證券投資學(xué)試題庫試題及答案

1、.證券投資學(xué)習(xí)題導(dǎo) 論一、判斷題1、收益的不確定性即為投資的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小與投資時(shí)間的長短成反比。答案：非2、所謂證券投資是指個(gè)人或法人對有價(jià)證券的購買行為，這種行為會使投資者在證券持有期內(nèi)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相稱的收益。答案：是3、投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，以儲蓄存款或企業(yè)存款、機(jī)構(gòu)存款的形式存在，從融資者的角度看，是間接融資。答案：是二、單項(xiàng)選擇題1、很多情況下人們往往把能夠帶來報(bào)酬的支出行為稱為_。A 支出 B 儲蓄 C 投資 D 消費(fèi)答案：C2、證券投資通過投資于證券將資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為_。A 間接投資 B 直接投資 C 實(shí)物投資 D 以上都不正確答案

2、：B3、直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是_。A 商業(yè)銀行 B 信托投資公司 C 投資咨詢公司 D 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)答案：D三、多項(xiàng)選 擇題1、投資的特點(diǎn)有_。A 投資是現(xiàn)在投入一定價(jià)值量的經(jīng)濟(jì)活動 B 投資具有時(shí)間性 C 投資的目的在于得到報(bào)酬 D 投資具有風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCD2、證券投資在投資活動中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在_促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面。A 使社會的閑散貨幣轉(zhuǎn)化為投資資金 B 使儲蓄轉(zhuǎn)化為投資C 促進(jìn)資金合理流動 D 促進(jìn)資源有效配置 答案：ABCD3、間接投資的優(yōu)點(diǎn)有_。A 積少成多 B 續(xù)短為長 C 化分散為集中 D 分散風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD證券投資要素一、判斷題1、證券投資主體是指進(jìn)入證券市

3、場進(jìn)行證券買賣的各類投資者。答案：是2、證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)效用。答案：是3、投資的主要目的是承擔(dān)宏觀調(diào)控的重任。答案：是4、根據(jù)我國證券法規(guī)定，證券公司是專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，綜合類證券公司可用其資本金、營運(yùn)資金和 其他經(jīng)批注的資金進(jìn)行證券投資。答案：是5、所謂證券投資是指在證券市場上短期內(nèi)買進(jìn)或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經(jīng)濟(jì)行為。答案：非6、有價(jià)證券即股票，是具有一定票面金額、代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，并借以取得一定收入的一種證書。答案：非7、股東只負(fù)有限連帶清償責(zé)任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。答案：是8、普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份

4、公司最重要的股份，是構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)。答案：是9、在特殊情況下，公司可以用特設(shè)的公積金來調(diào)劑盈余，支付股息。答案：是10、采用股票股息的形式，實(shí)際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應(yīng)地減少了公司的當(dāng)年可分配盈余。答案：是11、優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護(hù)優(yōu)先股票的股東具有實(shí)際意義。答栠 "：是12、在紐約上市的我國外資股稱為N股。答案：是13、債券的性質(zhì)是所有權(quán)憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。答案：非14、國債產(chǎn)生的直接原因是因?yàn)檎С龅男枰?。答案：?5、零息債券，即貼現(xiàn)債券，指債券發(fā)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于面值，到期時(shí)按面值

5、償還的債券。答案：非16、以不特定多數(shù)投資者為對象而廣泛募集的債券是公募債券。答案：是17、外國籌資者在美國發(fā)行的美元債券，又稱“武士債券”。答案：非18、證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。答案：是19、投資者通過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。答案：是20、契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。答案：非21、開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投蠠 "者可向基金管理人申購或贖回基金。答案：是22、收入型基金以獲取最大的經(jīng)常性收入為目標(biāo)，投資對象通常為高成長潛力的股票。答案：非23、期貨基

6、金、期權(quán)基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基金，風(fēng)險(xiǎn)較大，但有可能獲取很高的收益。答案：是24、基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關(guān)系，這種相互制衡結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)體現(xiàn)了保護(hù)投資人利益的內(nèi)在要求。答案：是25、證券中介機(jī)構(gòu)是指為證券市場參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關(guān)服務(wù)的專職機(jī)構(gòu)。答案：是26、承購包銷的承銷商與發(fā)行人之間是一種代理關(guān)系，而不是買賣關(guān)系。答案：非27、專業(yè)經(jīng)紀(jì)商具有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀(jì)商和自營商的委托進(jìn)行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進(jìn)行證券交易。答案：是28、證券自營業(yè)務(wù)是證券機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金 "賣證券、賺取買賣差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

