中國(guó)手機(jī)鏡頭行業(yè)滲透率、消費(fèi)量及出貨量分析

中國(guó)手機(jī)鏡頭行業(yè)滲透率、消費(fèi)量及出貨量分析

光學(xué)鏡頭作為電子終端的關(guān)鍵基礎(chǔ)元器件，主要應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車、安防監(jiān)控、工控等領(lǐng)域。隨著新影像時(shí)代的到來(lái)，鏡頭作為“設(shè)備之眼”在消費(fèi)電子產(chǎn)品中的重要性日漸顯著，已經(jīng)成為人機(jī)交互的重要媒介。

多鏡頭、高像素帶動(dòng)手機(jī)鏡頭產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。雖然全球智能手機(jī)市場(chǎng)已進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段，但是由于消費(fèi)者對(duì)高質(zhì)量拍照、錄像的需求日益增加，鏡頭創(chuàng)新成為各大廠商聚焦的重點(diǎn)，一方面，手機(jī)鏡頭不斷向高像素前進(jìn)，手機(jī)像素從最開始的11萬(wàn)單攝像頭到如今主流4800萬(wàn)像素；另一方面，手機(jī)攝像技術(shù)正持續(xù)創(chuàng)新，攝像頭、高像素、大光圈、長(zhǎng)焦、小型化模組、指紋識(shí)別、3Dsensing、潛望式/滑軌式結(jié)構(gòu)等技術(shù)的發(fā)展也推動(dòng)著光學(xué)行業(yè)的邊界不斷拓展。隨著下游客戶對(duì)上游手機(jī)鏡頭像素和技術(shù)水平的要求逐步提升，未來(lái)手機(jī)鏡頭及攝像頭模組市場(chǎng)規(guī)模有望進(jìn)一步提升。

持續(xù)迭代，手機(jī)鏡頭升級(jí)主要經(jīng)歷了六個(gè)階段。自2000年夏普公司推出第一代配置了彩色攝像頭的手機(jī)起，手機(jī)攝像頭的演變?nèi)招略庐悾瑥膯魏笾脭z像頭逐漸升級(jí)至前置攝像頭和三攝、四攝攝像頭，像素和攝像技術(shù)都在不斷創(chuàng)新，攝像頭配置水平正持續(xù)提升。

主流手機(jī)發(fā)力，雙攝滲透率持續(xù)增加。手機(jī)雙攝方案歷經(jīng)多年的發(fā)展，從一開始的彩色+黑白方案，到長(zhǎng)焦+廣角鏡頭等方案，提升畫質(zhì)細(xì)節(jié)、獲取深度信息、實(shí)現(xiàn)算法進(jìn)行多張融合，給手機(jī)拍照打開了一扇窗。2016年Apple、華為、OPPO、VIVO等手機(jī)生產(chǎn)商先后發(fā)布了雙攝像頭智能手機(jī)，雙攝手機(jī)由此呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。2018年全球智能手機(jī)雙攝滲透率已經(jīng)達(dá)到40%，國(guó)產(chǎn)安卓機(jī)型滲透率超過50%，雙攝滲透率達(dá)到高點(diǎn)。

高端手機(jī)引領(lǐng)潮流，三攝/四攝成為最新發(fā)展趨勢(shì)。雙攝的缺點(diǎn)在于僅能滿足部分場(chǎng)景拍攝需求，而人們對(duì)拍攝性能升級(jí)的需求是無(wú)止境的，因此各大廠商進(jìn)一步提升了手機(jī)鏡頭配置水平，相繼推出了三攝、四攝手機(jī)。三攝、四攝的優(yōu)勢(shì)在于其能夠?qū)崿F(xiàn)多個(gè)雙攝方案的疊加，滿足多個(gè)場(chǎng)景的拍攝需求。

三攝手機(jī)滲透率將在2021年達(dá)到50%，也就是市場(chǎng)中一半的手機(jī)將配備后置三攝。目前三星三攝及以上手機(jī)滲透率最高，達(dá)到27%；華為則以23%位居第二。市場(chǎng)中三攝手機(jī)目前滲透率為15%，在2020年末將達(dá)到35%、2021年突破50%。

《2020-2026年中國(guó)手機(jī)鏡頭市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：受智能手機(jī)以及汽車等產(chǎn)品的攝像頭數(shù)量增加的驅(qū)動(dòng)，CCM模組市場(chǎng)規(guī)模將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。2018年全球攝像頭模組市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到271億美元，未來(lái)五年將保持9.1%的復(fù)合年增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)至2024年全球規(guī)模有望達(dá)到457億美元。在多攝的推動(dòng)下，2019年全球手機(jī)攝像頭的出貨量約為44億顆左右，而預(yù)估2020年全球攝像頭的出貨量將達(dá)到60億顆、2021年全球攝像頭的出貨量達(dá)75億顆。

隨著鏡頭的不斷升級(jí)，高端鏡頭對(duì)鏡頭的產(chǎn)能占用更大，且良率相對(duì)較低，所以變相縮小了供給端的產(chǎn)能。目前需求不斷攀升而供給產(chǎn)能吃緊，供需缺口不斷擴(kuò)大。鏡頭廠商加大資本開支應(yīng)對(duì)供需缺口。大立光、舜宇光學(xué)、歐菲光等公司的capex支出近三年也在擴(kuò)大，以解決供不應(yīng)求的情況。

鏡頭是一個(gè)技術(shù)門檻較高的行業(yè)，行業(yè)格局集中度較高。從市場(chǎng)格局看，行業(yè)集中度較高，并且有進(jìn)一步提升的趨勢(shì)。各廠商鏡頭營(yíng)收占公司總營(yíng)收的比例：大立光99%、玉晶光95%、舜宇光學(xué)18~