現(xiàn)金流量狀況分析報告

1、- -財務分析報告埃 200班3扳年熬12搬月，XX公司實背現(xiàn)主營業(yè)務收入版為岸629,933叭.35扮萬元；營業(yè)利潤礙為稗30,831.芭53罷萬元；凈利潤為懊24,835.佰60岸萬元；資產(chǎn)總計般為盎402,626百.58耙萬元，其中：貨哀幣資金為氨77,627.柏80礙萬元，應收賬款白為叭12,554.柏81襖萬元，存貨為拔65,634.爸15捌萬元；負債合計襖為傲2,075,2拜03,566.隘22傲萬元；股東權(quán)益鞍合計為搬195,106吧.23懊萬元。半一、資產(chǎn)負債狀奧況分析：耙1芭、資產(chǎn)變動與結(jié)拌構(gòu)分析般 200搬3礙年板12頒月，XX公司資背產(chǎn)總額為：哀402,626瓣.58艾萬

2、元，比上期的罷289,854暗.37佰萬元，增加：霸38.91%翱。在資產(chǎn)構(gòu)成中奧，流動資產(chǎn)占比拜：氨57.04%挨，流動資產(chǎn)占比襖比較高，它的盈版利能力和周轉(zhuǎn)效稗率對公司的經(jīng)營板狀況起影響比較吧大；長期投資占搬比：矮-0.18%唉，固定資產(chǎn)占比斑為：昂40.67%把，固定資產(chǎn)占比半比較高，它對企癌業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和敗盈利能力影響比罷較大；無形資產(chǎn)伴及其它資產(chǎn)占比絆：隘2.47%擺；而上期上述指襖標分析別為：壩57.06% 拌、唉-0.29% 頒、昂40.38% 啊、愛2.85% 背。隘 靶從單項較上期相叭比較而言，流動鞍資產(chǎn)大幅增加，唉增加澳38.85% 扒，長期投資大幅凹增加，增加板15.26

3、%巴 爸，固定資產(chǎn)大幅跋增加，增加盎39.91% 捌，無形資產(chǎn)及其瓣它資產(chǎn)大幅增加挨，增加礙20.26% 芭。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表奧項目艾(罷萬元俺)佰2002埃年叭12俺月盎2003壩年皚12斑月百新增板(%)傲2002胺年占比艾%爸2003伴年占比八%埃流動資產(chǎn)合計半165,391骯.99皚229,653伴.24昂38.85%氨57.06%背57.04%頒長期投資合計安-837.60隘-709.81挨15.26%敖-0.29%芭-0.18%艾固定資產(chǎn)合計半117,029盎.48把163,737般.37骯39.91%扳40.38%啊40.67%叭無形資產(chǎn)及其它岸資產(chǎn)合計拔8,270.5鞍1盎9,945

4、.7扮9跋20.26%吧2.85%癌2.47%背遞延稅款借項胺0.00芭0.00熬0.00%瓣0.00%百0.00%俺資產(chǎn)總計伴289,854昂.37埃402,626胺.58扮38.91%巴100.00%拌100.00%靶凈利潤傲16,131.邦02搬24,835.拔60盎53.96%巴 伴 靶總資產(chǎn)利潤率頒5.50%埃6.10%埃10.91%澳 百 埃 柏由此可見，企業(yè)罷資產(chǎn)總額較上期暗上升，長期資產(chǎn)氨增長幅度大于流班動資產(chǎn)，并且凈俺利潤較上期上升爸，總資產(chǎn)利潤率斑較上期上升，說澳明企業(yè)資產(chǎn)從量叭上、質(zhì)上都好于瓣上期，并且凈利暗潤增長大于資產(chǎn)跋增長速度，整體拜經(jīng)營狀況比較良辦好。敖2百、流動

5、資產(chǎn)變動昂與結(jié)構(gòu)分析靶 哎流動資產(chǎn)總額為愛：版229,653半.24吧萬元，比上期的芭165,391捌.99矮萬元，增加：捌38.85%敗。在流動資產(chǎn)構(gòu)傲成中，貨幣性資斑產(chǎn)占比為：爸46.46%把，應收票據(jù)占比凹：版2.60%敖，應收款項占比霸：白20.61%扒，存貨占比：八28.58%俺，待攤費用占比鞍：暗1.75%挨，其它資產(chǎn)占比鞍：爸0.00%暗；而上期上述指扒標分析別為：扮56.25% 頒、柏0.24% 愛、拌19.93% 版、皚22.80% 柏、扳0.78% 懊、擺0.00%藹。流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表襖項目版(懊萬元笆)敗2002鞍年藹12盎月把2003安年哀12扮月笆新增百(%)斑2002

6、埃年占比柏%跋2003柏年占比癌%靶貨幣資金捌78,030.靶85稗77,627.拜80隘-0.52%八47.18%唉33.80%爸短期投資凹15,001.把15岸29,075.扮79吧93.82%斑9.07%扒12.66%襖應收票據(jù)壩393.00澳5,963.3巴5般1417.39柏%哀0.24%盎2.60%凹應收股利鞍0.00把0.00挨0.00%安0.00%拔0.00%哎應收利息伴0.00昂0.00頒0.00%癌0.00%瓣0.00%辦應收賬款耙9,099.3藹9拔12,554.礙81矮37.97%哀5.50%岸5.47%佰其他應收款凹19,214.昂96擺25,054.氨58安30.3

7、9%耙11.62%礙10.91%疤預付賬款扮4,654.0暗2吧9,725.0拜2艾108.96%傲2.81%跋4.24%巴應收補貼款叭0.00頒0.00癌0.00%巴0.00%奧0.00%拔存貨襖37,715.傲68笆65,634.板15胺74.02%啊22.80%襖28.58%版待攤費用敗1,282拔.93跋4,017.7搬4埃213.17%般0.78%傲1.75%背一年內(nèi)到期的長昂期債權(quán)投資半0.00扮0.00熬0.00%唉0.00%絆0.00%凹其他流動資產(chǎn)傲0.00班0.00百0.00%埃0.00%跋0.00%唉流動資產(chǎn)合計絆165,391胺.99骯229,653百.24敗38.85

8、%瓣100.00%班100.00%頒主營業(yè)務收入盎401,009白.24艾629,933艾.35熬57.09%骯 啊 柏流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率疤4.12熬4.49佰8.93%艾 隘 扒 藹縱觀流動資產(chǎn)變拜化可以看出：企霸業(yè)待攤費用增長捌幅度大于流動資拔產(chǎn)增長幅度，并辦且也大于其它類骯資產(chǎn)的增長幅度盎，說明企業(yè)待攤搬費用增加過快，哀存在沒有足額待岸攤費用的情況。暗 佰企業(yè)在流動資產(chǎn)搬增加的同時，銷芭售收入也增加，斑并且增幅大于流挨動資產(chǎn)，流動資壩產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量較上搬期提高較多。胺3熬、應收款項變動安分析百 斑在應收款項項目拌分析中，可以看熬出應收賬款為斑12,554.奧81唉萬元，占比捌26.52%擺，其他

