個(gè)股期權(quán)投資者知識(shí)考試題庫(kù)-(一級(jí)-101-200題)教學(xué)內(nèi)容

1、精品文檔101 、投資者持有認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)倉(cāng)時(shí)，不屬于其可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)的是（A） 。A、忘記行權(quán)B、被行權(quán)后需備齊現(xiàn)券交收C、維持保證金增加D、除權(quán)除息合約調(diào)整后需補(bǔ)足擔(dān)保物102 、認(rèn)購(gòu)期權(quán)的賣方（D） 。A、在期權(quán)到期時(shí)，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B、在期權(quán)到期時(shí)，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C、在期權(quán)到期時(shí)，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）D、在期權(quán)到期時(shí)，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）103 、期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日行使權(quán)利的期權(quán)是（B） 。A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、百慕大式期權(quán)D、亞式期權(quán)104 、認(rèn)購(gòu)期權(quán)漲跌停幅度計(jì)算公式是（A） 。- 行權(quán)價(jià)格） , 合約標(biāo)的的前收盤-

2、 行權(quán)價(jià)格） , 合約標(biāo)的的前收盤A、 max 行權(quán)價(jià) *0.2% ， min （ 2*合約標(biāo)的前收盤價(jià) 價(jià) *10% B、 max 行權(quán)價(jià) *0.2% ， max （ 2* 合約標(biāo)的前收盤價(jià) 價(jià) *10% C、 max 行權(quán)價(jià)*0.2% ， min （ 2*行權(quán)價(jià)格- 合約標(biāo)的前收盤價(jià)） , 合約標(biāo)的的前收盤價(jià) *10% D、 max 行權(quán)價(jià)*0.2% ， max （ 2*行權(quán)價(jià)格- 合約標(biāo)的前收盤價(jià)） , 合約標(biāo)的的前收盤價(jià) *10% 105、假設(shè)乙公司的當(dāng)前價(jià)格為35元，那么行權(quán)價(jià)為 40元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)是（D）期權(quán)；行權(quán)價(jià)為40元的認(rèn)沽期權(quán)是（D）期權(quán)。A、實(shí)值；虛值B、實(shí)值；實(shí)值C、虛值

3、；虛值D、虛值；實(shí)值106 、期權(quán)定價(jià)中波動(dòng)率是用來衡量（C） 。A、期權(quán)價(jià)格的波動(dòng)性B、標(biāo)的資產(chǎn)所屬板塊指數(shù)的波動(dòng)性C、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性D、銀行間市場(chǎng)利率的波動(dòng)性 107、假設(shè)丙股票現(xiàn)價(jià)為 14 元，行權(quán)價(jià)格為 15 元的該股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利金為 1.2 元，則該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值分別為（ A元。A、 0； 1.2B 1 ； 0.2C 0； 0.2D -1 ； 0.2108在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率下降，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（C） 。A、上漲B、不變C、下跌D、不確定109、備兌開倉(cāng)時(shí)指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（C）相應(yīng)數(shù)量的（C）期權(quán)合約。A、買入；認(rèn)購(gòu)B、買入

4、；認(rèn)沽C、賣出；認(rèn)購(gòu)D、賣出；認(rèn)沽110 證券鎖定指令時(shí)指在交易時(shí)段，投資者可以通過該指令將已持有的證券鎖定，以作為（ A） 。A、備兌開倉(cāng)的保證金B(yǎng)、買入開倉(cāng)的保證金C、賣出開倉(cāng)的保證金D、備兌平倉(cāng)的保證金111 當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生分紅時(shí)，對(duì)于備兌開倉(cāng)有何影響（D） 。A、沒有影響B(tài)、行權(quán)價(jià)不變C、合約單位不變D、有可能標(biāo)的證券不足而遭強(qiáng)行平倉(cāng)112 保險(xiǎn)策略的盈虧平衡點(diǎn)是（ A） 。A、買入股票成本+買入期權(quán)的權(quán)利金B(yǎng)、買入股票成本-買入期權(quán)的權(quán)利金C、買入股票成本+賣出期權(quán)的權(quán)利金D、買入股票成本 -賣出期權(quán)的權(quán)利金113 個(gè)股期權(quán)實(shí)行限倉(cāng)制度，下列哪一選項(xiàng)不屬于同一交易方向。 （ D）A、

