造價(jià)工程師-水利案例分析-考點(diǎn)匯總2

1、2020年一級(jí)造價(jià)工程師案例分析（水利工程）第二章 工程經(jīng)濟(jì)主要內(nèi)容：<1）資金時(shí)間價(jià)值理論（2）水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)（3）不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析（4）水利工程設(shè)計(jì)、施工方案比選與優(yōu)化一、資金時(shí)間價(jià)值知識(shí)點(diǎn)一：資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式1.現(xiàn)金流量圖SOO萬(wàn)元500萬(wàn)元 500萬(wàn)元500萬(wàn)元第2頁(yè)2。0萬(wàn)元100萬(wàn)元60萬(wàn)元60萬(wàn)元60萬(wàn)元60萬(wàn)元60萬(wàn)元60萬(wàn)元現(xiàn)金流量的三要素；大小（現(xiàn)金流量數(shù)額） 方向（現(xiàn)金流入或流出） 作用點(diǎn)（現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí) 點(diǎn)）200萬(wàn)元50。萬(wàn)元500萬(wàn)元現(xiàn)金流量圖2.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表單位:萬(wàn)元時(shí)間t123456 n1n現(xiàn)金流入100200500500 500

2、500現(xiàn)金流出500500606060606060凈現(xiàn)金流量-500-50010140440440 4404403.三個(gè)潛規(guī)則（時(shí)間節(jié)點(diǎn)的二義性）潛規(guī)則一：第1年投資了 2000萬(wàn)，怎么畫(huà)點(diǎn)。第4年再次投資了 1000萬(wàn)，怎么畫(huà)點(diǎn)。潛規(guī)則二：第1年收益了 100萬(wàn)，怎么畫(huà)點(diǎn)。第4年收益了 200萬(wàn)，怎么畫(huà)點(diǎn)。潛規(guī)則三：現(xiàn)值（P）、終值（F）、等額年金（A）圖像中的對(duì)應(yīng)坐標(biāo),知識(shí)點(diǎn)二：建設(shè)期借款利息的計(jì)算一、資金時(shí)間價(jià)值（1）特點(diǎn)說(shuō)明：均衡貸款，建設(shè)期只計(jì)息不還。（2）計(jì)息公式建設(shè)期年貸款利息=（年初累計(jì)借款+本年新增借款+ 2） X實(shí)際年利率（3）名義利率與實(shí)際利率之間的換算實(shí)際利率=（1+名

3、義利率/年計(jì)息次數(shù)）年一1 知識(shí)點(diǎn)三：資金等值計(jì)算的基本公式一、資金時(shí)間價(jià)值算式 計(jì)公公式名稱(chēng)已知項(xiàng)欲求項(xiàng)系數(shù)符號(hào)公式一次支付終值F舊P, i, n)F=P(l+i)M一次支付現(xiàn)值一p(P/F, L n)尸二產(chǎn)（1+。-”等額支付終值（年 金重值）AfF(F/A, L n)-a匚I等額支付現(xiàn)值（年 金現(xiàn)值）AfP(P/A, i, n)償債基金FfA(AfF, i, n)A=F三一資金還原AHP, i, n)（D六個(gè)公式聯(lián)立記憶F=P(l + i)n =/中)-IF = P(l + i)w二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)報(bào)表知識(shí)點(diǎn)一：財(cái)務(wù)報(bào)表初學(xué)者容易弄混淆的概念應(yīng)收賬款，預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款，預(yù)收賬款：利潤(rùn)總

