金融學(xué)PPT― 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理

1、,第8章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 8.1商業(yè)銀行業(yè)務(wù) 8.2資產(chǎn)與負(fù)債管理 8.3流動性管理 8.4信用風(fēng)險管理 8.5利率風(fēng)險管理 8.6資產(chǎn)證券化與銀行風(fēng)險管理,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其管理,商業(yè)銀行業(yè)務(wù),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分兩類：,表內(nèi)業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù),表內(nèi)業(yè)務(wù),資產(chǎn)業(yè)務(wù)：業(yè)銀行如何使用通過負(fù)債業(yè)務(wù)而獲得的資金。 負(fù)債業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行通過什么樣的渠道獲得他人的剩余資金。,資產(chǎn)業(yè)務(wù),貸款 投資 票據(jù)貼現(xiàn),貸款,生產(chǎn)者貸款：面向企業(yè)發(fā)放的貸款，以保證企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展之需，包括固定資產(chǎn)貸款和流動資金貸款。 消費者貸款：發(fā)放貸款的目的主要是用于購買消費品。 同業(yè)拆放：有多余資金的商業(yè)銀行貸給頭寸不足的商業(yè)銀行,投資,投資業(yè)

2、務(wù)就是商業(yè)銀行購買有價證券或投資于其他實物資本的業(yè)務(wù)活動。如商業(yè)銀行購買股票、政府債券或投資于房地產(chǎn)、自己經(jīng)辦實業(yè)等。 在實行分業(yè)管理的國家，法律禁止商業(yè)銀行購買股票、企業(yè)債券或投資于房地產(chǎn)。 在實行銀行與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行在投資于股票或房地產(chǎn)資產(chǎn)時，受到的限制就很少。,即使在分業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行也往往持有一些由財政部發(fā)行的政府債券、中央銀行債券或政府機構(gòu)債券（政策性銀行發(fā)行的金融債券）。 這些債券不僅可以給銀行帶來一定的收益，而且其流動性極高，尤其是，商業(yè)銀行在需要現(xiàn)金時就可以很方便地在公開市場上將其持有的政府債券賣掉，因此，政府債券形成了商業(yè)銀行的二級準(zhǔn)備金。,持有有價證券

3、的風(fēng)險比貸款低得多，因為：,有價證券的發(fā)行者要么是財政部、要么是中央銀行或者是有國家財政為支持的政策性銀行，因此，這些有價證券的信用風(fēng)險很低； 這些標(biāo)準(zhǔn)化的有價證券都有可以流通轉(zhuǎn)讓的市場，當(dāng)商業(yè)銀行不想持有有價證券時，就可以很方便地在二級市場上將它們賣掉，而不必非得將其持有到到期日為止。,持有有價證券的影響：,便于商業(yè)銀行進(jìn)行流動性管理 便于商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)組合 便利了中央銀行通過公開市場操作來執(zhí)行貨幣政策,貼現(xiàn),票據(jù)貼現(xiàn)就是票據(jù)的持有人在需要資金時，將其持有的未到期票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除利息后將余款支付給持票人的票據(jù)行為。,期限較短，多為3至6個月 用于貼現(xiàn)的票據(jù)以真實商品交易為基礎(chǔ)，或者

4、是信譽很好的大企業(yè)發(fā)行的商業(yè)票據(jù)，期滿時付款人自動付款，一般很少違約。,一般銀行貸款的期限則較長。短期貸款為一年以下，中長期貸款則在一年以上。 一般銀行貸款則常因借款人經(jīng)營不善而不能及時履約，造成貸款損失的風(fēng)險較大。,票據(jù)貼現(xiàn)是先從票據(jù)金額中扣除利息 。 票據(jù)貼現(xiàn)則是貼現(xiàn)銀行買入票據(jù)取得債權(quán)，資金所有權(quán)則歸屬貼現(xiàn)申請人。,在放款后的一段時間才能收取。 只是暫時讓渡借貸資金的使用權(quán)，資金所有權(quán)并未轉(zhuǎn)移。,對商業(yè)銀行而言，票據(jù)貼現(xiàn)是一項重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。由于相對于一般貸款而言，票據(jù)貼現(xiàn)的風(fēng)險較小，這樣，可以較好地調(diào)整商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時又為銀行增加新的營業(yè)收入和利潤來源開辟了新的渠道。,中國票據(jù)

