企業(yè)管理戰(zhàn)略報告書

1、企業(yè)管理戰(zhàn)略報告書【最新資料,Word版，可自由編輯！】1公司簡介及其現(xiàn)行發(fā)展戰(zhàn)略42. 外部環(huán)境分析 42.1主營業(yè)務(wù)焦炭的行業(yè)特點：政策性、周期性、資源的地域差別 42.2焦化市場在今后五年內(nèi)仍將持續(xù)穩(wěn)定增長 5.2.3焦炭行業(yè)呈自由競爭態(tài)勢，成本及能源的綜合利用程度是該行業(yè)的關(guān)鍵成功因素6.2.4煉焦企業(yè)的必然選擇：延伸煤焦化產(chǎn)業(yè)鏈 6.2.5煉焦企業(yè)將面臨生存之源的爭奪 7.2.6甲醇一煤焦企業(yè)的新機會.8.3. 內(nèi)部環(huán)境分析1.3.3.1公司財務(wù)狀況分析 1.3.3.2基礎(chǔ)管理水平分析 1.5.3.3人力資源狀況分析 .1.7.4. 公司資源能力與機會分析 1.7.4.1公司的資源能

2、力盤點 1.7.4.2公司面臨的主要威脅 1.8.4.3公司面臨的主要機會 1.9.5. 公司現(xiàn)行戰(zhàn)略的運行情況分析 20.5.1主營業(yè)務(wù)總收入迅猛增加，利潤也水漲船高 205.2公司近年來在行業(yè)中的相對競爭力逐漸加強 205.3公司延伸完善的煤焦化產(chǎn)業(yè)鏈任重而道遠 206公司目前面臨的主要戰(zhàn)略問題綜述 21.7.金暉公司總體發(fā)展戰(zhàn)略定位22.7.1金暉公司總體發(fā)展戰(zhàn)略22.7.2公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略定位及其基本發(fā)展模式 227.3公司愿景24.7.4金暉公司未來三到五年的目標體系 247.5實現(xiàn)戰(zhàn)略目標體系的主要措施 25.山西金暉煤焦化工有限公司發(fā)展戰(zhàn)略梳理報告1.公司簡介及其現(xiàn)行發(fā)展戰(zhàn)略山西金暉

3、煤焦化工有限公司是近年來快速成長起來的一家大型民營企業(yè)，是山西省中二型企業(yè)，并具有自營出口權(quán)。截至目前，山西金暉煤焦化工有限公司（以下簡稱金暉公司）擁有總資產(chǎn)約5.6億元，年銷售收入約 6億元，公司員工總數(shù)達到 800多人。公司主營業(yè)務(wù)是焦炭、煤化工產(chǎn)品、原煤的生產(chǎn)和銷售，圍繞主業(yè)的發(fā)展，公司在貿(mào)易、飲料、旅游、房地產(chǎn)等領(lǐng)域進行了積極的探索。爭取在未來一段時期內(nèi)，以焦炭生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈條為主線，著力于煉焦主業(yè)的規(guī)模擴張、技術(shù)含量的提高以及產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，力爭把公司發(fā)展成為大型綜合性集團公司。2外部環(huán)境分析2.1主營業(yè)務(wù)焦炭的行業(yè)特點：政策性、周期性、資源的地域差別煤焦是典型的基礎(chǔ)能源產(chǎn)品，因此煤焦產(chǎn)

4、業(yè)是一個受國家宏觀經(jīng)濟政策、生產(chǎn)安全政策、環(huán)保政策影響極大的行業(yè)。首先是作為焦化行業(yè)的原料一一煤炭，受國家政策調(diào)控影響極大，因煤炭產(chǎn)業(yè)政策的變動，將使焦化行業(yè)受到明顯影響；其次，焦化行業(yè)本身也是受國家有關(guān)政策影響極大的行業(yè)，如環(huán)境保護政策、能源規(guī)劃政策等。焦化行業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展周期和景氣指數(shù)密切相關(guān)，尤其是與我國的冶金、建材和化工等高耗煤焦行業(yè)的市場狀況密切相關(guān)，這些特點使得該行業(yè)發(fā)展具有明顯的周期性；國民經(jīng)濟的周期性變化對鋼鐵行業(yè)的周期性影響往往波及到焦化行業(yè)，但由于汽車工業(yè)、機械設(shè)備制造業(yè)、第4頁共27頁基礎(chǔ)建設(shè)的持續(xù)發(fā)展，使鋼鐵需求量呈增長趨勢，因而使得宏觀經(jīng)濟發(fā)展對焦化行業(yè)的周期性 影響得

5、到緩解。山西省的煉焦煤儲量為1450億噸，占全國儲量的 57% （全國2450億噸），呂梁地區(qū)的儲量占全省煤炭總儲量的54%，而金暉煤焦化工有限公司所在地孝義市則是全國重要的煉焦煤基地，焦煤儲量達 97億噸，為公司主營業(yè)務(wù)一一焦炭的進一步發(fā)展提供了充足的資源。2.2焦化市場在今后五年內(nèi)仍將持續(xù)穩(wěn)定增長根據(jù)我國“十五”規(guī)劃綱要，"十五"期間，國民經(jīng)濟增長速度預(yù)期為年均7%左右，全社會固定資產(chǎn)投資總額、社會消費品零售總額、外貿(mào)進出口總額均將保持快速健康增長，同時， 隨著我國重大基礎(chǔ)設(shè)施項目的推進，以及房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)的快速發(fā)展，這一切為鋼鐵工 業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境

