深圳大學課程教學大綱數(shù)學與統(tǒng)計學院

1、深圳大學數(shù)學與計算科學學院課程教學大綱（2006年10月重印版）課程編號： 課程名稱： 證券投資分析 課程類別： 綜合選修 教材名稱： 證券投資分析 制 訂 人： 郭城銘 審 核： 魏正紅 2005年4月修訂一、課程設計的指導思想（一）課程性質(zhì)1. 課程類別：綜合選修2. 適應專業(yè)：數(shù)學與應用數(shù)學專業(yè)、金融數(shù)學專業(yè)方向3. 開設學期：每學期4. 學時安排：周學時3，總學時54 5. 學分分配：3學分（二）開設目的通過本課程的學習，使學生了解、掌握證券投資分析的理論和方法。并應用這些知識與國內(nèi)外證券市場的具體實際相結合。發(fā)現(xiàn)、探究國內(nèi)外證券市場的運行規(guī)律，成為具有較高理論水平的理財專家。本課程除

2、了在體系上注重學科的系統(tǒng)性、完整性和科學性外，在內(nèi)容安排上系統(tǒng)整合了跨學科知識，使管理學、經(jīng)濟學、財務學、金融學、統(tǒng)計學的相關知識互相銜接。（三）基本要求通過本課程的學習，同學們應該掌握：證券投資及交易的有關基礎知識；有價證券的基本分析理論與方法，并能夠在實踐中運用；有價證券的技術分析理論與方法，并能夠在實踐中運用；證券監(jiān)管的有關規(guī)定及理論。（四）主要內(nèi)容本課程教學內(nèi)容共有五篇。第一篇簡要介紹證券投資分析的主要方法、有價證券的價格決定，為后續(xù)教學內(nèi)容的展開奠定基礎。第二篇詳細闡述基本分析的層面及具體內(nèi)容。第三篇講解技術分析的基本理論和各主要技術分析流派的精髓、實際應用技巧。第四篇介紹國際通行的

3、組合管理和風險管理常識。第五篇則對證券市場投資技巧和格言警句進行總結、歸納。（五）先修課程概率論及數(shù)理統(tǒng)計，利息理論，證券市場、西方經(jīng)濟學等相關理論等（六）后繼課程計量經(jīng)濟學、數(shù)理經(jīng)濟學、現(xiàn)代投資理論、金融工程、金融數(shù)學、金融衍生工具等（七）考核方式閉卷考試（八）使用教材陳共，周升業(yè)，吳曉求主編. 證券投資分析（第二版）. 北京：中國人民大學出版社，2002年9月.（九）參考書目1趙錫軍,李向科著.證券投資分析.北京：中國金融出版社,2004年7月.2楊朝軍著. 證券投資分析.上海：上海人民出版社，2002年9月.二、教學內(nèi)容第一章 證券投資概論教學目的通過本章的學習，使學生了解證券投資分析過

4、程的基本步驟和主要方法。主要內(nèi)容第一節(jié) 證券投資分析概述第二節(jié) 證券投資分析的主要方法教學要求識記：證券投資、基本分析法、技術分析法。領會：科學、理性的證券投資分析過程包括哪些步驟？在證券投資分析過程中，容易出現(xiàn)哪些失誤？應采取那些措施來避免？證券投資基本分析和技術分析方法的理論基礎、主要內(nèi)容和優(yōu)缺點。第二章 有價證券的價格決定教學目的通過本章的學習，使學生掌握債券、股票、投資基金和其它投資工具的價格決定理論和投資價值分析。主要內(nèi)容第一節(jié) 債券的價格決定第二節(jié) 股票的投資價值分析第三節(jié) 投資基金的價值分析第四節(jié) 其它投資工具的價格決定教學要求領會：在債券的定價過程中，內(nèi)外部因素是如何影響其定價

5、的？如何根據(jù)債券不同的還本付息方式進行債券的基本價值評估？簡單的股票內(nèi)在價值的估計模型是如何對不同股票進行估價的？開放式基金與封閉式基金的價值是如何決定的？應用：認股權證的杠桿作用。第三章 證券投資的宏觀經(jīng)濟分析教學目的通過本章的學習，使學生掌握證券投資的宏觀經(jīng)濟分析的主要內(nèi)容。主要內(nèi)容第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟分析第二節(jié) 宏觀經(jīng)濟分析的主要內(nèi)容教學要求識記：市場效率，貨幣政策，財政政策，國際收支。領會：影響證券價格的宏觀經(jīng)濟的同步指標。應用：股票市場運行規(guī)律及應用時應注意的問題。第四章 產(chǎn)業(yè)分析教學目的通過本章的學習，使學生掌握證券投資產(chǎn)業(yè)分析的主要內(nèi)容和方法。主要內(nèi)容第一節(jié) 產(chǎn)業(yè)分析的意義第二節(jié) 產(chǎn)