5、貼現(xiàn)快規(guī)避利率管制,貸款利率管制下，商業(yè)銀行為繞開貸款利率管制而爭奪優(yōu)質(zhì)客戶的一個“金融創(chuàng)新”。自從1998年3月我國改革人民幣再貼率生成機制以來，曾先后幾次下調(diào)人民幣再貼現(xiàn)率，1999年6月10日曾經(jīng)一次性從3.96%下調(diào)到2.16%。2001年9月，針對當(dāng)時的情況，央行又將人民幣再貼現(xiàn)率由2.16%回調(diào)到目前的2.97%。中國人民銀行規(guī)定票據(jù)貼現(xiàn)的利率在再貼現(xiàn)率基礎(chǔ)上，按不超過同期貸款利率（含浮動）加點。六個月以內(nèi)的短期貸款利率為5.04% ，貼現(xiàn)利率利率實際上遠(yuǎn)低于此。,負(fù)債業(yè)務(wù),吸收存款 借款 發(fā)行金融債券 增加資本金。,吸收存款,商業(yè)銀行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)。對居民個人的存款包括： 整存

6、整?。阂淮未嫒肽骋还潭ń痤~的本金，到期時一次提取本息； 零存整?。喊丛麓嫒牍潭ǖ慕痤~，到期時一次性提取本金和利息； 存本取息，一次性存入一定的金額，然后到某一個日期可以提取利息，這相當(dāng)于是一種復(fù)利計算方式,通知存款,通知存款是指存款人在存款時不約定存期，支取時需提前通知銀行，約定支取存款日期和金額方能支取的存款。 單位通知存款的最低起存金額為人民幣50萬元或等值5萬美元，最低支取金額為10萬元人民幣或等值1萬美元。本金一次性存入，可一次或分次支取。 業(yè)務(wù)種類：人民幣單位1天通知存款、2、人民幣單位7天通知存款、3、外幣單位7天通知存款,借款,同業(yè)借款：向有多余頭寸的商業(yè)銀行或其它金融機構(gòu)借入資

7、金。 向中央銀行借款：對中央銀行而言，叫再貸款。,籌集資本金,發(fā)行股票 發(fā)行次級債：次級債務(wù)是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。次級債務(wù)不得由銀行或第三方提供擔(dān)保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。,表外業(yè)務(wù),表外業(yè)務(wù)是指不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中所反映的、但會影響銀行所能取得的利潤的營業(yè)收入和利潤的業(yè)務(wù)。分為廣義的表外業(yè)務(wù)和狹義的表外業(yè)務(wù)。,中間業(yè)務(wù),指銀行利用自己的便利而不動用自己的資產(chǎn)為顧客辦理的服務(wù)，包括： 匯兌業(yè)務(wù) 信托業(yè)務(wù) 代理業(yè)務(wù) 租賃業(yè)務(wù) 信用卡業(yè)務(wù)等,匯兌業(yè)務(wù)：工行的匯款

8、直通車,“匯款直通車”是中國工商銀行向客戶特別推薦的電子匯款業(yè)務(wù)。這項業(yè)務(wù)是中國工商銀行為滿足廣大客戶的資金匯轉(zhuǎn)需求，利用工行遍布全國城鎮(zhèn)地區(qū)的近3萬個營業(yè)網(wǎng)點和先進(jìn)的計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為客戶提供的方便、快捷、經(jīng)濟、準(zhǔn)確的匯款服務(wù)金融產(chǎn)品。 “匯款直通車”使您匯劃款項迅速而準(zhǔn)確。使用“匯款直通車”匯款， 普通匯款24小時之內(nèi)即可輕松到賬并可提?。患蛹眳R款，更可以在2小時內(nèi)迅速到賬并可提取。,匯款直通車”的手續(xù)費按匯款金額的1%收費，每筆最低收費為1元。每筆最高收費僅為50元，出于防范風(fēng)險、保障資金安全的考慮，單筆最高匯款限額規(guī)定為100萬元。,代理業(yè)務(wù)：委托貸款,委托貸款是委托人以其可以自主支配

