企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策探析

本文格式為Word版，下載可任意編輯—11—企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策探析

孟可欣

現(xiàn)代企業(yè)踐行發(fā)展戰(zhàn)略以及正確理財(cái)，離不開金融投資這一必經(jīng)途徑，不僅能提升企業(yè)自身的盈利能力，還能改善資本債務(wù)結(jié)構(gòu)，但是金融投資類型多樣，相對(duì)應(yīng)的收益率以及風(fēng)險(xiǎn)參差不齊。為了對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防控，企業(yè)要做到對(duì)各項(xiàng)投資工程的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確切分辯與科學(xué)評(píng)估，在此基礎(chǔ)上，制定針對(duì)性的防控策略，促進(jìn)投資結(jié)構(gòu)的完善發(fā)展，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控?；诖?，論文通過(guò)對(duì)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的分析，結(jié)合金融投資風(fēng)險(xiǎn)的管控要點(diǎn)，提出了幾點(diǎn)有效性對(duì)策。

Thedevelopmentstrategyandcorrectfinancialmanagementofmodernenterprisescannotbeimplementedwithoutfinancialinvestment，whichcannotonlyimprovetheprofitabilityofenterprises，butalsoimprovethecapitalanddebtstructure.However，therearevarioustypesoffinancialinvestment，andthecorrespondingratesofreturnandrisksareuneven.Inordertoeffectivelypreventandcontrolfinancialinvestmentrisks，enterprisesshouldaccuratelyidentifyandscientificallyevaluatetherisksofvariousinvestmentprojects.Onthisbasis，targetedpreventionandcontrolstrategiesshouldbeformulatedtopromotetheimprovementanddevelopmentofinvestmentstructureandrealizedynamicmonitoringofinvestmentrisks.Basedonthis，throughtheanalysisofenterprisefinancialinvestmentrisk，combinedwiththekeypointsoffinancialinvestmentriskmanagementandcontrol，thepaperputsforwardseveraleffectivecountermeasures.

現(xiàn)代企業(yè);金融投資;投資風(fēng)險(xiǎn);管控要點(diǎn)

modernenterprise;financialinvestment;investmentrisk;keypointsofmanagementandcontrol

F275;F832

A

1673-1069（2021）11-0094-03

1引言

企業(yè)在金融投資的過(guò)程中，極易被來(lái)自于內(nèi)外部各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)所影響，假若在金融投資期間并未采取卓有成效的策略進(jìn)行有效規(guī)避，那么很有可能會(huì)阻礙企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，一方面會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的生產(chǎn)效率，另一方面會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本消耗總量的增加。因此，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，采取科學(xué)合理的策略，來(lái)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前規(guī)避與操縱是十分有必要的。投資風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性特征，企業(yè)應(yīng)當(dāng)做到對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的深入研究與剖析，采取相應(yīng)的策略，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足、健康發(fā)展。

2金融投資風(fēng)險(xiǎn)

2.1企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

2.1.1企業(yè)基金投資風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，我國(guó)一些企業(yè)在投資方面選用的模式是基金投資，這種投資模式主要是由投資專家掌控著小額資金，然后根據(jù)金融市場(chǎng)的具體狀況，投資專家經(jīng)過(guò)分析后進(jìn)行投資。這種投資模式區(qū)別于其他投資模式的是，這種模式有著對(duì)比高的安全程度，由于所投入的資金會(huì)經(jīng)過(guò)好多有經(jīng)驗(yàn)的投資專家的手中，但是需要注意的是，任何投資都或多或少有風(fēng)險(xiǎn)，很難保證能夠永遠(yuǎn)不會(huì)虧錢，基金投資也不例外，例如，一個(gè)企業(yè)聚集了大量的資金，假如企業(yè)選用的投資專家水平不高的話，就有很大可能形成投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.2企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)

任何投資行為都無(wú)法保證零風(fēng)險(xiǎn)，證券投資同樣如此。當(dāng)前階段，一些企業(yè)進(jìn)行證券投資時(shí)，經(jīng)常會(huì)發(fā)生投資決策失誤的狀況，甚至還存在盲目投資的問(wèn)題。在這樣的形勢(shì)下，不僅會(huì)使企業(yè)面臨更大的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)使回報(bào)率得到降低。當(dāng)證券投資風(fēng)險(xiǎn)不斷增加時(shí)，金融決策人的壓力會(huì)持續(xù)攀升，受到來(lái)自于內(nèi)外部的重重壓力，會(huì)增加決策失誤的概率，直接或間接導(dǎo)致一系列虧損問(wèn)題。

