中央銀行基礎(chǔ)知識(shí).ppt

1、項(xiàng)目十 中央銀行,中央銀行的概念,是由一國(guó)政府組建，負(fù)責(zé)控制國(guó)家貨幣供給、信貸規(guī)模，金融監(jiān)管及制定金融政策和法規(guī)，在金融體系中居于主導(dǎo)地位的金融管理機(jī)構(gòu),一、中央銀行的產(chǎn)生,中央銀行產(chǎn)生的必要性： 銀行券發(fā)行過(guò)剩，貨幣流通混亂； 銀行間的債權(quán)債務(wù)日趨復(fù)雜； 擠兌”導(dǎo)致銀行支付危機(jī)； 國(guó)民經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩加劇； 金融危機(jī)的頻繁發(fā)生,要解決的問(wèn)題： 銀行券發(fā)行 銀行間清算 擠兌問(wèn)題 經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié) 金融監(jiān)管 政府融資,二、中央銀行的建立,中央銀行產(chǎn)生的途徑： 私人商業(yè)銀行較重要的銀行 銀行券發(fā)行銀行銀行的銀行政府的銀行職能健全的中央銀行。 中央銀行的初步建立：1656-1914 最早的中央銀行：瑞典里斯克銀行

2、 1656； 商業(yè)銀行執(zhí)行中央銀行職能：英格蘭銀行 1844； 政府組建中央銀行：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 1914,2、推行階段 （1913-二戰(zhàn)結(jié)束）： 背景：1920年主要的資本主義國(guó)家代表聚集在比利時(shí)的首都布魯塞爾舉行了國(guó)際金融會(huì)議。會(huì)議建議未設(shè)立中央銀行的國(guó)家應(yīng)盡快建立中央銀行。 原因：一是高通脹，二是穩(wěn)定貨幣，三是一戰(zhàn)后國(guó)際金融秩序混亂，四是各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要,3、強(qiáng)化階段（二戰(zhàn)結(jié)束-現(xiàn)在） 背景：一是信用貨幣制度普遍推行，二是交戰(zhàn)國(guó)面臨發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，三是干預(yù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的需要。 特點(diǎn)： 實(shí)行國(guó)家所有 加強(qiáng)國(guó)家控制 專(zhuān)門(mén)行使央行職能 貨幣政策綜合運(yùn)用 國(guó)際合作加強(qiáng),三、中央銀行的類(lèi)型,按所有制

3、劃分類(lèi)型： 1、由國(guó)家投資建立 2、由私人部門(mén)投資建立 3、由國(guó)家與私人共同投資建立 按組織制度劃分類(lèi)型： 1、單一型的中央銀行制度。 2、復(fù)合型的中央銀行制度。 3、跨國(guó)中央銀行制度。 4、準(zhǔn)中央銀行類(lèi)型,閱讀材料：香港的中央銀行 中國(guó)的香港在回歸祖國(guó)后也是屬于準(zhǔn)中央銀行制度類(lèi)型。香港在很長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，并無(wú)一個(gè)統(tǒng)一的金融管理機(jī)構(gòu)。在貨幣制度方面，港幣發(fā)行由渣打銀行和匯豐銀行負(fù)責(zé)，長(zhǎng)期實(shí)行英鎊匯兌本位，1972年該行港幣與美元掛鉤，1983 年10月開(kāi)始實(shí)行與美元掛鉤的聯(lián)系匯率制度。20世紀(jì)60年代以前，香港基本上沒(méi)有金融監(jiān)管，1964年銀行業(yè)條例頒布后，金融監(jiān)管的趨勢(shì)才有所加強(qiáng)，1993年4月

