券交易 C.代理國(guó)庫(kù) D.資產(chǎn)管理 19.我國(guó)經(jīng)營(yíng)投 資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是 ( B )11-263 A.存款保險(xiǎn)公司 B.出口信用保險(xiǎn)公司 C.人壽保險(xiǎn)公司 D.再保險(xiǎn)公司 20.世界上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是 ( B )4-101 A.美元 B.英磅 C.歐元 D.日元 二、多項(xiàng)選擇題 (本大題共 5小題，每小題 2分，共 10 分 ) 在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。 21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有 ( ABCDE )1-56 A.規(guī)定貨幣材料 B.規(guī)定貨幣單位 C.規(guī)定流通中貨幣的種類 D.規(guī)定貨幣的法定支付能力 E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行 22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有 ( AB )2-78 A.有特定的盈利項(xiàng)目作保證 B.與特定項(xiàng)目的期限有關(guān) C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠 D.主要以稅收收入清償債券 E.必須經(jīng)過(guò)納稅人同意才能發(fā)行 23.各國(guó)計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對(duì)關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是 ( ACD )4-101 A.可以自由兌換 B.該國(guó)年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在 6以上 C.在本國(guó)國(guó)際收支中使用多 D.在外匯儲(chǔ)備中占比大 E該國(guó)財(cái)政赤字與 GDP的比 率應(yīng)低于 3 24.信用合作社的本質(zhì)特征是 ( BC )9-210 A.具有股份制企業(yè)特點(diǎn) B.實(shí)行一人一票制 C.主要為社員提供信用服務(wù) D.以盈利為主要宗旨 E.為社員提供保險(xiǎn)保障 25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有 ( BCE )12-282 A.流動(dòng)性比率 B.法定存款準(zhǔn)備金率 C.現(xiàn)金漏損率 D.貨幣化比率 E.超額存款準(zhǔn)備金率 三、名詞解釋題 (本大題共 5小題，每小題 3分，共 15分 ) 26.信用貨幣 1-52 答：信用貨幣，是相對(duì)于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品 的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購(gòu)買(mǎi)價(jià)值。 27.商業(yè)本票 2-74 答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)無(wú)條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書(shū)。 28.有效匯率 4-102 答：有效匯率，是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。 29.金融資產(chǎn)管理公司 9-210 答：金融資產(chǎn)管理公司，是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門(mén)收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。 30.責(zé)任保險(xiǎn) 11-262 答：責(zé)任保險(xiǎn)，是以被保險(xiǎn)人依法 應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過(guò)特別合同約定的合同責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。 四、計(jì)算題 (本大題共 2小題，每小題 6分，共 12分 ) 31.某中國(guó)公司預(yù)計(jì) 8月 1O 日將有一筆 100 萬(wàn)美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失， 5月該公司買(mǎi)入 1份 8月 1O日到期、合約金額為 100萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán) (歐式期權(quán) )，協(xié)定匯率為 1美元 =6.5元人民幣，期權(quán)費(fèi)為 3萬(wàn)元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為 1 美元 =6.45 元人民幣，那么，該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約 ?并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。 8-193 答：若該公司 執(zhí)行期權(quán)，則其獲利為： 100（ 6.5-6.45） -3=2（萬(wàn)元） 因此，該公司執(zhí)行該期權(quán)可以獲利 2萬(wàn)元，應(yīng)該執(zhí)行該期權(quán)。 32.某期限為 60天的憑證式國(guó)庫(kù)券每張面額 10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為 3，請(qǐng)計(jì)算該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格。 (一年按 360天計(jì)算 )6-139 答：由公式 360FPi Pn得： 10000 9 9 5 0 . 2 5 ( )3 % 6 0113 6 0 3 6 0FPin 元所以，該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格為 9950.25 元。 五、簡(jiǎn)答題 (本大題共 5小題，每小題 6分，共 30分 ) 33.簡(jiǎn)述名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別與聯(lián)系。 