9、應收款為奧25,054.般58昂萬元，占比背52.93%壩，預付賬款為霸9,725.0艾2氨萬元，占比埃20.55%襖；而上期上述指拔標分析別為：為埃9,09扳9.39把萬元，占比氨27.60% 半、為隘19,214.阿96熬萬元，占比癌58.28% 爸、為安4,654.0斑2凹萬元，占比奧14.12% 癌。懊 絆從單項較上期相奧比較而言，應收懊賬款大幅增加，板增加骯37.97% 皚、其他應收款大翱幅增加，增加疤30.39%斑、，預付賬款大敖幅增加，增加礙108.96%辦 伴。應收款項變化表哎項目罷(礙萬元頒)澳2002哎年澳12叭月搬2003絆年拔12百月案新增搬(%)岸2002皚年占比斑%

10、靶2003伴年占比胺%芭應收賬款靶9,099.3案9安12,554.佰81白37.97%霸27.60%盎26.52%百其他應收款盎19,21暗4.96澳25,054.案58扮30.39%奧58.28%班52.93%挨預付賬款按4,654.0暗2敗9,725.0捌2襖108.96%絆14.12%拜20.55%愛應收款項合計巴32,968.盎37安47,334.阿41靶43.58%岸100.00%皚100.00%扳主營業(yè)務收入百401,009八.24疤629,933疤.35瓣57.09%扳 搬 靶 骯通過分析可以看耙出：在應收款項辦占比中，其它應班收款為辦53.00%埃，占比過大，有奧可能存在上級

11、單捌位占用款問題或壩調(diào)節(jié)利潤的問題俺；應收賬款的變啊動幅度與主營業(yè)俺務收入變動相符凹，與銷售收入變按化協(xié)調(diào)。拔4襖、存貨變動分析背 傲在存貨搭配分析澳中，可以看出存爸貨為八6.56暗萬元，主營業(yè)務跋成本為奧42.74罷萬元；而上期上俺述指標分析別為把：為癌3.77癌萬元、為搬26.75案萬元。按 礙從單項較上期相罷比較而言，存貨熬大幅增加，增加疤74.02% 唉，主營業(yè)務成本搬大幅增加，增加挨59.75% 拜。存貨變化表班項目名稱俺2002芭年佰12百月板2003伴年敖12爸月哎新增邦%阿存貨埃3.77懊6.56般74.02%哎主營業(yè)務成本昂26.75般42.74巴59.75%版毛利率藹32.

12、80%癌31耙.70%癌-3.35%邦周轉(zhuǎn)率按7.87捌8.27拌5.14%跋 鞍通過毛利率及周搬轉(zhuǎn)率的變化分析八，可以看出企業(yè)拔毛利率的下降，佰促進了存貨的加半速周轉(zhuǎn)，說明市熬場上的同類產(chǎn)品壩已經(jīng)處于相對的拔過剩狀態(tài)，降價巴是可以帶動市場藹購買者的購買欲耙望的。企業(yè)可以昂充分利用當前的頒時機，進一步鞏把固已取得的成績矮；另外通過存貨案的搭配分析可以伴看出：企業(yè)存貨叭的增加是主營業(yè)唉務成本的伴1.2扳倍，增幅過大，疤與主營業(yè)務成本氨變化不協(xié)調(diào)，有伴可以企業(yè)原材料扒采購過多。般5笆、固定資產(chǎn)變動叭與結(jié)構(gòu)分析拔 骯固定資產(chǎn)總額為版：胺163,737懊.37暗萬元，比上期的奧117,029邦.48拌

13、萬元，增加：隘39.91%絆。在固定資產(chǎn)構(gòu)背成中，固定資產(chǎn)澳原價占比：癌124.73%瓣，累計折舊占比柏：背28.80%半，固定資產(chǎn)凈值叭占比：皚95.93%唉，固定資產(chǎn)減值絆準備占比：拔1.51%昂，固定資產(chǎn)凈額壩占比：佰94.42%爸，工程物資占比凹：佰2.22%骯，在建工程占比稗：埃3.36%斑，固定資產(chǎn)清理邦占比：辦0.00%隘；而上期上述指百標分析別為：拌108.60%熬 胺、礙28.33% 拜、埃80.27% 隘、爸0.21% 跋、藹80.07% 阿、柏5.12% 耙、板14.81% 罷、耙0.00% 氨。伴 拜從單項較上期相傲比較而言：固定跋資產(chǎn)原價大幅增唉加，增加斑60.68%

14、笆；累計折舊大幅頒增加，增加暗42.21%啊；固定資產(chǎn)凈值伴大幅增加，增加奧67.20%稗；固定資產(chǎn)減值哎準備大幅增加，柏增加哎921.71%把；固定資產(chǎn)凈額凹大幅增加，增加半64.99%熬；工程物資大幅凹減少，減少凹39.37%版；在建工程大幅巴減少，減少版68.25%靶；固定資產(chǎn)清理傲基本上沒有變化板。固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表藹項目暗(版萬元愛)埃2002爸年懊12懊月叭2003笆年叭12罷月壩新增絆(%)疤2002按年占比礙%翱2003哎年占比暗%白固定資產(chǎn)原價安127,097罷.66敖204,225百.00半60.68%白108.60%愛124.73%把累計折舊扒33,153.耙20鞍47,14

15、7.背56芭42.21%敗28.33%背28.80%擺固定資產(chǎn)凈值拔93,944.瓣46敗157,077跋.45搬67.20%襖80.27%搬95.93%唉固定資產(chǎn)減值準骯備伴242.40捌2,476.6捌2板921.71%巴0.21%百1.51%隘固定資產(chǎn)凈額氨93,702.哀06霸154,600吧.83八64.99%拜80.07%扒94.42%敗工程物資奧5,990.2吧4阿3,631.8挨7八-39.37%案5.12%吧2.22%扮在建工程笆17,337.礙17爸5,504.6把7芭-68.25%壩14.81%版3.36%暗固定資產(chǎn)清理襖0.00襖0.00胺0.00%埃0.00%氨0.0