2.1.3企業(yè)衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)

衍生金融投資作為一種新型投資模式，其與基金與證券2種投資模式相比，擁有著更大的風(fēng)險(xiǎn)，這主要是由于這一投資模式需要全方位管控企業(yè)資金，這會(huì)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流帶來(lái)重要的直接影響。假若企業(yè)在金融投資中選用這種模式，便會(huì)一定程度引發(fā)其自身資產(chǎn)價(jià)值的變化。而且，通過(guò)采取衍生金融資產(chǎn)投資的方式，會(huì)無(wú)形中使企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨更大的難度，假如在投資中表達(dá)出科學(xué)合理原則，則有助于提高企業(yè)整體的收益，但是假如投資決策失誤，就會(huì)對(duì)企業(yè)收益帶來(lái)難以預(yù)估的損失，導(dǎo)致?lián)p失掉好多的企業(yè)本金。

2.2金融投資風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性和繁雜性

針對(duì)類型不一樣的金融投資產(chǎn)品，在投資過(guò)程的好多方面都各不一致，如收益形式、投資方式、期限等，企業(yè)既能尋覓第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)金融投資產(chǎn)品進(jìn)行管理，還能通過(guò)直接交易的方式，購(gòu)買股權(quán)與債券。在總資產(chǎn)中，假如沒(méi)有合理安排與分派金融資產(chǎn)所占比例，或者沒(méi)有選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y渠道，便會(huì)提高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，很可能形成系統(tǒng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要想對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)評(píng)估，同時(shí)不斷改進(jìn)金融投資策略的合理性，除了要使自身形成良好的采集、分析信息的能力，還應(yīng)當(dāng)依照自身特點(diǎn)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系，全方位評(píng)估有意向的投資工程潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，提高投資決策的合理性，分級(jí)管控存在的全部風(fēng)險(xiǎn)要素。因此，預(yù)防與操縱金融投資風(fēng)險(xiǎn)，并不是一項(xiàng)輕而易舉的工作，是一項(xiàng)繁雜的技術(shù)性工作，需要企業(yè)構(gòu)建健全的操縱機(jī)制。

3金融投資風(fēng)險(xiǎn)的管控要點(diǎn)

3.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的構(gòu)建

現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)模與數(shù)量巨大，具備著十分繁雜的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，而且涉足到各種各樣的行業(yè)領(lǐng)域，無(wú)論是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的各種各樣的影響因素，還是對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的影響，都具有繁雜性的特征。因此，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，完備的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體制是必不可少的。因此，在管控金融投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，有必要針對(duì)具體的工程，采取科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)造成影響的大小，以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低進(jìn)行預(yù)計(jì)，并將評(píng)估結(jié)果當(dāng)作投資決策的重要依據(jù)。

3.2對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)評(píng)估和確切預(yù)計(jì)

企業(yè)面臨著或大或小的經(jīng)營(yíng)窘境，是金融投資風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)方式，所以，基于金融投資組合的多樣化，以及投資渠道不斷拓展的形勢(shì)下，企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)有效的管控，需要建立在定期預(yù)計(jì)與評(píng)估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上，從而使操縱策略、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防以及投資決策的制定有據(jù)可依。首先，根據(jù)現(xiàn)有的管理體制、業(yè)務(wù)規(guī)模，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定與之相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系，結(jié)合各種不同風(fēng)險(xiǎn)要素出現(xiàn)的可能性，以及所造成后果的嚴(yán)重性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控等級(jí)進(jìn)行進(jìn)一步明確，制定詳細(xì)的防范策略。其次，在收集、存儲(chǔ)、分析以及利用信息方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備健全的機(jī)制，這樣能使金融投資工程預(yù)計(jì)、投資等工作的推進(jìn)獲得可靠的信息來(lái)源。

