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文檔簡介
第一章 我國民間融資現(xiàn)狀及危機 第一節(jié) 我國民間融資現(xiàn)狀 一、我國民間融資的法律界定 民間融資是相對于正規(guī)金融機構 1而言的,彌補了正規(guī)金融機構融資的不足之處,對于我國的金融發(fā)展起到促進作用,滿足著正式金融機構不可能包攬的企業(yè)和群眾在生產和生活中的融資需求。其優(yōu)勢在于民間融資靈活便捷,手續(xù)簡便,可以相對快速的實現(xiàn)資金的融通,對于市場經濟的需要反應迅速,從而促進經濟發(fā)展。但是我國法律并沒有準確地界定民間融資的概念 ,也沒有明確確立民間融資主體間的權利、義務關系,除此之外, 法律監(jiān)管的缺失更是無法滿足其發(fā)展的需要。 我國的法律規(guī)范尚不完善,沒有對民間融資的行為做出系統(tǒng)的規(guī)范,與民間融資相關的的法律規(guī)定零星地分布在諸多法律法規(guī)中,而且大多數(shù)都是寬泛而模糊的,如民法、刑法、商業(yè)銀行法與合同法,還有國務院發(fā)布的非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法、我國最高院發(fā)布的關于確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力的批復和關于人民法院審理借貸案件的若干意見。所有這些頒布的法律法規(guī)沒有形成完整體系且雜亂無章,不僅不利于司法和執(zhí)法人員開展工作,我國民間融資的主體也得不到法律上的指導。這樣不利于民間融資的開展。根據(jù)民法通則中“依法成立的合同 ,受法律保護”、“合法的融資關系受法律保護”等規(guī)定,從中可以推知民間融資存在的合法性;此外,在我國合同法中也有規(guī)定:合同是一種協(xié)議,這種協(xié)議是作為平等主體的自然人、法人和其他組織設立、變更、終止民事權利義務關系的協(xié)議。另外還規(guī)定:合同一經合法成立,對合同各方當事人均有法律約束。這些法律法規(guī)都是證明我國民間融資合法性的依據(jù)。 在監(jiān)管方面,我國民間融資的監(jiān)管主體是我國的中央銀行和銀監(jiān)會。但是,中央銀行和銀監(jiān)會很少進行直接的管理。取而代之的是我國的行政機關和公安機關。對于民間融資的監(jiān)管存在主體不明確的問題,不作為 ,監(jiān)管力度很小,都不利于對我國民間融資的法律規(guī)制。 我國法律還規(guī)定,如果需要成立金融機構,必須需要向我國的中央銀行提出書面申請,才能領取經營金融業(yè)務許可證,并向各地的工商行政管理機關申請領取營業(yè)執(zhí)照后才能營業(yè)。如果嚴格執(zhí)行此項規(guī)定,我國現(xiàn)在的絕大多數(shù)民間的金1 正規(guī)金融機構是指 國家依法批準設立的金融機構。 融機構都不能取得營業(yè)執(zhí)照,針對我國工商行政管理機關對于金融機構成立的嚴格控制,一般我國的民間金融機構都難以順利通過,所以我國的絕大多數(shù)民間金融機構的法律地位處在非法邊緣,有觸犯法律的危險。 二、我國民間融資的主要模式 我國民間融資模式大致分為以 下幾種: (一) 民間借貸 民間借貸有兩層意思 ,從狹義上來講 ,是自然人之間按照意思自治原則將一定數(shù)額的金錢轉給對方當事人,對方到達約定的日期還本付息的一種民事法律行為。 2另一層意思是從廣義的角度出發(fā) ,還包括自然人與法人之間以及自然人與其他組織之間的貨幣或有價證券的借貸。我國的 民間借貸是民法通則中規(guī)定的民事法律行為,行為人在具有完全民事行為能力、意思表示真實,借款合同符合法律、行政法規(guī)規(guī)定時,則該借款合同即受到合同法等法律的保護。民間借貸是民間資本的一種投資渠道,作為銀行金融的有效補充已逐漸成為民間金融的一種 重要形式。我國最高院關于人民法院審理借貸案件的若干意見規(guī)定 :自然人之間、自然人與法人或者其他組織之間的借款 ,人民法院要當成借貸案件受理,以此確保我國的民間借貸的組織形式和合法性。但是,在我國的民間借貸中 ,借貸的主體必須遵守相關的特殊法律法規(guī),例如:我國的借款利率 ,不允許超過中央銀行公布的同期貸款基準利率的 4 倍。至于自然人之間的關系、通過何種形式或者平臺進行借貸,法律并沒有規(guī)定。 因民間借貸無需冗雜的手續(xù),實行起來比較方便,在一定程度上,可以解決老百姓的燃眉之急。但是,由于民間借貸不合法和盲目性,操作不規(guī)范, 其發(fā)生糾紛的可能性較大。特別是在經營不景氣時,民間借貸的法律糾紛特別突出。 因此有必要對其加以規(guī)范和引導、并在一定程度和范圍內賦予其正當性,讓民間借貸繼續(xù)健康地出現(xiàn)在我國社會主義市場經濟體系之中,充分發(fā)揮民間借貸的作用。 (二)企業(yè)對內的集資 企業(yè)對內的集資是企業(yè)向自己的職工籌款的行為。企業(yè)對內的集資主要有以下形式: 1,入股型。所謂入股型集資 ,即公司職工向公司交股金,每年末公司將高額股息返還給內部職工,這是法律認可和保護的,但是 ,在此過程中必須限制嚴格的條件,其中包括公司內部的職工入股的股份總和 限制在公司全部股份中的比率,并且內部職工入股時 ,利率應該符合法律規(guī)定; 2,競爭性承包型。在公司2 趙楠 碩士論文 北經貿大學 內部以小組、車間、科室為單位,以出資多少競聘負責人,年終根據(jù)企業(yè)效益來分取紅利與結算; 3,期貨型。這種情況主要存在于銷售煤炭、礦產品的公司,出資人一般是一次性交付資金,根據(jù)意思自治原則 ,約定公司在某段時間內以一定價格將煤炭或者礦產品賣給自己; 4,招工型。招工型集資是指企業(yè)招收工人的時候,要求職工必須交保證金 ,這種情況也比較常見 ,但是由于違反了勞動法,因此要在一定時間返還,造成損失還應當承擔賠償責任。 3 (三) 社會集資 社會集資,是指企業(yè)或個人為興辦某種事業(yè),通過財政和銀行信用以外的各種渠道,向社會有償籌集資金的活動,也就是對外籌集資金。有以下幾種主要的形式: 1,股份型。