第七章外匯交易技術(shù)分析

第七章外匯交易技術(shù)分析演示文稿當前1頁，總共43頁。第七章外匯交易技術(shù)分析當前2頁，總共43頁。第七章外匯交易技術(shù)分析第一節(jié)

技術(shù)分析基本工具——K線第二節(jié)技術(shù)分析指標當前3頁，總共43頁。一、K線的概念K線又稱為蠟燭線，起源于日本18世紀德川幕府時期的米市交易，故又稱為日本線。經(jīng)過長時間的應(yīng)用與修改，最終得到了現(xiàn)在市場所使用的K線圖，目前K線圖被國際市場廣泛應(yīng)用于外匯、期貨、股票、債券等金融市場。第一節(jié)技術(shù)分析基本工具——K線當前4頁，總共43頁。二、K線的畫法K線呈柱狀型，是由每個分析周期的開盤價、最高價、最低價、收盤價相結(jié)合繪制而成。K線由實體和影線兩部分組成，并且有陰陽之分。影線在K線實體上方的被稱為上影線，影線在K線實體下方的被稱為下影線。收盤價高于開盤價的稱為陽K線，通常陽線的實體部分用白色或者紅色表示；反之，收盤價低于開盤價的稱為陰K線，通常陰線的實體部分用黑色或者藍色表示。當前5頁，總共43頁。當前6頁，總共43頁。一根K線記錄一定時間段內(nèi)的價格變動情況按時間順序排列后就組成價格變動情況日K線圖、周K線圖、月K線圖60分鐘K線圖、15分鐘K線圖、5分鐘K線圖價格的變動主要體現(xiàn)在四個價格上開盤價－集合競價產(chǎn)生最高價最低價收盤價－供需雙方對應(yīng)時段最后的暫時平衡點收盤價最重要！當前7頁，總共43頁。三、單根K線的含義長實體與短實體長實體與短實體是相對于靠近的K線實體而言長實體表明價格的大幅度移動短實體表明價格移動小，交易不活躍當前8頁，總共43頁。光頭光腳黑色光頭光腳是兩頭沒有影線的長黑色實體極度脆弱的K線熊市持續(xù)或牛市反轉(zhuǎn)組合形態(tài)的一部分（下降趨勢中）白色光頭光腳是兩頭沒有影線的長白色實體極度強壯的K線牛市繼續(xù)或熊市反轉(zhuǎn)組合形態(tài)的一部分當前9頁，總共43頁。收盤無影線開盤無影線沒有從收盤方向向外伸出的影線光腳陰線（弱市）禿頭陽線（強勢）沒有從開盤方向向外伸出的影線禿頭陰線（弱市）光腳陽線（強勢）當前10頁，總共43頁。紡軸線有上影線和下影線的小實體K線