3-90 答：一、名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別 1、實(shí)際利率是指在物價(jià)不變從而貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力不變條件下的利率； 2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。 二、名義利率與實(shí)際利率的聯(lián)系 1、當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率； 2、當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零； 3、當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率。 34.簡(jiǎn)述金融工具的特征。 5-119 答：（ 1）期限性（ 2）流動(dòng)性（ 3）風(fēng)險(xiǎn)性（ 4）收益性 35.簡(jiǎn)述債券交易價(jià)格的主要決定因素。 7-152 答：（ 1）債券的票面額（ 2）票面利率（ 3）市場(chǎng)利率（ 4）償還期限 36.簡(jiǎn)述貸款的五級(jí)分類。 10-227 答：（ 1）正常貸款；（ 2）關(guān)注貸款；（ 3）次級(jí)貸款；（ 4）可疑貸款；（ 5）損失貸款。 37.簡(jiǎn)述成本推動(dòng)說(shuō)的主要內(nèi)容。 13-304 答：這種理論認(rèn)為，在沒(méi)有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。 （ 1）供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本的提高 工資提高，導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價(jià)格水平上升。價(jià)格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過(guò)工會(huì)再一次要求提高工資 水平，進(jìn)一步推高價(jià)格，形成工資提高和價(jià)格上漲相互推動(dòng)的螺旋式的上升運(yùn)動(dòng)，即所謂工資 價(jià)格螺旋，引發(fā)工資推動(dòng)型通貨膨脹。 （ 2）成本推動(dòng)說(shuō)還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤(rùn)角度解釋通貨膨脹的成因 這種理論認(rèn)為，就像不完全競(jìng)爭(zhēng)的勞動(dòng)市場(chǎng)是工資推動(dòng)型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競(jìng)爭(zhēng)的商品市場(chǎng)是利潤(rùn)推動(dòng)型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競(jìng)爭(zhēng)的商品市場(chǎng)上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤(rùn)，可以操縱價(jià)格，把產(chǎn)品價(jià)格定得很高，致使價(jià)格上漲的速度超過(guò)成本增長(zhǎng)的速度。 六、論述題 (本題 13分 ) 38.試述貨幣政策四大目標(biāo)間 的關(guān)系及我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇。 14-316318 答：一、貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系 1、穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè) 穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長(zhǎng)的替代關(guān)系。 2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。 3、穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)目標(biāo)間具有矛盾性。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導(dǎo)可知，物價(jià)上漲率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間呈同向變動(dòng)關(guān)系，則穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì) 增長(zhǎng)兩個(gè)目標(biāo)反向變動(dòng)，存在矛盾性。 4、穩(wěn)定物價(jià)和國(guó)際收支平衡 穩(wěn)定物價(jià)有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡。通常來(lái)說(shuō)，在各國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國(guó)都保持本國(guó)的物價(jià)穩(wěn)定，則物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡目標(biāo)能夠同時(shí)實(shí)現(xiàn)。 5、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡 一般來(lái)說(shuō)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)通常會(huì)增加對(duì)進(jìn)口商品的需求，同時(shí)由于國(guó)民收入的增加帶來(lái)貨幣支付能力的增加，會(huì)導(dǎo)致對(duì)一部分本來(lái)是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷。兩方面作用的結(jié)果是進(jìn)口的增長(zhǎng)高于出口的增長(zhǎng)，導(dǎo)致貿(mào)易逆差。 二、我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇 1995 年 3 月頒布實(shí)施的中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法 對(duì)“雙重目標(biāo)”進(jìn)行了修正，確定貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。 全國(guó) 2011年 4月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題 一、單項(xiàng)選擇題（本大題共 20小題，每小題 1分，共 20分） 1.下列屬于足值貨幣的是 ( C )1-52 A.紙幣 B.銀行券 C.金屬貨幣 D.電子貨幣 2.