中國金融創(chuàng)新趨勢與理財市場發(fā)展

中國金融創(chuàng)新趨勢

與理財市場發(fā)展

精選ppt巴曙松教授簡介巴曙松教授

國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長、研究員；博士生導師；享受國務院特殊津貼專家；中央國家機關(guān)青聯(lián)常委；同時擔任平安證券首席經(jīng)濟學家；勞動和社會保障部企業(yè)年金基金評審專家；中國證監(jiān)會基金監(jiān)管專家委員會委員；中國銀監(jiān)會考試委員會專家；中國科技大學、東北大學、中央財經(jīng)大學、華中科技大學等高校兼職教授并指導碩士和博士研究生。曾經(jīng)擔任：中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)展戰(zhàn)略委員會主任、中銀香港有限公司助理總經(jīng)理、中國銀行杭州市分行副行長等，曾在北京大學中國經(jīng)濟研究中心從事博士后研究。主要研究領(lǐng)域為金融機構(gòu)經(jīng)營管理與金融市場監(jiān)管。

電郵：bashusong@或者bashusong@163.com

個人主頁：或者

通訊地址：北京市朝陽門內(nèi)大街225號國務院發(fā)展研究中心金融研究所精選ppt中國的金融體系正處于一個顯著的大變革轉(zhuǎn)型時期2006年12月全面的金融市場的開放資本充足率約束直接融資的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)基金、私募基金管制的放松：利率與匯率推動中國金融業(yè)的變革………混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展…

精選ppt中國金融創(chuàng)新的趨勢及其特點主要特點發(fā)展趨勢精選ppt高淨值人士*Affluent人士一般大眾（High-Net-WorthIndividuals）

*高淨值人士是指扣除自住物業(yè)單位，額外擁有超過100萬美元以上的樓宇、股票和現(xiàn)金等資産總值的人士全球財富現(xiàn)況：個人金融資產(chǎn)(PFAs)分布情形精選ppt Source:WorldWealthReport2005,

MerrillLynch全球財富現(xiàn)況：2004高淨值人士人口數(shù)精選ppt Source:WorldWealthReport2005,

MerrillLynch全球財富現(xiàn)況：2004高淨值人士成長率精選ppt經(jīng)營模式特色目標客戶貴賓零售銀行AO-based的零售銀行需要全方位諮詢服務並與銀行密切互動者理財顧問提供優(yōu)質(zhì)諮詢服務並著重高附加價值的產(chǎn)品（如投資型產(chǎn)品）需要個別投資建議者專攻投資型產(chǎn)品的業(yè)者信譽優(yōu)良，以提供投資型商品為主需要定期的諮詢服務及績效檢討者低價經(jīng)紀商提供低價的投資型產(chǎn)品及有限的諮詢服務自助型理財者E化銀行提供多元化的產(chǎn)品，訂價策略具侵略性自助型理財者 Source:M.Sieberer,F.Reich-Rohrwig,P.Rodeia.“AffluentBanking:Rollouttheredcarpet.”全球財富現(xiàn)況：針對Affluent人士所發(fā)展的財富管理經(jīng)營模式—以歐洲地區(qū)為例精選ppt“RedCarpetBanking”–有形層面理想財富管理服務–無形層面由分行經(jīng)理轉(zhuǎn)介VIP客戶以明確的可投資資產(chǎn)或流動資產(chǎn)門檻辨識目標客戶目標客戶主推存款與貸款商品特定的投資商品（如信託商品）快速有效率的現(xiàn)金收付及交易流程多元的投資商品業(yè)界最佳的（Best-of-breed）國內(nèi)基金海外基金多種類型的產(chǎn)品組合產(chǎn)品無投資研究報告績效報告研究報告支援

