工程項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)

第六章工程項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)1.項(xiàng)目融資擔(dān)保的地位與作用；2.項(xiàng)目融資擔(dān)保的定義與分類；3.項(xiàng)目融資擔(dān)保人；4.項(xiàng)目融資擔(dān)保范圍；5.項(xiàng)目融資擔(dān)保類型；6.項(xiàng)目融資擔(dān)保的步驟；7.項(xiàng)目融資擔(dān)保的形式。26.1項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)的概念6.1.1擔(dān)保在項(xiàng)目融資中的地位和作用擔(dān)保在項(xiàng)目融資中的地位和作用項(xiàng)目擔(dān)保（ProjectGuarantee）是項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)的生命線。如前所述，項(xiàng)目融資的根本特征體現(xiàn)在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上，而項(xiàng)目擔(dān)保是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的關(guān)鍵。采用擔(dān)保形式，項(xiàng)目的投資者可以避免承擔(dān)全部的和直接的項(xiàng)目債務(wù)責(zé)任，而把責(zé)任限制于項(xiàng)目發(fā)展的有限階段或有限金額內(nèi)，便于安排有限追索的融資結(jié)構(gòu)采用項(xiàng)目擔(dān)保形式，項(xiàng)目投資者可以將一定的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方6.1項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)的概念6.1.2項(xiàng)目融資擔(dān)保的含義及分類1.項(xiàng)目融資擔(dān)保的含義擔(dān)保指以確保債務(wù)清償或經(jīng)濟(jì)合同履行為目的的保證行為，是債務(wù)人對(duì)債權(quán)人提供履行債務(wù)的特殊保證，是保證債權(quán)實(shí)現(xiàn)的法律手段。項(xiàng)目融資擔(dān)保指借款方或第三方以自己的信用或資產(chǎn)向貸款或租賃機(jī)構(gòu)做出償還保證。6.1項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)的概念2.項(xiàng)目融資擔(dān)保的分類物的擔(dān)保物的擔(dān)保也稱物權(quán)擔(dān)保，是指借款人或擔(dān)保人以自己的有形資產(chǎn)或權(quán)益資產(chǎn)為履行債務(wù)設(shè)定的擔(dān)保物權(quán)，如抵押權(quán)、留置權(quán)等。形式：抵押（Mortgage）和擔(dān)保（Charge）人的擔(dān)保人的擔(dān)保是在貸款銀行認(rèn)為項(xiàng)目自身物的擔(dān)保不夠充分時(shí)，要求借款人提供的一種人的擔(dān)保，是擔(dān)保人在法律協(xié)議形式上承諾向債權(quán)人承擔(dān)一定的義務(wù)。6.1項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)的概念6.1.3項(xiàng)目擔(dān)保人1.項(xiàng)目投資者作為擔(dān)保人項(xiàng)目投資者和主辦人為項(xiàng)目公司提供直接或非直接擔(dān)保，前者直接承擔(dān)一定數(shù)額債務(wù)，后者還要加上其他形式的擔(dān)保。6.1項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)的概念2.與項(xiàng)目利益有關(guān)的第三方參與者作為擔(dān)保人政府機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目開發(fā)有直接利益關(guān)系的商業(yè)機(jī)構(gòu)世界銀行、地區(qū)開發(fā)銀行等國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)6.1項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)的概念3.商業(yè)擔(dān)保人擔(dān)保項(xiàng)目投資者在項(xiàng)目或項(xiàng)目融資中所必須承擔(dān)的義務(wù)為了防止項(xiàng)目意外事件的發(fā)生6.1項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)的概念6.1.4擔(dān)保范圍商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目完工生產(chǎn)成本控制產(chǎn)品市場(chǎng)政治風(fēng)險(xiǎn)或有風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)6.1項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)的概念6.1.5項(xiàng)目擔(dān)保的類型直接擔(dān)保有限金額的擔(dān)保限制時(shí)間的擔(dān)保間接擔(dān)保或有擔(dān)保表6-1或有擔(dān)保的三個(gè)類型及相應(yīng)的擔(dān)保的參與方意向性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)類型舉例提供擔(dān)保的參與方不可抗力因素引起的風(fēng)險(xiǎn)地震、火災(zāi)、地下礦井塌方商業(yè)保險(xiǎn)公司政治風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家動(dòng)亂東道國(guó)政府、保險(xiǎn)公司環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)完工風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等承建商、設(shè)施使用者等6.1項(xiàng)目融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)的概念6.1.6項(xiàng)目擔(dān)保的步驟貸款銀行向項(xiàng)目投資者或第三方擔(dān)保人提出項(xiàng)目擔(dān)保要求；項(xiàng)目投資者或第三方擔(dān)保人考慮提供公司擔(dān)保，如果公司不被接受，則考慮提供銀行擔(dān)保；在銀行提供擔(dān)保情況下，項(xiàng)目擔(dān)保成為擔(dān)保銀行與擔(dān)保受益人之間的一種合約關(guān)系；若項(xiàng)目所在國(guó)與提供擔(dān)保的銀行不在同一國(guó)，擔(dān)保受益人會(huì)要求擔(dān)保銀行安排當(dāng)?shù)劂y行作代理人承擔(dān)擔(dān)保義務(wù)，并承諾償付代理人全部費(fèi)用；6.2項(xiàng)目融資擔(dān)保的多種形式6.2.1商業(yè)銀行對(duì)項(xiàng)目信用擔(dān)保和物權(quán)擔(dān)保的控制對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的控制權(quán)對(duì)項(xiàng)目決策程序的控制權(quán)對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)處置的控制權(quán)6.2項(xiàng)目融資擔(dān)保的多種形式6.2.2項(xiàng)目信用擔(dān)保1.項(xiàng)目完工擔(dān)保(1)項(xiàng)目完工擔(dān)保的含義完工擔(dān)保是一種有限責(zé)任且大多僅僅在時(shí)間上有所限制的直接擔(dān)保形式。即在一定的時(shí)間范圍內(nèi)，項(xiàng)目完工擔(dān)保人對(duì)貸款銀行承擔(dān)全面追索的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。而項(xiàng)目完工擔(dān)保人需要盡一切方法去促使項(xiàng)目達(dá)到“商業(yè)完工”標(biāo)準(zhǔn)。6.2項(xiàng)目融資擔(dān)保的多種形式(2)項(xiàng)目完工擔(dān)保的提供者和擔(dān)保內(nèi)容項(xiàng)目完工擔(dān)保的提供者是項(xiàng)目的投資者、承建項(xiàng)目的工程公司或有關(guān)保險(xiǎn)公司。其中，由直接投資者作為項(xiàng)目完工擔(dān)保者最常用。項(xiàng)目完工擔(dān)保主要包括：完工擔(dān)保責(zé)任、項(xiàng)目投資者履行完工擔(dān)保義務(wù)方式和措施等三個(gè)方面的基本內(nèi)容。