保險公司的經(jīng)營戰(zhàn)略對企業(yè)績效的影響

1、 華南農(nóng)業(yè)大學珠江學院 畢業(yè)論文（設計） 保險公司的經(jīng)營戰(zhàn)略對企業(yè)績效的影響以友邦保險公司為例 羅志豪 指導教師： 何歡 系： 財政會計系 年級專業(yè)： 2012級會計學 提交日期： 答辯日期： . 答辯委員會主席（簽名）： 評閱人（簽名）： 二一六年五月四日摘 要現(xiàn)今時代，公司在發(fā)展的過程中，其經(jīng)營戰(zhàn)略在一定程度上必然會對企業(yè)的績效產(chǎn)生重大影響。而保險公司自身所經(jīng)營的產(chǎn)品性質(zhì)、經(jīng)營目標、資本結構、管理體系等均與其他普通企業(yè)之間存在一定的差異。保險公司是當前市場經(jīng)濟中十分特殊的一種企業(yè)，主要以“經(jīng)營風險”為主要業(yè)務。保險公司是否具有較高的風險經(jīng)營能力，是都能夠?qū)︼L險進行合理經(jīng)營等，均與其直接的企

2、業(yè)業(yè)績之間存在密切關聯(lián)。為了對保險公司的經(jīng)營戰(zhàn)略對企業(yè)績效所產(chǎn)生的諸多影響進行詳細分析，本文首先對當前公司的經(jīng)營戰(zhàn)略模式以及績效評價體系進行了闡述，并且對當前我國保險公司當中的經(jīng)營現(xiàn)狀、績效情況進行了詳細的分析。在此基礎上，本文以友邦保險公司為例，對其經(jīng)營戰(zhàn)略對企業(yè)績效的影響進行了假設與檢驗，進而在此基礎上提出了一定的有力建議。關鍵詞：經(jīng)營戰(zhàn)略 企業(yè)績效 保險公司AbstractNowadays, the company in the process of development, its business strategy in a certain extent, will have a s

3、ignificant impact on corporate performance. And insurance companies own business nature of the products, target management, capital structure, management system and so were with other ordinary enterprises exist some differences. The insurance company is a enterprise in the market economy at present

4、is very special, mainly to risk management as the main business. The insurance company is high risk management capacity, is to the risk management for reasonable etc., and their direct between enterprise performance are closely related to the insurance company business strategy on firm performance M

5、any influence to carry on the detailed analysis, firstly, on the companys current business strategy and performance evaluation system are described, and the operation situation of current our country insurance company, performance of detailed analysis. On the basis of this, this paper to AIA insuran

6、ce company for example, the business strategy on firm performance impacts of hypothesis testing and based on this proposed some effective suggestions.Key words: business strategy Enterprise performance The insurance company目 錄1 緒論11.1研究背景11.2研究意義11.3文獻綜述11.3.1國外研究綜述11.3.2國內(nèi)研究綜述21.4研究方法22 公司經(jīng)營戰(zhàn)略與績效評價

7、概述22.1公司經(jīng)營戰(zhàn)略模式22.2公司績效評價體系33 我國保險公司經(jīng)營現(xiàn)狀及績效分析33.1我國保險公司經(jīng)營現(xiàn)狀33.1.1股權結構得到優(yōu)化33.1.2高管人員與管理部門得到建設43.1.3董事會與監(jiān)事會得以運行43.1.4信息披露得以實現(xiàn)43.1.5經(jīng)營管理體系得以構建53.2我國保險公司績效分析情況53.2.1績效評價體系構建53.2.2分析盈利能力83.2.3分析公司效率93.2.4分析公司成長性93.2.5分析公司穩(wěn)健性104友邦保險公司案例分析104.1國有股比例影響分析104.1.2高管約束機制影響分析114.1.3董事會規(guī)模影響分析114.1.4信息披露透明度影響分析115