股份集資指的是股份有限公司以發(fā)行股票的方式 ,取得自有資金或者擴充資金,擴大再生產; 2,直接向企業(yè)外部借貸。此種情況指的是借款人對外發(fā)行企業(yè)債券,并且約定到期返還本金并支付利息,購買債券的人對企業(yè)清償不負責任; 3,集資聯(lián)合經營。這是說不同企業(yè)之間、不同地區(qū)之間、同一個部門的不同行業(yè)之間和城市與鄉(xiāng)鎮(zhèn)之間的聯(lián)合經營 ,止于收益分配方面則是分紅制度; 顯而易見 ,企業(yè)對外籌集資金可以解決中小企業(yè)融資困難的問題,通過吸收社會上的閑散資金,從而提高資金利用率。對于那些集資用途合法,手段完備,信息透明,確有還款來源,雙方自愿,集資者又承諾不從事金融業(yè)務的,應該允許其合法存在,并依法加強監(jiān)督、管理。 三、我國民間融資的典型案例 溫州民間融資活動 浙江省溫州市是目前中國的民營經濟最發(fā)達的城市,同時也是中國民間融資活動最為活躍的城市,溫州的民間融資為中國民間融資的合法性提供了極為成功的范例。我們可以從溫州民間融資的發(fā) 展看到各級政府對民間融資的大力支持,從而也為民間融資健康有序發(fā)展提供了大力保障。事實上,為了促進民營企業(yè)的發(fā)展,溫州市各級地方政府對民間融資的采取的態(tài)度也是比較寬松的。 溫州的民營經濟特別發(fā)達,據(jù)統(tǒng)計,溫州市僅民營經濟這一項的 5%。但是,在我國傳統(tǒng)并且嚴格的金融制度下,溫州的民營企業(yè),特別是中小企業(yè)融資困難的問題比較嚴重,嚴重缺乏貸款支持。占 90%以上產值的非國有部門所得到的融資相當少,據(jù)統(tǒng)計,從沒超過 7%。溫州模式一直被作為民間金融的試驗田和榜樣,規(guī)模龐大的民間借貸為溫州的中 小企業(yè)提供了新的融資途徑。據(jù)此前阿里巴巴集團的小企業(yè)經營與融資困境調研報告顯示,在溫3 趙克 中國法院網 J州等地,超過 50%的小型企業(yè)通過民間借貸完成融資。 中國人民銀行溫州市中心支行 (簡稱溫州人行 )就溫州民間借貸的一項調查顯示, 2010年貸款規(guī)模收緊后,民間借貸利率最高漲至 與六個月以內央行貸款利率有近 10%的利差,這吸引了不少民資借助典當行、擔保公司、合會等成為各式各樣的民間借貸主體。調查還發(fā)現(xiàn),溫州民間借貸容量達到 560億元人民幣,有 89%的家庭個人和 企業(yè)參與民間借貸。 目前溫州民間借貸規(guī)模高達 1100億元。而來自溫州官方的文件也首次證實,當?shù)孛耖g借貸規(guī)模相當于溫州全市銀行貸款的 1/54。 現(xiàn)今溫州民間借貸“已經到了瘋狂的地步”,一旦某個環(huán)節(jié)出問題,很可能導致“多米諾”效應,最后倒霉的,是實體經濟。 5由于銀根收緊,房企缺錢,加上實業(yè)制造持續(xù)不景氣,于是越來越多缺錢的企業(yè)將目光轉向了民間借貸,從而抬高了利率水平,高息誘惑下,不少原本投資于實業(yè)的資本也開始發(fā)生了轉向。然而由于實體經濟放緩、房地產市場降溫,且正規(guī)銀行貸款持續(xù)收緊,一些企業(yè)無法履行債務。 2011年 4月份以來,據(jù)媒體報道有 90多名企業(yè)老板因 無法償還債務而出逃,僅在 9月份就有 20多個。 民間借貸盛行,一方面反映出當前中小企業(yè)融資渠道嚴重匱乏,另一方面也暴露了融資難帶來的巨大風險。 10月 4日,國務院總理溫家寶到溫州調查中小企業(yè)發(fā)展情況,并明確提出提高對小微企業(yè)不良貸款比率的容忍度以及加大財稅政策對小微企業(yè)的支持力度等措施。溫家寶在浙江溫州與部分企業(yè)負責人座談表示,對小微企業(yè)的發(fā)展要大力支持,對民間借貸要規(guī)范管理、防范風險,促使健康發(fā)展。此后,浙江召開四級政府會議,要求幫扶中小企業(yè)脫困。于此同時,包括行業(yè)協(xié)會和溫州本地企業(yè)在內的多方力量也開始行動起 來,希望以抱團方式解決目前的民間借貸困局。 第二節(jié) 我國民間融資危機 一、民間融資的法律地位不明確 如前所述,我國并沒有一部專門的民間融資法來對民間融資主體、范圍、主體的權利與義務、監(jiān)管及規(guī)制作出明確的規(guī)定,關于我國的民間融資的規(guī)定零星的分布在諸多法律法規(guī)中,致使民間融資的法律地位很不明確,從現(xiàn)在關于我國民間融資的法律地位的立法來看,立法規(guī)定互相矛盾 ,各執(zhí)一詞 ,給我國的執(zhí)法機關區(qū)分罪與非罪帶來困惑,也使法的遵守欠缺確切的法律根據(jù),特別對于大多數(shù)不專業(yè)的人民群眾,不能判斷出自己的融資行為是否符合法律規(guī)定,進 一步導致4王云帆 . 溫州 1600 億民間資金往何處去 N . 21 世紀經濟報道 ,20025丁騁騁 ,徐瑛 J2010(02). 了人們無法預測其行為,而最終法律規(guī)定不明確也嚴重阻礙了法的實施。 根據(jù)民法意思自治原則,民事主體能夠按照自己的意愿,自主的從事民事活動,參與民事法律關系。在民事主體按照自己的意愿為意思行為時,法律應選擇最低限度的干預,國家負有消極的不干涉的義務。民間融資是合同雙方當事人在協(xié)商一致基礎上,意思表示真實的前提下,發(fā)生的一種民事行為,是公民對其所擁有的合法的私有財產所有權的處置,只要對自己權利的處置不妨害國家、社會和其他人的合法權利,都要法律加以支持。 此外,我國的合同法也指明:合同是作為平等主體的自然人 、法人和其他組織 ,他們設立、變更和終止之間的民事權利和義務關系的協(xié)議。又另指出:貸款合同指的是借款人向貸款人借款,到期返還借款并支付利息的合同?!备鶕?jù)關于人民法院審理借貸案件的若干意見以及確認公民與企業(yè)之間的借貸行為效力問題批復,對我國的民間融資的最高利率做出了嚴格限制 ,只能在銀行同期存款的四倍以內,只要當事人具有真實的意思表示 ,均有效。我國合同法保障了民間融資的合法性。我國的民間融資在本質上是這樣一種行為 :資金的擁有者把資金使用權交給受讓人 ,從中收取收益,也是民法上平等主體之間的設立權利和義務關系的民事行 為,只要不存在導致合同無效或撤銷的瑕疵,借貸雙方之間的融資行為就應當受到合同法的保護。 