4、額、凈利潤(rùn)、可供分配利潤(rùn)、未分配利潤(rùn)、息稅前利潤(rùn)、息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn):建設(shè)投資、建設(shè)總投資、固定資產(chǎn)投資：固定資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)原值、固定資產(chǎn)余值、固定資產(chǎn)殘值: 營(yíng)業(yè)稅、增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅、銷(xiāo)項(xiàng)稅）、增值稅附加、所得稅： 總成本費(fèi)用中的折舊不需要支付現(xiàn)金；收入w收到現(xiàn)金：費(fèi)用W付出現(xiàn)金：營(yíng)業(yè)成本#生產(chǎn)成本。項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)返回放棄基礎(chǔ)數(shù)據(jù)Mi費(fèi)前加相建設(shè)投資成）一）營(yíng)業(yè)收入經(jīng)晉成本（組成流動(dòng)資金J項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析一 （項(xiàng)目IRR、NPV、回收期） 稅赭折標(biāo).稅后折懷現(xiàn)金深人現(xiàn)金潦H，=小現(xiàn)金流，JII FH#猊舊版標(biāo).-凈現(xiàn)金流扣除調(diào)懾所得稅后的凈現(xiàn) 金流.用于計(jì)算稅后招標(biāo).一調(diào)整所討卜=1汨門(mén)

5、,所樹(shù)稅率L （息稅前科澗，4 UT 利潤(rùn)”）長(zhǎng)期先款C和方法）物時(shí)、流動(dòng)資金.（短期計(jì)算）融資方案一L基礎(chǔ)一總成本費(fèi)用，折山樟附,還本付息數(shù)據(jù)I （明定貴產(chǎn)依附中.%義科率、力效利率 建設(shè)期利息一整年賢、均街貨“ 匚期內(nèi)還息、不還息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)咬我后分析利澗與利財(cái)務(wù)計(jì)劃資產(chǎn)負(fù)債表資本金現(xiàn)金流it分析潤(rùn)分配表現(xiàn)金流量吸資本金1歌）II靜態(tài)分析L （總投資收益率A '資本金凈利潤(rùn)率/I倭債能力分析償債缶付率、利息名付率）財(cái)務(wù)生存能力分析投資各方現(xiàn)金流量分籽（投資各方RR）不碉定性分折知識(shí)點(diǎn)二：建設(shè)投資建設(shè)投資;工程費(fèi)用+其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)（基本、價(jià)差）建設(shè)總投資二建設(shè)投資+利息+流動(dòng)資金固定資

6、產(chǎn)投資=建設(shè)投資+利息融*分析項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)一堪> 建設(shè)投資（組成 礎(chǔ)一營(yíng)業(yè)收入數(shù)一經(jīng)晉成本卻切 據(jù)一> 流動(dòng)資金一返回放棄項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分折一 C項(xiàng)目IRR、NPV.回收期） 稅前指標(biāo),稅后折標(biāo)可現(xiàn)金就人現(xiàn)金溢出=再現(xiàn)金潦.用 r計(jì)算晚消版標(biāo).一小現(xiàn)金泣扣除倒樓所和粒后的凈現(xiàn) 金流.用于計(jì)算般后擂標(biāo).一調(diào)整所得稅;EMT所得稅率_ （息稅的科洞，不H于利臚）建設(shè)投資工S費(fèi)用+其闞用.磁虐（Q比 價(jià)匐建設(shè)總投資 二建設(shè)投資.建設(shè)B喇患.流動(dòng)資金固定資網(wǎng)3)產(chǎn)原值 =建設(shè)投資利息.無(wú)盟工可抵扣的增低稅固定資產(chǎn)余值 ,固定資產(chǎn)猊值折舊/日5使廨份固定紇嘴值,固定黃產(chǎn)原值乂蝴率闕叼取值義

7、（1殘fi闡/圻【提示】在土建教材中，可抵扣的增值稅一般指的是可抵扣的固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額“基礎(chǔ)敷掘M貴前分析項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)一I 一建設(shè)投資Ml心一 *營(yíng)業(yè)收入 經(jīng)煙成本（纏成） 一潦動(dòng)資金 _返回放棄基礎(chǔ)數(shù)據(jù)安月投責(zé)現(xiàn)金流:分析一 （項(xiàng)日IRR、NPV.回收期） 稅前折杭稅后指杯可-理金涯人現(xiàn)金海山=凈現(xiàn)金浪”用 ni片晚僦指標(biāo)”凈現(xiàn)金流扣除譚壑所科稅用的凈現(xiàn) 金沆.川r計(jì)燈脫行折歸'一避嚓所小粒=EBIT所得稅率L （口稅前利澗,不H卜利洞）長(zhǎng)酬賃然。種方法）曲時(shí),流動(dòng)貫金.（陋那計(jì)小融資方案L基礎(chǔ)總成本費(fèi)用折IH播汕還本忖息數(shù)據(jù)I （IM定資產(chǎn)原值）'廠看義目率，有效利中建設(shè)期

