理財(cái)新思維課件

1、2015蘭州商學(xué)院理財(cái)新思維2022/9/82E-Mail： 306357000.聯(lián)系電話(huà)“學(xué)，然后知不足” 中國(guó)蘭州 2015年3月9日 第一部分 理財(cái)新思維科學(xué)理財(cái),和諧發(fā)財(cái)你不理財(cái),財(cái)不理你三個(gè)中心三本當(dāng)家三個(gè)創(chuàng)新三個(gè)轉(zhuǎn)變?nèi)齻€(gè)系統(tǒng)三個(gè)不干三反理財(cái)唱三支歌 “現(xiàn)金流量是企業(yè)的脈搏，是企業(yè)生存的關(guān)鍵信號(hào)，現(xiàn)金流在現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要性要?jiǎng)龠^(guò)利潤(rùn)，企業(yè)管理是以財(cái)務(wù)管理為中心的，而財(cái)務(wù)管理的中心是資金管理，資金管理的中心則是現(xiàn)金流量管理”-麥肯錫McKinsey 三個(gè)中心企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心資金管理以現(xiàn)金流量為中心 如何把握管理? 管理，就是

2、管和理的有機(jī)統(tǒng)一。 管是基礎(chǔ)，理是飛躍。 管側(cè)重于控制，理側(cè)重于疏導(dǎo).管人：管物：理事：管住用活靜態(tài)管物動(dòng)態(tài)管理資本正確地做事做正確的事制度+人情理念+模式流程+方法 憑證滿(mǎn)天飛，報(bào)表一大堆； 一家一個(gè)數(shù)，責(zé)任互相推； 決策無(wú)依據(jù)，老總難指揮。 企業(yè)管理 財(cái)務(wù)管理資金管理現(xiàn)金流量管理資金管理資金管理的組織模式 結(jié)算中心模式。 報(bào)賬中心模式。 財(cái)務(wù)公司模式。資金管理的具體辦法統(tǒng)收統(tǒng)支所有現(xiàn)金收入全部上繳，所有現(xiàn)金支出要經(jīng)過(guò)上級(jí)審批，統(tǒng)一支付。 怎樣確保下級(jí)單位及時(shí)全部資金上繳？嚴(yán)格開(kāi)戶(hù)銀行制度！實(shí)時(shí)監(jiān)督控制！減少現(xiàn)金交易！統(tǒng)收分支所有現(xiàn)金收入全部上繳，通過(guò)定期資金調(diào)度會(huì)方式將資金撥入各單位支出賬

3、號(hào)。 怎樣確保下級(jí)單位的資金支出是按照預(yù)算？實(shí)時(shí)監(jiān)督控制！集中管理的優(yōu)勢(shì)！資金管理的具體辦法撥付備用金撥付一定限額的備用金于有關(guān)單位，他們可以根據(jù)規(guī)定的開(kāi)支權(quán)限，自行決定支出。重要物資的采購(gòu)資金統(tǒng)一支付大額的資金統(tǒng)一支付資金管理的具體辦法 向管理要效益的迫切需求新形勢(shì)下，企業(yè)生存的外部環(huán)境依然嚴(yán)峻： 原材料價(jià)格的波動(dòng)加大成本控制難度 對(duì)于五金、機(jī)械、家電等行業(yè)來(lái)說(shuō)，如果鋼價(jià)上漲，企業(yè)要考慮多儲(chǔ)備原料，流動(dòng)資金緊張；如果價(jià)格下跌，企業(yè)要考慮消化前期高價(jià)采購(gòu)積壓的原料，造成生產(chǎn)成本總體上揚(yáng)。 中小企業(yè)融資難、資金緊張的問(wèn)題依然存在 2008年上半年，央行執(zhí)行從緊的貨幣政策直接影響到市場(chǎng)資金的供給，

4、進(jìn)而對(duì)出口企業(yè)，特別是中小企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)生了較大的影響。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的一項(xiàng)調(diào)研顯示：目前華東地區(qū)的外貿(mào)企業(yè)反映最多的問(wèn)題就是資金緊張。 向管理要效益的迫切需求人民幣升值對(duì)出口型企業(yè)的影響 根據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心 一份人民幣升值對(duì)出口企業(yè)影響調(diào)研報(bào)告 ，由于采用訂單式生產(chǎn)，從合同簽訂到收到貨款期間出現(xiàn)匯率損失，人民幣快速大幅升值造成八成中小型出口企業(yè)成本增長(zhǎng)率處于5%以上，而將近57%的中小型出口企業(yè)稅后利潤(rùn)率集中在5%以?xún)?nèi) 。 勞動(dòng)力成本上升 新勞動(dòng)法的實(shí)施對(duì)多數(shù)中小型勞動(dòng)密集型企業(yè)的勞力成本構(gòu)成上漲壓力，例如江浙一帶的中小型勞動(dòng)密集型民營(yíng)企業(yè)中，此前沒(méi)有給所有員工繳納社會(huì)

5、保險(xiǎn)，為員工繳納社保將使這些企業(yè)的勞動(dòng)力成本進(jìn)一步上漲，關(guān)于加班工資的新規(guī)定對(duì)勞動(dòng)力成本也構(gòu)成一定的上升壓力，因此新勞動(dòng)法將使這類(lèi)企業(yè)的工資成本額外上漲10%20%。 貿(mào)易壁壘、能源政策.銷(xiāo)售核算總賬經(jīng)營(yíng)分析應(yīng)收生產(chǎn) 采購(gòu)庫(kù)存應(yīng)付固定資產(chǎn)工資 企業(yè)基本業(yè)務(wù)流程降低成本提高周轉(zhuǎn)增加銷(xiāo)售降低材料成本降低業(yè)務(wù)成本降低財(cái)務(wù)成本加快庫(kù)存周轉(zhuǎn)減少應(yīng)收帳款提升客戶(hù)滿(mǎn)意度企業(yè)效益關(guān)鍵要素 實(shí)例分析成長(zhǎng)瓶頸與降低成本之道企業(yè)基本情況江蘇ABC(代號(hào))機(jī)械廠(chǎng)，主要給國(guó)內(nèi)機(jī)械廠(chǎng)配套，老板張總創(chuàng)業(yè)7年，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)很快年產(chǎn)值 5000萬(wàn)元，300員工，平均每月20筆訂單；3000種物料，40種產(chǎn)品，存貨近1200萬(wàn)；60