民間融資是正規(guī)金融的補充 ,在我國由來已久。它以其簡便 ,靈活、快捷的形式,部分滿足了小額信貸資金需求和“三農”短缺資金需求,在提高閑散資金使用效率的同時也起到促進私營經濟發(fā)展的作用。鑒于目前民間融資行為的普遍性,及其在我國民營經濟和農村金融發(fā)展中的作用,亟待從立法上予以正確定位,給其一個合理的生存空間。 二、民間融資的法律監(jiān)管欠缺 改革開放以來,我國以市場經濟為取向的改革,積聚了很多財富和社會閑散資金,但是對于其監(jiān)督與管理 ,卻沒有明確規(guī)定。我國的民間金融缺乏監(jiān)督與管理,進而導致民間融資無人監(jiān)管。舉個例子來說 ,對于社會上的籌集資金,管理監(jiān)督機關和法院 ,檢察院大多不審批 ,出了事才管理、沒有人控告也不管理,也沒有人對公司經濟實力、籌集資金的去處和能否償還債務進行核查,人們也不能評估社會上的集資風險,從而導致社會上的集資不符合法律規(guī)定卻又非常常見。我國對金融的管理監(jiān)督機關主要針對正式的金融,導致我國的民間融資變?yōu)樽约簩ψ约旱墓芾肀O(jiān)督,對我國的民間借貸則無管理和監(jiān)督。 6如果單單考慮交易的成本,管理和監(jiān)督可以保障金融的安全,但與此同時卻 會加大成本;所以,加強自6 張菁瑤 學位論文 2012(11) 我控制、相互之間進行約束以及不是正式的交易規(guī)則和習慣妨礙了我國民間借貸的發(fā)展。 關于我國的民間融資 ,應該由中央銀行和銀監(jiān)會進行管理監(jiān)督。而實際情況是中央銀行和銀監(jiān)會極少監(jiān)管我國的民間融資組織 ,取而代之的是行政機關或者公安機關直接進行干預。監(jiān)管主體的不明確,不作為,監(jiān)管力度不夠,都無益于民間融資規(guī)制的發(fā)展。 在當前中國 ,并沒有專門的機構管理和監(jiān)督民間融資,我國的各項法律條文在民間融資的規(guī)定上也缺乏具體的內容。因此,非常多的民間借貸公司存在于法律的邊緣地帶,很難加以監(jiān)督和管理。除了我國政 府允許一部分小額貸款公司進行借貸業(yè)務之外,雖然很多的民間借貸公司紛紛成立,但是這些公司無發(fā)放貸款的資格。這些借貸公司進行民間借貸的同時,并不是用公司名義向外借貸,而是讓公司的成員用各自的身份對外簽訂借款合同,從而逃避法律的管理與監(jiān)督。此外,還有很多機構未經允許就進行融資與投資,使巨大的民間資本進入機構中去,從事違法管理與經營。在管理與經營的時候,這些公司都不過問貸款性質,使得巨大的“黑錢”進入了民間資本行業(yè),威脅社會的平穩(wěn)和安定。因此,必須要加強對民間融資的監(jiān)管,將民間融資納入合法有序的軌道上來。 三、民 間融資的疏導模式不合理 當前我國民間融資的疏導模式比較單一,主要為民間借貸,其他的疏導模式限制條件多,發(fā)展不夠充分,因而對民間融資的疏導作用也很有限,我國民間融資的疏導模式并未形成一個合理有效的體系。 目前,民間借貸是我國民間融資的主要疏導模式,而且規(guī)模越來越大,不容忽視。根據(jù)中央財經大學課題組的研究測算,在 2003 年的中國 ,民間借貸多達7000 多億,規(guī)模達到了同期銀行信用貸款的 30%。尤以沿海地區(qū)為甚,比如,浙江省的溫州民間借貸多于四百億,浙江也高達 1000 億,都可以看出我國的民間借貸數(shù)量之高,比重之高, 繁榮之況。 7 但是,我國的民間借貸是自己發(fā)展的,與正式的金融機構不同我國的民間借貸和正式的借貸同場競技,務必導致正式的金融機構收益減少,在自身的發(fā)展中有著不少問題,舉例說明,高利貸;還比如說,某些地方的民間借貸不是用于自己使用和擴大生產 ,卻用于投機和圈錢;更有甚者有黑社會的性質。這一切都誘發(fā)嚴重的社會問題和大量經濟糾紛,進而危害到社會的和諧穩(wěn)定。實際上,我過相關行政機關缺少法律手段對民間借貸進行規(guī)制,如:沒有在法律上明確民間7 韋熙 學位論文 2007(9) 借貸在金融體系中應有的地位;缺少對我國的民間借貸的規(guī)制;缺乏相關法律保護民間借貸參 與者的合法權益。 而其他的一些疏導模式如股權融資和債券融資的發(fā)展卻受到了很大的約束。近幾年來,中小民營企業(yè)、個體私營企業(yè)等民營經濟發(fā)展迅速,但發(fā)展過快也導致了本就稀缺的資金更為匱乏。為了能使企業(yè)的生產經營持續(xù),需要有巨大的資金來支持。在市場經濟中,從資本市場上融資是獲得企業(yè)發(fā)展資金的一種方式,然而,民營經濟在資本市場上也受到了很大的融資約束。嚴格的上市條件使得許多民營企業(yè)難以企及。有關法律法規(guī)要求,公司要上市必須滿足如下條件 ”組織機構健全完整并且運行良好;可以持續(xù)盈利,最近三個會計年度要連續(xù)盈利;財務狀況 要良好,最近三年和一期財務報表未被注會出具保留、否定或者無法表示意見的審計報告。而我國的民營企業(yè)在公司的組織架構和內部控制方面還不完善,存在很多問題和風險;大多數(shù)非公有制企業(yè)不披露和很少披露財務信息,加上經營規(guī)模不大,產業(yè)層次不高,連續(xù)盈利能力也不強,這些都使得其在股票市場上市難度很大。 除此之外,在我國金融體系中占據(jù)主導地位的商業(yè)銀行由于金融風險、交易成本和效益等方面的原因對民間融資的支持力度很有限,而理論上商業(yè)銀行應該是民間融資的主要疏導模式才對。而且,我國民間融資的疏導模式缺乏創(chuàng)新。以上種種都表明了我 國民間融資疏導模式的不合理性和存在的問題。 第三節(jié) 本章小結 通過本章的論述得出,我國民間融資缺乏明確的法律界定,相關法律法規(guī)分散且不具體,不易被把握,因而產生了許多法律危機,如法律地位不明確、法律監(jiān)管欠缺等。除此之外,民間融資疏導模式也很不合理,這也是本論文要重點論述和解決的問題。