《金融學(xué)基礎(chǔ)》課件項目二信用與信用形式工具

項目二信用與信用工具學(xué)習(xí)目標(biāo)：

主要內(nèi)容包括信用的基本原理、信用的形式和信用工具的基本知識。通過學(xué)習(xí)，使學(xué)生能夠掌握信用的基本原理，了解信用的形式，學(xué)會識別和使用各種信用工具。教學(xué)重點和難點：1.信用的基本原理；2.信用的形式；3.信用工具的種類、特征、作用。項目二信用與信用工具任務(wù)一信用任務(wù)二信用形式任務(wù)三信用工具任務(wù)一信用信用（Credit）是一種借貸行為，是以償還為條件的特殊的價值運動形式。信用是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的基石。我國建立和發(fā)展市場經(jīng)濟，必須完善信用制度，利用信用和信用工具。任務(wù)一信用一、信用及其產(chǎn)生與發(fā)展（一）信用的產(chǎn)生在經(jīng)濟學(xué)中信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟關(guān)系的借貸行為，是以償還為條件的價值的特殊運動形式。隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展，當(dāng)商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行支付手段職能時，信用也就產(chǎn)生了。信用產(chǎn)生的基本條件是：1．商品貨幣經(jīng)濟有了一定程度的發(fā)展2．貨幣發(fā)揮支付手段的職能任務(wù)一信用（二）信用的發(fā)展信用產(chǎn)生以后，經(jīng)歷了高利貸信用、資本主義信用和社會主義信用幾個發(fā)展階段：1．高利貸信用2．資本主義信用3．社會主義信用任務(wù)一信用1.高利貸信用高利貸信用簡稱高利貸，是高利貸資本的運動形式。高利貸資本是指通過貸放貨幣或?qū)嵨镎ト「哳~利息的資本。雖然高利貸可以促進商品貨幣關(guān)系的發(fā)展，并為新生產(chǎn)方式出現(xiàn)萌芽時聚集了大量可能轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本的貨幣資本，但是高利貸只是把貨幣作為小生產(chǎn)者的購買手段和支付手段，阻礙了資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)生與發(fā)展。任務(wù)一信用（二）資本主義信用資本主義信用除了具有購買手段和支付手段外，更多的是當(dāng)作資本，當(dāng)作生產(chǎn)要素獲得貨幣增值。所以說，資本主義信用是資本信用，表現(xiàn)為借貸資本的運動。所謂借貸資本是指貨幣資本家為獲得利息收入而貸給職能資本家使用的貨幣資本。借貸資本是繼高利貸資本之后在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中產(chǎn)生和發(fā)展起來的，是生息資本的現(xiàn)代形式。

任務(wù)一信用（三）社會主義信用所謂社會主義信用，是指社會主義經(jīng)濟中借貸資金的運動形式。就信用的基本特征來說，社會主義信用仍然是一種借貸關(guān)系，是以償還為條件的價值運動形式。社會主義借貸資金運動與資本主義借貸資本運動的根本區(qū)別是不存在資本剝削關(guān)系。任務(wù)一信用二、信用的要素及類型

（一）信用的要素

一般認為，信用行為的構(gòu)成有五大要素。1.信用主體2.信用關(guān)系3.信用條件4.信用標(biāo)的5.信用工具任務(wù)一信用（二）信用的類型

以信用發(fā)放主體為標(biāo)準(zhǔn)，可將信用分為商業(yè)信用，銀行信用、政府財政信用、股份公司信用、國際投資信用、個人信用。

以信用成立時作為起因的標(biāo)的為標(biāo)準(zhǔn)，可將信用分為商品信用和貨幣信用，前者指商品形式提供的信用，后者指貨幣貸放。

任務(wù)一信用三、信用的職能與作用

從本質(zhì)上講，信用在再生產(chǎn)過程中處于分配環(huán)節(jié)。其經(jīng)濟職能與作用可總結(jié)如下：

(一)集中和積累社會資金(二)分配和再分配社會資金

(三)促進利潤平均化

(四)信用加速了商品周轉(zhuǎn)，節(jié)約了流通費用

(五)調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟的整體運行

(六)綜合反映國民經(jīng)濟的運動狀況任務(wù)二信用形式一、商業(yè)信用

商業(yè)信用是指廠商之間用賒賬和預(yù)付的方式買賣商品時提供的信用。（一）商業(yè)信用的特點

1．商業(yè)信用的主體是廠商。2．商業(yè)信用的客體是商品資本。3．商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本運動是平行的。任務(wù)二信用形式（二）商業(yè)信用的局限性1．商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本量的限制。2．商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。3．商業(yè)信用受資金周轉(zhuǎn)時間的制約，通常商業(yè)信用的期限較短。任務(wù)二信用形式（二）商業(yè)信用的局限性1．商業(yè)信用的規(guī)模受工商企業(yè)資本量的限制

