《上交所債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)介紹XXXX》

1、申銀萬國證券申銀萬國證券債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)介紹債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)介紹Page2目錄目錄一、一、報價回購業(yè)務(wù)介紹報價回購業(yè)務(wù)介紹二、二、報價回購業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理報價回購業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理三、三、報價回購業(yè)務(wù)辦理流程報價回購業(yè)務(wù)辦理流程四、四、報價回購業(yè)務(wù)目前開展情況報價回購業(yè)務(wù)目前開展情況Page31 報價回購業(yè)務(wù)背景介紹報價回購業(yè)務(wù)背景介紹3 報價回購業(yè)務(wù)融入資金投資范圍報價回購業(yè)務(wù)融入資金投資范圍4 報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢一、報價回購業(yè)務(wù)介紹一、報價回購業(yè)務(wù)介紹2報價回購業(yè)務(wù)品種介紹報價回購業(yè)務(wù)品種介紹Page4 ，是一種限定在證券公司與符合條件的該證券公司客戶之間、

2、通過上交所綜合業(yè)務(wù)平臺進(jìn)行交易確認(rèn)，登記結(jié)算公司上海分公司提供凈額非擔(dān)保結(jié)算的特定債券質(zhì)押式回購。T3月6日，我公司報價回購業(yè)務(wù)正式上線。試點(diǎn)初期，試點(diǎn)營業(yè)部數(shù)量為1家-上海斜土路營業(yè)部，規(guī)模為1億，融入資金全部投資于銀行協(xié)議存款。T試點(diǎn)運(yùn)行1個月后，我公司可以在履行相關(guān)報備程序后擴(kuò)大試點(diǎn)營業(yè)部數(shù)量，業(yè)務(wù)規(guī)?？芍鸩綌U(kuò)大至20億元，3個月后可以在履行相關(guān)報備程序后擴(kuò)大融入資金投資范圍。 1、報價回購業(yè)務(wù)背景介紹、報價回購業(yè)務(wù)背景介紹上交所：上交所：交易確認(rèn)登記公司：登記公司：資券結(jié)算資金融入方資金融入方：證券公司證券公司須以足額自有債券作為質(zhì)押物，并由上交所和登記公司進(jìn)行管理。資金融出方：客戶資

3、金融出方：客戶參與報價回購以獲取高于銀行同期存款利率的收益，需要資金時，可隨時贖回。Page5品種1天7天14天28天91天代碼205001205007205008205010205030續(xù)作情況自動續(xù)做不自動續(xù)做提前購回不可提前購回可提前購回收益率 公司根據(jù)市場情況在約定范圍內(nèi)決定每日年收益率(包括到期收益率和提前購回年收益率），并通過交易系統(tǒng)和公司網(wǎng)站網(wǎng)上營業(yè)廳公布。計息模式 所有產(chǎn)品購買當(dāng)日計息，到期當(dāng)日不計息。 = 本金 到期年收益率到期年收益率 實(shí)際回購天數(shù)（比如1、7、14、28、91天期，遇節(jié)假日天數(shù)相應(yīng)順延增加遇節(jié)假日天數(shù)相應(yīng)順延增加）/ 365 = 本金 提前購回年收益率提前

4、購回年收益率 實(shí)際回購天數(shù) / 365交易數(shù)量 最低交易量為5050手，超出部分以1手(1000元)的整數(shù)倍增加，上限為該品種的可申購余額。 交易時間交易日9：3011:30,13:0015:102、報價回購業(yè)務(wù)品種介紹、報價回購業(yè)務(wù)品種介紹Page6 依據(jù)謹(jǐn)慎性原則，報價回購業(yè)務(wù)融入資金全部投資于銀行協(xié)議存款，銀行協(xié)議存款的規(guī)模與期限根據(jù)報價回購業(yè)務(wù)各交易品種的實(shí)際成交情況合理搭配，并保持一定比例的活期存款，以避免日常過多啟用應(yīng)急資金而增加交收風(fēng)險。 報價回購融入資金適用范圍擴(kuò)大至期限在3年以內(nèi)（含3年）的國債、央票和其他債券（評級在AA以上）。其中債券投資規(guī)模不超過回購資金的30%（信用債