6、，鋼鐵行業(yè)將出現(xiàn)較快增長。據(jù)統(tǒng)計，鋼鐵行業(yè)與國民 經(jīng)濟增長的相關(guān)系數(shù)為 0.5-0.8，按照我國2003年GDP的增長幅度7%和7.5%測算，今年 我國的鋼材消費量在 2.225億噸2.238億噸左右。今年的鋼材生產(chǎn)應(yīng)保持在 2.0956億噸 2.1081億噸左右，即今年的鋼材增長幅度在12%以上，才能滿國民經(jīng)濟對鋼材的需要。預(yù)計今后幾年鋼鐵市場需求總體上仍呈旺盛態(tài)勢，從而將帶動冶金用焦炭的快速發(fā)展。同時，國際焦炭生產(chǎn)不足，對我國焦炭的需求將持續(xù)增長。由于焦炭生產(chǎn)污染環(huán)境，發(fā) 達國家不想建設(shè)新的焦爐，而現(xiàn)有的焦爐在老化，有的甚至已經(jīng)關(guān)停，大多數(shù)焦爐已處于使 用后期階段，焦炭產(chǎn)量逐年減少，造成近

7、幾年世界焦炭產(chǎn)量呈下滑趨勢，鋼鐵非主要生產(chǎn)國 因用焦炭化工造煤氣等也都在進口焦炭，造成國際焦炭市場貨源緊張。盡管擁有進出口自營權(quán)，但焦炭企業(yè)的焦炭外銷受國家出口許可證限制，尤其是在山西省，焦炭企業(yè)的出口配額由山西省經(jīng)貿(mào)廳下達，焦炭出口易受本地焦炭出口額度的限制。2.3焦炭行業(yè)呈自由競爭態(tài)勢，成本及能源的綜合利用程度是該行業(yè)的關(guān)鍵成功因素據(jù)中國焦鐵網(wǎng)統(tǒng)計，我國機焦能力已達1.2億噸。近幾年來，我國焦炭產(chǎn)量（機焦）快速增長，2001年共計生產(chǎn)焦炭13130萬噸（其中：機焦 9442萬噸，比上年增加了 690萬 噸，增長率為7.88%，改良土焦3688萬噸），是世界焦炭生產(chǎn)的第一大國，焦炭產(chǎn)量占世

8、界焦炭總產(chǎn)量的38%左右。近年來，我國的煉焦工業(yè)在迅速發(fā)展，大型煉焦企業(yè)在不斷的增加，到2001年，產(chǎn)焦炭100萬噸以上的企業(yè)有 24家，50 100萬噸的企業(yè)有21家，其中大型焦化企業(yè)主要為大型 鋼鐵企業(yè)的自有焦廠（生產(chǎn)的焦炭產(chǎn)品為自用），如鞍鋼化工總廠年產(chǎn)焦炭457萬噸、寶鋼煉焦分廠397萬噸、武鋼焦化廠298萬噸、攀鋼煤化工公司 237萬噸、馬鋼煤焦化公司 205 萬噸等，除此以外，即使是大型煉焦企業(yè)，其生產(chǎn)規(guī)模也主要是100 160萬噸之間，只占整個市場的0.8%-1.4%，沒有一家企業(yè)可以用市場手段影響價格，企業(yè)是市場價格的被動接 受者，行業(yè)呈自由競爭態(tài)勢，成本及能源的綜合利用程度成

9、為最重要的關(guān)鍵成功因素。2.4煉焦企業(yè)的必然選擇：延伸煤-焦-化產(chǎn)業(yè)鏈對于煉焦企業(yè)來說，通過延伸煤一焦一化產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)煤焦資源的綜合開發(fā)利用，提高 產(chǎn)品的附加值和資源的綜合利用程度，是確立自己的競爭優(yōu)勢的一條重要途徑。所謂延伸煤 -焦-化產(chǎn)業(yè)鏈，也就是通過物料平衡和工藝銜接，將洗煤、煉焦、化產(chǎn)、發(fā)電、水泥等五條生產(chǎn)線科學(xué)地組合為一體。煉焦用的原煤，經(jīng)過洗選工藝，被分解成精煤、中煤、煤泥和煤矸石；精煤、中煤等通過合理的技術(shù)配煤工藝，用來生產(chǎn)焦炭；富裕的中煤可作為水泥廠的動力燃 料；煤矸石和富裕的煤泥用于發(fā)電；同時，煉焦過程中產(chǎn)生的焦爐煤氣經(jīng)過化產(chǎn)分離后，也用于發(fā)電；電廠生產(chǎn)的電力又用于焦炭和水泥

10、的生產(chǎn)，發(fā)電余熱被煉焦產(chǎn)生的回收產(chǎn)品焦油和粗苯生產(chǎn)過程利用；在發(fā)電過程中產(chǎn)生的礦渣為水泥廠提供了原料；水泥生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的粉塵經(jīng)先進的吸塵設(shè)備回收進入生產(chǎn)系統(tǒng)轉(zhuǎn)化為水泥產(chǎn)品；五條生產(chǎn)線產(chǎn)生的廢水經(jīng)處理后相互之間及在各自封閉的系統(tǒng)內(nèi)循環(huán)使用。綜合利用環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)把治理污染、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和能源綜合開發(fā)利用三者有效地結(jié)合起來，實現(xiàn)了社會效益與經(jīng)濟效益的同步增長：第一，焦炭、化產(chǎn)、發(fā)電、水泥聯(lián)產(chǎn)，大幅度降低了生產(chǎn)成本。第二，最大程度地利用"三廢"，符合國家環(huán)保政策以及可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目 標。據(jù)統(tǒng)計，100萬噸的煉焦規(guī)模可產(chǎn)生化工產(chǎn)品：焦油5萬噸、粗苯1.5萬噸、硫磺0.9萬噸，能夠

11、為煉焦企業(yè)帶來極豐厚的利潤回報。因此，對于煉焦企業(yè)來說，未來的競爭將集中體現(xiàn)在煤-焦-化產(chǎn)業(yè)鏈的綜合利用程度 上。2.5煉焦企業(yè)將面臨生存之源的爭奪缺煤，是中國將來最大的隱患之一。根據(jù)煤炭工業(yè)”十五"規(guī)劃（摘要），"十五"期間，國民經(jīng)濟增長速度預(yù)期為年均 7%左右，并預(yù)測"十五"期間，國內(nèi)煤炭需求量年均增長 2000萬 噸左右。日前正式推出的中國行業(yè)景氣分析報告2002能源與電力行業(yè)景氣分析及 2002年走勢預(yù)測認為，2003年我國煤炭行業(yè)繼續(xù)趨好，市場依然購銷兩旺，預(yù)計全年國內(nèi)煤炭消費量在12.8億噸左右。據(jù)統(tǒng)計，我國煤炭消費與經(jīng)濟增長的相關(guān)