8、利息卜驚年貨均新貸，L期內(nèi)通忠,不速融雹 II 力*iftil,UHM 孫 RftM>!% RfiUk知識(shí)點(diǎn)三：營(yíng)業(yè)收入估算r ii im枚叫小尼曾梭MR暫長(zhǎng)flRG酊/It士也用1/口改的卜用!IRRirrMflKML(uR«ffH. wi f«r )1 .營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入二產(chǎn)品或服務(wù)數(shù)量X單位價(jià)格（應(yīng)不含銷(xiāo)項(xiàng)稅，要說(shuō)明，增值稅的銷(xiāo)項(xiàng)稅要單列：也有可能給你含銷(xiāo)項(xiàng)稅的，要會(huì)計(jì)算：不含銷(xiāo) 項(xiàng)稅的營(yíng)業(yè)收入二含銷(xiāo)項(xiàng)稅的營(yíng)業(yè)收入/ （1+增值稅率）2 .補(bǔ)貼收入案例考試一般也會(huì)回避“補(bǔ)貼收入”，考了注意是否計(jì)算所得稅。明確說(shuō)明不計(jì)所得稅的則不計(jì)所 得稅：否則計(jì)所得稅。知識(shí)點(diǎn)四

9、：總成本分項(xiàng)詳細(xì)估算a.總成本組成總成本費(fèi)用;經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+利息支出一工一福蝮I 經(jīng)營(yíng)成本修®費(fèi)、其他5用J /利息b .總成本費(fèi)用中的經(jīng)營(yíng)成本的計(jì)算經(jīng)營(yíng)成本：以上均應(yīng)計(jì)算不含增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅。如果需要，題目會(huì)給定含進(jìn)項(xiàng)桎的經(jīng)營(yíng)成本，從而 計(jì)算不含進(jìn)項(xiàng)稅的“總成本”?？荚囈话悴粫?huì)要求計(jì)算經(jīng)營(yíng)成本的子過(guò)程，考試一般會(huì)把經(jīng)營(yíng)成本做為一個(gè)已知數(shù)告訴大家，大家 只要關(guān)注是含稅還是不含稅即可。岸圾成志致用析I酸攤褪5利息支出經(jīng)營(yíng)成本二第酶材料費(fèi)叁外胸潴科及動(dòng)力度.工1及郴段.修理費(fèi)，其他費(fèi)用c .總成本費(fèi)用中的利息的計(jì)算1）三類(lèi)利息建設(shè)投資借款利息、流動(dòng)資金借款利息、短期借款利息。2

10、）還本付息的資金來(lái)源還本的資金來(lái)源：可用于歸還借款的利潤(rùn)（一般應(yīng)是經(jīng)過(guò)利潤(rùn)分配程序后的未分配利潤(rùn)）、固定 資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和其他還款資金來(lái)源。還息的資金來(lái)源：總成本的利息支出。0建設(shè)投 資借款利 息A.等額還本付息方式（等額本息）z(l + zY A = Ix (1+戶1B.等額還本、利息照付方式（等額 本金）在每年等額還本的同時(shí)，支付逐年應(yīng)計(jì)的利息。流動(dòng)資 金借款利息。按年終償還，下年初再借的方式處理，并按一年期利率計(jì)息。對(duì)流動(dòng)資金的借款償還一般在計(jì)算期最后一年。流動(dòng)資金借款利息一般按當(dāng)年年初流動(dòng)資金借款余額乘以相應(yīng)的借款年利率沖 算。屬于單利法，短期利率計(jì)算。短期借。項(xiàng)目