3.3金融投資決策流程的優(yōu)化

企業(yè)在確定最終金融投資方案之前，需要對(duì)相關(guān)的具體工程展開深入的調(diào)查，進(jìn)行可行性論證再確定方案。決策流程是否合理，是影響投資風(fēng)險(xiǎn)管控有效性的決定性因素。首先，為保證投資決策的理性，企業(yè)需要樹立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度，建立健全合理的內(nèi)控機(jī)制，以企業(yè)中遠(yuǎn)期戰(zhàn)略目標(biāo)為方向性指導(dǎo)，充分結(jié)合經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需求，依照風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的具體結(jié)果，再考慮財(cái)務(wù)管理實(shí)際狀況，制定最優(yōu)的決策方案。其次，面對(duì)多種多樣的金融投資產(chǎn)品，企業(yè)在同一財(cái)務(wù)周期內(nèi)，需要做出不止一項(xiàng)的投資決策，一一對(duì)應(yīng)不同類型的金融投資產(chǎn)品。為了讓運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略的方向能夠保持一致性，需要宏觀操縱投資方式，以及產(chǎn)品組合方式。因此，企業(yè)需要具備合理、完備的金融投資決策流程，能夠站到全局視角，對(duì)投資決策的可行性進(jìn)行評(píng)判，這樣不僅有助于收益目標(biāo)的如期實(shí)現(xiàn)，還能對(duì)管控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行很好的管控。

3.4資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適當(dāng)調(diào)控

對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融投資不僅是踐行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的途徑，還是一個(gè)很好的理財(cái)工具，它要比實(shí)物投資的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)高出好多。因此，企業(yè)要不斷了解金融投資政策，根據(jù)金融投資市場(chǎng)的走向，密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，科學(xué)地調(diào)控企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對(duì)經(jīng)營(yíng)存在的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行全面把控，要盡最大努力保證整表達(dá)金流的穩(wěn)定性，以防受到金融投資失敗帶來(lái)的不良影響。而要相對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)控，企業(yè)必需要具備健全的財(cái)務(wù)內(nèi)部操縱機(jī)制，科學(xué)地預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)動(dòng)態(tài)評(píng)估的方式，評(píng)判資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理。在此基礎(chǔ)上，在落實(shí)金融投資策略時(shí)，對(duì)投資方向與結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬?yōu)化與調(diào)整，力爭(zhēng)使企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出顯著的戰(zhàn)略性與前瞻性。

4金融投資風(fēng)險(xiǎn)的管控策略

4.1建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

為使金融投資決策能夠帶來(lái)更大的收益，企業(yè)有必要加強(qiáng)前期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，尋覓經(jīng)驗(yàn)豐富、可靠的專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，也能委托第三方投資機(jī)構(gòu)，階段性地評(píng)估與預(yù)計(jì)投資風(fēng)險(xiǎn)。首先，圍繞具體的金融投資產(chǎn)品，對(duì)其實(shí)際價(jià)值、背后的供給方進(jìn)行深入調(diào)查研究，根據(jù)預(yù)計(jì)的收益率、投資規(guī)模以及支付方式等，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行客觀評(píng)估，不斷改善投資策略。其次，選中定好意向投資工程，并制定投資執(zhí)行步驟的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任以及操縱措施進(jìn)行進(jìn)一步明確，在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系中，應(yīng)當(dāng)將金融投資工程添加進(jìn)來(lái)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)良好的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，實(shí)時(shí)跟蹤并完成與不同風(fēng)險(xiǎn)要素的評(píng)估，不斷改善防范策略，為企業(yè)資產(chǎn)安全提供保障。

4.2構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)與評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系

為全方位管控金融投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要結(jié)合內(nèi)部的實(shí)際狀況，打造一支高水平評(píng)估與管控風(fēng)險(xiǎn)的團(tuán)隊(duì)，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，創(chuàng)立與之相符的標(biāo)準(zhǔn)體系，合理評(píng)級(jí)與歸類金融投資具備的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。首先，引入先進(jìn)性的工具軟件，創(chuàng)立專門的數(shù)據(jù)分析模型，科學(xué)合理地分析多種多樣的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，針對(duì)各種類型的風(fēng)險(xiǎn)，條理清楚地整理其發(fā)生、影響等內(nèi)容，同時(shí)展開分級(jí)與定性，并根據(jù)不同影響因素的影響形式以及發(fā)生概率，確定各自的權(quán)重。其次，以風(fēng)險(xiǎn)的不同等級(jí)為衡量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)防控措施進(jìn)行明確，從而在對(duì)企業(yè)金融投資工程進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)時(shí)，能夠適當(dāng)?shù)丶訌?qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，盡量使金融投資風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)能夠處于合理、可控的范圍內(nèi)，這樣不僅能使資產(chǎn)進(jìn)行滾動(dòng)，還能很好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4.3完善企業(yè)的內(nèi)部操縱機(jī)制