6、家客戶(hù)，應(yīng)收帳款超過(guò)1000萬(wàn)；鋼材、銅材價(jià)格上漲較快，成本壓力大企業(yè)問(wèn)題最近我們單子接得有點(diǎn)心虛啊，我不知道每個(gè)單子能賺多少錢(qián)？也不知道以前的每個(gè)單子賺了多少錢(qián)？如何向客戶(hù)準(zhǔn)確報(bào)價(jià)？老板直言“我昨天問(wèn)采購(gòu)，今天又問(wèn)生產(chǎn)部，上個(gè)月那個(gè)大單究竟做到了什么狀態(tài)了，他們誰(shuí)也說(shuō)不清楚，客戶(hù)天天催問(wèn)交貨時(shí)間，就是不能明確答復(fù)，煩死了?！崩习鍩o(wú)奈存貨占產(chǎn)值比例高達(dá)25%，企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)帶來(lái)很大的困難，存貨管理如此混亂，企業(yè)賺的錢(qián)都積壓在存貨上！老板抱怨訂單按時(shí)交付率 194萬(wàn) 存貨占用問(wèn)題存貨管理，控制成本 材料占產(chǎn)品成本的比率，一般 70%正常的庫(kù)存混亂，“庫(kù)存月報(bào)周報(bào)”較好的庫(kù)存組織管理 表象企業(yè)倉(cāng)

7、庫(kù)管理很好臺(tái)帳很清楚，貨物碼放整齊盤(pán)點(diǎn)準(zhǔn)確 問(wèn)題該斷貨還斷貨，該積壓還積壓! 根源動(dòng)態(tài)的重復(fù)！孤立的信息！采購(gòu)計(jì)劃與訂單不匹配成本、利潤(rùn)及成本壓縮的認(rèn)知成本今昔觀(guān)：昔：成本利潤(rùn)售價(jià)今：售價(jià)利潤(rùn)成本誰(shuí)在關(guān)心成本？ 目標(biāo)管理成本的含義：成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費(fèi)，簡(jiǎn)言之就是指取得資產(chǎn)或勞務(wù)的支出。業(yè)務(wù)職能成本可以根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)研發(fā)成本產(chǎn)品、服務(wù)和流程設(shè)計(jì)成本生產(chǎn)成本于成本目標(biāo)的關(guān)系與成本驅(qū)動(dòng)因素的關(guān)系總和或平均直接成本間接成本營(yíng)銷(xiāo)成本分銷(xiāo)成本客戶(hù)服務(wù)成本固定成本可變成本總成本單位成本劃分標(biāo)準(zhǔn)成本種類(lèi)66420合計(jì)甲乙丙16651836320$185,000147234

8、74113$181,000設(shè)計(jì)生產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)研發(fā)分銷(xiāo)187022$200,000發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題成本分析的基本工具（1）：成本結(jié)構(gòu)的橫向比較 損益表:營(yíng)業(yè)收入 P * X可變成本 (V * X)利潤(rùn)貢獻(xiàn) P-V * X固定成本 (F) 利潤(rùn) P-V * X F成本分析的基本工具（2）：盈虧平衡點(diǎn)的分析單個(gè)產(chǎn)品的盈虧平衡分析注解:P = 單價(jià)V = 單位可變成本F = 總固定成本X = 銷(xiāo)售數(shù)量X* = 盈虧平衡點(diǎn)盈虧平衡點(diǎn)： F/P-V-40-2002040601520253035收入/成本(百萬(wàn))銷(xiāo)售數(shù)量(萬(wàn))X* = 盈虧平衡點(diǎn)舉例: 銷(xiāo)售額 利潤(rùn)貢獻(xiàn) 利潤(rùn) 營(yíng)運(yùn)杠桿A公司50,000 40,00

9、0 10,000 400B公司50,000 20,000 10,000 200A公司銷(xiāo)售額增長(zhǎng)20，利潤(rùn)增長(zhǎng)80B公司銷(xiāo)售額增長(zhǎng)20，利潤(rùn)增長(zhǎng)40 成本分析的基本工具（3）：營(yíng)運(yùn)杠桿分析營(yíng)運(yùn)杠桿系數(shù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)/營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)運(yùn)杠桿營(yíng)運(yùn)杠桿指的是利用固定資產(chǎn)將與銷(xiāo)售增長(zhǎng)相對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)增長(zhǎng)進(jìn)行放大營(yíng)運(yùn)杠桿對(duì)于固定資產(chǎn)比重較高的行業(yè)（如民航業(yè)）來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)重要的成本分析指標(biāo)售價(jià)利潤(rùn)總成本直接成本直接材料制造成本直接人工間接成本制造費(fèi)用管理費(fèi)用管理成本銷(xiāo)售費(fèi)用營(yíng)銷(xiāo)成本財(cái)務(wù)費(fèi)用資金成本售價(jià)利潤(rùn)直接材料直接人工制造費(fèi)用管理費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用利潤(rùn)直接材料直接人工制造費(fèi)用管理費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用成本、利潤(rùn)與成本壓縮導(dǎo)