9、的資金，委托銀行按其所指定的對象或投向、規(guī)定的用途和范圍、定妥的條件（期限、金額、利率等）代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。 純粹的中間業(yè)務(wù)，銀行不承擔(dān)風(fēng)險,委托貸款：民生銀行的案例,民生銀行的個人委托貸款業(yè)務(wù)分為兩種模式，一種是貸款人和借貸人自行協(xié)商貸款利率和貸款用途，由銀行提供轉(zhuǎn)帳等中介服務(wù)； 委托人也可以將資金存入銀行，由委托人自行確定貸款金額、期限、利率，銀行幫助委托人挑選貸款對象，貸款對象包括自然人和法人，并負(fù)責(zé)監(jiān)督貸款的使用和催收。 委托貸款的利率不得超過人民銀行規(guī)定的貸款利率浮動上下限。,委托貸款成了繞過宏觀調(diào)控的一種途徑。例如，很監(jiān)會要求商業(yè)銀行對資本金比率低于35%的項目不

10、得發(fā)放貸款。但開發(fā)商可依靠委托貸款滿足項目資本金比例不低于35要求。,狹義表外業(yè)務(wù),貸款承諾 擔(dān)保 衍生金融工具 投資銀行業(yè)務(wù),貸款承諾,銀行在未來特定期時期內(nèi)向客戶按事先約定的條件發(fā)放一定數(shù)額貸款的承諾，分為可撤銷承諾和不可撤銷承諾。 可撤銷貸款承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，一旦在銀行承諾期間及實際貸款期間發(fā)生客戶信用級別降低，或客戶沒有履行特定條款，則銀行可以撤銷為其提供貸款的承諾。 不可撤銷的貸款承諾則是不經(jīng)客戶同意銀行不得私自撤銷的承諾，它具有法律效力。,衍生金融工具,指以股票、債券或貨幣等資產(chǎn)為基金而派生出來的金融工具，它們依附于原生金融工具的交易而存在。衍生金融工具包

11、括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣與利率互換、金融期貨和金融期權(quán)等。,擔(dān)保,商業(yè)銀行以證人或保人的身份接受客戶的委托，對國內(nèi)外的企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行為交易活動的雙方中的其中一方（委托人）向另一方出具書面擔(dān)保，以保證委托人屆時履合債務(wù)或合同義務(wù)，一旦委托人不履行合同義務(wù)，則銀行負(fù)有連帶賠償責(zé)任，因此，擔(dān)保形成了銀行的或有負(fù)債。擔(dān)保業(yè)務(wù)包括銀行承兌匯票、信用證等。,投資銀行業(yè)務(wù),由投資銀行和證券公司經(jīng)營的各種業(yè)務(wù)，包括證券的承銷、代理和證券做市等。 現(xiàn)在的短期融資券全部由商業(yè)銀行承銷。,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理的主要內(nèi)容,資產(chǎn)管理 負(fù)債管理 流動性管理 信用風(fēng)險管理 利率風(fēng)險管理,資

12、產(chǎn)管理,資產(chǎn)管理,資產(chǎn)管理三原則：在資產(chǎn)的收益性、流動性和風(fēng)險之間取得平衡。為了使收益更高，賺取的利潤更多，它就要尋找原意支付較高利率的借款者，從而發(fā)放收益較高，風(fēng)險較低的貸款；其次是購買收益較高，風(fēng)險較低的有價證券。 為了使銀行所有資產(chǎn)的平均風(fēng)險最小，它又必須尋找最佳的資產(chǎn)組合。 銀行還要注意資產(chǎn)的流動性，以便不能用很高的成本來獲得資金以滿足中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金的要求或是滿足存款者取款的要求，因此，銀行必須持有一定的庫存現(xiàn)金或超額準(zhǔn)備金。,貸款質(zhì)量管理,銀行貸款分為正常貸款和不良貸款兩類。通常地，正常貸款是借款人完全按照借款合同的承諾還本付息的貸款，否則就是不良貸款。,傳統(tǒng)的分類方法：“

13、一逾兩呆”,逾期：貸款本息拖欠超過180天以上； 呆滯：貸款利息拖欠逾期三年為“呆滯”； 呆賬：貸款人走死逃亡或經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的為呆賬。 呆賬的核銷要經(jīng)財政當(dāng)局批準(zhǔn)，僅需提取普通呆賬準(zhǔn)備金，呆賬核銷即視為放棄債權(quán)。按這種方法提取的貸款損失準(zhǔn)備金僅普通呆賬準(zhǔn)備金一種，還不到貸款總量的1%。,“一逾兩呆”的不足,大多數(shù)貸款只要不到期就可視為正常，銀行有更多的空間隨意發(fā)放貸款，對貸款疏于管理，逾期貸款不積極催收，呆賬核銷即視為放棄債權(quán)。這即不利于商來銀行自身發(fā)現(xiàn)和控制風(fēng)險，導(dǎo)致收入高估，同時也不利于監(jiān)管當(dāng)局從銀行外部監(jiān)控風(fēng)險。,貸款質(zhì)量管理中的五級分類方法,正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸

14、款本息不能按時足額償還 關(guān)注：借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還貸款本息產(chǎn)生不利影響的因素 次級：借款人的償還能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成一定損失 可疑：借款者無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定會造成較大損失； 損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。,1999年7月中國人民銀行 發(fā)布了中國人民銀行關(guān)于全面推行貸款五級分類工作的通知和貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則，從1999年7月末開始到1999年底前，完成4家國有獨資商來銀行和3家政策性銀行的貸款五級分類工作；從1999年

15、開始到2000年底前，完成10家其他商業(yè)銀行的貸款五級分類工作；從2000年初開始到2000年底前，完成88家城市商業(yè)銀行的貸款五級分類工作。,2001年12月中國人民銀行 中國人民銀行關(guān)于分類推行貸款質(zhì)量五級分管理的通知和貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則，從2002年起，在中國各類銀行全面施行貸款質(zhì)量五級分類管理。實施范圍包括國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和在華的外資銀行。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)根據(jù)貸款質(zhì)量五級分類原理，制定符合本行實際情況的貸款質(zhì)量分類辦法，報中國人民銀行批準(zhǔn)后執(zhí)行。城鄉(xiāng)信用合作社可按照貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則在部分地區(qū)試行。,2003年7月，中國

16、銀監(jiān)會宣布，四大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行將結(jié)束雙軌制，正式實行五級分類法；全國111家城市商業(yè)銀行要全現(xiàn)實行五級分類法。從2004年開始到年底，全部農(nóng)村信用社及所有信貸業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)亦要實行該辦法，并且監(jiān)管當(dāng)局將通過制度把這貫徹到日常的監(jiān)管當(dāng)中。,國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的原因：,由紅頭文件造成的占29.2% 企業(yè)政策性關(guān)停并轉(zhuǎn)占8.5% 國有企業(yè)經(jīng)營不善導(dǎo)致的占26.8% 地方政府不當(dāng)干預(yù)占10.1% 銀行自身經(jīng)營不善占19.3%,貸款損失準(zhǔn)備,貸款損失準(zhǔn)備包括一般準(zhǔn)備、專項準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備。 一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計提的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備； 專項準(zhǔn)備是指根

17、據(jù)貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則，對貸款進(jìn)行風(fēng)險分類后，按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補專項損失的準(zhǔn)備。 特種準(zhǔn)備指針對某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險計提的準(zhǔn)備,銀行應(yīng)按季計提一般準(zhǔn)備，一般準(zhǔn)備年末余額應(yīng)不低于年末貸款余額的1%。 銀行提取的一般準(zhǔn)備，在計算銀行的資本充足率時，按巴塞爾協(xié)議的有關(guān)原則，納入銀行附屬資本。,對于關(guān)注類貸款，計提比例為2%；對于次級類貸款，計提比例為25%；對于可疑類貸款，計提比例為50%；對于損失類貸款，計提比例為100%。其中，次級和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備，計提比例可以上下浮動20%。,特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別(如國別、行業(yè))貸款的特殊風(fēng)險情況、風(fēng)險損失概率及歷史

18、經(jīng)驗，自行確定按季計提比例。 貸款損失準(zhǔn)備由銀行總行統(tǒng)一計提。,信用風(fēng)險管理,信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略1：,篩選 銀行在發(fā)放貸款前，要對借款者各方面進(jìn)行評估，以判斷借款者還款意愿和還款的能力，區(qū)分借款者的風(fēng)險。,5C,借款能力（Capacity to borrow）：銀行放款時，不僅關(guān)心借款者的償還能力，而且還要關(guān)心其法定的借款能力，如對合伙企業(yè)放款時，一般就會要求所有合伙人同意借款。 借款人的品質(zhì)（Character）：指借款人要誠實、可靠和講信用，有強烈歸還借款的愿望 資本（Capital）：自有資本越多，銀行在放款時發(fā)生逆向選擇和借款者借款后發(fā)生道德風(fēng)險的可能性就越低。 放款時的擔(dān)保（Colla