5、買入認(rèn)購(gòu)和賣出認(rèn)沽B、買入認(rèn)沽與賣出認(rèn)購(gòu)C、備兌開倉(cāng)與買入認(rèn)沽D、賣出認(rèn)購(gòu)與賣出認(rèn)沽114 備兌股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)組合的收益源于（C） 。A、持有股票的收益B、賣出的認(rèn)購(gòu)期權(quán)收益C、持有股票的收益和賣出的認(rèn)購(gòu)期權(quán)收益D、不確定115、某投資者進(jìn)行備兌開倉(cāng)操作，持股成本為 40 元/ 股，賣出的認(rèn)購(gòu)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為43元，獲得權(quán)利金3 元/股，則該備兌開倉(cāng)策略在到期日的盈虧平衡點(diǎn)是每股（B） 。A、 35 元B、 37 元C、 40 元D、 43 元116、某投資者買入甲股票，價(jià)格為 28 元/股，并以2 元/股的價(jià)格買入了3 個(gè)月后到期、行權(quán)價(jià)格為 27 元的認(rèn)沽期權(quán)，則其保險(xiǎn)策略的盈虧平衡點(diǎn)是每股（

6、A） 。A、 30 元B、 28 元C、 27 元D、 25 元117 、期權(quán)的買方又稱為（D） ，期權(quán)的賣方又稱為（ D） 。A、行權(quán)方；交割方B、交割方；行權(quán)方C、權(quán)利方；義務(wù)方D、義務(wù)方；權(quán)利方118 、投資者賣出某標(biāo)的證券的認(rèn)沽期權(quán)，就具備（C） 。A、按約定價(jià)格買入該標(biāo)的證券的權(quán)利B、按約定價(jià)格賣出該標(biāo)的證券的權(quán)利C、按約定價(jià)格買入該標(biāo)的證券的義務(wù)D、按約定價(jià)格賣出該標(biāo)的證券的義務(wù)119 、上交所期權(quán)合約行權(quán)日為（A） 。A、最后交易日B、最后交易日的下一個(gè)交易日C、合約到期日的下一個(gè)交易日D、合約到期日的第二個(gè)交易日120 、期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（B） 。A、9:1

7、0 - 9:25B、9:15 - 9:25C、9:15 - 9:30D、9:20 - 9:30121 、一般來說，在其他條件不變的情況下，標(biāo)的股票的波動(dòng)率越大，其認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利金價(jià)值（ A） 。A、越大B、越小C、沒有影響D、以上均不正確122 、關(guān)于期權(quán)與期貨，以下說法正確的是（B） 。A、期權(quán)與期貨的買賣雙方均有義務(wù)B、關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收取C、期權(quán)與期貨的買賣雙方到期都必須履約D、期權(quán)與期貨的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)對(duì)等123 、下列那一項(xiàng)不屬于備兌開倉(cāng)的作用（D） 。A、鎖定目標(biāo)價(jià)位B、獲取權(quán)利金收入C、增強(qiáng)持股收益D、防范下行風(fēng)險(xiǎn)124 、目前，上交所個(gè)股期權(quán)業(yè)務(wù)