5、規(guī)模低于回購資金的5%）。 3、報價回購業(yè)務(wù)融入資金投資范圍、報價回購業(yè)務(wù)融入資金投資范圍Page7足額債券足額債券質(zhì)押，資質(zhì)押，資金安全有金安全有充分保障充分保障 客戶獲取客戶獲取高于活期高于活期存款存款3 36 6倍的收益倍的收益一天期品種一天期品種自動續(xù)約自動續(xù)約高度保障高度保障穩(wěn)定回報穩(wěn)定回報 交易便捷交易便捷 可隨時贖回可隨時贖回資金，資金資金，資金可用于購買可用于購買股票股票隨進(jìn)隨出隨進(jìn)隨出 4、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢Page8收盤時間收盤時間晚于股票晚于股票: 15:10: 15:10收盤收盤交易所提供專門的交易所提供專門的交易代碼，為交易交易代碼，為交易的達(dá)成提供確

6、認(rèn)服的達(dá)成提供確認(rèn)服務(wù)，更加標(biāo)準(zhǔn)化，務(wù)，更加標(biāo)準(zhǔn)化，更具公信力更具公信力交易時間長交易時間長單筆交易單筆交易最低限額最低限額人民幣人民幣5 5萬元萬元 產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn) 4、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢門檻較低門檻較低 遇到節(jié)假日，購遇到節(jié)假日，購回日期自動順延回日期自動順延，采取按實(shí)際持，采取按實(shí)際持有日期計算客戶有日期計算客戶到期利息。到期利息。 假日計息假日計息 Page9日期日期產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱到期年收益率到期年收益率產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱到期年收益率到期年收益率2012-3-6保利金1天回購3.00%保利金7天回購3.50%2012-3-7保利金1天回購2.80%保利金7天回購3.2

7、0%2012-3-8保利金1天回購2.80%保利金7天回購3.30%2012-3-9保利金1天回購2.80%保利金7天回購3.30%2012-3-12保利金1天回購2.50%保利金7天回購3.00%2012-3-13保利金1天回購2.30%保利金7天回購3.00%2012-3-14保利金1天回購2.50%保利金7天回購3.00%2012-3-15保利金1天回購2.60%保利金7天回購3.00%2012-3-18保利金1天回購2.60%保利金7天回購3.00%2012-3-19保利金1天回購2.50%保利金7天回購3.00%4、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢報價策略 各品種每日報價在報價范圍

8、內(nèi)參考銀行間市場回購利率、上海銀行間同業(yè)拆放利率（ shibor ）、上交所回購利率等多方面因素，并結(jié)合每日資金面確定最終報價收益數(shù)值。報 價 情 況Page10日期日期產(chǎn)品名產(chǎn)品名稱稱到期年收益到期年收益率率產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱到期年收益到期年收益率率產(chǎn)品名產(chǎn)品名稱稱到期年收益率到期年收益率2012-3-614天回購3.60%28天回購3.80%91天回購4.25%2012-3-714天回購3.30%28天回購3.50%91天回購4.00%2012-3-814天回購3.40%28天回購3.50%91天回購4.00%2012-3-914天回購3.40%28天回購3.50%91天回購4.00%201

9、2-3-1214天回購3.00%28天回購3.20%91天回購3.60%2012-3-1314天回購3.00%28天回購3.20%91天回購3.60%2012-3-1414天回購3.00%28天回購3.20%91天回購3.60%2012-3-1514天回購3.20%28天回購3.50%91天回購3.80%2012-3-1614天回購3.20%28天回購3.50%91天回購3.80%2012-3-1814天回購3.20%28天回購3.50%91天回購3.80%2012-3-1914天回購3.20%28天回購3.50%91天回購3.80%報價情況 4、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢Page11

10、回購收益率比較 相較于交易所質(zhì)押式回購、shibor，報價回購業(yè)務(wù)的收益率相對較高。1天期回購7天期回購 4、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢Page12收益穩(wěn)定 相較于交易所質(zhì)押式回購，報價回購業(yè)務(wù)的收益率相對穩(wěn)定。 4、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢1.052.451.27Page13與銀行理財產(chǎn)品的比較注：報價回購產(chǎn)品年化收益率為業(yè)務(wù)開展至3月20日的算術(shù)平均值。 與其他產(chǎn)品相比，報價回購業(yè)務(wù)的流動性強(qiáng)、收益率處于中等水平。投資期限投資期限產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱年化收益率（年化收益率（% %）1 1天產(chǎn)品天產(chǎn)品 保利金-報價回購1天期2.64一天通知存款0.957 7天產(chǎn)品天產(chǎn)品 招行點(diǎn)