8、建議126 結論12參 考 文 獻13致 謝151 緒論1.1研究背景14世紀時，現(xiàn)代意義上的保險與意大利來時出現(xiàn)，并且主要為海上保險。此后歐洲諸多國家逐漸根據(jù)海上保險類型制定了一系列相關的法令以及法典?，F(xiàn)代意義的保險傳入中國，大于19世紀，當時收到英帝國主義的入侵，中國逐漸制定了現(xiàn)代的保險制度。此后，我國逐漸成立了多家保險公司。但是，眾多保險公司一直以來均接受著粗放式的管理與發(fā)展，面對當前比較嚴峻的市場競爭環(huán)境，傳統(tǒng)的公司經(jīng)營戰(zhàn)略已經(jīng)不能夠完全支持當前的挑戰(zhàn)。因此，對保險公司的經(jīng)營戰(zhàn)略進行改革與完善，將能夠提升保險行業(yè)的市場競爭能力?，F(xiàn)階段，在保險公司的經(jīng)營理念當中，各大保險企業(yè)必須要明確，

9、應該采取何種經(jīng)營戰(zhàn)略促進企業(yè)的發(fā)展，應該明確經(jīng)營戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間的關系，更應該明確應該如何通過經(jīng)營戰(zhàn)略提升企業(yè)績效。為此，必須對公司的經(jīng)營戰(zhàn)略對企業(yè)績效的影響進行深入分析與研究。1.2研究意義本文研究的意義表現(xiàn)在理論和實踐兩個方面:在一般公司治理理論的基礎上,結合保險公司在經(jīng)營目標、產(chǎn)品、資本結構以及監(jiān)管方面的特殊性,進一步充實了保險公司理論分析框架,既完善了保險公司治理理論,又豐富了公司治理的內(nèi)容;而選取財產(chǎn)保險公司為樣本進行的實證研究可以對理論進行檢驗,填補了當前我國學術界在該領域研究的不足?，F(xiàn)階段我國還處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期,市場經(jīng)濟尚未成熟,保險公司在發(fā)展過程中還存在眾多問題。因此,探尋股

10、權結構、董事會特征、高管薪酬等內(nèi)部治理因素對企業(yè)績效的影響,可以發(fā)現(xiàn)保險公司在公司治理方面存在的問題以及各因素對企業(yè)績效產(chǎn)生何種影響,從而有利于我們有針對性地提出完善保險公司治理的意見和對策,提高保險公司的治理水平和績效水平。1.3文獻綜述1.3.1國外研究綜述國外對公司經(jīng)營戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間的關系進行研究比較早，加之保險業(yè)在其市場經(jīng)濟當中發(fā)展亦比較早，現(xiàn)今對保險企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略與績效之間影響的研究已經(jīng)形成了一定系統(tǒng)的理論。Sunghun Chung（2014）在其研究當中表示，保險企業(yè)的股權結構對企業(yè)的績效存在比較重要的影響。一般情況下，保險公司當中的股東會分為內(nèi)部與外部兩類股東。在一定程度上，

11、內(nèi)部股東持有的股權比例越大，該公司將越能夠獲得較高的價值。此外，Jorge Rodrigues（2014）認為，部分保險公司的股權存在著一定的集中現(xiàn)象，雖然能夠改善公司的治理與經(jīng)營戰(zhàn)略，加強對公司經(jīng)營層的監(jiān)督。但是，在一定程度上集中股權的股東會利用自身的便利謀取個人利益。在該方面，根據(jù)當前的發(fā)展形勢，仍舊需要進一步探索。1.3.2國內(nèi)研究綜述我國保險行業(yè)的發(fā)展相較于國外而言起步比較晚，但是至今亦在不斷的研究與探索下，形成了部分有關于保險企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略對企業(yè)績效影響的研究理論。并且，大部分研究理論均將視角集中在了股權集中、國有股等方面對企業(yè)績效的影響上。例如，顧冰（2013）表示，股權集中對企業(yè)的