具體來說,首先疏導模式比較單一,主要為民間借貸,其他的一些疏導模式受到較大的約束發(fā)揮的作用很有限,根本無法滿足民間融資的需求;其次,即便是作為民間融資主要疏導模式的民間借貸在我國也存在許多問題,如沒有在法律上明確民間借貸在金融體 系中應有的地位、缺乏相關法律約束和規(guī)范民間借貸、缺乏相關法律保護民間借貸參與者的合法權益等,這也影響到了它的發(fā)展,也會引發(fā)許多社會問題;第三,我國民間融資的疏導模式缺乏創(chuàng)新,許多模式陳舊落后,甚至還有一些不利于社會發(fā)展的模式。 據(jù)此,我們應該加強民間融資疏導模式的規(guī)范,尤其是要改革和創(chuàng)新我國的民間融資疏導模式,不僅有有立法的明確規(guī)范,還要確立商業(yè)銀行、擔保基金、小額信貸公司等作為民間融資的主要和補充模式。 第二章 我國民間融資疏導模式的立法反思 第一節(jié) 我國民間融資疏導模式的立法現(xiàn)狀 一、民法通則和合 同法的相關規(guī)定 (一)民法通則的相關規(guī)定 我國民法通則對民事法律行為作了明確規(guī)定,即公民或者法人設立、變更、終止民事權利和民事義務的合法行為。并且,只要滿足“行為人具有相應的民事行為能力;意思表示真實;不違反法律或者社會公共利益”的條件就是民事法律行為。第 58 條規(guī)定“合同是當事人之間設立、變更、終止民事關系的協(xié)議。依法成立的合同,受法律保護?!钡?90 條規(guī)定“合法的借貸關系受法律保護”。 除此之外,我國最高院關于貫徹執(zhí)行中華人民共和國民法通則若干問題的意見對自然人之間進行借貸的部分問題,例如還款的時 間,返還方式,借貸利率,利息收取方式都有規(guī)定。目的是保障雙方當事人的合法權益,降低高利貸等危害金融秩序的發(fā)生率。 如第 122 條指出 :自然人之間的生產經營性借貸的利率,可以適當高于生活性借貸利率。如國由于利率而導致糾紛,應保護合法的借貸關系并且從當?shù)貙嶋H出發(fā),保護生產和穩(wěn)定經濟秩序。 ” 另有規(guī)定“公民之間的沒有利息的借款,如果有約定的償還期限 ,借款人卻不按約定期限還款,或者是沒有約定還款日期但貸借人催告借款人 ,還不償還,貸款人要求支付超過期限的利息,法院應當支持。” 通過上述條文可以看出,我國的民法通則及相關法律 對民間融資疏導模式的立法大都是原則性的,缺乏可操作性。 (二)我國的合同法的相關規(guī)定 合同法關于我國的民間借貸規(guī)定得更為具體一點 ,但也有不完整的地方。關于我國的民間融資主要規(guī)定在借款合同部分。我國的合同法第一百九十六條規(guī)定:“借款合同是借款人向貸款人借款,到期返還借款并支付利息的合同?!泵耖g融資組織是這樣一種組織 ,它在平等主體之間融資,只要合同不違法或者不符合我國的合同法對合同瑕疵、撤銷和無效的條件規(guī)定,都是有效的,要受到法律的支持和保護。 同時,合同法對自然人以及銀行之外的金融機構如何簽訂借款合同及 合同的內容,擔保,期限,都有具體規(guī)定,其中有以下幾個方面 :借款合同要采用采用書面形式 ,除非另有約定,內容要寫明借款的種類、所用錢幣的種類、借款的用途、數(shù)額、利率、期限以及如何償還借款。也指出辦理貸款業(yè)務的金融機構貸款的利率,要在中央銀行規(guī)定的貸款利率之內;如果自然人之間約定了利息,借款利率必須遵守我國關于限制借款利率的法律法規(guī)。 此外,合同法也闡述了雙方的義務和違約如何賠償,指出貸款人或借款人未按指定日期和數(shù)額借款或者收款,從而造成對方損失,必須進行賠償并支付利息??傮w來說,合同法中的相關規(guī)定對民間借貸 持保護態(tài)度,有利于民間融資的規(guī)范發(fā)展。 同樣,我們可以看出合同法的規(guī)定比民法通則要具體的多,尤其是對借貸合同的規(guī)定。但是合同法的規(guī)定也不是十分全面,如并未嚴格限定主體;對民間融資疏導模式的立法也主要集中在借貸方面等。 二、中國人民銀行法和商業(yè)銀行法的相關規(guī)定 我國中國人民銀行法對中國人民銀行的職責、業(yè)務、監(jiān)管、法律責任等作了規(guī)定, 中國人民銀行在國務院領導下,制定和實施貨幣政策,對金融業(yè)實施監(jiān)督管理 。關于民間融資疏導模式的立法主要體現(xiàn)在其對金融業(yè)實行監(jiān)督管理的職責上,如規(guī)定中國人民銀行 指導、部署金融業(yè)反洗錢工作,負責反洗錢的金融監(jiān)測等。綜觀中國人民銀行法,其規(guī)定都帶有宏觀調控的性質,有關民間融資疏導模式的立法少之又少。 中華人民共和國商業(yè)銀行法(以下簡稱商業(yè)銀行法)中對我國商業(yè)銀行的業(yè)務范圍、貸款和其他業(yè)務的基本規(guī)則、監(jiān)管等方面作了具體的規(guī)定。其中涉及民間融資疏導模式的立法主要集中在貸款和其他業(yè)務基本規(guī)則這一部分。如規(guī)定商業(yè)銀行貸款應對借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情況進行嚴格的審查。并且應實行審貸分離、分級審批的制度;要求借款人應當提供擔保,要滿足資信良好、確能償還 貸款、不能是關系人的條件;此外,還應與當事人訂立書面合同。合同應當約定貸款種類、借款用途、金額、利率、還款期限、還款方式、違約責任和約定的其他事項等。 雖然商業(yè)銀行法對貸款的基本規(guī)則作了具體的規(guī)定,但沒有明確規(guī)定貸款的對象,而且從上述規(guī)定中我們可以看出我國商業(yè)銀行對貸款的條件要求的比較高,審查嚴格也很嚴格,這使一些企業(yè)尤其是一些中小企業(yè)被拒之門外。 最近幾年來,國有商業(yè)銀行正逐漸轉向一些大中企業(yè)、大中城市來化解金融風險,不僅將貸款管理權限收回,還大量裁撤了一些機構,這對位于縣一級地區(qū)的中小企業(yè)信貸服務不斷 縮水,越來越少了。由于銀行對每一項貸款在發(fā)放時所進行的調查分析、監(jiān)督管理上所需的費用也幾乎一樣,因此,可以這樣說,每筆貸款的規(guī)模越大的話,它的交易成本就會越小。但不幸的是,中小企業(yè)的貸款規(guī)模一般比較小,因而,每筆貸款的費用就比較高了,那么,銀行不愿意面向中小企業(yè)做信貸業(yè)務也就順理成章了。 綜上,我國商業(yè)銀行作為民間融資的一種疏導模式,并沒有發(fā)揮多大的作用,而商業(yè)銀行在我國體系龐大,尤其是國有商業(yè)銀行在金融市場中起主導作用,如果商業(yè)銀行能成為民間融資的主要疏導模式,將會對民間融資的發(fā)展起著重要的促進作用。 