11、石公司理財（7天）4.00保利金-報價回購7天期3.121414天產(chǎn)品天產(chǎn)品 招行點(diǎn)石公司理財（14天）3.70保利金-報價回購14天期3.23蘇州銀行“金石榴”（14天）3.103030天產(chǎn)品天產(chǎn)品 招行點(diǎn)金公司理財（30天）3.70保利金-報價回購28天期3.45北京銀行“本無憂”（32天）3.00 9090天產(chǎn)品天產(chǎn)品 保利金-報價回購91天期3.84招行“節(jié)節(jié)高升”（91天）3.604、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢Page14交交 易易 便便 捷捷T1天期品種自動續(xù)做，續(xù)約委托下午發(fā)送。T清算時凍結(jié)第二天自動續(xù)約資金。T若不續(xù)做1天期品種，投資者可發(fā)起自動續(xù)做終止委托。T如果投資

12、者在交易時間09:30至11:30進(jìn)行自動續(xù)做終止委托且該筆委托不屬于大量自動續(xù)做終止(如果所有投資者續(xù)約終止委托總金額不超過當(dāng)日該品種總規(guī)模的30% ），則解凍客戶可用資金，資金可用實(shí)時可用，T+1日可取。T 如果投資者在交易時間13:00至15:10發(fā)起續(xù)做終止，則在T+1日不再自動續(xù)做。資金T+1日可用，T+2日可取。 4、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢Page15隨隨 進(jìn)進(jìn) 隨隨 出出T自動續(xù)做終止。T對于1天期以外的品種，投資者可以在未到期前做提前購回，終止未到期回購。資金T+0日實(shí)時可用，T+1日可取。T 委托當(dāng)日、1天回購不允許進(jìn)行提前購回。 T單筆回購交易不得部分提前購回。

13、T如未經(jīng)過預(yù)約且該委托為大量購回（某期限品種當(dāng)日累計提前購回委托總金額超過當(dāng)日該品種總規(guī)模的30% ），則不允許提前購回。T如投資者當(dāng)日累計提前購回金額超過3000萬，為大額提前購回，且未經(jīng)過預(yù)約，則不允許提前購回。大額提前購回需提前1個交易日進(jìn)行預(yù)約，預(yù)約有效期為一天。T 提前購回收益率按提前購回年收益率進(jìn)行清算。 4、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢Page16大額提前購回預(yù)約大額提前購回預(yù)約T 單一客戶報價回購提前購回金額當(dāng)日累計超過3000萬（含）即認(rèn)定為大額提前購回。T 大額提前購回需提前1個交易日進(jìn)行預(yù)約，預(yù)約有效期為一天。T客戶可在交易時間內(nèi)到營業(yè)部現(xiàn)場填寫大額提前購回申請表進(jìn)

14、行預(yù)約或者通過營業(yè)部專用電話進(jìn)行電話預(yù)約。T營業(yè)部通過系統(tǒng)提交大額提前購回預(yù)約申請同時電話聯(lián)系固定收益總部工作人員。固定收益總部復(fù)核通過后，通過系統(tǒng)確認(rèn)預(yù)約有效。T預(yù)約生效的次一交易日，客戶需自行提交提前購回的委托。 4、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢、報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢Page17 報價回購業(yè)務(wù)投資者資質(zhì)報價回購業(yè)務(wù)投資者資質(zhì) 報價回購業(yè)務(wù)品種介紹報價回購業(yè)務(wù)品種介紹 報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢報價回購業(yè)務(wù)優(yōu)勢二、報價回購業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理二、報價回購業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理試點(diǎn)期報價回購業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)要求如下：試點(diǎn)期報價回購業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)要求如下：（1）客戶已開立上海A股賬戶； （2）客戶已在公司開設(shè)資金賬戶，且開戶時間

15、在6個月以上；（3）客戶資產(chǎn)規(guī)模50萬元以上客戶（包括自然人客戶和機(jī)構(gòu)客戶）；（4）客戶信用狀況良好（是否有到期未清償債務(wù)）；（5）客戶已接受風(fēng)險承受能力測評和報價回購業(yè)務(wù)問卷調(diào)查。對于風(fēng)險測評結(jié)果顯示其風(fēng)險承受能力較弱的客戶，營業(yè)部應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)市場風(fēng)險提示。根據(jù)客戶填寫報價回購業(yè)務(wù)調(diào)查問卷結(jié)果，未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的客戶，營業(yè)部予以勸退。Page18二、報價回購業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理二、報價回購業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理Page191業(yè)務(wù)開通業(yè)務(wù)開通 3 業(yè)務(wù)撤銷業(yè)務(wù)撤銷4 信息發(fā)布信息發(fā)布2回購交易回購交易三、報價回購業(yè)務(wù)辦理流程三、報價回購業(yè)務(wù)辦理流程Page201、業(yè)務(wù)開通、業(yè)務(wù)開通1、客戶向所屬營業(yè)部提出

