貴金屬延期交易知識寶典-1

PAGEPAGE2貴金屬延期交易知識寶典（客戶版）一、貴金屬延期交易的概念、交易規(guī)則 21、什么是貴金屬延期業(yè)務？ 22、合約的交易時間是多少？ 23、合約的報價單位是什么，最小交易單位是多少？ 34、上海黃金交易所貴金屬延期交易業(yè)務的成交原則是什么？ 35、如何理解延期交易業(yè)務中的做空機制？ 36、合約單筆最大報價量是多少？ 37、實物貴金屬延期交易的手續(xù)費是單邊收取的，還是雙邊收??？ 48、什么是強行平倉？ 49、開盤價、收盤價、結算價是怎么形成的？ 410、延期費是什么？如何收??？對投資者有何影響？ 411、什么是每日無負債結算制度？ 512、上海黃金交易所的清算模式是怎么樣的？結算模式是怎么樣的？ 5二、客戶開戶及交易須知 613、投資者在哪里開戶做延期業(yè)務交易？ 614、能否介紹一下基本術語概念？ 615、如何進行委托報價？ 816、合約是否可以進行實物交割申報？ 817、交易中的止損與止盈如何處理？ 918、國際黃金、白銀的標價是美元/盎司，如何換算成人民幣報價的黃金、白銀價格？ 919、什么是中立倉，申報中立倉的條件是什么？ 920、分析黃金價格走勢和白銀價格走勢時，有哪些區(qū)別？ 10三、適合投資的目標客戶群體 1021、哪些客戶適合投資貴金屬延期業(yè)務？ 1022、個人申請此項業(yè)務是否有年齡限制？ 1223、投資過程，應該注意些什么？ 12四、貴金屬延期與其他貴金屬投資品種的比較與介紹 1224、延期交收業(yè)務具有期貨交易的特點，但兩者之間的主要區(qū)別是什么？ 1225、延期交收業(yè)務與賬戶貴金屬的區(qū)別？ 1326、什么是期貨套期保值？ 14五、貴金屬市場情況介紹 1427、影響黃金價格的基本因素有哪些？ 1428、如何去獲得相關市場信息？ 14六、工行代理平臺交易規(guī)則 1529、如何在工行開通代理貴金屬延期業(yè)務？ 1530、港澳臺同胞、軍人及國外人士能否開戶？ 1531、工行代理貴金屬延期手續(xù)費是多少？ 1532、工行代理貴金屬延期手續(xù)費是否有優(yōu)惠？ 1633、工行黃金延期業(yè)務的杠桿比例是多少？杠桿比例是否等于保證金比例？ 1634、關于代理貴金屬延期資金清算 1635、為什么持倉投資者的帳戶余額有時會在結算的基礎上增加或減少？ 1836、了解中立倉的意思及實際操作中的作用。 1837、我行的延期報價是否與黃金交易所報價一致？ 1838、上海黃金交易所延期業(yè)務的違約金比例是多少？什么情況收取違約金？與上海金交易所是否保持一致？ 1939、除金交所認定的違約外，工商銀行在什么情況會劃轉客戶資金，劃轉的原則是什么？ 1940、非交易時間是否可以辦理個人實物黃金業(yè)務開戶的預約？ 2041、實物貴金屬延期平倉后，多長時間到賬？ 2042、什么情況下會收取客戶的延期費？客戶如何查詢收取了多少延期費？延期費是按筆收取還是每天累計成一筆顯示？ 2043、客戶在網(wǎng)上延期協(xié)議簽訂時，會讓客戶填寫兩個手機號，是否需要收取費用？如果賬上沒有資金是否會短信提示客戶？ 2044、在委托交易撤銷后，凍結資金何時被解凍？撤銷委托交易應注意什么？ 2145、設立委托后最長能保留多長時間？ 2146、在夜市（21：00--2：30）設立的委托交易，當時是否能在明細中進行查詢？ 2147、有關客戶在“首場交易開市前十分鐘延期合約集合競價時間”設立了實物貴金屬延期委托的相關問題。 2148、貴金屬延期持倉量是否有最高限額？ 