三 、其他的一些法律規(guī)定 (一)刑法的相關規(guī)定 我國刑法有關民間融資的條款,主要對非法集資,企業(yè)集資等進行了規(guī)定。嚴厲打擊違反法律收取不特定人的存款或者變相收取不特定人的存款,從而對金融秩序進行破壞的行為 ,還有未經允許自己發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券的行為。對于其負責人,須判處拘役,徒刑以及罰金,沒收財產等附加刑。但是也有缺陷,例如如何判斷民間融資行為是否合法 ,則還沒有現(xiàn)成的法律條款可以采用。我國刑法指出 , 違反法律收取不特定人的存款或者變相收取不特定人的存款,從而對金融秩序進行破壞的 ,需要判 處 3 年以下 的有期徒刑或者拘役,還要并處或者單處罰金 ,數(shù)額在 2 萬元以上 20 萬元以下;數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié),則判處 3 年以上 10 年以下的有期徒刑,還要并處罰金 ,數(shù)額為 5 萬元以上50 萬元以下, 但問題出在未對違反法律收取不特定人的存款以及什么樣的金融活動是符合法律會定的沒有劃分清楚。 (二)我國非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法的規(guī)定 辦法中指出 ,只要金融機構不符合法律規(guī)定 ,金融業(yè)務活動違法,則必須取締消 ,而且指出非法金融機構是沒有經過中央銀行的批準,擅自設立從事或者主要從事吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結算、票據(jù) 貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔保、外匯買賣等金融業(yè)務活動的機構”。 此外還對“非法金融活動”的種類進行了列舉,包括“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款;未經依法批準,以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資;非法發(fā)放貸款、辦理結算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔保、外匯買賣;中國人民銀行認定的其他非法金融業(yè)務活動?!辈⒁?guī)定對對非法金融機構和非法金融業(yè)務活動,相關部門“工商行政管理機關以及金融機構”不為其提供任何服務。 總的來說,非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取 締辦法的規(guī)定有利于打擊非法投融資活動,但范圍過寬,正常的民間融資活動也受到了一定限制,長遠來看不利于經濟的健康發(fā)展。 (三)關于如何確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復的相關規(guī)定 最高院的這一批復明確和嚴格監(jiān)管自然人借貸和企業(yè)借貸。指出自然人向非金融企業(yè)進行借貸,就是民間借貸,對這種借貸管理比較寬松,只要具有真實的意思表示就可以。對企業(yè)以借貸名義向職工非法集資;企業(yè)以借貸名義非法向社會集資;企業(yè)以借貸名義向社會公眾發(fā)放貸款;以及其他違反法律和行政法規(guī)的行為是沒有法律效力的。 第二節(jié) 我國民間融資疏導 模式的立法反思 一、 相關法律滯后于民間融資的發(fā)展 (一 )缺少明確民間融資的合法地位的相關法律。 我國目前對于民間融資的相關法律法規(guī),都存在缺少對我國民間融資的合法地位確認的問題。民間融資是一種市場行為,對于優(yōu)化資金和資源的配置 ,促進我國民營經濟的發(fā)展有著重要作用。在 2005年的 5月份 ,中國人民銀行發(fā)布 2004年中國區(qū)域金融運行報告 ,第一次明確指出:民間融資具有優(yōu)化資源和資金配置的作用,可以減輕中小企業(yè)的貸款負擔,同時可以轉移和分散借貸風險。但是到現(xiàn)在已經 3年,有關我國民間融資合法性的法律法規(guī)仍然沒有制定,我國的 民間融資還沒有取得應有的合法地位。 (二)我國有關民間融資的法律法規(guī)相對遲延,不利于民間融資健康發(fā)展 我國目前多數(shù)有關金融的法律法規(guī)都制定于 1998年金融危機之中,不可否認具有很大的積極意義。但是法律法規(guī)需要與時俱進 ,現(xiàn)在已經不適用于經濟發(fā)展。舉例說明 ,在 1998年國務院頒布非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法 ,指出,如果沒有經過有關機關允許,向社會上的不特定人進行非法籌集資金,都是違反法律的。然而實際上,大多數(shù)都沒有經過允許。所以民間融資的極大優(yōu)勢在于簡便迅速,換個角度而言,如果每次融資都必須獲得相關機 構允許,這個優(yōu)勢也不存在了。而且目前我國經濟快速發(fā)展,金融工具推陳出新 ,金融衍生產品也不斷出現(xiàn)。在此背景下,如果原來的法律規(guī)定缺乏前瞻性,而在未來的立法過程中又不能及時地根據(jù)經濟發(fā)展需要及時修訂,那么法律規(guī)定不僅不能有效促進經濟發(fā)展,相反,會不利于市場經濟的發(fā)展。 二、 民間融資疏導模式立法不協(xié)調 (一)我國有關民聞融資的法律法規(guī)操作性比較差。 我國民法通則規(guī)定借貸關系只要符合法律規(guī)定就受到保護。合同法也規(guī)定:借款合同指的是借款人向貸款人借款,到了約定期限還本付息的合同。我國的合同法關于民間借貸的規(guī)定更為 具體,但也并不是很明確。 我國刑法指出 , 違反法律收取不特定人的存款或者變相收取不特定人的存款,從而對金融秩序進行破壞的 ,需要判 處 3年以下的有期徒刑或者拘役,還要并處或者單處罰金 ,數(shù)額在 2萬元以上 20萬元以下;數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié),則判處 3年以上 10年以下的有期徒刑,還要并處罰金 ,數(shù)額為 5萬元以上 50萬元以下。