7、的業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一。答案：是29、私募發(fā)行的對象一般是機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、投資基金等。答案：是30、注冊會計(jì)在證券市場上從事對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券交易所進(jìn)行會計(jì)報(bào)表審計(jì)、凈資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。答案：是二、單項(xiàng)選擇題1、進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的_。A 主體 B 客體 C 工具 D 對象答案：A2、由于_的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。A 邊際收入遞減規(guī)律 B 邊際風(fēng)險(xiǎn)遞增規(guī)律 C 邊際效用遞減規(guī)律 D 邊際成本遞減規(guī)律答案：C3、通常，機(jī)構(gòu)投資者在證券市場上屬于_型投資者。A

8、激進(jìn) B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守答案：C4、商業(yè)銀行通常將_作為第二準(zhǔn)備金，這些證券 "_為主。A 長期證券 長期國債 B 短期證券 短期國債 C 長期證券 公司債 D 短期證券 公司債答案：B5、購買股票旨在長期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為_。A 投機(jī)者 B 機(jī)構(gòu)投資者 C QFII D 戰(zhàn)略投資者答案：D6、有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是_。A 財(cái)產(chǎn)所有權(quán) B 債權(quán) C 剩余請求權(quán) D 所有權(quán)或債權(quán)答案：D7、按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時(shí)的清償順序是_。A 支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用支付股息繳納所欠稅款B 支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用繳納所欠稅款支付股息

9、C繳納所欠稅款支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用支付股息D支付工資、勞保費(fèi)用支付清算費(fèi)用繳納所欠稅款支付股息答案：B8、在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是_。A 優(yōu)先股票 B 后配股 C 混合股 D 特別股答案：B9、圠 "實(shí)行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會擬選出董事12人，那么這位股東總共有_票可用來選舉他認(rèn)為合適的一位或數(shù)位董事人選。A 1000 B 1100 C 1200 D 1300答案：C10、最普遍、最基本的股息形式是_。A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 財(cái)產(chǎn)股息 D 負(fù)債股息答案：A11、具有杠桿作用的股票是_。A 普通股票 B 優(yōu)先

10、股票 C B股股票 D H股股票答案：B12、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是_。A A股 B N股 C S股 D H股答案：A13、債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的_關(guān)系。A 債權(quán) B 所有權(quán) C 債務(wù) D A和C答案：D14、以下被稱為“金邊債券”的是_。A 國債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券答案：A15、沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個(gè)參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是_。A 附息債券 B 貼玠 "債券 C 浮動利率債券 D 零息債券答案：C16、不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券是_。A公募債券 B

11、 私募債券 C 記名債券 D 無記名債券答案：B17、發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是_。A 揚(yáng)基債券 B 武士債券 C 外國債券 D 歐洲債券 答案：C18、證券投資基金由_托管，由_管理和操作。A 托管人 管理人 B 托管人 托管人 C 管理人 托管人 D 管理人 管理人答案：A19、證券投資基金是一種_的證券投資方式。A 直接 B 間接 C 視具體的情況而定 D 以上均不正確答案：B20、投資者作為公司的股東，有權(quán)對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)行表決的是_。A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 股票型投資基金 D 貨幣市場基金答案：A21、以下關(guān)于封閉型

12、投資基金的表述不正確的是_。A 期陠 "一般為1015年 B 規(guī)模固定 C 交易價(jià)格不受市場供求的影響 D 交易費(fèi)用相對較高答案：C22、主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是_。A 積極成長型基金 B 成長型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金答案：A23、以下不屬于債券基金的是_。A 政府債券基金 B 市政債券基金 C 公司債券基金 D 指數(shù)基金答案：D24、負(fù)責(zé)運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)的是_。A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人答案：B25、證券中介機(jī)構(gòu)可分為_。A 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券咨詢機(jī)構(gòu) B 證券咨詢機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu) C 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

13、 D 以上均不正確答案：C26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式是_。A 承購包銷 B 代銷 C 定額包銷 D 余額包銷答案：A27、我國對從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司采 取的管理辦法是_。A 登記制度 B 特許制度 C 注冊制度 D 以上均不正確答案：B28、沒有證券交易所會員資格，不能進(jìn)入交易所，只能在場外交易市場進(jìn)行交易的證券商，是場外做市商的是_。A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 以上均不正確答案：C29、以下屬于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是_。A 證券承銷業(yè)務(wù) B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金答案：A30、專