11、運(yùn)營(yíng)期間為了滿足資金的臨時(shí)需要而發(fā)生的短期借款?？罾還本付息資金不夠，需要臨時(shí)借款。計(jì)算短期借款利息所采用的利率一般為一年期借款利率。短期借款的償還按照 隨借隨還的原則處理，即當(dāng)年借款盡可能于下年償還?！居?xùn)練】建設(shè)期貸款利息、等額還本、等額本息、最大償還能力。（模板題）背景：某項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期6年。建設(shè)期內(nèi)，每年均衡投入自有資金和貸款各500萬(wàn)元，貸 款年利率為6舟,按年計(jì)息。問(wèn)題1：列式計(jì)算建設(shè)期貸款利息。問(wèn)題2：如項(xiàng)目貸款在運(yùn)營(yíng)期間按照等額還本、利息照付的方法償還，列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)還本 金與利息額，并填寫(xiě)還本付息表。問(wèn)題3：如項(xiàng)目貸款在運(yùn)營(yíng)期前3年按照等額還本付息的方法償還，

12、列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)還本金 與利息額，并填寫(xiě)還本付息表。問(wèn)題1：列式計(jì)算建設(shè)期貸款利息。回答：?jiǎn)栴}1計(jì)算，第一年貸款利息= (500/2)*0.0615.00（萬(wàn)元）第：年貸款利息= (500+15) + (500/2)*0. 0645.90（萬(wàn)元）利息三 15+45. 9060. 90（萬(wàn)元）第1年貸款利息=500/2X6*= 15. 00 （萬(wàn)元）第 2 年貸款利息=（500+15）+500/2 X 6245. 90 （萬(wàn)元）建設(shè)期借款利息= 15+45. 90=60. 90 （萬(wàn)元）問(wèn)題2：回答問(wèn)題2計(jì)如占本十息=（1000）+（60. 9） 1060. 90 （萬(wàn)元）平均每年本金=（1

13、060. 9）/6176. 82 （萬(wàn)元）年份利總計(jì)如過(guò)程利息歸還本金借款余額計(jì)算過(guò)程借款余額還款總額第1年= (1060. 9)*6%63. 65176. 82= (1060.9)-176. 82884. 08第2年=(884. 08)53. 04176. 82=(884. 08)-176. 82707. 26第3年= (707. 26)*6%42. 44176. 82= (707. 26)-176. 82530. 44第4年二(530.44) »6%31.83176. 82=(530. 44)-176. 82353. 62第5年= (353. 62)*6%21.22176. 82

14、=(353. 62)-176. 82176. 80第6年= (176.80) *6%10.61176. 82= (176. 80)-176. 82-0. 02表L5還本付息大單位:萬(wàn)元項(xiàng)目計(jì)算期12345678期初借款余額5151060. 9884.08707. 26530. 44353. 62176.8合期還本付息240. 47229. 86219.26208. 65198. 04187.43共中：還本176. 82176.82176. 82176. 82176.82176.82付息63. 65453. 04542. 43631. 82621.21710.60S期末借款余額5151060.

15、9884. 08707.26530. 44353. 62176.8-0. 02運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)還本金與利息：建設(shè)期借款本利和= 500 + 500+60. 9 = 1060. 9 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期每年應(yīng)還本金= 1060. 9/6=176.82 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第一年應(yīng)還利息= 1060.9X6與=63.65 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第二年應(yīng)還利息=（1060.9-176. 82） X6%=884. 08X6%=5304 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)還本金與利息：運(yùn)營(yíng)期第三年應(yīng)還利息=（1060.9-176. 82X2） X6%=42. 44 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第四年應(yīng)還利息=（1060.9-176. 82X3） X6%=

16、530. 44X6%=31.83 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第五年應(yīng)還利息=（1060.9-176.82X4） X6%=353. 62X6%=21.22 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第六年應(yīng)還利息=（1060.9-176.82X5） X6%=176. 80X6%= 10. 61 （萬(wàn)元）問(wèn)題：（3）如項(xiàng)目貸款在運(yùn)營(yíng)期前3年按照等額還本付息的方法償還，列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)還 本金與利息額，并填寫(xiě)還本付息表。卜題3計(jì)場(chǎng)X椀思(1000)*(60.9)1060. 90（萬(wàn)元）心均金F年本息=PJ£T (6*, 3. (-1060.9)396. 89 (萬(wàn)元)年份可息利息計(jì)算過(guò)程利息歸還本金 計(jì)算過(guò)程歸還 本金借款余

