微球制劑公司防止內(nèi)部人控制制度

1、泓域/微球制劑公司防止內(nèi)部人控制制度微球制劑公司防止內(nèi)部人控制制度目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112685461 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112685461 h 2 HYPERLINK l _Toc112685462 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112685462 h 4 HYPERLINK l _Toc112685463 三、 艾塞那肽微球 PAGEREF _Toc112685463 h 5 HYPERLINK l _Toc112685464 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc112685464 h 6 H

2、YPERLINK l _Toc112685465 五、 內(nèi)幕交易的含義和特點 PAGEREF _Toc112685465 h 7 HYPERLINK l _Toc112685466 六、 內(nèi)幕交易行為的防范和制裁 PAGEREF _Toc112685466 h 8 HYPERLINK l _Toc112685467 七、 完善投資者利益保護制度探索 PAGEREF _Toc112685467 h 14 HYPERLINK l _Toc112685468 八、 投資者利益 PAGEREF _Toc112685468 h 17 HYPERLINK l _Toc112685469 九、 防止內(nèi)部人控

3、制的制度措施 PAGEREF _Toc112685469 h 19 HYPERLINK l _Toc112685470 十、 內(nèi)部人控制概述 PAGEREF _Toc112685470 h 21 HYPERLINK l _Toc112685471 十一、 公司概況 PAGEREF _Toc112685471 h 23 HYPERLINK l _Toc112685472 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112685472 h 23 HYPERLINK l _Toc112685473 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112685473 h 24 HYPERLIN

4、K l _Toc112685474 十二、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc112685474 h 24 HYPERLINK l _Toc112685475 十三、 法人治理結構 PAGEREF _Toc112685475 h 34 HYPERLINK l _Toc112685476 十四、 項目風險分析 PAGEREF _Toc112685476 h 46 HYPERLINK l _Toc112685477 十五、 項目風險對策 PAGEREF _Toc112685477 h 49項目基本情況（一）項目投資人xxx有限責任公司（二）建設地點本期項目選址位于xxx。（三）項目選址本期

5、項目選址位于xxx，占地面積約83.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資32518.92萬元，其中：建設投資26464.40萬元，占項目總投資的81.38%；建設期利息315.18萬元，占項目總投資的0.97%；流動資金5739.34萬元，占項目總投資的17.65%。（六）資金籌措項目總投資32518.92萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx有限責任公司計劃自籌資金（資本金）19654.27萬元。根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額12864.65萬元。（七）經(jīng)濟評價1、項目達產(chǎn)

6、年預期營業(yè)收入（SP）：54400.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：42856.63萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：8440.94萬元。4、財務內(nèi)部收益率（FIRR）：19.52%。5、全部投資回收期（Pt）：5.75年（含建設期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：20955.11萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟技術指標主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積55333.00約83.00畝1.1總建筑面積98525.32容積率1.781.2基底面積35413.12建筑系數(shù)64.00%1.3投資強度萬元/畝301.062總投資萬元32518.922.1建設投資萬元2646

7、4.402.1.1工程費用萬元22407.532.1.2工程建設其他費用萬元3435.642.1.3預備費萬元621.232.2建設期利息萬元315.182.3流動資金萬元5739.343資金籌措萬元32518.923.1自籌資金萬元19654.273.2銀行貸款萬元12864.654營業(yè)收入萬元54400.00正常運營年份5總成本費用萬元42856.636利潤總額萬元11254.587凈利潤萬元8440.948所得稅萬元2813.649增值稅萬元2406.6410稅金及附加萬元288.7911納稅總額萬元5509.0712工業(yè)增加值萬元18619.0713盈虧平衡點萬元20955.11產(chǎn)值1

8、4回收期年5.75含建設期12個月15財務內(nèi)部收益率19.52%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元5853.27所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析保持經(jīng)濟社會平穩(wěn)較快發(fā)展，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，發(fā)展平衡性、包容性和可持續(xù)性不斷增強，確保如期全面建成小康社會。到2017年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值邁上新臺階，城鄉(xiāng)居民人均收入同步提升。產(chǎn)業(yè)支撐更加有力?！叭笮屡d產(chǎn)業(yè)”實現(xiàn)快速發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進一步提質(zhì)增效，初步構建起支撐區(qū)域發(fā)展的產(chǎn)業(yè)新體系。城市品質(zhì)更加優(yōu)良。進一步突出以人為本，城市綜合功能進一步完善，環(huán)境質(zhì)量不斷提升，社會民生持續(xù)改善。人民生活更加美好。

9、就業(yè)、教育、文化、衛(wèi)生、體育、社保、住房等公共服務體系更加健全，初步實現(xiàn)城鄉(xiāng)基本公共服務均等化，人民群眾生活質(zhì)量、健康水平和文明素質(zhì)不斷提高，參與感、獲得感、幸福感顯著增強。艾塞那肽微球目前，國內(nèi)的艾塞那肽微球僅阿斯利康獨家。艾塞那肽主要用于治療2型糖尿病，艾塞那肽微球是長效化的GLP-1RA（胰高糖素樣肽-1受體激動劑）。根據(jù)醫(yī)藥魔方，國內(nèi)上市的短效GLP-1RA有：阿斯利康的艾塞那肽（百泌達）、諾和諾德的利拉魯肽（諾和力）、仁會生物的貝那魯肽（誼生泰）、賽諾菲的利司那肽（利時敏）；國內(nèi)上市的長效GLP-1RA有：禮來的度拉糖肽（度易達）、諾和諾德的司美格魯肽（諾和泰）、豪森藥業(yè)的聚乙二醇洛