14、門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是_。A 信用評級機(jī)構(gòu) B 證券登記結(jié)算公司 C 證券信息公司 D 按揭證券公司答案：B三、多項(xiàng)選擇題1、證券投資主體包括_。A 個(gè)人 B 政府 C 企事業(yè) D 金融機(jī)構(gòu)答案：ABCD2、個(gè)人投資者的投資目的主要有：_。A 本金安全 B 收入穩(wěn)定 C 資本增值 D 維持流動性 答案：ABCD3、機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)主要有：_。A 投資資金數(shù)量大 B 建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大 C 注重資產(chǎn)的安全性 D 投資活動對市場影響較大 答案：ABCD4、參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有：_。A 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) B 商業(yè)銀行和信托投資公司 C 保險(xiǎn)公

15、司 D 證券投資基金答案：ABCD5、證券投機(jī)活動的積極作用表現(xiàn)在_。A 平衡價(jià)格 B 增強(qiáng)證券的流動性 C 分散價(jià)格變動風(fēng)險(xiǎn) D 對價(jià)格變動起推波助瀾的作用答案：ABC6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為_。A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 答案：BCD7、股票的特征表現(xiàn)在_。A 期限上的永久性 B 決策上的參與性 C 責(zé)任上的無限性 D 報(bào)酬上的剩余性 答案：ABDE8、股票按股東的權(quán)益分為_。A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C 后配股 D 混合股答案：ABCD9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有：_。A 經(jīng)營決策參與權(quán) B 盈余分配權(quán) C 剩余財(cái)產(chǎn)刪 &qu

16、ot;配權(quán) D 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)答案：ABCD10、股份公司股息分配應(yīng)遵循的原則是_。A 股息優(yōu)先原則 B 納稅優(yōu)先原則 C 公積金優(yōu)先原則 D 無盈余無股利原則 E 同股同利原則答案：BCDE11、優(yōu)先股票的特征有_。A 領(lǐng)取固定股息 B 按面額清償 C 無權(quán)參與經(jīng)營決策 D 無權(quán)分享公司利潤增長的收益答案：ABCD12、我國的股票按投資主體分為_。A 國家股票 B 法人股票 C 社會公眾股票 D 外資股票 答案：ABCD13、債券的特點(diǎn)是：_。A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動性答案：ABCD14、市政債券主要種類有_。A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔(dān)保債券 D 住宅公債

17、答案：ABCD15、按計(jì)息方式不同，債券可分為_等。A 單利債券 B 復(fù)利債券 C 定息債券 D浮動利率債券答案：ABCD16、債券按償還期限可分為_。A短期債券 B 中期債券 C 長期債券 D零息債券答案：ABC17、債券按市 場所在地可分為_。A國內(nèi)債券 B 外國債券 C 歐洲債券 D 注冊債券答案：ABC18、證券投資基金在證券市場上是_。A 投資客體 B 投資主體 C 投資中介 D 投資工具答案：ABCD19、證券投資基金的特征有_。A 由專家運(yùn)作管理 B 具有組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢 C 是一種間接的證券投資方式 D 費(fèi)用低、流動性強(qiáng)答案：ABCD20、證券投資基金按組織形式可分為_。

18、A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金答案：AB21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有_優(yōu)點(diǎn)。A 隨時(shí)可按凈值兌現(xiàn) B 流動性強(qiáng) C 投資風(fēng)險(xiǎn)小 D 安全便利答案：ABCD22、證券投資基金按投資收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)可分為_。A 積極成長型 B 成長型 C 平衡型 D 收入型答案：ABCD23、以下屬于股票基金的是_。A 優(yōu)先股票基金 B 普通股票基金 C 指數(shù)基金 D 認(rèn)股權(quán)證基金答椏 "：AB24、參與證券投資基金運(yùn)作的有_。A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 答案：ABCD25、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)按從事證券業(yè)務(wù)的不同

19、可分為_。A 證券經(jīng)紀(jì)商 B 證券承銷商 C 證券自營商 D 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)答案：ABC26、證券承銷方式可分為_。A 承購包銷 B 代銷 C 助銷 D 招標(biāo)發(fā)售答案：ABC27、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是_。A 屬于二級市場的委托買賣業(yè)務(wù) B 經(jīng)紀(jì)商與客戶之間是委托代理關(guān)系 C 經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對較小 D 收入來源于傭金答案：ABCD28、在國外，證券自營商一般分為_。A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 二級自營商答案：ABC29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍更為擴(kuò)大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務(wù)有_。A 私募發(fā)行 B 兼并收購 C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金 E 金

20、融衍生工具交易答案：ABCDE30、在我國， 律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有_。A 為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書 B 驗(yàn)證招股說明書 C 參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件D 核查、驗(yàn)證法律意見書，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任答案：ABCD證券市場的運(yùn)行與管理一、判斷題1、證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機(jī)構(gòu)組成。答案：是2、私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費(fèi)用較高。答案：非3、募集設(shè)立的公司一般規(guī)模較大，自發(fā)起到設(shè)立的時(shí)間也較長。答案：是4、有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會特別批準(zhǔn)的是公募增資。答案：非5、股份