系統(tǒng)化的財務規(guī)劃與投資流程根據(jù)客戶風險屬性所設計的客製化資產(chǎn)組合金融產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷及基礎的個人理財專員∕財富管理訓練銀行現(xiàn)行的獎酬制度正式訓練以及技能養(yǎng)成以提供投資建議及進行投資商品銷售，以新投入資金淨額（NNA）、投資資產(chǎn)毛報酬(BPS)∕投資資產(chǎn)AUM）為績效衡量指標的獎酬制度人員大多數(shù)分行備有高檔VIP室著重客戶交易進行部份由VIP理財專員提供服務產(chǎn)品導向的投資建議 Source: WealthManagementSummit,Oct2005,McKinsey=通路與服務傳遞亞洲金融機構(gòu)過度偏重有形層面(Tangibles)精選ppt高淨值客戶的需求：對非投資性諮詢服務需求增加稅務規(guī)劃與資產(chǎn)移轉(zhuǎn)均已超越傳統(tǒng)投資諮詢的領(lǐng)域………………精選ppt+０1020304050607080年齡孩童時期高中與大學家庭組成退休前

事業(yè)發(fā)展退休後所得傾向所得信託需求投資理財負債和保險計劃存款和投資計劃稅務規(guī)劃退休和遺產(chǎn)計劃理財規(guī)劃客戶在LifeCycle中各階段不同的理財需求精選ppt收入及預期需求引發(fā)支出部分家庭支出用於取得資產(chǎn)與減少負債負債重新分配可降低家庭支出資產(chǎn)重新分配可減少負債或∕及增加資產(chǎn)資產(chǎn)可以增加收入教育娛樂保險水電瓦斯行住融資投資意外財富∕繼承財產(chǎn)投資相關(guān)收益薪酬收入短期負債保險金融信用有資金準備負債不動產(chǎn)資產(chǎn)無形資產(chǎn)技能知識家庭支出收入資產(chǎn)負債“個人WealthManagement個人財富管理四個項目緊密連結(jié)互動：Source:IBM客戶對全方位諮詢服務的需求精選ppt金融機構(gòu)應建立完善的全方位諮詢服務流程精選ppt現(xiàn)金管理協(xié)助客戶進行日常金融交易，包括現(xiàn)金流量管理、帳款支付、及交易紀錄之維護資產(chǎn)管理設計、組織、及監(jiān)督投資組合協(xié)調(diào)客戶資產(chǎn)代管資產(chǎn)保護分析現(xiàn)有保險保障範圍及提供合適的解決方案協(xié)助購買解決方案，監(jiān)控方案之進行且適時提供建議信用管理協(xié)助客戶行使個人信用及債務管理退休∕不動產(chǎn)規(guī)劃設計與管理整體退休計畫，包括監(jiān)督退休儲蓄計畫與支出策略協(xié)助客戶進行不動產(chǎn)規(guī)劃，包括移轉(zhuǎn)資產(chǎn)給下一代時的節(jié)稅策略稅務規(guī)劃為客戶建立整體結(jié)稅策略減低客戶進行金融交易時的稅務負擔Source:IBM全方位的財富管理包含：精選ppt花旗銀行資料參閱－－必須牢記...關(guān)于:投資產(chǎn)品的零售程序

(須同時參閱亞洲區(qū)個人銀行關(guān)于投資/資金/保險產(chǎn)品和銷售的現(xiàn)有相關(guān)合規(guī)政策)12項一線工作人員必須遵守的重要合規(guī)及控制準則KYC/SDN/PF檢查后=開立投資產(chǎn)品帳戶培訓&證書/執(zhí)照=方可開始銷售投資產(chǎn)品花旗銀行投資建議=客戶自行做最后產(chǎn)品選擇的決定客戶風險承受能力分析測試(適合性檢測)=產(chǎn)品推薦及銷售的依據(jù)僅當客戶堅持不做風險承受能力分析測試=“純指令交易”（即客戶自行決定投資標的）

且不得進行產(chǎn)品推薦充分的產(chǎn)品風險、費率披露=投資產(chǎn)品簽約銷售客戶扣款帳戶內(nèi)有足夠的金額=投資產(chǎn)品簽約銷售完成客戶的帳戶/產(chǎn)品相關(guān)文件表格=投資產(chǎn)品簽約銷售向客戶提供募集說明書=共同基金簽約銷售對相