10、塞那肽（孚來美）、阿斯利康的艾塞那肽微球（百達楊）。其中，微球產(chǎn)品僅有艾塞那肽微球，為阿斯利康獨家產(chǎn)品。艾塞那肽微球在我國長效GLP-1藥物市場中競爭力下降。2017年，諾和諾德的諾和力（利拉魯肽）通過談判后進入醫(yī)保，快速放量。2021年，禮來的度易達（度拉糖肽）、豪森的孚來美（聚乙二醇洛塞那肽）被納入醫(yī)保范圍，價格大幅下降（降幅超60%），且只需要每周給藥一次，有醫(yī)保限制條件為（限口服降糖藥或胰島素控制效果不佳，體重指數(shù)（BMI）25kg/m2的患者）。此后，度易達和孚來美在國內(nèi)開始放量，樣本醫(yī)院市占率提升。在度拉糖肽和聚乙二醇洛塞那肽這兩個長效GLP-1RA產(chǎn)品進入醫(yī)保后，艾塞那肽微球的銷

11、售額萎縮嚴重，在我國長效GLP-1藥物市場中的樣本醫(yī)院市占率萎縮至0.01%。2022年，在國內(nèi)上市不足一年的長效產(chǎn)品諾和泰（司美格魯肽）進入醫(yī)保，無上述醫(yī)保限制條件，再次沖擊GLP-1RA國內(nèi)市場格局。預計艾塞那肽微球在國內(nèi)市場的銷售難度將進一步增大。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足

12、問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產(chǎn)品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領先水準，提高生產(chǎn)的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內(nèi)領先地位。內(nèi)幕交易的含義和特點有關反內(nèi)幕交易的法律至今無法給內(nèi)幕交易下一個通用的定義。一般情況下使用下面這個定義。內(nèi)幕交易，又稱內(nèi)部人交易或知情交易，是指掌握公開發(fā)行有價證券企業(yè)未公開的，可以

13、影響證券價格的重要信息的人，直接或間接地利用該信息進行證券交易，以獲取利益或減少損失的行為。內(nèi)幕交易行為具有如下特點：第一，它是由內(nèi)幕人員所為的交易行為。這是內(nèi)幕交易的主體方面的特點，是掌握了內(nèi)幕信息的自然人、法人或其他組織利用別人所不具有的信息優(yōu)勢而從事證券交易；第二，它是由內(nèi)幕人員依據(jù)其不合理掌握的內(nèi)幕信息而進行的證券交易，這是內(nèi)幕交易客觀方面的特點，內(nèi)幕交易是信息濫用的典型表現(xiàn)；第三，它是內(nèi)幕人員以獲利為目的用不法方式利用內(nèi)幕信息進行的證券交易。這是內(nèi)幕交易的主觀方面的特點，從事內(nèi)幕交易者最直接的目的只有兩個，獲取利潤或規(guī)避風險。利用內(nèi)幕信息使他人實施證券交易者的目的即使不直接從證券交易

14、中獲取利益或規(guī)避損失，但也是為了獲取其他的利益，包括獲取其他人對其較高的評價以及直接或間接的金錢利益。從法律屬性的角度看，內(nèi)幕交易是一種典型的證券欺詐行為；內(nèi)幕交易是一種不正當競爭行為；內(nèi)幕交易是一種證券投機行為。內(nèi)幕交易行為的防范和制裁內(nèi)幕交易在世界各國都受到法律明令禁止，打擊證券內(nèi)幕交易已成為全球證券監(jiān)管機構面對的重要課題。（一）完善預防監(jiān)督制度1、塑造社會信用機制社會大眾是證券市場的主體，大眾投資者只有在全面掌握市場信息的基礎上才能做出正確的投資決策。但當前市場，卻存在嚴重的信息不對稱。證券公司、上市公司擁有大量的信息，而社會大眾卻只能通過較少渠道獲取信息。在這樣的市場環(huán)境下，要維護市場

15、的公平與市場的健康發(fā)展，就需要建立完整的信用機制。而證券市場是社會的一個有機組成部分，它的良好運行需要外界環(huán)境的配合，所以，社會信用體系的構建是證券市場誠信氛圍形成的基礎。加強誠信建設，是證券市場健康發(fā)展的迫切要求，符合市場各方面的利益。我們應該重點從下面幾個方面著手：首先，完善證券市場信用管理體系；其次，建立健全上市公司的信用機制和誠信問責機制；最后，規(guī)范政府行為，減少行政干預。2、提高投資者素質(zhì)目前我國投資者的素質(zhì)難以跟上證券市場的發(fā)展。對投資者教育將會減少內(nèi)幕交易成功的可能性。監(jiān)管部門、交易所和各券商應該利用一切媒體一互聯(lián)網(wǎng)、電視、報紙，進一步加強投資者教育，開展有效的投資者教育活動。投

16、資者教育的重點應該是與投資決策有關的有關知識、投資者的各項權利以及維護投資者手段的各項權利和途徑。同時我國還應借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，證監(jiān)會應該設立專門的投資者教育部門，受理投資者提出的各種疑問。3、完善上市公司治理制度健全和完善上市公司內(nèi)部制衡機制，進一步提高上市公司規(guī)范運作水平。督促上市公司按照公司法、證券法的要求，通過上市公司治理專項活動，健全上市公司董事會決策機制。督促公司設立以獨立董事為主體的審計委員會、薪酬與考核委員會，切實保障獨立董事履行職責。完善企業(yè)經(jīng)理人市場化聘用機制和激勵約束機制。通過治理專項活動，督促上市公司加強內(nèi)部控制制度建設，加強內(nèi)部檢查和自我評估，有效提高風險防范能力。