21、公司股票發(fā)行采取首次公開發(fā)行向二級市場投資者配售時(shí)，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。答案：是6、溢價(jià)發(fā)行映 "成熟證券市場最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時(shí)采用。答案：是7、我國新股發(fā)行的程序大致要經(jīng)過發(fā)行準(zhǔn)備、上報(bào)審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團(tuán)、公布招股文件、組織銷售幾個(gè)階段。答案：是8、公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價(jià)格波動較平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。答案：是9、一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用級別高的債券。答案：是10、記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分

22、銷，而憑證式國債則由證券承銷商在分得包銷的國債后通過證券交易所掛牌分銷。答案：非11、部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。答案：非12、公司制的證券交易所本身的股票可以轉(zhuǎn)讓，也可以在交易所上市。答案：是13、股份公疊 "的上市資格不是永久的，當(dāng)它不能滿足證券交易所關(guān)于證券上市的條件時(shí)，它的上市資格將被取消。答案：是14、我國上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無形席位兩種。答案：是15、場內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進(jìn)行，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券。答案：是16、證券交易的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計(jì)單位，股票以成交股數(shù)

23、計(jì)，債券以成交面額數(shù)計(jì)。答案：是17、由于股價(jià)循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價(jià)格波動往往成為經(jīng)濟(jì)周期變化的先兆，成為社會經(jīng)濟(jì)活動的晴雨表。答案：是18、參與場外交易市場的證券商主要是自營商。答案：是19、證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投資者之間證券轉(zhuǎn)讓活動的交易方式稱為自營方式。答案：是20、我國的憑證式國債是在場外交易市場發(fā)行的。答案：是21、香港的創(chuàng)業(yè)板市場、臺灣的報(bào)備市場都是第二板市場。答案：是22、保護(hù)投資者的利益，關(guān)鍵是要建立公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機(jī)會，使投資者能在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。答案：是23、對證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結(jié)合，是

24、建立證券市場監(jiān)管體系的基本指導(dǎo)思想和總體原則。答案：是24、我國證券市場實(shí)行以政府監(jiān)管為主，自律為補(bǔ)充的監(jiān)管體系。答案；是26、我國股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。答案：是26、對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有特許制和注冊制，我國實(shí)行審批制。答案：27、證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會法人團(tuán)體。答案：是二、單項(xiàng)選擇題1、以下關(guān)于證券發(fā)行市場的表述正確的是_。A 有固定場所 B 有統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià) 格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大答案：C2、發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長，發(fā)行費(fèi)用較高的發(fā)行方式是_。A 私募發(fā)行 B 公募

25、發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：B3、由公司的發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是_。A 發(fā)起設(shè)立 B 登記設(shè)立 C 募集設(shè)立 D 注冊設(shè)立答案：A4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購者必須按股票的發(fā)行價(jià)格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是_。A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搭配發(fā)行答案：A5、以下關(guān)于綠鞋（green shoe）表述不正確的是_。A 又稱為超額配售 B 主承銷商按不超過包銷數(shù)額120的股份發(fā)售 C 平衡市場供求 D 穩(wěn)定市價(jià)答案：B6、股份公司溢價(jià)發(fā)行股票所收到的溢價(jià)收益應(yīng)計(jì)入公司的_。A 股本 B 資本公積金

26、C 法定公積金 D 法定公益金答案：B7、在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是_。A 核準(zhǔn)制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制答案：B8、以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是_。A 成本較低 B 期限穩(wěn)定 C 比較靈活 D 風(fēng)險(xiǎn)較大答案：D9、債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價(jià)買進(jìn)債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計(jì)息方式是_。A 單利計(jì)息 B 復(fù)利計(jì)息 C 貼現(xiàn)計(jì)息 D 累進(jìn)計(jì)息答案：C10、我國的國家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券等國債均采用_方式發(fā)行。A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行答案：A11、規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長

27、償還期至某一指定日期的償還方式是_。A到期償還 B定期償還 C 展期償還 D隨時(shí)償還答案：C12、我國上海、深圳證券交易所均實(shí)行_。A 公司制 B 注冊制 C 登記制 D 會員制筠 "案：D13、以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是_。A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券 B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)C 公司上市的資格不是永久的 D 證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn)答案：A14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是_。A 撮合主機(jī) B 通信網(wǎng)絡(luò) C 交易監(jiān)控 D 柜臺終端答案：C15、我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價(jià)格相對上一