10、致中國(guó)企業(yè)的產(chǎn)品成本偏高的主要因素1、 產(chǎn)能利用不充分導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加2、 品質(zhì)問(wèn)題導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加3、 生產(chǎn)計(jì)劃粗放，資源配置和利用不充分導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加4、 人工效率偏低導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加5、 庫(kù)存（尤其是在線(xiàn)庫(kù)存）偏高導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加6、 內(nèi)部物流不合理導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加7、 原材料供應(yīng)不及時(shí)導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加8、 能源管理粗放導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加9、 工藝布局不合理導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加10、采購(gòu)方式落后導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加11、現(xiàn)場(chǎng)管理混亂導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加12、設(shè)備管理不善導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加 原材料成本陷阱人工成本陷阱庫(kù)存成本陷阱能源成本陷阱特殊成本陷阱產(chǎn)能成本陷阱帳款成本陷阱索賠成本陷阱時(shí)間成本陷阱全面

11、成本概念 研發(fā) 設(shè)計(jì) 生產(chǎn) 營(yíng)銷(xiāo) 配送價(jià)值鏈 服務(wù)現(xiàn)代企業(yè)管理會(huì)計(jì)策略與管理 制造業(yè)成本 服務(wù)業(yè)成本 價(jià)值鏈成本實(shí)際成本核算成本核算成本管理標(biāo)準(zhǔn)成本管理責(zé)任成本考核制造業(yè)成本-成本管理 標(biāo)準(zhǔn)成本A產(chǎn)品工藝路線(xiàn)物料清單操作 10操作 20操作 30物料項(xiàng) 20 物料項(xiàng) 10物料項(xiàng) 30 制造業(yè)成本-成本管理責(zé)任成本產(chǎn)品A產(chǎn)品B產(chǎn)品C內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)制造業(yè)成本-成本管理實(shí)際成本成本核算成本管理預(yù)算管理責(zé)任成本服務(wù)業(yè)成本-項(xiàng)目成本成本計(jì)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)間接費(fèi)用直接費(fèi)用成本分配產(chǎn)品成本金融產(chǎn)品成本旅游單團(tuán)成本事務(wù)所產(chǎn)品成本。服務(wù)業(yè)成本-項(xiàng)目成本 1.計(jì)算所得稅稅負(fù)率 所得稅稅收負(fù)擔(dān)率 稅負(fù)率 =應(yīng)納所得

12、稅額利潤(rùn)總額100%. 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)稅負(fù)率 利潤(rùn)稅負(fù)率 =（本期應(yīng)納稅額本期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)）100%. 所得稅貢獻(xiàn)率 所得稅貢獻(xiàn)率 =應(yīng)納所得稅額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100%. 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：所得稅稅負(fù)合理性檢查 （國(guó)稅發(fā)200543號(hào) ）歐洲人發(fā)明汽車(chē)，美國(guó)人發(fā)展汽車(chē)福特汽車(chē)公司1896年亨利福特研制成功2缸4輪汽車(chē)，1903年福特汽車(chē)公司成立1908年福特T型車(chē)促進(jìn)大眾化汽車(chē)消費(fèi)1913年，福特汽車(chē)公司最先建立流水線(xiàn)汽車(chē)裝配系統(tǒng)，并因此引發(fā)了世界汽車(chē)制造業(yè)的一次驚天動(dòng)地的革命，促進(jìn)了汽車(chē)生產(chǎn)的規(guī)?；Y本:樹(shù)立資本運(yùn)營(yíng)觀(guān)念 現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理必須牢固樹(shù)立資本運(yùn)營(yíng)觀(guān)念，搭建資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，充分運(yùn)用資本運(yùn)營(yíng)的各種有效

13、形式，優(yōu)化資源配置，盤(pán)活存量資產(chǎn)，用好增量資產(chǎn)，整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，處置不良資產(chǎn)，做好資本運(yùn)營(yíng)這篇大文章，使資本在運(yùn)動(dòng)中保值增值。立業(yè)之本企業(yè)經(jīng)營(yíng)的三個(gè)階段（三種形式）產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)資本運(yùn)營(yíng)成長(zhǎng)捷徑品牌經(jīng)營(yíng)最高形式技術(shù)革新兼并收購(gòu)公開(kāi)上市增資擴(kuò)股加強(qiáng)管理成本控制企業(yè)交易戰(zhàn)略企業(yè)內(nèi)部管理戰(zhàn)略規(guī)模/效益時(shí) 間核心能力企業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)部管理型戰(zhàn)略外部交易型戰(zhàn)略（企業(yè)家）（投資銀行家）內(nèi)部管理型戰(zhàn)略實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)-經(jīng)營(yíng)目標(biāo)(養(yǎng)兒子)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)-算術(shù)級(jí)數(shù)增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn):市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 公司風(fēng)險(xiǎn)-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(籌資風(fēng)險(xiǎn)DFL) -經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(固定成本DOL)經(jīng)營(yíng):專(zhuān)業(yè)化(把所有的雞蛋放在一個(gè)藍(lán)子里面) 外部交易型戰(zhàn)略虛擬經(jīng)濟(jì)-經(jīng)營(yíng)手段(養(yǎng)豬)資本運(yùn)

14、營(yíng)-幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn):可分散風(fēng)險(xiǎn) (公司風(fēng)險(xiǎn),非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)) 不可分散風(fēng)險(xiǎn)(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn))經(jīng)營(yíng):多元化(不要把所有的雞蛋放在一個(gè)藍(lán)子里面) 基本觀(guān)念 1.企業(yè)發(fā)展離不開(kāi)資本的內(nèi)部積累實(shí)業(yè)資本運(yùn)營(yíng)（算術(shù)級(jí)數(shù)增長(zhǎng)）;也離不開(kāi)資本的橫向集中和資本的社會(huì)化控制產(chǎn)權(quán)資本運(yùn)營(yíng)、金融資本運(yùn)營(yíng)、無(wú)形資本運(yùn)營(yíng)（幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)）；前者稱(chēng)為企業(yè)發(fā)展的內(nèi)部管理型策略，后者稱(chēng)為企業(yè)發(fā)展的外部交易型策略。二者相得益彰，不可偏廢。前者好比是1，后者好比是0，沒(méi)有1，0再多仍然是0，只有1沒(méi)有0，也不可能迅速把企業(yè)做大?；居^(guān)念2、資本運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)也即企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)股東財(cái)富最大化。3、資本運(yùn)營(yíng)是一種高級(jí)財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用。用得好

