黃金的基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件

黃金基礎(chǔ)知識(shí)什么是黃金

黃金：在自然界中以游離狀態(tài)存在而不能人工合成的天然產(chǎn)物。按其來(lái)源的不同和提煉后含量的不同分為生金和熟金等。

礦金：成色高低不一，一般在50%-90%之間

生金沙金：90%為赤黃色，80%為淡黃色，70%為青黃色

黃金

純金：純度達(dá)到99.6%以上的黃金

熟金赤金：赤金一般在99.2%-99.6%之間

色金：在30%-99%｛｛｛

清色金：黃金中只摻有白銀成分，不論成色高低統(tǒng)稱(chēng)清色金熟金混色金：黃金內(nèi)除含有白銀外，還含有銅、鋅、鉛、鐵等其他金屬

K金：是指銀、銅按一定的比例，按照足金為24k的公式配制成的黃金

一般來(lái)說(shuō)，k金含銀比例越多，色澤越青；含銅比例大，則色澤為紫紅。我國(guó)的k金在解放初期是按每k4.15%的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，1982年以后，已與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一起來(lái)，以每k為4.1666%作為標(biāo)準(zhǔn)。24K純度最高，又稱(chēng)千足金

｛2、黃金市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)參與者

國(guó)際金商

銀行

對(duì)沖基金

各種法人機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者

經(jīng)紀(jì)公司

3、有關(guān)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

美國(guó)的商品期貨交易委員會(huì)(CFFC)、英國(guó)的金融服務(wù)局(FSA)、香港的香港證券與期貨監(jiān)督管理委員會(huì)及新加坡金融管理局

4、有關(guān)的行業(yè)自律組織

｛國(guó)際上主要的黃金市場(chǎng)

倫敦黃金市場(chǎng)：1804年，倫敦取代荷蘭阿姆斯特丹成為世界黃

金交易的中心，1919年倫敦金市正式成立.

蘇黎世黃金市場(chǎng)：在二戰(zhàn)后趁倫敦黃金市場(chǎng)停業(yè)發(fā)展而起

美國(guó)黃金市場(chǎng)：紐約和芝加哥黃金市場(chǎng)是20世紀(jì)70年代中期發(fā)

展起來(lái)的

香港黃金市場(chǎng)：香港黃金市場(chǎng)已有90多年的歷史

東京黃金市場(chǎng)：東京黃金市場(chǎng)于1982年成立

新加坡黃金交易所：新加坡黃金所成立于1978年11月

｛世界黃金儲(chǔ)備前10名的國(guó)家(單位：噸)序號(hào)國(guó)家、地區(qū)和組織黃金儲(chǔ)備量1美國(guó)8133.52德國(guó)3407.63意大利2451.84法國(guó)2435.45中國(guó)10546瑞士1040.17日本765.28荷蘭612.59俄羅斯607.710印度557.7黃金的供應(yīng)與需求

一、供給

1）金礦開(kāi)采:

a.全世界前幾年每年金礦開(kāi)采量約2500噸左右,現(xiàn)減少至2400噸左右，2007年為2476噸，但2008年開(kāi)采量緊為2424噸.b.全球已探明未開(kāi)采的黃金儲(chǔ)量約7萬(wàn)噸.只可供開(kāi)采25年.c.南非,美國(guó)等主要產(chǎn)金國(guó)產(chǎn)量下降,勘探大型金礦可能小d.開(kāi)采一大型金礦正常程序一般需要7-10年時(shí)間.