17、領(lǐng) 計(jì)算過(guò)程借款 余額第1年396. 89= (1060. 9)*6%63. 65工396.89- (63. 65)333.24= (1060.9)- (333. 24)727.66第2年396. 89-(727.66)*6%43. 66396.S9- (43. 66)353.23-(727. 66)- (353. 23)374.43第3年396. 89= (374.43)*6%22.47=396.89-(22.47)374.42= (374 43)- (374. 42)0.01年份本金,利息利息計(jì)笥過(guò)程利息歸還本金計(jì)施過(guò)程出還本金楮款余額計(jì)籌過(guò)程借款余籟第1年396, $9<1060.

18、4) 的63 $5-m 8-9-(63. 65)333,24»(1060. 9)-(333 24)727, 66第2年39S. S9= (727. 66) *6%43. 66=的6. W-(43. 66)353.23= (727.66)-(353.23)374.43第3年396. S9= (574. 43) 旅22. 47=396. 8-(22. 47)374.42= (374.43)-(374.42)0.01表L6還本付且在單位：萬(wàn)兀項(xiàng)目計(jì)一期123456、8期初催款余欷5151060.9727- 66374. 43為期還本付息396. S9396.89396. 89奧如還本33&

19、amp;24353.23374.42付息63. 65443. 6598422.46603期枸IF款余領(lǐng)5151060.9727.66374.420.01運(yùn)營(yíng)期前三年應(yīng)還本金與利息：建設(shè)期借款本利和= 500 + 500+60. 9=1060. 9 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期前 3 年每年應(yīng)還本息和=PX （A/P, i, n） =PX （1 + i） nXi/ （1 + i） n-l= 1060. 9X 6% （1+6%） 3/ （1+6%） 3-1 = 1060. 9X0. 3741=396. 89 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第一年應(yīng)還利息= 1060. 9X6%=63. 65 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第一年應(yīng)還的本金=39

20、6. 89-63. 65=333. 24 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第二年應(yīng)還利息=（1060.9-333. 24） X6%=727. 66X6%=43. 66 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第二年應(yīng)還的本金= 396. 89-43. 66 = 353. 23 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第三年應(yīng)還利息=（1060.9-333. 24-353. 23） X6%= （727. 66-353. 23） X6%=374. 43 X6%=22. 47 （萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第三年應(yīng)還的本金= 396. 89-22. 47 = 374. 42 （萬(wàn)元）d.總成本費(fèi)用中的折舊的計(jì)算固定資產(chǎn)的投資、原值、余值、殘值的概念建設(shè)投資 土工程費(fèi)用，期蟠用力斷費(fèi)（

21、挺恭 儉建設(shè)總投奧 =建融海，建設(shè)H喇息+流動(dòng)雌ASMt；傅建）'獎(jiǎng)產(chǎn)原值之建設(shè)投資;建設(shè)期利息計(jì)利息-無(wú)形港產(chǎn)可儂的增債稅弱產(chǎn)原值-娓日*鴻使用年份Bgi資產(chǎn)折1日 :固定資8斕5/（1 殘值率）/捅BWe .總成本費(fèi)用中的無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)的計(jì)算無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)：按照有關(guān)規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)從開(kāi)始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)氤杀?。其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)：其他資產(chǎn)原稱(chēng)遞延資產(chǎn)。企業(yè)會(huì)計(jì)制度所稱(chēng)的其他資產(chǎn)是指除固定資產(chǎn)、無(wú) 形資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)之外的其他資產(chǎn)，如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。其他資產(chǎn)的攤銷(xiāo)也采用年限平均法，不計(jì)殘值。知識(shí)點(diǎn)五：利潤(rùn)毛利闞 =irKome-cash二收入?yún)n制臥曲行費(fèi)用（不含物始（6稅附加

