深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則

1、深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則第一章總則第一條為了規(guī)范深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“本所”債券市場(chǎng)交易行為,保護(hù)投資者合法權(quán)益,根據(jù)深圳證券交易所交易規(guī)則(以下簡(jiǎn)稱“交易規(guī)則”、深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(以下簡(jiǎn)稱“公司債券上市規(guī)則”和深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則(以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員管理規(guī)則”等規(guī)定,制定本細(xì)則。第二條本所上市債券的現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的,適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。第三條本細(xì)則所稱債券回購(gòu)交易,是指采用標(biāo)準(zhǔn)券方式的質(zhì)押式回購(gòu)交易,債券買斷式回購(gòu)等交易方式由本所另行規(guī)定。第二章交易品種、方式與時(shí)間第四條國(guó)債、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司

2、債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券及本所認(rèn)可的其他債券品種,可以進(jìn)行現(xiàn)券和回購(gòu)交易。第五條債券交易可以采用競(jìng)價(jià)交易、大宗交易等方式,但不符合公司債券上市規(guī)則第2.3條要求的債券交易應(yīng)當(dāng)采用大宗交易方式。第六條債券采用競(jìng)價(jià)交易方式的,每個(gè)交易日915至925為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間,930至1130、1300至1457為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間,1457至1500為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。債券采用大宗交易方式的,本所接受申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日915至1130、1300至1530。第三章債券現(xiàn)券交易第一節(jié)一般規(guī)定第七條債券以人民幣100元面值為1張。第八條債券現(xiàn)券交易的計(jì)價(jià)單位為“每百元面值的價(jià)格”。第九條債券現(xiàn)券交易的申報(bào)價(jià)

3、格最小變動(dòng)單位為0.001元。第十條國(guó)債、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券現(xiàn)券交易采用凈價(jià)交易的方式,可轉(zhuǎn)換公司債券現(xiàn)券交易采用全價(jià)交易的方式。凈價(jià)交易,是指買賣債券時(shí)以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交。全價(jià)交易,是指買賣債券時(shí)以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交。第二節(jié)應(yīng)計(jì)利息第十一條債券現(xiàn)券交易采用凈價(jià)交易方式的,結(jié)算價(jià)格為成交價(jià)格與應(yīng)計(jì)利息金額之和;債券現(xiàn)券交易采用全價(jià)交易方式的,結(jié)算價(jià)格為成交價(jià)格。第十二條附息式債券應(yīng)計(jì)利息金額的計(jì)算公式為:應(yīng)計(jì)利息金額=債券面值計(jì)息天數(shù)票面利率/365天計(jì)息天數(shù),是指本次付息起息日至交易日(包括交易日期間的自然日天數(shù)(閏年的2月29

4、日不計(jì)入;票面利率,是指固定利率型債券發(fā)行的票面利率、浮動(dòng)利率型債券本付息期的計(jì)息利率。第十三條貼現(xiàn)式國(guó)債應(yīng)計(jì)利息金額的計(jì)算公式為:應(yīng)計(jì)利息金額=(到期兌付額-發(fā)行價(jià)格計(jì)息天數(shù)/債券存續(xù)天數(shù)計(jì)息天數(shù),是指本次付息起息日至交易日(包括交易日期間的自然日天數(shù)(閏年的2月29日計(jì)入;債券存續(xù)天數(shù),是指?jìng)鹣⑷罩恋狡谌?不含到期日期間的自然日天數(shù)。第十四條每筆債券現(xiàn)券交易的應(yīng)計(jì)利息金額計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至0.01元。第三節(jié)債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易第十五條債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易采用限價(jià)申報(bào)的方式進(jìn)行申報(bào)。債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、數(shù)量

5、、價(jià)格等內(nèi)容。第十六條通過競(jìng)價(jià)交易買入債券以10張或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。賣出債券時(shí),余額不足10張部分,應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。第十七條債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過100萬張。第十八條債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。第十九條債券上市首日開盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下30%,連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%;非上市首日開盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下10%,連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%。第二十條債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易,通過競(jìng)價(jià)交易方式買入的債券,當(dāng)日可以通過競(jìng)價(jià)交易或者大宗交易方式賣出。第四章債