12、系數(shù)為0.772,未來若干年我國經(jīng)濟的高速增長將持續(xù)增加對煤炭的需求。煤炭進口增加已成定局。2002年進口煤炭已接近1000萬噸，今年12月份我國已進口煤炭266萬噸，煉焦煤進口也不在少數(shù)，預(yù)計到 2005年，中國的煤炭缺口將在 1-2億噸。專家告誡一一按照現(xiàn)在山西省煤炭開采水平、規(guī)模和速度，山西省煤炭現(xiàn)有儲量只能維持70年開采?？梢灶A(yù)見我國煤炭資源最豐富的山西省也將出現(xiàn)煤炭價格持續(xù)上漲的格局。同時，隨著國家嚴格煤炭生產(chǎn)許可證制度，并對煤炭行業(yè)實行安全生產(chǎn)專項整治，發(fā)展大礦、關(guān)閉小礦、淘汰落后的政策，將使諸多的小煤礦、無證開采煤礦的生存空間越來越小，隨之而來的是民營焦炭企業(yè)的原料來源日益緊張。

13、對焦炭企業(yè)來說，為了應(yīng)付即將出現(xiàn)的煤炭資源的緊張局面，最佳的選擇就是提前控制煤炭資源，擁有自己的煤炭資源，從而獲得原料成本的優(yōu)勢，而且在這場煤炭資源的爭奪戰(zhàn)中，誰下手最早，誰就在成本優(yōu)勢以及戰(zhàn)略安全地位方面贏得更多的主動。目前金暉公司擁有一個年產(chǎn)300萬噸的煤礦開采權(quán)，并擁有 7個小型煤礦，但考慮到國家有關(guān)關(guān)閉小煤礦等政策的影響，隨著金暉公司的快速發(fā)展，尤其是焦炭生產(chǎn)規(guī)模的迅速擴 大，必須通過其他的途徑解決煤炭資源的問題，以獲得持續(xù)可靠而低成本的煤炭資源供應(yīng)。2.6甲醇一煤焦企業(yè)的新機會甲醇的用途：甲醇是化工生產(chǎn)的基本有機原料，也是三大合成材料的主要原料。全世界 大約有90%甲醇用于化學(xué)工業(yè)；

14、在醫(yī)藥工業(yè)，用于制取甲醇鈉、糖精、合霉素等藥物的主要 原料；也是殺蟲劑等農(nóng)藥的原料。還有很大比重用于能源工業(yè)，甲醇作為重要的有機溶劑， 還可滲入汽油作替代燃料使用。國內(nèi)外生產(chǎn)狀況 ：世界各地區(qū)的生產(chǎn)能力和所占比例見表（一）。目前世界最大甲醇生產(chǎn)廠商的美國Methanex 公司，總計達646萬噸/年，約占全球總能力的 20%。全球各地區(qū)甲醇生產(chǎn)能力（單位：萬噸， %）表地域1998比例1999比例2000比例美洲152645148044149240其中：美國736226431963117歐洲780237802378021亞洲713218042494826其他35010350104331310合計

15、3369034141003653100國內(nèi)生產(chǎn)狀況：2001年中國甲醇生產(chǎn)企業(yè)有 148家，總產(chǎn)能404萬噸/年，產(chǎn)量為265 萬噸，市場需求量約為 350萬噸，1991 2000年需求成長率約為 14%，預(yù)計2005年中國 甲醇需求量約415萬噸。近年來中國甲醇產(chǎn)能變化（如表二）所示。近年中國甲醇產(chǎn)能變化及預(yù)測（單位：萬噸/年）表二年份產(chǎn)能年份產(chǎn)能1990931995222200034820014042005617中國現(xiàn)有的甲醇生產(chǎn)設(shè)備大部份規(guī)模較小，現(xiàn)有160多家甲醇生產(chǎn)廠中，有30多家設(shè)備處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)，其中大多數(shù)是因為生產(chǎn)成本高、設(shè)備效益能力低等原因，部份技 術(shù)落后、設(shè)備老舊、產(chǎn)

16、能小的生產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)顯現(xiàn)出將被淘汰的趨勢。目前有多個以煤或天然氣為原料的甲醇項目正在申報和籌備之中，其中有6個設(shè)備規(guī)模在10萬噸/年以上，最大的為 60萬噸/年。擬建裝置總產(chǎn)能為 213萬噸/年。2001年我國甲醇主要生產(chǎn)企業(yè)單位：（萬噸/年）（表三）項目企業(yè)名稱產(chǎn)能原料1中石化四川維尼綸廠23.0乙炔尾氣2上海焦化有限公司20.0煤3大慶油田甲廠16.0天然氣4哈爾濱氣化廠14.0焦爐煤氣5榆林天然氣化工有限責任公司12.0天然氣6青海格爾木油田煉油廠10.0天然氣7四川西北氣礦甲醇廠10.0天然氣8齊魯石化公司第二化肥廠10.0渣油9山東魯南化肥廠10.0煤10中石油吐哈油田分公司甲醇廠8.