17、通過上市公司治理專項活動，健全和完善上市公司內(nèi)部制衡機制，進一步提高上市公司規(guī)范運作水平，遏制內(nèi)幕交易行為的發(fā)生。4、完善證券市場信息披露制度信息披露制度建設的主要方面包括：對上市公司信息披露的靜態(tài)監(jiān)管向動態(tài)監(jiān)管轉變；加強強制性信息披露的同時鼓勵自愿性信息披露：加強對網(wǎng)上信息披露的監(jiān)管；監(jiān)管部門也應該加強信息披露制度建設。中國當前的證券市場中上市公司的信息披露存在著某種程度的“誠信危機”，在這種情況下，監(jiān)管部門應該進一步加強強制性信息披露，保證上市公司信息披露的及時性、有效性和正確性。不僅如此，監(jiān)管部門也應該鼓勵上市公司的自愿性信息披露，增強信息披露的完整性、可靠性，使操縱者利用信息優(yōu)勢操縱成

18、功的可能性降低。具體的，監(jiān)管部門應該在相關的證券法規(guī)、規(guī)則中加入鼓勵公司自愿披露信息的條款，同時加強對自愿性信息披露的監(jiān)管。不僅上市公司等主體要加強信息披露制度的建設，監(jiān)管部門本身也要加強信息披露制度建設，保證決策的透明度、公正、公平和公告的及時性，以防止操縱者利用政策因素操縱股價。5、提高證券市場監(jiān)管水平和執(zhí)法水平建立聯(lián)合監(jiān)管體制。目前我國有必要在中國證監(jiān)會、證券交易所、司法部門、證券登記結算公司之間完善并強化證券聯(lián)合監(jiān)管機制，通過合理的合作機制和工作流程，加大證券監(jiān)管稽查力度，聯(lián)合防范和打擊證券市場內(nèi)幕交易等違法行為。同時在證監(jiān)會、證券交易所和證監(jiān)局之間，要做到“三位一體、分工協(xié)作”，信息

19、披露監(jiān)管、市場監(jiān)察、立案稽查等各部門保持監(jiān)管信息的共享和及時傳遞，建立多層次的聯(lián)動機制。通過擴大“三點一線”之間的聯(lián)動，促進監(jiān)管關口前移，進一步完善和加強對內(nèi)幕交易等違法行為的監(jiān)管。建立或引入有效的內(nèi)幕交易行為的監(jiān)測指標體系。構建內(nèi)幕操縱的動態(tài)監(jiān)管體系，對內(nèi)幕交易和市場操縱行為進行有效、及時甄別。傳統(tǒng)的對證券市場異常波動的監(jiān)測主要應用“事件研究法”、換手率等市場運行指標觀測股價波動，盡管這些指標簡明直觀，但存在很大的滯后性，即在內(nèi)幕交易發(fā)生時難以及時預警，而當確認內(nèi)幕交易時，內(nèi)幕交易者可能已經(jīng)結束內(nèi)幕交易行為。這顯然不適應內(nèi)幕交易的日趨復雜性趨勢，不利于中小投資者的權益保護。針對傳統(tǒng)指標的缺陷

20、，我們提出了以金融市場微觀結構理論為基礎，引入流動性、自相關性、信息反應能力等指標，實現(xiàn)內(nèi)幕交易監(jiān)控的技術化、模型化和動態(tài)化，根據(jù)微觀技術指標即時監(jiān)測股價運動狀態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕交易行為，防止內(nèi)幕操縱事件發(fā)生。 建立多元化的監(jiān)管方式以及舉報獎勵機制。在新的市場環(huán)境下，如何強化事前預防和事中監(jiān)控，如何有效甄別內(nèi)幕交易行為，及時對之進行控制和禁止，將是監(jiān)管部門最為重要的任務。還有，由于國內(nèi)的內(nèi)幕交易監(jiān)管體系更強調(diào)政府主導，市場多元化的監(jiān)管制度沒有確立，這不僅增加整個證券監(jiān)管體系的運作成本，導致監(jiān)管低效率，而且也無法調(diào)動整個市場其他當事人的積極性。建立舉報，受害人投訴，新聞監(jiān)督等公眾監(jiān)督，證監(jiān)會還可以

21、將內(nèi)幕交易民事罰款的10%獎勵給舉報者，以此來強化市場監(jiān)管機制的廣泛性。監(jiān)管部門嚴格監(jiān)管的關鍵在于執(zhí)法成本與執(zhí)法意志。監(jiān)管層應該加大對交易行為的關注力度，利用新聞監(jiān)督、民間輿論和中小股民的力量，對不法行為進行內(nèi)、外部監(jiān)督。（二）法律責任制度要想完全扼制內(nèi)幕交易的泛濫，需要一個行政、刑事、民事相結合完整的法律制裁制度，證券法上民事責任與刑事責任、行政責任分別從私法和公法的角度，對證券法律關系進行了調(diào)整。三者各有所長，只有協(xié)調(diào)一致，才能更好地維護證券市場的秩序；刑事責任由國家負責追究，行政責任及處罰由主管機關追究。民事責任則由蒙受損害的投資大眾根據(jù)本身的意愿追訴。民事責任既不能代替其他的法律責任形

22、式，也不能由其他的法律責任形式所替代。1、加重行政處罰尺度在證券立法的早期階段，行政責任更是反內(nèi)幕交易的主要手段。違規(guī)成本過低必然會促使更多內(nèi)幕人鋌而走險。市場越活躍，發(fā)生內(nèi)幕交易行為的可能性就越大，在我國要防范內(nèi)幕交易行為的泛濫，當務之急是提高查處和懲罰的力度。在內(nèi)幕交易中，違法主體實施違法行為的必然成本為其所掌握的信息資源，故其必然成本很低。盡管我國不斷加大了對內(nèi)幕交易的處罰力度，其法定成本在逐步增加，但由于執(zhí)法水平不高，導致受罰率微乎其微，根本起不到威懾的作用。立法既然無法根除內(nèi)幕交易，那就應對有限的資源合理配置，爭取以最少的成本實現(xiàn)有效威懾行為的社會效應。2、強化刑事處罰措施和程度當然

