丹東化纖重整的相關(guān)背景.ppt

1、丹東化纖重整的相關(guān)背景,一、本次丹東化纖重整的相關(guān)背景 丹東化纖因資不抵債、不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，有關(guān)債權(quán)人向丹東市中級(jí)人民法 院（下稱“丹東中院”）對(duì)其提起重整申請(qǐng)。2009年5月13日，丹東中院以（2009） 丹民三破字第2-1號(hào)民事裁定書裁定受理丹東化纖重整一案，并以（2009）丹民三 破字第2-3號(hào)決定書指定丹東化纖清算組為丹東化纖重整的管理人。至此，旨 在挽救丹東化纖的重整程序正式啟動(dòng)。 根據(jù)破產(chǎn)法的有關(guān)規(guī)定，丹東化纖管理人依法制作重整計(jì)劃草案，并提 交丹東中院和債權(quán)人會(huì)議。2009年11月27日，丹東化纖第二次債權(quán)人會(huì)議和出資 人會(huì)議表決通過丹東化纖重整計(jì)劃（含出資人權(quán)益調(diào)整方案）。同

2、日，經(jīng)丹東化 纖管理人申請(qǐng)，丹東中院以（2009）丹民三破字第2-16號(hào)民事裁定書裁定批準(zhǔn)丹 東化纖重整計(jì)劃，終止丹東化纖重整程序,二、丹東化纖重整計(jì)劃中關(guān)于股份變現(xiàn)和以變現(xiàn)資金用于清償債權(quán)的相關(guān)規(guī)定: 根據(jù)經(jīng)丹東中院裁定批準(zhǔn)的丹東化纖重整計(jì)劃，關(guān)于股份變現(xiàn)和以變現(xiàn)資金用于清償債權(quán)的相關(guān)規(guī)定如下： 1、丹東化纖重整計(jì)劃中出資人權(quán)益調(diào)整方案部分規(guī)定，資本公積金轉(zhuǎn)增股份和丹化集團(tuán)讓渡的股份共計(jì)108,386,578股,全部用于按照本重整計(jì)劃的規(guī)定清償 相關(guān)債權(quán)。 2、丹東化纖重整計(jì)劃中債權(quán)調(diào)整方案部分規(guī)定，全部轉(zhuǎn)增和讓渡的股份按照本重整計(jì)劃第九部分第4項(xiàng)的規(guī)定進(jìn)行變現(xiàn)，變現(xiàn)資金將用于清償擔(dān)保債權(quán)、

3、重整費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)、職工債權(quán)、稅務(wù)債權(quán)以及普通債權(quán). 3、丹東化纖重整計(jì)劃中重整計(jì)劃執(zhí)行的措施部分規(guī)定，丹東化纖根據(jù)本重整計(jì)劃的有關(guān)規(guī)定對(duì)本重整計(jì)劃中出資人權(quán)益調(diào)整方案轉(zhuǎn)增和讓渡的股份進(jìn)行變 現(xiàn)，變現(xiàn)價(jià)格按照丹東化纖停牌日收盤價(jià)格3.64元/股計(jì)算。轉(zhuǎn)增和讓渡股份的流通需符合深圳證券交易所等有關(guān)規(guī)定和要求,三、關(guān)于將全部轉(zhuǎn)增和讓渡的股份予以變現(xiàn)并以變現(xiàn)資金清償有關(guān)債權(quán)事 的法律分析,（一）將出資人讓渡的股份予以變現(xiàn)并以變現(xiàn)資金清償相關(guān)債權(quán)已有先例可 循 根據(jù)目前的上市公司重整案例來(lái)看，河北寶碩股份有限公司(證券代碼： 600155)、山東九發(fā)食用菌股份有限公司（證券代碼：600180）、新太科

4、技股份有 限公司（證券代碼：600728）、焦作鑫安科技股份有限公司（證券代碼：000719） 等上市公司的重整計(jì)劃都包含將出資人讓渡的股份予以變現(xiàn)并以變現(xiàn)資金清償相 關(guān)債權(quán)的內(nèi)容。 根據(jù)丹東化纖的出資人權(quán)益調(diào)整方案，以資本公積金轉(zhuǎn)增的股份用于清償相3 關(guān)債權(quán)，實(shí)際上相當(dāng)于出資人讓渡了按比例本應(yīng)屬于自己的資本公積金轉(zhuǎn)增的股 份，同樣屬于出資人權(quán)益的讓渡。因此，丹東化纖重整計(jì)劃中以資本公積金轉(zhuǎn)增 和丹化集團(tuán)讓渡的股份予以變現(xiàn)并以變現(xiàn)資金清償相關(guān)債權(quán)，已有先例可循,（二）將出資人讓渡的股份予以變現(xiàn)并以變現(xiàn)資金清償相關(guān)債權(quán)的內(nèi)容不違 反破產(chǎn)法、公司法、證券法等有關(guān)規(guī)定 從目前破產(chǎn)法、公司法、證券法以及相關(guān)法律法規(guī)和司法解釋 的有關(guān)規(guī)定來(lái)看，丹東化纖重整計(jì)劃中的將出資人讓渡的股份予以變現(xiàn)并以變現(xiàn) 資金清償相關(guān)債權(quán)的內(nèi)容不違反上述有關(guān)規(guī)定。,（三）將出資人讓渡的股份予以變現(xiàn)并以變現(xiàn)資金清償相關(guān)債權(quán)的內(nèi)容已經(jīng) 債權(quán)人會(huì)議和出資人會(huì)議表決通過并經(jīng)法院裁定批準(zhǔn) 在2009年11月27日召開的債權(quán)人會(huì)議和出資人會(huì)議上，債權(quán)人會(huì)議各表決組 和出資人會(huì)議都高票表決通過丹東化纖重整計(jì)劃，并于同日經(jīng)管理人申請(qǐng)后由丹 東中院裁定批準(zhǔn)。 因此丹東化纖重整計(jì)劃中將出資人讓渡的股份予以變現(xiàn)并以變現(xiàn)資金清償相 關(guān)債權(quán)的內(nèi)容的合法性已經(jīng)丹東中院以司法裁判的形式予以認(rèn)定。,四、結(jié)論 綜上所述，丹東化纖重整