8、方案中，備兌開倉(cāng)前需要進(jìn)行（A） 。A、標(biāo)的證券的鎖定B、標(biāo)的證券的解鎖C、現(xiàn)金保證金前端控制D、現(xiàn)金保證金的繳納125 、保護(hù)性買入認(rèn)沽策略的盈虧平衡點(diǎn)是（C） 。A、行權(quán)價(jià)+權(quán)利金B(yǎng)、行權(quán)價(jià)-權(quán)利金C、標(biāo)的股價(jià)+權(quán)利金D、標(biāo)的股價(jià)-權(quán)利金126 、目前，根據(jù)上交所期權(quán)業(yè)務(wù)方案，一級(jí)投資人可以進(jìn)行（B） 。A備兌開倉(cāng) +買入開倉(cāng)B、備兌開倉(cāng)+保險(xiǎn)策略C、保險(xiǎn)策略+賣出開倉(cāng)D、買入開倉(cāng) +賣出開倉(cāng)127 、關(guān)于限倉(cāng)制度，以下說法正確的是（A） 。A、限制投資者最多可持有的期權(quán)合約的數(shù)量B、限制投資者最多可持有的股票數(shù)量C、限制投資者單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D、限制投資者每個(gè)交易日最多可買入期權(quán)

9、合約數(shù)量128 、關(guān)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)說法不正確的是（D） 。A有效期越長(zhǎng)，時(shí)間價(jià)值越高B、標(biāo)的物波動(dòng)率越高，期權(quán)價(jià)格越高C、市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格越多，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值越高D、執(zhí)行價(jià)格越低，時(shí)間價(jià)值越高C）約定數(shù)量標(biāo)129 、期權(quán)交易中，投資者購(gòu)買期權(quán)，則獲得在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格（的證券的權(quán)利。A、買入B、賣出C、買入或賣出D、獲得130 、關(guān)于備兌開倉(cāng)的盈虧平衡點(diǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（ D） 。A、備兌開倉(cāng)的盈虧平衡點(diǎn)=買入股票成本-賣出期權(quán)的權(quán)利金B(yǎng)、股票價(jià)格高于盈虧平衡點(diǎn)時(shí)，投資者可盈利C、股票價(jià)格低于盈虧平衡點(diǎn)時(shí)，投資者發(fā)生虧損D、股票價(jià)格相對(duì)于盈虧平衡點(diǎn)越高，投資者盈利越大131 、王先生買了

10、一張行權(quán)價(jià)格為 20 元的認(rèn)沽期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的價(jià)格為 20 元時(shí)，該期權(quán)是一個(gè) （ B） 。A、實(shí)值期權(quán)B、平值期權(quán)C、虛值期權(quán)D、以上均不正確132 、以下能夠影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（D） 。A、標(biāo)的價(jià)格B、行權(quán)價(jià)C、波動(dòng)率D、公司盈利133、 假設(shè)某投資者以 18 元/股的價(jià)格買入乙股票并備兌開倉(cāng)1 張乙股票的行權(quán)價(jià)為 20 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)（沒有其他期權(quán)持倉(cāng)） ，則到期日該股票收盤價(jià)為哪個(gè)時(shí)，對(duì)投資者最有利。（ D）A、 10 元B、 12 元C、 14 元D、 16 元134 、目前，如果備兌持倉(cāng)投資者在合約調(diào)整后標(biāo)的證券數(shù)量不足，并且未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足標(biāo)的證券或自行平倉(cāng)，則將導(dǎo)致（B） 。

11、A、投資者自行平倉(cāng)B、強(qiáng)行平倉(cāng)C、備兌持倉(cāng)轉(zhuǎn)化為普通持倉(cāng)D、現(xiàn)金結(jié)算135 、某投資者持有甲股票5000 股，如果他希望為持有的甲股票建立保險(xiǎn)策略組合。他應(yīng)該采取以下哪種做法（假設(shè)A 股票的期權(quán)合約單位為 1000 ） 。（ C）A買入5張A股票的認(rèn)購(gòu)期權(quán)B、賣出5張A股票的認(rèn)購(gòu)期權(quán)C、買入5張A股票的認(rèn)沽期權(quán)D、賣出5張A股票的認(rèn)沽期權(quán)136、投資者持有10000 股丙股票，買入成本為 34 元/股，以0.48 元/股賣出 10 張行權(quán)價(jià)為36 元的該股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)為 1000） ，在到期日，該股票價(jià)格為 24 元/股， 此次備兌開倉(cāng)的損益為（ C） 。A、 -8 萬元B、 -1