2249、貴金屬延期風險評估的測試是否必須在交易時間內進行？ 2250、若客戶已在其他銀行申請過實物貴金屬業(yè)務，是否可以在我行再申請？是否收費？ 22七、風險防范措施 2351、客戶從事貴金屬延期交易業(yè)務時應注意怎樣風險防范？ 2352、對中小投資者者來說，延期交易風險較大，如何控制交易頻率？ 2453、為什么國內延期交易合約報價有跳空缺口？ 2454、投資者交易過程中還有哪些需要注意的？ 24PAGE26一、貴金屬延期交易的概念、交易規(guī)則1、什么是貴金屬延期業(yè)務？貴金屬延期業(yè)務也稱延期交易業(yè)務，是上海黃金交易所貴金屬交易品種之一，有黃金延期合約（Au（T+D））和白銀延期合約（Ag（T+D））；所謂延期交易是指以保證金交易方式進行交易，客戶可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期交割，同時引入延期補償費（簡稱延期費）機制來平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。2、合約的交易時間是多少？交易時間為北京時間（不包括國家法定節(jié)假日）夜間：（周一至周四）20：50-02：30；上午：（周一）早市時間08：50-11：30；（周二至周五）09：00-11：30；下午：13：30--15：30（周一至周五）說明：（1）周一的集合競價時間為當日8：50開始的十分鐘；夜市交易時間為周一晚上至周四晚上20：50開始集合競價，交易開盤10分鐘集合競價時間，形成周二到周五的開盤價格；（2）夜間交易時段與第二天白天交易時段為一完整交易日，但周一僅白天交易時段為一個完整交易日；（3）交易時間以交易所公布時間為準；若交易所根據(jù)相關規(guī)定調整交易時間，將在其官方網(wǎng)站發(fā)布，將不再另行通知。3、合約的報價單位是什么，最小交易單位是多少？Au（T+D）合約的報價單位是元/克，最小變動單位是0.01元/克，最小交易單位是1手，1手是1000g；Ag（T+D）的報價單位是元/千克，最小變動單位是1元/千克，最小交易單位是1手，1手為1000克。4、上海黃金交易所貴金屬延期交易業(yè)務的成交原則是什么？上海黃金交易所按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則，采取自由報價、撮合成交的方式組織黃金和白銀品種的延期交易。5、如何理解延期交易業(yè)務中的做空機制？所謂做空機制，簡單的講指投資者可以在實際并未持有黃金和白銀的況下，先行賣出，而在未來某一時間再行買入。如果投資預期黃金或白銀呈現(xiàn)下跌走勢，投資者就可以在先賣后買的過程中獲利。因此，一旦實行了做空機制，投資者就可以在下跌過程中直接獲利，這與目前股市單向交易有本質的區(qū)別。6、合約單筆最大報價量是多少？Au（T+D）合約單筆最大報價量為每筆1000手；Ag(T+D)合約單筆最大報價量為每筆5000手。金交所及工商銀行將根據(jù)市場情況適時調整，客戶可登陸金交所網(wǎng)站查詢或咨詢當?shù)毓ど蹄y行了解。7、實物貴金屬延期交易的手續(xù)費是單邊收取的，還是雙邊收取？是按每一筆合約成交金額計算費率收取的，雙邊收取。8、什么是強行平倉？當客戶保證金低于我行要求時，我行可以在不征求客戶同意的前提下對客戶持有倉位進行強制掛單平倉，直至彌補到保證金比例符合我行要求為止。9、開盤價、收盤價、結算價是怎么形成的？