22、棚聰海.（-C收入（逑坐成本則含稅）塔偷稅則徹）凈利用一利輟利所得脫喇未分配播H 可供分me則泅佟么來(lái)啊f 凈利潤(rùn)可供分配的礎(chǔ)0 -I（錢(qián)怎么存的）找取法定盈余公積金可供投資者應(yīng)付投弼S督洌睇明目鬧區(qū)余秘聞，嬲解網(wǎng)EBH）.:利麗囂/利息發(fā)出息期圖銷(xiāo)刖利河（EBITDA） = EBIT ）捅日4/銷(xiāo)知識(shí)點(diǎn)六：稅金計(jì)算a.增值稅增值稅（運(yùn)營(yíng)期第一年）=當(dāng)年的銷(xiāo)項(xiàng)稅一當(dāng)年可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅一固定資產(chǎn)中可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅 增值稅（運(yùn)營(yíng)期第二年及以后）=當(dāng)年的銷(xiāo)項(xiàng)稅一當(dāng)年可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅一上一年可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅 說(shuō)明：當(dāng)某年的增值稅為負(fù)值時(shí)，住利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表表格中“應(yīng)繳納增值稅” 一欄應(yīng)填寫(xiě)為0, 但計(jì)算過(guò)程應(yīng)

23、保留其負(fù)值，在下一年計(jì)算增值稅時(shí)繼續(xù)抵扣.說(shuō)方法的喃稅瓢，是指當(dāng)期郵稅as則當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)腕昭的余信 應(yīng)黜輟十等公式:a®納脫領(lǐng)Q當(dāng)期郡描海c.當(dāng)期進(jìn)礴頷a當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅嵌小于g當(dāng)期進(jìn)攻脫籟不足抵扣時(shí)，其不足部分可以*n崛aao.b附項(xiàng)稅族是指納稅人發(fā)生應(yīng)稅行為例雌喙端球猊率計(jì)IP他取的增值迸項(xiàng)稅栩融蝌認(rèn)購(gòu)進(jìn)貨物.加工做怫e療務(wù)、服務(wù) 無(wú)形期F酒不動(dòng)產(chǎn),支付或、計(jì)算公式；C進(jìn)當(dāng)采用f 計(jì)稅方姍,霆就業(yè)ta值稅辟為9%.計(jì)翼公式為墟值稅。期ra造價(jià)（顆）X9%稅解造價(jià)為直接費(fèi)、用要費(fèi)、輛0材料I國(guó)之和，售費(fèi)用項(xiàng)目均以不也含靴跟可版續(xù) 蹴羲的馀悔MLb.增值稅附加其實(shí)就是城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加

24、等類(lèi)似稅，考試計(jì)算比較簡(jiǎn)單，計(jì)算公式為：增值稅附加;實(shí)際繳納的增值稅X適用稅率考試會(huì)弄混淆的，是這兩組概念增值稅附加W增值稅及附加增值稅囂附加二（增值稅）+ （增值稅附加）c.所得稅，企業(yè)所得稅實(shí)行25%的比例稅率計(jì)算公式：應(yīng)納稅所得額=收入總額一不征稅收入一免稅收入一各項(xiàng)扣除一彌補(bǔ)以前年度虧損考試公式：應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)總額，所得稅二利潤(rùn)總額X 25%利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅）一總成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅）一增值稅附加+補(bǔ)貼=營(yíng)業(yè)收入（含銷(xiāo)項(xiàng)稅）一總成本（含進(jìn)項(xiàng)稅）一增值稅稅金及附加+補(bǔ)貼調(diào)整所得稅調(diào)整所得稅是項(xiàng)目可行性研究中的一個(gè)專(zhuān)有術(shù)語(yǔ)，它是為簡(jiǎn)化計(jì)算而設(shè)計(jì)的虛擬企業(yè)所得稅額，計(jì) 算的時(shí)候