2．商業(yè)信用的提供受方向的限制

3．商業(yè)信用在管理和調(diào)節(jié)上有一定局限性

4．商業(yè)信用的期限受到限制任務(wù)二信用形式二、銀行信用銀行信用是指銀行以及非銀行金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)向借款人提供的信用。（一）銀行信用的特點1．銀行信用是一種間接信用，作為金融中介機構(gòu)，發(fā)揮資金余缺的溝通和調(diào)節(jié)作用。2．銀行信用的客體是貨幣資本。3．銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不完全一致。任務(wù)二信用形式（二）銀行信用的發(fā)展

銀行信用和商業(yè)信用是現(xiàn)代信用的兩種基本形式。

銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。盡管銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式，但商業(yè)信用依然是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。

大部分銀行信用是通過票據(jù)貼現(xiàn)或票據(jù)抵押貸款來提供的。商業(yè)信用和銀行信用的比較如下任務(wù)二信用形式三、國家信用

國家信用是指信用主體是國家或地方政府的信用，其主要方式是國家作為債務(wù)人通過金融機構(gòu)發(fā)行債券來籌集資金。（一）國家信用的特點1.國家信用的主體是國家。

2.國家信用的產(chǎn)生與政府財政直接相關(guān)。任務(wù)二信用形式（二）國家信用的作用

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，通過發(fā)行國債籌集資金具有重要意義。

這既可以使社會閑置資金得到充分、有效的利用，又能在不影響社會總供給和總需求平衡的前提下，減輕市場壓力和通貨膨脹的風(fēng)險。任務(wù)二信用形式（三）國家信用與銀行信用的聯(lián)系與區(qū)別1.國家信用與銀行信用的聯(lián)系國家信用與銀行信用之間有著密切的聯(lián)系，在分配或動員的資源為既定的條件下，二者在量上有著此消彼長的關(guān)系，政府信用增加，就要求銀行信用相應(yīng)地收縮，否則就會造成社會信用總量的膨脹。

任務(wù)二信用形式

2.國家信用與銀行信用的區(qū)別第一，國家信用可以動員銀行信用難以動員的資金，發(fā)行的強制性公債，具有特殊的動員作用是顯而易見的。第二，長期公債的償還期長，由此籌集的資金比較穩(wěn)定，可用以解決國家長期資金不足。而銀行存款，即使是定期存款客戶也可隨時支取，其穩(wěn)定性相對較差。第三，二者的利息負擔(dān)不同。任務(wù)二信用形式四、消費信用消費信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的，用于生活消費目的的信用。

（一）消費信用的主要形式1．賒銷。2．分期付款。3．信用卡。4．消費貸款。任務(wù)二信用形式（二）消費信用的作用

1．消費信用可以刺激消費需求，從而促進商品的生產(chǎn)，這對拉動經(jīng)濟的增長具有重要意義。2．消費信用可以擴大商品的銷售，減少商品積壓，從而達到調(diào)節(jié)市場供求關(guān)系的目的。3．消費信用可以提高銀行資金的使用效率，對開拓銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)具有積極影響。任務(wù)二信用形式

需要指出的是，消費信用是對未來購買力的預(yù)支，所以，對市場可能會造成虛假需求，掩蓋供求之間的矛盾。對銀行來說，消費信貸具有一定的潛在風(fēng)險，過量消費信貸可能影響到銀行資產(chǎn)的質(zhì)量。任務(wù)二信用形式五、國際信用國際信用是一種國際間的借貸關(guān)系，其主要形式為國際商業(yè)信用、國際銀行信用和政府間信用。（一）國際商業(yè)信用