延期交易合約的開盤價為合約開盤集合競價產(chǎn)生的成交價格，開盤集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價作為開盤價。收盤價為合約收盤前最后五筆成交的加權平均價。當日加權平均價，即結算價，是指某延期合約當日成交總額除以當日交易總量的平均價。當日無成交價格的，以上一交易日的結算價作為當日結算價。結算價是進行當日持倉盈虧結算和制定下一交易日漲跌停板的依據(jù)。10、延期費是什么？如何收??？對投資者有何影響？延期費為客戶延期交收發(fā)生的資金或黃金實物的融通成本，延期費的支付方向根據(jù)交收申報數(shù)量對比確定。當交貨申報量小于收貨申報量時，空頭持倉向多頭持倉支付延期費；當交貨申報量大于收貨申報量時，多頭持倉向空頭持倉付延期費；當交貨申報量等于收貨申報量時，不發(fā)生延期費支付。延期費=持倉量×當日結算價×延期費率。合約的延期費按自然日逐日收付，節(jié)假日按節(jié)假日前一交易日確定的方向提前收（付）延期費。Au（T+D）的延期費率為萬分之1.5；Ag（T+D）的延期費率為萬分之1.5。上海黃金交易所將視市場情況適時進行調整，請客戶關注金交所網(wǎng)站或向當?shù)毓ば凶稍儭?1、什么是每日無負債結算制度？每日無負債制度又稱每日盯市制度，是指每日交易結束后，交易所按當日各合約結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。12、上海黃金交易所的清算模式是怎么樣的？結算模式是怎么樣的？交易所實行“集中、凈額、二級”的資金清算原則。當日交易結束后，交易所對會員的盈虧、保證金、手續(xù)費等款項進行清算，計算出會員當日是應付或應收，增減會員的保證金余額（即T+0清算）。交易的下一營業(yè)日，會員可將其保證金帳戶的余額劃轉至其在清算銀行的帳戶（即T+1結算）。關于上海黃金交易所交易規(guī)則客戶也可登陸上海黃金交易所官方網(wǎng)站（www.sge.sh）政策法規(guī)欄目查閱。二、客戶開戶及交易須知13、投資者在哪里開戶做延期業(yè)務交易？上海黃金交易所規(guī)定個人投資者只能到國內具有資格的商業(yè)銀行中從事延期交易業(yè)務。工商銀行是上海黃金交易所金融類會員，具有代理資質，個人投資者和法人投資者均可通過工商銀行平臺進行交易。14、能否介紹一下基本術語概念？（1）空頭：交易預期未來黃金市場價格將下跌，即按目前市場價格賣出一定數(shù)量延期合約，等價格下跌后再補進以了結頭寸，從而獲取高價賣出、低價買進的差額利潤，這種方式屬于先賣后買的交易方式。（2）多頭：交易預期未來黃金市場價格將上漲，即按目前市場價格買入一定數(shù)量延期合約，待價格上漲后再以較高價格對沖所持有合約，從而賺取利潤，這種方式屬于先買后賣的交易方式。（3）平倉：通過賣出（買進）相同的合約來了結先前所買進（賣出）的延期合約。（4）漲停板：交易所規(guī)定的每一個交易日內某商品價格上漲的最大允許幅度，超過此限度交易所有權停止該種商品的交易。（5）跌停板：與漲停板相反的限價制度。（6）頭寸：是一種市場約定，承諾買賣合約的最初部位，買進合約是多頭，處于盼漲部位；賣出合約為空頭，處于盼跌部位。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數(shù)量。（7）多頭頭寸：在交易中建倉時，買入合約后所持有的頭寸。（8）空頭頭寸：賣出合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸。（9）開倉：在交易Au（T+D）或Ag（T+D）合約中，無論是買還是賣，凡是新建頭寸的都叫開倉。