4、1日香港成立了金融管理局，集中行使貨幣政策、金融監(jiān)管和支付體系管理職能，但貨幣發(fā)行仍由渣打銀行、匯豐銀行負(fù)責(zé)，1994年5月1日起，中國(guó)銀行香港分行成為香港的第三家發(fā)鈔銀行。票據(jù)結(jié)算仍然由匯豐銀行負(fù)責(zé)。1997年香港回歸祖國(guó)后，按照“一國(guó)兩制”的原則和中華人民共和國(guó)香港特別行政區(qū)基本法的規(guī)定，香港仍然實(shí)行獨(dú)立的貨幣與金融制度，其貨幣發(fā)行與金融管理自成體系,按中央銀行獨(dú)立性劃分: 1.獨(dú)立性最強(qiáng)的中央銀行。 中央銀行直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)。如美國(guó)、德國(guó)和瑞典的中央銀行。 2.獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行。 中央銀行受政府領(lǐng)導(dǎo)，但實(shí)際上在決定政策時(shí)，中央銀行仍具有相當(dāng)大的獨(dú)立性。如日本、英國(guó)等國(guó)的中央銀行。 3.

5、獨(dú)立性較弱的中央銀行。 中央銀行直接隸屬于財(cái)政部，其貨幣政策的制定必須經(jīng)政府批準(zhǔn)。如意大利銀行,四、我國(guó)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展,我國(guó)現(xiàn)在的中央銀行是中國(guó)人民銀行，它是在革命根據(jù)地銀行的基礎(chǔ)上于1948年12月1日成立。 http:/,3、我國(guó)中央銀行制度的演變： 1905年戶(hù)部銀行 1908年大清銀行（當(dāng)年還成立交通銀行） 1911年改為中國(guó)銀行 1928年中央銀行（四行兩局一庫(kù)） 1948-1979年大一統(tǒng)銀行體制 1984中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使央行職能 1995年制定人民銀行法 1999年人行組織機(jī)構(gòu)改革,五、中央銀行的性質(zhì),一）發(fā)行的銀行 （二）銀行的銀行 （三）國(guó)家的銀行,一）“發(fā)行的銀行

6、,中央銀行是發(fā)行的銀行，是指國(guó)家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行，并成為國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)（美國(guó)等少數(shù)國(guó)家是一個(gè)例外，在這些國(guó)家中財(cái)政部門(mén)也可以發(fā)行部分貨幣）。 作為發(fā)行的銀行，中央銀行就需要承擔(dān)兩方面的責(zé)任：一是保持貨幣流通順暢；二是有效控制貨幣發(fā)行量、穩(wěn)定幣值,二）“銀行的銀行,集中存款準(zhǔn)備金 充當(dāng)“最后貸款人” 組織、參與、管理全國(guó)的清算,國(guó)家的銀行,代理國(guó)庫(kù)，中央銀行經(jīng)辦政府的財(cái)政收支，執(zhí)行國(guó)庫(kù)出納的職能。 代理發(fā)行國(guó)家債券。 對(duì)國(guó)家給予信貸支持。 代國(guó)家持有、管理和經(jīng)營(yíng)黃金和外匯儲(chǔ)備。 代表政府管理和監(jiān)督全國(guó)的金融活動(dòng)。 除以上外，作為國(guó)家的銀行，中央銀行還是政府國(guó)際金融活動(dòng)的代表

7、,閱讀材料： 中國(guó)財(cái)政部29日宣布，第一期6000億元特別國(guó)債于29日面向境內(nèi)商業(yè)銀行正式發(fā)行，國(guó)債期限為10年，票面利率為4.3。隨后,中國(guó)人民銀行發(fā)表聲明稱(chēng)，已于當(dāng)日進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作，從境內(nèi)商業(yè)銀行買(mǎi)入了這筆特別國(guó)債,中國(guó)人民銀行法規(guī)定：中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。中國(guó)人民銀行作為我國(guó)的中央銀行履行下列職責(zé)： （1）依法制定和執(zhí)行貨幣政策； （2）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通； （3）按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)； （4）按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)； （5）發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章； （6）持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)

