汽車行業(yè)：雙積分意見稿發(fā)布新能車單行變雙軌

1、 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明目錄 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明 HYPERLINK l _TOC_250005 、 單車積分下降，例穩(wěn)步升3 HYPERLINK l _TOC_250004 1.1、新能車單車積分計算調(diào)整，電耗標準重要性再提升3 HYPERLINK l _TOC_250003 1.2、明確21-23 年NEV比例分別為14%、16%、18%4 HYPERLINK l _TOC_250002 、提升油耗標，節(jié)油在必行6 HYPERLINK l _TOC_250001 、定義“低油耗乘用車”，鼓勵研發(fā)低油耗車型6、油耗壓力難以單純通

2、過新能源汽車補足，推動燃油車節(jié)油7 HYPERLINK l _TOC_250000 、附錄意見稿主修訂內(nèi)容8792021-2023算方法：21-23 年 NEV 比例分別為 14、16、18；單車積分均值約 3.1(降幅-40+);電耗標準繼續(xù)細化并提升-解決新能源積分過剩。更新油耗積分計算中新能車系數(shù)；定義“低油耗乘用車”（當下能夠滿足車型少之又少）；鼓勵節(jié)油技術的進一步發(fā)展-輕量化、48V、強混等-切實降低油耗，減弱石油依賴。測算結果：3.1。WLTC/CLTC較現(xiàn)行方式油耗、電耗、續(xù)航標準嚴10計算降幅50-60單車能耗系數(shù)1左右單車積分約2.5新版本對電要求較高。3.2L/100km1

3、6-182。NEDC（無盈余）滿足雙積分要求，新能源乘用車分別為：19-20 年-100/19421-23-217/240/280WLTC/CLTC-325/356/412結論：新能源單車積分降幅較高，21-23具體數(shù)據(jù)仍需要根據(jù) WLTC/CLTC 切換后實際情況進行測算。21-2348V、混動都是可選路徑。節(jié)油產(chǎn)業(yè)鏈成為繼動力電池、汽車電子后整車新的增量市場。1、NEV 單車積分下降，比例穩(wěn)步提升、新能車單車積分計算調(diào)整，電耗標準重要性再提升意見稿中對新能源單車積分計算比例有了明顯調(diào)整。1.按照計算方式來看：EV-5053.4，-32，500KM1.265.1，-15。PHEV2050，而

4、目前燃料電池乘用車應用并不成熟。 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明車輛類型舊版新版 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明車輛類型舊版新版降幅EV0.012R+0.80.006R+0.4-50PHEV21.6-20燃料電池乘用車0.16P0.08P-50數(shù)據(jù)來源：工信部， HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明2.從實際來看 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明1）按目前 NEDC 測算續(xù)航里程&油耗， EV 車型實際降幅 40-50。單車能耗系數(shù)在1.1-1.2 左右。2）300KM 車型單車積分約 2.5；400KM 車型約

5、3-3.5；500KM 續(xù)航約 3.5-4。21CLTCNEDC10計50-60。PHEV20表 2：各 EV 代表車型的積分下調(diào)測算純電動A00A0AB+北汽 EC奇瑞 eQ元 EV北汽 EX北汽 EU5帝豪 EV比亞迪 e5比亞迪 唐蔚來 ES8整車質(zhì)量1110.00985.001645.001640.001762.001595.001650.002295.002460.00汽車續(xù)航里程（km）301.00301.00410.00476.00415.00400.00405.00500.00355.00（KWh/100km）11.209.4013.3014.6016.2014.5013.50

6、17.9018.10電耗目標值12.4711.4316.5316.5116.9816.2516.5519.0019.63EC 系數(shù)41.131.061.08標準車型積分63.262.892.802.833.402.53積分（舊）4.415.296.006.005.006.006.005.006.00積分（新-NEDC）2.462.683.553.683.033.143.473.612.74降幅-44-49-41-39-39-48-42-28-54積分（新-CLTC）2.052.242.953.052.642.612.883.102.32降幅-54-58-51-49-47-57-52-38-61