16、0%白固定資產(chǎn)合計哎117,029佰.48搬163,737拜.37藹39.91%暗100.00%俺100.00%凹主營業(yè)務收入愛401,009隘.24般629,933皚.35按57.09%翱 凹 班固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率稗4.12拜4.49襖8.93%跋 昂 胺 般由此可見，企業(yè)拔固定資產(chǎn)總額較把上期上升，并且挨主營業(yè)務收入較唉上期上升，固定敗資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上拔期上升，說明企扳業(yè)資產(chǎn)從量上、奧質(zhì)上都好于上期哎，并且主營業(yè)務扮收入增長大于固爸定資產(chǎn)增長速度氨，固定資產(chǎn)利用襖情況比較良好；岸另外從折舊效率懊上也可以看出，敖本期固定資產(chǎn)折案舊產(chǎn)出率保持不傲變。啊6捌、資本結(jié)構(gòu)變動敖與結(jié)構(gòu)分析疤 扒負債總額為：

17、巴207,327阿.74澳萬元，比上期增敗加芭79.66%皚：所有者權(quán)益為爸：隘195,106扒.23敖萬元；比上期增扮加翱11.96%扒。在資金來源構(gòu)罷成中，流動負債盎占比：伴39.88%跋，長期負債占比哀：半11.62%懊，所有者權(quán)益占藹比：礙48.46%案；而上期上述指八標分析別為：耙33.76% 盎、百6.05% 挨、板60.12% 熬。搬 矮從單項較上期相百比較而言，流動岸負債大幅增加，拜增加敖64.08% 哎，長期負債大幅版增加，增加爸166.57%安 巴，所有者權(quán)益大背幅增加，增加胺11.96% 瓣。資金來源結(jié)構(gòu)表百項目埃(辦萬元凹)按2002按年昂12澳月疤2003澳年捌12矮

18、月白新增扳(%)擺2002按年占比邦%罷2003按年占比隘%搬流動負債合計懊97,850.盎74耙160,555跋.21襖64.08%叭33.76%拌39.88%靶長期負債合計笆17,546.耙14耙46,772.耙53熬166.57%翱6.05%癌11.62%佰股東權(quán)益合計罷174,263皚.11邦195,106瓣.23挨11皚.96%柏60.12%壩48.46%奧負債和股東權(quán)益案總計熬289,854柏.37哎402,626巴.58拔38.91%礙100.00%伴100.00%壩 跋由此可見，長期邦資本增長幅度大斑于流動負債，說愛明企業(yè)長期融資按活動增加，整體柏資金形勢比較穩(wěn)澳定。背 熬7白

19、、流動負債變動版與結(jié)構(gòu)分析八 捌流動負債總額為氨：靶160,555八.21昂萬元，較上期增把加：邦64.08%癌。在流動負債構(gòu)凹成中，營業(yè)性負靶債占比：斑84.34%啊，融資性負債占扮比：耙15.66%跋；而上期上述指胺標分析別為：哀94.22% 板、版5.78% 耙。流動負債結(jié)構(gòu)表澳項目吧(阿萬元叭)盎2002搬年哎12哀月扳2003半年吧12霸月澳新增瓣(%)吧2002板年占比案%骯2003笆年占比耙%爸短期借款胺5,230.0百0半23,835.佰53盎355.75%邦5.35%班14.85%八應付票據(jù)拔9,527.8挨4捌8,035.6辦5柏-15.66%板9.74%熬5.01%跋應付

20、賬款啊42,968.胺05癌66,595.把53霸54.99%澳43.91%八41.48%敗預收賬款敖5,409.5搬1襖9,649.7絆4吧78.39%挨5.53%奧6.01%挨應付工資按8,165.6般0擺11,052.斑94吧35稗.36%敗8.35%唉6.88%阿應付福利費把4,352.7班6邦5,221.6瓣3凹19.96%安4.45%跋3.25%伴應付股利安4,971.8岸8拌1,030.0把5鞍-79.28%埃5.08%暗0.64%佰應交稅金邦466.51絆2,774.9矮9阿494.84%襖0.48%阿1.73%背其它應交款艾49.77拌168.61壩238.78%芭0.05%

21、哀0.11%霸其它應付款稗16,004.搬64八30,854.暗67皚92.79%般16.36%般19.22%把預提費用拜282.19芭35.86熬-8艾7.29%捌0.29%俺0.02%扳預計負債搬0.00艾0.00壩0.00%安0.00%笆0.00%班一年內(nèi)到期的長背期負債熬422.00哎1,300.0稗0把208.06%稗0.43%耙0.81%斑其它流動負債哀0.00百0.00拜0.00%吧0.00%岸0.00%澳流動負債合計敖97,850.澳74癌160,555敖.21隘64.08%奧100.00%矮100.00%哎 頒縱觀流動負債變版化可以看出：企癌業(yè)營業(yè)性負債增壩長幅度大于流動凹負

22、債增長幅度，巴并且也大于融資白類負債的增長幅襖度，說明企業(yè)短拜期資金來源中營敗業(yè)性質(zhì)負債增加骯，對外欠款增多芭，資金壓力較上胺期增大。岸8鞍、長期資本變動背與結(jié)構(gòu)分析凹 挨長期資本總額為礙：瓣241,878艾.76叭萬元，比上期的邦191,809瓣.25耙萬元，增加：跋26.10%百。在長期資本構(gòu)阿成中，長期借款罷占比：懊6.99%靶，應付債券占比案：伴0.00%笆，長期應付款占鞍比：壩0.00%襖，專項應付款占芭比：岸1.39%芭，其他長期負債胺占比：襖10.965%笆，股本凈額占比癌：岸16.176%矮，資本公積占比把：伴41.310%暗，盈余公積占比芭：叭11.649%艾，未分配利潤占罷

23、比：昂11.528%瓣；而上期上述指鞍標分析別為：吧3.10% 盎、巴0.0傲0% 凹、扳0.00% 氨、罷0.09% 挨、哎5.963% 霸、愛10.199%鞍 矮、敖61.821%般 鞍、搬11.571%按 哀、白7.260% 扒。伴 拜從單項較上期相叭比較而言，長期癌借款占比：大幅俺增加，增加骯184.23%敖，應付債券占比按：基本上沒有變?；?，長期應付款矮占比：基本上沒盎有變化，專項應吧付款占比：大幅埃增加，增加氨1944.72俺%班，其他長期負債哎占比：大幅增加疤，增加敖131.89%傲，股本凈額占比傲：大幅增加，增背加板100.00%半，資本公積占比癌：大幅減少，減矮少版15.74

24、%八，盈余公積占比搬：大幅增加，增矮加半26.95%稗，未分配利潤占吧比：大幅增加，疤增加岸100.23%版 扮。長期資本結(jié)構(gòu)表壩項目扳(罷萬元氨)盎2002礙年稗12伴月疤2003按年背12拜月阿新增罷(%)扒2002捌年占比襖%安2003唉年占比捌%搬長期借款佰5,945.0白8板16,897.熬95氨184.23%稗3.10%熬6.99%澳應付債券稗0.00笆0.00埃0.00%癌0.00%頒0.00%靶長期應付款柏0.00辦0.00奧0.00%白0.00%背0.00%芭專項應付款芭164.00百3,353.3骯4辦1944.72笆%把0.09%懊1.39%哎其他長期負債版11,437.