12、績效會產(chǎn)生一定的負面影響，但是國有股以及流通股等并不會對績效產(chǎn)生十分明顯的影響。而王曉英（2011）表示，股權集中與企業(yè)績效之間的相關性并不十分明顯，需要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況進行具體分析。為此，在該方面必須針對當前我國保險企業(yè)的發(fā)展狀態(tài)、經(jīng)營戰(zhàn)略等進行深入的研究。1.4研究方法首先，本文采用了文獻分析法。筆者采用文獻分析法，對國內(nèi)外有關于保險公司發(fā)展、企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、治理結構、績效影響等多方面的研究理論進行了查找與整理，最終總結出適用于本文的相關理論，為本文的撰寫奠定了堅實的理論基礎。其次，本文采用了個案研究法。筆者主要以友邦保險公司為例，在分析公司經(jīng)營戰(zhàn)略對績效影響時，從多個方面入手進行了影響的

13、假設，利用多個假設模型對實際的影響進行了檢驗。在一定程度上使本文的研究結果更加具有可行性。2 公司經(jīng)營戰(zhàn)略與績效評價概述2.1公司經(jīng)營戰(zhàn)略模式公司的經(jīng)營戰(zhàn)略當前主要有：第一，擴張戰(zhàn)略。采用擴張戰(zhàn)略的目的便是將自身的企業(yè)做強做大，通過集團化、規(guī)?；鰪娮陨淼倪\營能力以及資本實力，由此提升市場競爭力。第二，整合戰(zhàn)略。實施整合戰(zhàn)略的目的便是為了將部分有效的資源進行整合，為企業(yè)的經(jīng)營提供更加充足的了利用資源，為企業(yè)發(fā)展提供更大空間。第三，多元化戰(zhàn)略。該戰(zhàn)略主要將企業(yè)自身的主導業(yè)務以及外圍業(yè)務進行合理規(guī)劃，亦促進企業(yè)的綜合發(fā)展。第四，治理戰(zhàn)略。該方面主要是指企業(yè)對自身的各項經(jīng)營體系進行建設與完善，營造良

14、好的經(jīng)營環(huán)境。此外，所謂公司經(jīng)營戰(zhàn)略模式，主要是指企業(yè)對自身的財力、人力、物力等進行有效的組合與利用，進而通過科學的經(jīng)營獲取更大的利潤，促使企業(yè)就獲得更加穩(wěn)健的發(fā)展。2.2公司績效評價體系公司績效評價體系主要是指公司在經(jīng)營與發(fā)展的過程中，存在的一系列與企業(yè)績效相關的評價內(nèi)容總稱。其中包含評價方法、評價指標體系、評價標準、評價機構、評價制度等1?？傮w而言，公司的績效評價體系主要有績效評價指標體系、組織體系、制度體系共同組成。一般情況下，公司的績效評價體系具有一定的實用性、科學性、可操作性，能夠保證對企業(yè)績效進行評價時具有一定客觀性和公平性。但是，公司的績效評價體系并非一成不變，其亦需要隨著市場的

15、需求，以及經(jīng)濟環(huán)境的變化而不斷進行改變與完善。3 我國保險公司經(jīng)營現(xiàn)狀及績效分析3.1我國保險公司經(jīng)營現(xiàn)狀3.1.1股權結構得到優(yōu)化當前，我國比較大型的保險公司均為國投控股以及股份制的保險公司。該部分保險公司在經(jīng)營過程中，其內(nèi)部的經(jīng)營管理股權結構已經(jīng)逐漸得到了優(yōu)化。例如，部分保險公司通過定向增發(fā)以及上市等方式，吸引了大型的國有企業(yè)、優(yōu)質(zhì)的民營企業(yè)、具有國際經(jīng)營戰(zhàn)略思想的投資者，使其成為公司的股東，對其內(nèi)部的股權進行了相應的優(yōu)化。在此情況下逐步提高自身的資本實力，以及償付能力。其中比較典型的代表應該為中國平安保險。其對股權結構進行優(yōu)化的重要時間點應該為2006年。自2006年后，平安保險當中的國