23、光靠行政法規(guī)和行政手段顯然遠遠不夠，毫無疑問，最嚴厲和最有威懾力的武器，就是刑事責任的確立和應用。許多學者認為將內(nèi)幕交易罪、貪污罪、賄賂罪和盜竊罪的刑事責任（最高可判死刑）進行比較后，認為與這些犯罪具有極為相似的社會危害性的內(nèi)幕交易罪，其最高刑期僅十年有期徒刑，明顯偏低。因此證券法對內(nèi)幕交易現(xiàn)有刑事處罰規(guī)定得較輕。加重內(nèi)幕交易的法律責任，是當前各國反內(nèi)幕交易立法的一個共同趨勢，在目前的基礎上適當提高內(nèi)幕交易的法律責任，有助于對內(nèi)幕交易的規(guī)制。3、進一步完善民事責任證券法上民事責任是保護證券法律關系主體民事權利的重要措施。證券法上民事責任的實質(zhì)是證券法對民事主體提出的一定行為要求，屬于民事責任范

24、圍。證券法上民事責任所表現(xiàn)的是個人對他人和社會應當擔負的民事法律后果。只有對受害人進行民事救濟，將侵害人的非法所得用于補償受害人的損失，才能實現(xiàn)對當事人權利的保護，真正實現(xiàn)法律的公平與正義。完善投資者利益保護制度探索保護投資者利益是發(fā)展證券市場的一個永恒主題，只有充分、有效地保護投資者利益，才能使證券市場健康、長期地發(fā)展。從國內(nèi)外的經(jīng)驗看，加強和完善投資者權利保護，制度的建設與完善是關鍵，制度不僅包括法人治理制度，而且包括法律、法規(guī)，實施機制以及相關的制度結構。由于現(xiàn)行制度結構的產(chǎn)生有深厚的政治、歷史和文化的積淀，所以現(xiàn)行制度結構的改革將是一個隨外部市場環(huán)境演化的過程。從目前中國證券市場運行情

25、況看，充分保護投資者利益，健全市場運行制度、組織制度，完善市場監(jiān)管制度及法律法規(guī)體系將是中國證券市場的必然選擇。（1）完善對投資者的法律保護體系。鑒于我國目前在證券法律制度方面存在著立法缺乏前瞻性、民事規(guī)范的缺失、立法效力等級較低、缺乏可操作性等不足，故考慮從以下幾方面來加強中小投資者的法律保護：確保投資者的知情權。與此相關聯(lián)的問題就是要不斷提高會計準則和審計服務質(zhì)量，因為很多信息是在財務報告中產(chǎn)生的。應加快上市公司信息披露的頻率，逐步完善季報披露制度，盡可能減少投資者與管理層之間的信息不對稱問題。健全民事責任賠償制度。證券民事?lián)p害賠償責任制度是指在上市公司公眾投資者利益受到侵害，通過訴諸相關

26、法律，獲取相應賠償?shù)臋C制。民事責任賠償制度的健全和完善對于投資者利益保護具有重大意義，證券民事?lián)p害賠償責任的范圍應該涵蓋內(nèi)幕交易、操縱市場等其他證券欺詐案件。另外，必須著力解決證券市場民事賠償案件中存在的最終財產(chǎn)保障問題，使得投資者勝訴后有相應的物質(zhì)財產(chǎn)可以得到賠償。建立股東代表訴訟制。通過借鑒其他國家和地區(qū)的經(jīng)驗，可以對我國建立股東代表訴訟制度提出一些設想，如建立訴訟前的內(nèi)部救濟制度，盡量維護公司正常的治理結構，給公司有關程序緩沖，過濾掉不成熟的代表訴訟，使訴訟行為更多些理性。再如訴訟補償制度。我國也可以引入美國的司法判例首創(chuàng)的訴訟費用補償制度，即只要訴訟結果給公司帶來了實質(zhì)性的財產(chǎn)利益或者

27、成功地避免了公司可能遭受的損失，原告股東就其訴訟行為所支付的包括律師費用等在內(nèi)的合理費用可以請求公司給予補償（孫峰，王璇，2008）。（2）完善公司治理結構。針對我國公司治理水平普遍不高，對于中小投資者的保護應在法律制度的宏觀指導下完善公司治理結構制度。具體來說有以下幾個方面：通過市場接管，優(yōu)化股權結構；建立有效的風險承擔機制，做到責權分明；發(fā)揮銀行在公司治理結構中的主導作用，銀行是我國國有企業(yè)最大的債權人，要把銀行的約束作用引入公司的治理機制；強化監(jiān)事會對公司的監(jiān)督和完善獨立董事制度，等等。（3）加強市場中介服務機構的規(guī)范化建設。我國證券市場上行政干預過多造成了投資者過分注重政府的動向，輕視

28、乃至忽視市場中介機構特別是注冊會計師的作用，注冊會計師頻頻遭遇信任危機。再者，監(jiān)管機構資源有限，要充分保護投資者，就要充分發(fā)揮中介機構的監(jiān)督作用。為此，政府應從一些空間退出，讓中介機構來承擔起監(jiān)管責任，直接對投資者負責，這樣可以迫使中介機構提高自身的服務水平，提高和維護自身的聲譽。同時應促使中介機構擺正職能定位，強化注冊會計師的“經(jīng)濟警察”角色，會計師不僅就財務報告的公允性、合法性發(fā)表專業(yè)意見，還必須勤勉盡責地發(fā)現(xiàn)那些應該發(fā)現(xiàn)的舞弊行為。（4）加強投資者自我保護教育。投資者成熟的程度是衡量一國證券市場是否成熟的標志。我們處在一個不斷創(chuàng)新和發(fā)展的社會經(jīng)濟環(huán)境中，許多新事物會不斷進入投資領域，這更