影線比實體長得多

實體的顏色和影響的實際長度不重要反映多空雙方的不可靠性后市有反轉(zhuǎn)可能當前11頁，總共43頁。無實體線開盤價和收盤價相等不可靠因素出現(xiàn)的信號趨勢改變的警告大無實體線十字星一字線墓碑線蜻蜓線當前12頁，總共43頁。大無實體線全天交易大起大落，收盤價和開盤價幾乎相等十字星：開盤價和收盤價位于中間區(qū)域一字線開盤價、收盤價、最高價、最低價相等沒有數(shù)據(jù)來源影響價格變動開盤后直接達到漲跌停板當前13頁，總共43頁。墓碑線沒有下影線或下影線很短開盤價和收盤價處于最低點上影線很長，表明反彈失敗蜻蜓線開盤價和收盤價處于最高點通常出現(xiàn)在市場轉(zhuǎn)折點當前14頁，總共43頁。四、K線應(yīng)用原則K線實體越長，代表的力量越強：陽線實體越長，買方力量越強；陰線實體越長，賣方力量越強。兩根或三根K線組合在一起時，如果同是陽線，而且一根比一根長，表明買方占絕對優(yōu)勢，股價漲勢還將持續(xù)；如果陽線一根比一根縮短，表明買方氣勢已開始減弱，股價漲幅有限。如果是陰線則相反，兩根或三根陰線，后面的比前面的長，賣方勢強，還會進一步打壓股價；陰線漸次縮短，賣方力量開始衰退，股價下跌勢頭趨緩。（1）分析實體的長短當前15頁，總共43頁。上影長，說明買方將股價推高后遇空方打壓。上影越長，空方阻力越大。下影長，說明買方在低價位有強力支撐。下影越長，支撐力越強。（2）分析上影和下影的長短當前16頁，總共43頁。如果緊連的兩根或三根K線分別為陽線或陰線，則要注意分析它們之間的關(guān)系，著重比較收盤價的相對關(guān)系。以兩根K線為例，如果第一根是陰線，第二根為陽線，要看第二根K線的收盤價是否高于第一根K線的收盤價，是否超過第一根K線實體的50％，是否高于陰線的開盤價，是否將前一日陰線全部包入，陽線收盤價位置越高，表明買方力量越強。（3）兩根、三根K線的相互關(guān)系當前17頁，總共43頁。多根K線組合分析，要注意是否已組成某一反轉(zhuǎn)或整理形態(tài)。若已組成形態(tài)，則應(yīng)按形態(tài)特點分析，而不必過于拘泥于K線的關(guān)系，但特別要注意突破形態(tài)的K線，如以大陽線向上突破或大陰線向下跌破，加上量的配合，是明確的信號。（4）分析K線是否組成某一形態(tài)當前18頁，總共43頁。分析K線也要胸有全局，不能只見樹木不見森林。特別要注意高價圈和低價圈中出現(xiàn)大陽線、大陰線和十字轉(zhuǎn)機線，要將它們放在整個行情走勢中分析判斷。（5）分析K線在一個較大行情中的位置當前19頁，總共43頁。一、移動平均線移動平均線(MA)是以道?瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計學(xué)中“移動平均”的原理，將一段時期內(nèi)的股票收盤價格的平均價格連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。第二節(jié)技術(shù)分析指標1.移動平均線介紹當前20頁，總共43頁。N日的移動平均線=N日的收盤價之和/N2.移動平均線的算法當前21頁，總共43頁。它是一個可以追蹤趨勢的輔助工具，可以幫助投資者識別趨勢的方向和趨勢的開始或終結(jié)。3.移動平均線的含義但它具有一定的滯后性。當前22頁，總共43頁。平均線從下降開始走平，價格從下向上穿平均線。買入信號價格連續(xù)上升遠離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升。MA的應(yīng)用價格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線。當前23頁，總共43頁。平均線從上升開始走平，價格從上向下穿平均線。賣出信號價格連續(xù)下降遠離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降。MA的應(yīng)用價格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠離平均線。當前24頁，總共43頁。來源:/view/20983321af45b307e87197f5.html每天價格是參數(shù)為1的MA；價格相對于平均線實際上是短期MA相對于長期MA盤整階段、趨勢形成后的中途休整階段、局部反彈和回檔，MA信號的出現(xiàn)很頻繁，易發(fā)生錯誤信號