在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，金融投資活動(dòng)越來(lái)越繁雜與多樣，為使企業(yè)價(jià)值得到持續(xù)的提升，并操縱好經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)十分有必要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，而內(nèi)部操縱機(jī)制的建立，是決定企業(yè)能否成功免受投資風(fēng)險(xiǎn)影響的關(guān)鍵性因素。因此，當(dāng)金融投資策略出現(xiàn)失誤時(shí)，為了不讓企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)窘境，企業(yè)應(yīng)當(dāng)密切結(jié)合經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的規(guī)律與特征，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)決策環(huán)節(jié)以及風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制進(jìn)行不斷完善，從金融投資的多個(gè)環(huán)節(jié)入手，主要包括企業(yè)資產(chǎn)的日常管理、金融投資工程以及不同階段的投資規(guī)劃等，建立科學(xué)的內(nèi)部操縱制度，不斷優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上制定科學(xué)的對(duì)策。此外，還要對(duì)企業(yè)投資規(guī)劃進(jìn)行不斷完善，以企業(yè)遠(yuǎn)期戰(zhàn)略目標(biāo)為方向性指導(dǎo)，確定與之保持統(tǒng)一性的中短期金融投資活動(dòng)目標(biāo)，從而充分地發(fā)揮出金融投資工程的價(jià)值。

4.4保持企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性

無(wú)論是通過(guò)哪一種渠道、什么樣的方式來(lái)購(gòu)買金融投資產(chǎn)品，企業(yè)都需要確切、全面地把握自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，做到對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的有效操縱。因此，對(duì)于企業(yè)的管理層來(lái)說(shuō)，首先，應(yīng)當(dāng)充分利用動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，對(duì)各種資產(chǎn)類型所面臨的風(fēng)險(xiǎn)做到全面了解，對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具備的預(yù)期收益率以及存在的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行評(píng)估，判斷各項(xiàng)內(nèi)容的合理性，并為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及投資方向的調(diào)整提供理論依據(jù)。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)站到戰(zhàn)略高度上，對(duì)接下來(lái)一個(gè)階段的金融投資戰(zhàn)略進(jìn)行合理評(píng)估，深入分析其對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的深遠(yuǎn)影響，對(duì)金融投資戰(zhàn)略進(jìn)行不斷完善，從而有效地防范可能出現(xiàn)的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還能很好地調(diào)控企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

4.5加強(qiáng)投資管理人員隊(duì)伍建設(shè)

在這個(gè)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的時(shí)代，人才競(jìng)爭(zhēng)是不同企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵所在，人才是企業(yè)有序運(yùn)轉(zhuǎn)與健康發(fā)展的強(qiáng)有力的支柱，對(duì)于企業(yè)綜合實(shí)力的提升作出了極大的貢獻(xiàn)。因此，在企業(yè)金融投資活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)打造一支專業(yè)化、高水平的金融人才團(tuán)隊(duì)，還要通過(guò)相應(yīng)的舉措，提高這支團(tuán)隊(duì)的綜合素養(yǎng)，從而為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的加強(qiáng)注入新鮮血液，還能推動(dòng)金融投資活動(dòng)的順利完成。首先，組織多樣化的培訓(xùn)活動(dòng)，包括團(tuán)隊(duì)活動(dòng)、探討以及講座等形式，在培訓(xùn)期間，正確、科學(xué)地引導(dǎo)加入培訓(xùn)的管理人員，使其綜合素質(zhì)與管理能力有所提升，還要不斷滲透企業(yè)文化，使管理人員全面把握市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)與發(fā)展趨勢(shì)，從而使管理人員更好地服務(wù)于企業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展，為企業(yè)管理層提出更多有參考價(jià)值的金融投資決策。其次，對(duì)于