這是指國與國之間在商品交易過程中，賣方以商品形式提供的信用，如賒銷、補償貿(mào)易等方式。任務(wù)二信用形式（二）國際銀行信用

這是指進出口雙方銀行以貨幣形態(tài)所提供的信用，可分為出口信貸和進口信貸。任務(wù)二信用形式1.出口信貸出口信貸包括賣方信貸和買方信貸兩種具體方式：

（1）賣方信貸：出口方銀行向出口商提供的貸款。

任務(wù)二信用形式

（2）買方信貸：出口方銀行向外國進口商或進口方銀行提供的貸款。任務(wù)二信用形式（三）政府間信用

政府間信用是指一國政府利用財政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠性貸款，通常金額不大，利率較低，期限較長。任務(wù)三信用工具一、信用工具及其特征

信用工具是資金供求者之間進行資金融通時所簽署的、表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。這種憑證記載借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)，通常包括票面價格、償還日期、償還金額、利率水平和償付方式等內(nèi)容。收益性、流動性和風(fēng)險性是信用工具的三個重要特征。任務(wù)三信用工具

（一）收益性

信用工具持有者的收益由兩個部分組成，即利息收人和市場買賣的差價。

（二）流動性

流動性是指信用工具的變現(xiàn)能力。

（三）風(fēng)險性

信用工具的風(fēng)險是指利息收人和投人的本金遭到損失的可能性。任務(wù)三信用工具二、信用工具的種類信用工具因其具有不同的特點而表現(xiàn)出不同的形式，若按期限長短劃分的話，信用工具可以分為短期信用工具和長期信用工具。

任務(wù)三信用工具（一）短期信用工具短期信用工具是指期限在1年以內(nèi)的各種票據(jù)。票據(jù)是具有一定格式和一定日期，到期由付款人無條件償付一定款項的書面憑證。短期信用工具主要是指匯票、本票、支票、信用證等。任務(wù)三信用工具1．匯票。匯票是由債權(quán)人簽發(fā)的，要求受票人在一定期間向收款人或持票人支付一定款項的支付命令書。匯票的出票人即債權(quán)人，受票人即債務(wù)人，受益人可以是債權(quán)人，也可以是持票人。按付款期限劃分，匯票可分為即期匯票和遠期匯票。按是否附有擔(dān)保劃分，匯票可分為跟單匯票和光票。匯票須經(jīng)付款人承兌后方為有效，按承兌人不同劃分，匯票可分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。任務(wù)三信用工具2．本票。本票又叫期票，是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定日期支付一定款項給收款人的債務(wù)憑證。本票的出票人即債務(wù)人，受票人即債權(quán)人。按簽發(fā)人不同，本票可劃分為商業(yè)本票和銀行本票。任務(wù)三信用工具

3．支票。支票是銀行的活期存款人通知銀行在其存款額度內(nèi)無條件支付一定金額給持票人或指定人的書面憑證。支票有很多種，主要有記名支票和不記名支票。任務(wù)三信用工具4．信用證。信用證有商業(yè)信用證和旅行信用證之分。商業(yè)信用證是指銀行受客戶的委托所開出的證明客戶有支付能力并保證支付的一種憑證。旅行信用證是銀行為便利客戶出國旅行而發(fā)給客戶據(jù)以支取現(xiàn)款的一種憑證。任務(wù)三信用工具（二）長期信用工具

長期信用工具包括各種債券和股票，通常稱為有價證券。這是指具有一定的票面金額、代表債權(quán)或財產(chǎn)所有權(quán)、持有人能夠定期取得一定收入的憑證。1．債券

債券是債務(wù)人為了籌集資金，承諾按一定利率和在一定日期支付利息，并在指定時間償還本金的一種書面?zhèn)鶆?wù)憑證。任務(wù)三信用工具2．股票

股票是股份公司發(fā)給股東的證明其入股的資本額并有權(quán)取得股息的書面憑證，是資本市場上借以實現(xiàn)長期投資的工具。股票作為股份公司發(fā)行并由股東持有的有價證券，是具有法律效力的契約，在世界上許多國家和地區(qū)，都在法律上對股票的制作程序、記載的內(nèi)容以及記載方式做了具體的規(guī)定。任務(wù)三信用工具(1)按照股票票面是否記名，股票可分為記名股票(將股東姓名或名稱記載于票面并同時記載于公司股東名冊的股票)、不記名股票(即在股票票面和公司股東名冊上都不記載持有者姓名或名稱的股票)。任務(wù)三信用工具(2)按照股票票面是否標(biāo)明金額，股票可以分為有面值股票(即在股票的票面上記載一定金額