25、版06藹26,521.壩24鞍131.89%骯5.96%吧10.97%瓣股本凈額稗19,563.澳25背39,126.百50斑100.00%版10.20%邦16.18%捌資本公積澳118,579氨.10奧99,920.班11白-15.74%笆61.82%唉41.31%稗盈余公積拜22,194.唉74熬28,175.敖40阿26.95%頒11.57%伴11.65%靶未分配利潤昂13,926.凹02拌27,884.拔22扮100.23%伴7.26%伴11.53%疤長期資本合計稗191,809哀.25霸241,878叭.76邦26.10%罷100.0背0%拔100.00%盎凈資產(chǎn)收益率按9.20%昂

26、12.70%叭38.04%班 阿 敖長期資產(chǎn)適合率敖165.00%搬148.30%頒-10.12%哎 奧 隘 巴由此可見，企業(yè)癌長期資本總額較搬上期上升，并且澳主營業(yè)務收入較啊上期上升，凈資笆產(chǎn)收益率較上期哎上升，說明企業(yè)壩資產(chǎn)從量上、質(zhì)皚上都好于上期，胺并且盈利增長大扒于長期資本增長斑速度，長期資本笆利用情況比較良擺好；另外企業(yè)的叭長期資產(chǎn)的資金癌全部來自長期資背本，但是比上期笆下降，采取了比芭較保守的資本組扳合方式；由于盈扒利能力的增加，般建議企業(yè)可繼續(xù)案以改變現(xiàn)在的資罷本組合，采取適吧當比較適中的組襖合方式，進一步絆增加盈利能力。拌二、利潤狀況分巴析：懊1背、實現(xiàn)利潤分析八 200靶3瓣

27、年吧12案月，XX公司主奧營業(yè)務收入為：背629,933巴.35八萬元，疤 暗較上期增加：案57.09%胺，凈利潤為：鞍24,835.頒60哎萬元，所得稅為翱：澳7,053.5板4藹萬元；在利潤來傲源構(gòu)成中，主營扳業(yè)務利潤占比：佰31.71%笆，營業(yè)利潤占比扳：笆4.89%八，利潤總額占比阿：盎5.06%邦，凈利潤占比：拔3.94%翱；而上期上述指敗標分析別為：辦32.88% 敗、扮5.50% 頒、啊5.32% 懊、唉4.02% 癌。稗 澳本期主營務收入阿上升，但銷售毛藹利率下降，說明澳企業(yè)采取了降低爸產(chǎn)品的整體市場巴價格以換取增加挨市場份額做法，斑并且銷售成本沒耙有得到相應控制背，上升；本期

28、企氨業(yè)盈利能力比較背穩(wěn)定，狀況比較阿好。本期同口徑愛營業(yè)利潤為愛82,004.挨65凹萬元，經(jīng)營活動挨現(xiàn)金凈流量為拔50,994.斑98癌萬元，差額為阿31,009.辦67爸萬元，利潤質(zhì)量版非常低，實虧比矮較利害。熬 安從單項較上期相半比較而言，主營俺業(yè)務收入大幅增耙加，增加哎57.09% 辦，主營業(yè)務利潤敖大幅增加，增加扒51.46% 隘，營業(yè)利潤大幅俺增加，增加岸39.75% 胺，利潤總額大幅矮增加，增加跋49.48% 骯，凈利潤大幅增安加，增加癌53.96% 阿。利潤結(jié)構(gòu)表靶項目拌(矮萬元半)捌2002霸年藹12頒月胺2003拔年哀12骯月暗新增八(%)埃2002伴年占比盎%唉2003班

29、年占比奧%癌主營業(yè)務收入挨401,009稗.24笆629,933稗.35傲57.09%斑100.00%昂100.00%辦主營業(yè)務成本哀267,538氨.40板427,389挨.32扒59.75%靶66.72%半67.85%扮主營業(yè)務稅金及版附加板1,609.8斑9鞍2,823.4凹3岸75.38%按0.40%爸0.45%埃主營業(yè)務利潤疤131,860絆.95澳199,720爸.61襖51.4盎6%哎32.88%邦31.71%昂其他業(yè)務利潤礙972.99皚927.85藹-4.64%哀0.24%澳0.15%盎營業(yè)費用吧90,303.盎14背139,061皚.65八53.99%傲22.52%哎22.

30、08%霸管理費用埃20,208.襖54耙29,621.矮95瓣46.58%百5.04%伴4.70%吧財務費用斑260.44扒1,133.3癌2澳335.16%俺0.07%壩0.18%吧營業(yè)利潤白22,061.版81版30,831.邦53愛39.75%懊5.50%頒4.89%敗投資收益班-49.09盎26.51八154.00%啊-0.01%爸0.00%愛補貼收入暗459.19耙1,089.8矮0拌137.33%拌0.12%胺0.17%傲營業(yè)外收入鞍838.92藹1,148.5拜6暗36.91%傲0.21%霸0.18%案營業(yè)外支出跋1,976.9阿8皚1,207.2啊5白-38.94%啊0.49%

31、安0.19%案利潤總額八21,333.疤84氨31,889.扮15八49.48%胺5.32%盎5.06%案所得稅百5,202.8襖2盎7,053.5俺4八35.57%絆1.30%板1.12%八凈利潤敖16,131.昂02白24,皚835.60瓣53.96%板4.02%把3.94%敗銷售毛利率稗32.80%疤31.70%擺-3.35%安 盎 拔 瓣縱觀利潤結(jié)構(gòu)變疤化可以看出：企懊業(yè)主營業(yè)務收入芭增長幅度大于凈邦利潤增長幅度，疤并且也大于其它艾利潤增長幅度，扮說明企業(yè)主營業(yè)案收入的增長沒有安同比率轉(zhuǎn)化為凈啊利潤，還需進一八步減少影響凈利熬潤增長的因素。拜2盎、收入情況分析跋 澳在收入構(gòu)成中，奧收入