19、teral） 經(jīng)營情況（Condition of business）：借款者的經(jīng)營管理和盈利能力。,5P,借款者個人因素（Personal factor）：即借款者的信譽和償還貸款的能力； 目的（Purpose factor）：借款者有無增加生產(chǎn)的積極意義； 償債因素（Payment factor）：償還資金是否具有自償性和如何安排最好的償還時間。 債權(quán)保證因素（Protect factor）：即放款的抵押品和收回貸款的保障措施，如要求借款者提供第三方擔(dān)保； 前景因素（Prospective factor）：對盈利風(fēng)險的評價。,信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略 2：,貸款專業(yè)化：指銀行集中于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或某一個特

20、定行業(yè)的企業(yè)發(fā)放貸款。 從風(fēng)險管理的角度來看，專業(yè)化有悖于分散化原則。 從另一個角度來看，貸款專業(yè)化又是非常有利的，因為這樣可以利用專業(yè)化分工的好處。銀行集中在某一特定的行業(yè)發(fā)放貸款，能更好地對行業(yè)內(nèi)的各個企業(yè)比較分析，篩選出信用較好的企業(yè)。,深發(fā)展謀能源金融專業(yè)行,深發(fā)展在上世紀(jì)90年代開始涉足油品，2000年深發(fā)展成立了能源事業(yè)部，試圖做中國能源專業(yè)服務(wù)銀行。 我國的油品市場主要在珠江三解地區(qū)，約占全國市場的70%，而深發(fā)展則占了該地區(qū)客戶80%的市場份額。目前，能源金融業(yè)務(wù)已占到深發(fā)展廣州分行業(yè)務(wù)量的一半以上。2002年，廣州分行能源金融業(yè)務(wù)的利潤超過了1億元。,信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略3：,信

21、用配給：指銀行拒絕向貸款申請者提供全部或部分的貸款，使借款的借款需求只能得到部分的滿足，或根本就得不到滿足。,補償余額：是指借款者必須在發(fā)放貸款的銀行開立的賬戶上保留貸款總額某一個百分比的資金，比如說是貸款總額的10%。 補償余額部分地發(fā)揮著抵押的功能，此外，它還有助于銀行對借款者進(jìn)行監(jiān)控，特別是，銀行可以通過觀察借款補償余額賬戶上資金流量的變化來獲得借款者的支付活動和財務(wù)狀況的信息。 補償余額在一定程度上提高了貸款的利率。,信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略4：,首付要求 個人在向銀行申請住房抵押貸款時，銀行通常會要求一定比例的首付款。 首付要求越高，弱化逆向選擇和道德風(fēng)險的功能就越強。 首付要求還可以對借款

22、者起到一種自動篩選的作用，沒有一定收入的人因為無法支付必要的首付款，也就自然被排斥到了銀行信貸市場之外。,信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略5：,與客戶建立長期的關(guān)系 銀行可以與企業(yè)建立長期的信用關(guān)系來獲得企業(yè)的相關(guān)信息，從而有利于銀行加強對借款者的監(jiān)控和信貸風(fēng)險管理。 對借款者來說，與銀行建立長期關(guān)系可以降低申請貸款的成本，當(dāng)它需要貸款時，就可較便利地獲得銀行的支持。對銀行來說，與客戶保持長期關(guān)系，就可以通過提高借款者違約的機會成本而自動地降低了借款者發(fā)生銀行未曾預(yù)料到的道德風(fēng)險。,負(fù)債管理,負(fù)債管理,基本內(nèi)容就是如何以較低的成本獲得比較穩(wěn)定的資金來源和補充資本金。,負(fù)債管理的資本充足性管理,銀行資本的三個層

23、次：,權(quán)益資本 ：銀行財務(wù)報表中顯示的所有者權(quán)益，它包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等 ； 監(jiān)管資本，它是按監(jiān)管當(dāng)局的要求計算的資本，包括核心資本和附屬資本。 經(jīng)濟資本。銀行的經(jīng)濟資本，是基于銀行全部風(fēng)險之上的資本，因此又稱為風(fēng)險資本。,是一種虛擬的、與銀行風(fēng)險的非預(yù)期損失等額的資本。經(jīng)濟資本不是真正的銀行資本，它是一個“算出來的”的數(shù)字。 在數(shù)額上與非預(yù)期損失相等，其計算公式如下：銀行的經(jīng)濟資本信用風(fēng)險的非預(yù)期損失市場風(fēng)險的非預(yù)期損失操作風(fēng)險的非預(yù)期損失。,資本的作用,吸收包括風(fēng)險損失在內(nèi)的經(jīng)營虧損，保護銀行的正常運營，使銀行的管理者能有一定的時間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提