據(jù)科學(xué)家推斷，地殼中的黃金資源大約有60萬(wàn)億噸，人均1萬(wàn)多噸。但是，到目前為止，世界現(xiàn)查明的黃金資源量?jī)H為8.9萬(wàn)噸，儲(chǔ)量基礎(chǔ)為7.7萬(wàn)噸，儲(chǔ)量為4.8萬(wàn)噸。截止2005年，人類(lèi)采掘出的黃金不過(guò)12.5萬(wàn)噸，約占總儲(chǔ)量的六億分之一，人均只有20克2）央行售金

a.央行持有黃金比例約為19%,歐洲央行一直拋售黃金.b.《華盛頓協(xié)議》規(guī)定2004年9月,5年內(nèi)每年售金限500噸c.中國(guó),日本等央行黃金儲(chǔ)備比例僅約1%.d.銀行向央行拆借黃金,金商套期對(duì)沖3）再生金:a.變動(dòng)平穩(wěn),有平抑金價(jià)波動(dòng)之作用b.2005年僅增加1.5%,為861噸。2006年達(dá)到1108的歷史新高，2008年為1000噸左右c.投資者對(duì)金價(jià)漲跌的預(yù)期對(duì)再生金的影響較大對(duì)價(jià)格的影響：金價(jià)漲跌成正相關(guān)聯(lián)系

二、需求

1）工業(yè)需求:a.主要在電子工業(yè)與牙醫(yī)需求,占黃金總需求的10%左右b.受工業(yè)行業(yè)限制,變動(dòng)平穩(wěn),對(duì)金價(jià)影響小c.2005年同比平穩(wěn)增長(zhǎng)2%,為419噸2）飾金需求:a.占黃金需求比例為75%左右,分額最大b.2005年增長(zhǎng)5%,為2736噸c.傳統(tǒng)飾金消費(fèi)大國(guó)為印度,沙特,阿聯(lián)酋,中國(guó),土耳其等黃金的功用投資功能：黃金的投資功能體現(xiàn)在儲(chǔ)藏、保值和獲利這三個(gè)方面。這既體現(xiàn)在官方儲(chǔ)備當(dāng)中也體現(xiàn)在個(gè)人投資活動(dòng)中。1.儲(chǔ)藏功能：黃金特殊的理化性質(zhì)以及特殊的金融地位使得黃金具有儲(chǔ)藏功能。2.保值功能：黃金是真正具有價(jià)值的非信用貨幣，隨著紙幣的不斷貶值，黃金因其穩(wěn)定的內(nèi)生價(jià)值以貨幣計(jì)價(jià)的黃金不斷上漲，已達(dá)到保值的狀態(tài)。目前世界各國(guó)央行均儲(chǔ)備一定的黃金以達(dá)到保值的目的。3.獲利功能：投資者可在黃金投資市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)電子合約，賺取差價(jià)，以達(dá)到獲利的目的。目前，黃金的投資需遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了實(shí)物需求。

各種黃金投資品比較表黃金投資品種實(shí)物黃金(投資性、紀(jì)念性、裝飾性)黃金期貨(上海黃金期貨、AU(T+D))紙黃金(黃金寶、金行家、賬戶金)國(guó)際現(xiàn)貨黃金(倫敦金)天通金2008年1月9日,黃金期貨在上海期貨交易所上市交易。上期黃金期貨標(biāo)準(zhǔn)合約：交易單位1000克/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/克

最小變動(dòng)價(jià)位0.01元/克每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)±5%合約交割月份1-12月交易時(shí)間上午9:00—11:30

下午1:30—3:00

最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

交割日期最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日

交割品級(jí)符合國(guó)標(biāo)GB/T4134－2003規(guī)定，金含量不低于99.95%的金錠。

交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的7%

交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬(wàn)分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)

交割方式實(shí)物交割交易代碼AU上市交易所上海期貨交易所

AU(T+D)交易介紹

T+D現(xiàn)貨延期交收交易簡(jiǎn)稱(chēng)：它具有以下特點(diǎn)：

1、交易標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化。

2、交易時(shí)間設(shè)置合理。上午：09：00-11：30；下午：13：30-15：30;晚上21：00-2：30，

3、引入了做空機(jī)制和T+0交易機(jī)制。

4、交割時(shí)間沒(méi)有限制，合約流動(dòng)性高。

在T+D交易中，沒(méi)有交割時(shí)間的限制，每個(gè)交易日均可申請(qǐng)交割，也可以無(wú)限制地持倉(cāng)，不必?fù)?dān)心因交割的時(shí)間限制而被迫平倉(cāng)。進(jìn)行T+D交易所確立的合約也可以不必進(jìn)行實(shí)物交收，買(mǎi)賣(mài)雙方可以根據(jù)市場(chǎng)的變化情況，作反方向的交易以平掉原來(lái)持有的合約。