25、使用息稅前利潤(rùn)，不需要減去利息費(fèi)用。其計(jì)算公式為：調(diào)整所得稅二息稅前利潤(rùn)X所得稅稅率。調(diào)整所得稅二（利潤(rùn)總額+利息支出）X所得稅稅率調(diào)整所得稅二（EBIT） X所得稅稅率知識(shí)點(diǎn)七：編寫(xiě)報(bào)表（-）原始數(shù)據(jù)（二）原始數(shù)據(jù)填報(bào)表兩張輔助報(bào)表（利息表、總成本費(fèi)用表）、三張基本報(bào)表（投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表）（三）原始數(shù)據(jù)加報(bào)表計(jì)算指標(biāo)1 .與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)有關(guān)的指標(biāo)：總投資收益率、資本金凈利潤(rùn)率、凈現(xiàn)值、靜態(tài)投資回收期、動(dòng)態(tài)投資 回收期、內(nèi)部收益率。2 .與還款有關(guān)的指標(biāo)：最大償還能力、償債備付率、臨時(shí)借款的判斷、最少補(bǔ)貼、最小銷(xiāo)售量、最低單價(jià)等。項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)否放棄M資前分析建設(shè)

26、投資（緬成）一營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)成本（現(xiàn)成）流動(dòng)資金一項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析 （項(xiàng)目IRR、NPV、回收期 及前指標(biāo).機(jī)后折標(biāo)可-現(xiàn)金準(zhǔn)入現(xiàn)金流H齊在現(xiàn)金流，川 于計(jì)算脫倩怖快.凈現(xiàn)金流捫除調(diào)物所得稅后的凈現(xiàn) 金流,用戶計(jì)。稅后指標(biāo).-調(diào)整所科&=EB1T所得稅率 一 （皂說(shuō)市利澗，不HF 利潤(rùn)” >基礎(chǔ)數(shù)攝K瓶貸款S種方法） 幅時(shí)、流動(dòng)資金/短期請(qǐng)外） 一基礎(chǔ)f總成本費(fèi)用一折川探附*還本為息 -效據(jù)*. L名義四率、外放利率 建設(shè)期利息一手!單二均衡限1-期內(nèi)還息、小坯息基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 電貨后分析利潤(rùn)與利 財(cái)務(wù)計(jì)劃澗分配表現(xiàn)金流用衰貴產(chǎn)負(fù)債表資本金現(xiàn)金流量分析（資本金IRR）I靜態(tài)分析，例矍

27、2產(chǎn)、財(cái)務(wù)生存能力分析投資各方現(xiàn)金流量分析-/總投資收益率（償假缶付率A（投資務(wù)力IRR）資本金凈利潤(rùn)率/I利息備付率/I不確定性分析三、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)知識(shí)點(diǎn)一：經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)框架知識(shí)點(diǎn)二：經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算1 .投資收益率衡量技術(shù)方案獲利水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)，它是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常生產(chǎn)年份 的年凈收益額與技術(shù)方案投資的比率。計(jì)算公式為：jR = X100%IR一投資收益率：A技術(shù)方案年凈收益額或年平均凈收益額：I一一技術(shù)方案投資。2 .總投資收益率（ROD Return on InvestmentEBITROI =*100%TITI技術(shù)方案總投資（包括建設(shè)投資、建設(shè)

28、期貸款利息和全部流動(dòng)資金）：EBIT技術(shù)方案運(yùn)營(yíng)期內(nèi)正常年份的年息稅前利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)，年息稅前利潤(rùn) =（年利潤(rùn)總額）+（計(jì)入年總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用）。TI一一技術(shù)方案總投資EBIT技術(shù)方案運(yùn)營(yíng)期內(nèi)正常年份的年息稅前利潤(rùn)。建設(shè)投資二工程費(fèi)用上其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)（基本、價(jià)差）建設(shè)總投資二建設(shè)投資+建設(shè)期利息流動(dòng)資金固定資產(chǎn)投資二建設(shè)投資+建設(shè)期利息 固定資產(chǎn)原值, 二建設(shè)投資+利息無(wú)形資產(chǎn)可抵扣的增值稅固定資產(chǎn)余值 =固定資產(chǎn)原值-折舊x已經(jīng)使用年份固定資產(chǎn)殘值 二固定資產(chǎn)原值x殘值率 固定資產(chǎn)折舊 二固定資產(chǎn)原值x（1 -殘值率）/折舊年限3 .資本金凈利潤(rùn)率（ROE） 一一Ret