8、備、黃金儲(chǔ)備； （7）經(jīng)理國(guó)庫(kù)； （8）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常進(jìn)行； （9）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)； （10）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)國(guó)際金融活動(dòng)； （11）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé),中央銀行的職能,制定和執(zhí)行貨幣政策 維護(hù)金融穩(wěn)定 提供金融服務(wù) 支付清算 代理國(guó)庫(kù) 調(diào)查統(tǒng)計(jì) 中央銀行的新使命反洗錢(qián),制定和執(zhí)行貨幣政策,調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量 調(diào)整存款準(zhǔn)備金率 調(diào)整再貸款、再貼現(xiàn)率 公開(kāi)市場(chǎng)操作,提供金融服務(wù),主要指貨幣發(fā)行與管理，包括現(xiàn)金的投放和現(xiàn)金回籠、合理設(shè)計(jì)券別結(jié)構(gòu)、殘缺污損人民幣的兌換、人民幣出入境管理等,維護(hù)金融穩(wěn)定,據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，自20世紀(jì)70年代末到21世紀(jì)初，全球有9

9、3個(gè)國(guó)家先后爆發(fā)了112次系統(tǒng)性銀行危機(jī)。金融動(dòng)蕩給世界經(jīng)濟(jì)造成巨大經(jīng)濟(jì)損失，有的甚至引發(fā)政治和社會(huì)危機(jī)。危機(jī)不但使一國(guó)多年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果毀于一旦，而且擴(kuò)大了貧富差距，加劇了社會(huì)矛盾。因此，促進(jìn)金融穩(wěn)定日益成為各國(guó)中央銀行的核心職能,支付清算,中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)建有兩級(jí)處理中心，即國(guó)家處理中心和城市處理中心。其通信網(wǎng)絡(luò)采用專(zhuān)用網(wǎng)絡(luò)，以地面通信為主，衛(wèi)星通信備份,同城清算系統(tǒng)：16個(gè)特大城市的同城票據(jù)清分系統(tǒng)，300個(gè)城市的同城清算系統(tǒng)； 全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)：異地結(jié)算 全國(guó)電子資金匯兌系統(tǒng)：銀行內(nèi)結(jié)算 銀行卡支付系統(tǒng)：銀聯(lián)通 郵政匯兌系統(tǒng),四、中央銀行的業(yè)務(wù),一）負(fù)債業(yè)務(wù) （二）資產(chǎn)業(yè)務(wù) （三）清

10、算業(yè)務(wù),中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)特性,中國(guó)人民銀行法29條明確規(guī)定：“中國(guó)人民銀行不得向地方政府、各級(jí)政府部門(mén)提供貸款，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人提供貸款，不得向任何單位和個(gè)人提供擔(dān)保,具有獨(dú)立性 不以盈利為目標(biāo) 不經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù) 資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性強(qiáng) 業(yè)務(wù)活動(dòng)公開(kāi),央行資產(chǎn)負(fù)債表,一）中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 1、貨幣發(fā)行 2、代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù) 3、集中存款準(zhǔn)備金 4、發(fā)行央行票據(jù) 5、其他負(fù)債業(yè)務(wù),1、貨幣發(fā)行,貨幣發(fā)行： 中央銀行對(duì)社會(huì)公眾的一種負(fù)債。 貨幣發(fā)行的原則 壟斷發(fā)行原則 經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則 彈性供應(yīng)原則 貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度 現(xiàn)金準(zhǔn)備制度 有價(jià)證券準(zhǔn)備制度 無(wú)準(zhǔn)備制度 比例準(zhǔn)備制度,2

