營運資本管理概述

1、一些看似很小的疏忽毀掉了企業(yè)的一切應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款應(yīng)付票據(jù)這些是在企業(yè)經(jīng)營活動中自動產(chǎn)生的，所以被稱為自發(fā)性籌資。 營運資本的選擇是一種策略，很難量化，需要判斷、經(jīng)驗和合作。效益擁有較多營運資本能更容易經(jīng)營成本營運資本需要花費昂貴的成本資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益凈營運資本 固定資產(chǎn)長期債務(wù)權(quán)益凈營運資本現(xiàn)金非現(xiàn)金流動資產(chǎn)流動負(fù)債現(xiàn)金長期債務(wù)權(quán)益+流動負(fù)債-非現(xiàn)金流動資產(chǎn)-固定資產(chǎn)現(xiàn)現(xiàn) 金金存存 貨貨工工 資資銷銷 售售應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款購買購買存貨存貨付清付清貨款貨款銷售銷售產(chǎn)品產(chǎn)品收到收到現(xiàn)金現(xiàn)金存貨期間存貨期間應(yīng)付賬款期間應(yīng)付賬款期間應(yīng)收賬款期間應(yīng)收賬款期間現(xiàn)金周期現(xiàn)金周期經(jīng)營周期經(jīng)營周期存貨期間

2、應(yīng)收賬款期間經(jīng)營周期取得存貨和銷售存貨所花費的時間。收回銷售收入所花費的時間。應(yīng)付賬款期間30天經(jīng)營周期應(yīng)付賬款期間現(xiàn)金周期亞馬遜的存貨周轉(zhuǎn)率高，另外，它能在銷售后幾天之內(nèi)直接向客戶付款，但向供應(yīng)商付款卻很慢，意味著它是負(fù)的現(xiàn)金周期。固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)永久性營運資本永久性營運資本時間時間元元臨時性營運資本臨時性營運資本季節(jié)性公司季節(jié)性公司固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)永久性營運資本永久性營運資本時間時間元元穩(wěn)定公司穩(wěn)定公司也就是說貸款應(yīng)該大約在該項目完成時償還。到期匹配理論認(rèn)為應(yīng)當(dāng)借100萬6個月到期。企業(yè)也可以先借企業(yè)也可以先借3個月到期個月到期100萬，萬，第二個第二個3個月再籌個月再籌資。資。但考慮到項目成本但考慮到項目成本比預(yù)期高，稍多的比預(yù)期高，稍多的貸款會減少二次貸貸款會減少二次貸款的麻煩?？畹穆闊?。固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)永久性營運資本永久性營運資本時間時間元元臨時性營運資本臨時性營運資本季節(jié)性公司季節(jié)性公司短期負(fù)債籌資短期負(fù)債籌資長期負(fù)債長期負(fù)債和權(quán)益籌資和權(quán)益籌資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)永久性營運資本永久性營運資本時間時間元元臨時性營運資本臨時性營運資本