29、需要我們不斷學習、接受教育。法律對中小股東權益保護規(guī)定的完善只是給中小股東權益保護提供了一個外部條件，中小股東必須加強自我保護意識，提高自身素質(zhì)，保護自身合法權益。首先，要加強證券知識的學習，熟悉和掌握相關知識，形成正確的投資理念。其次，要承擔社會監(jiān)督的責任，投資中發(fā)現(xiàn)問題要及時舉報。最后，要充分了解、行使法律賦予的各項權利。投資者利益（一）投資者利益概念投資者利益也已就是股東的權益，泛指公司給予股東的各種權益或者所有者權利，具體是指股東基于股東資格而享有的從公司獲取經(jīng)濟利益并參與公司管理的權利。我國公司法對股東權益做出了基本界定，確定公司股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、

30、重大決策和選擇管理者等權利。投資者的權益目標是通過股票投資獲得最大的收益。投資者的收益由兩部分構成：一是公司派發(fā)的股息與紅利；二是通過買賣股票賺取的差價收入。（二）投資者利益的分類對于股權的分類有很多種，如以重要程度分，分為固有權與非固有權；以行使方法分，分為單獨股東與少數(shù)股東權；以行使主體分，分為一般股東權與特別股東權；以其產(chǎn)生的法律淵源分，又分為法定股東權與章定股東權。而其中最重要的一種分類方式就是按照行使目的將其分為自益權和共益權。自益權是股東為自己的利益而行使的權利，以資本市場為例，投資者的這類基本權益主要包括：證券賦予的權利，如股票賦予的股權，債券賦予的債權等；信息知情權，即充分了解

31、相關證券的各種公開信息的權利；證券交易權，即可根據(jù)自己的意愿，自由買賣證券；交易選擇權，即是根據(jù)自己的意愿選擇適合自己的投資需求的證券品種、數(shù)量和交易方式。共益權是股東為自己的利益的同時兼為公司利益而行使的權利，主要包括：表決權、代表訴訟提起權、股東大會召集請求權和召集權、提案權、質(zhì)詢權、股東大會決議撤銷訴權、股東大會召集決議無效確認訴權、累積投票權、新股發(fā)行停止請求權、新股發(fā)行無效權、公司設立無效訴權、公司合并無效訴權、會計文件查閱權、會計賬簿查閱權、檢查人選任請求權、董事監(jiān)事和清算人解任請求權、公司重整請求權等。維護投資者權益，從根本上講就是要充分而有效地落實投資者的以上這些基本權益。但在

32、實踐中，投資者（主要指中小投資者，下同）的這些基本權益常常受到影響甚至傷害。防止內(nèi)部人控制的制度措施防止內(nèi)部人控制的關鍵是建立規(guī)范有效的法人治理結構，實質(zhì)在于協(xié)調(diào)所有權與經(jīng)營權分離所產(chǎn)生的代理問題。為此：（一）外部市場機制約束在成熟的市場經(jīng)濟條件下，股東對經(jīng)理人員的監(jiān)督與制約，是通過有效的公司價值評定和公司控制權轉移的資本市場以及其他一些制度安排來加以實現(xiàn)的，規(guī)范的股份制度與股票市場可以通過一系列市場手段（如公司控制權之爭、敵意接管、融資安排等）約束經(jīng)理人行為，迫使經(jīng)理人努力工作。我們應當在活化公司股權的基礎上構筑破產(chǎn)機制、兼并機制，并發(fā)展完善經(jīng)理人市場。通過外部股東以及人力資本市場的壓力加強

33、對內(nèi)部人的控制。加強債權人對公司的監(jiān)督作用，建立主銀行制。充分發(fā)揮利益相關者的監(jiān)督作用，同時經(jīng)濟、行政、法律手段相結合，構建對國企經(jīng)營者的外部監(jiān)督機制。（二）優(yōu)化上市公司股權結構我國有些上市公司董事長與總經(jīng)理都由一個人兼任，意味著自己監(jiān)督自己，很難從制度上保證董事會的監(jiān)督職能。通過國有股減持和法人股轉讓實現(xiàn)我國上市公司的股權結構優(yōu)化，將有利于對內(nèi)部人的監(jiān)督約束。國有資產(chǎn)從競爭性行業(yè)退出；同時，引入企業(yè)法人大股東，將上市公司內(nèi)部人控制限制在一個相對正常的范圍中。由此可以，實現(xiàn)增加外部董事，改變董事會結構，避免董事長與總經(jīng)理職權合一，從而增強對內(nèi)部人的監(jiān)督控制。（三）在國有上市公司治理結構中引入獨

34、立董事制度把企業(yè)的董事會建立成真正能對企業(yè)經(jīng)營和各個方面發(fā)揮作用的機構，使人力資本和企業(yè)的爭論成為人力資本與董事會的爭論，而不是人與人的爭論。在我國上市公司中發(fā)現(xiàn)董事會成員的構成中內(nèi)部董事的比例過大。從其中一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國上市公司的“內(nèi)部人控制制度”（內(nèi)部董事人數(shù)/董事會成員總數(shù)）平均高達67.0%；并且上市公司內(nèi)部人控制度與股權的集中高度正相關。所以必須建立來自董事會、監(jiān)事會的約束機制專門負責評價公司治理標準、公司治理程序。（四）要提高“違紀犯規(guī)”的機會成本，降低監(jiān)督約束成本由于企業(yè)改革和制度完善仍需有一個過程，國有企業(yè)一定時期內(nèi)存在“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象是不可能完全避免的。然而，存在“內(nèi)部