12、0 萬元C、 -9.52 萬元D、 -0.48 萬元137 、買方有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入約定合約標(biāo)的是（ A） 。A、認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約B、認(rèn)沽期權(quán)合約C、平值期權(quán)合約D、實(shí)值期權(quán)合約138、對(duì)如下期權(quán)合約交易代碼（601398c1308A00500）理解錯(cuò)誤的是（D）。A、該合約為認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約B、該合約到期年份為2013年C、該合約到期月份為8月D、該合約未被調(diào)整過139、如果在收盤時(shí)某投資者持有同一期權(quán)合約 10 張權(quán)利倉(cāng)， 7 張非備兌義務(wù)倉(cāng)，則當(dāng)日清 算后客戶的持倉(cāng)為（c） 。A、 10 張權(quán)利倉(cāng)，7 張非備兌義務(wù)倉(cāng)B、 10 張權(quán)利倉(cāng)，7 張備兌義務(wù)倉(cāng)c、 3 張權(quán)利倉(cāng)D、 17

13、 張權(quán)利倉(cāng)140、假設(shè)丙股票現(xiàn)價(jià)為14元，則下月到期、行權(quán)價(jià)格為（A）的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約為實(shí)值期權(quán)。A、 10B、 15c、 18D、 14141 、下列哪一個(gè)因素不屬于期權(quán)價(jià)值的影響因素（ D） 。A、標(biāo)的股票的價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格C、標(biāo)的股票的波動(dòng)率D、行權(quán)價(jià)格間距142、假設(shè)丁股票現(xiàn)價(jià)為14 元，行權(quán)價(jià)格為 16 元的該股票認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金為 3.5 元，則該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值分別為（C）元。A、 0 ； 3.5B、 0 ； 1.5C、 2； 1.5D、 -2； 1.5E、 3 、投資者賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)最大收益是（A） 。A、權(quán)利金B(yǎng)、執(zhí)行價(jià)格-市場(chǎng)價(jià)格C、市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格D、執(zhí)行價(jià)格+權(quán)

14、利金F、 4 、 指投資者在持有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上， 賣出相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約的策略是（ C） 。A、保險(xiǎn)策略B、賣出平倉(cāng)C、備兌開倉(cāng)D、買入開倉(cāng) 145 、關(guān)于上交所的限倉(cāng)制度，以下敘述不正確的是（ D） 。A、上交所期權(quán)交易實(shí)行限倉(cāng)制度，即對(duì)交易參與人和投資者的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制，規(guī) 定投資者可以持有的、 按單邊計(jì)算的某一標(biāo)的所有合約持倉(cāng) （含備兌開倉(cāng)） 的最大數(shù)量 B、按單邊計(jì)算是指對(duì)于同一合約標(biāo)的所有期權(quán)合約持倉(cāng)頭寸按看漲或看跌方向合并計(jì) 算C、認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利方與認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方為看漲方向D、認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)方與認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利方為看漲方向146 、某投資者進(jìn)行保護(hù)性認(rèn)沽期權(quán)策略操作，持股成本為

15、40 元/股，買入的認(rèn)沽期權(quán)其執(zhí)行價(jià)格為 42 元， 支付權(quán)利金3 元/股， 若到期日股票價(jià)格為 39 元， 則每股盈虧是（ A） 。A、 -1 元B、 -2 元C、 1 元D、 2 元147 、行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)購(gòu)期權(quán)是（B） 。A、認(rèn)沽期權(quán)B、實(shí)值期權(quán)C、虛值期權(quán)D、平值期權(quán)148 、上交所期權(quán)合約交收日為（B） 。A、合約行權(quán)日B、合約行權(quán)日的下一個(gè)交易日C、最后交易日D、合約到期日149 、下列哪一種買賣方式可以增加權(quán)利倉(cāng)頭寸（ A） 。A、買入開倉(cāng)B、買入平倉(cāng)C、賣出開倉(cāng)D、賣出平倉(cāng) 150 、下列哪一點(diǎn)不屬于期權(quán)與權(quán)證的區(qū)別。 （ D）A期權(quán)可以賣出開倉(cāng)，而權(quán)證不能B、