15、，可以為企業(yè)帶來(lái)豐厚的杠桿利益，用得不好，會(huì)跌入低成本擴(kuò)張的陷阱！4、資本運(yùn)營(yíng)涉及到許多方面的知識(shí)，但涉及最多的是財(cái)務(wù)問(wèn)題和法律問(wèn)題。5、資本運(yùn)營(yíng)會(huì)受到諸多方面的約束，稍有考慮不慎，都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失.基本觀(guān)念 6.企業(yè)必須以構(gòu)筑與提升核心競(jìng)爭(zhēng)力為資本運(yùn)營(yíng)的出發(fā)點(diǎn) 7.把一件事情做到絕好比把許多事情做好對(duì)人類(lèi)貢獻(xiàn)大得多，也難得多，回報(bào)也高得多，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)而言也安全得多. 8.資本運(yùn)營(yíng)是為了將核心主業(yè)做得更好、更強(qiáng)而開(kāi)展，而不是為了把攤子鋪得更大而進(jìn)行. 9.賺不到錢(qián)的時(shí)候要多思考怎樣提升與延伸核心優(yōu)勢(shì)賺錢(qián)，而不是去胡想如何涉足新的領(lǐng)域去花錢(qián). 小 結(jié)多元化，尚爭(zhēng)議，敗與成，無(wú)定義。入新行，要謹(jǐn)

16、慎，四階段，要細(xì)評(píng)：一啟蒙，二跟風(fēng)，三混戰(zhàn)，四平定。風(fēng)險(xiǎn)大，數(shù)啟蒙，若成功，屬運(yùn)氣；跟風(fēng)期，要快速，速度慢，事難成；混戰(zhàn)期，憑實(shí)力，實(shí)力小，切莫進(jìn)！平定期，局已成，若成功，屬英雄！ 人本管理要以人為本“企業(yè)”的”企”三國(guó)中劉備漢高祖劉邦西游記中的唐僧日本豐田公司管理思想初創(chuàng)期: 人之出，性本懶，要他做，制度管。成長(zhǎng)期: 人之初，性本勤，激勵(lì)他，土成金。成熟期: 人之初，性本善，你和我，一起干。以未來(lái)收益激勵(lì)現(xiàn)在奮斗以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展約束短期行為CFO 的素質(zhì)要求CEO認(rèn)為什么是合格CFO財(cái)富 1000強(qiáng)170位CEO訪(fǎng)談結(jié)果：系統(tǒng)思維能力戰(zhàn)略規(guī)劃能力領(lǐng)導(dǎo)能力創(chuàng)造力溝通能力人力資源開(kāi)發(fā)能力合作精神公司治

17、理、公司理財(cái)、資本預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)管理、會(huì)計(jì)程序等是最基本的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu)中國(guó)CFO的工作定位 編制規(guī)范的財(cái)務(wù)分析報(bào)告并負(fù)責(zé)向外披露公司財(cái)務(wù)信息。 公司重大投資、融資、分配決策制定。 全面預(yù)算的籌劃、制定、監(jiān)控、考核、獎(jiǎng)懲監(jiān)控。 參與企業(yè)重大購(gòu)并重組等資本運(yùn)營(yíng) 財(cái)務(wù)組織架構(gòu)設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì) 信用政策的制定審核及監(jiān)控 動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理 公司現(xiàn)金流監(jiān)控 公司財(cái)務(wù)制度建設(shè) 為公司培養(yǎng)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)人員 公司戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)職能戰(zhàn)略的分析、規(guī)劃、實(shí)施、調(diào)控 中國(guó)CFO的作用由實(shí)踐得到的結(jié)論：財(cái)務(wù)是公司的“心臟”現(xiàn)金流是公司的“血脈”資金是公司的“血液”結(jié)論：生產(chǎn)創(chuàng)造價(jià)值銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)價(jià)值財(cái)務(wù)放大價(jià)值或風(fēng)險(xiǎn) 顯示器儀

18、表盤(pán)監(jiān)控器紐帶決策參謀創(chuàng)造財(cái)富財(cái)務(wù)管理職能結(jié)構(gòu)圖 杰出CFO的特征行業(yè)的效率先生信息資源整合者業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)平衡者資本張力放大者戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型支持者財(cái)務(wù)管理人才隊(duì)伍建設(shè)的目標(biāo)思想過(guò)硬作風(fēng)優(yōu)良業(yè)務(wù)精通紀(jì)律嚴(yán)明規(guī)模適當(dāng)結(jié)構(gòu)合理定位明確 財(cái)務(wù)管理人才的開(kāi)發(fā)與管理第一，建立財(cái)務(wù)管理人才庫(kù)，為公司提供大量的財(cái)務(wù)人才第二，建立競(jìng)爭(zhēng)的用人機(jī)制，讓所有財(cái)務(wù)人員能各盡其才第三，實(shí)行有效的激勵(lì)機(jī)制，讓所有財(cái)務(wù)人員各能得其所第四，建立有力的保障機(jī)制，努力提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì) 三個(gè)創(chuàng)新制度創(chuàng)新管理創(chuàng)新技術(shù)創(chuàng)新 靠創(chuàng)新賺取超額利潤(rùn) 靠RD賺取壟斷利潤(rùn)企業(yè)成長(zhǎng)中兩大戰(zhàn)略陷阱 A:左傾冒進(jìn)陷阱餡餅?陷阱?盲目多元化 欲速則不達(dá)-長(zhǎng)不大