17、0天然氣供需狀況：2003年全球甲醇需求量為 3100.0萬噸，按地區(qū)需求量分配見表四。近幾年 我國甲醇年均消費增長率達14%，即從68萬噸上升到2003年的177萬噸（不包括農(nóng)藥、醫(yī)藥中的消費）。按照目前的供需狀況，至U2005年，國內(nèi)甲醇需求量為415萬噸，而國內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)能力為404萬噸，但隨著我國目前在建的213萬噸甲醇項目于04 05年陸續(xù)投產(chǎn),將可能將出現(xiàn)供大于求的局面。全球甲醇需求分配表（單位：1000噸，%）表四地域1993比例1998比例2003比例美國610030810030890029西歐530026580022660020亞洲470023650024820027其他450

18、021620024730024合計206001002660010031000100前景分析：甲醇加工產(chǎn)品目前已達120多種，近年來，我國甲醇需求量成長迅速，年平均成長率達14%。我國甲醇主要用于化學(xué)合成，其次是用作燃料與溶劑。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水準的提高，預(yù)計到2005年中國原油缺口將達 1億噸。而用甲醇1.5噸相當于1噸汽油，按性價比，燃料甲醇費用比汽油低18%，而且尾氣污染比汽油大幅降低。從生產(chǎn)技術(shù)、成本價格、實際試用及資源情況分析，甲醇燃料是最合適的汽車燃料的替代品，發(fā)展 汽車甲醇燃料將促進甲醇需求量的增加，并且甲醇的衍生物產(chǎn)品發(fā)展前景廣闊。車用主要燃料演進態(tài)勢，其優(yōu)劣勢比較。

19、表六燃料類型資源排放污染安全性價格動力性改裝費用應(yīng)用成熟度石油基短缺高差高高小很成熟天然氣豐富低較好最低低大成熟甲醇更豐富最低好低較咼不大欠成熟甲醇市場價格變動大。通過分析近幾年國內(nèi)甲醇市場的價格變動情況，可以看出甲醇市場具有極大的不穩(wěn)定性，例如，2003年上半年，最高價格達到 3100元/噸，而最低價格卻只有1800/噸，波動幅度超過了70%，將對甲醇項目的預(yù)期收益產(chǎn)生很大的影響。近幾年國內(nèi)甲醇市場價格變動分析，見圖一。圖一造成甲醇市場價格變動的主要原因：一是國際、國內(nèi)政治經(jīng)濟環(huán)境的變化。由于我國甲 醇市場與國際市場高度接軌，市場價格的變動與國際市場保持一致，而目前國際市場的甲醇 主要依靠石

20、油、天然氣為原料，一旦中東發(fā)生政治變動，將對國際以及我國甲醇市場產(chǎn)生劇 烈的價格動蕩；另外，國內(nèi)政治經(jīng)濟環(huán)境也對甲醇市場的變動產(chǎn)生很大影響，隨著我國經(jīng)濟 的快速發(fā)展，使得甲醇市場需求的快速增長，而其他非正常因素， 如2003年上半年的非典疫情，造成交通受阻，也造成甲醇價格的大幅上漲。二是與國際石油價格密切相關(guān)，甲醇市場 價格隨著國際石油價格的變動而變動。三是國產(chǎn)甲醇產(chǎn)量大幅度上升，對市場的影響力越來 越大。今年以來，我國甲醇產(chǎn)量大幅度增加，15月份全國共生產(chǎn)134.6萬噸，比去年同期增長57.4%。在國產(chǎn)甲醇產(chǎn)量大幅度提高的同時，進口甲醇數(shù)量卻在不斷減少。今年14月，我國共進口甲醇54萬噸，同

21、比減少19.4%。這樣的結(jié)果使國產(chǎn)甲醇在市場中的影響力越 來越大。甲醇項目的風(fēng)險：我國現(xiàn)有甲醇生產(chǎn)廠家160多家，年生產(chǎn)能力與世界平均水平差距較大。面對如此好的市場機會以及豐厚的利潤，目前國內(nèi)已有很多企業(yè)紛紛上馬甲醇項目，如：海南富島的60萬噸、瀘天化40萬噸/年甲醇項目等，目前我國擬建裝置總產(chǎn)能為213萬噸，且大多集中在2003年一2004年投產(chǎn)?？梢灶A(yù)見，在國內(nèi)甲醇需求快速增長的同時，國內(nèi)甲醇市場供需矛盾將有所緩解，競爭將會更激烈，市場風(fēng)險將加大，規(guī)模小、單耗高的企業(yè)將 面臨被市場淘汰的危險。3. 內(nèi)部環(huán)境分析3.1公司財務(wù)狀況分析特別聲明：在對金暉公司進行財務(wù)分析的過程中，由于目前財務(wù)數(shù)

22、據(jù)的缺陷，無法得岀可信的結(jié)論，下 面的財務(wù)分析是基于金暉公司所提供的財務(wù)報表而得岀的，清華盛勤管理咨詢公司對財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性與財 務(wù)分析結(jié)論不負任何責任。財務(wù)狀況分析：金暉公司2001年與2002年的資產(chǎn)狀況見圖二、資產(chǎn)負債狀況見圖三，通過對金暉公司近兩年的資產(chǎn)狀況分析，發(fā)現(xiàn)金暉公司目前的財務(wù)狀況有以下特點：從金暉公司提供的財務(wù)報表看，流動資產(chǎn)比例過高。金暉公司近兩年的資產(chǎn)構(gòu)成中，流動資產(chǎn)的比例均超過了 80% （但實際應(yīng)該不超過 60% ），說明金暉公司的物資流通占據(jù)了公司 的絕大部分資產(chǎn)，同時也表明公司的短期償債能力較強。但對于一家大宗物資的生產(chǎn)、制造 型的企業(yè)來說，在公司投產(chǎn)之前，需要進

23、行大量的固定資產(chǎn)投資，也就是說，在生產(chǎn)制造型 企業(yè)里固定資產(chǎn)占據(jù)了公司資產(chǎn)的相當大的比例，甚至是絕大部分的比例，而金暉公司的固 定資產(chǎn)只占總資產(chǎn)的 10%左右，是一種不太正常的現(xiàn)象。長期投資比例增加，表明公司正加大力度通過控股、參股的方式投資其他的業(yè)務(wù)領(lǐng)域， 不但為公司培育了新的經(jīng)濟增長點，而且有效降低了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。公司目前負債比例過高，金暉公司的負債在 2001年與2002年的資產(chǎn)負債狀況中分別達 到94.1%、72.1%。盡管從公司目前正處于快速發(fā)展階段的角度看，負債比較高可能只是公 司財務(wù)表現(xiàn)的暫時現(xiàn)象，但如果負債比例過高，無論從經(jīng)營風(fēng)險角度，還是從公司持續(xù)健康 發(fā)展、招商引資的角度，