16、期權(quán)沒有發(fā)行人，每位市場(chǎng)參與者在有足夠保證金的前提下都可以是期權(quán)的賣方；權(quán)證的發(fā)行主體主要是上市公司、證券公司或大股東等第三方C、期權(quán)是標(biāo)準(zhǔn)化的，權(quán)證是非標(biāo)準(zhǔn)化的D、期權(quán)的買方要支付權(quán)利金，而權(quán)證的買方不需要151 、 投資者持有一份行權(quán)價(jià)格為 10 元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)， 持有至到期日時(shí)， 該股票價(jià)格為9元，那么當(dāng)前該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（C）元，內(nèi)在價(jià)值為（C）元。E、 0 ; 0F、 1 ; 1G、 0 ; 1H、 1 ; 0152 、投資者進(jìn)行備兌開倉(cāng)的目的是（ B） 。A、鎖定股票買入價(jià)格B、增強(qiáng)持股收益，降低持股成本C、降低股票賣出成本D、鎖定持股收益153 、備兌平倉(cāng)指令成交后（A）A

17、、計(jì)減備兌持倉(cāng)頭寸，計(jì)增備兌開倉(cāng)額度B、計(jì)減備兌開倉(cāng)頭寸，計(jì)增備兌持倉(cāng)額度C、計(jì)減備兌持倉(cāng)頭寸，計(jì)增備兌平倉(cāng)額度D、計(jì)減備兌平倉(cāng)頭寸，計(jì)增備兌持倉(cāng)額度154、假設(shè)乙股票的現(xiàn)價(jià)為 20 元，當(dāng)月到期行權(quán)價(jià)為 17 元的乙股票認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格為 1 元/ 股，則基于乙股票構(gòu)建的保險(xiǎn)策略的盈虧平衡點(diǎn)是（B） 。A、 19 元/股B、 21 元/股C、 36 元/股D、 38 元/股備注： 保險(xiǎn)策略是持有股票并買入認(rèn)沽期權(quán)的策略， 目的是使用認(rèn)沽期權(quán)為標(biāo)的股票提供短期價(jià)格下跌的保險(xiǎn)。保險(xiǎn)策略構(gòu)建成本=股票買入成本+認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金155 、 甲股票的現(xiàn)價(jià)為 20 元/股， 某投資者以該價(jià)格買入甲股票并以

18、 2 元/股的價(jià)格備兌開倉(cāng)行權(quán)價(jià)為 21 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)。假設(shè)該股票在期權(quán)到期日收盤價(jià)為 22 元/股，則該投資者的每股到期損益為（ C） 。A、 1 元B、 2 元C、 3 元D、 4 元156 、期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達(dá)成的合約，其中，交易的價(jià)格被稱為（C） 。A、結(jié)算價(jià)B、行權(quán)價(jià)C、權(quán)利金D、期權(quán)費(fèi)157 、上交所期權(quán)合約到期月份為（D） 。A當(dāng)月B、當(dāng)月及下月C、當(dāng)月、下月及最近的一個(gè)季月D、當(dāng)月、下月、下季月及隔季月158 、在其他變量相同的情況下，行權(quán)價(jià)格越高，認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金（B） ，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（ B） 。A、越高；越低B、越低；越高C、越高；越高D、越低；越低159