16、有法人持股從3.98億股減少到3.68億股，即從原來占股的8.06%減少到了5.93%2。與此同時，其引進了諸多公司對其進行擴股與增資，募集了大量的經(jīng)營資金。新引進的股東當中，外資股東一般以顧問的形式參與公司的管理與經(jīng)營，即能夠為公司提供先進經(jīng)營理念，又能夠加強公司內(nèi)部控制。3.1.2高管人員與管理部門得到建設我國保險企業(yè)發(fā)展至今，其中的高管隊伍已經(jīng)具有了比較高的學歷和個人能力，能夠直接參與分機構經(jīng)營管理。但在一定程度上卻逐漸呈現(xiàn)了人員變動頻繁、任職年齡較短等特點。保險公司內(nèi)亦存在比較關鍵的崗位。此時，公司在經(jīng)營時多要對經(jīng)營風險進行防范，對內(nèi)部控制加強管理等，便必須根據(jù)相應的監(jiān)管規(guī)定建設相應的

17、部門。近年來，大部分保險公司在發(fā)展的過程中均不斷的處于經(jīng)營戰(zhàn)略角度進行了深入的思考，進而設置了諸多比較關鍵的、特殊的管理部門，例如電子商務部門、多元化行銷部門、互動業(yè)務部門、互動代理部門、股東客戶部門等。通過上述部門的建設，在一定程度上加強了公司的管理，使公司的經(jīng)營基本呈現(xiàn)良好的狀態(tài)。但是，個別保險公司在上述關鍵崗位的設置上仍舊未予以重視，仍舊有待進一步發(fā)展。3.1.3董事會與監(jiān)事會得以運行我國為了支持保險行業(yè)的發(fā)展，曾針對保險公司的經(jīng)營與管理，就是董事會與監(jiān)事會方面出臺了相應的規(guī)范以及要求，例如保險公司獨立董事管理暫行辦法等。據(jù)此，我國大部分保險企業(yè)均能夠?qū)ζ鋬?nèi)部的董事會以及監(jiān)事會進行逐步完

18、善，并且使其得以有效的運行。在此情況下，保險公司在經(jīng)營當中的決策質(zhì)量將獲得一定的保證，并且得到顯著的提高。雖然大部分保險公司已經(jīng)具備了比較系統(tǒng)的獨立董事會框架體系，當時仍舊需要對其獨立性進行進一步加強。獨立董事會需要具有一定的專業(yè)性，其成員自身必須要具有比較豐富的專業(yè)背景。例如需要具有一定的英文水平；金融、保險精算知識；法學知識；經(jīng)濟管理類知識；工程、醫(yī)學知識等3。此外，監(jiān)事會作為公司內(nèi)重要的以及常見的檢查機構，通過其有效的運行，能夠?qū)镜乃薪?jīng)營活動、會計事務等進行良好的監(jiān)督。3.1.4信息披露得以實現(xiàn)有效的信息披露能夠相應的對市場信息不對稱問題進行良好的解決。在此基礎上提高整個市場的運作

19、透明度、公平度以及效率。保險行業(yè)在經(jīng)營當中具有比較大的風險，并且其自身的發(fā)展與公眾、社會之間均具有較為密切的關聯(lián)。為此，市場經(jīng)濟發(fā)展要求保險公司在經(jīng)營當中能夠更多的進行真實的信息披露。為此，我國針對該問題制定了相應的規(guī)范與要求，例如保險企業(yè)會計制度、中國人民保險公司會計制度等。相關規(guī)范與要求當中對保險企業(yè)每一年度的營業(yè)報告、會計報告、相關報表等提出了遞送要求。在將其遞送到保險企業(yè)監(jiān)督管理機構后，根據(jù)我國的法律要求，對其進行信息披露。由此可見，當前我國的保險公司信息披露相對的已經(jīng)得以實現(xiàn)。但是，在一定程度上，披露的時間、內(nèi)容、方式等并未進行詳細規(guī)定，信息披露的真實性仍舊需要加強。3.1.5經(jīng)營管

