試論治理會計在貿(mào)易銀行資本性投資決策中的應(yīng)用

1、試論治理會計在貿(mào)易銀行資本性投資決策中的應(yīng)用    治理作為會計的兩大分支之一，發(fā)表論文隨著最初在中的運用逐漸擴(kuò)展到其它行業(yè)，其本身也在這一過程中不斷得到充實和，已擴(kuò)展到計劃猜測、決策支持、執(zhí)行與控制、責(zé)任會計等多個層面。本文擬結(jié)合國有貿(mào)易銀行治理實際，從發(fā)揮治理會計決策支持功能角度出發(fā)，對貿(mào)易銀行在資本性投進(jìn)治理中如何進(jìn)行投資決策做一些探討。一、貿(mào)易銀行加強(qiáng)資本性投進(jìn)治理的必要性 （一）昔日“不計本錢，不算產(chǎn)出”的資本性投進(jìn)對銀行業(yè)造成的危害。國有銀行貿(mào)易化改革的初期，各家銀行對營業(yè)辦公用房和設(shè)備進(jìn)行了前所未有的大規(guī)模投進(jìn)，客觀而言，這對于各家銀行搶占

2、市場份額，樹立自身形象，進(jìn)步服務(wù)質(zhì)量起到了重要作用。但由于各家銀行普遍缺乏資本性投進(jìn)治理的自我約束，在進(jìn)行投進(jìn)時往往不計本錢，很少考慮產(chǎn)出，投資決策帶有很大盲目性，造成了很大浪費。現(xiàn)在國有貿(mào)易銀行普遍存在的一方面大量資產(chǎn)閑置，另一方面固定資產(chǎn)保有量相對國際通行比例過高的現(xiàn)象即是這一時期留下的后遺癥。同時，由于各家銀行均無相應(yīng)財力支撐如此龐大的資本投進(jìn)規(guī)模，結(jié)果造成一部分信貸資金進(jìn)進(jìn)了非信貸領(lǐng)域，從而加劇了體系的風(fēng)險。 （二）“利潤最大化”經(jīng)營目標(biāo)要求銀行不斷進(jìn)步投資決策水平。近年來，隨著金融體制改革的逐步深化，同業(yè)競爭日趨激烈，國有貿(mào)易銀行普遍開始實行同一法人體制下的財務(wù)授權(quán)體制，自我約束意識

3、有所增強(qiáng)，“利潤最大化”的經(jīng)營目標(biāo)也逐漸得以確立并深進(jìn)人心。這從客觀上迫使銀行對資本性投進(jìn)進(jìn)行總量控制，對大型資本性投進(jìn)也開始進(jìn)行可行性，但總體而言投進(jìn)產(chǎn)出還顯得較為粗糙，投資決策在相當(dāng)大程度上還依靠直覺和經(jīng)驗辦事，浪費依然不少。由于低水平投資決策造成的無效、低效投進(jìn)占用較多，在總量控制的條件下，無疑會導(dǎo)致有效需求不能得到充分滿足，勢必會對銀行業(yè)的正常發(fā)展帶來雙重負(fù)面。二、治理會計在資本性投資決策中的隨著貿(mào)易銀行辦公用房建設(shè)*期的結(jié)束以及同業(yè)競爭的加劇，營業(yè)網(wǎng)點和科技設(shè)備的投人已逐漸成為資本性投進(jìn)的主要內(nèi)容。以下分別就其投資決策展開論述。 （一）營業(yè)網(wǎng)點投資決策分析。對營業(yè)網(wǎng)點的投進(jìn)主要包括增

4、設(shè)、搬遷以及裝修等內(nèi)容，涉及的主要的現(xiàn)金流量包括：1、現(xiàn)金流出：網(wǎng)點購置價款、網(wǎng)點裝修支出、設(shè)備價款支出、每年存款利息支出、扣除固定資產(chǎn)折舊和遞延資產(chǎn)攤銷后的營業(yè)用度支出（因折舊和攤銷不會引起現(xiàn)金流出企業(yè)，因此應(yīng)予扣除）；2、現(xiàn)金流進(jìn)：貸款利息收進(jìn)，存款資金收益、中間業(yè)務(wù)收益；3、現(xiàn)金凈流量：即現(xiàn)金流進(jìn)和現(xiàn)金流出的差額。營業(yè)網(wǎng)點投資決策的實質(zhì)在于對事先擬定的一個或若干個投資方案進(jìn)行評價和最優(yōu)化選擇。方案的優(yōu)劣主要又是通過一系列指標(biāo)體現(xiàn)出來的，這類指標(biāo)按是否考慮貨幣時間價值分為兩類：一是貼現(xiàn)指標(biāo)，主要包括凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報酬率等；二是非貼現(xiàn)指標(biāo)，主要包括回收期、會計收益率等。（1）凈現(xiàn)值法