（10）持倉：交易者建倉（開倉）之后手中就持有的頭寸。（11）當期可劃回資金：即交易日當日，客戶得到的上一交易日的盈利清算（如上交易日為虧損則為0）（12）下期可劃回資金：即交易日次日，客戶將得到的本交易日盈利清算（如本交易日為虧損則為0）；（13）上日持倉基礎保證金：對于黃金遞延合約，上日持倉基礎保證金=上日日終清算后的持倉數(shù)量*1000*上日結算價*保證金比例；對于白銀遞延合約，上日持倉基礎保證金=上日日終清算后的持倉數(shù)量*上日結算價*保證金比例；（14）本日持倉基礎保證金：對于黃金遞延合約，今日持倉基礎保證金=今日日終清算后的持倉數(shù)量*1000*今日結算價*保證金比例；對于白銀遞延合約，今日持倉基礎保證金=今日日終清算后的持倉數(shù)量*今日結算價*保證金比例。15、如何進行委托報價？延期交易合約的報價按交易方向可分為買報價、賣報價；按交易性質可分為開倉報價、平倉報價。個人客戶按照競價撮合程序，通過買入開倉建立多頭持倉，或者通過賣出開倉建立空頭持倉。對當日或歷史持倉，客戶可通過賣出平倉了結多頭持倉，或者通過買入平倉了結空頭持倉。報價操作資金凍結變化持倉變化情況買開倉凍結資金多頭持倉增加賣開倉凍結資金空頭持倉增加買平倉解凍資金空頭持倉減少賣平倉解凍資金多頭持倉減少16、合約是否可以進行實物交割申報？個人投資者所持有Au（T+D）合約可以申請實物交割；Au（T+D）黃金的基準交割物為符合交易所金錠質量標準的標準重量3千克、成色不低于99.95%的標準金錠；標準重量1千克、成色不低于99.99%的金錠可替代交割。法人投資者所持有的Au（T+D）合約和Ag（T+D）合約、個人投資者持有的Ag（T+D）合約，我行暫不提供實物交割服務。17、交易中的止損與止盈如何處理？延期交易合約采取的是撮合交易，不同于國際黃金或外匯交易中常見的做市商見價成交制。在實際交易中，可以做止盈的掛單處理，不能做止損的掛單處理。18、國際黃金、白銀的標價是美元/盎司，如何換算成人民幣報價的黃金、白銀價格？國際黃金、白銀報價單位一般是美元/盎司，1盎司=31.1035克。所以，黃金的美元報價轉換成黃金的人民幣報價（元/克）=國際金價*匯率/31.1035；白銀的美元報價轉換成白銀的人民幣報價（元/千克）=國際銀價*匯率/31.1035*1000。由于價格形成受各方因素影響，將國際貴金屬美元價格實時轉換成國內貴金屬人民幣價格并不能作為投資者投資依據(jù)。19、什么是中立倉，申報中立倉的條件是什么？中立倉是指通過資金（或實物）滿足交收申報差額部分的交收需求來獲取延期費收益的一類市場參與者。當交收申報結果為收盤量大于交貨量時，中立倉以交實物的形式入市，收回貨款并按當日結算價獲得多頭持倉；當交收申報結果為收盤量小于交貨量時，中立倉以出資金的形式入市，收進黃金并按當日結算價獲得空頭持倉。中立倉申報需要大量的現(xiàn)金和大量的現(xiàn)貨黃金，我行個人客戶可參與Au(T+D)中立倉申報，但不可參與Ag（T+D）中立倉申報。20、分析黃金價格走勢和白銀價格走勢時，有哪些區(qū)別？黃金和白銀都屬于貴金屬，其價格走勢一般而言具有同向性，但至少有三個方面投資者應予以關注：（1）黃金偏重于貨幣屬性，白銀偏向于商品屬性。（2）白銀的價格波動比黃金更為劇烈，在具體操作中更加需要做好資金管理和風險控制。（3）一般而言，白銀的國內外價差要較黃金的國內外價差更為明顯。三、適合投資的目標客戶群體21、哪些客戶適合投資貴金屬延期業(yè)務？