6、券回購(gòu)交易第一節(jié)一般規(guī)定第二十一條債券質(zhì)押式回購(gòu)交易,是指?jìng)钟腥嗽趯|(zhì)押并將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度向交易對(duì)手方進(jìn)行質(zhì)押融資的同時(shí),交易雙方約定在回購(gòu)期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中,質(zhì)押債券取得資金的交易參與人為“融資方”;其對(duì)手方為“融券方”。標(biāo)準(zhǔn)券,是指可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種按標(biāo)準(zhǔn)券折算率折算形成的、可用于融資的額度。標(biāo)準(zhǔn)券折算率,是指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。第二十二條可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種及標(biāo)準(zhǔn)券折算率的具體規(guī)定,由本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定。本所通過交易系統(tǒng)或網(wǎng)站轉(zhuǎn)發(fā)本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)公布的可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種及

7、標(biāo)準(zhǔn)券折算率。第二十三條債券回購(gòu)交易的融資方應(yīng)當(dāng)在回購(gòu)申報(bào)前,通過本所交易系統(tǒng)向本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申報(bào)提交相應(yīng)的可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種作為質(zhì)押券。第二十四條在質(zhì)押期間,不得對(duì)質(zhì)押券進(jìn)行申報(bào)賣出或另作他用。第二十五條本所接受債券質(zhì)押、解除質(zhì)押申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日915至1130、1300至1500。第二十六條當(dāng)日通過競(jìng)價(jià)交易方式買入的債券,當(dāng)日可申報(bào)作為質(zhì)押券;當(dāng)日通過大宗交易方式買入的債券,次一交易日可申報(bào)作為質(zhì)押券;當(dāng)日提交的質(zhì)押券,在確認(rèn)質(zhì)押成功后,當(dāng)日可用于相應(yīng)的債券回購(gòu)交易。第二十七條質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的,可以通過本所交易系統(tǒng)申報(bào)解除相應(yīng)債券的質(zhì)押。當(dāng)日申報(bào)解除質(zhì)押的債

8、券,當(dāng)日可以通過競(jìng)價(jià)交易或者大宗交易方式賣出。第二十八條本所債券回購(gòu)品種按回購(gòu)期限可分為1日、2日、3日、4日、7日、14日、28日、91日和182日。根據(jù)市場(chǎng)需要,本所可以調(diào)整債券回購(gòu)的品種。第二十九條債券回購(gòu)交易以100元標(biāo)準(zhǔn)券為1張。第三十條債券回購(gòu)交易的計(jì)價(jià)單位為“每百元資金到期年收益”。第三十一條債券回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。第三十二條債券回購(gòu)交易申報(bào)中,融資方按“買入”方向進(jìn)行申報(bào),融券方按“賣出”方向進(jìn)行申報(bào)。第三十三條債券回購(gòu)交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”。債券回購(gòu)交易初次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為100元?；刭?gòu)到期二次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為購(gòu)回價(jià),購(gòu)回價(jià)等于每百元資金的本

9、金和利息之和,其計(jì)算公式為:購(gòu)回價(jià)=100元+每百元資金到期年收益回購(gòu)天數(shù)/365(天回購(gòu)天數(shù),是指本細(xì)則第二十八條所述債券回購(gòu)品種對(duì)應(yīng)的回購(gòu)期限。第三十四條每筆債券回購(gòu)交易到期購(gòu)回金額的計(jì)算公式為:到期購(gòu)回金額=成交數(shù)量購(gòu)回價(jià)到期購(gòu)回金額的計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至0.01元。第三十五條債券回購(gòu)交易的期限自成交次日起按自然日計(jì)算。到期日為非交易日的,順延至下一個(gè)交易日。第三十六條債券回購(gòu)交易的融資方,應(yīng)在回購(gòu)期內(nèi)保持質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券足額。因標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整等導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的,融資方應(yīng)當(dāng)按照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定予以補(bǔ)足。第三十七條債券回購(gòu)交易到期當(dāng)日,融資方可以將相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券繼

10、續(xù)用于債券回購(gòu)交易,也可以申報(bào)解除相應(yīng)債券的質(zhì)押并賣出。第二節(jié)債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易第三十八條債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易采用限價(jià)申報(bào)的方式進(jìn)行申報(bào)。債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。第三十九條通過競(jìng)價(jià)交易買入、賣出債券回購(gòu)以10張或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。第四十條債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過100萬張。第四十一條債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。第四十二條債券回購(gòu)非上市首日開盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下100%,連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下100%。債券回購(gòu)上市首日的有效競(jìng)價(jià)范圍