24、都是不利的，甚至?xí)o公司造成比較大的經(jīng)營風(fēng)險，一旦市場出現(xiàn) 大的波動，公司將很難抵御市場風(fēng)險。因此，公司無論是從企業(yè)發(fā)展還是公司經(jīng)營的角度看， 都必須適當控制資產(chǎn)負債比例。金暉公司2001 - 2002年資產(chǎn)狀況圖二100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%24735.7 萬元27683.5 萬元2001 年2002年匚流動資產(chǎn)口長期投資|固定資產(chǎn)金暉公司2001 - 2002年負債狀況圖三L負債所有者權(quán)益財務(wù)比率狀況分析：金暉公司2002年財務(wù)比率分析數(shù)據(jù)揭示了2002年金暉公司財務(wù)的基本現(xiàn)狀收益性指標總資產(chǎn)報酬率=凈利潤/資產(chǎn)總額13.62%總體來說，公司的盈利能力

25、比較強，利潤率比較高毛利率=銷售毛利/銷售收入20.04%凈利潤率=凈利潤/銷售收入15.84%存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨1.74衡量企業(yè)的庫存情況總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)85.96%衡量利用公司總資產(chǎn)產(chǎn)生銷售額的程度流動性指標固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值9.93固定資產(chǎn)的使用效率安全指標流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債1.11衡量企業(yè)短期償債能力速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負債0.77負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額0.72通過對金暉公司財務(wù)狀況進行比率分析，發(fā)現(xiàn)金暉公司的各項比率指標，無論是收益性指標、流動性指標還是安全指標總體來說不錯。在收益性指標中，凈利潤率達到了15%

26、，這對于一家從事于基礎(chǔ)能源工業(yè)的企業(yè)來說，是難能可貴的。在經(jīng)營安全指標方面，公司的流 動比率為1.11，說明公司的短期還債能力比較強，但在速動比率里顯示公司存貨還是比較高，造成了一定程度上的資金占壓，同時負債比率過高（負債分析見財務(wù)狀況分析），在此不再贅述。同時，根據(jù)目前金暉公司年產(chǎn) 60萬噸焦炭的規(guī)模以及目前的焦炭市場行情看，金暉公司2003年銷售收入有望達到 6億元，按照15%的凈利潤率，則公司2003年凈利潤將達1億元 （包括化產(chǎn)等其他業(yè)務(wù)的利潤）?？傮w來說，目前金暉公司的財務(wù)狀況正常。從帳面看，公司的盈利能力比較強，為公司 今后的快速發(fā)展提供了較好的支持，根據(jù)目前焦炭市場行情以及金暉公

27、司目前經(jīng)營狀況看， 公司在近兩年的盈利能力也的確是比較強。同時，如何合理控制負債比例，控制經(jīng)營風(fēng)險是 公司當前急需解決的問題之一。3.2基礎(chǔ)管理水平分析在金暉公司的調(diào)查問卷中，公司管理人員認為當前公司存在的主要問題，見圖四：圖四數(shù)據(jù)來源：金暉公司調(diào)查問卷分析通過對金暉公司的調(diào)查和分析，發(fā)現(xiàn)目前金暉公司的基礎(chǔ)管理水平較低，不能有效適 應(yīng)企業(yè)快速發(fā)展的步伐，亟需加強。具體表現(xiàn)在：（1）有些制度已滯后于企業(yè)的實際，表現(xiàn)比較突出的是公司的人事管理制度。如薪酬 制度：以學(xué)歷劃分薪酬等級，不能有效體現(xiàn)員工的價值，平均分配現(xiàn)象比較嚴重 已經(jīng)不能適應(yīng)目前企業(yè)快速發(fā)展的要求，更不能滿足企業(yè)未來發(fā)展的要求，急需

28、解決。（2）缺乏有效的監(jiān)督與約束機制。盡管目前金暉公司部分制度比較健全，但有的執(zhí)行 不力，在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，經(jīng)常出現(xiàn)“有法不依，人情大于制度”的現(xiàn)象；（3）已有的考核體系不科學(xué)、不系統(tǒng)、不完整?？冃Э荚u與獎懲措施相脫節(jié)，不能很 好的激勵員工的積極性。真正具有激勵作用的考核只有經(jīng)營目標責任書，但卻沒 有明確的考核基準，并不能真正考核到單位個人；對職能部門的考核形同虛設(shè)， 基本沒有起到改善績效的作用。（4）基礎(chǔ)管理薄弱，尤其是生產(chǎn)過程中的基礎(chǔ)管理問題。如目前金暉公司在生產(chǎn)過程 中缺乏計量管理，無法有效對生產(chǎn)進行科學(xué)的計量，也就無法建立有效的成本核 算體系以及績效考核體系。(5) 管理流程中的越

29、級指揮現(xiàn)象仍然存在。由于管理流程、業(yè)務(wù)流程的不夠明晰，職能部門職責劃分不清楚，造成對職能部門多頭指揮、越級指揮的現(xiàn)象普遍存在, 影響了內(nèi)部的有效溝通，為企業(yè)各個管理環(huán)節(jié)的有效工作造成了的障礙。3.3人力資源狀況分析關(guān)于金暉公司人力資源狀況分析見山西金暉煤焦化工有限公司人力資源診斷報告，在此不再贅述。4. 公司資源能力與機會分析4.1公司的資源能力盤點根據(jù)前面的分析和我們的調(diào)查研究，我們列舉了該行業(yè)八大關(guān)鍵成功因素，用列表方式 標出目前金暉公司在不同地區(qū)市場上的表現(xiàn)，如表七：金暉公司在不同地區(qū)市場上的表現(xiàn)表七關(guān)鍵成功因素質(zhì)量孝義地區(qū)優(yōu)國內(nèi)市場中國際市場中價格(成本)中中優(yōu)規(guī)模中中中信譽優(yōu)優(yōu)優(yōu)業(yè)績