推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力是 ( D )1-54 A.國(guó)家對(duì)貨幣形式的強(qiáng)制性要求 B.發(fā)達(dá)國(guó)家的引領(lǐng) C.經(jīng)濟(jì)學(xué)家的設(shè)計(jì) D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求 3.流通中的主幣 ( D )1-57 A.是 1個(gè)貨幣單位以下的小面額貨幣 B.是有限法償貨 C.主要用于小額零星交易 D.是一個(gè)國(guó)家的基本通貨 4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門(mén)的是 ( A )2-68 A.個(gè)人部門(mén) B.非金融企業(yè)部門(mén) C.政府部門(mén) D.金融機(jī)構(gòu) 5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于 ( C )2-78 A.商業(yè)信用 B.銀行信用 C.國(guó)家信用 D.消費(fèi)信用 6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是 ( A )3-89 A.基準(zhǔn)利率 B.名義利率 C.實(shí)際利率 D.市場(chǎng)利率 7.目前人民幣匯率實(shí)行的是 ( D )4-115 A.固定匯率制 B.聯(lián)系匯率制 C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)和對(duì)外公布匯率的雙重匯率制度 D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制 8.直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣換取的本國(guó)貨幣數(shù)量增多，則表明 ( B )4-101 A.本幣對(duì)外升值 B.本幣對(duì)外貶值 C.外幣匯率下跌 D.本幣匯率上升 9.股票市場(chǎng)屬于 ( B )5-125 A.貨幣市場(chǎng) B.資本市場(chǎng) C.期貨市 場(chǎng) D.期權(quán)市場(chǎng) 10.中央銀行參與金融市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是 ( B )5-119 A.獲取盈利 B.貨幣政策操作 C.籌集資金 D.套期保值 11.下列不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是 ( B )6-130 A.交易期限短 B.流動(dòng)性弱 C.安全性高 D.交易額大 12.當(dāng)前我國(guó)貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率是 ( D )6-135 A.Chibor B.Libor C.Hibor D.Shibor 13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約的是 ( C )8-193 A.日式期權(quán) B.港式期 權(quán) C.美式期權(quán) D.歐式期權(quán) 14.某上市公司股票的初始發(fā)行價(jià)為 8元，若該股票某日的收盤(pán)價(jià)為 12元，每股盈利 為 0.5元，則該股票的市盈率為 ( B )7-160 A.16 B.24 C.4 D.6 15.下列不屬于金融衍生工具市場(chǎng)功能的是 ( D )8-180 A.價(jià)格發(fā)現(xiàn) B.套期保值 C.投機(jī)獲利 D.融通資金 16.在我國(guó)，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的 金融機(jī)構(gòu)是 ( C )9-211 A.金融資產(chǎn)管理公司 B.金融租賃公司 C.財(cái)務(wù)公司 D.信 托公司 17.作為我國(guó)管理性金融機(jī)構(gòu)的“一行三會(huì)”是指 ( C )9-203 A.中國(guó)人民銀行、中央金融工作委員會(huì)、地方金融工作委員會(huì)、各金融行業(yè)協(xié)會(huì) B.中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì) C.中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì) D.中國(guó)銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì) 18.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和 ( C )10-222 A.貸款業(yè)務(wù) B.證券投資業(yè)務(wù) C.借款業(yè)務(wù) D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) 19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請(qǐng)求保險(xiǎn)人擔(dān)保自己信用的保險(xiǎn)是 ( B )11-262 A.責(zé)任保險(xiǎn) B.保證保險(xiǎn) C.再保險(xiǎn) D.人身保險(xiǎn) 20.菲利普斯曲線反映的是 ( A )14-316 A.失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系 B.失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的反向變動(dòng)關(guān)系 C.物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān) D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系 二、多項(xiàng)選擇題（本大題共 5小題，每小題 2分，共 10 分） 21.間接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在 ( ABC )2-70 A.靈活便利 B.分散投資、安全性高 C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì) D.資金供給者的投資收益高 E.有利于加強(qiáng)資金供給者對(duì)資 金使用的關(guān)注度 22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有 ( ABE )6-145 A.存單面額大 B.二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá) C.首創(chuàng)于英國(guó) D.強(qiáng)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念 E.