11、設(shè)置,由本所另行規(guī)定。第五章債券大宗交易第四十三條在本所進(jìn)行的債券交易符合以下條件的,可以采用大宗交易方式:(一債券現(xiàn)券交易和債券回購(gòu)交易單筆買賣交易數(shù)量不低于5千張,或者交易金額不低于50萬元人民幣;(二多只債券合計(jì)單向買入或賣出的交易金額不低于100萬元人民幣,且其中單只債券的交易數(shù)量不低于2千張。第四十四條本所接受下列類型的債券大宗交易申報(bào):(一意向申報(bào);(二定價(jià)申報(bào);(三成交申報(bào)。第四十五條意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向和本方交易單元代碼等內(nèi)容。意向申報(bào)不承擔(dān)成交義務(wù),意向申報(bào)指令可以撤銷。第四十六條定價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量

12、和本方交易單元代碼等內(nèi)容。市場(chǎng)所有參與者可以提交成交申報(bào),按指定的價(jià)格與定價(jià)申報(bào)全部或部分成交,本所按時(shí)間優(yōu)先順序進(jìn)行成交確認(rèn)。定價(jià)申報(bào)的未成交部分可以撤銷。定價(jià)申報(bào)每筆成交的數(shù)量或交易金額,應(yīng)當(dāng)滿足大宗交易最低限額的要求。第四十七條成交申報(bào)指令包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、對(duì)手方交易單元代碼、約定號(hào)等內(nèi)容。成交申報(bào)要求明確指定價(jià)格和數(shù)量。成交申報(bào)可以撤銷,但在對(duì)手方提交申報(bào)后不得撤銷。本所對(duì)約定號(hào)、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量等各項(xiàng)要素均匹配的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。第四十八條債券現(xiàn)券和債券回購(gòu)大宗交易申報(bào)價(jià)格范圍為前收盤價(jià)的上下30%。第四十九條債券現(xiàn)券(除公司債券外和

13、債券回購(gòu)大宗交易申報(bào)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日1500至1530。本所對(duì)公司債券現(xiàn)券大宗交易申報(bào)進(jìn)行實(shí)時(shí)成交確認(rèn)。第五十條通過大宗交易方式買入的債券,當(dāng)日可以通過大宗交易方式賣出,次一交易日可以通過競(jìng)價(jià)交易方式賣出。第六章交易信息披露第五十一條本所每個(gè)交易日發(fā)布債券競(jìng)價(jià)交易即時(shí)行情、債券指數(shù)等交易信息。第五十二條開盤、收盤集合競(jìng)價(jià)期間,債券競(jìng)價(jià)交易的即時(shí)行情內(nèi)容包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量等。第五十三條連續(xù)競(jìng)價(jià)期間,債券競(jìng)價(jià)交易的即時(shí)行情內(nèi)容包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)、最近成交價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日最低價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高五個(gè)價(jià)位

14、買入申報(bào)價(jià)和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低五個(gè)價(jià)位賣出申報(bào)價(jià)和數(shù)量等。第五十四條本所在交易時(shí)間內(nèi)通過交易系統(tǒng)、交易所網(wǎng)站等即時(shí)公布公司債券大宗交易的報(bào)價(jià)信息。發(fā)布的報(bào)價(jià)信息包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、申報(bào)類型、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等。第五十五條本所在交易時(shí)間內(nèi)通過交易所網(wǎng)站即時(shí)公布公司債券大宗交易的成交信息。發(fā)布的成交信息包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、開盤價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日最低價(jià)、總成交數(shù)量、總成交金額、總成交筆數(shù)等。第五十六條本所在每個(gè)交易日結(jié)束后,通過交易網(wǎng)站公布債券大宗交易每筆成交信息。發(fā)布的成交信息包括:證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交量、成交價(jià)格以及買賣雙方所在會(huì)員營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱。第五十七條債券大宗交易不納入本所指數(shù)的計(jì)算,成交量在每個(gè)交易日結(jié)束后計(jì)入該債券成交總量。第五十八條債券交易信息披露涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的,公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。第七章監(jiān)督管理第五十九條會(huì)員應(yīng)當(dāng)充分了解和評(píng)估客戶對(duì)債券產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,建立完備的客戶管理和服務(wù)制度,切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。第六十條會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立完備的債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,對(duì)客戶參與債券回購(gòu)交易的標(biāo)準(zhǔn)券使用情況、回購(gòu)放大倍數(shù)、交易情況等進(jìn)行監(jiān)控,防范債券回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)。第六十一條會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求,對(duì)客戶參與債券交易進(jìn)行監(jiān)控,及時(shí)向本所報(bào)告其客戶的異常交易行