30、優(yōu)中中資金實力優(yōu)中中人才優(yōu)中劣技術(shù)裝備優(yōu)中中*市場表現(xiàn)從高到低分為：優(yōu)、中、劣三等顯然，目前金暉公司在孝義地區(qū)是極具競爭力的，這為公司生產(chǎn)規(guī)模的擴張以及延伸煤焦一化產(chǎn)業(yè)鏈奠定了良好的基礎(chǔ)。但隨著實力強大的公司越來越多進入該行業(yè)，女口，兗礦集團等大型企業(yè)準備進入該地區(qū)，金暉公司將面臨更加嚴峻的市場競爭，企業(yè)原有的部分競爭優(yōu)勢將可能消失。同時，隨著公 司大規(guī)模的擴張，以及進入新的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)原有的部分競爭優(yōu)勢也可能不復(fù)存在。4.2公司面臨的主要威脅公司當前面臨的主要威脅主要是來自于甲醇項目的風(fēng)險、資金的風(fēng)險性、人才儲備的不 足、焦炭行業(yè)的不確定性等。甲醇項目的風(fēng)險：目前國內(nèi)現(xiàn)有的甲醇生產(chǎn)廠家已經(jīng)超過

31、160家，而且很多有實力的大公司已經(jīng)瞄準了甲醇這塊肥厚的蛋糕，準備投資生產(chǎn)，可以預(yù)見將來甲醇市場的競爭殘酷性， 甲醇項目的市場風(fēng)險性詳見 甲醇-煤焦企業(yè)的新機會 部分；甲醇項目的建設(shè)與運營需要大量的投 資，這將為金暉公司本已很高的資產(chǎn)負債情況更加嚴重，在如此高的企業(yè)負債率的情況下， 一旦市場出現(xiàn)意外情況，則后果不堪設(shè)想；甲醇項目的生產(chǎn)運營，無論是生產(chǎn)、包裝、儲存、 運輸還是安全，都對人員素質(zhì)提出了更高的要求，而無論是管理、技術(shù)人員還是生產(chǎn)人員， 目前金暉公司還沒有足夠的人才儲備，這將為甲醇以后的正常運營埋下了遺患；隨著甲醇項 目的上馬，金暉公司將進入一個新的行業(yè)市場，需要面對新的客戶群體，這需

32、要金暉公司必 須在營銷戰(zhàn)略、營銷人才等方面都要做出相應(yīng)的調(diào)整，而目前相關(guān)人才無論在數(shù)量還是素質(zhì)、 能力方面都還存在欠缺；另外，甲醇市場的波動性也將影響企業(yè)未來收益的實現(xiàn)情況。資金的風(fēng)險性：目前企業(yè)資產(chǎn)負債情況過高，盡管從企業(yè)發(fā)展的角度看，這是企業(yè)在快 速發(fā)展階段必然要出現(xiàn)的一種財務(wù)表現(xiàn)，但過高的企業(yè)負債會使企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險更大，尤其 是在市場發(fā)生動蕩時，企業(yè)將會遇到非常大的威脅。人才儲備的不足：目前公司在人員的素質(zhì)、年齡結(jié)構(gòu)以及數(shù)量等方面都基本滿足企業(yè)當 前規(guī)模的生產(chǎn)經(jīng)營要求，并為即將投入運營的其他項目做了一定的儲備，但從長遠來看，金暉公司員工不論是在數(shù)量上還是在素質(zhì)結(jié)構(gòu)以及在管理人員的年齡結(jié)構(gòu)

33、上，都不能夠適應(yīng)企 業(yè)的未來需求，甚至可能嚴重影響企業(yè)的未來發(fā)展。煤炭行業(yè)的不確定性主要表現(xiàn)在：自有煤炭資源的規(guī)模與公司焦炭規(guī)模的匹配性、煤炭 行業(yè)日益嚴格的國家政策以及煤炭資源的有限可挖掘性，這些方面都可能對公司未來發(fā)展產(chǎn) 生潛在的威脅。4.3公司面臨的主要機會根據(jù)上面的分析以及對金暉公司的調(diào)查，我們認為，金暉公司目前面臨的發(fā)展機會主要 有三個方面：機會之一一一市場發(fā)展機會。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，在今后幾年里，我國的鋼材需 求將保持持續(xù)增長的勢頭，這為焦炭行業(yè)帶來難得的發(fā)展機遇，這為金暉公司主營業(yè)務(wù)-焦 炭的快速發(fā)展以及規(guī)模擴張創(chuàng)造了市場發(fā)展機會。機會之二一一面臨甲醇項目的機會。根據(jù)上面對

34、甲醇項目的分析，甲醇項目有著非常好 的市場前景，而且符合國家有關(guān)政策的要求。對于金暉公司來說，煉焦過程中產(chǎn)生的煤氣就 是生產(chǎn)甲醇的原料，使得金暉公司生產(chǎn)的甲醇與其他甲醇生產(chǎn)企業(yè)相比，更具有成本優(yōu)勢， 亦即市場競爭優(yōu)勢。金暉公司的煤-焦-化產(chǎn)業(yè)鏈，如圖五所示。機會之三一一儲備煤炭資源。金暉公司當前在焦炭行業(yè)還是有較強的競爭勢力，尤其是 坐落在我國煉焦煤最豐富的基地一一呂梁地區(qū)，就今后一段時期來說，占據(jù)了得天獨厚的資 源供應(yīng)優(yōu)勢。同時，金暉公司擁有自己的鐵路運輸專線，保證了進出廠物資的運輸，為公司 主營業(yè)務(wù)的快速發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。但隨著煤礦資源的日益減少，以及國家有關(guān)政策的 實施，中小煤礦將越