11、、代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù),1）國(guó)庫(kù)的職能： 參與實(shí)現(xiàn)國(guó)家預(yù)算。 在各級(jí)財(cái)政之間劃分預(yù)算收入 反映和監(jiān)督國(guó)家預(yù)算的執(zhí)行。 （2）國(guó)庫(kù)款項(xiàng)的入庫(kù)方式 就地入庫(kù) 集中入庫(kù) 自收匯繳,二）中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 1、再貸款 2、再貼現(xiàn) 3、買(mǎi)賣(mài)政府債券 4、買(mǎi)賣(mài)儲(chǔ)備資產(chǎn) 5、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù),1、再貸款,1）再貸款原則 合理供給 確定期限 有借有還 適時(shí)調(diào)節(jié) （2）再貸款的種類(lèi) 年度性貸款 季節(jié)性貸款 日拆性貸款,2、買(mǎi)賣(mài)政府債券,人民銀行法第4章第24、28條規(guī)定： “中國(guó)人民銀行可以代理國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)向各金融機(jī)構(gòu)組織發(fā)行兌付國(guó)債和其他政府債券”。 “中國(guó)人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷(xiāo)國(guó)債和其他政府債

12、券,中央銀行買(mǎi)賣(mài)政府債券時(shí)應(yīng)注意如下事項(xiàng)： 不能在級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)各種證券，而只能在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)證券。這是由中央銀行的性質(zhì)所決定的，也是保持中央銀行獨(dú)立性的客觀要求。 不能購(gòu)買(mǎi)市場(chǎng)性差(可銷(xiāo)售性差)的證券，只能購(gòu)買(mǎi)市場(chǎng)性高，隨時(shí)可以變現(xiàn)的證券。這是由中央銀行資產(chǎn)必須保持高度的流動(dòng)性的特性所決定的。 中央銀行不能購(gòu)買(mǎi)沒(méi)有上市資格或不能在證券交易所掛牌的證券，只能購(gòu)買(mǎi)具有上市資格、且在證券交易所正式掛牌銷(xiāo)售的政府債券,3、買(mǎi)賣(mài)儲(chǔ)備資產(chǎn),中央銀行買(mǎi)賣(mài)儲(chǔ)備資產(chǎn)的目的在于維護(hù)國(guó)際收支的清償能力，促進(jìn)國(guó)際收支平衡，穩(wěn)定匯價(jià)以及國(guó)內(nèi)貨幣流通。 控制合理的外匯儲(chǔ)備數(shù)量。 配置合理的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 搭配合理的

13、外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的組合效應(yīng)。外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)組合效應(yīng)，是指按外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)流動(dòng)性、安全性和盈利性進(jìn)行搭配，產(chǎn)生的“三性”制衡效果,三）中央銀行的清算業(yè)務(wù),1、票據(jù)交換所與票據(jù)交換 （1）產(chǎn)生的原因 （2）票據(jù)交換程序 2、結(jié)清交換差額 3、辦理異地資金轉(zhuǎn)移,中央銀行支付清算服務(wù)內(nèi)容 組織票據(jù)交換清算 辦理異地跨行清算 為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù) 提供證券和金融衍生工具交易清算服務(wù) 提供跨國(guó)支付服務(wù),中國(guó)支付清算系統(tǒng)現(xiàn)狀,同城清算系統(tǒng)：16個(gè)特大城市的同城票據(jù)清分系統(tǒng)，300個(gè)城市的同城清算系統(tǒng)； 全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)：異地結(jié)算 全國(guó)電子資金匯兌系統(tǒng)：銀行內(nèi)結(jié)算 銀行卡支付系統(tǒng)：銀聯(lián)通 郵政匯兌系統(tǒng),四 中央銀行與金融穩(wěn)定,金融穩(wěn)定的含義和目標(biāo),金融不穩(wěn)定的表現(xiàn)： 物價(jià)大幅波動(dòng) 利率、匯率大幅波動(dòng) 金融資產(chǎn)泡沫 銀行擠兌破產(chǎn) 貨幣貶值 金融秩序紊亂,金融穩(wěn)定是指金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行良好，能抵御各種沖擊而不會(huì)降低儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化效率的一種狀態(tài)