紙黃金

簡(jiǎn)介：

紙黃金指黃金的紙上交易,投資者的買(mǎi)賣(mài)交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開(kāi)立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn),而不涉及實(shí)物金的提取。盈利模式即通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)，獲取差價(jià)利潤(rùn)。品種對(duì)比：中行黃金寶：周一到周五，每天24小時(shí)，單邊點(diǎn)差0.5元/克和3美元/盎司工行金行家：周一8時(shí)到周六凌晨4時(shí)單邊點(diǎn)差0.4元/克和3美元/盎司美元建行賬戶金：周一到周五，10：00-15：30單邊點(diǎn)差0.5元/克，

4、20點(diǎn)--24點(diǎn)為歐洲市場(chǎng)的下午盤(pán)和美洲市場(chǎng)的上午盤(pán)！這段時(shí)間是行情波動(dòng)最大的時(shí)候，也是資金量和參與人數(shù)最多的時(shí)段。這段時(shí)間則是會(huì)完全按照當(dāng)天的方向去行動(dòng)，所以判斷這次行情就要根據(jù)大勢(shì)了，此時(shí)間段是出貨的大好時(shí)機(jī)。

5、24點(diǎn)后到清晨，為美國(guó)的下午盤(pán)，一般此時(shí)已經(jīng)走出了較大的行情，這段時(shí)間多為對(duì)前面行情的技術(shù)調(diào)整。宜觀望。國(guó)內(nèi)黃金投資品種比較表投資品種實(shí)物黃金黃金期貨

紙黃金（T+D）黃金國(guó)際倫敦金天通金投資金額100%10%100%5%1%8%交易方向只能買(mǎi)漲雙向交易只能買(mǎi)漲雙向交易雙向交易雙向交易交易時(shí)間銀行商場(chǎng)營(yíng)業(yè)時(shí)間每天4小時(shí)每天24小時(shí)每天9:30小時(shí)每天24小時(shí)每天24小時(shí)黃金風(fēng)險(xiǎn)控制與資金管理1.黃金風(fēng)險(xiǎn)控制原則2.黃金投資資金管理原則黃金資金管理原則1.要合理控制好倉(cāng)位合理控制好倉(cāng)位是做投資最為關(guān)鍵也是最難的一個(gè)問(wèn)題，它涉及到你的心態(tài)、技術(shù)、目標(biāo)等因素。那么我們要控制好自己的倉(cāng)位還是要根據(jù)自己的交易習(xí)慣而定，若自己認(rèn)為準(zhǔn)確率較高而且能夠較好的設(shè)好止損，那么倉(cāng)位稍重一些仍可以控制風(fēng)險(xiǎn)。若自己認(rèn)為心態(tài)和技術(shù)還不夠成熟或者不能完全控制好自己風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候（隨著價(jià)格波動(dòng)情緒發(fā)生改變，經(jīng)常變化已設(shè)好的止損、止贏位。）倉(cāng)位不宜過(guò)重，滿倉(cāng)殺入賭徒式的交易是想做好長(zhǎng)線投資的最大敵人。

2.做單一定要設(shè)好止損

止損是為了在你判斷失誤的時(shí)候讓你的虧損盡量達(dá)到最小的一種機(jī)制。我們經(jīng)常碰到設(shè)好止損，止損被打掉后價(jià)格超預(yù)期的方向運(yùn)行，這似乎說(shuō)明了不設(shè)止損反而是對(duì)的。從已得到的結(jié)果看，似乎不設(shè)止損就獲利了。但行情是變?nèi)f化，這并不能說(shuō)明止損是錯(cuò)的，而只能說(shuō)止損位設(shè)置不夠合理。根據(jù)在發(fā)生判斷失誤時(shí)最小虧損原則，止損設(shè)置是做單的第一要義。