19、、假設(shè)某投資者以18 元/股的價(jià)格買入丙股票，并備兌開倉(cāng)1 張丙股票的行權(quán)價(jià)為 20元的認(rèn)購(gòu)期權(quán) （沒有其他期權(quán)持倉(cāng)） ， 權(quán)利金為 1 元/股，則這筆備兌開倉(cāng)的盈虧平衡點(diǎn)為（ A） 。A、 17 元B、 18 元C、 19 元D、 20 元160 、關(guān)于合約調(diào)整對(duì)備兌開倉(cāng)的影響以及投資者具體操作，下列說法錯(cuò)誤的是（D） 。A、若投資者證券賬戶內(nèi)所持已流通股份加上所配的待市股份足額時(shí)，將維持備兌開倉(cāng)狀態(tài)B、如果投資者預(yù)計(jì)合約調(diào)整后所持有的標(biāo)的證券數(shù)量不足，則需要在合約調(diào)整當(dāng)日買入足夠的標(biāo)的證券或者對(duì)已持有的備兌持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng)C、如果合約調(diào)整后，標(biāo)的證券數(shù)量不足，投資者未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足標(biāo)的證券或

20、自行平倉(cāng)，將導(dǎo)致投資者被強(qiáng)行平倉(cāng)D、合約調(diào)整對(duì)備兌開倉(cāng)無影響，投資者無須行任何操作。161 、王先生以 10 元每股買入 10000 股甲股票，并以 0.5 元買入了行權(quán)價(jià)為 10 元甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位10000股），則其成本為每股（C）元。A、 9.5B、 10C、 10.5D、以上均不正確162 、對(duì)于限倉(cāng)制度，下列說法不正確的是（D） 。A、限倉(cāng)制度規(guī)定了投資者可以持有的、按單邊計(jì)算的某一標(biāo)的所有合約持倉(cāng)最大數(shù)量B、對(duì)不同合約、不同類型的投資者設(shè)置不同的持倉(cāng)限額C、目前單個(gè)股票的期權(quán)合約，個(gè)人投資者投機(jī)持倉(cāng)不超過1000張D、交易可對(duì)客戶持限額進(jìn)行差異化管理，可以超過上交所規(guī)定的持

21、倉(cāng)限額數(shù)量163、投資者小李以15 元的價(jià)格買入某股票，股票現(xiàn)價(jià)為 20 元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)價(jià)格為 20 元、次月到期、權(quán)利金為 0.8 元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時(shí)，股票價(jià)格為 19 元，則其每股收益為（B） 。A、 5 元B、 4.2 元C、 5.8 元D、 4 元164 、在到期日之前，虛值期權(quán)（B） 。A、只有內(nèi)在價(jià)值B、只有時(shí)間價(jià)值C、同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值D、內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒有165、 假設(shè)乙股票的當(dāng)前價(jià)格為 23 元， 那么行權(quán)價(jià)為 25 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為 0.5元， 則該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別為（A） 。A、 0 ；0.5B、 0.5；0C、

22、 0.5；0.5D、 0 ；0166 、 投資者在備兌開倉(cāng)情況下，應(yīng)進(jìn)行（B） 。A現(xiàn)金擔(dān)保B、現(xiàn)券擔(dān)保C、任意物品擔(dān)保D、由協(xié)商決定擔(dān)保物167 、對(duì)于保險(xiǎn)策略的持有人，其盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算方式為（C） 。A、標(biāo)的證券買入價(jià)格-買入開倉(cāng)的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金B(yǎng)、買入開倉(cāng)的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金-買入開倉(cāng)的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金C、標(biāo)的證券買入價(jià)格+買入開倉(cāng)的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金D、買入開倉(cāng)的認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)價(jià)格+買入開倉(cāng)的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金168 、限制開倉(cāng)制度即任一交易日日終時(shí)，同一標(biāo)的證券相同到期月份的未平倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約（含備兌開倉(cāng)） 所對(duì)應(yīng)的合約標(biāo)的總數(shù)超過合約標(biāo)的的流通股本的 （ C） 時(shí)， 自次一、交易日起限制該類認(rèn)購(gòu)