7、數(shù)據(jù)來源：工信部， 表 3：各 PHEV 代表車型的積分下調(diào)測算插混比亞迪秦Pro比亞迪宋DM榮威 eRX5積分（舊）2.002.001.00積分（新）1.601.601.60降幅-20-2060數(shù)據(jù)來源：工信部， 21-23NEV14、16、18意見稿中明確了 21-23 年新能源積分的比例，分別為 14、16、18。24 年之后另行通知。表 4、2016-2025 年油耗及新能源積分目標CAFC/TCAFC對應目標(L/100km)新能車占比2016 年1346.72017 年1286.42018 年12062019 年1105.5102020 年1005.0122021 年1234.91

8、42022 年1204.8162023 年1154.6182024 年1084.32025 年1004.0數(shù)據(jù)來源：工信部、東北中小盤備注：205.0L/100km；254.0L/100km HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明僅考慮滿足新能源積分比例要求=（傳統(tǒng)車+0.2*低油耗乘用車）*當年比例（PS： 低油耗乘用車目前來看可忽略不計，下文詳細說明）1-NEDC假設：傳統(tǒng)車每年-25.5EV3.1、PHEV1.6。45/53102、115、126表 5、僅考慮滿足新能源積分比例要求的新能車需求-NEDC201920202

9、02120222023傳統(tǒng)2075.12033.61993.01953.11914.0積分比例1012141618合計油耗207.51244.04279.01312.50344.53EV 單車積分3.13.1EV 占比7575757575PHEV 單車積分PHEV 占比2525252525新能車合計44.952.8102.4114.7126.4數(shù)據(jù)來源：工信部、東北中小盤2-CLTC假設：傳統(tǒng)車每年-25.5EV3.1、PHEV1.6。45/53125、138、152表 6、僅考慮滿足新能源積分比例要求的新能車需求-WLTC、CLTC20192020202120222023傳統(tǒng)2075.120

10、33.61993.01953.11914.0積分比例1012141618合計油耗207.51244.04279.01312.50344.53EV 單車積分2.52.5EV 占比7575757575PHEV 單車積分PHEV 占比2525252525新能車合計44.952.8123.5138.3152.4數(shù)據(jù)來源：工信部、東北中小盤2、提升油耗標準，節(jié)油勢在必行國家推動雙積分政策，或者說推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)，一方面是為了在新能源這一重要領域實現(xiàn)彎道超車，另一個層面則是考量能源安全。而自雙積分政策推動以來，實質(zhì)上傳統(tǒng)車油耗的降低并未如預期一般順暢。在公布的每年境內(nèi)乘用車企實際油耗值測算中，內(nèi)含了以新

11、能源為分母進行測算，行業(yè)通過做新能源乘用車（做大分母）來實現(xiàn)名義上油耗比例降低。16-1816-175183，16-186.82、6.56L/100km，2，標值。表 7、乘用車實際油耗遠低于目標值201620172018境內(nèi)乘用車合計2449.52469.42217.9新能源32.355.1100.4傳統(tǒng)2417.22414.32117.5實際油耗6.826.686.56YOY-2-1.9 -1.9 公告境內(nèi)油耗6.3965.74YOY-6.1 -4.3 當年目標值6.76.46YOY-4.5 -6.3 數(shù)據(jù)來源：工信部、東北中小盤、定義“低油耗乘用車”，鼓勵研發(fā)低油耗車型意見稿定義“低油耗

12、乘用車，是指綜合工況燃料消耗量不超過乘用車燃料消耗量評價方法及指標中對應的車型燃料消耗量目標值與該核算年度的企業(yè)平均燃（“計算乘用車企業(yè)新能源汽車積分達標值時，低油耗乘用車的生產(chǎn)量或者進口量按照其數(shù)量的 0.2 倍計算?！?HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明213。并且目前百NEDC（根據(jù)工信部信息顯示，WLTPNEDC10.57）。 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明表 8、乘用車主要車型油耗及低油耗乘用車標準車型國別車級類18 年銷量油耗202120222023目標值帝豪 EC7中國ACAR2151455.85.305.174.964.31朗逸德國ACA

