注會(huì)財(cái)管第6章練習(xí)

1、第 6 章練習(xí)一、單項(xiàng)選擇題1. 存貨的功能不包括（）。A. 防止停工待料B .降低進(jìn)貨成本C.維持均衡生產(chǎn)D .促進(jìn)銷售2. 采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，計(jì)算現(xiàn)金返回線R 的各項(xiàng)參數(shù)中不包括（ ）。A. 每次現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換時(shí)發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本B. 現(xiàn)金存量的上限C. 有價(jià)證券的日利息率D. 預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差3. 某企業(yè)若采用銀行集中法增設(shè)收款中心， 可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的300 萬(wàn)元減至 100 萬(wàn)元。企業(yè)綜合資金成本率為 12%，因增設(shè)收款中心每年將增加相關(guān)費(fèi)用12 萬(wàn)元，則該企業(yè)分散收賬收益凈額為（ ）萬(wàn)元。A. 4B. 8C. 12D. 244. 大華公司 2

2、004 年應(yīng)收賬款總額為 1000 萬(wàn)元，當(dāng)年必要現(xiàn)金支付總額為 800 萬(wàn)元，應(yīng)收賬 款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為 600 萬(wàn)元，則該公司 2004 年應(yīng)收賬款收現(xiàn)率 為（ ）。A. 70%B. 20%C. 25%D. 50%5根據(jù)“ 5C系統(tǒng)原理，在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶能力方面的信息。下列各項(xiàng)中最能反 映客戶 “能力 ”的是（ ）。A. 流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及流動(dòng)負(fù)債的比例B. 獲取現(xiàn)金流量的能力C. 財(cái)務(wù)狀況D. 獲利能力6.某公司的現(xiàn)金最低持有量為1500 元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為 8000 元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金 22000 元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資

3、于有價(jià)證券的金額是（）元。A. 14000B. 6500C. 12000D. 18500、多項(xiàng)選擇題1. 下列說(shuō)法正確的有（）。A. 一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)為滿足交易動(dòng)機(jī)而持有的現(xiàn)金余額，主要取決于企業(yè)銷售水平B. 現(xiàn)金的持有成本是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的投資收益C企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度既影響用于預(yù)防動(dòng)機(jī)的現(xiàn)金數(shù)額，也影響用于投機(jī)動(dòng)機(jī)的現(xiàn)金數(shù)額D. 投機(jī)動(dòng)機(jī)是企業(yè)確定現(xiàn)金余額時(shí)所需考慮的主要因素之一2. 按照隨機(jī)模式，確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)，應(yīng)考慮的因素有（）。A. 企業(yè)現(xiàn)金最高余額B .有價(jià)證券的日利息率C. 每日的最低現(xiàn)金需要D管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向3. 下列說(shuō)法不正確的有（）。

4、A. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的長(zhǎng)短取決于存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，在其他條件不變的情況下，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越長(zhǎng)，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期越長(zhǎng)B. 現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所列示的存款余額之間的差額C. 郵政信箱法縮短了支票郵寄及在企業(yè)的停留時(shí)間，但成本較高D. 采用支票付款時(shí)，有可能合法地延期付款4. 某零件年需要量 16200件，單價(jià) 10元，日供應(yīng)量 60件，一次訂貨變動(dòng)成本 25元，單位 儲(chǔ)存變動(dòng)成本 1元/年。假設(shè)一年為 360 天，保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 20件，則（ ）。A. 經(jīng)濟(jì)訂貨量為 1800 件B. 送貨期為40天C. 平均庫(kù)存量為225件D. 存貨平均占用資金 245

5、0元5. 研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲(chǔ)備成本 之和最小。需要考慮（ ）。A. 單位缺貨成本B. 單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本C. 交貨期D. 存貨年需求量6. 關(guān)于確定最佳現(xiàn)金持有量的方法，下列說(shuō)法正確的有（）。A. 隨機(jī)模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來(lái)需求總量和收支可預(yù)測(cè)的前提下，因此，預(yù)測(cè)結(jié)果比較保守B. 在存貨模式和成本分析模式中均考慮了機(jī)會(huì)成本C存貨模式的缺點(diǎn)主要是假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變D.在存貨模式下，在現(xiàn)金成本構(gòu)成的圖上，可以將現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金的短缺成本合并為 同一條曲線三、計(jì)算題1. 金星公司是電腦經(jīng)銷商，預(yù)計(jì)今年需求量為3600 臺(tái)，平均購(gòu)進(jìn)單價(jià)為