23、期權(quán)開倉(cāng)。A、 0.1B、 0.2C、 0.3D、 0.4169、 小李買入甲股票的成本為20 元/股，隨后備兌開倉(cāng)賣出一張行權(quán)價(jià)格為 22 元、 下個(gè)月到期、權(quán)利金為0.8 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，假設(shè)到期時(shí)，該股票價(jià)格為 21.5 元，則其實(shí)際每股收益為（B）A、 2 元B、 2.3 元C、 1.5 元D、 0.8 元170、 蔡先生以 10 元/股的價(jià)格買入甲股票10000 股， 并賣出該標(biāo)的的行權(quán)價(jià)為 12 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，將于1 個(gè)月后到期，收到權(quán)利金 0.1 元/股（合約單位是1 萬股） ，則該策略的盈虧平衡點(diǎn)是每股（A） 。A、 9.9 元B、 10.1 元C、 11.9 元D、 12.1

24、元171 、投資者小李以 15 元的價(jià)格買入某股票，股票價(jià)格為 20 元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)價(jià)格為 20 元、次月到期、權(quán)利金為 0.8 元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時(shí)，股票價(jià)格為 22 元，則其實(shí)際每股收益為（ A） 。A、 6.2 元B、 7 元C、 7.8 元D、 5 元172、認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格，這種期權(quán)稱為（D）期權(quán)。A、實(shí)值B、虛值C、平值D、等值173、某投資者賣出認(rèn)沽期權(quán)，意味著其在規(guī)定期權(quán)（如到期日）有（ A按行權(quán)價(jià)（A指定數(shù)量的標(biāo)的證券。A、義務(wù)；買入B、義務(wù)；賣出C、權(quán)利；買入D、權(quán)利；賣出174 、合約單位是指單張合約對(duì)應(yīng)標(biāo)的證券的（A） 。A

25、、數(shù)量B、價(jià)格C、數(shù)量和價(jià)格D、以上都不是175 、個(gè)股期權(quán)開盤連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間段為（A） 。A、9:30 -11:30 ;B、9:30 -11:30 ;13:00 -15:0013:00 - 15:30C、9:25 -11:30 ;13:00 - 15:00D、9:25 -11:30 ;13:00 - 15:30176 、以下哪種期權(quán)具有內(nèi)在價(jià)值（A） 。A、實(shí)值期權(quán)B、平值期權(quán)C、虛值期權(quán)D、平值期權(quán)和虛值期權(quán)177 、 一般來說， 在其他條件不變的情況下， 標(biāo)的股票價(jià)格上漲， 其認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利金會(huì) （ A） 。A、上漲B、下降C、不變D、以上均不正確 178、備兌開倉(cāng)更適合預(yù)期股票價(jià)格（ D）

26、或者小幅上漲時(shí)采取。A大幅上漲B、大幅下跌C、變化較大D、基本保持不變179、 投資者持有1000 股乙股票， 買入成本為 25 元/股， 同時(shí)以權(quán)利金1 云賣出執(zhí)行價(jià)格為28 元的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)1000 股） ，收取 1000 元權(quán)利金，如果到期日股票價(jià)格為 20 元，則備兌開倉(cāng)策略總收益為（B） 。A、 -5000 元B、 -4000 元C、 0 元D、 4000 元180 、某投資者買入現(xiàn)價(jià)為 25 元的股票，并買入 2 個(gè)月后到期，行權(quán)價(jià)格為 26 元的認(rèn)沽期 權(quán)，權(quán)利金為2 元，則其構(gòu)建保險(xiǎn)策略的每股成本是（ A） 。A、 27 元B、 24 元C、 25 元D、 26

