第3章 工程經(jīng)濟(jì)分析的基本要素.ppt

1、,第3章 工程經(jīng)濟(jì)分析的基本要素,Engeering Economy, 本章要求,本章是該課程的重要基礎(chǔ)內(nèi)容之一，通過對本章學(xué)習(xí)，熟悉工程項目投資概念及構(gòu)成、熟悉成本費(fèi)用的概念及構(gòu)成、掌握工程項目的收入和銷售稅金及附加的計算；掌握利潤總額、所得稅的計算及凈利潤的分配順序；熟悉經(jīng)營成本、固定成本和變動成本、機(jī)會成本、沉入成本的概念。,本章重點(diǎn)及難點(diǎn), 本章重點(diǎn) 1. 工程項目投資的概念及構(gòu)成； 2.折舊的概念、計算及其與現(xiàn)金流量的關(guān)系； 3.經(jīng)營成本、固定成本和變動成本、沉入成本、機(jī)會成本的概念； 4.銷售稅金及附加的內(nèi)容、含義及計算； 5.利潤總額、所得稅的計算及凈利潤的分配順序。 本章難點(diǎn)

2、1. 經(jīng)營成本、沉入成本、機(jī)會成本的概念,3.1 工程項目投資,1、工程項目投資的概念 是指投資主體為了特定的目的，以達(dá)到預(yù)期收益，從工程籌建開始到項目全部竣工投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部資金投入。 2、總投資的構(gòu)成,3. 建設(shè)投資 建設(shè)投資是指在項目籌建與建設(shè)期間所花費(fèi)的全部建設(shè)費(fèi)用，建設(shè)投資的構(gòu)成可按概算法分類或按形成資產(chǎn)法分類。 概算法分類 建設(shè)投資由工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三部分組成。 形成資產(chǎn)法分類 通過建設(shè)投資最終形成三類資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)： 是指同時具有下列特征的有形資產(chǎn)： 為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的； 使用壽命超過一個會計年度。 無形資產(chǎn)： 是指企業(yè)擁有或者控

3、制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。如專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)等。 其他資產(chǎn)： 原稱遞延資產(chǎn)，是指除固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)，如長期待攤費(fèi)用。按照有關(guān)規(guī)定，除購置和建造固定資產(chǎn)以外，所有籌建期間發(fā)生的費(fèi)用，先在長期待攤費(fèi)用中歸集，待企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營起計入當(dāng)期損益。,3.1 工程項目投資,3. 建設(shè)投資,3.1 工程項目投資,按形成資產(chǎn)法建設(shè)投資的構(gòu)成,4. 預(yù)備費(fèi),3.1 工程項目投資,根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)。 基本預(yù)備費(fèi)(工程費(fèi)用十工程建設(shè)其他費(fèi)用)基本預(yù)備費(fèi)率 漲價預(yù)備費(fèi)一般根據(jù)國家規(guī)定的投資綜合價格指數(shù)，以估算年份價格水平的投

4、資額為基數(shù)，采用復(fù)利方法計算。計算公式為： （3.3） 式中： 漲價預(yù)備費(fèi)； 建設(shè)期年份數(shù)； 建設(shè)期中第年的投資計劃額，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi)，即第年的靜態(tài)投資投資； 建設(shè)期年均價格上漲指數(shù)； 從編制估算到開工建設(shè)的年限，即建設(shè)前期年限。,5.建設(shè)期利息,3.1 工程項目投資,建設(shè)期利息是指籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。 （1）當(dāng)建設(shè)期用自有資金按期支付利息時 按單利計算，直接采用名義年利率計算各年建設(shè)期利息，計算公式為： 各年應(yīng)計利息=（年初借款本金累計+本年借款額/2）名義年利率 （2）當(dāng)建設(shè)期不支付利息且貸款均衡