由于延期交收業(yè)務采取的是保證金杠桿交易模式，同時是貴金屬市場是新興業(yè)務市場，風險較大，可能導致客戶本金快速損失。因此，延期業(yè)務的投資者除了需要有扎實的基礎知識以外，還需要有較強的風險承受能力，后一點顯得尤其重要。五大類的客戶群體適合從事這項業(yè)務：（1）具有貴金屬投資經(jīng)驗的客戶此類客戶群體因具有貴金屬領域投資經(jīng)驗，熟悉國內外貴金屬市場，具有一定貴金屬投資專業(yè)知識，對于貴金屬價格波動把握能力較強，諸如賬戶貴金屬投資客戶、貴金屬期貨、期權投資客戶、貴金屬現(xiàn)貨投資交易類客戶等等均屬于該客戶群體。（2）具有保證金杠桿交易經(jīng)驗的客戶貴金屬延期交易業(yè)務因采取保證金杠桿交易方式，具有保證金交易經(jīng)驗的客戶非常清楚杠桿交易操作方式，諸如期貨類客戶均屬于該客戶群體，該群體可能從事其他大宗商品和原材料的期貨交易，可以嘗試熟悉和認知貴金屬投資領域。（3）從事外匯交易的客戶貴金屬價格波動與外匯市場息息相關，對于從事外匯投資交易的客戶對外匯市場的分析及經(jīng)驗將有助于其對貴金屬投資市場的快速認識，同時由于外匯市場與貴金屬市場具有一定的聯(lián)動性及相關性，在外匯交易的同時也可較易把握貴金屬價格的走勢。（4）長期從事資本投資的客戶長期從事股票、基金等資本投資的客戶具有一定的投資理念和抗風險理念，貴金屬市場特別是黃金市場近兩年來走出了一波與股市、基金相反的行情，吸引了廣大投資者的眼球，延期交易業(yè)務可為長期從事資本投資的客戶拓寬資本投資渠道，并且貴金屬延期交易業(yè)務是目前國內僅有的可雙向獲利并可在夜間交易的品種，可推薦投資者選擇。（5）從事貴金屬產(chǎn)業(yè)工作的客戶長期從事貴金屬產(chǎn)業(yè)工作的客戶，如金、銀礦山企業(yè)、貴金屬投資公司、首飾生產(chǎn)加工及銷售企業(yè)等從業(yè)人員由于長期從事貴金屬實體經(jīng)濟的工作，非常熟悉和了解貴金屬實體投資環(huán)境，非常有利于其進行貴金屬投資品的交易，適合從事該項業(yè)務。如果您不是上述五大類群體，建議您從事其他較低風險投資項目。22、個人申請此項業(yè)務是否有年齡限制？根據(jù)上海黃金交易所的規(guī)則規(guī)定,凡是年滿十八周歲、具有完全民事行為能力的境內公民均可申請此項業(yè)務?？蛻繇氁哉鎸嵉摹⒑戏ǖ纳矸蓍_戶?？蛻繇毐ＷC資金來源的合法性。23、投資過程，應該注意些什么？上海黃金交易所貴金屬現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品Au（T+D）合約和Ag（T+D）合約具備杠桿放大功能，可能獲得較高投資收益的同時也可能發(fā)生巨額損失，存在短時間內發(fā)生巨額盈虧、持倉被強制平倉、投資資金損失殆盡且不足以彌補交易虧損的巨大風險，投資者務必充分閱讀、理解《代理個人客戶黃金買賣業(yè)務協(xié)議書》及上海黃金交易所相關交易規(guī)則。投資者在投資貴金屬現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品之前，必須分析自身的風險承受能力，充分了解產(chǎn)品的特點和風險，謹慎從事。四、貴金屬延期與其他貴金屬投資品種的比較與介紹24、延期交收業(yè)務具有期貨交易的特點，但兩者之間的主要區(qū)別是什么？（1）價格：延期交收業(yè)務是以現(xiàn)貨價格為基礎的，期貨則是以期貨價格為基礎的。（2）交收日：延期交收業(yè)務無具體交割日期，投資者持有的合約可以無限延期下去；期貨合約則是有交割日的，例如1106合約，是指11年6月交割的合約，到期日時無條件交割，或在交割日之前平倉。