16、報價回購交易意向。2、營業(yè)部業(yè)務(wù)人員向客戶介紹報價回購業(yè)務(wù)操作流程、交易規(guī)則、業(yè)務(wù)風(fēng)險等內(nèi)容，使客戶了解報價回購業(yè)務(wù)。3、營業(yè)部業(yè)務(wù)人員與客戶進(jìn)行溝通，了解客戶資質(zhì)情況、客戶對報價回購交易風(fēng)險的認(rèn)識程度，以及是否做好足夠的風(fēng)險評估和財務(wù)安排。 意向受理 1、客戶申請開通報價回購業(yè)務(wù)須提供以下材料：（1）自然人客戶：本人中華人民共和國居民身份證原件、本人上海證券賬戶卡原件。（2）機(jī)構(gòu)客戶：法定代表人授權(quán)委托書（加蓋機(jī)構(gòu)公章、法定代表人章）、授權(quán)代理人有效身份證明文件及復(fù)印件。2、營業(yè)部業(yè)務(wù)人員應(yīng)對客戶提交材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、有效性進(jìn)行審核。審核要點(diǎn)包括：（1）客戶提交的各項(xiàng)申請資料的真

17、實(shí)性、有效性； （2）客戶姓名（或名稱）、有效身份證明文件與其證券賬戶完全一致。客戶身份審核Page211、業(yè)務(wù)開通、業(yè)務(wù)開通營業(yè)部業(yè)務(wù)人員對申請辦理報價回購業(yè)務(wù)客戶進(jìn)行資質(zhì)審查，審查內(nèi)容包括：開戶時間、資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況、風(fēng)險承受能力、對證券市場的認(rèn)知程度等?？蛻糍Y質(zhì)審核 營業(yè)部業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)向客戶詳細(xì)講解合同條款，向客戶充分揭示報價回購業(yè)務(wù)的風(fēng)險：（1）向客戶介紹報價回購業(yè)務(wù)規(guī)則； （2）提醒客戶關(guān)注報價回購交易與普通證券交易的區(qū)別；（3）向客戶講解債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)協(xié)議條款，明確、客觀地向客戶告知參與報價回購業(yè)務(wù)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任；（4）向客戶揭示報價回購業(yè)務(wù)的風(fēng)險，建議客戶應(yīng)根據(jù)自身

18、的實(shí)際情況做出是否參與報價回購交易的判斷，并做好相關(guān)的財務(wù)安排。風(fēng)險揭示Page221、業(yè)務(wù)開通、業(yè)務(wù)開通在營業(yè)部業(yè)務(wù)人員已充分向客戶揭示了報價回購交易風(fēng)險、解釋了債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)協(xié)議條款和報價回購業(yè)務(wù)規(guī)則的前提下：（1）由自然人客戶本人簽署債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書、債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)協(xié)議； （2）機(jī)構(gòu)客戶必須由授權(quán)代理人簽署債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書、債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)協(xié)議，并加蓋機(jī)構(gòu)公章。（3）確?？蛻籼顚懙纳暾堎Y料完整、清晰、準(zhǔn)確。合同簽署Page231、業(yè)務(wù)開通、業(yè)務(wù)開通1、營業(yè)部通過系統(tǒng)提交客戶的業(yè)務(wù)申請，并將合同原件及時傳遞至固定收益總部。2、固定收益總

19、部收到合同原件后，對客戶的業(yè)務(wù)申請進(jìn)行后臺集中復(fù)核：（1）經(jīng)復(fù)核符合公司報價回購業(yè)務(wù)開通標(biāo)準(zhǔn)的客戶，固定收益總部在協(xié)議原件上加蓋專用合同章，并將客戶名單上報給上交所。報備通過后，固定收益總部通過系統(tǒng)修改投資者的申請狀態(tài)，開通報價回購業(yè)務(wù)權(quán)限并將協(xié)議原件傳遞至營業(yè)部，營業(yè)部收到蓋有專用合同章的債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)協(xié)議后，及時轉(zhuǎn)交給客戶。（2）經(jīng)復(fù)核不符合公司報價回購業(yè)務(wù)開通標(biāo)準(zhǔn)的或交易所報備不通過的客戶，固定收益總部通過系統(tǒng)予以拒絕，并及時告知營業(yè)部；營業(yè)部應(yīng)及時通知客戶，并作好解釋和安撫工作。業(yè)務(wù)權(quán)限開通Page241、業(yè)務(wù)開通、業(yè)務(wù)開通（1）營業(yè)部應(yīng)在客戶簽署報價回購業(yè)務(wù)申請材料的第二個工