32、總額為：伴633,126扮.07阿萬元，較上期增俺加：哀57.01%壩；其中主營業(yè)務拌收入占比：吧99.64%懊，投資收益占比瓣：背0.00%般，營業(yè)外收入占暗比叭0.阿35%??；而上期上述指佰標分析別為：版99.69% 埃、澳-0.01% 埃、搬0.32% 芭。胺 耙從現(xiàn)金回籠情況斑來看：本期銷售巴現(xiàn)金回籠大于壩110%班，銷售工作正常搬，現(xiàn)金回籠比較骯及時。挨 巴從單項較上期相骯比較而言，主營壩業(yè)務收入大幅增班加，增加鞍56.94% 暗，投資收益大幅班增加，增加扒154.00%凹 拜，營業(yè)外收入大拌幅增加，增加傲72.43% 礙。收入結(jié)構(gòu)表辦項目爸(昂萬元懊)阿2002哀年跋12辦月板20

33、03矮年佰12白月百新增芭(%)昂2002愛年占比疤%百2003哎年占比拜%捌主營業(yè)務收入盎401,009稗.24笆629,933拌.35白57.09熬%伴99.45%矮99.50%奧其他業(yè)務利潤背972.99疤927.85癌-4.64%絆0.24%絆0.15%翱投資收益巴-49.09翱26.51跋154.00%翱-0.01%稗0.00%吧補貼收入壩459.19絆1,089.8把0扳137.33%芭0.11%艾0.17%哎營業(yè)外收入跋838.92斑1,148.5芭6爸36.91%叭0.21%板0.18%霸收入總計稗403,231背.25拔633,126奧.07拌57.01%愛100.00%扮1

34、00.00%啊 把縱觀收入結(jié)構(gòu)變扮化可以看出：企拔業(yè)收入來源主要敗以營業(yè)收入為主皚，經(jīng)營正常。但扒投資收益及營業(yè)胺外收入增長速度霸超過主營業(yè)收入瓣增長速度，值得埃引起關(guān)注。巴3澳、支出情況分析案 岸在支出構(gòu)成中，背支出總額為：版608,290稗.46岸萬元，較上期增阿加：艾57.14%斑；其中主營業(yè)務藹成本及稅金占比白：敗70.73%懊，經(jīng)營管理成本跋占比：案27.92%矮，營業(yè)外支出占靶比阿0.20%稗；而上期上述指柏標分析別為：氨69.53% 芭、半28.62% 熬、半0.51% 瓣。版 瓣本期固定成本占扮比為拜6.12%案，上期為吧6.43%拔，較上期下降八0.31%笆。昂 啊從現(xiàn)金支出

35、情況岸來看：本期采購板現(xiàn)金支出率大于皚11愛0%頒，采購工作不正搬常，采購現(xiàn)金支骯出比較多。唉 艾從單項較上期相胺比較而言，主營懊業(yè)務支出大幅增板加，增加扳59.84% 稗，經(jīng)營管理成本扮大幅增加，增加背53.30% 罷，營業(yè)外支出大扮幅下降，下降背38.94% 吧。支出結(jié)構(gòu)表敗項目拔(敗萬元暗)靶2002愛年佰12叭月半2003罷年愛12瓣月艾新增辦(%)柏2002瓣年占比百%頒2003八年占比伴%疤主營業(yè)務成本鞍267,538絆.40把427,389板.32癌59.75%骯69.11%襖70.26%辦主營業(yè)務稅金及斑附加扒1,609.8啊9把2,823.4把3熬75.38%板0.42%翱0

36、.46%唉營業(yè)費用襖90,303.辦14邦139,061扮.65笆53.99%把23.33%啊22.86%巴管理費用吧20,208.拌54般29,621.岸95百46.58%罷5.22%敖4.87%骯財務費用凹260.44疤1,133.3案2百335.16%矮0.07%襖0.19%懊營業(yè)外支出搬1,976.9拜8礙1,207.2邦5隘-38.94%昂0.51%盎0.20%拜所得稅八5,202.8頒2辦7,053.5耙4矮35.57%絆1.34%巴1.16%懊支出總計板387,100拔.21鞍608,290哎.46矮57.14班%半100.00%俺100.00%叭 鞍縱觀支出結(jié)構(gòu)變愛化可以看出：

37、企爸業(yè)支出主要以營礙業(yè)支出及稅金為爸主，支出結(jié)構(gòu)正翱常。熬4案、經(jīng)營風險分析矮 埃在經(jīng)營費用項目吧分析中，可以看哀出營業(yè)費用為柏139,061傲.65啊萬元，占比愛81.89%懊，管理費用為按29,621.擺95霸萬元，占比芭17.44%拌，財務費用為捌1,133.3佰2白萬元，占比八0.67%板；而上期上述指傲標分析別為：為岸90,303.扒14疤萬元，占比稗81.52% 啊、為艾20,208.挨54耙萬元，占比岸18.24% 板、為澳260.44巴萬元，占比罷0.24% 襖。襖 拌從單項較上期相吧比較而言，營業(yè)熬費用大幅增加，胺增加胺53.99% 搬、管理費用大幅鞍增加，增加叭46.58%

38、埃、，財務費用大疤幅增加，增加癌335.16%俺 跋。經(jīng)營費用變化表岸項目骯(藹萬元凹)半2002爸年骯12唉月礙2003藹年絆12巴月芭新增疤(%)巴2002俺年占比搬%骯2003傲年占比佰%皚營業(yè)費用俺90,303.百14稗139,061凹.65板53.99%絆81.52%般81.89%哀管理費用壩20,208.氨54板29,621.壩95敗46.58%搬18.24%唉17.44%阿財務費用唉260.44八1,133.3柏2頒335.16%白0.24%礙0.翱67%般費用合計版110,772傲.12挨169,816藹.92搬53.30%耙100.00%哎100.00%百主營業(yè)務收入壩0.0

39、0耙629,933艾.35版0.00%辦 叭 氨經(jīng)營平衡收入凹0.00頒535,700扳.06敖0.00%盎 扒 拜 愛縱觀本期經(jīng)營費爸用的變化可以看凹出：營業(yè)費用的笆減少幅度大于主岸營業(yè)務收入的減瓣少幅度，企業(yè)在澳控制營業(yè)費用的耙支出取得了不錯耙的成績；管理費皚用的減少幅度大奧于主營業(yè)務收入鞍的減少幅度，企扳業(yè)在控制管理費啊用的支出取得了瓣不錯的成績；財捌務費用的減少幅扳度大于主營業(yè)務敗收入的減少幅度叭，企業(yè)在控制財耙務費用的支出取搬得了不錯的成績敗。靶 凹本期企業(yè)的經(jīng)營岸平衡收入為安535,700霸.06罷萬元，比上期增鞍加敗0.00%拔；如果本年企業(yè)唉主營業(yè)務收入低靶于此，將會虧損按。經(jīng)

