萬福生科案例分析報(bào)告(做完)

1、萬福生科案例分析報(bào)告一、基本情況萬福生科股份有限公司（簡稱：萬福生科）坐落于湖南省常德市，萬福生科前身為成立于2003年的湖南省桃源縣湘魯萬福有限責(zé)任公司。2006年3月，公司更名為湖南湘魯萬福農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司。2009年10月7日，經(jīng)股東會審議通過，整體變更設(shè)立萬福生科湖南農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司，并于2009年10月28日在湖南省常德市工商行政管理局登記注冊。截至目前，萬福生科注冊資本為5,000萬元。自萬福生科成立以來，萬福生科一直從事稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，即以稻谷、碎米作為主要原料，通過自主設(shè)計(jì)的工藝體系和與之配套的設(shè)備系統(tǒng)，運(yùn)用先進(jìn)的物理、化學(xué)和生物工程技術(shù)，對稻米資源

2、進(jìn)行綜合開發(fā)，生產(chǎn)大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油和食用米等系列產(chǎn)品。（1） 2009年9月采用整體變更方式設(shè)立萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司。（2）2011年9月公司向社會公開發(fā)行人民幣普通股1,700萬股，每股面值為人民幣1元，每股股價(jià)25元。（3）2012年6月12日向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利3元人民幣（含稅），同時(shí)進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本，每10股轉(zhuǎn)增10股。（4）2008-2011年期間存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假記載情形，累計(jì)虛增收入億元左右，虛增營業(yè)利潤億元左右，虛增凈利潤億元左右二、四項(xiàng)事件對該公司股東權(quán)益總額、股東權(quán)益各構(gòu)成項(xiàng)目、每股凈資產(chǎn)的影響1） 2009年9月采用整體變更方式

3、設(shè)立萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司：2009年，經(jīng)公司股東會審議通過，以經(jīng)審計(jì)的截至2009年9月30日的凈資產(chǎn)值億元為基礎(chǔ)，折為5,000萬股，整體變更設(shè)立萬福生科。股東權(quán)益總額為億元，實(shí)收資本變?yōu)楣杀?000萬元，即億元，每股凈資產(chǎn)為=3元，每股面值為1元，所以資本公積一一股本溢價(jià)增加（3-1）*5000=10000萬元。2） 2011年9月公司向社會公開發(fā)行人民幣普通股1,700萬股，每股面值為人民幣1元，每股股價(jià)25元：股東權(quán)益總額增加1700*25=億元，股本增加1700萬元，資本公積增加（25-1）*1700=億元，每股凈資產(chǎn)為元，每股凈資產(chǎn)增加+/=元。3） 2012年6月

4、12日向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利3元人民幣（含稅），同時(shí)進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本，每10股轉(zhuǎn)增10股：一共派發(fā)現(xiàn)金股利為6700/10*3=2010萬元，所以股東權(quán)益總額減少2010萬元，總共發(fā)行5000+1700=6700萬股，所以股本增加了6700萬元，增加了一倍，資本公積減少了6700萬元，此時(shí)股本增加為原來的兩倍，股價(jià)減半。4） 2008-2011年期間存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假記載情形，累計(jì)虛增收入億元左右，虛增營業(yè)利潤億元左右，虛增凈利潤億元左右所有者權(quán)益總額增加了億元，資本公積和股本沒有變化，盈余公積增加了*10%=乙元，未分配利潤增加了億元，每股凈資產(chǎn)增加元。三、此項(xiàng)事件對公司實(shí)際控制

5、人權(quán)益的影響5） 2009年9月采用整體變更方式設(shè)立萬福生科(湖南)農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司：因?yàn)樗姓邫?quán)益總額沒變，所以實(shí)際控制人權(quán)益沒有變化，公司可以繼續(xù)公開發(fā)行股票，并在交易所買賣。6） 2011年9月公司向社會公開發(fā)行人民幣普通股1,700萬股，每股面值為人民幣1元，每股股價(jià)25元：每股凈資產(chǎn)原來為3元，后來增加元，資本公積增加了億元，所以實(shí)際控制人權(quán)益增加。7） 2012年6月12日向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利3元人民幣(含稅)，同時(shí)進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本，每10股轉(zhuǎn)增10股：實(shí)際控制人獲得每股每股元的現(xiàn)金股利，總共獲得2010萬元，資本公積轉(zhuǎn)增股本，使股本增加了一倍，所以控制人擁有的

6、股份也增加了一倍。8） 2008-2011年期間存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假記載情形，累計(jì)虛增收入億元左右，虛增營業(yè)利潤億元左右，虛增凈利潤億元左右：虛增了凈利潤，盈余公積也虛增了，但是實(shí)際控制人的控股比例沒有發(fā)生變化，所以權(quán)益不變。四、通過公司報(bào)表項(xiàng)目更正情況，分析公司財(cái)務(wù)造假的手段，如僅通過更正前數(shù)據(jù)能否發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)造假行為1)虛增收入根據(jù)萬福生科多次公告，自2008年至2012年上半年累計(jì)虛增收入億元，虛增凈利潤2億元左右。其中，造假最為嚴(yán)重的是2011年,也就是上市當(dāng)年，萬福生科虛增收入億元，虛增凈利潤5913萬元。2)虛增資產(chǎn)應(yīng)收賬款虛增876億元，預(yù)付賬款虛增4469億元，在建工程虛增8036

7、億元，遞延所得稅資產(chǎn)虛增32億元五、財(cái)務(wù)造假可能引發(fā)的經(jīng)濟(jì)后果及對中小投資者的影響財(cái)務(wù)造假就比如萬福生科來說，導(dǎo)致公司凈利潤由負(fù)變?yōu)檎?，并且呈上升趨勢，這種粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表行為，會使得中小投資者認(rèn)為該公司的經(jīng)營效益很好，從而造成投資失誤。公司的股價(jià)會上升，利潤持續(xù)上升，對此公司進(jìn)行投資的話風(fēng)險(xiǎn)比較小，企業(yè)的前景較好，而公司的利潤是由于財(cái)務(wù)造假造成的，導(dǎo)致不知內(nèi)情的中小投資者投資失誤，如果公司最后經(jīng)營不善退市，中小投資者的投入資本無法收回，將遭受嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。(5)結(jié)合公司上市過程和年度報(bào)告披露過程，分析公司財(cái)務(wù)舞弊行為引發(fā)的相關(guān)責(zé)任人范圍及責(zé)任。.2008年至2010年分別虛增銷售收入12,26

8、2萬元、14,966萬元、19,074萬元，虛增營業(yè)利潤2,851萬元、3,857萬元、4,590萬元?？鄢鲜鎏撛鰻I業(yè)利潤后，萬福生科2008年至2010年扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤分別為-332萬元、-71萬元、383萬元。六.結(jié)合公司上市過程和年度報(bào)告披露過程，分析公司財(cái)務(wù)舞弊行為引發(fā)的相關(guān)責(zé)任人范圍和責(zé)任萬福生科首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書由龔永福、蔣建初、張行、楊榮華、肖德祥、馬海嘯、鄒麗娟、單楊、程云輝、劉炎溪、王湛淅、張?zhí)K江、黃平、文會清、嚴(yán)平貴、葉華、覃學(xué)軍、肖明清等全部公司董事、監(jiān)事、高級管理人員簽署。這些高級管理人員等相關(guān)責(zé)任人都要對萬福生科的財(cái)務(wù)舞弊行為負(fù)責(zé)。萬福生科應(yīng)改正違法行為，并對其處以