24、供緩沖的余地； 充足的資本有助于樹立公眾對銀行的信心，向銀行的債權(quán)人顯示其實力； 以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計算的資本充足率，是監(jiān)管當(dāng)局限制銀行風(fēng)險承擔(dān)行為、保障市場穩(wěn)定運行的重要工具。,預(yù)期損失以呆賬準(zhǔn)備金的形式被計入了銀行經(jīng)營成本，并在銀行提供的產(chǎn)品的價格如貸款利率中得到了補償，已不構(gòu)成真正的風(fēng)險。 非預(yù)期損失是真正的風(fēng)險，它需由銀行的資本來消化，這是由資本的功能和非預(yù)期損失的波動性所決定的。,經(jīng)濟資本成為銀行確定其風(fēng)險控制邊界的基礎(chǔ)：經(jīng)濟資本作為一種虛擬資本，當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過銀行的實際資本（即監(jiān)管資本）時，說明銀行的風(fēng)險水平接近或超過其實際承受能力，這時銀行要么通過一些途徑增加實際資本，要么

25、控制或回縮其風(fēng)險承擔(dān)行為，否則其安全性將受到威脅。,如果某項業(yè)務(wù)的風(fēng)險過大，則該項業(yè)務(wù)為消化其風(fēng)險損失所占用的資本就較多，這時即便該項業(yè)務(wù)能帶來較大的利潤，與其所占用的資本相比，其資本利潤率就不見得很高。因此，銀行應(yīng)在一個適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險水平上實現(xiàn)股東價值的最大化。,（監(jiān)管）資本分為：,核心資本 附屬資本,核心資本包括,實收資本：包括已發(fā)行和繳足的普通股和永久性非累積性優(yōu)先股。 公開儲備：指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲備，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤等。,附屬資本包括：,未公開儲備：又稱隱蔽儲備。構(gòu)成與公開儲備大體相同，只是未公開儲備缺乏透明度。 資產(chǎn)重估儲備，如銀行自身房產(chǎn)

26、的正式重估。 普通準(zhǔn)備金或一般貸款損失準(zhǔn)備等 次級債務(wù) 可轉(zhuǎn)換債務(wù),資本充足性管理,資本充足性就是指商來銀行的資本資產(chǎn)比率不得低于8%。 核心資本不得低于4%，附屬資本不得超過4%。,如何補充資本金,注資 1998年發(fā)行2700億元的特別國債用于補充商業(yè)銀行的資本金； 2003年12月31日，將450億美元的外匯儲備劃給建行和中行補充資本金 2005年6月，政府對工商注資150億美元。 發(fā)行股票 發(fā)行次級債務(wù),次級債務(wù),是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。,次級債務(wù)計入資本的條件：,不得

27、由銀行或第三方提供擔(dān)保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級定期債務(wù)到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級定期債務(wù)”項下： 剩余期限在4年（含4年）以上-100%； 剩余期限在3-4年-80%； 剩余期限在2-3年-60%； 剩余期限在1-2年-40%； 剩余期限在1年以內(nèi)-20%。,流動性管理,準(zhǔn)備金,定義：商業(yè)銀行為了應(yīng)付存款者取款需要而保留的一部分資產(chǎn)，包括法定存款準(zhǔn)備金、在中央銀行存款和庫存款現(xiàn)金。其中，在中央銀行存款和庫存現(xiàn)金之和為超額準(zhǔn)備金。 法定準(zhǔn)備金是中央銀行要求商業(yè)銀行必須繳存的準(zhǔn)備金。 超額準(zhǔn)備金為商業(yè)銀行總儲備資產(chǎn)減去法定存款準(zhǔn)備金的余額