6、 3000 元，平均每日供貨量 100臺(tái)，每日銷售量為 10臺(tái)（一年按 360 天計(jì)算），單位缺貨成本為 100 元。與訂貨 和儲(chǔ)存有關(guān)的成本資料預(yù)計(jì)如下：（1）采購(gòu)部門全年辦公費(fèi)為 100000 元，平均每次差旅費(fèi)為 800 元，每次裝卸費(fèi)為 200 元；（2）倉(cāng)庫(kù)職工的工資每月 2000 元，倉(cāng)庫(kù)年折舊 40000 元， 每臺(tái)電腦平均占用資金 1500 元， 銀行存款利息率為 4%，平均每臺(tái)電腦的破損損失為 80 元，每臺(tái)電腦的保險(xiǎn)費(fèi)用為 60 元；（3）從發(fā)出訂單到第一批貨物運(yùn)到需要的時(shí)間有五種可能，分別是8 天（概率 10%），9 天（概率 20%），10天（概率 40%）， 11天（

7、概率 20%），12 天（概率 10%）。要求：（1）計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量、送貨期和訂貨次數(shù)；（2）確定合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量和再訂貨點(diǎn)；（3）計(jì)算今年與批量相關(guān)的存貨總成本；（4）計(jì)算今年與儲(chǔ)備存貨相關(guān)的總成本（單位：萬(wàn)元）。2. C 公司生產(chǎn)和銷售甲、乙兩種產(chǎn)品。如果明年的信用政策為“ 2/1，5 n/30 ”，估計(jì)有占銷售額 60% 的客戶在折扣期內(nèi)付款并享受公司提供的折扣，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為24 天，收賬費(fèi)用為 5萬(wàn)元，壞賬損失 10萬(wàn)元。預(yù)計(jì)甲產(chǎn)品銷售量為 5萬(wàn)件，單價(jià) 120 元，單位變動(dòng)成本 72 元；乙產(chǎn)品銷售量為 2 萬(wàn)件，單價(jià) 200 元，單位變動(dòng)成本 140 元。 如果明年將信用政

8、策改為 “5/10， n/20 ”，預(yù)計(jì)不會(huì)影響產(chǎn)品的單價(jià)、單位變動(dòng)成本和銷售的 品種結(jié)構(gòu)，而銷售額將增加到 1500 萬(wàn)元。與此同時(shí)， 享受折扣的比例將上升至銷售額的70%，平均收賬天數(shù)為 40天，發(fā)生的收賬費(fèi)用為 22.5 萬(wàn)元。預(yù)計(jì)壞賬損失為 25萬(wàn)元，預(yù)計(jì)應(yīng)付 賬款平均增加 100 萬(wàn)元。該公司等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為10%。要求：通過計(jì)算信用成本后收益變動(dòng)額說(shuō)明公司應(yīng)否改變信用政策。3. AB 公司現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年（按 360 天計(jì)算）需要現(xiàn)金 250000 元，現(xiàn)金與 有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 500 元，有價(jià)證券的年利率為 10%。要求：（1）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（

9、2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī) 會(huì)成本。（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。4. 某商品流通企業(yè)批進(jìn)批出一批商品共1000 件，該商品單位進(jìn)價(jià) 585 元（含增值稅，稅率為 17% ），單位售價(jià)為 702 元（含增值稅， 稅率為 17%），經(jīng)銷該批商品的一次性費(fèi)用為 10000 元。該商品的進(jìn)貨款來(lái)自于銀行貸款，年利率為9%,商品的月保管費(fèi)用率為 3%。，流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的稅金及附加為 2500 元。一年按 360 天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)；（2）計(jì)算該批商品的保本儲(chǔ)存天數(shù)；（3） 如果企業(yè)要求獲得目標(biāo)利潤(rùn)

10、8750 元，計(jì)算該批商品的保利儲(chǔ)存天數(shù)；（4） 如果打算把批進(jìn)批出改為批進(jìn)零出，預(yù)計(jì)平均三天可以出售4 件，其他條件不變，計(jì) 算預(yù)計(jì)可獲利潤(rùn)額。答案部分一、單項(xiàng)選擇題1.【正確答案 】 D【答案解析】 參見教材 224225 頁(yè)?！敬鹨删幪?hào) 84237, 點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】2.【正確答案】 B【答案解析】 參見教材207頁(yè)的（6.6式），其中：b 每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本；i 有 價(jià)證券的日利息率；3預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差?！敬鹨删幪?hào) 84238,點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】3.【正確答案】 C【答案解析】 分散收賬收益凈額=（分散收賬前應(yīng)收賬款投資額-分散收賬后應(yīng)收賬款投