35、人控制”的條件，并不一定就發(fā)生“違紀犯規(guī)”的行為，這要看“違紀犯規(guī)”的機會成本的高低。如果風險大、成本高，就會加大對“內(nèi)部人”的威懾作用；反之成本低，必然會加大問題發(fā)生的可能。應當肯定，近幾年黨和政府已不斷加大打擊腐敗的力度，但對“內(nèi)部人控制”而“違紀犯規(guī)”的機會成本卻注意不夠。最近，一些專家學者指出了“集體腐敗”和“腐而不敗”兩種值得注意的現(xiàn)象。前者，由于形式上是集體研究決定，甚至是貫徹了“民主集中制”的原則，或者涉及“集體”利益關系，因而有些問題往往追究不到個人責任而不了了之，其風險和機會成本對當事人來說等于零。后者，由于有上下左右利益關系和權力的保護，最終不受制裁或從輕發(fā)落，這樣，風險和

36、機會成本又降到最低限度。我們必須加大對“內(nèi)部人控制”的責任人、保護人監(jiān)督制約的力度，大大提高“違紀犯規(guī)”的機會成本，才能更有效地防止“內(nèi)部人控制”和腐敗現(xiàn)象。我們還要看到，由于我國經(jīng)營性國有資產(chǎn)面廣分散，加上金字塔形的多層管理監(jiān)督機構，從總體上看監(jiān)督成本相當高；從個體上看，監(jiān)督力量捉襟見肘。應當結合國有企業(yè)改革，“抓大放小”，盡可能收回過小過散的國有資本，讓紀檢、監(jiān)察部門集中力量對國有大資本、大企業(yè)實施重點監(jiān)督。只有這樣，才能降低監(jiān)督成本，收到更好的效果。內(nèi)部人控制概述（一）內(nèi)部人控制含義所謂“內(nèi)部人控制”是指企業(yè)的出資者（股東）和債權人（銀行等）對企業(yè)失去控制和監(jiān)督，或者控制監(jiān)督不力，企業(yè)實

37、際上由內(nèi)部的經(jīng)理人所把持，權力不受約束，導致所有者、債權人的權益和國家利益受到損害。所謂“內(nèi)部人”，即是執(zhí)掌公司董事會經(jīng)營行政大權的董事長、董事，以及由董事會聘任的高層管理者們。在我國從計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉變過程中，產(chǎn)生并存在于一些國有企業(yè)的這一現(xiàn)象已越來越引起國內(nèi)外專家學者和有關主管部門的注意。美國斯坦福大學教授、總統(tǒng)經(jīng)濟顧問斯蒂格里茨等經(jīng)濟學家，1993年來華考察時就已指出，中國在體制轉軌中，由于“內(nèi)部人控制”，使一些國有企業(yè)發(fā)生嬗變，國家作為資本所有者的意志和利益被架空，企業(yè)管理者個人或集體隨意搜取更大的利益。國家經(jīng)貿(mào)委副主任陳清泰認為，我國國有企業(yè)存在“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象，助長

38、了經(jīng)營管理人員私欲膨脹，利用政府賦予的權力，以合法和非法的方式轉移國有資產(chǎn)，甚至蠶食侵占變?yōu)樗疆a(chǎn)，造成國有資產(chǎn)嚴重流失。（二）內(nèi)部人控制表現(xiàn)形式一般認為，內(nèi)部人控制問題主要表現(xiàn)在：過分地在職消費；信息披露不規(guī)范，不及時，而且報喜不報憂，隨時進行會計程序的技術處理，導致信息失真；經(jīng)營者的短期行為，拒絕對企業(yè)進行整頓；績效很差的經(jīng)理不會被替代；過度投資和耗用資產(chǎn)；新資本不可能以低成本籌集起來；工資、資金等收入增長過快，侵占利潤；轉移國有資產(chǎn)；置小股東利益和聲譽于不顧；大量拖欠債務，甚至嚴重虧損等。這些問題都在不同程度上損害了股東的長遠利益，提高了代理成本，導致公司治理失效。公司概況（一）公司基本信

39、息1、公司名稱：xxx有限責任公司2、法定代表人：鄒xx3、注冊資本：1190萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-8-67、營業(yè)期限：2013-8-6至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額10035.028028.027526.27負債總額3760.933008.742820.70股東權益合計6274.095019.274705.57公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入4052

40、1.2632417.0130390.94營業(yè)利潤7494.375995.505620.78利潤總額6934.815547.855201.11凈利潤5201.114056.873744.80歸屬于母公司所有者的凈利潤5201.114056.873744.80SWOT分析說明（一）優(yōu)勢分析（S）1、公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化，形成企業(yè)核心的自主知識產(chǎn)權。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術與質(zhì)量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術開發(fā)而成。2、公司擁有技術研發(fā)、產(chǎn)品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業(yè)多年研發(fā)

41、、經(jīng)營管理與市場經(jīng)驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍，為公司保持持續(xù)技術創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。3、公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合作關系，對于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場需求產(chǎn)品，提高公司的核心競爭力。4、公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競爭地位公司經(jīng)過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優(yōu)勢；同時隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集

42、中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競爭格局下對于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。（二）劣勢分析（W）1、資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，各類產(chǎn)品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術水平的提升，公司對先進生產(chǎn)設備及研發(fā)項目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉向利用多種融資方式相結合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。2、規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公

43、司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢的市場地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優(yōu)勢項目投資，擴大產(chǎn)能規(guī)模，促進公司向規(guī)模經(jīng)濟化方向進一步發(fā)展。（三）機會分析（O）1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機制政策的引導，本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。（