20、理體系得以構建近年來，我國保險公司已經(jīng)逐漸認識到了構建經(jīng)營管理體系的重要性，在逐步的發(fā)展當中已經(jīng)構建了相應的經(jīng)營管理體系。并且，公司的相關經(jīng)營管理體系能夠做到有據(jù)可依、有章可循4。大部分保險公司對其內(nèi)部的控制體系、經(jīng)營架構等進行了健全與完善，并且獲得了初步的經(jīng)營管理效果。但是，我國的諸多保險公司經(jīng)營管理體系構建仍舊處于初步階段，必須相關制度要求，對其經(jīng)營管理的目標、理念、內(nèi)容、模式等進行逐步的明確。既要保證對公司的經(jīng)營風險進行有效防范，又要保證對公司的經(jīng)營戰(zhàn)略、基本要求等進行結合與體現(xiàn)。在此情況下，方能夠促使企業(yè)經(jīng)營獲得良好的發(fā)展。3.2我國保險公司績效分析情況3.2.1績效評價體系構建當前，

21、我國保險公司為了對公司績效進行分析，已經(jīng)構建了績效評價體系，基本涵蓋了以下幾方面內(nèi)容：圖1 保險公司績效評價體系首先，通過承保利潤率、資金運用收益率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率等能夠確切的分析保險公司的盈利能力。承保利潤率能夠反映公司內(nèi)每一元已經(jīng)賺得的保費為公司所創(chuàng)造的承保利潤；資金運用收益率能夠反映公司運用資金在法律規(guī)定范圍內(nèi)進行保險的投融資所獲得的收益；凈資產(chǎn)收益率能夠反映公司股東的收益水平，對公司自有資本的運用效率進行衡量；總資產(chǎn)收益率則能夠顯示公司的發(fā)展能力和競爭實力。具體計算方法如下：承保利潤率=100%資金運用收益率=100%凈資產(chǎn)收益率=100%總資產(chǎn)收益率=100%其次，在分析

22、費用率、賠付率、兩年綜合成本率、人均凈利潤能夠?qū)ΡｋU公司的經(jīng)營效率進行詳細的分析。其中，費用率主要是指公司保費收入與支出的市場費用，體現(xiàn)的是市場效率；賠付率體現(xiàn)的則是公司保險的賠償職能，能夠檢驗公司的業(yè)務質(zhì)量；人均凈利潤能夠?qū)镜慕M織效率進行衡量。具體計算方法如下：費用率=100%賠付率=100%兩年綜合成本率=兩年費用率+兩年賠付率人均凈利潤=100%再次，在對自留保費占凈資產(chǎn)比、未決賠款準備金對凈資產(chǎn)比、償付能力充足率進行分析的基礎上，能夠詳細的了解保險公司的績效穩(wěn)健性。自留保費占凈資產(chǎn)比數(shù)值越小，風險越小，證明企業(yè)具有較強的抗風險能力；未決賠款準備金對凈資產(chǎn)比對保險公司償付能力具有一定

23、影響，其指標越高，代表公司具有越強的償付能力；償付能力充足率對保險公司償還債務的能力進行衡量。具體計算方法如下：自留保費占凈資產(chǎn)比=100%未決賠款準備金對凈資產(chǎn)比=100%償付能力充足率=100%最后，必須通過保費收入增長率、自留保費增長率、凈資產(chǎn)增長率，對保險公司的績效增長性進行分析。保費收入增長率能夠?qū)镜闹苯映斜I(yè)務具體增長情況進行良好的反映；自留保費增長能夠促使公司在經(jīng)營過程中具有比較良好的經(jīng)營與財務狀態(tài)；凈資產(chǎn)增長率在一定程度上能夠?qū)蓶|權益的收益增長情況進行反映。具體計算方法如下：保費收入增長率=100%自留保費增長率=100%凈資產(chǎn)增長率=100%3.2.2分析盈利能力一般情