19、 B:右傾保守陷阱 夕陽(yáng)無(wú)限好 只是近黃昏與時(shí)不倶進(jìn)-活不長(zhǎng) A陷阱企業(yè)成長(zhǎng)中的忠告馬大未必就不死貪大求全當(dāng)三思立足主業(yè)是正道盲目擴(kuò)張不可取B陷阱企業(yè)成長(zhǎng)中的忠告技術(shù)創(chuàng)新管理創(chuàng)新制度創(chuàng)新與時(shí)倶進(jìn)開(kāi)拓創(chuàng)新企業(yè)的連續(xù)創(chuàng)業(yè)內(nèi)部成長(zhǎng):橫向發(fā)展壽命周期曲線(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)漸進(jìn)式、持續(xù)性成長(zhǎng)措施包括： 降低成本，提高效率，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，開(kāi)拓新市場(chǎng)，加強(qiáng)廣告宣傳，調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，培訓(xùn)員工和提高管理能力等。原材料（設(shè)備）市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)主要處理的外部關(guān)系是買(mǎi)賣(mài)關(guān)系和雇傭關(guān)系 外部成長(zhǎng): 縱向提升壽命周期曲線(xiàn)資本運(yùn)營(yíng)跳躍式、突發(fā)式成長(zhǎng)。措施包括： 組建合資和合作公司，吸收外來(lái)資本，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，開(kāi)展技術(shù)轉(zhuǎn)讓?zhuān)娌?/p>

20、與收購(gòu)，長(zhǎng)期融資等。資金市場(chǎng)、證券市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)主要處理的是借貸關(guān)系和產(chǎn)權(quán)所有關(guān)系 三個(gè)轉(zhuǎn)變核算型 -經(jīng)營(yíng)管理型事后財(cái)務(wù)分析-事前財(cái)務(wù)控制機(jī)關(guān)型-服務(wù)型財(cái)務(wù)的角色變化會(huì)計(jì)核算出納憑證處理記帳出報(bào)表報(bào)稅理財(cái)銀行融資股票融資投資資金管理管理會(huì)計(jì)預(yù)算管理財(cái)務(wù)分析風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控成本控制決策支持帳房先生理財(cái)師規(guī)劃/分析/控制師財(cái)務(wù)的三個(gè)層次 微觀(guān):(以自我為中心-被動(dòng)服從)會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)，算算記記，發(fā)發(fā)工資，報(bào)報(bào)差旅。 中觀(guān):(部門(mén)協(xié)調(diào)配合-主動(dòng)參與)反映過(guò)去，解釋現(xiàn)在，預(yù)測(cè)未來(lái)，服務(wù)管理。 宏觀(guān):(思想境界的升華-知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代財(cái)務(wù))引導(dǎo)資源配置,支持科學(xué)決策,加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理,推動(dòng)合理分配,構(gòu)建和諧社會(huì). 財(cái)務(wù)內(nèi)控制

21、度體系的關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)“采購(gòu)付款”業(yè)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)控制“銷(xiāo)售收款”業(yè)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)控制“費(fèi)用支出”業(yè)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)控制現(xiàn)金管理控制制度 “采購(gòu)-付款”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度流程 財(cái)務(wù)主管應(yīng)付會(huì)計(jì)出納總經(jīng)理月度采購(gòu)計(jì)劃?rùn)z查審批檢查采購(gòu)部門(mén)采購(gòu)合同會(huì)簽審批供應(yīng)商送貨預(yù)估賬入庫(kù)單月度付款計(jì)劃?rùn)z查付款申請(qǐng)審核審批付款發(fā)票正式賬月末對(duì)帳月末對(duì)帳月末對(duì)帳（）（）（）（）客戶(hù)開(kāi)發(fā)談判簽約發(fā)貨收款拖欠處理選擇客戶(hù)履約保證確定信用條件危機(jī)處理早期催收帳款管理事前控制事中控制事后控制客戶(hù)信息管理客戶(hù)信用分析應(yīng)收帳款管理收賬管理 “銷(xiāo)售-收款”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度流程 應(yīng)收會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)/信管委出納總經(jīng)理草簽合同信管委會(huì)簽總賬檢查銷(xiāo)售部門(mén)銷(xiāo)售

22、合同財(cái)務(wù)檢查審批客戶(hù)送貨入賬收款月末對(duì)帳月末對(duì)帳月末對(duì)帳下月到期應(yīng)收款財(cái)務(wù)審核追款對(duì)帳單財(cái)務(wù)審核追款催款入賬總賬檢查本月收款統(tǒng)計(jì)（）（）（）（） “費(fèi)用支出”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度流程 成本會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)主管出納總經(jīng)理業(yè)務(wù)部門(mén)費(fèi)用支出計(jì)劃?rùn)z查審批計(jì)劃內(nèi)借款/報(bào)銷(xiāo)申請(qǐng)審核計(jì)劃外借款/報(bào)銷(xiāo)申請(qǐng)審核審批支出入賬支出入賬檢查分析統(tǒng)計(jì)（）（）（）（）現(xiàn)金管理制度錢(qián)帳分管制度現(xiàn)金開(kāi)支審批制度日清月結(jié)制度現(xiàn)金清查制度現(xiàn)金保管制度出納員和會(huì)計(jì)人員相互牽制，相互監(jiān)督，從而減少錯(cuò)誤和貪污舞弊的可能性。明確本單位現(xiàn)金開(kāi)支范圍，制定各種報(bào)銷(xiāo)憑證，規(guī)定報(bào)銷(xiāo)手續(xù)和辦法，確定各種現(xiàn)金支出的審批權(quán)限。清理各種現(xiàn)金收付款憑證，登記和清理日記