28、個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過_。A 5 B 10 C 15 D 20答案：B16、在證券行情表中，成交量采用_計(jì)算方法，成交額采用_計(jì)算方法。A 單向 雙向 B 雙向 單向 C 雙向 雙向 D 單向 單向答案：D17、一般情況下，股價(jià)循環(huán)_商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。A 先于 B 后于 C 無關(guān)于 D 不確定于答案：A18、參與場外交易市場的證券商主要是_ 。A 傭金經(jīng)紀(jì)商 B 場外經(jīng)紀(jì)商 C 自營商 D 場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商答案：C19、場外交易市場的交易對象以_為主，證券交易所的交易對象以_為主。A 基金 股票 B 債券 股票 C 股票 股票 D 債券 債券答案：B20、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在

29、_。A 采取經(jīng)紀(jì)制 B 對投資者限制少 C 有嚴(yán)格的交易時(shí)間 D 交易程序復(fù)雜答案：B21、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場是_。A 證券交易所 B 第二板市場 C 第三市場 D 第四市場答案：B22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是_。A 法律手段 B 經(jīng)濟(jì)手段 C 行政手段 D 他律手段答案：D23、以下國家中對證券市場采取法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式代表的是_。A 美國 B 日本 C 英國 D 荷蘭答案：A24、我國發(fā)展證券市場的八字方針中_是核心。A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范答案：D25、我國的股票發(fā)行實(shí)行_。A核準(zhǔn)制 B 注冠 "制 C 審批制 D 登記制答案：A26、我國

30、對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理實(shí)行_。A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制答案：D27、以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是_。A 一般實(shí)行會員制 B 對會員公司每年進(jìn)行一次例行檢查C 對會員的日常業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)管 D 一般實(shí)行注冊制答案：D三、多項(xiàng)選擇題1、證券發(fā)行市場的特征是_。A 無固定場所 B 無統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大答案：ABC2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為_。A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：CD3、股票發(fā)行的目的主要有_。A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴(kuò)大規(guī)模 C 調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

31、D 鞏固公司經(jīng)營權(quán)答案：ABCD4、股票增資發(fā)行可分為_。A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搠 "配發(fā)行答案：ABCD5、股票發(fā)行全額預(yù)繳款方式分為_階段。A 申購 B 凍結(jié) C 驗(yàn)資配售 D 余額即退答案：ABCD6、按發(fā)行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為_。A 平價(jià)發(fā)行 B 溢價(jià)發(fā)行 C 折價(jià)發(fā)行 D 協(xié)商定價(jià)發(fā)行答案：ABC7、股票首次公募發(fā)行的程序包括_。A 準(zhǔn)備階段 B 申請階段 C 促銷階段 D 發(fā)售階段答案：ABCD8、公司發(fā)行債券的主要目的有_。A 籌集長期穩(wěn)定資金 B 減低籌資成本 C降低籌資風(fēng)險(xiǎn) D 維持對公司的控制 答

32、案：ABCD9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有_等。A發(fā)行者的資金需要 B 發(fā)行者的資信狀況 C 發(fā)行者還本付息能力 D 市場的承受能力 答案：ABCD10、債券的發(fā)行方式主要有_。A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行答案：ABCD11、債券償還方式主要有_。A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還答案：ABD12、會員堠 "證券交易所的特征有_。A 有固定的交易場所 B 交易者是會員證券公司 C 交易對象是合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券 D 交易量集中、效率高 E 管理嚴(yán)格、市場秩序化答案：ABCDE13、證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_。A 推動發(fā)行公司建立

33、、規(guī)范治理結(jié)構(gòu) B 提高發(fā)行公司的聲譽(yù)和影響C 有利于發(fā)行公司進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道D 行情公布迅速、規(guī)范答案：ABCD14、證券交易所的運(yùn)行系統(tǒng)包括_。A 交易系統(tǒng) B 結(jié)算系統(tǒng) C 信息系統(tǒng) D 監(jiān)察系統(tǒng)答案：ABCD15、證券交易所的主要交易規(guī)則有_等。A 交易時(shí)間 B 交易單位 C 價(jià)位 D 報(bào)價(jià)方式 答案：ABCD16、以下關(guān)于市價(jià)總額的表述正確的是_。A 按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算 B 綜合反映證券市場各類相關(guān)信息 C 是描述證券市場規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn) D 按面額計(jì)算答案：ABC17、證券交易所的功能有_。A 提供證券交易的圠 "所 B 形成較為合理的價(jià)格 C 引導(dǎo)資金的合理流

