融信通業(yè)務(wù)培訓(xùn)

融信通業(yè)務(wù)培訓(xùn)證券金融部注：本PPT中利率、質(zhì)押率等數(shù)據(jù)僅用于展示、培訓(xùn)，實(shí)際數(shù)據(jù)以證券金融部公布的為準(zhǔn)。開展融信通意義開展融信通意義（1）對公司來說，由于兩融資金來源于自有，屬表內(nèi)業(yè)務(wù)，其規(guī)模受到各種指標(biāo)限制；但融信通資金可以來源于資管，因此資金供應(yīng)源源不斷，可以緩解兩融壓力。（2）突破6個(gè)月限制，起點(diǎn)低，無額度審核，客戶可以在網(wǎng)上做到隨時(shí)額度200萬的融資交易，對不滿兩融要求而又有融資需求的客戶，可以做為過渡。更為重要的是，對其他券商已經(jīng)開通兩融客戶開展?fàn)I銷。（浦發(fā)銀行折算率0.45，保證金比例0.8）（3）對于新股申購的客戶無需再進(jìn)行套利等復(fù)雜操作，直接質(zhì)押即可完成新股申購資金。（4）通過對期限、利率、質(zhì)押率等設(shè)置靈活，可以滿足各種需要。（可展期、可根據(jù)提前償還、延期償還自動變更利率）一、 融信通是什么？ 二、 融信通交易規(guī)則 三、 融信通交易實(shí)操四、業(yè)務(wù)管理與客戶影響一、融信通是什么？1.1融信通定義（1）定義：融資+信用+互聯(lián)網(wǎng)，符合資質(zhì)的客戶通過公司互聯(lián)網(wǎng)交易平臺，質(zhì)押自己的股票同時(shí)融入資金，并在約定期限內(nèi)償還資金。（2）實(shí)質(zhì)：融信通目前僅指股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，本文中所指股票質(zhì)押即融信通。自有資金融資交易還款了結(jié)融出方融入方融出方融入方股票質(zhì)押支付資金股票解除質(zhì)押支付本金和利息交易所一、融信通是什么？1.2融信通定義新股融融資交易T日目前持倉600000浦發(fā)銀行10000股昨日收盤13元質(zhì)押率0.8利率8.8自有資金余額0用全部浦發(fā)銀行融資10000×13×0.8=104000元交易過程手續(xù)費(fèi)質(zhì)押登記費(fèi)100元交易經(jīng)手費(fèi)5元新股融融資交易后T+1日客戶自有資金余額0融資可申購新股余額103895元期限30天當(dāng)前利息=25.07元假設(shè)浦發(fā)價(jià)格未發(fā)生變化仍舊13元履約保障比例=10000×13/（104000+25.07）=125%假設(shè)浦發(fā)價(jià)格發(fā)生變化為10元履約保障比例=10000×10/（104000+25.07）=96%一、融信通是什么？1.3融信通產(chǎn)品融信通產(chǎn)品資金用途期限利率期限變更結(jié)息方式備注任意融不限隨借隨還12.0%允許提前購回，按隨借隨還計(jì)息；允許1年之內(nèi)展期，分段計(jì)息；購回本金與利息一起購回考慮資金會被轉(zhuǎn)出他用，風(fēng)險(xiǎn)較高，利率水平應(yīng)略高。710.0%149.5%289.0%919.5%18210.0%36612.0%交易融（暫不上線）交易6個(gè)月/18個(gè)月8.6%允許在總期限內(nèi)提前購回或展期，利息不變新股融資金只能用于打新。新股融新股申購30天/1年8.8%二、融信通交易規(guī)則2.1權(quán)限開通（1）股票質(zhì)押交易需要開通業(yè)務(wù)交易權(quán)限（2）目前深圳股票質(zhì)押默認(rèn)交易即開通權(quán)限。（3）上海需要手工報(bào)送開通資料，并在取得交易所反饋后，才允許進(jìn)行交易。