44、四）威脅分析（T）1、市場風險（1）市場競爭風險目前我國相關行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè)，市場化程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場競爭較為激烈。相關行業(yè)的重要技術支撐正在不斷轉變發(fā)展思路，向高質(zhì)量發(fā)展邁進，同時隨著國家對相關行業(yè)整治力度加強，環(huán)保要求進一步提升，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都在依靠科技進步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來推進轉型升級，并呈現(xiàn)資源向優(yōu)勢企業(yè)不斷集中的趨勢，在一定程度上加劇了相關企業(yè)之間的競爭。若公司未來不能進一步提升品牌影響力和競爭優(yōu)勢，公司的業(yè)務和經(jīng)營業(yè)績將會受到不利影響。（2）原材料及能源價格波動風險若未來原材料及能源采購價格發(fā)生較大波動，公司在銷售產(chǎn)品定價、成本控制等方面未能

45、有效應對，可能對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。（3）宏觀經(jīng)濟波動風險近年來受歐美國家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響，對我國經(jīng)濟發(fā)展特別是外貿(mào)出口造成沖擊，外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游客戶出口業(yè)務，而隨著國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩，相關行業(yè)及下游相關行業(yè)的需求也受到一定影響。公司相關業(yè)務同時會受到國內(nèi)外市場供需和經(jīng)濟周期性波動的影響，因此公司經(jīng)營將會面臨宏觀經(jīng)濟波動引致的風險。（4）人民幣匯率波動及國際貿(mào)易摩擦的風險隨著匯率制度改革不斷深入，人民幣匯率波動漸趨市場化，同時國內(nèi)外政治、經(jīng)濟環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢，對我國出口企業(yè)的國際競爭力造成不利影響，進而產(chǎn)生將不利影響傳導至相關行業(yè)的風險，下游客戶由于心理

46、預期不明確，導致其相關業(yè)務下單更趨謹慎。如果未來國際間貿(mào)易摩擦加劇，將會產(chǎn)生對相關行業(yè)發(fā)展不利影響的風險。2、環(huán)保風險隨著人們環(huán)境保護意識的逐漸增強以及相關環(huán)保法律法規(guī)的實施，國家對相關產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求，公司的排污治理成本將進一步提高。公司歷來十分重視環(huán)境保護工作，持續(xù)加大環(huán)保方面投入，嚴格遵守環(huán)保法律法規(guī)，未發(fā)生重大環(huán)境污染事故和嚴重的環(huán)境違法行為。但如果公司不能始終嚴格執(zhí)行在環(huán)保方面的標準，或操作人員不按規(guī)章操作，可能增加公司在環(huán)保治理方面的費用支出，將面臨一定的環(huán)境保護風險。此外，若國家進一步提高環(huán)保標準，公司上游生產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)保投入的壓力，公司存在采購價格上升的風險

47、，從而影響公司的盈利能力。3、技術風險（1）技術開發(fā)風險近年來，公司緊密把握產(chǎn)品市場發(fā)展趨勢，密切跟蹤客戶個性化需求的變化，開發(fā)一系列差別化加工工藝。不同客戶對產(chǎn)品要求不盡相同，新產(chǎn)品的更新速度較快，這要求公司緊跟客戶的需求變化，對工藝不斷進行技術研發(fā)、更新、升級。雖然公司對市場需求趨勢變動的前瞻能力較強，具有較強的新工藝開發(fā)能力，但由于新工藝的開發(fā)需要投入較多的人力和財力，周期較長，開發(fā)過程不確定因素較多，公司存在技術開發(fā)風險。（2）技術流失風險公司一貫重視科技創(chuàng)新，經(jīng)過多年的研究和開發(fā)，公司在高質(zhì)量產(chǎn)品等方面具備了較為深厚的技術沉淀，形成了技術流程先進的工藝，有力支撐了公司的快速健康發(fā)展。

48、公司建立了嚴格的保密工作制度，與公司核心技術人員均簽署了保密協(xié)議，嚴格規(guī)定了技術人員的保密職責。盡管公司采取了上述措施防止核心技術對外泄露，但若公司核心技術人員離職或私自泄露公司技術機密，仍可能會給公司帶來直接或間接的經(jīng)濟損失。4、財務風險（1）主要客戶發(fā)生不利變動及流失風險行業(yè)及產(chǎn)品特點導致客戶較為分散、集中度較低、變動較大。公司不斷加大營銷力度，努力拓展市場，擴大收入來源，但行業(yè)競爭的加劇以及服裝行業(yè)客戶需求的變化，將影響本公司客戶的經(jīng)營狀況及客戶對公司印染服務的需求，若公司不能保持對市場的前瞻性判斷，持續(xù)開拓新客戶并對現(xiàn)有客戶情況的不利變化作出及時反應，或者市場環(huán)境變化導致公司目前的優(yōu)勢

49、業(yè)務領域出現(xiàn)較大波動，或者公司主要客戶自身經(jīng)營情況出現(xiàn)較大波動而減少對公司印染服務的采購，或者其他競爭對手的出現(xiàn)導致主要客戶的不利變動及流失，將會對公司業(yè)績造成不利影響。（2）短期償債能力不足的風險為應對市場需求的增加，公司持續(xù)擴大產(chǎn)能規(guī)模，固定資產(chǎn)投資和生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求量較大，公司主要通過銀行貸款方式解決資金需求問題。公司資產(chǎn)負債率較高，流動比率和速動比率偏低，存在短期償債能力不足的風險。（3）存貨跌價風險若未來市場環(huán)境發(fā)生變化或競爭加劇使得存貨可變現(xiàn)凈值低于賬面價值，將導致公司存貨跌價風險增加，對公司的盈利能力產(chǎn)生不利影響。（4）現(xiàn)金收款的風險部分客戶交易金額較小、頻次較高，由于客