34、動 D 預(yù)測、反映經(jīng)濟(jì)動態(tài)答案：ABCD18、場外交易市場的特征是_。A 分散、無固定場所 B 投資者可直接參與 C 以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動的市場 D 管理比較寬松答案：ABCD19、場外交易市場的參與者包括_。A 自營商 B 店頭證券商 C 會員證券商 D 證券承銷商 E 機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者答案：ABCDE20、場外交易市場的功能主要有_。A 債券發(fā)行的重要場所 B 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機(jī)會C 是二級市場的重要組成部分 D 是證券交易所的必要補(bǔ)充答案：ABCD21、NASDAQ市場的特征是_。A 報(bào)價(jià)驅(qū)動型市場 B 采用多個(gè)做市商制度 C 是電子化的市場 D 上市費(fèi)用低、上市

35、標(biāo)準(zhǔn)也低答案：ABCD22、證券市場監(jiān)管的目標(biāo)在于_。A 保護(hù)投資者利益 B 保障合法的證券交易活動C 監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營 D 維持證券 市場的正常秩序答案：ABCD23、各國的證券市場發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，大致可分為_。A 法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式 B 政府監(jiān)管模式 C 自律模式 D 行業(yè)協(xié)會監(jiān)管模式答案：ABC24、我國證券市場的發(fā)展必須堅(jiān)持_。A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范答案：ABCD25、世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有_。A 注冊制 B 核準(zhǔn)制 C 審核制 D 保薦人制度答案：AB26、對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有_。A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D

36、承認(rèn)制答案：AB27、證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括_。A 對證券交易活動的監(jiān)管 B 對會員的監(jiān)管 C 對上市公司的監(jiān)管 D 對在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管答案：ABC證券交易程序和方式判斷題1、證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買賣股票的交易。答案：是2、市價(jià)委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)栠 "或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券。答案：非3、競價(jià)成交機(jī)制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價(jià)成為最合理公正的價(jià)格。答案：是4、證券交易成交后意味著交易行為的了結(jié)。答案：非5、過戶是股票交易的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。答案：是6、市價(jià)委托指令可以在成交前使投

37、資者知道實(shí)際執(zhí)行價(jià)。答案：非7、在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經(jīng)常使用。答案：是8、期貨交易方式和期權(quán)交易方式是世紀(jì)年代西方金融市場創(chuàng)新的產(chǎn)物。答案：是9、保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)大于現(xiàn)貨交易.答案: 非10、當(dāng)出現(xiàn)超額保證金數(shù)時(shí)，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。答案：非11、保證金賣空交易就是投資者先從證券經(jīng)紀(jì)公司借入證券賣出，待日后證券價(jià)格跌到適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)再買入相同種類和數(shù)量的證券歸蠠 "給證券經(jīng)紀(jì)商。答案：是12、期貨交易是買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。答案：是13、套期保值者是指那些把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

38、的場所，利用期貨合約的買賣，對其現(xiàn)在已擁有或?qū)頃碛械慕鹑谫Y產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行保值的法人和個(gè)人。答案：是14、期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同的經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。答案：是15、期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴(yán)格限制，席位可以公開出售轉(zhuǎn)讓。答案：是16、由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時(shí)虧損，所以雙方都要交保證金。答案：是17、交易者為避免利率上升風(fēng)險(xiǎn)，可賣出利率期貨；為避免利率下降風(fēng)險(xiǎn)，可買入利率期貨。答案：是18、股砠 "指數(shù)期貨的變動與股票價(jià)格指數(shù)是反方向的。答案：非19、保值者是否能通過

39、期貨交易達(dá)到預(yù)期的保值目的，不僅取決于市場條件的變化，也取決于保值者的謀劃和決斷。答案：是20、跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產(chǎn)對同一因素變化的價(jià)格反應(yīng)差異從中謀利的交易方法。答案：是21、期權(quán)交易通常是借助標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約(option contract)達(dá)成協(xié)議的。答案：是22、賣方以取得期權(quán)費(fèi)為代價(jià)出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權(quán)利。答案：是23、如果某個(gè)期權(quán)賣方無法履行合約義務(wù)，結(jié)算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽回?fù)p失。答案：非24、如果期權(quán)交易者判斷失誤，會損失期權(quán)費(fèi)加價(jià)格差額。答案：非25、期權(quán)交易的杠桿作用比信用

40、交易小。答案：非單項(xiàng)選擇題1、證券公司和在堠 "戶之間的是_的法律關(guān)系。A 委托代理關(guān)系 B 抵押關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 無任何法律關(guān)系答案：A2、投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是_委托方式A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托答案：B3、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在_。A 委托 B 結(jié)算 C 過戶登記 D競價(jià)成交答案：D4、每個(gè)交易日結(jié)束后對每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過程是指_。A 證券交割 B 交收 C 結(jié)算 D 證券清算答案：D5、大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時(shí)間安排是_。A