23、帳，現(xiàn)金盤(pán)點(diǎn)，檢查庫(kù)存現(xiàn)金是否超過(guò)規(guī)定的現(xiàn)金限額。定期或不定期地對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金情況進(jìn)行清查盤(pán)點(diǎn)。 出納員三字經(jīng) 出納員，很關(guān)鍵；靜頭腦，清雜念。 業(yè)務(wù)忙，莫慌亂；情緒好，態(tài)度謙。 取現(xiàn)金，當(dāng)面點(diǎn)；高警惕，出安全。 收現(xiàn)金，點(diǎn)兩遍；辨真假，免賠款。 支現(xiàn)金，先審單；內(nèi)容全，要會(huì)簽。 收單據(jù)，要規(guī)范；不合規(guī)，擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 賬外賬，甭保管；違法紀(jì)，又罰款。 長(zhǎng)短款，不用亂；平下心，細(xì)查點(diǎn)。 借貸方，要分清；清單據(jù)，查現(xiàn)款。 月憑證，要規(guī)整；張數(shù)明，金額清。 庫(kù)現(xiàn)金，勤查點(diǎn)；不壓庫(kù)，不挪欠。 現(xiàn)金賬，要記全；賬款符，心坦然。小 結(jié)定制度，要嚴(yán)謹(jǐn)，先摸底，后論證：此與彼，可沖突？彼與此，可呼應(yīng)？先與后，可程序？

24、對(duì)與錯(cuò)，咋界定？類(lèi)此事，多思考，切不可，莽撞行！頒制度，留緩沖，先貫徹，后執(zhí)行。企制度，即為法，法面前，人平等！管理者，不例外，執(zhí)法者，要嚴(yán)明！ 三個(gè)系統(tǒng)物流系統(tǒng)資金系統(tǒng)信息系統(tǒng) 供 應(yīng)市 場(chǎng)財(cái) 務(wù) 與 成 本 控 制 （資金流/業(yè)務(wù)流） 資金流入資金流出供應(yīng)信息 / 物流 / 增值流 / 業(yè)務(wù)流原材料采 購(gòu)半成品 產(chǎn)成品需 求市 場(chǎng)分銷(xiāo)商商 品加 工裝 配銷(xiāo) 售產(chǎn)成品 企業(yè)（資金）企業(yè)（物料）需求信息 / 業(yè)務(wù)流支持因素：全球競(jìng)爭(zhēng)意識(shí) 知識(shí)管理 / 資本運(yùn)營(yíng)管理 / 運(yùn)輸倉(cāng)庫(kù)運(yùn)輸倉(cāng)庫(kù)搬運(yùn)存儲(chǔ)搬運(yùn)存儲(chǔ)搬運(yùn)存儲(chǔ)運(yùn)輸倉(cāng)庫(kù) 集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體系應(yīng)是一個(gè)有機(jī)整體集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體系包括組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)信息、隸屬

25、關(guān)系、部門(mén)構(gòu)成、人員編制、職責(zé)范圍、績(jī)效考核。集團(tuán)財(cái)務(wù)管理應(yīng)實(shí)現(xiàn)制度化、程序化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的信息管理。 這個(gè)全局性的、集成的管理流程由戰(zhàn)略性活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)兩大部分組成戰(zhàn)略活動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與報(bào)告經(jīng)營(yíng)計(jì)劃財(cái)務(wù)預(yù)算戰(zhàn)略形成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)戰(zhàn)略計(jì)劃Business UnitStrategy(Refreshed)CorporateStrategy(Refreshed)ExternalChangeDriversCompetitorsAnalystsGovernmentCustomers業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略(更新的)戰(zhàn)略規(guī)劃和目標(biāo)公司戰(zhàn)略(更新的)外部驅(qū)動(dòng)要素競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)品政府顧客ProductProfitabilityB

26、usiness PlanITBusinessPlanCapitalInvestmentPlanHRBusinessPlan生產(chǎn)銷(xiāo)售計(jì)劃信息技術(shù)業(yè)務(wù)計(jì)劃投資計(jì)劃人力資源業(yè)務(wù)計(jì)劃M(mǎn)arketingBusiness ProfitCapExR&DHeadcount經(jīng)營(yíng)目標(biāo)營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)利潤(rùn)資本支出研發(fā)人力資源分配目標(biāo)編制預(yù)算OperatingExpense BudgetServiceContractingCapitalBudgetProductRevenues &Expense Budget經(jīng)營(yíng)成本預(yù)算損益和資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算資本支出預(yù)算產(chǎn)品收入預(yù)算Develop制訂匯總審核 / 推行整合的計(jì)劃流程框架三個(gè)不干

27、不賺錢(qián)不干賺錢(qián)投不起錢(qián)不干賺錢(qián)投得起錢(qián),沒(méi)有人替我們干,也不能干.三反理財(cái)反貪:10%( 買(mǎi) 賣(mài))反恐反動(dòng)個(gè)人理財(cái):有錢(qián) 有閑 有信 “這是最好的時(shí)期，也是最壞的時(shí)期； 這是智慧的時(shí)代，也是愚昧的時(shí)代； 這是信任的年代，也是懷疑的年代; 這是希望的春天，也是失望的冬天; 我們的前途無(wú)量，同時(shí)又感到希望渺茫； 我們一齊奔向天堂，我們?nèi)甲呦蛄硪粋€(gè)方向”。 -（狄更斯雙城記） 唱三支歌制造危機(jī)讓企業(yè)始終處于危機(jī)之中；讓團(tuán)隊(duì)始終保持戰(zhàn)斗狀態(tài)；告訴員工落后就要被淘汰。執(zhí)行團(tuán)隊(duì)是在危機(jī)中成長(zhǎng)起來(lái)的。微軟距離破產(chǎn)永遠(yuǎn)只有十八個(gè)月！登上一座高山也許要十幾天，而掉下來(lái)只需要十幾秒！ 領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)之間：理解萬(wàn)歲在人