5、，是指特定方案未來現(xiàn)金流人的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額，用以確定某個投資方案是否可行，也可以對幾個投資方案孰優(yōu)孰劣進(jìn)行比較。凈現(xiàn)值的公式為：凈現(xiàn)值為：其中：    n為投資涉及的年限；    Ik為第k年的現(xiàn)金流人量；    Ok為第k年的現(xiàn)金流出量；    i為預(yù)定的貼現(xiàn)率由決策人自行設(shè)定，可以是資金本錢價格或投資者要求的最低投資回報率。（2）回收期法，是指投資引起的現(xiàn)金流人累計到與投資額相等所需要的時間?；厥漳晗拊蕉?，方案越

6、有利。設(shè)回收期為n，則有下面的公式：（3）會計收益率法在計算時使用普通會計的收益和本錢觀念。    會計收益率以下舉例說明如何運用上述三項指標(biāo)進(jìn)行營業(yè)網(wǎng)點投資決策。設(shè)某銀行擬新設(shè)一營業(yè)網(wǎng)點，設(shè)定內(nèi)部資金利率為4%，存款實際付息率第一年為2%，第二年開始為2.5%，貼現(xiàn)率即是內(nèi)部資金利率，假定10年后房屋能以原購價變現(xiàn)，房屋按30年折舊，裝修支出按5年攤銷，貸款利息收人在上級治理行核算，無中間業(yè)務(wù)收進(jìn)，暫不考慮風(fēng)險因素。經(jīng)猜測有以下兩個方案可供選擇，有關(guān)數(shù)據(jù)分別如下表所示：新購網(wǎng)點后相應(yīng)要發(fā)生較大一筆裝修費支出，造成遷址機(jī)會本錢較大，按網(wǎng)點經(jīng)營10年考慮，

7、各項指標(biāo)分別為： （1）凈現(xiàn)值（A）=40×8.1109-250 200×0.6756=185（萬元）    凈現(xiàn)值（B）=（-20×0.9615 50×0.9246 75×0.8890 112×0.8548 150X8.1109一150×3.6299）一700 600×0.6756=567（萬元）（2）回收期（A）=7一（7×40一250）/40=6.3（年）    回收期（B）=8-（-20 50 75 112 4X150

8、一700）/150=7.2年）A方案：單位：萬元年度主要業(yè)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流出現(xiàn)金流進(jìn)現(xiàn)金凈流量備注0購房支出     200 250 0 -250裝修支出（包括設(shè)備）    501存款     6000 200 240 40利息支出    120營業(yè)用度    80存款資金收益    2402存款     8000 280

9、 320 40利息支出    200營業(yè)用度    80存款資金收益    3203各項指標(biāo)均與上年相同 280 320 404各項指標(biāo)均與上年相同 280 320 405各項指標(biāo)均與上年相同 280 320 40B方案：    單位：萬元年度主要業(yè)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流出現(xiàn)金流進(jìn)現(xiàn)金凈流量備注        0購房支出    

10、 600 700 0700        裝修支出（包括設(shè)備）    100        1存款     5000 220 200 -20        利息支出    100     &

11、#160;  營業(yè)用度    120        存款用度    120        2存款     10000 350 500 50        利息支出    250&#

12、160;       營業(yè)用度    100        存款資金收益    400        3存款     12000 405 480 75        設(shè)從

13、第3年到第5年存款較上年增長20%，營業(yè)用度較上年增長5%.以后年度均保持第5年水平        利息支出    300        營業(yè)用度    105        存款資金收益    480   &

14、#160;    4存款     14800 480 592 112        利息支出    370        營業(yè)用度    110        存款資金收益  &#