35、來越少，煤炭資源將逐漸集中在幾個大型、甚至是超大型的煤礦企業(yè)手 中。作為煉焦企業(yè)的最佳選擇就是，如何在公司能力所能承受的范圍內(nèi)，通過合資、合作或 者購買的方式儲備大型煤礦。這也是煉焦企業(yè)在未來激烈的市場競爭中確立競爭優(yōu)勢的重要 途徑。5. 公司現(xiàn)行戰(zhàn)略的運行情況分析5.1主營業(yè)務(wù)總收入迅猛增加，利潤也水漲船高近幾年，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展、國家關(guān)閉土焦政策的逐步落實以及國際焦炭生產(chǎn)不 足，造成了目前焦炭市場的火爆，國內(nèi)市場供不應(yīng)求的局面，焦炭價格一路走高，甚至比前 期低點翻了一番。在此市場背景下，金暉公司的銷售收入迅猛增加也就在情理之中了，與之 相適應(yīng)的是公司利潤的大幅增加。5.2公司近年來在

36、行業(yè)中的相對競爭力逐漸加強目前金暉公司現(xiàn)有焦炭生產(chǎn)規(guī)模達到了60萬噸，煤-焦-化產(chǎn)業(yè)鏈初步形成，使得金暉公司具備了較強的競爭力，成為當?shù)氐拿餍瞧髽I(yè)。隨著二期工程的上馬，到明年投產(chǎn)后，公 司具備了年產(chǎn)120萬噸焦炭的能力，若甲醇項目一旦上馬并投入運營后，則公司將在行業(yè)中 確立相對更強的競爭力。5.3公司延伸完善的煤-焦-化產(chǎn)業(yè)鏈任重而道遠金暉公司在建成一期機焦項目的同時，延伸煤焦化產(chǎn)業(yè)鏈，已初步形成規(guī)模。隨著400公司主營業(yè)務(wù)-焦炭的生產(chǎn)，對在焦炭生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的煤氣進行分離，形成了年產(chǎn)硫磺 噸以上、煤焦油1.8 2萬噸、粗苯4000多噸的化產(chǎn)規(guī)模，同時利用凈化后的煤氣用來發(fā)電, 發(fā)電量達到2X

37、6千千瓦，滿足了公司生產(chǎn)用電，金暉公司擁有自己的煤礦，一定程度上滿足 了公司主營業(yè)務(wù)-焦炭的生產(chǎn)需求，獲得了更多的成本優(yōu)勢。因此，通過公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈的 戰(zhàn)略實施，不但符合了國家有關(guān)政策，避免資源浪費和環(huán)境污染，而且還取得了良好的經(jīng)濟 效益。但隨著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的迅速擴大，尤其是甲醇項目的上馬與投入運營，金暉公司目前還 需要做大量的工作，主要表現(xiàn)在：公司的戰(zhàn)略計劃支持部門職能薄弱，無法對公司的戰(zhàn)略確定起到參謀作用。如，財務(wù)科 在投資、財務(wù)和預(yù)算方面的職能匱乏，無法對戰(zhàn)略計劃的制定提供支持；企管科的負責人幾 經(jīng)變動，造成目前企管科人手缺乏、現(xiàn)有人員限于素質(zhì)與能力相對不足，對經(jīng)濟環(huán)境和技術(shù) 環(huán)境的分析

38、不夠、行業(yè)信息搜集（包括競爭對手、政策法規(guī)、客戶需求、技術(shù)發(fā)展趨勢等） 不全面、對新興行業(yè)和相關(guān)行業(yè)的信息搜集基本沒有，不能對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略提供有效支持。企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對人員素質(zhì)的要求與目前公司人員狀況的差距。隨著公司甲醇項目的上馬 與投產(chǎn)，將極大提高對企業(yè)員工素質(zhì)與能力的要求，而目前公司員工的素質(zhì)與能力卻很難適 應(yīng)公司未來發(fā)展的要求。6. 公司目前面臨的主要戰(zhàn)略問題綜述基于前面對公司內(nèi)外環(huán)境及現(xiàn)行發(fā)展戰(zhàn)略運行情況的分析和診斷，我們認為公司以焦炭 為主，延伸煤一焦一化產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略方向是對的，但在戰(zhàn)略的規(guī)劃與實施上，仍存在相關(guān)職 能部門無法給予有效支持的問題。公司目前面臨的主要戰(zhàn)略問題是：*隨著二期

39、工程建設(shè)的完工、煤礦的投產(chǎn)以及甲醇項目上馬后，對內(nèi)部管理與外部環(huán)境 可能出現(xiàn)的不利因素，如何進行防范？*如何強化公司的戰(zhàn)略計劃支持部門的職能以及相關(guān)人員的素質(zhì)與能力，使這些部門能夠?qū)镜膽?zhàn)略確定起到參謀作用？如何預(yù)測今后數(shù)年公司需要做哪些戰(zhàn)略準備（包括人力資源戰(zhàn)略，技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略，投 資組合戰(zhàn)略，甚至財務(wù)實力的積累準備）？如何全面提升公司管理水平，特別是生產(chǎn)管理水平，降低成本，增強競爭力？這既是 一個戰(zhàn)術(shù)問題，也是一個戰(zhàn)略問題。如何建立并強化人力資源管理體系，使之與企業(yè)的總體發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)？如何建立有 效的激勵機制，調(diào)動公司上、下的積極性，提高公司效率？7. 金暉公司總體發(fā)展戰(zhàn)略定位7.1金暉

40、公司總體發(fā)展戰(zhàn)略通過上述分析以及我們的調(diào)查分析，金暉公司的總體戰(zhàn)略可以確定為：以焦炭為主業(yè)， 通過延伸煤-焦-化產(chǎn)業(yè)鏈提高資源的綜合利用程度，建立公司持續(xù)的競爭優(yōu)勢。7.2公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略定位及其基本發(fā)展模式為獲得持續(xù)的競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標，一個企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要三個層面業(yè)務(wù) 的支持：第一層面是企業(yè)的核心業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在能夠產(chǎn)生利潤，具備一定的增長潛力，這類業(yè)務(wù)為公 司下一步增長提供所需的技能和資源。這一層面業(yè)務(wù)在管理上面臨的挑戰(zhàn)是如何穩(wěn)固競爭地 位，釋放在核心業(yè)務(wù)中存在的潛能。第二層面業(yè)務(wù)是企業(yè)短期內(nèi)可能產(chǎn)生利潤的生機勃勃的業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)將在未來的三到 五年的時間內(nèi)成長為企業(yè)的第二支柱，會成為