（3）交易時間：截止本稿印發(fā)時止，目前上海期貨交易所黃金品種沒有夜市。（4）交易成本：貴金屬延期交易過程中涉及延期費的概念，而期貨沒有，延期費投資者可能收也可能付，具體可參閱關于延期費介紹的內容。（5）截止本稿印發(fā)時止，國內尚無白銀期貨合約。25、延期交收業(yè)務與賬戶貴金屬的區(qū)別？延期交收業(yè)務是上海黃金交易所交易的品種，因為在交易機制上不同于賬戶貴金屬品種，所以在我行網(wǎng)銀界面上單獨列示，Au（T+D）合約是可以進行實物交割的，基準交割物為符合交易所金錠質量標準的標準重量3千克、成色不低于99.95%的標準金錠，標準重量1千克、成色不低于99.99%的金錠可替代交割。目前我行投資貴金屬渠道中只有貴金屬延期業(yè)務可以做空（即便客戶沒有實際庫存），如果客戶有實際庫存（如Au99.95或者Au99.99），則在做空之后可以進行交割。以上都是保證金交易，當交割時，必須補齊資金或全額交貨，并且受上海黃金交易所開閉市時間的影響，并非24小時連續(xù)交易。賬戶貴金屬是全額交易品種，無法交割實物，但具有24小時連續(xù)交易的特點?？蛻艨筛鶕?jù)自己的偏好在我行選擇適合您的投資渠道。26、什么是期貨套期保值？期貨市場基本的經(jīng)濟功能之一就是提供價格風險的管理機制。為了避免價格風險，最常用的手段便是套期保值。套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。五、貴金屬市場情況介紹27、影響黃金價格的基本因素有哪些？黃金具有商品和貨幣雙重屬性，影響其價格波動因素較為復雜，大致歸為：國際政治因素（特別是全球主要國家之間的關系變化等等），國際經(jīng)濟因素（特別是主要國家之間的匯率波動）、國際金融投資因素（特別是歐美資本市場的情況）、全球供需關系等。28、如何去獲得相關市場信息？工行網(wǎng)站主頁有貴金屬業(yè)務咨詢欄目，投資者可登陸工行網(wǎng)站瀏覽，投資者還可以通過其他專業(yè)黃金分析網(wǎng)站獲取相關信息。黃金市場的信息都是公開化的，不存在內幕信息，客戶可方便獲取。六、工行代理平臺交易規(guī)則29、如何在工行開通代理貴金屬延期業(yè)務？客戶須持工行借記卡（如靈通卡，E時代卡，理財金賬戶）和本人有效身份證或者中國護照在我行網(wǎng)點申請注冊個人網(wǎng)上銀行，并在網(wǎng)上銀行或者柜面進行實物黃金賬戶的注冊，T+2個工作日金交所返回黃金賬戶注冊成功的信息，取得上海黃金交易所“黃金客戶編號”（10位），并與交易資金賬戶綁定，客戶通過個人延期交收業(yè)務的風險測評取得及格分數(shù)后，方可簽訂《代理個人客戶貴金屬現(xiàn)貨延期交易業(yè)務協(xié)議書》。簽訂協(xié)議后，可以進行實物貴金屬延期所有功能的交易。若客戶已通過其他銀行開立上海黃金交易所交易賬戶，需解除與該銀行的代理關系，將原取得的黃金客戶編號與客戶在我行開立的賬戶進行綁定后，方可進行后續(xù)操作。工商銀行將根據(jù)上海黃金交易所的要求執(zhí)行開戶流程，如遇變動以工商銀行及上海黃金交易所最新規(guī)則為準。30、港澳臺同胞、軍人及國外人士能否開戶？目前尚不支持港澳臺同胞、軍人及國外人士開立代理貴金屬延期業(yè)務的開戶。31、工行代理貴金屬延期手續(xù)費是多少？黃金延期業(yè)務的標準費率為按照合約成交市值的萬分之八收取，其中的萬分之二是上海黃金交易所收取的費用。