28、格上，互相尊重，不為難；在感情上，互相信任，不懷疑；在工作上，互相支持，不設(shè)卡；在困難上，互相幫助，不旁觀(guān)；在成績(jī)上，互相學(xué)習(xí)，不驕傲。 小 結(jié)今企業(yè)，何聚凝？企文化，企精神！保生存，靠制度，快發(fā)展，靠精神。善借事，做大題，樹(shù)正氣，懲歪風(fēng)。上與下，方向明，力量大，事當(dāng)成。 債權(quán)人出資人股 東法人財(cái)產(chǎn)股東大會(huì) 董事會(huì)監(jiān)事會(huì)總經(jīng)理副 總部門(mén)經(jīng)理法人治理結(jié)構(gòu)投 資生 產(chǎn)利 潤(rùn)所得稅稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損法定盈余公積金法定盈余公益金優(yōu)先股股利任意盈余公積金普通股股利未分配利潤(rùn)資本運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng) 財(cái)務(wù)優(yōu)化配置財(cái)權(quán)主體權(quán)控對(duì)象管理目標(biāo)治理特征投資人所有者資本保值增值間接控制信托人董事會(huì)負(fù)債與權(quán)益優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)決策控

29、制經(jīng)理人總經(jīng)理有形和無(wú)形資產(chǎn)資本運(yùn)營(yíng)效率成本控制作業(yè)層財(cái)務(wù)總監(jiān)資金周轉(zhuǎn)提高現(xiàn)金收益短期經(jīng)營(yíng) 理財(cái)三字經(jīng)企運(yùn)轉(zhuǎn)，靠資金，多與少，合理用。周轉(zhuǎn)率，要提高，固定產(chǎn)，不放松。用資金，有計(jì)劃，切莫要，盲目行；抓生產(chǎn)，控成本，成本高，咋競(jìng)爭(zhēng)？財(cái)務(wù)權(quán)，要抓牢，任免權(quán)，不放松。此兩權(quán)，集己身, 穩(wěn)坐臺(tái), 任雷動(dòng)。為總者，要記清，唯大權(quán)，局勢(shì)控！ 資本充足 內(nèi)控嚴(yán)密 運(yùn)營(yíng)安全 效益穩(wěn)定 形象良好 和諧企業(yè)股東投資求回報(bào),銀行注入圖利息,員工參與為收入,合作伙伴需賺錢(qián),地方政府盼稅收.財(cái)務(wù)管理決定企業(yè)興衰三個(gè)概念財(cái)務(wù)生存(以收抵支)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)(以錢(qián)生錢(qián))財(cái)務(wù)利潤(rùn)(創(chuàng)造價(jià)值)三個(gè)核心財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心財(cái)務(wù)管理制

30、度是企業(yè)制度的核心理財(cái)能力是老板企業(yè)管理能力的核心 企業(yè)發(fā)展的四個(gè)階段及老板的四種類(lèi)型原始積累階段(掙錢(qián))業(yè)務(wù)型老板（憑的是管理經(jīng)驗(yàn)）：以業(yè)務(wù)為中心的財(cái)務(wù)思維，只重視掙錢(qián)不重視管錢(qián).二次創(chuàng)業(yè)階段(省錢(qián)). 管理型老板（憑的是管理技術(shù)）：以管人為中心企業(yè)管理，開(kāi)始重視財(cái)務(wù)手段的使用.投資擴(kuò)張階段(賺錢(qián))投資型老板(憑的是財(cái)務(wù)管理):以籌集使用資金為中心，有意識(shí)的選擇更為賺錢(qián)的行業(yè)進(jìn)行投資.資本利潤(rùn)階段(生錢(qián))領(lǐng)袖型老板（憑的是管理思想)：以管理思想為中心，尋找并提煉出自己理論體系支撐企業(yè)的生存發(fā)展，馳騁于資本市場(chǎng)賺取資本利潤(rùn)。 管 理 增 長(zhǎng)（戰(zhàn)略與規(guī)模） 控 制 風(fēng)險(xiǎn) （現(xiàn)金與制度） 謀 取

31、盈 利（利潤(rùn)與回報(bào)） 理財(cái)原則 優(yōu)化資源配置， 盤(pán)活存量資產(chǎn)， 用好增量資產(chǎn)， 整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)， 處置不良資產(chǎn).一.明目標(biāo)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益良性的現(xiàn)金流量廣泛的社會(huì)效益二.樹(shù)觀(guān)念樹(shù)立資本運(yùn)營(yíng)觀(guān)念 樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀(guān)念 樹(shù)立信息理財(cái)觀(guān)念 樹(shù)立人本理財(cái)觀(guān)念三.樹(shù)形象樹(shù)立自律的理財(cái)形象樹(shù)立高效的理財(cái)形象樹(shù)立透明的理財(cái)形象四.拓視野從業(yè)務(wù)鏈上拓展財(cái)務(wù)管理視野從資金鏈上拓展財(cái)務(wù)管理視野五.建體系以現(xiàn)金流量為核心，建立全面預(yù)算管理體系以財(cái)務(wù)行為為核心，建立財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系以風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)為核心，建立財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)控體系以快捷高效為核心，建立財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)體系 以提高素質(zhì)為核心，建立財(cái)務(wù)管理人才體系資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債

32、表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 左邊：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 右邊：資本結(jié)構(gòu)融資活動(dòng) 投資活動(dòng) 成本費(fèi)用 資本成本 價(jià)值創(chuàng)造 價(jià)值分配 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 公司管理 公司治理 司機(jī)與火車(chē) 路基與鐵軌 what you own who and how much you owe總結(jié)：管理角度的資本資產(chǎn) 企業(yè)擁有的總的經(jīng)濟(jì)資源負(fù)債所有者權(quán)益權(quán)益資本債權(quán)資本短期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn) 附屬資本核心資本資產(chǎn)的來(lái)源，反映產(chǎn)權(quán)關(guān)系資 產(chǎn) 負(fù) 債 表流動(dòng)資產(chǎn)： 60% 速動(dòng)資產(chǎn) 30% 盤(pán)存資產(chǎn) 30%固定資產(chǎn)： 40%總計(jì) 100%負(fù)債： 40% 流動(dòng)負(fù)債 30% 長(zhǎng)期