5、發(fā)放時 按復(fù)利采用有效年利率計算各年建設(shè)期利息。計算公式為： 各年應(yīng)計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）有效年利率 公式表達(dá)如下：,5.建設(shè)期利息,3.1 工程項目投資,例題3.1: 某新建項目，建設(shè)期為3年，分年均衡貸款。第1年貸款200萬元，第2年貸款300萬元，第3年貸款200萬元，貸款年利率為6%，每年計息1次，建設(shè)期內(nèi)不支付利息。試計算該項目的建設(shè)期利息。 建設(shè)期各年利息計算如下： 第1年貸款利息: =200/26%=6（萬元） 第2年借款利息： =（206+300/2）6%=21.36（萬元） 第3年借款利息： =（206+321.36+200/2）6%=37.64（萬元）

6、 該項目的建設(shè)期利息為: = +=6+21.36+37.64=65（萬元）,6. 流動資金,3.1 工程項目投資,流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、燃料動力、備品備件、支付工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用所必需的周轉(zhuǎn)資金，通常以現(xiàn)金及各種存款、存貨、應(yīng)收及應(yīng)付帳款的形態(tài)出現(xiàn)。,3.2 成本費(fèi)用,一、總成本費(fèi)用的構(gòu)成 1. 總成本費(fèi)用的概念： 總成本費(fèi)用是指企業(yè)在運(yùn)營期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費(fèi)用。 2. 總成本費(fèi)用的構(gòu)成: （1）生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算法 生產(chǎn)成本：也稱制造成本，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際消耗的直接材料費(fèi)、直接工資、其他直接支出和制造費(fèi)用。

7、期間費(fèi)用：是指在一定會計期間發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接關(guān)系和關(guān)系不密切的管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。 生產(chǎn)要素法 年總成本費(fèi)用=外購原材料費(fèi)+外購燃料及動力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出,3.2 成本費(fèi)用,3折舊及其計算,折舊的含義： 折舊費(fèi)是隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中去的那部分價值。 固定資產(chǎn)在使用過程中會受到磨損，其價值損失通常是通過提取折舊費(fèi)的方式得以補(bǔ)償。將折舊費(fèi)計入成本費(fèi)用是企業(yè)回收固定資產(chǎn)投資的一種手段。 影響固定資產(chǎn)折舊的因素: 固定資產(chǎn)原值：指固定資產(chǎn)的原始價值或重置價值。項目評價中， 固定資產(chǎn)原值=建設(shè)投資中的固定資產(chǎn)費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)+建

8、設(shè)期利息 固定資產(chǎn)凈殘值： 固定資產(chǎn)凈殘值（估計殘值估計清理費(fèi)用）。 一般為原始價值的35%。 固定資產(chǎn)折舊年限： 估計使用年限，指固定資產(chǎn)的預(yù)期使用年限。,3.2 成本費(fèi)用,3折舊及其計算,折舊的計算方法 直線折舊法（年限平均法） 年折舊額為： 年折舊率為： P固定資產(chǎn)原值， L估計凈殘值， N折舊年限, d年折舊率， r凈殘值率， D年折舊額 直線折舊法特點(diǎn)：計算簡便，但折舊分布與獲利能力分布不相符 ， 未考慮資產(chǎn)的使用強(qiáng)度 ， 適用于生產(chǎn)較為均衡的固定資產(chǎn)。,3.2 成本費(fèi)用,3折舊及其計算,折舊的計算方法 工作量法 單位工作量折舊額為： 第t期的折舊額 ： M總工作量， m單位工作量折