客戶申請權(quán)限后，由證券金融部進(jìn)行批量報(bào)送。（4）上海股票質(zhì)押業(yè)務(wù)在T日15點(diǎn)前申請權(quán)限，T+1日方可進(jìn)行交易。15點(diǎn)后申請權(quán)限的T+2日方可進(jìn)行交易。（5）權(quán)限開通后，除管理機(jī)構(gòu)、我公司有特別要求的，權(quán)限不會取消。（6）機(jī)構(gòu)客戶暫不能參與融信通業(yè)務(wù)。2.2融信通交易后資金、證券可用規(guī)則（1）資金可用：T日進(jìn)行股票質(zhì)押初始交易，T+1日資金可用（任意融可?。?。其中，新股融資金只能用于新股申購；交易融資金可用于交易，也可以用于新股申購，不能取出；任意融沒有限制。（2）證券可用：T日進(jìn)行股票質(zhì)押購回交易，T+1日證券可用。（3）T日進(jìn)行股票質(zhì)押初始交易，T日不能對該筆合約進(jìn)行購回。二、融信通交易規(guī)則2.3交易中資金、證券的限制（1）證券限制：T買入的股票，T日不能質(zhì)押，需T+1日才可質(zhì)押。T日解質(zhì)押的股票，T日不能賣出，需T+1日才可賣出。目前融信通可質(zhì)押證券范圍（證金部的質(zhì)押標(biāo)的券名單，必須為流通股，包含流通限售股）（2）資金限制：T日還款，T日證券賣出所得可用資金不能用于股票質(zhì)押購回。還款資金必須是到帳資金?，F(xiàn)金寶、國債回購等的可用資金不能用于還款。（3）融入資金使用順序：新股融，打新時(shí)優(yōu)先使用融入資金，還款優(yōu)先償還融入資金。交易融，買入股票時(shí)優(yōu)先使用融入資金，賣出股票時(shí)優(yōu)先補(bǔ)償融入資金。任意融與自有資金無區(qū)別。二、融信通交易規(guī)則2.4融信通交易委托時(shí)間限制與委托撤單規(guī)則（1）委托時(shí)間：上海：上午9：30-11：30；下午13：00-15：00深圳：上午9：15-11：30；下午13：00-15：30（暫定）（2）撤單規(guī)則：上海：目前暫不支持撤單。后期會放開。深圳：交易所規(guī)則不允許撤單。二、融信通交易規(guī)則2.5交易手續(xù)費(fèi)以上費(fèi)用全部由登記公司交易所收取，目前股票質(zhì)押不收取傭金費(fèi)用二、融信通交易規(guī)則

質(zhì)押登記費(fèi)（向融入方收?。┙?jīng)手費(fèi)（向融入方收?。╊悇e上海市場股票起點(diǎn)100元。500萬股（含）以下按面值1‰，超500萬股部分按0.1‰起點(diǎn)5元，初始交易金額的0.01‰，最高不超過100元基金起點(diǎn)100元。500萬份（含）以下按面值0.5‰，超500萬份部分按0.05‰起點(diǎn)5元，初始交易金額的0.01‰，最高不超過100元債券起點(diǎn)100元。500萬元（含）以下按面值0.5‰，超500萬份部分按0.05‰起點(diǎn)5元，初始交易金額的0.01‰，最高不超過100元類別深圳市場股票起點(diǎn)100元。500萬股（含）以下按面值1‰，超500萬股部分按0.1‰按證券面值1‰，最高不超過100元基金起點(diǎn)100元。500萬份（含）以下按面值0.5‰，超500萬份部分按0.05‰按證券面值1‰，最高不超過100元債券起點(diǎn)100元。