27、元E、 1 、關(guān)于期權(quán)描述不正確的是（C） 。A、期權(quán)是一種能在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利B、買方要付給賣方一定的權(quán)利金C、買方到期應(yīng)履約，不需交納罰金D、買方在未來買賣標(biāo)的物的價(jià)格是事先定好的F、 2 、上交所個(gè)股期權(quán)到期月份有幾個(gè)。（ B）A、 3B、 4C、 5D、 6G、 3 、關(guān)于備兌平倉(cāng)指令，以下敘述正確的是（B） 。A、投資者在擁有標(biāo)的證券（含當(dāng)日買入）的基礎(chǔ)上，提交的以標(biāo)的證券百分之百擔(dān)保的賣出相應(yīng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的指令B、投資者持有備兌持倉(cāng)頭寸時(shí)，申請(qǐng)買入相應(yīng)期權(quán)將備兌頭寸平倉(cāng)的指令C、指在交易時(shí)段投資者申請(qǐng)將已持有的標(biāo)的證券（含當(dāng)日買入）鎖定并作

28、為備兌開倉(cāng)擔(dān)保物的指令。D、在交易時(shí)段投資者申請(qǐng)將已鎖定且未用于備兌開倉(cāng)的證券解鎖的指令。184、曹先生以20 元每股買入 10000 股甲股票，并以 0.3 元買入了一張行權(quán)價(jià)為 20 元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為 10000 股） ，則該投資者的盈虧平衡點(diǎn)為每股（ C） 。A、 19.7 元B、 20 元C、 20.3 元D、以上均不正確13.5 元。 （ B）185 、請(qǐng)問下列哪個(gè)合約代碼表示期權(quán)合約行權(quán)價(jià)格為A、 10000001 600001C1305M00500B、 10000001 600001C1308M01350C、 10000001 600135C1308M00380D、

29、 1000135 600001C1308M00380 186 、投資者賣出平倉(cāng)成交后，關(guān)于賬戶狀態(tài)，下列說法正確的是（ B）A、支付權(quán)利金，增加權(quán)利倉(cāng)頭寸B、收到權(quán)利金，減少權(quán)利倉(cāng)頭寸C、收到權(quán)利金，增加義務(wù)倉(cāng)頭寸D、收到權(quán)利金，減少義務(wù)倉(cāng)頭寸187 、對(duì)于甲股票3 月內(nèi)到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為 40 元，權(quán)利金為 5 元?，F(xiàn)股價(jià)為 42元，此時(shí)該認(rèn)購(gòu)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（B） 。A、 1 元B、 2 元C、 3 元D、 5 元188 、在其他因素不變的情況下，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金隨著當(dāng)前利率的上升而（C） 。A、上漲B、不變C、下跌D、不能確定備注： 當(dāng)市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)， 人們對(duì)股票未來的預(yù)期

30、收益率就會(huì)提高， 從而導(dǎo)致認(rèn) 購(gòu)期權(quán)價(jià)格上升，認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格下降；反之，相反。189、王先生以 10 元價(jià)格買入甲股票1 萬股，并賣出該標(biāo)的行權(quán)價(jià)為 11 元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，該期權(quán)將于 1 個(gè)月后到期，收到權(quán)利金0.5 元（合約單位為 1 萬股） ，則該策略的盈虧平衡點(diǎn)是股票價(jià)格為（C）元。A、 10B、 9C、 9.5D、 10.5190 、通過證券鎖定指令可以（D） 。A減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉(cāng)額度B、減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開倉(cāng)額度C、增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉(cāng)額度D、增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開倉(cāng)額度A、客戶在證券公司全部賬戶資金的 B、客戶在證券公司全部賬戶資金的 C、客戶在證券公司全部賬戶資金的 D、客戶在證券公司全部賬戶資金的191 、個(gè)人投資者用于期權(quán)買入開倉(cāng)的資金規(guī)模不超過下述哪兩者的最大值。（ C）10%以及前6 個(gè)月日均持有護(hù)市市值的10%20%以及前6 個(gè)月日均持有護(hù)市市值的10%10%以及前6 個(gè)月日均持有護(hù)市市值的20%20%以及前6 個(gè)月日均持有護(hù)市市