9、舊額， Kt第t期的實際完成工作 Dt第t期的折舊額 特點(diǎn)：適用于于各期完成工作量不均衡的固定資產(chǎn)。,3.2 成本費(fèi)用,加速折舊計算方法,雙倍余額遞減法 設(shè)：Pt第t年年末的賬面價值，Dt第t年的折舊額，d年折舊率, d=2/N. 1（N-2）年的年折舊額： 在計提折舊的最后兩年，改為直線法折舊： 年數(shù)總和法 加速折舊法的特點(diǎn) ：在固定資產(chǎn)的早期多提折舊，在后期少提折舊，但計提的折舊總額不變，只是延遲上交所得稅。采用加速折舊可以較快更新固定資產(chǎn)，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步；考慮到資金時間價值，加速折舊無疑優(yōu)于直線折舊。,3.2 成本費(fèi)用,折舊計算例題,例1 某固定資產(chǎn)原值為25000元，5年后預(yù)計凈殘值為4

10、000元，試用年限平均法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法對固定資產(chǎn)計提折舊。 解：年限平均法： 各年折舊額： 雙倍余額遞減法： 年折舊率 1-3年各年折舊額： 最后兩年折舊額：,3.2 成本費(fèi)用,折舊計算例題,例1 某固定資產(chǎn)原值為25000元，5年后預(yù)計凈殘值為4000元，試用年限平均法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法對固定資產(chǎn)計提折舊。 解：年數(shù)總和法: 各年折舊額：,3.2 成本費(fèi)用,三種折舊計算對比分析,3.2 成本費(fèi)用,4.攤銷費(fèi),攤銷費(fèi)含義： 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的原始價值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本之中，這部分被轉(zhuǎn)移的價值稱為攤銷。企業(yè)通過計提攤銷費(fèi)，回收無形資產(chǎn)和其他資

11、產(chǎn)的資本支出。 攤銷費(fèi)的計算： 采用直線法，并且不留殘值。即： 攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)原值無形資產(chǎn)攤銷年限遞延資產(chǎn)原值遞延資產(chǎn)攤銷年限 5.利息支出 是指生產(chǎn)經(jīng)營期所發(fā)生的建設(shè)投資借款利息和流動資金借款利息之和。 即：生產(chǎn)經(jīng)營期利息支出建設(shè)投資借款利息流動資金借款利息,3.2 成本費(fèi)用,4.攤銷費(fèi) 5.利息支出,例：某項目建設(shè)期1年，生產(chǎn)運(yùn)營期5年。初步融資方案為：用于建設(shè)投資的項目資本金450萬元，建設(shè)投資借款400萬元，年利率6%，采用等額還本付息法5年還清。流動資金全部利用自有資金無借款。 則本項目在生產(chǎn)運(yùn)營期償還的本金及利息為多少？,3.2 成本費(fèi)用,6、經(jīng)營成本 ： 經(jīng)營成本是指項目從總成本

12、中扣除折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的成本，即： 經(jīng)營成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出 總結(jié)：總成本費(fèi)用與經(jīng)營成本 年總成本費(fèi)用=外購原材料費(fèi)+外購燃料及動力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出,3.2 成本費(fèi)用,二、與成本相關(guān)的幾個概念 1、固定成本與變動成本 根據(jù)成本費(fèi)用與產(chǎn)量之間的關(guān)系，可將總成本費(fèi)用劃分為固定成本、變動成本和半固定（半可變）成本。 固定成本：在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)量變化的成本費(fèi)用，一般包括折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)（計件工資除外）和其他費(fèi)用等，通常把運(yùn)營期發(fā)生的全部利息也作為固定成本。 變動成本：是指隨產(chǎn)量增減變化而成正比例變

13、化的各項費(fèi)用。構(gòu)成可變成本的費(fèi)用包括外購原材料、燃料、動力費(fèi)和計件工資。 2、沉沒成本 沉入成本舊資產(chǎn)賬面價值當(dāng)前市場價值。舉例說明 3、機(jī)會成本 將資源用于某種用途而放棄其他用途所付出的代價。,3.3 收入、稅金和利潤,一、營業(yè)收入 1含義 營業(yè)收入是指項目建成投入運(yùn)營后銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所取得的收入，在工程經(jīng)濟(jì)評價中主要指銷售收入和勞務(wù)收入。 2計算公式 年營業(yè)收入=產(chǎn)品銷售單價產(chǎn)品年銷售量 注意：營業(yè)收入是銷售商品或提供服務(wù)的貨幣收入（應(yīng)按市場價計算）,二、營業(yè)稅金及附加 營業(yè)稅金及附加是根據(jù)商品或服務(wù)的流轉(zhuǎn)額征收的稅金，包含在營業(yè)收入之內(nèi)，包括營業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教