25當前25頁，總共43頁。買1買2/3買4賣5賣8賣6/7當前26頁，總共43頁。二、平滑異同移動平均線平滑異同移動平均線（MACD）是股票交易中的一種技術(shù)分析工具，是由查拉爾?阿佩爾在1979年提出的，用于研究股票的價格變化、方向、趨勢周期等因素。1.平滑異同移動平均線介紹相比于其他指標，MACD屬于趨勢型指標，并且比較穩(wěn)定。MACD是由一組曲線與圖形組成，并且利用收盤價進行平滑處理或一快一慢的移動平均值（EMA）之間的差值計算出來的。當前27頁，總共43頁。計算平滑系數(shù)：在計算EMA之前，必須對指標進行平滑處理，算出平滑系數(shù)。這里的系數(shù)是指移動平均周期的單位數(shù)。2.計算方法平滑系數(shù)=2/（周期單位數(shù)+1）例如，12日的EMA平滑系數(shù)=2/（12+1）=0.1538,26日EMA平滑系數(shù)=2/（26+1）=0.0741平滑系數(shù)的計算方法：當前28頁，總共43頁。今天的指數(shù)平均值=平滑系數(shù)×（今天收盤指數(shù)-昨天的指數(shù)平均值）+昨天的指數(shù)平均值EMA的計算方法：DIF=12日EMA收盤價-26日EMA收盤價DIF-DEM的差畫成“柱狀圖”BAR，其公式為OSC=DIF-DEM，簡寫為D-M。DIF的計算方法：DEM通常等于DIF9日的移動平局值。DEM的計算方法：當前29頁，總共43頁。均為正值，多頭市場；均為負值，空頭市場?？紤]DIF和DEA的取值及兩者之間的相對取值DIF向上突破DEA是買入信號。MACD的應(yīng)用DIF向下跌破DEA是賣出信號。當前30頁，總共43頁。DIF或DEA走向與價格走向相背離，可采取行動?？紤]DIF和DEA曲線的走向底背離買進；頂背離賣出。MACD的應(yīng)用當前31頁，總共43頁。買1買3賣2賣4當前32頁，總共43頁。三、相對強弱指標（RSI）該指標通常被當做震蕩指標或者領(lǐng)先指標，與移動平均線聯(lián)合使用會起到更好的效果。1.相對強弱指標介紹RSI=100×RS/（1+RS）其中，RS表示的是14日之內(nèi)收盤價上漲數(shù)之和的平均值/14日之內(nèi)收盤價下跌數(shù)之和的平均值。2.計算方法當前33頁，總共43頁。①當快速RSI線從下方向上突破慢速RSI線，形成金叉是做多的信號。當快速RSI線從上方向下跌破慢速RSI線，形成死叉是做空的信號?？紤]DIF和DEA的取值及兩者之間的相對取值②當RSI線大于50時，市場認為是強勢；當RSI線小于50時，市場認為是弱勢。RSI的使用方法③當RSI線大于80時，市場認為是超買；當RSI線小于20時，市場認為是超賣。當前34頁，總共43頁。在投機氣氛極高，價位變動幅度較大的股票市場里，RSI是短線投機操作的法寶當前35頁，總共43頁。四、隨機指標（KD）在國內(nèi)一般使用的是KDJ，KDJ包括三條指標線。1.隨機指標介紹在國際上一般使用的KD，KD包括兩條指標線。KD指標市場上公認的最靈敏的震蕩指標，配合其他指標一起使用，會得到更好的效果。當前36頁，總共43頁。未成熟隨機值（RSV）=（收盤價-N日內(nèi)最低價）/（N日內(nèi)最高價-N日內(nèi)最低價）×100。2.計算方法K=RSV的M1日移動平均線其中，一般情況參數(shù)N設(shè)置為9日，參數(shù)M1設(shè)置為3日，參數(shù)M2設(shè)置為3日。D=K的M2日移動平均線當前37頁，總共43頁。3.KD的應(yīng)用法則考慮KD的取值考慮KD與價格的背離底背離買進頂背離賣出考慮KD的交叉K上穿D，金叉，買入信號（超賣區(qū)，位置越低越好）K下破D，死叉，賣出信號（超買區(qū)，位置越高越好）80~100超買區(qū)賣出20~80徘徊區(qū)0~20超賣區(qū)買入38當前38頁，總共43頁。當前39頁，總共43頁。五、K線偏離均線程度值K線偏離均線程度值是指K線價格偏離某根均線的程度。在利用K線偏離均線程度值指標時可以根據(jù)判斷趨勢的不同而選擇不同的移動平均線。運用好該指標，可以在相關(guān)的金融工具的一輪趨勢里尋找到好的做多或做空價格。當前40頁，總共43頁。K線偏離均線程度值=（K線的最高點或最低點價格-60天線價格）/60天線價格。出現(xiàn)“-”代表向下偏離，出現(xiàn)“+”代表向上偏離。K線偏離均線程度值的計算公式當前41頁，總共43頁。六、K線角度正切值上升趨勢角度正切值和下跌趨勢角度正切值的計算公式分別為：上升趨勢角度正切值=區(qū)間內(nèi)上漲幅度/K線個數(shù)

=（區(qū)間內(nèi)最后一日K線最高點價格-區(qū)間內(nèi)第一日K線最低點價格）÷區(qū)間內(nèi)第一日K線最低點價格區(qū)間內(nèi)第一日K線最低點價格/區(qū)間內(nèi)K線個數(shù)當前42頁，總共43頁。上升趨勢角度正切值和下跌趨勢角度正切值的計算公式分別為：上升趨勢角度正切