11、 資額）企業(yè)綜合資金成本率-因增設(shè)收賬中心每年增加費(fèi)用額，本題中，分散收賬收益凈 額=（300- 100） X12%- 12 = 12 （萬(wàn)元），參見教材 210 頁(yè)。【答疑編號(hào) 84239,點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】4.【正確答案】 B【答案解析】應(yīng)收賬款收現(xiàn)率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額=（800 600） /1000= 20%。參見教材223頁(yè)?！敬鹨删幪?hào) 84240,點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】5.【正確答案】 A【答案解析】“ 5C系統(tǒng)主要包括五個(gè)方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押、條件。其中：品質(zhì)”是指顧客的信譽(yù)，即客戶履約或賴賬的

12、可能性；“能力 ”是指顧客的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例； “資本 ”是指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況； “抵押 ” 是指顧客拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)； “條件 ”是指可能影響顧客付款能 力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 （參見教材 213- 214 頁(yè)）【答疑編號(hào) 84241,點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】6.【正確答案】 A【答案解析】 根據(jù)題意可知，R= 8000元，L = 1500元，現(xiàn)金控制的上限 H = 3R 2L = 24000 3000 = 21000（元），由于公司現(xiàn)有現(xiàn)金 22000元已經(jīng)超過現(xiàn)金控制的上限21000元，所以，企業(yè)應(yīng)該用現(xiàn)金購(gòu)買有價(jià)證券，

13、 使現(xiàn)金持有量回落到現(xiàn)金返回線的水平， 因此， 應(yīng)當(dāng)投資于 有價(jià)證券的金額= 22000 8000= 14000 （元）?！敬鹨删幪?hào) 84242, 點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】二、多項(xiàng)選擇題1.【正確答案】 AC【答案解析】 參見教材 201 頁(yè)。對(duì)于選項(xiàng) C 的說(shuō)法應(yīng)該這樣理解：用于預(yù)防動(dòng)機(jī)的現(xiàn)金數(shù) 額與企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度有關(guān)， 由此可知， 企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度影響用于預(yù)防動(dòng)機(jī)的現(xiàn) 金數(shù)額；另外，用于投機(jī)動(dòng)機(jī)的現(xiàn)金數(shù)額的大小與企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度有關(guān)，因此，選項(xiàng) C 的說(shuō)法正確。選項(xiàng) B 中應(yīng)該把 “喪失的投資收益 ”改為“喪失的再投資收益 ”。選項(xiàng) D 中，應(yīng) 該把 “主要因素之一 ”改為

14、“次要因素之一 ”?！敬鹨删幪?hào) 84243, 點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】2.【正確答案】 CD【答案解析】 參見教材 207 頁(yè)倒數(shù)第 12 行?！敬鹨删幪?hào) 84244, 點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】3.【正確答案】 AD【答案解析】 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，由此可知， 在其他條件不變的情況下，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越長(zhǎng)，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期越短，即選項(xiàng)A 的說(shuō)法不正確；采用支票付款時(shí)，只要受票人將支票存入銀行，付款人就要無(wú)條件地付款，所以，不可能合法地延期付款，即選項(xiàng)D 的說(shuō)法不正確。 【加入我的收藏夾】【答疑編號(hào)84245,點(diǎn)擊提問】4.【正確答案】AD【答案解析】平均日

15、需求量=16200/360= 45（件），由于題中告訴了日供應(yīng)量，因此，本題屬于存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況，經(jīng)濟(jì)訂貨量=（2X16200X25） /1 60/ （60-45）開方=1800 （件），送貨期=1800/60 = 30 （天），平均庫(kù)存量=1800/2 （1 -45/60） + 20 = 245 （件）， 存貨平均占用資金=245X10 = 2450 （元）?！敬鹨删幪?hào) 84255,點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】5.【正確答案】 ABCD【答案解析】保險(xiǎn)儲(chǔ)備量?jī)?chǔ)備成本=保險(xiǎn)儲(chǔ)備量X單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本（由此可知，選項(xiàng)B是答案），缺貨或供應(yīng)中斷損失=單位缺貨成本次訂貨缺貨量X年訂貨次數(shù)（由此