24、況下，保險公司的承保利潤率0、資金運用收益率大于等于3%、凈資產(chǎn)收益率0、總資產(chǎn)收益率0的情況下，其盈利能力指標方處于正常的監(jiān)控與管理范圍內(nèi)5。當前，我國大部分保險公司的上述指標均不屬于正常的監(jiān)控與管理范圍。通過該現(xiàn)象可以發(fā)現(xiàn)，我國大部分保險公司其自身的整體營業(yè)能力均比較弱，存在一定的行業(yè)虧損現(xiàn)象。所有指標當中，承保利潤方面的虧損最為嚴重。由此證明，整個保險行業(yè)當中的行業(yè)標準均需要重新制定，并且規(guī)范要進一步進行提高。此外，我國的保險公司規(guī)模并不一致，個別保險公司認為其自身的盈利能力與規(guī)模存在一定的關系。但是，事實上，根據(jù)近年來我國保險企業(yè)的業(yè)務收入情況可以發(fā)現(xiàn)，安邦、永安等比較小型的公司亦具有

25、比較高的業(yè)務收入。由此證明，盈利能力與企業(yè)的規(guī)模關系并不十分密切。具體如表1所示。表1 2015年部分保險公司盈利能力分析公司承保利潤率資金運用收益率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率平安產(chǎn)險1.29%3.03%7.07%1.26%人保財險-1.62%4.81%-7.03%-0.71%太保產(chǎn)險2.16%6.08%15.23%3.28%安邦2.37%4.62%19.62%3.41%永安-4.21%6.22%13.24%1.63%3.2.3分析公司效率保險公司的績效效率在一定程度上，費用率35%、賠付率65%、兩年綜合成本率100%方屬于正常的監(jiān)控與管理范圍6。但是，我國大部分保險公司的上述指標均與正常的監(jiān)

26、控與管理范圍之間存在較大差異。該現(xiàn)象基本表明，當前的保險公司在經(jīng)營的過程中存在著整體績效效率不高的問題，必須提高其自身的經(jīng)營與管理水平。當前，我國部分保險公司的效率基本如下表所示：表2 部分保險公司效率分析公司費用率賠付率兩年綜合成本率人均凈利潤（元）平安產(chǎn)險38.24%56.95%97.52%24320.35人保財險29.68%72.21%102.32%-15326.28太保產(chǎn)險33.27%62.31%98.56%53681.25安邦29.31%61.29%99.58%74598.52永安40.05%66.83%111.74%8625.39通過上表相關數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，上述5家保險公司當中，在費

27、用率、賠付率、兩年綜合成本率等方面均存在不同程度的不正?，F(xiàn)象。由此證明，保險公司仍舊需要對其業(yè)務的質(zhì)量進行嚴格控制，對承保效益予以高度的重視，對公司的經(jīng)營逐漸細致化。3.2.4分析公司成長性表3 部分保險公司成長性分析公司保費收入增長率自留保費增長率凈資產(chǎn)增長率平安產(chǎn)險43.24%52.63%38.74%人保財險17.52%33.52%10.32%太保產(chǎn)險23.06%26.85%47.74%安邦10.38%11.29%21.33%永安-5.35%-4.25%12.38%保險公司績效成長性指標的正常范圍主要為：60%保費收入增長率-10%、60%自留保費增長率-10%7。通過上表相關數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)

28、，當前，我國大部分保險公司在上述指標當中基本能夠達到正常的監(jiān)控與管理范圍，證明當前我國大部分保險企業(yè)的績效成長性比較穩(wěn)定且良好，有利于其后續(xù)的成長與發(fā)展。3.2.5分析公司穩(wěn)健性公司穩(wěn)健性正常指標范圍主要為：償付能力充足率100%、字庫保費占凈資產(chǎn)比400%8。根據(jù)表4可以發(fā)現(xiàn)，當前我國部分保險公司當中，絕大部分均能夠?qū)⑸鲜鱿嚓P指標控制在正常的指標范圍內(nèi)。由此證明，我國的保險行所面臨的風險并不十分巨大，公司的經(jīng)營與發(fā)展相對比較穩(wěn)定。表4 部分保險公司穩(wěn)健性分析公司自留保費占凈資產(chǎn)比未決賠償準備金對凈資產(chǎn)比償債能力充足率平安產(chǎn)險368.25%26.38%144.25%人保財險474.52%34.