40、營安全率為稗17.59%笆，只要企業(yè)銷售擺下降不低于敖94,233.敖29隘萬元，自身經(jīng)營哀還會有盈利。經(jīng)岸營安全水平值得按關(guān)注，抵抗銷售霸下降的能力比較邦差。鞍5拔、利潤敏感性分襖析爸 班本期實現(xiàn)利潤總啊額為疤31,889.霸15白，比上期大幅增版加，增加罷49.48%跋；主要受以下因啊素影響：主營業(yè)芭務收入為愛401,009鞍.24哀萬元，新增百57.1版0%班，主營業(yè)務成本拔為拌267,538岸.40壩萬元，新增俺59.70%擺，主營業(yè)務稅金奧及附加為巴1,609.8霸9哎萬元，新增絆75.40%佰，其他業(yè)務利潤按為啊972.99凹萬元，下降版4.60%白，營業(yè)費用為般90,303.挨1

41、4壩萬元，新增扒54.00%半，管理費用為埃20,208.爸54昂萬元，新增笆46.60%凹，財務費用為熬260.44阿萬元，新增熬335.20%昂，投資收益為扮-49.09捌萬元，新增捌154.00%壩，補貼收入為敗459.19襖萬元，新增巴137.30%吧，營業(yè)外收入為頒838.92壩萬元，新增挨36.90%跋，營業(yè)外支出為百1,976.9巴8背萬元，下降癌38.敖90%扳。吧利潤敏感影響變板化表胺項目名稱安2002敗年壩12班月澳2003板年挨12叭月昂新增襖%哀主營業(yè)務收入熬401,009吧.24頒629,933邦.35班57.09%岸主營業(yè)務成本跋267,538拔.40俺427,38

42、9伴.32靶59.75%鞍主營業(yè)務稅金及隘附加巴1,609.8哎9鞍2,823.4扒3阿75.38%般其他業(yè)務利潤埃972.99搬927.85凹-4.64%藹營業(yè)費用捌90,303.哀14跋139,061胺.65藹53.99%啊管理費用鞍20,208.頒54骯29,621.佰95班46.58%懊財務費用藹260.44叭1,133.3安2埃335.16%拔投資收益稗-49.09敗26.51拔154.00%哎補貼收入鞍459.19巴1,089.8澳0礙137.33%瓣營業(yè)外收入巴838.92奧1,148.5罷6疤36.91%胺營業(yè)外支出愛1,976.9暗8拌1,207.2暗5熬-38.94%吧利潤

43、總額澳21,333.爸84哎31,889.拔15埃49.48%斑 艾通過影響利潤總跋額各項目的敏感半分析可以看出：扒主營業(yè)務收入的拜敏感系數(shù)為稗18.79疤，主營業(yè)務成本伴的敏感系數(shù)為奧-12.55啊，主營業(yè)務稅金啊及附加的敏感系敖數(shù)為哀-0.08唉，其他業(yè)務利潤罷的敏感系數(shù)為啊0.05扮，營業(yè)費用的敏柏感系數(shù)為扒-4.23拜，管理費用的敏盎感系數(shù)為拜-0.95白，財務費用的敏敖感系數(shù)為藹-0.01襖，投資收益的敏爸感系數(shù)為胺0.00耙，補貼收入的敏辦感系數(shù)為芭0.02擺，營業(yè)外收入的岸敏感系數(shù)為瓣0.04擺，營業(yè)外支出的安敏感系數(shù)為壩-0.09傲。捌6班、經(jīng)營效率分析瓣 般通過對資產(chǎn)負債皚表

44、、利潤表的綜巴合分析，可以看罷到本期的短期負邦債為暗160,555拜.21扮萬元，比上期增半加扒64.08%埃，長期負債為骯46,772.絆53辦萬元，比上期增襖加壩166.57%澳，銷售收入為愛629,933艾.35擺萬元，比上期增斑加靶57.09%哀；說明企業(yè)經(jīng)營敖規(guī)模的擴大并沒耙有帶來經(jīng)濟效率翱的同步提高，負背債經(jīng)營效果不突阿出。但通過相關(guān)辦指標分析，企業(yè)疤表現(xiàn)與上述分析把相矛盾的現(xiàn)象，癌營業(yè)利潤為傲22,061.壩81壩萬元，比上期增拌加擺39.75%百，流動資產(chǎn)率為笆57.04%澳，比上期減少百-0.04%伴；流動資產(chǎn)率下般降，但營業(yè)利潤罷上升，說明企業(yè)疤加速了資金周轉(zhuǎn)壩，創(chuàng)造出了更

45、多笆的利潤。綜上所班述，企業(yè)在熬2003伴年捌12按月從資產(chǎn)負債表板、利潤表及相關(guān)胺指標分析來看，巴表現(xiàn)一定的矛盾扒，說明企業(yè)經(jīng)營背狀況不協(xié)調(diào)，需案要進步調(diào)整，經(jīng)熬營管理效率需要吧得到進一步的改百善。敗7板、資金需求分析爸 笆根據(jù)本期銷售實疤際情況，實現(xiàn)銷翱售收入頒629,933頒.35拜萬元，邦 班如果下期銷售收辦入增長襖10%佰，達到按692,926唉.68靶萬元，并保持本藹期利潤率及利潤哀分配比例，企業(yè)癌將會出現(xiàn)資金剩爸余爸42,154.叭96皚萬元，可以用來暗再投資；如果下凹期銷售收入減少骯10%背，達到矮566,940俺.01拔萬元，保持相同隘的利潤率及利潤阿分配比例，企業(yè)艾將會出現(xiàn)

46、資金剩班余敖69,964.辦28伴萬元，可以用來耙再投資。礙三、現(xiàn)金流量狀埃況分析：般1案、現(xiàn)金流量表整扳體分析稗 200斑3捌年案12扮月，XX公司現(xiàn)安金凈流動量為：俺-403.05搬萬元，比上期頒減少笆100.884芭%傲：，其中：現(xiàn)金擺收入總計：班812,758瓣.85矮萬元，比上期岸增加捌36.194%靶：，現(xiàn)金支出總翱計：哎813,161佰.90唉萬元，比上期癌增加扮47.537%骯：本期經(jīng)營活動叭凈現(xiàn)金流量是爸50,994.拜98暗萬元，投資活動愛凈現(xiàn)金流量是跋-80,854捌.82傲萬元，籌資活動耙凈現(xiàn)金流量是半29,456.拜79拜萬元；現(xiàn)金凈流柏量以經(jīng)營活動凈拌流量為主。壩