16、可知，選項(xiàng) A 是答案），年訂貨次數(shù)=存貨年需要量 /經(jīng)濟(jì)訂貨量（由此可知，選項(xiàng)D 是答案），計(jì)算“一次訂貨缺貨量 ”時(shí)需要知道交貨期內(nèi)的平均需要量（由此可知，選項(xiàng) C 是答案）。（參見 教材 233 頁(yè)）【答疑編號(hào) 84256,點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】6.【正確答案】 BCD【答案解析】 隨機(jī)模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來(lái)需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此， 預(yù)測(cè)結(jié)果比較保守（參見教材 208 頁(yè)），由此可知，選項(xiàng) A 的說(shuō)法不正確。在存貨模式下， 考慮了機(jī)會(huì)成本和交易成本，在成本分析模式下，考慮了機(jī)會(huì)成本、短缺成本和管理成本， 由此可知，選項(xiàng) B 的說(shuō)法正確?，F(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡(jiǎn)單

17、、直觀的方法，其缺點(diǎn) 主要是假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，實(shí)際上這很少有（參見教材 207 頁(yè)），由此可知，選項(xiàng) C 的說(shuō)法正確。 在存貨模式下， 現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金的平時(shí)持有量成反比， 這與現(xiàn)金短缺 成本的性質(zhì)是一致的， 因此， 在現(xiàn)金成本構(gòu)成的圖上， 可以將現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金的短缺 成本合并為同一條曲線（參見教材 204 頁(yè)），所以，選項(xiàng) D 的說(shuō)法正確?！敬鹨删幪?hào) 84257, 點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】三、計(jì)算題1.【正確答案】（1）每次訂貨的變動(dòng)成本= 800 + 200= 1000 （元）單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本=1500X4%+ 80+ 60= 200 （元）經(jīng)濟(jì)訂貨批量=（2X360

18、0X1000） /200 X00/ （100 10）開方=200 （臺(tái)） 送貨期= 200/100= 2（天） 訂貨次數(shù)= 3600/200= 18（次）（2） 平均交貨時(shí)間= 8X10% + 9X20% + 10X40% + 11X20% + 12X10% = 10 （天） 交貨期內(nèi)平均需要量= 10X3600/360= 100（臺(tái)）再訂貨點(diǎn)= 100+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 當(dāng)再訂貨點(diǎn)為 100臺(tái)（即保險(xiǎn)儲(chǔ)備量= 0）時(shí)： 平均缺貨量= 10X20%+ 20X10%= 4（臺(tái)）TC （S, B）= 100 X XI8+ 0X200= 7200 （元） 當(dāng)再訂貨點(diǎn)為 110臺(tái)（即保險(xiǎn)儲(chǔ)備量= 10）時(shí)：

19、平均缺貨量=10X10% = 1 （臺(tái)）TC （S, B）= 100 X X8+ 10 X?00= 1800 + 2000 = 3800 （元） 當(dāng)再訂貨點(diǎn)為 120臺(tái)（即保險(xiǎn)儲(chǔ)備量= 20）時(shí)：平均缺貨量= 0TC （S, B）= 100 X X8+ 20 X?00= 4000 （元） 根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果可知,合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 10臺(tái),再訂貨點(diǎn)為 110臺(tái)。（3） 與批量相關(guān)的存貨總成本=2X1000X3600X200X（110/100） 開方= 36000（元）（4）與儲(chǔ)備存貨相關(guān)的總成本=36000+3800+3600X3000+100000+2000X12+40000= 1100380

20、0 （元）= 1100.38（萬(wàn)元）【答疑編號(hào) 84263,點(diǎn)擊提問】【加入我的收藏夾】2.【正確答案】 不改變信用政策的應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=（ 5X120） /360 X24X （72/120） X10%+（ 2X200） /360X24X（140/200） X10%= 4.267（萬(wàn)元）改變信用政策后的應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息：甲產(chǎn)品銷售額占總銷售額的比重=5X120/（5X120+2X200）=60%乙產(chǎn)品銷售額占總銷售額的比重=160%=40%應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=（1500X60%） /360 40X（72/120） X10% +（ 1500X40%） /360 40X（ 140/200） X10

21、%=10.667 （萬(wàn)元）或者：加權(quán)平均變動(dòng)成本率=（360 + 280） /1000 00% = 64%應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=1500/360 X4064% 10% = 10.667 （萬(wàn)元）信用成本后收益變動(dòng)額：不改變信用政策的銷售額=5X120 + 2X200= 1000 （萬(wàn)元）改變信用政策增加的收入=1500- 1000 = 500 （萬(wàn)元）收入增長(zhǎng)率=（1500 - 1000） /1000 X00% = 50%增加的變動(dòng)成本=（5X72+ 2X40） X50% = 320 （萬(wàn)元）增加的現(xiàn)金折扣=1500X70%X 5% 1000X60% 2% = 40.5 （萬(wàn)元）增加的應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=10.667 4.267= 6.4 （萬(wàn)元）增加的收賬費(fèi)用=22.5 5= 17.5