29、urn on EquityNFROE 二xlOO% ECEC技術(shù)方案資本金：NP正常年份的年凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)，凈利潤(rùn)二利潤(rùn)總額-所得稅?？偼顿Y收益率或資本金凈利潤(rùn)率指標(biāo)不僅可以用來(lái)衡量技術(shù)方案的獲利能力，還可以作為技術(shù)方案 籌資決策參考的依據(jù)。EC技術(shù)方案資本金：NP正常年份的年凈利潤(rùn)。|上一年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量| 當(dāng)年的凈現(xiàn)金流量4 .投資回收期一Payback Time of Investment計(jì)算期01234一 567 /31.現(xiàn)金流入800120012001200120012002.現(xiàn)金流出600900500700700700700700Pt =累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份

30、- 1+2020年一級(jí)造價(jià)工程師案例分析(水利工程)第二章 工程經(jīng)濟(jì)3.凈現(xiàn)金流量-600-9003005005005005005001.累計(jì)凈現(xiàn)金流量-600-1500-1200-700-2003008001300快速計(jì)算法：直接除法。5 .財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值概念一Financial Net Present Value反映技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。指用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率(或設(shè)定的折現(xiàn)率) ic,分別把整個(gè)計(jì)算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到技術(shù)方案開(kāi)始實(shí)施時(shí)的現(xiàn)值之和。計(jì)算公式：n-'FNPV 二2(C7 -+ ic)r=0式中：FNPV一一財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(CI-C0) t

31、技術(shù)方案第t年的凈現(xiàn)金流量(應(yīng)注意“ + ”、”號(hào))ie基準(zhǔn)收益率：n技術(shù)方案計(jì)算期6 .財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率一Financial Internal Rate of Return對(duì)具有常規(guī)現(xiàn)金流量其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的大小與折現(xiàn)率的高低有直接的關(guān)系。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是折現(xiàn)率的函 數(shù)。其表達(dá)式如下：n小呼二2(CI - CO)r(l+尸1=0若已知某技術(shù)方案各年的凈現(xiàn)金流量，則該技術(shù)方案的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值就完全取決于所選用的折現(xiàn)率, 且技術(shù)方案隨著折現(xiàn)率的逐漸增大，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值由大變小，由正變負(fù)。7 .凈現(xiàn)值一Net Present Value用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率(或設(shè)定的折現(xiàn)率)ic,分別將整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)

32、金流量都 折現(xiàn)到投資方案開(kāi)始實(shí)施時(shí)的現(xiàn)值之和。公式；= f (CI-CO)X14-icrr=o對(duì)比：FNPV = £ (CI CO), (1 十 L尸t=0問(wèn)題：這兩個(gè)公式不是一樣的嗎？ FNPV與NPV有什么區(qū)別？知識(shí)點(diǎn)三：償債能力分析三、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)L 利息備付率(ICR) Interest Coverage Ratio可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)EBIT與當(dāng)期應(yīng)付利息之比(償還利息的能力) 計(jì)算公式：ICR =EBITPl第2頁(yè)EBIT息稅前利潤(rùn)，息稅前利潤(rùn)二(年利潤(rùn)總額)+ (計(jì)入年總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用)。PI計(jì)入總成本費(fèi)用的應(yīng)付利息。一般情況下，利息備付率不下低于2c2.

33、償債備付率(DSCR)Debt Service Coverage Ratio可用于還本付息的資金EBIT-TAX (息稅前利潤(rùn)+折舊和攤銷(xiāo)-企業(yè)所得稅)與當(dāng)期還本付息金額PD 之比(償還本利和的能力),DSCR =EBITDA &PDEBITDA (EBIT+DA) 息稅前利潤(rùn)+折舊攤銷(xiāo)Lx企業(yè)所得稅PD應(yīng)還本付息的金額。包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息。 知識(shí)點(diǎn)四：不確定性分析1 .盈虧平衡計(jì)算利潤(rùn)二單位售價(jià)X銷(xiāo)量-(單位變動(dòng)成本X銷(xiāo)量)-固定成本-(稅金X銷(xiāo)量)B=PxQ-Cu x0-G -T/Q(1 )5EP(Q)=-d; ( 2 ) BEPWG = 2*'Q)-x 100%(3%E