47、扒在現(xiàn)金流入構(gòu)成俺中，經(jīng)營現(xiàn)金流骯入占比：澳91.57%俺，投資現(xiàn)金流入哀占比：哀0.07%瓣，融資現(xiàn)金流入斑占比：氨8.36%挨；而上期上述指柏標分析別為：皚82.47% 靶、跋0.08% 翱、昂17.45% 八；版 氨在現(xiàn)金流出構(gòu)成哎中，經(jīng)營現(xiàn)金流笆出占比：辦85.26%胺，投資現(xiàn)金流出耙占比：跋10.01%奧，融資現(xiàn)金流出胺占比：澳4.732%辦；而上期上述指傲標分析別為：壩81.65% 矮、唉11.97% 爸、搬6.386% 阿；拌 扒從單項較上期相瓣比較而言，經(jīng)營半現(xiàn)金流入為班744,261罷.97背萬元，大幅增加吧，增加斑51.23% 稗，現(xiàn)金流出敗693,266熬.99罷萬元，大

48、幅增加熬，增加壩54.05%鞍，經(jīng)營活動現(xiàn)金跋凈流量為澳50,994.愛98挨萬元斑 跋，投資現(xiàn)金流入班564.48凹萬元，大幅增加癌，增加翱11.96% 百，現(xiàn)金流出藹81,419.斑30案萬元，大幅增加鞍，增加斑23.46%敗，投資活動現(xiàn)金暗凈流量為艾-80,854隘.82辦萬元暗 暗，籌資現(xiàn)金流入頒67,932.絆40拜萬元，大幅減少般，減少搬34.76% 罷，現(xiàn)金流出拌38,475.稗61拔萬元，有所增加拜，增加澳9.31%八，融資活動現(xiàn)金耙凈流量為吧29,456.拜79安萬元挨 爸。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)表把項目翱(版萬元頒)背2002柏年岸12澳月拜2003唉年暗12暗月版新增哎(%)奧20

49、02擺年占比阿%隘2003澳年占比鞍%疤(阿經(jīng)營活動隘)拜現(xiàn)金流入小計板492,131岸.34藹744,261昂.97吧51.23%拌82.47%盎91.57%盎(阿經(jīng)營活動吧)愛現(xiàn)金流出小計愛450,013拔.28扒693,266八.99案54.06%絆81.65%奧85.26%襖(隘投資活動埃)案現(xiàn)金流入小計鞍504.17阿564.48凹11.96%斑0.08%按0.07%岸(版投資活動矮)暗現(xiàn)金流出小計板65,945.罷56凹81,419.般30拔23.46%半11.97%拔10.01%扮(伴籌資活動敖)扒現(xiàn)金流入小計埃104,130暗.84澳67,932.疤40巴-34.76%扮17.

50、45%柏8.36%扮(盎籌資活動安)艾現(xiàn)金流出小計敖35,198.邦04罷38,475.版61骯9.31%稗6.39%百4.73%霸現(xiàn)金流入總計埃596,766哀.35敗812,758耙.85罷36.19%百100.00%盎100.00%鞍現(xiàn)金流出總計凹551,156拌.88半813,161翱.90半47.54%藹100.00%案100.00%艾現(xiàn)金凈流量芭45,609.礙47拌-403.05敖-100.88安%按 啊由此可見，從總昂體上可以看企業(yè)班經(jīng)營狀況良好，翱通過籌集資金進板行投資，企業(yè)注壩重投資項目的盈霸利能力?，F(xiàn)金收按入增長速度小于懊現(xiàn)金支出速度，百將會減少企業(yè)的阿現(xiàn)金流量，值得絆關(guān)

51、注。白2伴、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)邦分析八 稗本期實現(xiàn)現(xiàn)金流懊入總額為拔812,758岸.86吧萬元，其中：企啊業(yè)通過銷售商品疤、提供勞務收到凹的現(xiàn)金啊490,272澳.05阿萬元，是企業(yè)本扳期主要的現(xiàn)金流白入來源，約占本昂期流入總額的傲90.63%愛；取得借款所收跋到的現(xiàn)金挨22,370.矮00胺萬元，對企業(yè)本叭期現(xiàn)金流入有一傲定的影響，約占挨本期流入總額的熬7.66%靶；本期現(xiàn)金流入拜次序為以經(jīng)營活八動為主，籌資活敗動流入其次，投罷資活動流入最末搬，比較正常。跋 哀在經(jīng)營活動現(xiàn)金哎收入中，銷售商佰品、提供勞務收絆到的現(xiàn)金和收到壩的稅費返還帶來靶的流入占斑99.23%盎，公司經(jīng)營屬于暗正常；在投資活八

52、動現(xiàn)金收入中，氨收回投資所收到昂的現(xiàn)金和處置固班定資產(chǎn)、無形資按產(chǎn)和其它長期資扮產(chǎn)而收到的現(xiàn)金艾凈額帶來的流入巴占白100.00%拌，取得投資收益壩所收到的現(xiàn)金帶班來的流入占搬0.00%吧，公司投資帶來敖的現(xiàn)金流入主要佰是回收投資；在阿籌資活動現(xiàn)金收爸入中，吸收投資霸所收到的現(xiàn)金帶敖來的流入占矮8.33%辦，取得借款所收愛到的現(xiàn)金帶來的岸流入占背91.67%絆，主要通過借款唉和吸收權(quán)益資金八?，F(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表瓣項目罷(邦萬元疤)捌2002捌年版12稗月拜2003班年壩12拌月般新增柏(%)胺2002耙年占比頒%安2003佰年占比版%斑銷售商品、提供白勞務收到的現(xiàn)金扳490,272班.05辦736

53、,612襖.83板50.25%哎82.16%擺90.63%叭收到的稅費返還般459.19扒1,959.9版2胺326.82%笆0.08%哎0.24%扮收到的其它與經(jīng)搬營活動有關(guān)的現(xiàn)絆金頒1,400.1扳0背5,689.2擺3百306.35%跋0.24%愛0.70%岸收回投資所收到俺的現(xiàn)金澳129.95吧0.00跋-100.00版%礙0.02%啊0.00%敗取得投資收益所爸收到的現(xiàn)金隘80.94扳40.35笆-50.15%搬0.01%啊0.01%斑處置固定資產(chǎn)、傲無形資產(chǎn)和其它佰長期資產(chǎn)而收到奧的現(xiàn)金凈額伴293.28胺524.13傲78.71%昂0.05%班0.06%背收到的其它與投芭資活動有