13、R4681005.65.445.315.094.43速騰德國ACAR3099025.65.545.405.184.50軒逸日本ACAR4756984.874.23卡羅拉日本ACAR3744005.55.405.275.054.39思域日本ACAR2181325.45.295.164.954.30領動韓國ACAR2168845.75.405.275.054.39奧迪 A4德國BCAR1679237.56.366.205.945.17寶馬 3 系德國BCAR1344755.704.96雅閣日本BCAR17437765.855.705.474.75凱美瑞日本BCAR1389275.7 5.965.8

14、1 5.574.84名圖韓國BCAR991186.55.745.605.364.66帕薩特德國BCAR17755165.755.615.374.67奔馳 C 級德國BCAR1565676.26.075.925.674.93數(shù)據(jù)來源：工信部、東北中小盤 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明、油耗壓力難以單純通過新能源汽車補足，推動燃油車節(jié)油116-182的油耗降幅（NEDC）計算假設：傳統(tǒng)車年降-2。新能車積分測算同上（1-2NEV）油耗負積分通過新能源正積分抵扣，且無盈余19-20100、21-23表 9、NEDC 工況下新

15、能源乘用車需求測算20192020202120222023境內(nèi)乘用車合計2175.02227.42210.42192.82195.5新能源合計99.9193.8217.4239.7281.4新能源-滿足NEV44.952.8102.4114.7126.4新能源-抵扣CAF55141115125155新能源系數(shù)3.02.02.01.81.6傳統(tǒng)2075.12033.61993.01953.11914.0實際油耗6.436.306.176.055.93YOY-2.0-2.0-2.0-2.0-2.0合計油耗5.615.295.074.954.80YOY-2.2-5.8-4.2-2.2-3.1油耗負積

16、分249.8644.0322.5336.5434.6需新能源抵扣254.4652.1313.4340.6422.4當年目標值5.55.0YOY-8.3-9.1-1.6-2.4-4.2數(shù)據(jù)來源：工信部、東北中小盤測算 2-考慮 21 年起使用 WLTC/CLTC 測試傳統(tǒng)車年降-2。新能車積分測算同上（1-2NEV）WLTC/CLTC/電耗&NEDC1021-23322/350/40020200表 10、WLTC/CLTC 工況下新能源乘用車需求測算201920202021-WLTC2022-WLTC2023-WLTC境內(nèi)乘用車合計2175.02227.42318.42309.42326.5新能

17、源合計99.9193.8325.5356.3412.4新能源-滿足NEV44.952.8123.5138.3152.4新能源-抵扣CAF55141202218260新能源系數(shù)3.02.02.01.81.6傳統(tǒng)2075.12033.61993.01953.11914.0實際油耗6.436.306.796.656.52YOY-2.0-2.0-2.0-2.0合計油耗5.615.295.125.014.85YOY-2.2-5.8-2.1-3.2油耗負積分249.8644.0456.6480.4576.8需新能源抵扣254.4652.1456.5492.7587.6當年目標值5.55.0YOY-8.3-

18、9.1-2.4-4.2數(shù)據(jù)來源：工信部、東北中小盤3、附錄-意見稿主要修訂內(nèi)容1、修改傳統(tǒng)能源乘用車適用范圍醇醚燃料乘用車由新能車改為傳統(tǒng)燃油車2、更新 2021-2023 年新能源汽車積分比例要求，修改積分計算方法 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明積分辦法第十七條第二款修改為：“20212022202314、16、18。2024 HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明 HYPERLINK / HYPERLINK / 請務必閱讀正文后的聲明及說明表 11、新能源乘用車車型積分計算方法修改車輛類型標準車型積分備注更改后更改前純電動乘用車0.006R+0.40.012R+0.8新增：純電動乘用車續(xù)駛里