33、負(fù)債 10%所有者權(quán)益： 60% 實(shí)收資本 20% 公積金 30% 未分配利潤(rùn) 10%總計(jì) 100%理想的資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)不是越高越好，關(guān)鍵看是不是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；負(fù)債不是越低越好，關(guān)鍵看是否發(fā)揮負(fù)債經(jīng)營(yíng)的效果；所有者權(quán)益主要看留成收益積累了多少；資產(chǎn)有可能變壞，負(fù)債有可能變好。利潤(rùn)表的閱讀和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)損益表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容銷(xiāo)售收入 100%銷(xiāo)售成本（包括銷(xiāo)售稅金） 75%毛利 25%期間費(fèi)用 13%營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 12%營(yíng)業(yè)外凈損益 1%稅前利潤(rùn) 11%所得稅 3%稅后利潤(rùn) 8%損 益 表理想的損益表：現(xiàn)金流量表的閱讀和評(píng)價(jià) 為編制現(xiàn)金流量表從權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制 凈收益經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

34、量收入費(fèi)用調(diào)整費(fèi)用為現(xiàn)金支出調(diào)整收入為現(xiàn)金收入權(quán)責(zé)發(fā)生制現(xiàn)金收付制現(xiàn)金流量表簡(jiǎn)表現(xiàn)金流量表構(gòu)成籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的租金收到的稅費(fèi)返還購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工的現(xiàn)金實(shí)際繳納的增值稅款支付的所得稅支付其他稅費(fèi)收回投資所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額購(gòu)建固定資產(chǎn)等所支付的現(xiàn)金權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金債券性投資所支付的現(xiàn)金吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金發(fā)生籌資費(fèi)用所支

35、付的現(xiàn)金分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金融資租賃所支付的現(xiàn)金減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金現(xiàn) 金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~力求簡(jiǎn)單：直接，迅速 供應(yīng)商 客戶(hù) 競(jìng)爭(zhēng)力最佳的客戶(hù)體驗(yàn) 低成本 體系虛擬整合衡量標(biāo)準(zhǔn) 流動(dòng)性 增長(zhǎng)性 盈利 Dell模式信心十足成長(zhǎng)型公司凈利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入持續(xù)快速增長(zhǎng)。（在對(duì)的產(chǎn)業(yè)做對(duì)的事）投資活動(dòng)現(xiàn)金大幅增加（仍看見(jiàn)眾多投資機(jī)會(huì)）長(zhǎng)期負(fù)債增加，不進(jìn)行增資擴(kuò)股（對(duì)投資報(bào)酬率高于借款利息率充滿(mǎn)信心）穩(wěn)健的績(jī)優(yōu)公司凈利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入持續(xù)快速增長(zhǎng)，但幅度不大。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入大于投資活動(dòng)現(xiàn)金支出大量買(mǎi)回自家股份，發(fā)放大量現(xiàn)金股利。危機(jī)四伏

36、的地雷公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出（好大喜功，管理失控）投資活動(dòng)現(xiàn)金大幅增加（仍積極追求增長(zhǎng)）短期借款大幅增加，但同業(yè)應(yīng)付款大量減少（短期內(nèi)有償債壓力，知情的同行不敢再提供信用）經(jīng)營(yíng)衰退的夕陽(yáng)公司凈利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量持續(xù)下降投資活動(dòng)現(xiàn)金不增長(zhǎng)反而下降，甚至不斷處理資產(chǎn)以取得現(xiàn)金。無(wú)法穩(wěn)定地支付現(xiàn)金股利會(huì)計(jì)利潤(rùn)只是主觀(guān)評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量才是客觀(guān)事實(shí)銷(xiāo)售部門(mén)增加收入生產(chǎn)部門(mén)控制成本財(cái)務(wù)部門(mén)決策優(yōu)化.凈 利 潤(rùn)企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。企業(yè)沒(méi)有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，說(shuō)明盈利質(zhì)量不佳，需

37、要外部融資來(lái)補(bǔ)充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷(xiāo)售的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價(jià)格，加大市場(chǎng)投入以提升銷(xiāo)量。企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，經(jīng)營(yíng)惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。凈 利 潤(rùn)企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難生存 ？生存 ？生存 ？發(fā)展 ！ 財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架戰(zhàn)略分析會(huì)計(jì)分析財(cái)務(wù)分析前景分析二、 戰(zhàn)略分析行業(yè)特征分析行業(yè)性質(zhì)及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用市場(chǎng)總量及增長(zhǎng)前景行業(yè)所處發(fā)展階段行業(yè)技術(shù)變革速度行 業(yè)市場(chǎng)邊界買(mǎi)方賣(mài)方數(shù)量及相對(duì)規(guī)模產(chǎn)品差別和一體化程度競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析低成本以更低的成本提供相同產(chǎn)品或服務(wù)的能力大批量生產(chǎn)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)生產(chǎn)的高效率產(chǎn)品設(shè)計(jì)簡(jiǎn)化低投入成本較少的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用或者廣告費(fèi) 嚴(yán)格的成本控制機(jī)制差異化獨(dú)一無(wú)二的產(chǎn)品或服務(wù),消費(fèi)者優(yōu)先考慮購(gòu)買(mǎi)更好的產(chǎn)品質(zhì)量更多的產(chǎn)品花樣 更好的客戶(hù)服務(wù)更加靈活的交貨方式投資于產(chǎn)品品牌 更多投資于研究開(kāi)發(fā)著眼于產(chǎn)品的改革和創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)執(zhí)行戰(zhàn)略要求核心競(jìng)爭(zhēng)力和主要成功因素相互匹配執(zhí)行戰(zhàn)略要求公司價(jià)值鏈和活動(dòng)相互匹配競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要性知識(shí)力+執(zhí)行力=核心競(jìng)爭(zhēng)力平衡記