50、戶付款習慣以及出于交易便利性，公司存在銷售現(xiàn)金收款的情形。為保證公司資金安全，公司已制定了財務管理制度、銷售管理制度等管理制度，對現(xiàn)金收取范圍、現(xiàn)金庫存限額、出納人員工作職責、現(xiàn)金流轉過程等方面進行了進一步規(guī)范，嚴格控制銷售現(xiàn)金收款，但現(xiàn)金交易安全性相對較差，對內(nèi)控要求更高，存在因相關制度或措施執(zhí)行不到位導致現(xiàn)金管理不善給公司造成損失的風險。（5）凈資產(chǎn)收益率下降的風險在項目產(chǎn)生效益之前，公司的凈利潤可能難以實現(xiàn)同比例增長。因此公司存在短期因凈資產(chǎn)快速增加而導致凈資產(chǎn)收益率下降的風險。5、項目建設風險（1）投資項目建設風險公司投資項目實施過程涉及建筑工程、設備購置、設備安裝等多個環(huán)節(jié)，組織和管

51、理工作量大，受到工程進度、工程管理等因素的影響。雖然公司在項目組織實施、施工進度管理、施工質(zhì)量控制和設備采購管理等方面均采取了控制措施并規(guī)范了運作流程，但在投資項目實施過程中仍可能存在項目管理能力不足、實施進度拖延等問題，從而影響項目的順利實施。（2）固定資產(chǎn)折舊增加的風險公司投資項目完成后，固定資產(chǎn)規(guī)模將顯著增加，每年將新增一定金額的固定資產(chǎn)折舊和研發(fā)費用。如果投資項目在投產(chǎn)后沒有及時產(chǎn)生預期效益，可能會對公司盈利能力造成不利影響。（3）新增產(chǎn)能無法及時消化的風險本公司已對投資項目進行充分的可行性論證，認為項目具有良好市場前景和效益預期，新增產(chǎn)能可以得到有效消化。但公司投資項目的可行性分析是

52、基于當前市場環(huán)境、現(xiàn)有技術基礎、對未來市場趨勢的預測等因素作出的，而投資項目需要一定的建設期和達產(chǎn)期，在項目實施過程中和項目建成后，如果市場環(huán)境、相關政策等方面出現(xiàn)重大不利變化或者市場拓展不理想，投資項目可能無法實現(xiàn)預期收益。6、管理風險（1）規(guī)模擴張帶來的管理風險公司的資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，業(yè)務規(guī)模將迅速擴大，這對公司經(jīng)營管理層的管理與協(xié)調(diào)能力提出更高的要求。如果公司不能建立與規(guī)模相適應的高效經(jīng)營管理體系和經(jīng)營管理團隊，則將給公司穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展帶來一定的風險。（2）內(nèi)部控制的風險公司已經(jīng)按照相關法律、法規(guī)建立了相對完善的內(nèi)部控制制度，能夠?qū)靖黜棙I(yè)務活動的良性運行及國家有關法律法規(guī)和

53、單位內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行提供保障，但受公司業(yè)務規(guī)模的擴張、外部環(huán)境的變化等因素影響，公司可能存在內(nèi)部控制失效的風險。7、人力資源風險相關行業(yè)競爭日趨激烈，要求相關企業(yè)通過科技進步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排推動轉型升級，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)對優(yōu)秀人才的爭奪亦趨激烈。公司積極倡導創(chuàng)新和諧、以人為本的企業(yè)文化，為人才的培育與發(fā)展提供良好的環(huán)境，經(jīng)過多年的快速發(fā)展，公司已形成了自身的人才培養(yǎng)體系，擁有一批業(yè)務能力、管理能力較強的優(yōu)秀人才。隨著公司投資項目的建成投產(chǎn)和公司業(yè)務的快速發(fā)展，將對生產(chǎn)組織、內(nèi)部管理、技術開發(fā)、售后服務等各環(huán)節(jié)提出更高的要求，相應的對各類人才的需求將不斷增加，如果公司未及時引進合適人才或

54、發(fā)生核心人員的流失，將對公司經(jīng)營發(fā)展造成不利影響。8、自然災害和重大疫情等不可抗力因素導致的經(jīng)營風險規(guī)模較大的自然災害和嚴重的疫情，可能會形成消費市場景氣度的下降或影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至給社會造成較為嚴重的經(jīng)濟損失。自然災害和重大疫情等的發(fā)生非公司所能預測，但其可能會嚴重影響消費者信心并形成停工損失，從而對公司的業(yè)務經(jīng)營、財務狀況造成負面影響。法人治理結構（一）股東權利及義務1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。2、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份

55、額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經(jīng)營進行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉讓、贈與或質(zhì)押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產(chǎn)的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權利。3、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證

56、明其持有公司股份的種類以及持股數(shù)量的書面文件，公司經(jīng)核實股東身份后按照股東的要求予以提供。4、公司股東大會、董事會決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內(nèi)容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內(nèi)，請求人民法院撤銷。5、董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監(jiān)事會向人民法院提起訴訟；監(jiān)事會執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，股東可以書面請求董事會向

57、人民法院提起訴訟。監(jiān)事會、董事會收到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規(guī)定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。6、董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。7、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（4）不

58、得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（5）法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應當承擔的其他義務。8、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質(zhì)押的，應當自該事實發(fā)生當日，向公司作出書面報告。9、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股

59、股東負有誠信義務?？毓晒蓶|應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害公司和社會公眾股股東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。（二）董事1、公司董事為自然人，董事應具備履行職務所必須的知識、技能和素質(zhì)，并保證其有足夠的時間和精力履行其應盡的職責。董事應積極參加有關培訓，以了解作為董事的權利、義務和責任，熟悉有關法律法規(guī)，掌握作為董事應具備的相關知識。有下列情形之一的，不能擔任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序，被判處刑罰，執(zhí)行

60、期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執(zhí)行期滿未逾五年；（3）擔任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、總裁，對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結之日起未逾三年；（4）擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；（5）個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償；（6）法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章規(guī)定的其他內(nèi)容。2、董事由股東大會選舉或更換，并可在任期屆滿前由股東大會解除其職務。董事每屆任期3年，任期屆滿可連選連任。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事