白銀延期業(yè)務的標準費率為按照合約成交市值的萬分之八收取，其中的萬分之二是上海黃金交易所收取的費用。工行也將根據(jù)上海黃金交易所的規(guī)定、市場客戶交易量情況適時調整費率。請咨詢當?shù)毓ど蹄y行最新費率執(zhí)行標準及優(yōu)惠措施。32、工行代理貴金屬延期手續(xù)費是否有優(yōu)惠？為答謝高端優(yōu)質客戶的厚愛與支持，各地工商銀行均制定了多種形式的優(yōu)惠政策，請咨詢當?shù)毓ど蹄y行及時了解優(yōu)惠信息。33、工行黃金延期業(yè)務的杠桿比例是多少？杠桿比例是否等于保證金比例？截止發(fā)稿時止，我行黃金延期合約保證金比例為15%，約6倍杠桿；白銀延期合約保證金比例為18%，約5倍杠桿。保證金比例越低，杠桿越大，其杠桿風險也越大。我行將根據(jù)交易所公告及市場情況適時調整保證金比例，請咨詢當?shù)毓ど蹄y行最新保證金比例情況。34、關于代理貴金屬延期資金清算（1）客戶每日盈虧應如何計算？當日持倉盈虧=∑[(賣出成交價－當日結算價)×賣出量]＋∑[(當日結算價－買入成交價)×買入量]＋[(上一日交易結算價－當日結算價)×(上一交易日賣出持倉量－上一交易日買入持倉量)]。（2）走勢圖的價量單里所顯示的賣一賣二，買一買二是指的金交所掛的所有委托單還是僅指工行委托單？其中的量是如何計算的？網(wǎng)上銀行走勢圖價量單顯示的是金交所的即時委托單數(shù)量，高于賣五、低于買五的委托單不在其中顯示，其單位為手。（3）日結單每日何時生成？其中“交易資金情況欄目中”的每一項都是什么意思？日結單每日日終清算后生成，約為交易日晚6點左右，包括：當期可劃回資金;下期可劃回資金;上日持倉基礎保證金;當日持倉基礎保證金；結算保證金差額。（a）當期可劃回資金：即交易日當日，客戶得到的上一交易日的盈利清算（如上交易日為虧損則為0）（b）下期可劃回資金：即交易日次日，客戶將得到的本交易日盈利清算（如本交易日為虧損則為0）；（c）上日持倉基礎保證金：對于黃金遞延合約，上日持倉基礎保證金=上日日終清算后的持倉數(shù)量*1000*上日結算價*保證金比例；對于白銀遞延合約，上日持倉基礎保證金=上日日終清算后的持倉數(shù)量*上日結算價*保證金比例；（d）當日持倉基礎保證金：對于黃金遞延合約，今日持倉基礎保證金=今日日終清算后的持倉數(shù)量*1000*今日結算價*保證金比例；對于白銀遞延合約，今日持倉基礎保證金=今日日終清算后的持倉數(shù)量*今日結算價*保證金比例。（e）結算保證金差額=本日持倉基礎保證金-上日持倉基礎保證金（f）欠款：顯示客戶保證金欠款金額。（g）已付保證金：當日結算之前為當日開倉凍結保證金數(shù)量，結算之后與當日持倉基礎保證金相同。35、為什么持倉投資者的帳戶余額有時會在結算的基礎上增加或減少？對于持倉投資者來說，在每日的結算過程中，會涉及延期費的問題。由于延期費的方向在收盤前是不確定的，當交貨申報量小于收貨申報量時，空頭持倉投資者需支付延期費；當交貨申報量大于收貨申報量時，多頭持倉投資者需支付延期費；當交貨申報量等于收貨申報量時，不發(fā)生延期費支付；因此，投資者的帳戶余額有時候會增加、減少或者不變。36、了解中立倉的意思及實際操作中的作用。中立倉是指通過資金（或實物）滿足交收申報差額部分的交收需求來獲取延期費收益的一類市場參與者。每日收盤之后多空雙方存在交收數(shù)量不一致的情況，中立倉可在交收數(shù)量差額的范圍內進行申報，使市場達到交收平衡。申報起點為15手黃金及等額現(xiàn)金，時間為交易日15：31至15：40。