存單不記名 23.目前全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要有 ( ACE )9-214 A.國(guó)際清算銀行 B.亞洲開(kāi)發(fā)銀行 C.世界銀行集團(tuán) D.非洲開(kāi)發(fā)銀行 E.國(guó)際貨幣基金組織 24.保險(xiǎn)的基本職能有 ( CD )11-256 A.避免損失 B.經(jīng)濟(jì)救濟(jì) C.分散風(fēng)險(xiǎn) D.補(bǔ)償損失 E.投資獲利 25.下列屬于國(guó)際收支平衡 表中資本和金融賬戶的項(xiàng)目有 ( CD )13-295 A.貨物 B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移 C.直接投資 D.證券投資 E.儲(chǔ)備資產(chǎn) 三、名詞解釋題（本大題共 5小題，每小題 3分，共 15 分） 26.特里芬難題 1-63 答：為了滿足世界各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長(zhǎng)；而美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，將使美元同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”。 27.商業(yè)信用 2-72 答：商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。 28.可轉(zhuǎn)換債券 5-122 答：可轉(zhuǎn)換債券，是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦 予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。 29.回購(gòu)協(xié)議 6-135 答：回購(gòu)協(xié)議，描繪了這樣一種資金交易行為，即證券持有人在賣(mài)出一定數(shù)量證券的同時(shí)，與證券買(mǎi)入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來(lái)某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回。 30.并購(gòu)業(yè)務(wù) 11-253 答：并購(gòu)業(yè)務(wù)即兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)，兼并是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動(dòng)，而收購(gòu)是指兩家公司進(jìn)行嚴(yán)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動(dòng)。 四、計(jì)算 題（本大題共 2小題，每小題 6分，共 12分） 31.某企業(yè)擬向銀行申請(qǐng)期限為 2年的貸款 3000 萬(wàn)元。 A銀行給出的 2年期貸款年利率為 6%，按單利計(jì)息； B 銀行給出的 2 年期貸款年利率為 5.7%，按年復(fù)利計(jì)息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？ 3-87 答：若向 A銀行貸款，則到期后需支付的利息為： C=P r n=3000 6% 2=360（萬(wàn)元） 若向 B銀行貸款，則到期后需支付的利息為： C=P(1+r)n-1 =3000 (1+5.7%)2-1=351.75(萬(wàn)元 ) 由于 360351.75，因此，該企業(yè)應(yīng)向 B銀行貸款。 32.2009 年 3月新發(fā)行的 A基金單位面值為 1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在 1萬(wàn)元（含 1萬(wàn)元） 500萬(wàn)元之間，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為 1.5%；一次認(rèn)購(gòu)金額在 500萬(wàn)元（含500 萬(wàn)元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為 1%。 (1)某投資者用 20萬(wàn)元認(rèn)購(gòu) A基金，請(qǐng)計(jì)算其認(rèn)購(gòu)的基金份額。 (3分 ) (2)2010 年 9 月 10 日，該投資者贖回其所持有的全部 A 基金，當(dāng)日 A 基金的單位凈值為 1.5元，如果贖回費(fèi)率為 0.5%，請(qǐng)計(jì)算該投資者的贖回金額。（ 3分） 7-176 答：（ 1）認(rèn)購(gòu)份額 =認(rèn)購(gòu)金額（ 1-認(rèn) 購(gòu)費(fèi)率）基金單位面值 =200000（ 1-1.5%） 1 =197000（份） （ 2）贖回金額 =（贖回份額贖回日基金單位凈值）（ 1-贖回費(fèi)率） =（ 197000 1.5）（ 1-0.5%） =294022.5（元） 五、簡(jiǎn)答題（本大題共 5小題，每小題 6 分，共 30分） 33.簡(jiǎn)述購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論的主要內(nèi)容。 4-103 答：購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想 是：人們之所以需要其他國(guó)家的貨幣，是因?yàn)檫@些貨幣在其發(fā)行國(guó)具有購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù) 的能力，這樣，兩國(guó)貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買(mǎi)力之比決定。 34.簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。 8-193 答： 金融期權(quán)合約 金融期貨合約 標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所 既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約。標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場(chǎng)外進(jìn)行交易。 都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易。 交易雙方的權(quán)利與義務(wù) 交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。合約的買(mǎi)方只擁有權(quán)利，交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的。