6、業(yè)的分類方法第三節(jié) 產(chǎn)業(yè)投資分析第四節(jié) 產(chǎn)業(yè)投資的選擇教學要求識記：在進行產(chǎn)業(yè)投資選擇時應遵循的原則。領會：根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論及產(chǎn)業(yè)特征；分析國民經(jīng)濟中相關產(chǎn)業(yè)所處的生命周期及特征以及如何進行投資選擇；不同產(chǎn)業(yè)的證券市場表現(xiàn)與其經(jīng)營業(yè)績水平的關系；影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素。第五章 公司分析教學目的通過本章的學習，使學生掌握證券投資公司分析的主要內(nèi)容和方法。主要內(nèi)容第一節(jié) 公司基本素質(zhì)分析第二節(jié) 公司財務分析第三節(jié) 其他重要因素分析教學要求識記：酸性比率，流動比率，市盈率，資產(chǎn)剝離。領會：公司財務分析需要考慮的指標；資產(chǎn)重組的方式；不同的重組方式對企業(yè)的經(jīng)營和業(yè)績的影響；會計和稅收政策的變化對企業(yè)的經(jīng)營

7、業(yè)績的影響。第六章 證券投資技術分析概述教學目的通過本章的學習，使學掌握證券投資技術分析的主要內(nèi)容和方法。主要內(nèi)容第一節(jié) 技術分析的理論基礎第二節(jié) 技術分析的要素：價、量、時、空第三節(jié) 技術分析方法的分類和注意事項第四節(jié) 對證券投資技術分析影響較大的幾個理論教學要求識記：證券市場上的“市場行為”。領會：影響證券價格上下波動的最根本因素；基本分析和技術分析應的結合。第七章 K線理論教學目的通過本章的學習，使學生掌握證券投資分析中K線理論的主要內(nèi)容和方法。主要內(nèi)容：第一節(jié) K線的畫法和主要形式第二節(jié) 單根K線的含義第三節(jié) K線的組合形態(tài)第四節(jié) 應用K線理論應注意的問題教學要求：識記：指出幾種反轉形

8、態(tài)的K線組合。領會： K線組合的準確性與K線數(shù)量的關系。應用：指出幾種反轉形態(tài)的K線組合。第八章 切線理論教學目的通過本章的學習，使學生掌握證券投資分析中切線理論的主要內(nèi)容和方法。主要內(nèi)容第一節(jié) 趨勢分析第二節(jié) 支撐線和壓力線第三節(jié) 趨勢線和軌道線第四節(jié) 黃金分割線和百分比線第五節(jié) 扇形原理、速度線和甘氏線第六節(jié) 應用切線理論應注意的問題教學要求識記：軌道線，壓力線，甘氏線。領會：支撐線和壓力線的作用。應用：軌道線、趨勢線和甘氏線的畫法，利用它們預測有價證券價格的波動。第九章 形態(tài)理論教學目的通過本章的學習，使學生掌握證券投資分析中形態(tài)理論的主要內(nèi)容和方法。主要內(nèi)容第一節(jié) 價格移動的規(guī)律和兩種

9、形態(tài)類型第二節(jié) 反轉突破形態(tài)頭肩形、多重頂?shù)仔魏蛨A弧形第三節(jié) 三角形態(tài)和矩形形態(tài)第四節(jié) 喇叭形、菱形、旗形、楔形和V形第五節(jié) 應用形態(tài)理論應注意的問題教學要求識記：價格移動的規(guī)律和兩種形態(tài)類型領會：頭肩形、多重頂?shù)仔魏蛨A弧形、矩形、旗形和楔形的區(qū)別應用：喇叭形和菱形的處理第十章 波浪理論教學目的通過本章的學習，使學生掌握證券投資分析中波浪理論的基本思想和主要原理。主要內(nèi)容第一節(jié) 波浪理論的形成歷史及基本思想第二節(jié) 波浪理論的主要原理教學要求識記：波浪理論的主要原理。領會：按照波浪理論的解釋，一個完整的上升過程分為幾個小的過程？第十一章 證券投資技術分析主要技術指標教學目的通過本章的學習，使學生

10、掌握證券投資技術分析的主要技術指標的定義及對投資分析結果的影響。主要內(nèi)容第一節(jié) 技術指標法概述第二節(jié) 移動平均線（MA）和平滑異同移動平均線（MACD）第三節(jié) WMS%和KDJ指標第四節(jié) 相對強弱指標（RSI）第五節(jié) 乖離率（BIAS）和心理線（PSY）教學要求識記：主要技術指標的定義。領會：技術指標的極端值，單個技術指標的結論與多個技術指標的結論的關系，技術指標參數(shù)的選擇技術指標的結論的影響。第十二章 證券投資組合理論教學目的通過本章的學習，使學生掌握Markowitz投資組合理論的基本思想。主要內(nèi)容第一節(jié) 證券投資風險來源與性質(zhì)的分類第二節(jié) 證券分析與市場效率教學要求識記：賣空和市場效率的