白銀延期合約暫不支持實物交收和中立倉申報。37、我行的延期報價是否與黃金交易所報價一致？我行網(wǎng)銀系統(tǒng)實時顯示黃金交易所報價，自動刷新頻率為15秒。我行網(wǎng)銀報價系統(tǒng)符合上海黃金交易所技術規(guī)范標準。38、上海黃金交易所延期業(yè)務的違約金比例是多少？什么情況收取違約金？與上海金交易所是否保持一致？上海黃金交易所規(guī)定的違約金比例是8%，客戶成功提交交收申報后未即時補齊相應資金或現(xiàn)貨，則視為客戶違約，上海黃金交易所將按照合約價值的8%扣取違約金。上海黃金交易所將針對市場情況適時調整該比例，請客戶關注金交所網(wǎng)站或咨詢當?shù)毓ど蹄y行。39、除金交所認定的違約外，工商銀行在什么情況會劃轉客戶資金，劃轉的原則是什么？我行有權從客戶交易資金賬戶中劃轉資金或從客戶在各營業(yè)機構開立的賬戶中劃轉資金，用于償付下列費用：（1）依照客戶指令或由于我行強行平倉成交的貨款和由此產(chǎn)生的交易虧損；（2）為客戶支付的溢短差、倉儲費、出入庫費和運保費；（3）客戶應支付的代理手續(xù)費和交易手續(xù)費；（4）客戶應支付的延期補償費和超期補償費；（5）因客戶的交易行為產(chǎn)生的其它費用；（6）客戶同意的其他劃款事項。我行如不能及時從客戶賬戶中劃轉上述約定的各項資金，客戶需承擔違約責任，我行按萬分之五/日計收違約金。40、非交易時間是否可以辦理個人實物黃金業(yè)務開戶的預約？非交易時間不辦理開戶預約業(yè)務。41、實物貴金屬延期平倉后，多長時間到賬？在未再次進行交易的情況下，平倉資金到賬時間為T+1日的12：00左右。T為交易日概念42、什么情況下會收取客戶的延期費？客戶如何查詢收取了多少延期費？延期費是按筆收取還是每天累計成一筆顯示？在日終清算時有多頭或空頭持倉就會產(chǎn)生延期費；延期費可以通過網(wǎng)銀“實物貴金屬延期”-“查詢明細”的日結單選項功能中查詢；延期費按日收（付），節(jié)假日按節(jié)假日前一交易日確定的方向提前收（付）延期費。43、客戶在網(wǎng)上延期協(xié)議簽訂時，會讓客戶填寫兩個手機號，是否需要收取費用？如果賬上沒有資金是否會短信提示客戶？簽訂協(xié)議填寫手機號時不會收取費用。每天日終清算時，對保證金低于現(xiàn)行規(guī)定比例的客戶，系統(tǒng)通過發(fā)送預警或強平短信（該短信發(fā)送收取費用）對欠費客戶進行提醒。若客戶已沒有持倉，但交易賬戶余額小于0，則不再通過短信方式通知客戶，但客戶應主動自行補入資金，以使交易賬戶余額大于等于0。

44、在委托交易撤銷后，凍結資金何時被解凍？撤銷委托交易應注意什么？交易日凍結資金將于交易日日終清算后的18：00左右解凍。在撤銷委托時，若委托全部成交就不能對該筆委托進行撤銷；若委托部分成交，可對未成交的部分進行撤單；若委托沒有成交，則可以全部撤單。45、設立委托后最長能保留多長時間？委托交易T日有效，即保留至T日15：30。T日指的是交易日的概念。46、在夜市（21：00--2：30）設立的委托交易，當時是否能在明細中進行查詢？可以。根據(jù)上海黃金交易所現(xiàn)有的交易日期規(guī)則，如客戶需查詢當日21：00--24：00夜市期間交易明細或撤銷該期間的委托交易，請在查詢截止日期欄中輸入次日日期。47、有關客戶在“首場交易開市前十分鐘延期合約集合競價時間”設立了實物貴金屬延期委托的相關問題。（1）此筆委托當天是否仍有效？此筆委托當天仍有效。（2）若客戶主動撤銷該筆委托或當日委托未成交，凍結的資金何時解