28、，它與存款總額的比率就是超額準(zhǔn)備金率。,商業(yè)銀行持有準(zhǔn)備金的原因：,法定存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行必須依法向中央銀行繳存的； 超額準(zhǔn)備金的流動性最高，持有一定的超額準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行在面臨存款者提取現(xiàn)金時，就可以很自如地應(yīng)付潛在的流動性困境。,資產(chǎn)方1：出售有價證券,資產(chǎn)方2：收回貸款,負(fù)債方1：吸收存款,負(fù)債方2：從中央銀行借款,負(fù)債方3：同業(yè)拆借,商業(yè)銀行從中央銀行借款或從同業(yè)拆借市場拆入資金形成的準(zhǔn)備金就是借入準(zhǔn)備金。 從總準(zhǔn)備金中扣除借入準(zhǔn)備金后的余額就是商業(yè)銀行的自有準(zhǔn)備金。 借入準(zhǔn)備金到期時必須歸還，商業(yè)銀行并不能用借入準(zhǔn)備金來擴張貸款，商業(yè)銀行實際上能夠自由支配用于擴大貸款的準(zhǔn)備金為超額

29、準(zhǔn)備金減去借入準(zhǔn)備金的余額，這個余額就是商業(yè)銀行的自由準(zhǔn)備金。,資產(chǎn)方3：超額準(zhǔn)備金,利率風(fēng)險管理,敏感型分析,敏感型分析，就是將銀行的資產(chǎn)和負(fù)債分為利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債。敏感型就是指資產(chǎn)的收益或負(fù)債的成本受利率波動影響較大的資本或負(fù)債。,資產(chǎn)方：有1500億利率敏感型資產(chǎn)；其余的6500億是固定利率資產(chǎn)。 在負(fù)債方，有3500億元的利率敏感型負(fù)債；其余有4500億的固定利率負(fù)債。 現(xiàn)在假定，原來敏感型資產(chǎn)和固定利率資產(chǎn)的年利率都為5%；敏感型負(fù)債和固定利率負(fù)債的利率都為4%，即有一個百分點的利差。如果現(xiàn)在敏感型資產(chǎn)和負(fù)債的利率都上升了2個百分點，那么，對該銀行的收益有什么的影響呢？

30、,敏感型資產(chǎn)和負(fù)債的利率都下降了2個百分點，從原來的5%下降到了3%，對該銀行盈利的影響 ：,結(jié)論：,當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)多于利率敏感型負(fù)債時，市場利率的上升會增加銀行的利潤；反之，則會減少銀行的利潤。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)少于利率敏感生負(fù)債時，利率的上升會減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會相對地增加銀行的利潤。,缺口與存續(xù)期分析,缺口是利率敏感型資產(chǎn)與利率敏感型負(fù)債之間的差額。 存續(xù)期分析就是考慮銀行資產(chǎn)和負(fù)債的平均存續(xù)期對利率變化對銀行利潤的影響。,另一種情況：,該銀行的利率敏感型資產(chǎn)和負(fù)債的利率還是都上升了2個百分點，但資產(chǎn)和負(fù)債的平均存續(xù)期發(fā)生了變化，利率敏感型資產(chǎn)的平均存續(xù)期依然

31、為5年，但利率敏感型負(fù)債務(wù)平均存續(xù)期只有1年，這會又對該銀行的利率帶來什么樣的影響呢？,商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理策略：,利率套期。利率敏感型資產(chǎn)多于利率敏感型負(fù)債的商業(yè)銀行的支付流與利率敏感型負(fù)債多于利率敏感型資產(chǎn)的商業(yè)銀行的支付流相互套換，從而降低雙方的利率風(fēng)險，這實際上是一種利率的互換安排。 掉期交易或利用期權(quán)進(jìn)行套期保值。它們的優(yōu)點在于，交易的成本比利率套期低，其相對的缺點則在于這些交易的合約一般是標(biāo)準(zhǔn)化的，因而難以被精確地分割或組合來滿足銀行的需要。,銀行全面風(fēng)險管理,商業(yè)銀行主要風(fēng)險：,操作風(fēng)險：指由于不完善或失靈的內(nèi)部控制、人為的錯誤、制度失靈以及外部事件給銀行帶來直接或間接損失的可能性。操作風(fēng)險包括諸如控制風(fēng)險、信息技術(shù)風(fēng)險、欺詐風(fēng)險以及法律和商譽風(fēng)險等。 合規(guī)風(fēng)險：違反法律法規(guī)要求而受當(dāng)監(jiān)管當(dāng)局懲罰的損失。,市場風(fēng)險：又稱價格風(fēng)險，是指由于被用于交易的資產(chǎn)或可交易的資產(chǎn)的價值發(fā)生變化而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險?？梢苑譃槔曙L(fēng)險、匯率風(fēng)險、股市風(fēng)險、商品價格風(fēng)險（期貨風(fēng)險）。對于商業(yè)銀行來說，市場風(fēng)險主要是利