41、企業(yè)巨大利潤的來源，但投資需求巨大。這一 層面的業(yè)務(wù)的選擇主要考慮企業(yè)在這一業(yè)務(wù)中的競爭優(yōu)勢及行業(yè)吸引力。它所面臨的管理挑 戰(zhàn)將是在新的領(lǐng)域中建立生產(chǎn)能力，促進增長。第三層面業(yè)務(wù)處于胚胎時期，是企業(yè)有可能在未來實現(xiàn)的業(yè)務(wù)機會。從長期來看，會有 部分成功并能夠帶來巨大的利潤。這一層面的業(yè)務(wù)并非只是停留在想法上，而是真正的行動 和投資。除了焦炭行業(yè)外，山西金暉煤焦化工有限公司目前還投資了多項業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)對公司 長遠價值的貢獻不同。要想取得領(lǐng)先的地位，金暉公司必須準確識別三個發(fā)展層面的業(yè)務(wù)， 進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化設(shè)計。根據(jù)對金暉公司目前的經(jīng)營業(yè)務(wù)進行分析和調(diào)查，確定了金暉公 司經(jīng)營業(yè)務(wù)的三層次業(yè)務(wù)組

42、合，見圖四。金暉公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的三層次業(yè)務(wù)組合圖四培育型業(yè)務(wù)層：甲醇、煤礦、水泥成長型業(yè)務(wù)層：化產(chǎn)、發(fā)電核心業(yè)務(wù)層：焦炭加大對核心業(yè)務(wù)-焦炭的投入力度，確立公司在焦炭行業(yè)的競爭優(yōu)勢，為企業(yè)的快速發(fā)展奠定堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)，同時，為公司成長型業(yè)務(wù)-化產(chǎn)、電廠等的快速發(fā)展提供有力的資 金支持與原料基礎(chǔ)；通過改進配煤技術(shù)，在提高焦炭質(zhì)量的同時，有效降低焦炭生產(chǎn)成本； 提高生產(chǎn)管理與操作水平，保證產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)量。對于目前金暉公司的成長型業(yè)務(wù)-化產(chǎn)與發(fā)電，是公司實現(xiàn)戰(zhàn)略目標與確立競爭優(yōu)勢的重要保證。由于該業(yè)務(wù)與公司核心業(yè)務(wù)-焦炭的規(guī)模密切相關(guān)，需要隨著焦炭規(guī)模的快速擴 大而同步發(fā)展。對于化產(chǎn)業(yè)務(wù)來說，要通過提

43、高技術(shù)水平以及生產(chǎn)工藝的優(yōu)化與穩(wěn)定操作， 不斷提高產(chǎn)品的質(zhì)量與產(chǎn)量，甚至在可能的情況下，實現(xiàn)產(chǎn)品的升級，提高產(chǎn)品的附加值， 從而提高資源的綜合利用程度；對于發(fā)電業(yè)務(wù)來說，可以通過繼續(xù)擴大規(guī)模，不但滿足公司 的生產(chǎn)用電，而且與公用用電聯(lián)網(wǎng)，將取得良好的經(jīng)濟效益與社會效益。甲醇、煤礦是公司今后大力發(fā)展的方向，也是公司未來確立競爭優(yōu)勢并擴大優(yōu)勢的所在。隨著甲醇市場容量的擴大，甲醇當前豐厚的受益，以及焦炭企業(yè)本身所具有的原料優(yōu)勢，投 資甲醇項目將是焦炭企業(yè)未來發(fā)展的主要方向之一。煤炭是焦炭企業(yè)的生產(chǎn)之源，隨著煤炭資源的逐年減少，以及國家政策的限制，煤炭資源將是焦炭行業(yè)競爭的另一個焦點，因此, 金暉公司

44、在企業(yè)能力允許的范圍內(nèi)，通過控股、參股、合作等方式，控制符合國家政策的大型煤礦，為公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展提供可靠而低成本的資源保障。從完善煤-焦-化產(chǎn)業(yè)鏈的 角度看，水泥業(yè)務(wù)能夠?qū)l(fā)電過程中產(chǎn)生的廢料加以利用，不但進一步提高了資源的綜合利 用程度，達到了變廢為寶的目的，而且避免了廢棄物資的排放，符合國家的有關(guān)政策。7.3公司愿景基于以上的分析和戰(zhàn)略定位，金暉公司的愿景可以規(guī)劃為：成為以焦炭為主，以完善的煤一焦一化產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ)的中國知名的工業(yè)能源材料提供商。7.4金暉公司未來三到五年的目標體系戰(zhàn)略目標體系：在未來的三到七年內(nèi)，金暉公司成為以煤一焦一化產(chǎn)業(yè)鏈為主體，達到固定資產(chǎn)過10億元、銷售收入過 35億元、利潤額為4億元左右、焦炭生產(chǎn)規(guī)模為 200 300萬噸，集工商 貿(mào)于一體的大型企業(yè)集團，并初步涉足新的領(lǐng)域，如房地產(chǎn)行業(yè)。整個集團的各項管理制度都已建立起來，并實行規(guī)范化運作，集團總部對各下屬公司實行投資管理模式，不再對各業(yè)務(wù)單元的具體業(yè)務(wù)采取直接管理方式，而是主要針對投資的科 學(xué)性、風(fēng)險性和投資回報進行科學(xué)的管理。經(jīng)營性目標：2004年：實現(xiàn)銷售收入10億元：一期及化產(chǎn)實現(xiàn)銷售收入