而如何界定“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”,刑法并未明確規(guī)定,也沒有相應的司法解釋。現(xiàn)有的法律法規(guī)規(guī)定都比較原則化 ,從而導致在實踐中不好操作。 (二)我國對于民間融資的法律制度不甚協(xié)調。 從我國民間融資的法律規(guī)定可以看出,少部分是全國人民代表大會通過的基本法,其他的多為司法解釋或者行政法規(guī)。大多數(shù)法律效力比較低并且穩(wěn)定性不強,嚴重阻礙了經濟的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。其次,各個法律規(guī)定也有矛盾之處,例如對民間借貸的利息,最高院指出,如果沒有約定利息,則按中央銀行的同期貸款利率。但我國合同法卻規(guī)定視為無利息。各個法律規(guī)定之間相互矛盾在中國的中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)中頻繁存在 。再比如我國的合同法和非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法,這兩者之間實際上也有一些法律上的不符之處。在我國合同法之中明確規(guī)定 :合法的民間借貸受到法律保護,最高院也指出只要民間借貸的利息不高于銀行同期貸款利率的 4 倍,就都應該受法律保護。由此可知,通過意思自治原則,當事人自行約定有利息的借貸行為,只要不超過 4倍的限制,也是合法的并且應該受法律保護。但是在 2004 年的 1 月份,我國相關規(guī)定指明了金融機構的貸款利率浮動范圍,同時也不再規(guī)定商業(yè)銀行的貸款利率上限和存款利率下限,這與最高院的司法解釋矛盾。而且同一個企業(yè)向一個人或者多個人借貸,應該也是合法的借貸,但是卻被非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締方法認定為非法的金融業(yè)并處罰。 類似的法律法規(guī)的沖突不勝枚舉,所以在司法人員辦案的實踐中也會出現(xiàn)各種各樣的問題。所以,我們要在立法的時候進行協(xié)調和整合,使得法律的適用能夠清晰、銜接得當。 三、民間融資疏導模式途徑單一 我國民間融資疏導模式途徑單一,主要為民間借貸,以溫州為例,據(jù)統(tǒng)計,溫州民間借貸容量達到 560億元人民幣,有 89%的家庭個人和 企業(yè)參與民間借貸。 目前溫州民間借貸規(guī)模高達 1100億元。而來自溫州官方的文件也首次證實,當?shù)孛耖g借貸規(guī)模相當于溫州全市銀行貸款的 1/5。 除此以外,占據(jù)我國金融體系主導地位的商 業(yè)銀行在我國民間融資的疏導上發(fā)揮的作用很有限;擔保基金、股權融資、債權融資等融資方式對民間融資的限制條件比較多,發(fā)揮的作用也很有限;小額信貸公司由于政策的限制以及各項法律法規(guī)系統(tǒng)的不完善等原因,正面臨著“無錢可貸 的局面,嚴重影響了小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。 因此,必須拓展我國民間融資的疏導模式,使國有商業(yè)銀行發(fā)揮其信貸市場份額巨大、機構網點廣泛、實力雄厚、業(yè)務關系縱橫交錯的優(yōu)勢,為民間融資提供服務。其他的一些融資途徑要適當?shù)亟档蜆藴剩瑫r進一步予以完善和革新,使其發(fā)揮對民間融資疏導的應有作用,使民間融資的 疏導途徑豐富起來。 四、 民間融資法制環(huán)境與經濟環(huán)境不成熟 (一)經濟環(huán)境不成熟 當下我國專門面向民間融資的金融機構少之又少,還有許多在發(fā)展業(yè)務時越來越向國有商業(yè)銀行靠攏,像民生銀行,其設立本意是為民營企業(yè)和中小企業(yè)提供金融服務,但是現(xiàn)在它幾乎已經轉變?yōu)楣煞葜粕虡I(yè)銀行了。而其他一些新設立的城市商業(yè)銀行其本意也是服務于中小企業(yè)的,但是因為資本、服務能力以及項目等方面的諸多限制,使得他們不得不越來越嚴格,以致限制了對中小企業(yè)的支持力度。由于中國的商業(yè)銀行體系,尤其是作為主體的四大國有商業(yè)銀行正處于轉型之中,還遠 遠沒有達到市場化與商業(yè)化的目標,最近幾年來,國有商業(yè)銀行正逐漸轉向一些大中企業(yè)、大中城市來化解金融風險,不僅將貸款管理權限收回,還大量裁撤了一些機構,這對位于縣一級地區(qū)的中小企業(yè)信貸服務不斷縮水,越來越少了。 此外,銀行在信貸業(yè)務方面,也具有非常明顯的規(guī)模性和經濟性的特征,而與此同時,由于銀行對每一項貸款在發(fā)放時所進行的調查分析、監(jiān)督管理上所需的費用也幾乎一樣,因此,可以這樣說,每筆貸款的規(guī)模越大的話,它的交易成本就會越小。但不幸的是,民間融資的貸款規(guī)模一般比較小,因而,每筆貸款的費用就比較高了,那么,銀行 不愿意面向民間融資做信貸業(yè)務也就順理成章了。還有就是,政府在對銀行開展民間貸款的激勵機制方面的政策也需要進一步的革新。 綜上不難發(fā)現(xiàn),我國民間融資的經濟環(huán)境還不完善,存在許多不成熟的地方需要改善,如 專門面向民間融資的金融機構很少,要不就是門檻很高;還有就是許多民營金融機構根本無法與其他金融機構尤其是沒有辦法和國有大型的金融機構競爭。 (二)我國的法制環(huán)境并不成熟 到今日為止,我國還沒有制定民間融資法這樣一部單行立法對我國的民間融資進行規(guī)制?,F(xiàn)在對于我國的民間融資的規(guī)定零星出現(xiàn)在多部法律法規(guī),主要包括:民法 、擔保法、與合同法;相關法規(guī)則包括:最高院的關于人民法院審理借貸案件的若干意見和關于確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復,還有一些行政法規(guī),例如非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法。