500萬元（含）以下按面值0.5‰，超500萬份部分按0.05‰按證券面值1‰，最高不超過100元2.6相關(guān)計(jì)算公式（1）可融資金額可融資金額<=∑標(biāo)的證券股數(shù)×昨日收盤價(jià)×折算率（2）履約保障比例（單筆）：履約保障比例=質(zhì)押證券當(dāng)前市值/（融資金額+當(dāng)前利息）（3）當(dāng)前利息當(dāng)前利息=融資金額×已融資天數(shù)×年利率/360（4）合約狀態(tài)認(rèn)定正常：警戒線<履約保障比例警戒：最低線<履約保障比例<警戒線追保：履約保障比例<最低線二、融信通交易規(guī)則3.1利率調(diào)整三、業(yè)務(wù)管理與客戶影響1、公司根據(jù)經(jīng)營情況變動利率時(shí)，會發(fā)布公告并通知營業(yè)部和客服中心。2、自動變化利率。根據(jù)客戶的操作情況，除展示的正常利率外，會有提前購回利率、延期利率、罰息利率。請對照融信通產(chǎn)品說明詳細(xì)了解。3.2標(biāo)的券調(diào)整三、業(yè)務(wù)管理與客戶影響1、證金部隨時(shí)根據(jù)相關(guān)規(guī)定對標(biāo)的券進(jìn)行調(diào)整。2、調(diào)出標(biāo)的的證券不可再進(jìn)行質(zhì)押。已經(jīng)質(zhì)押的不可延期或展期，質(zhì)押到期日（含）前必須購回。3、當(dāng)日停牌的股票被暫時(shí)調(diào)出標(biāo)的，復(fù)牌之后，如無特別處理的，會重新調(diào)入標(biāo)的。3.3黑名單調(diào)整三、業(yè)務(wù)管理與客戶影響1、股票質(zhì)押系統(tǒng)設(shè)有客戶黑名單，進(jìn)入黑名單的客戶無法進(jìn)行股票質(zhì)押（融資）交易、無法進(jìn)行延期或展期。2、證券金融部根據(jù)規(guī)定對黑名單進(jìn)行維護(hù)。3、除年齡限制、機(jī)構(gòu)限制、風(fēng)險(xiǎn)測評和信用測評等會影響客戶交易資格外，黑名單也是其中之一。3.4合格投資者報(bào)備三、業(yè)務(wù)管理與客戶影響1、客戶在初次進(jìn)行上海市場股票質(zhì)押交易前必須由證券公司對客戶身份信息等進(jìn)行報(bào)備、待上交所反饋通過后方可交易。2、證券金融部在每個(gè)交易日下午3點(diǎn)收集申報(bào)簽約的客戶，并向上交所申報(bào)。3、客戶可在系統(tǒng)開放的任何時(shí)間進(jìn)行申報(bào)，但如果要想在T日進(jìn)行交易，則必須在T-1日下午15點(diǎn)前完成申報(bào)。4、剛點(diǎn)擊簽約的客戶會提示“已申報(bào)待簽約”，獲得上交所反饋通過的客戶會提示“已簽約”5、在提示“已簽約”之前，客戶在自己可質(zhì)押證券名單中無上海證券。3.5通知三、業(yè)務(wù)管理與客戶影響通知包括郵件通知和手機(jī)短信通知（1-3為自動發(fā)送，4為手工發(fā)送）1、交易成功通知：融資交易、購回交易、補(bǔ)充質(zhì)押交易。2、到期通知：合約到期日提前5天開始通知，至客戶延期或購回截止。3、追保通知：清算后，合約的履約保障比例低于最低線。4、違約處置通知：通知平倉結(jié)果。3.6違約處置申報(bào)三、業(yè)務(wù)管理與客戶影響1、違約處置申報(bào)的條件：（1）合約到期未延期或合約已達(dá)最長期限。固定期限到期未延期或已達(dá)最長期限。新股融、任意融最長期限是一年；交易融最長期限一年半。（2）跌破最低線未補(bǔ)充質(zhì)押、或補(bǔ)充質(zhì)押數(shù)量不足、或未購回了結(jié)。

新股融的追保時(shí)間為3個(gè)工作日，交易融和任意融的追保時(shí)間為2個(gè)工作日。客戶必須在規(guī)定日期內(nèi)進(jìn)行足額補(bǔ)充質(zhì)押、或者購回了結(jié)，否則將被違約處置。

足額補(bǔ)充質(zhì)押是指，按照補(bǔ)充質(zhì)押日昨日收盤價(jià)計(jì)算，客戶通過補(bǔ)充質(zhì)押使得合約履約保障比例達(dá)到警戒線以