41、 當(dāng)日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收答案：C6、市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是_。A 委托價(jià)格固定化 B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可撓 "市場價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變D 有一定的委托有效期限制答案：C7、投資者在證券市場價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場價(jià)格賣出證券使用的是_委托。A 市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令答案：C8、證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是指_。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易

42、方式答案：A9、當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場投機(jī)過盛時(shí)，中央銀行會_。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用答案：C10、使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得_。A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導(dǎo)致虧損 答案：B11、保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證金數(shù)量計(jì)算公式是_。A 所借證券賣出時(shí)的市場價(jià)值×保證金最低維持率B 所借證券買回時(shí)的市場價(jià)值×保證金最低維持率C 所借證券賣出時(shí)

43、的市場價(jià)值×法定保證金率D 所借證券買回時(shí)的市場價(jià)值×保證金最低維持率答案：C12、國際市場上最早出現(xiàn)的期貨品種是_。A 外匯期貨 B 黃金期貨 C 谷物期貨 D 石油期貨答案：C13、套期保值者的目的是_。A 在期貨市場上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C 增加資產(chǎn)流動性 D 避稅答案：B14、從理論上說，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上_。A 期貨交易的手續(xù)費(fèi) B 消費(fèi)稅C 特定交割期的持有成本 D 運(yùn)輸費(fèi)答案：C15、在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過_來結(jié)束交易。A 投機(jī) B 對沖 C 交收 D 主動放棄筠 "案：B16、_交易的保證金是買賣雙方履

44、行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約的保證作用。A 信用 B 期貨 C 現(xiàn)貨 D 以上皆非答案：B17、以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有_。A 中長期商業(yè)銀行票據(jù) B 商業(yè)銀行定期存款證C 中長期市政債券 D 短期國庫券答案：D18、股票價(jià)格指數(shù)是以_為“商品”的期貨合約。A 股票價(jià)格 B 股票價(jià)格指數(shù) C 商品價(jià)格指數(shù) D 通貨膨脹指數(shù)答案：B19、根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應(yīng)盡可能使_。A 期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間半年之后B 現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結(jié)束時(shí)間之后C 期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間D 期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結(jié)束時(shí)間之后答案：D20、

45、對套期圖利者來說，最重要的是_。A 期貨合約的價(jià)格走勢 B 期貨合約的價(jià)格水平C 現(xiàn)貨價(jià)格的走勢 D 兩種朠 "貨合約價(jià)格關(guān)系的變動答案：D21、期權(quán)交易是對_的買賣。A 期貨 B 股票指數(shù) C 某現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn) D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)答案：D22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為_。A 美式期權(quán) B 歐式期權(quán) C 亞式期權(quán) D 中式期權(quán)答案:B23、期貨期權(quán)的履約規(guī)則是_。A 現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程 B 股票與現(xiàn)款交割C 以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià) D 將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪洿鸢福篋24、看漲期權(quán)買方購買基礎(chǔ)金融工具的最高買價(jià)是_。A 協(xié)議價(jià)減去期權(quán)費(fèi) B 協(xié)議價(jià)加上期權(quán)費(fèi)C 協(xié)議價(jià)

46、D 基礎(chǔ)金融工具的市場價(jià)格答案：B25、期權(quán)交易還可為買方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在一定范圍內(nèi)，投資者可通過_的辦法將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。A 保證金買入和買入看漲期權(quán) B 保證金買入和買入看跌期權(quán)C 只買入看漲期權(quán) D 保證金買空和買入看跌期權(quán) 答案：B三、多項(xiàng)選擇題1、證券交易方式可以分為_。A 現(xiàn)貨交易 B 信用交易 C 期貨交易 D 期權(quán)交易答案：ABCD2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有_。A 遞單委托 B 電話委托 C 傳真委托和函電委托D 自助終端委托 E 網(wǎng)上委托答案：ABCDE3、證券市場上競價(jià)的方法有_。A 相對買賣

47、 B 絕對買賣 C 拍賣招標(biāo) D 公開申報(bào)競價(jià)答案：ACD4、證券結(jié)算業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)包括_。A 清算 B 交割 C 交易 D 交收答案：ACD5、在我國，證券登記的類型有_。A 托管登記 B 發(fā)行登記 C 注冊登記 D 過戶登記答案：ABD6、市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是_。A 指令下達(dá)后成交速度快 B 成交率高 C 比限價(jià)委托優(yōu)先 D 成本低廉答案：ABC7、停止損失委托指令的優(yōu)點(diǎn)有_。A 保住既得利益 B 彌補(bǔ)投資決策的錯(cuò)誤C 限制可能遭受的損失 D 固定委托價(jià)格答案：AC8、以證 券交易從訂約到履行合約的期限關(guān)系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可分為_。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式