由于法律法規(guī)的分散性,實踐中我們主要是通過司法解釋來加以調整規(guī)制。這是因為,一方面,關于民間融資的法律規(guī)定分散在不同的法律之中且比較籠統(tǒng),不具體,對于民間融資的主體也難以把握。而且,我國的大多數(shù)民間融資產生于私人或者民營企業(yè)發(fā)展伊始,所以其操作者沒有較強的法律意識,也很難掌握。另一方面,司法解釋法律效 力較低,不能從專業(yè)法規(guī)的角度來規(guī)范民間融資活動。這些情況不僅阻礙了民間融資主題進行自我監(jiān)管,也阻礙了金融業(yè)的監(jiān)管和宏觀調控和可持續(xù)發(fā)展。 此外,如前所述,我國民間融資還存在法律地位不明確,尤其民間融資疏導模式的立法規(guī)定不明確,而且相關法律間的協(xié)調性差,民間融資的監(jiān)管欠缺等法律方面的不完善, 民間融資活動長期處于一種模糊的狀態(tài),由于法制環(huán)境的不完善使民間融資長時期處于“灰色金融” 8的地位。 8朱德林、胡海歐:中國的灰黑色金融一市場風云與理性思考,立信會計出版社 , 1997 年版,第 25 頁“凡為現(xiàn)行制度法規(guī)所不容,但適應市場經濟發(fā)展要求的金融活動,我們把它定義為灰色金融”。 第三章 國外民間融資疏導模式立法啟示 第一節(jié) 國外民間融資疏導模式立法 各國民間融資的發(fā)展離不開政府立法 的支持,世界上大多數(shù)國家都從立法上對民間融資作了規(guī)定,從而為民間融資的發(fā)展提供了法律基礎,如: 一、美國民間融資疏導模式立法 美國于 1980 年頒布了一部小企業(yè)投資促進法,在這部法律中,明確規(guī)定了美證監(jiān)會的責任,即將小企業(yè)繁瑣的發(fā)行程序進行簡化,希望以此來降低其籌措資金時的成本。在此項法律的規(guī)范和調整下,美證監(jiān)會為促進和保障小企業(yè)融資而專門制定了“ D 條例”,其主要內容列舉如下:對低于 100 萬美元的證券限量發(fā)售實行豁免(第 504 條);對不超過 500 萬美元進行私募發(fā)行予以豁免;對于不以金額為限的私募發(fā)行的主體 增加到資格投資者和 35 個復雜投資者以內。從結果看,此條例對于美國的小企業(yè)融資和經濟發(fā)展具有重要作用 ,帶動了 90年代經濟的可持續(xù)發(fā)展。 美國的中小企業(yè)管理局通過貸款的形式促進了很多民間資本投入到風投業(yè),大量的小企業(yè)投資公司也如雨后春筍般陸續(xù)成立。在 1961 年 ,公司數(shù)目達到 500家 ,而到了 1964 年 ,則多達 649 家, 60 年代是美國的風投迅速發(fā)展的關鍵時間。在 70 年代末 80 年代初的時候,國會頒布系列法律法規(guī)以改善風投環(huán)境:其中包括降低投資收入,取消退休收入保障法,美國的中小企業(yè)管理局也在 1983 年始的中小企業(yè)技術 創(chuàng)新計劃( 求年研究開發(fā)經費在 1 億美元以上的聯(lián)邦政府機構要按一定比例向 去??钣糜谫Y助小企業(yè)的創(chuàng)新研究。 9 二、日本民間融資疏導模式立法 (一)頒布民間融資的單行法 日本在其 1963 年頒布的的中小企業(yè)基本法也對促進中小企業(yè)融資做出了規(guī)定。據(jù)規(guī)定,政府為促進融資的發(fā)展應在如下兩方面進行努力,一方面,要下大力氣促進中小企業(yè)進行創(chuàng)新;另一方面,保障和加快中小企業(yè)的融資,將中小企業(yè)的權益資本提高到一個新的水平。 (二)立法賦予地方政府融資權限。 一是通過法律形式賦予地方政府負債融資權限,如日 本地方自治法第9 吳曉吾 中國對外貿易 J第 6 期 :33 頁 . 250 條和地方財政法第 5 條有關規(guī)定,地方政府“可以在其他法律規(guī)定的場合,按預算規(guī)定的數(shù)額借入地方債”, 10使得日本地方都道府縣以及市町村均有融資權限。二是制定配套法律法規(guī),從法律層面規(guī)范地方政府融資行為。如日本的地方自治法、財政法、地方財政法以及地方交付稅法等對地方政府債券發(fā)行、資金使用進行詳細規(guī)定。 三、歐洲民間融資疏導模式立法 歐洲中小企業(yè)憲章也有關于中小企業(yè)融資的類似規(guī)定,如:不斷完善中小企業(yè)的融資方法,使小企業(yè)在其整個存續(xù)期間都有途徑獲得資金,同時,該憲章在其 計劃中還提出,要不斷尋找和解除對歐洲資本市場的建立有阻礙作用的不利因素,并且配以執(zhí)行金融服務和風險資本行動的計劃,除此之外,還要進一步完善小企業(yè)獲得結構性資金的渠道,鼓勵歐洲投資銀行進行融資方面的創(chuàng)新,并一如既往的加強對高科技產業(yè)的資金投入力度。 四 、印度尼西亞人民銀行的創(chuàng)新 由于我國在金融法規(guī)方面的不健全,信用體制方面的不完善,現(xiàn)階段我國還只能在宏觀政策上借鑒日本經驗,將日本的小企業(yè)貸款模式作為一種發(fā)展方向。具體到經營方式,我覺得印度尼西亞人民銀行 (小額貸款經驗比較適應我國小企業(yè)特點。 印度 尼西亞人民銀行是按商業(yè)化原則運作的國有銀行。它通過鄉(xiāng)村營業(yè)所系統(tǒng)成功建立了全國范圍的小額信貸組合,因而世界聞名。 2004 年它服務的儲戶有 3130 萬,這些儲戶平均存款額為 108 美元,而其服務的 320 萬位借款人的平均貸款余額為 540 美元。印度尼西亞人民銀行特別出名之處在于,它通過提供有需求的產品如小額非定向貸款、單一存折型儲蓄賬戶以及定期和活期存款,三年內由原來享受補貼的大型國有銀行轉變?yōu)橛杏你y行。它把全國范圍分支網絡中的 3600 家分行都變成擁有獨立財務報表和業(yè)績標準的盈利中心。截至 2004年,小額銀行體系 稅前利潤為 美元,資產回報率為 印度尼西亞人民銀行的風險管理技術依賴于“胡蘿卜與大棒” 11,即:斷絕不良客戶未來融資的可能性,實施與客戶償還進度一致的現(xiàn)場實地調查,并以退還 25%的貸款利息方式對及時償付提供激勵。