14、育費(fèi)附加等內(nèi)容。在工程經(jīng)濟(jì)分析中，增值稅作為“價外稅”一般不包括在營業(yè)稅金及附加中。,3.3 收入、稅金和利潤,1.增值稅： 增值稅是對我國境內(nèi)銷售貨物、進(jìn)口貨物以及提供加工、修理修配勞務(wù)的單位和個人，就其取得貨物的銷售額、進(jìn)口貨物金額、應(yīng)稅勞務(wù)收入額計算稅款，并實行稅款抵扣制的一種流轉(zhuǎn)稅。 應(yīng)納增值稅稅額=當(dāng)期銷項稅額當(dāng)期進(jìn)項稅額 若價格中含增值稅，則： 銷項稅額=營業(yè)收入（含稅）（1+增值稅率）增值稅率 進(jìn)項稅額=外購原材料、燃料動力費(fèi)（1+增值稅率）增值稅率 若售價中不含增值稅，則： 銷項稅額=營業(yè)收入（不含稅）增值稅率 進(jìn)項稅額=外購原材料、燃料動力費(fèi)增值稅率,二、營業(yè)稅金及附加,3.

15、3 收入、稅金和利潤,2.消費(fèi)稅： 消費(fèi)稅是對一些特定的消費(fèi)品或消費(fèi)行為征收一種稅。 消費(fèi)稅實行從價定率、從量定額，或者從價定率和從量定額復(fù)合計稅（以下簡稱復(fù)合計稅）的辦法計算應(yīng)納稅額。應(yīng)納稅額計算公式： 1)從價定率。 應(yīng)納稅額=銷售額比例稅率 2)從量定額。 應(yīng)納稅額=銷售數(shù)量定額稅率 3)復(fù)合計稅。 應(yīng)納稅額=銷售額比例稅率銷售數(shù)量定額稅率 其中，銷售額為納稅人銷售應(yīng)稅消費(fèi)品向購買方收取的全部價款和價外費(fèi)用。 3.營業(yè)稅： 是對在中國境內(nèi)從事提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)等業(yè)務(wù)的單位和個人，就其營業(yè)額所征收的一種稅。 應(yīng)納營業(yè)稅稅額=營業(yè)額適用稅率 營業(yè)稅是價內(nèi)稅，因此上式中營業(yè)額為納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)等業(yè)務(wù)時向?qū)Ψ绞杖〉娜績r款和價外費(fèi)用。,二、營業(yè)稅金及附加,3.3 收入、稅金和利潤,4.資源稅： 資源稅是國家對在中國境內(nèi)開采礦產(chǎn)品或生產(chǎn)鹽的單位和個人征收的一種稅。其中礦產(chǎn)品包括原油、天然氣、煤炭、金屬礦產(chǎn)品和非金屬礦產(chǎn)品；鹽包括固體鹽和液體鹽。 應(yīng)納稅額課稅數(shù)量單位稅額 5.城市維護(hù)建設(shè)稅： 應(yīng)納稅額(增值稅+消費(fèi)稅+營業(yè)稅)適用稅率 6.教育費(fèi)附加 應(yīng)納稅額(增值稅消費(fèi)稅營業(yè)稅)稅率,二、營業(yè)稅金及附加,3.3 收入、稅金和利潤,1利潤總額 利潤總額=銷售(營業(yè))收入總成本費(fèi)用銷售稅金及附加 2所得稅 應(yīng)納所得稅額=應(yīng)納稅所得額