15、160; 592        5存款     17760 560 710 150        利息支出    444        營業(yè)用度    116      

16、  存款資金收益    710    （3）收益率（A）=（40×10一200/3一50）/10/250=11.3%    會計收益率（B）=（一20 50 75 112 150×6一600/3一100）/10/700=11.7%    由上述結(jié)果可以看出，（1）按凈現(xiàn)值法計算，l0年后A、B兩方案的凈現(xiàn)值均為正數(shù)，說明報酬率均超過了4%，由于B帶來的現(xiàn)金流量超過A方案，因此B方案比A方案更優(yōu)。（

17、2）從回收期計算結(jié)果來看，A方案回收期比B更短，顯示A方案較優(yōu)。（3）從會計收益率計算結(jié)果來看，B方案收益率比A方案更高，顯示B方案較優(yōu)。    凈現(xiàn)值法考慮了貨幣時間價值，在上較為成熟，適用范圍較廠，是一種較為的?；厥掌诜ㄒ宰疃虝r間收回投資為目標(biāo)，計算簡便，輕易理解，但末考慮貨幣時間價值，也沒有考慮回收期以后的收益，易誤導(dǎo)決策者采用一些急功近利的項目。會計收益率法簡單易行，適用范圍較廣，缺點是末考慮貨幣時間價值。在實務(wù)上可以以凈現(xiàn)值法為主，而以回收期法和會計收益率法為輔進(jìn)行投資決策。 （二）設(shè)備投資決策。科技設(shè)備投人主要包括用于銀行內(nèi)部治理和業(yè)務(wù)保障的

18、后臺系統(tǒng)和直接參與業(yè)務(wù)經(jīng)營的前臺系統(tǒng)兩方面，科技設(shè)備投進(jìn)引起的現(xiàn)金流出比較輕易計量，但由于其投人產(chǎn)生收益的間接性，特別是后臺系統(tǒng)產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流進(jìn)量難以計量，這就需要根據(jù)前后臺系統(tǒng)的特點分別進(jìn)行具體的決策分析。 由于前臺系統(tǒng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營直接相關(guān)，投進(jìn)后最直接的即是相關(guān)業(yè)務(wù)量的變化，因此可以對投人前后相關(guān)業(yè)務(wù)量的變化進(jìn)行猜測和分析，并進(jìn)行從“量”到“值”的價值轉(zhuǎn)化，從而實現(xiàn)對現(xiàn)金流人量的測算，投資決策的關(guān)鍵和難點即在于此。鑒于其對現(xiàn)金流量的方法與營業(yè)網(wǎng)點投資模式基本類似，在此只以ATM（自動取款機(jī)）的投進(jìn)分析為例對如何進(jìn)行“量”到“值”的轉(zhuǎn)化作進(jìn)一步的探討。 ATM對銀行的利益的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在提供

19、本行持卡人交易便利、轉(zhuǎn)賬取款手續(xù)費、代理它行取款手續(xù)費收進(jìn)以及樹立銀行形象等。從的謹(jǐn)慎性原則出發(fā)，對ATM樹立銀行形象帶來的間接效益不進(jìn)行量化，在此只考慮取款便利、轉(zhuǎn)賬取款手續(xù)費和代理它行取款手續(xù)費可能帶來的銀行現(xiàn)金流進(jìn)量。持卡人交易便利可以視同于代理它行取款手續(xù)費收進(jìn)，在各銀行ATM未聯(lián)網(wǎng)交易，沒有代理它行取款手續(xù)費參照標(biāo)準(zhǔn)的情況下，就需要對此進(jìn)行具體。根據(jù)銀行對ATM的取款、查詢和轉(zhuǎn)賬等情況及相關(guān)存款情況等資料進(jìn)行統(tǒng)計分析，為簡化可以只考慮取款量（設(shè)為Y）與存款的依存關(guān)系，并測算每筆取款所對應(yīng)的存款量（設(shè)為Q），并進(jìn)一步根據(jù)存款收益情況，尋找取款量與收益（設(shè)為5）的直接函數(shù)關(guān)系。    用公式分別表示為：Q=F（Y）；S=F（Q）簡化后為：S=F（Y）對后臺系統(tǒng)的投資決策完全進(jìn)行定量分析是不現(xiàn)實的，可行