29、22%111.26%太保產(chǎn)險226.84%7.48%175.35%安邦112.36%-16.23%415.23%永安684.21%13.28%101.84%4友邦保險公司案例分析4.1國有股比例影響分析以友邦保險公司為例，分析公司經(jīng)營戰(zhàn)略對公司績效的影響當中，首先對國有股所占比例產(chǎn)生的影響進行假設。國有股權主要是指中央政府或者各個地方政府對保險公司進行直接的控制9?；蛘咧醒?、地方政府擁有保險公司當中的部分股權。該種控股形式比較特殊，各個國家對國有股對公司績效產(chǎn)生的影響所持態(tài)度并不一致。一方面，個別學者認為國有控股對于保險行業(yè)市場具有極大的激勵作用，有利于金融體系的構建。另有學者認為政府監(jiān)管與經(jīng)

30、營，在一定程度上存在政治目的影響企業(yè)經(jīng)營，將會導致金融機構效率較低10。在此方面，我國的保險行業(yè)起步比較晚，發(fā)展力量并不強大，仍舊需要國家方面給予一定的支持和鼓勵，為此，政府需要為保險企業(yè)的發(fā)展做出扶持，以增強公司實力，促使其快速成長。4.1.2高管約束機制影響分析公司的內(nèi)部治理當中存在著比較重要的部分，即激勵機制的設定?？茖W的激勵機制將對企業(yè)的經(jīng)營績效產(chǎn)生極大程度的正面影響。我國保險公司在經(jīng)營發(fā)展的過程當中，必須建立一定的激勵措施，主要用于對公司的高管機構進行相應激勵。當前企業(yè)在發(fā)展的過程中，經(jīng)營者與所有者之間的權利存在分離現(xiàn)象。所有者一般追尋利益最大化，經(jīng)營者一般追尋假期以及享受11。事實

31、上，經(jīng)營者與所有者的權利在一定程度上很難逐漸保持一致。該現(xiàn)象決定了公司所具有的分配體制是否具有合理性，將決定其激勵機制是否能夠真正發(fā)揮效用。若能夠?qū)⑺姓吲c經(jīng)營者各自的利益進行綜合，使其逐漸保持一致，將能夠有效的減少二者之間的矛盾與沖突，降低監(jiān)管成本等。4.1.3董事會規(guī)模影響分析董事會規(guī)模會對企業(yè)的績效產(chǎn)生影響。針對該方面的研究，當前已經(jīng)形成了比較系統(tǒng)的理論，但是研究結果并不完全一致12。一方面，部分學者認為保險企業(yè)在發(fā)展的過程中，具有比較下的董事會規(guī)模，其更能夠?qū)栴}進行敏銳的反映，董事會中的各個成員亦能夠進行比較有效的溝通。在此情況下，公司的董事會具有較強的凝聚力。但是，另有部分學者則認

32、為，保險公司在經(jīng)營的過程中，必須要建立規(guī)模比較大的董事會。只有規(guī)模比較大的董事會方能夠增加彼此之間交流、溝通、商議、討論的機會，進而比較容易形成系統(tǒng)的董事會交流網(wǎng)絡。我國大部分學者的相關研究均比較偏向于第一種觀點。4.1.4信息披露透明度影響分析公司控制權與所有權實行分離，使得企業(yè)在經(jīng)營與管理過程中經(jīng)常出現(xiàn)經(jīng)營者與所有者信息不對稱現(xiàn)象。當經(jīng)營者自身的利益與公司的整體利益之間發(fā)生沖突時，相關管理人員出現(xiàn)道德風險的可能性則比較大。此時，將會對所有者的利益產(chǎn)生一定的損害。所有者若想要對企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展當中的信息進行掌握，則必須通過對財務、經(jīng)營等多方面的信息進行了解，方能夠做出一定決策。若其自身的利益不

