銀行資金業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資料

1、基本概念1 、本金 本金是借款、貸款、存款或投資在計算利息之前的原始金額。如個人在銀行存3個月的定期存款，存款金額為30000元，其中30000元就本金。 2、利率 利率是借款人需向其所借金錢所支付的代價，亦是放款人延遲其消費，借給借款人所獲得的回報。利率通常以一年期利息與本金的百分比計算。表示一定時期內(nèi)利息量與本金的比率，通常用百分比表示，按年計算則稱為年利率。其計算公式是：利息率= 利息量/ （本金x時間）100%。3、期限 期限是本金實際實際被占用的時間周期，可能以天、月、年來作單位。如人民幣定期存款的存款期限包括三個月、六個月、一年、二年、三年、五年。4、利息 利息是資金所有者由于借出

2、資金而取得的報酬，利息的計算公式為：利息=本金利率借款天數(shù)（將期限轉(zhuǎn)換為天數(shù)）。2同業(yè)業(yè)務(wù)存放同業(yè)：存放同業(yè)： 存放同業(yè)業(yè)務(wù)是指省聯(lián)社及轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行資金富余時，在符合相關(guān)規(guī)定和確保資金安全的前提下，根據(jù)資產(chǎn)配置的需要，將閑置資金或因辦理支付結(jié)算等業(yè)務(wù)之需要，而在其他金融機構(gòu)開立賬戶，協(xié)議存入相應(yīng)款項的業(yè)務(wù)。 此處的“其他金融機構(gòu)”除了包括外部金融機構(gòu)，還包括轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行。但省聯(lián)社不能通過本業(yè)務(wù)將資金存入轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行（系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑交易），轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行也不能通過本業(yè)務(wù)將資金存入省聯(lián)社（上存約期交易）。同業(yè)拆借：同業(yè)拆借： 同業(yè)拆借是指金融機構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）之間為了調(diào)劑資金余缺，利

3、用資金融通過程的時間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金而進行的短期借貸。金融機構(gòu)用于拆出的資金只限于交足準備金、留足5%備付金、歸還人民銀行到期貸款之后的閑置資金，拆入的資金只能用于彌補票據(jù)清算、先支后收等臨時性資金周轉(zhuǎn)的需要。 省聯(lián)社不能進行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行進行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的交易對手可以是外部金融機構(gòu)，也可以是其他轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行。 同業(yè)拆借交易分為網(wǎng)上交易、網(wǎng)下交易。網(wǎng)上交易是指通過全國銀行間同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)達成的交易；網(wǎng)下交易是指不通過全國銀行間同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)，雙方私下協(xié)商達成的交易，同時需在中國人民銀行分支機構(gòu)的拆借備案系統(tǒng)中備案。3上存約期業(yè)務(wù) 轄內(nèi)農(nóng)村

4、商業(yè)銀行在資金富余或市場利率低于省聯(lián)社報價利率時，可將資金上存至省聯(lián)社，上存利率價格由省聯(lián)社發(fā)布。目前報價期限包括：7天、14天、1個月、2個月。 為吸引轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行進行約期存款，在交易期間，若同期限報價調(diào)高，則以新報價分段計算利息，若同期限報價調(diào)低，則調(diào)低報價不參與分段計息，仍以之前較高報價計算利息。比如存放時利率為3%，后經(jīng)兩次利率調(diào)整，分別為4%、3.5%、3.6%，則在計息時，以3%、4%分段計算。4系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑業(yè)務(wù) 系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑用于轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行在資金緊缺的情況下，向省聯(lián)社請求資金救助或資金融通時使用，由轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行提出申請，省聯(lián)社受理，并在對方機構(gòu)開設(shè)存款賬戶，進行資金存放的

5、業(yè)務(wù)。 系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑不采用報價模式，轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行提出申請后，省聯(lián)社根據(jù)調(diào)劑類型（資金融通、資金救助）確定調(diào)劑利率。資金救助的利率要高于資金融通的利率。5債券投資業(yè)務(wù)債券的概念：債券的概念： 債券是債的法律憑證。是發(fā)行人依法直接籌措資金而向投資者出具的并承諾按約定的期限等條件還本付息的借據(jù)（信用票據(jù)），是規(guī)定債務(wù)人和債權(quán)人之間的特定權(quán)利義務(wù)關(guān)系的標準化契約，是債權(quán)債務(wù)關(guān)系發(fā)生、變更及終止的法定依據(jù)。 債券是一種金融契約，是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買

6、者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（債券購買者）即債權(quán)人。債券投資交易類型：債券投資交易類型：現(xiàn)券分銷現(xiàn)券分銷：是指通過銀行間市場債券承銷團成員在銀行間債券市場一級市場將其所承銷的債券進行轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)，分銷業(yè)務(wù)需與承銷團成員簽訂分銷協(xié)議 現(xiàn)券買賣業(yè)務(wù)現(xiàn)券買賣業(yè)務(wù)：指交易雙方以約定的品種、數(shù)量和價格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。通過現(xiàn)券買賣，投資者可以捕捉短線套利機會，增加收益。6債券回購業(yè)務(wù) 一般是指債券交易的雙方在進行債券交易的同時，以契約方式約定在將來某一日期以約定的價格（本金和按約定回購利率計算的利息），由“賣方”（正回購方，以券融資）向“買方”（逆回購方，以

7、資融券）買回該筆債券的交易行為。從交易發(fā)起人的角度除非，凡是抵押出債券，借入資金的交易就稱為進行債券正回購；凡是主動借出資金，獲取債券質(zhì)押的交易就稱為進行逆回購。債券回購交易包括質(zhì)押式正回購、質(zhì)押式逆回購、買斷式正回購、買斷式逆回購。質(zhì)押式回購：質(zhì)押式回購：是指交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進行的短期資金融通業(yè)務(wù)。在質(zhì)押式回購交易中，資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額，向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。買斷式回購：買斷式回購：是指債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方