信貸員也因建立或保持優(yōu)質貸款組合而獲得激勵,這占其收入的很大部分。鄉(xiāng)村營業(yè)所系統(tǒng)有明確的效率基準:每10 彭化非 南方金融 J0) 11 錢嬋娟 .擴展融資渠道 M2009 年 . 個信貸員負責 6000 個存儲賬戶;管理成本占平均貸款組合的 8%,比 10%到 20%的行業(yè)標準有優(yōu)勢。作為印度尼西亞人民銀行四大業(yè)務部門之一的鄉(xiāng)村營業(yè)所,占該行總資產的 1/4、貸款組合的 15%和所有儲蓄賬戶的 70%,并占據(jù)了印度尼西亞人民銀行 1996 年的全部利潤,其中包括對該行其他部門虧損的抵補。 第二節(jié) 國外民間融資相關立法和創(chuàng)新對我國的啟示 一、民間融資疏導模式的法律支持 通過對上文一些國外民間融資疏導模式的立法介紹,可以看出,制定專門的民間融資疏導模式單行法規(guī)的重要性,以及通過法律對民間融資的法律地位、監(jiān)督管理等進行明確規(guī)定的必要性。 倘若要建立健全我國的民間融資法律法規(guī),首先要從立法層面界定民間融資的概念。包括以下兩方面: 1 先要全方位了解我國民間融資的作用,還要在法律上肯定其對社會經 濟生活的重要地位和不可或缺的作用,將其合法化,確保資金來源并保護合法的民間融資行為,至于那些危害我國民間融資活動的違法行為進行嚴厲打擊,以保護各方當事人的合法利益,引導其逐漸契約化和規(guī)范化。將民間融資的逐漸引入正規(guī)金融體系,給其以合法地位也便于對加強監(jiān)管,從而適應社會主義市場經濟的需要,進而保證經濟可持續(xù)健康發(fā)展。其次,通過制定法律條文賦予民間融資以定義,這樣可以清晰地區(qū)分正常金融活動和違反法律進行融資以及準確評價民間融資活動的合法性。制定和完善民間融資立法,是促進我國民間融資健康發(fā)展的保障,也是穩(wěn)定我國金 融市場秩序的迫切需要,以立法的形式確認民間融資法律地位的合法性,是現(xiàn)行金融體系改革過程中首要的措施。 當然,因為對民間融資的市場進行發(fā)展和管理路漫漫其修遠兮,吾將上下而求索,也可以借鑒其他國家成功的立法經驗,從我們的具體情況出發(fā),有條不紊地完善民間融資立法,最終出臺完善的民間融資法。 二、鼓勵商業(yè)銀行成為民間融資主導性的疏導模式 商業(yè)銀行的主體是國有商業(yè)銀行和包括股份制商業(yè)銀行在內的各種中小金融機構。 商業(yè)銀行是百姓、企業(yè)、政府、機構等最常用的銀行。銀行有多種,如中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、政策性銀行、儲蓄 所、信用社等等。商業(yè)銀行的主要業(yè)務范圍包括吸收公眾、企業(yè)及機構的存款、發(fā)放貸款、票據(jù)貼現(xiàn)及中間業(yè)務等。 在當前中小金融機構尚未發(fā)展完善,其信息、機制等潛在優(yōu)勢還難以有效發(fā)揮的情況下,國有商業(yè)銀行在近期要發(fā)揮其信貸市場份額巨大、機構網點廣泛、實力雄厚、業(yè)務關系縱橫交錯的優(yōu)勢,為民間融資提供服務。當然,國有商業(yè)銀行作用的發(fā)揮需要加快商業(yè)化改造,轉變觀念,實施激勵性的政策措施,降低保留效用,修改企業(yè)信用等級評定標準等產權改革和政策改革。針對大銀行遠離中小企業(yè)的現(xiàn)狀,可適當下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權限,對有市場 、有效益、有信用的中小企業(yè)可以發(fā)放信用貸款,簡化審貸手續(xù),完善授信制度,擴大信貸比例,以降低企業(yè)的融資成本和銀行的管理成本。 此外,鑒于我國經濟發(fā)展的多層次性,需要有多層次的金融體系為其服務:既要有面向全國市場,為大中型企業(yè)提供服務的大銀行,也要有面向區(qū)域市場,為中小企業(yè)提供服務的中小銀行。由于我國金融體系中為地區(qū)經濟和中小企業(yè)服務的銀行極其少,就需要有一批地方商業(yè)銀行的建立和發(fā)展。實踐也證明,建立地方商業(yè)銀行對解決民間融資困難有一定的幫助,同時也會增強地方經濟發(fā)展的優(yōu)勢。 因此,應該推進國有商業(yè)銀行的改革 和業(yè)務的創(chuàng)新,加強對民間融資的支持力度,同時,建立地方商業(yè)銀行保證地方民間融資的需求。各級各類商業(yè)銀行形成對民間融資有效的支持體系,使商業(yè)銀行成為民間融資主導性的融資模式。 三、確定小額信貸公司為民間融資的補充疏導模式 根據(jù)中國銀監(jiān)會聯(lián)合中國人民銀行于 2008 年 5 月 4 日發(fā)布的關于小額貸款公司試點的指導意見 (銀監(jiān)發(fā) (2008)23 號 )(以下簡稱指導意見 )中對小額貸款公司的定義,小額貸款公司是指“由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立的、不吸收公眾存款、經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司?!?同時,根據(jù) 2009 年中國人民銀發(fā)布的金融機構編碼規(guī)范中指出小額信貸公司也是一種金融機構。至于小額信貸公司的服務人群主要是一些低收入者和個體工商戶,專門為其提供存款儲蓄和小額信用貸款服務。小額信貸公司有其自身的強大優(yōu)勢:手續(xù)簡便且效率極高,貸款發(fā)放快,這些優(yōu)勢為廣大低收入人群所喜愛,已然成為了金融機構的有機補充部分。我國的中國人民銀行有數(shù)據(jù)顯示:小額信貸公司 2005 年開始試點經營,市場需求量和業(yè)務巨大,貸款的余額呈逐年遞增的趨勢。到 2010 年末為止,中國的小額信貸公司已經多達 4282 家,這些公司的貸款余額 高達 1975 億元,而在之前的 2008 年還低于 500 家。可以說,小額貸款公司為民間融資提供了新的途徑,促進了民間融資的
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