33、能夠得到滿足，則會趨勢決策出現(xiàn)逆向現(xiàn)象13。公司再次方面若能夠具有比較良好的信息披露透明制度，將能夠?qū)芾砣藛T、外部投資者等方面的利益進行相應的制約，對公司的治理機制進行有效的改善，進而提高公司的價值。5優(yōu)化保險公司經(jīng)營戰(zhàn)略的建議5 建議根據(jù)上述相關內(nèi)容可以發(fā)現(xiàn)，以友邦為例的我國保險公司，在其經(jīng)營的過程當中，首先必須注重通過依靠政府的政策、財政支持，不斷的提升自身的資本實力，爭取在市場當中獲得更大的份額。同時，可以適當?shù)囊M優(yōu)秀民營資本以及境外戰(zhàn)略投資者，從而對自身的股權結構進行優(yōu)化。其次，我國保險公司必須建立高能力的獨立董事會與監(jiān)事會。在此過程中必須對董事會的規(guī)模進行良好的控制，提升董事會的

34、決策效率，由此方能夠提升企業(yè)的績效。再次，保險公司需要制定比較健全的高管激勵約束機制，通過該機制經(jīng)營者進行恰當?shù)募睢Ｗ詈?，必須增強企業(yè)內(nèi)部的信息披露真實性，由此方能夠強化對市場專業(yè)信息的理解與分析能力，提高相應的市場約束力量，提升企業(yè)績效。6 結論綜上所述，保險公司作為社會經(jīng)濟當中比較特殊的形式，在發(fā)展的過程中必須制定比較恰當?shù)慕?jīng)營戰(zhàn)略?？茖W的經(jīng)營戰(zhàn)略不僅能夠提高企業(yè)的績效，更加能夠提升企業(yè)的競爭能力。當前，我國大部分保險公司的股權結構得到了優(yōu)化、高管人員與管理部門得到了建設、董事會與監(jiān)事會得以運行、信息披露得以實現(xiàn)、經(jīng)營管理體系得以構建。但是各個方面均存在需要改進之處。為此，本文以友邦保險

35、公司為例進行了細致的分析與研究，希望我國各保險公司能夠在經(jīng)營的過程中，對股權進行繼續(xù)優(yōu)化、控制董事會規(guī)模、完善高管激勵機制，并且提高信息披露的透明度。由此，我國保險企業(yè)績效將獲得穩(wěn)步提升。參 考 文 獻1陳其安，李紅強.在職消費的影響因素及其對企業(yè)經(jīng)營績效的影響來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)J.技術經(jīng)濟，2013，12（01）:112-119.2顧冰，付應娟，崔惠賢.集團化對保險公司經(jīng)營績效的影響基于DEA方法對中國保險公司19992010年的數(shù)據(jù)分析J.上海保險，2013，09（05）:50-54.3黃克勤，駱祖望.企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略對中小企業(yè)國際化績效的影響研究J.現(xiàn)代管理科學，2013，07（03）:23-24.4李巍，王志章.營銷能力對企業(yè)市場戰(zhàn)略與經(jīng)營績效的影響研究基于成渝地區(qū)民營企業(yè)的實證數(shù)據(jù)J.軟科學，2011，11（01）:114-119.5梁婷，王前鋒，鄒琳.高管團隊政治關聯(lián)對中小企業(yè)經(jīng)營績效的影響研究基于中小板上市公司的數(shù)據(jù)J.財會通訊，2011，03（18）:89-92.6劉克春，張明林，包麗.多元化非農(nóng)經(jīng)營戰(zhàn)略對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)產(chǎn)出績