8、（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。7債券基本知識債券分類根據(jù)發(fā)行主體的不同，可分為國債、地方政府債、央行票據(jù)、政策性銀行債、商業(yè)銀行債、其它金融債、企業(yè)債、其它債券、中期票據(jù)等按付息方式，可分為固息債券、浮息債券、利隨本清債券、零息債券按償還方式，可分為一次到期債券、分期到期債券按是否含權(quán)，可分為含權(quán)債、普通債8債券與債券市場債券的基本要素債券的基本要素1、本金：債券的本金也稱債券的票面價值，是發(fā)行人在債券上明確注明，將于債券到期日支付給投資者的金額。2、期限：債券期限是發(fā)行人承諾履行債券義務(wù)的全部時間，即從債券起息日

9、至債券到期日之間的時間。債券期限明確了債券投資者預(yù)期收到債券利息的日期和到期收回本金的年限，規(guī)定了債務(wù)合同的履行期限。3、票面利率：票面利率是債券發(fā)行人承諾支付給投資者利息與債券本金的比例，一般用年利率表示。在債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)行人根據(jù)本金和票面利率按規(guī)定時間和付息頻率向投資者支付利息。我們也可將其稱為名義收益率。4、債券的價格：債券的價格包括債券發(fā)行價格和交易價格。兩者既受債券面值的影響，也受市場供求關(guān)系的影響。 債券發(fā)行價格是債券發(fā)行時確定的價格，不一定等于債券面值 （1）當(dāng)債券發(fā)行價格低于債券面值時，稱為折價發(fā)行 （2）當(dāng)債券發(fā)行價格等于債券面值時，稱為平價發(fā)行 （3）當(dāng)債券發(fā)行價格高于債券

10、面值時，稱為溢價發(fā)行債券交易價格是債券在流通市場進行交易時取得的價格，它隨市場利率和供求關(guān)系等因素的變化而波動。按債券償還期限劃分長期債券：指償還期10年以上的債券中期債券：指償還期在1年以下，10年以下（含）的債券短期債券：指償還期在1年以下（含）的債券債券種類（付息方式）1.零息債券零息債券零息債券，也叫貼現(xiàn)債券，是指債券券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。從利息支付方式來看，貼現(xiàn)國債以低于面額的價格發(fā)行，可以看作是利息預(yù)付，因而又可稱為利息預(yù)付債券、貼水債券。是期限比較短的折現(xiàn)債券。2.定息債券定息債券固定利率債

11、券是將利率印在票面上并按期向債券持有人支付利息的債券。該利率不隨市場利率的變化而調(diào)整，因而固定利率債券可以較好地抵制通貨緊縮風(fēng)險。債券3.浮息債券浮息債券浮動利率債券的息票率是隨市場利率變動而調(diào)整的利率。因為浮動利率債券的利率同當(dāng)前市場利率掛鉤，而當(dāng)前市場利率又考慮到了通貨膨脹率的影響，所以浮動利率債券可以較好地抵制通貨膨脹風(fēng)險。其利率通常根據(jù)市場基準利率加上一定的利差來確定。浮動利率債券往往是中長期債券。4.利隨本清利隨本清利隨本清，是指在發(fā)行時明確債券的票面利率和期限等要素，到期時一次償還全部本金和利息的債券。它是一次性付息的一種形式。10債債券買賣主要交易要素含義券買賣主要交易要素含義（

12、1）凈價：不含應(yīng)計利息的債券價格，單位為元/百元面值。（2）應(yīng)計利息：上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息，單位為元/百元面值。單位應(yīng)計利息=每百元面值*票面利率*計息天數(shù)/付息期天數(shù)/年付息次數(shù)（3）全價：全價=凈價+應(yīng)計利息，單位為元/百元面值。（5）券面總額：交易債券的總面額，單位為萬元。（6）交易金額：交易金額=凈價/100券面總額10000，單位為元。（7）應(yīng)計利息總額：應(yīng)計利息總額=單位應(yīng)計利息/100券面總額10000。（8）結(jié)算金額：結(jié)算金額=交易金額+應(yīng)計利息總額，單位為元。（9）清算速度：成交日（T）與結(jié)算日之間的工作日天

13、數(shù)（N），有T+0和T+1兩種。（10）結(jié)算日：債券交割和資金支付的日期。結(jié)算日=成交日+清算速度。（11）結(jié)算方式：包括券款兌付、見款付券和見券付款。（12）交易類型：現(xiàn)券買賣、分銷（13）持有目的：交易性、可供出售、持有至到期11其他概念其他概念攤余成本攤余成本是指金融資產(chǎn)的初始確認金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失。票面利率票面利率是指債券發(fā)行者預(yù)計向投資者支付的利息占票面金額的比率。實際利率實際利率是指金融資產(chǎn)在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)當(dāng)前賬面價值所使用的利率。實際利率法實際利率法是指按照金融資產(chǎn)的實際利率計算其攤余成本及各期利息調(diào)整攤銷額。債券債券面值面值，是指債券發(fā)行時所設(shè)定的票面金額，它代表著發(fā)行人借入并承諾于未來某一特定日期（如債券到期日），償付給債券持有人的金額。債券面值和投資者購買債券而借給債券發(fā)行人的總金額是不同的。實際上，這是投資債券的本金而不是債券面值。賬面賬面價值價值是指某科目（通常是資產(chǎn)