除非用相反的合約不承擔(dān)義務(wù)；相反，合約的賣(mài)方只承擔(dān) 義務(wù)，不擁有權(quán)利。當(dāng)合約的買(mǎi)方行權(quán)時(shí)，賣(mài)方必須承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。 沖銷，這種權(quán)利和義務(wù)在到期日必須行使，也只能在到期日行使。 盈虧風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān) 合約買(mǎi)方損失有限（以期權(quán)費(fèi)為限）盈利可能無(wú)限；合約賣(mài)方損失可能無(wú)限，但盈利有限（以期權(quán)費(fèi)為限）。 交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的。 保證金要求 合約買(mǎi)方不用交納保證金，合約賣(mài)方需要交納保證金。 交易的買(mǎi)賣(mài)雙方都須交納保證金。 結(jié)算方式 到期結(jié)算 每日結(jié)算 35.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。 10-236 答： 一、監(jiān)管資本的含義 監(jiān)管資本，是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。 二、監(jiān)管資本的構(gòu)成 1、一級(jí)資本：也稱核心資本，包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備。一級(jí)資本是永久性的并且被認(rèn)為是一種高質(zhì)量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實(shí)最明顯的依據(jù)。 2、二級(jí)資本：也稱附屬資本，包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。 36.簡(jiǎn)述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟(jì)衰退加速器的原因。 13-310 答：（ 1）從投資看，實(shí)際利率的提高使企業(yè)減少投資 實(shí)際利率提 高，企業(yè)投資的實(shí)際成本提高，投資的預(yù)期收益下降，企業(yè)會(huì)減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，整個(gè)社會(huì)表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)增加。 （ 2）從消費(fèi)看，物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期消費(fèi) 通貨緊縮中，盡管物價(jià)的下跌使消費(fèi)者可以用較低的價(jià)格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務(wù)，但是對(duì)未來(lái)物價(jià)還會(huì)繼續(xù)下降的預(yù)期促使人們推遲消費(fèi)，更多地進(jìn)行儲(chǔ)蓄。此外，通貨緊縮帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價(jià)格下跌，對(duì)未來(lái)的預(yù)期悲觀，這也會(huì)讓消費(fèi)者緊縮開(kāi)支，減少消費(fèi)。投資需求不足加上消費(fèi)需求不足，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步陷入衰退，陷 入惡性循環(huán)。 37.簡(jiǎn)述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。 14-332 答：（ 1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)； （ 2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門(mén)； （ 3）從非金融部門(mén)的各類經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量。 六、論述題（本題 13分） 38.試述近 5年來(lái)中國(guó)人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及其存在的問(wèn)題。 12-279、 299 答：（ 1）投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道 外匯儲(chǔ)備是中國(guó)人民銀行近些年來(lái)投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。 1994 年外匯管理體制改革后，我國(guó)實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制，為了避免人 民幣匯率的大幅波動(dòng)，中國(guó)人民銀行通過(guò)在外匯市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)外匯影響外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系，保持人民幣匯率的相對(duì)穩(wěn)定。當(dāng)外匯儲(chǔ)備增加時(shí)，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)增加；反之，當(dāng)外匯儲(chǔ)備減少時(shí)，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)減少。 （ 2）存在的問(wèn)題 依據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加。為了對(duì)沖由外匯占款而引起的基礎(chǔ)貨幣增加，中國(guó)人民銀行通過(guò)發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，使得基礎(chǔ)貨幣的增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外匯占款的增長(zhǎng)率，但同時(shí)使中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。 全國(guó) 2010 年 7月 一、單 項(xiàng)選擇題 (本大題共 20小題，每小題 1分，共 20分 ) 1人民幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)是 ( C ) A財(cái)政部 B國(guó)家外匯管理局 C中國(guó)銀行 D中國(guó)人民銀行 2在銀行信貸