11、概念。領會：證券投資風險來源與性質(zhì)的分類；有價證券組合的預期收益率的提高；投資者共同偏好規(guī)則。第十三章 風險資產(chǎn)的定價教學目的通過本章的學習，使學生掌握風險資產(chǎn)定價的CAPM和均衡價格。主要內(nèi)容第一節(jié) 標準的資本資產(chǎn)定價模型第二節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型下的均衡價格教學要求識記：資本資產(chǎn)定價模型及其假設條件。領會：資本資產(chǎn)定價模型下的均衡價格。第十四章 期權定價教學目的通過本章的學習，使學生掌握BlackScholes期權定價公式。主要內(nèi)容第一節(jié) 期權價格的某些基本性質(zhì)第二節(jié) 期權定價模型教學要求識記：平價原理及其需要滿足的條件、二項式期權定價模型與BlackScholes模型。領會：買進期權相對價

12、格的性質(zhì)。第十五章 投資管理教學目的通過本章的學習，使學生掌握投資管理的主要內(nèi)容和方法。主要內(nèi)容第一節(jié) 投資管理第二節(jié) 投資業(yè)績評價第三節(jié) 債券資產(chǎn)組合管理第四節(jié) 國際環(huán)境下的投資行為教學要求領會：現(xiàn)代投資管理的意義，消極型管理與積極型管理的劃分標準、特點，被動債券組合管理的策略方法。應用：投資國外證券的風險比投資國內(nèi)證券的風險，債券的凸性。第十六章 主要投資技巧與格言式經(jīng)驗教學目的通過本章的學習，使學生掌握主要投資技巧和格言式經(jīng)驗。主要內(nèi)容第一節(jié) 主要投資技巧第二節(jié) 投資經(jīng)驗與經(jīng)驗概括教學要求領會：主要投資技巧與格言式經(jīng)驗。應用：運用市場操作經(jīng)驗指導投資。 注：根據(jù)各課程的具體情況編寫，但必

13、須寫明各章教學目的、要求、內(nèi)容提要。三、課時分配及其它（一）課時分配課程總教學時數(shù)為54 學時，安排在第六學期，每周3學時，上課18周。具體分配如下：第一章 證券投資概論 4學時第二章有價證券的價格決定 4學時第三章 證券投資的宏觀經(jīng)濟分 6學時第四章 產(chǎn)業(yè)分析 2學時第五章 公司分析 2學時第六章 證券投資技術分析概述 4學時第七章 K線理論 4學時第八章切線理論 3學時第九章形態(tài)理論 3學時第十章波浪理論 4學時第十一章 證券投資技術分析主要技術指標 6學時第十二章 證券投資組合理論 4學時第十三章 風險資產(chǎn)的定價 4學時第十四章 期權定價 4學時第十五章 投資管理 4學時第十六章 主要投

14、資技巧與格言式經(jīng)驗 2學時如果總課時數(shù)少于72，部分章節(jié)可作為選講。（二）考核要求1. 成績評價平時成績（含考勤、作業(yè)與測驗）占30%，期末（卷面）成績占70%。2. 命題說明期末采取閉卷考試，試卷形式采用客觀題與非客觀題結合；試卷內(nèi)容，識記部分占30左右，理解、操作題占70左右，內(nèi)容涉及教材章的100，節(jié)的90，知識點的70左右；試卷難易比例控制在15難、50適中、35易之間；試卷末設置難度系數(shù)在0.70.9、分值為30分的附加題，目的在于篩選基礎知識扎實、探索精神強烈、創(chuàng)新意識濃厚的同學。試卷采用A、B卷。 3. 題型與舉例深圳大學數(shù)學與計算科學學院證券投資分析試卷200至200 學年第

15、學期專業(yè)：證券投資分析年級：班級： 姓名：學號： 成績：考試：閉卷時間：120分鐘一、名詞解釋（每題3分，共6分）2.流通市場二、填空題（每空格1.5分，共15分）1.債券投資的收益一般由利息收入、資本利得和 收入三個部分構成。4.基金的最高權利機構是 大會。三、單項選擇題（請在下列各題的答案選項中，選出最合適的一個答案，將該題相對應答案的英文字母標號填寫在括號內(nèi)）。（每題1分，共25分）1.從有價證券的性質(zhì)上看，有價證券是屬于一種（）。A、真實資本B、虛擬資本C、真實商品D、實業(yè)資本2.按市場的職能（或層次）劃分，證券市場可分為（）。.四、多項選擇題（下列各題的選項中，有兩個或兩個以上是最合適的答案，請將其選出，將該題相對應答案選項的英文字母標號填寫在括號內(nèi)）。（每題2分，共20分）1.債券的特征包括（）。A、契約償還性B、流通性C、安全性D、收益性2.按投資主體的不同，目前我國的公司股票可劃分為（）。A、國家股B、法人股C、公眾股D、外資股E、非流通股五、判斷題（每題1.5分，共15分