48、 D 期權(quán)交易方式答案：ABCD9、以保證金資產(chǎn)有多種形式，保證金可以是_。A 現(xiàn)金 B 房屋 C 股票 D 債券答案：ABCD10、當(dāng)保證金賬戶上有了超額保證金時(shí)，投資者可以_。A 提取超額保證金 B 償還證券公司的貸款C 以此再追加購買股票 D 以此申請銀行貸款答案：AC11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達(dá)的證券市場所采用,主要被用來_。A 投機(jī)者利用融資后的高賣低買牟取投機(jī)利潤B 套利者往往通過利用兩個(gè)不同市場的證券價(jià)差在高價(jià)市場上賣空C 一些長期投資者為防止自己持有的證券價(jià)格下跌通過賣空同類證券，達(dá)到既繼續(xù)擁有證券，又避免損失的目的D 一部分投資者為平均所得稅負(fù)擔(dān)，通過保證金

49、交易將高收入幠 "份所得稅轉(zhuǎn)移到低收入年份，以降低納稅率答案：ABCD12、期貨交易是發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以_。A 增加了交易的品種 B 提高了交易量C 拓展了證券市場功能 D 提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段答案：ABCD13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為_。A 長期投資者 B 套期保值者 C 投機(jī)者 D 做市商答案：BC14、期貨交易最主要的功能是_。A 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 B 長期投資 C 價(jià)格發(fā)現(xiàn) D 銷售商品答案：BD15、期貨交易所會員有幾類，包括_。A 一般會員，又稱自營商 B 投機(jī)商 C 個(gè)人投資者 D 全權(quán)會員答案：AD16、期貨交易

50、的保證金可以是_。A 現(xiàn)金 B 房地產(chǎn) C 國債 D 有價(jià)證券答案：ACD17、以有價(jià)證券作為期貨合約基礎(chǔ)金融工具的金融期貨有_。A 利率期貨 B 股票價(jià)格指數(shù)期貨 C 外匯期貨 D 股票期貨答案：ABD18、股票價(jià) 格指數(shù)期貨的品種有_。A 標(biāo)準(zhǔn)普爾種股票指數(shù)期貨合約 B 金融時(shí)報(bào)100指數(shù)期貨C 韓國KOSPI200股指期貨 D 香港恒生指數(shù)期貨答案：ABCD19、確定套期保值結(jié)構(gòu)時(shí)需要作_考慮。A選擇期貨合約的種類 B選擇期貨交割月份C確定期貨合約的數(shù)量 D期貨合約的相對價(jià)格答案：ABCD20、套期圖利又稱差價(jià)交易，套利交易，它可分為_。A 跨月套期圖利 B 跨商品套期圖利C 跨公司套期

51、圖利 D 跨市場套期圖利答案：ABD21、以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是_。A 期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中的標(biāo)的物B 期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物C 期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費(fèi)D 期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約答案：BCD22、在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以_。A 行使買進(jìn)或賣出期權(quán) 標(biāo)的物的權(quán)利B 讓期權(quán)到期自動失效C 提前終止合同D 以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利或在他認(rèn)為行使權(quán)利對自己不利時(shí)放棄這一權(quán)利答案：ABD23、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有_。A 交易對象不同B 交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同C 交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和

52、可能得到的盈虧不同D 繳付的保證金不同答案：ABCD24、在看漲和看跌期權(quán)的基礎(chǔ)上，可以通過買賣兩個(gè)、三個(gè)甚至四個(gè)不同的期權(quán)，組成_。A 垂直型期權(quán) B 水平型期權(quán) C 蝶式期權(quán) D 兀鷹式期權(quán)答案：ABCD25、期權(quán)交易對期權(quán)買方的功能有_。A 期權(quán)的買方可利用其杠桿作用獲利B 期權(quán)交易有風(fēng)險(xiǎn)防范功能和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁功能C 期權(quán)的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益D 期權(quán)交易對已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能答案：ABD證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)一、判斷題1、債券投資收益的資本損益指債券買入價(jià)與賣出價(jià)或償還額之間的差額 ，當(dāng)債券賣出價(jià)大于買入價(jià)時(shí)，為資本收益；當(dāng)債券賣出價(jià)小于買入價(jià)時(shí)，為資本損失。答案：是2、債券發(fā)行時(shí)，如果市場利率低于票面利率，債券應(yīng)該采取折價(jià)發(fā)行方式。答案：非3、利用現(xiàn)值法計(jì)算債券的到期收益率，就是將債券帶給投資者的未來現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，這個(gè)折現(xiàn)率就是所