20、作日下午4點(diǎn)前將一式二份的債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書、債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)協(xié)議寄送公司固定收益總部。（2）固定收益總部應(yīng)在收到客戶資料當(dāng)日在復(fù)核通過的客戶申請材料上加蓋專用合同章，并于第二個工作日下午3點(diǎn)前將客戶名單報備至上海證券交易所。（3）固定收益總部應(yīng)在客戶報備通過后的第二個工作日下午4點(diǎn)前將加蓋專用合同章的客戶資料回寄營業(yè)部。（4）若復(fù)核不通過或上交所報備不通過，固定收益總部需在客戶申請資料上加蓋合同作廢章并及時通知營業(yè)部，同時于第二個工作日下午4點(diǎn)前將相關(guān)資料回寄營業(yè)部。（5）營業(yè)部應(yīng)在收到客戶資料后及時通知客戶，并將其中一份轉(zhuǎn)交給客戶，一份存檔。客戶資料傳遞Page251、

21、業(yè)務(wù)開通、業(yè)務(wù)開通1、客戶電子影像資料（包括但不限于）（1）客戶或有權(quán)代理人正面頭像（2）客戶有效身份證明文件（3）證券賬戶卡（4）授權(quán)委托書（5）業(yè)務(wù)協(xié)議（6）風(fēng)險揭示書（7）對賬單（8）客戶調(diào)查問券 （9）經(jīng)客戶簽字的電腦回單（10）其他需留存的資料2、客戶資料（包括但不限于）（1）客戶或有權(quán)代理人身份證明文件（2）上海證券賬戶卡（3）法定代表人授權(quán)委托書（加蓋機(jī)構(gòu)公章、法定代表人章）（4）風(fēng)險承受能力評估問卷（5）報價回購業(yè)務(wù)調(diào)查問卷（6）債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書（7）債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)協(xié)議（8）其他需留存的資料3、營業(yè)部報價回購業(yè)務(wù)檔案管理基本要求（1）報價回購業(yè)務(wù)檔案管理

22、按照公司證券代理買賣業(yè)務(wù)操作規(guī)范相關(guān)規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行。檔案管理員應(yīng)將客戶的資料及時收集整理到客戶的檔案袋中，同時做好客戶的電子檔案入庫存檔工作。（2）報價回購業(yè)務(wù)檔案調(diào)閱按照公司證券代理買賣業(yè)務(wù)操作規(guī)范相關(guān)規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行。（3）營業(yè)部客戶身份資料和交易記錄的保存不少于20年?？蛻糍Y料檔案化管理 Page26客戶臨柜簽訂相關(guān)報價回購文件，待審核報備通過后開通報價回購權(quán)限，進(jìn)行報價回購交易；客戶可以通過登陸網(wǎng)上交易客戶端、或在營業(yè)部柜臺進(jìn)行委托交易；交易時段為每個交易日的上午9:30-11:30，13:00-15:10；每天定量掛牌，賣完即止；單筆最低申報金額為5萬元，超出部分需為1000元的整數(shù)倍； 交易遵循利率約定，時間優(yōu)先，不可撤銷的原則； 保利金07-保利金91產(chǎn)品，當(dāng)日提前終止委托累計金額超過人民幣3000萬元，需要在前一交易日與我司進(jìn)行預(yù)約；所有投資者續(xù)約終止委托總金額不得超過當(dāng)日該品種總規(guī)模的30%，所有投資者提前購回委托總金額不得超過當(dāng)日該品種總規(guī)模的30%，當(dāng)日發(fā)生上述情況，申銀萬國有權(quán)不再受理客戶不再續(xù)做和提前終止的申請；當(dāng)天賣出證券所得資金，須在T+1日才可買入保利金產(chǎn)品；當(dāng)天賣出保利金產(chǎn)品，資金T+0日實(shí)時可用、T