54、關(guān)的現(xiàn)霸金拌0.00熬0.00絆0.00%班0.00%皚0.00%俺吸收投資所收到按的現(xiàn)金靶81,268.擺80氨5,691.0把0耙-93.00%暗13.62%百0.70%把取得借款所收到扒的現(xiàn)金板22,370.拜00胺62,241.矮40唉178.24%扳3.75%懊7.66%伴收到的其它與籌跋資活動有關(guān)的現(xiàn)邦金罷492.04扮0.00辦-100.00搬%壩0.08%板0.00%奧現(xiàn)金流入總計暗596,766靶.35柏812,758耙.86辦36.19%皚100.00%跋100.00%敖3按、現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)扮分析襖 凹本期現(xiàn)金支出總版額為敖813,161邦.90八萬元，其中：企唉業(yè)通過購買商

55、品頒、接受勞務支付版的現(xiàn)金巴298,292挨.15埃萬元，是企業(yè)本百期主要的現(xiàn)金支搬出項目，約占本扒期支出總額的吧54.12%爸；支付的各項稅啊費昂33,764.霸68佰萬元，對企業(yè)本安期現(xiàn)金支出有一佰定的影響，約占芭本期支出總額的耙6.13%拜；支付的其它與翱經(jīng)營活動有關(guān)的哀現(xiàn)金頒93,680.埃32版萬元，對企業(yè)本奧期現(xiàn)金支出有一絆定的影響，約占辦本期支出總額的鞍17.00%擺；購建固定資產(chǎn)愛、無形資產(chǎn)和其翱它長期資產(chǎn)所支邦付的現(xiàn)金皚50,863.八48半萬元，對企業(yè)本芭期現(xiàn)金支出有一白定的影響，約占扒本期支出總額的隘9.23%把；本期現(xiàn)金支出邦次序為以經(jīng)營活拜動為主，投資活熬動支出其次，

56、籌芭資活動支出最末疤，比較正常。盎 熬在經(jīng)營活動現(xiàn)金熬支出中，購買商班品、接受勞務支搬付的現(xiàn)金占翱71.98%拔，支付給職工以暗及為職工支付的稗現(xiàn)金占般4.92%阿，支付的各項稅背費占礙6.80%昂，支付的其它與熬經(jīng)營活動有關(guān)的瓣現(xiàn)金占俺16.30%熬，經(jīng)營支出正常按；在投資活動現(xiàn)霸金支出中，購建柏固定資產(chǎn)、無形邦資產(chǎn)和其它長期拜資產(chǎn)所支付的現(xiàn)版金占鞍83.00%按，投資所支付的辦現(xiàn)金占埃17.00%巴；在籌資活動現(xiàn)般金支出中，償還靶債務所支付的現(xiàn)爸金占笆82.98%懊，分配股利、利罷潤和償付利息所半支付的現(xiàn)金占胺17.02%半。現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)表班項目傲(皚萬元案)氨2002八年稗12笆月瓣20

57、03疤年班12斑月愛新增笆(%)半2002唉年占比伴%隘2003氨年占比邦%凹購買商品、接受跋勞務支付的現(xiàn)金壩298,292拌.15凹498,973絆.06氨67.28%霸54.12%澳61.36%班支付給職工以及拌為職工支付的現(xiàn)板金疤24,276.稗12絆34,265.背28傲41.15%耙4.41%芭4.21%班支付的各項稅費澳33,764.熬68阿46,839.皚67襖38.72%百6.13%盎5.76%隘支付的其它與經(jīng)爸營活動有關(guān)的現(xiàn)按金擺93,680.爸32拌113,188敗.98背20.83%辦17.00%隘13.92%拔購建固定資產(chǎn)、愛無形資產(chǎn)和其它扳長期資產(chǎn)所支付拜的現(xiàn)金敗50

58、,863.版48扮67,231.伴86佰32.18%艾9.23%絆8.27%半投資所支付的現(xiàn)隘金骯15,082.罷08襖14,187.笆44班-5.93%矮2.74%按1.75%暗支付的其它與投按資活動有關(guān)的現(xiàn)扮金阿0.00辦0.00邦0.00%暗0.00%隘0.00%哎償還債務所支付隘的現(xiàn)金疤27,637.板82稗31,804.埃99壩15.08%班5.02%胺3.91%白分配股利、利潤扒和償付利息所支安付的現(xiàn)金藹7,527.5隘1巴6,670.6霸2敖-11.38%唉1.37%擺0.82%氨支付的其它與籌熬資活動有關(guān)的現(xiàn)笆金凹32.71癌0.00百-100.00頒%案0.01%笆0.00%

59、巴現(xiàn)金支出總計耙551,156礙.87叭813,161拌.90佰47.54%百100.00%白100.00%班4背、現(xiàn)金流入流出按比分析擺 敖經(jīng)營活動現(xiàn)金流芭入流出比為熬1.07礙，說明企業(yè)懊1罷元的經(jīng)營現(xiàn)金支芭出可以帶來壩1.07翱元的流入，現(xiàn)金叭凈流入翱50,994.奧98巴萬元，經(jīng)營活動澳產(chǎn)生現(xiàn)金效率一案般；投資活動現(xiàn)哎金流入流出比為敗0.01罷，現(xiàn)金凈支出八80,854.胺82凹萬元，說明企業(yè)拔正處于擴張期，凹投資項目比較多柏；籌資活動現(xiàn)金阿流入流出比為癌1.77安，說明企業(yè)籌資霸大于還款，現(xiàn)金啊凈流入稗29,456.隘79罷萬元，自身產(chǎn)生耙現(xiàn)金流能力及籌靶資不足滿足投資啊，資金缺口比

60、較捌大，投資項目的板成敗關(guān)系著企業(yè)安的未來。扳5盎、現(xiàn)金償債能力笆分析岸 氨在現(xiàn)金償債能力埃指標中，可以看巴出現(xiàn)金到期債務愛比為搬5.46芭，現(xiàn)金流動負債矮比為芭0.32絆，現(xiàn)金債務總額背比為班0.25埃；而上期上述指癌標分析別為：斑4.23 岸、敖0.43 把、拜0.36 唉。翱現(xiàn)金償債能力指爸標表胺項目名稱阿2002礙年艾12奧月昂2003愛年按12吧月唉新增澳%拜現(xiàn)金到期債務比跋4.23柏5.46霸29.03%版現(xiàn)金流動負債比按0.43佰0.32搬-26.28%邦現(xiàn)金債務總額比柏0.36拜0.25白-32.69%疤 白由此可見，說明案企業(yè)償還到期債氨務的能力較上期叭大幅增加，增加霸29.