準(zhǔn)備一份令人青睞的創(chuàng)業(yè)計劃書-證.ppt

1、如何準(zhǔn)備受投資者喜愛的商業(yè)訂單，第一部分私有權(quán)融資的基礎(chǔ)，融資是企業(yè)的成長過程，種子期，創(chuàng)立期，成長期，成熟期，早期成長，快速成長，研究，開發(fā)技術(shù)，資金，產(chǎn)品/服務(wù)商品化技術(shù)，市場，市場開拓，伴隨產(chǎn)品，檢驗是融資的準(zhǔn)備嗎？ 公司是否達(dá)到需要融資的階段，融資的目的是什么？擴大業(yè)務(wù)，優(yōu)化外來資金股東結(jié)構(gòu)，引進戰(zhàn)略投資者上市前的戰(zhàn)略資金需要多少資金性質(zhì)，融資成本？ 資金使用修訂、業(yè)務(wù)發(fā)展修訂、資金性質(zhì)、期限、利息、轉(zhuǎn)讓權(quán)、后續(xù)融資等創(chuàng)業(yè)者是否已經(jīng)做好心理準(zhǔn)備？外來投資者對公司的戰(zhàn)略方向、支配權(quán)、董事會、日常業(yè)務(wù)等的沖擊。 融資的客觀條件成熟了嗎？ 項目融資開始前需要大量的準(zhǔn)備工夫，真正的開始時間，只

2、有在公司充分準(zhǔn)備的情況下才能進行，如果公司沒有準(zhǔn)備好，人力物資投入融資，兩者都有可能耗盡。 公司的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、收益、未來的訂單、組織和指導(dǎo)班，可能已經(jīng)到達(dá)或者準(zhǔn)備充分，或者能夠滿足潛在的投資者，是企業(yè)融資的戰(zhàn)略意義，項目融資是企業(yè)發(fā)展的重要階段，是項目的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品發(fā)展、經(jīng)營現(xiàn)狀、未來但是，更重要的是藪這個機會，有系統(tǒng)的探討、企劃和必要的改良，公司會更有效且順利地發(fā)展，得到外來資本的愛用。 融資前可能需要的改良：外部環(huán)境有很大不同嗎？ 公司的戰(zhàn)略方向應(yīng)該調(diào)整嗎？公司的核心競爭力在哪里？ 你能集中精力嗎(產(chǎn)品和業(yè)務(wù)太多了嗎？ 公司的運營模式應(yīng)該相對調(diào)整嗎？ 公司的收益機制和財務(wù)模型有效嗎？ 重新部

3、署具有互補能力的領(lǐng)導(dǎo)團隊，擴大管理層將來的財務(wù)預(yù)測是否合理？ 今后的三十五年，公司會成長為什么樣的企業(yè)？ 中小企業(yè)融資體系、民間募捐、公開募捐、間接債務(wù)、直接債務(wù)、非風(fēng)險資本、風(fēng)險資本、主板市場、二板市場、OTC市場、商業(yè)票據(jù)發(fā)行、債務(wù)票據(jù)發(fā)行、商業(yè)不同階段的企業(yè)融資戰(zhàn)略、Break Even、Angels、FFF、seed capition 首輪為11支，募捐規(guī)模為19億3800萬美元，首輪的募捐完成數(shù)增加，規(guī)模下降。 股票基金投資情況、2009年人民幣投資案例數(shù)為297件，占總數(shù)的62.3%、2008年全年的44.3%； 外匯投資案例數(shù)為169件，僅占35.4%。 從投資額來看，外匯總投資

4、額為13億3200萬美元，占49.3%； 人民幣13.69億美元，占總數(shù)的50.7%，比2008年的33.1%的比例上升了17.6個百分點。主要涵蓋以下幾個方面：1.優(yōu)秀的管理團隊，最重要的要素2 .產(chǎn)品技術(shù)有一定的壁壘，3 .復(fù)制目標(biāo)市場困難，包括其規(guī)模、增長率和競爭程度，4 .具有成功的商業(yè)模式5 .合理的財務(wù)訂正計劃， VC基金投資企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)基本財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)：1.企業(yè)財務(wù)和納稅規(guī)范2 .每年30%以上的增長率3. 3億元以上的營業(yè)收入4. 3000萬元以上的純利潤(創(chuàng)業(yè)板標(biāo)準(zhǔn)下降)管理團隊懂資本語言，商業(yè)環(huán)境2 .管理團隊的可靠性、個性突出， 投資者對聰明企業(yè)家的評價是創(chuàng)業(yè)者的個人特征持久力

5、處理危機的能力口頭表現(xiàn)能力注重細(xì)節(jié)創(chuàng)業(yè)小組成員之間的兼容性個性創(chuàng)業(yè)者的經(jīng)驗實績(技術(shù)能力)市場知識(技術(shù)能力)領(lǐng)導(dǎo)行業(yè)的名聲創(chuàng)業(yè)者和小商人(是否有創(chuàng)業(yè)者精神) 的目前追求現(xiàn)金和地位是小商人的一個標(biāo)志，將所有資金投入企業(yè)，將來為了銷售股票獲得資本收益，具有長期視角是創(chuàng)業(yè)者的特征，1 .新興服務(wù)業(yè)：連鎖零售業(yè)、金融服務(wù)業(yè)2 .快速消費品：具有一定品牌知名度3 .醫(yī)療：醫(yī)療器械、醫(yī)療器械醫(yī)院和連鎖醫(yī)療機構(gòu)4 .新材料、新能源行業(yè)5 .節(jié)能環(huán)保行業(yè)6 .先進制造業(yè)新商業(yè)模式、新能源、新材料、新生物醫(yī)藥、新農(nóng)業(yè)、新服務(wù))、股票基金投資行業(yè)、股票基金投資行業(yè)、傳統(tǒng)行業(yè)進入經(jīng)濟高速公路1 .中國國民經(jīng)濟以8

6、%以上的速度增長2 基準(zhǔn)：1.銷售額和利潤達(dá)到一定規(guī)模時。 2 .是所在市場的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，具有很高的增長性。 3 .并且該企業(yè)必須對行業(yè)有充分的競爭壁壘。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)選擇、第一步：商業(yè)訂單篩選、第二步：項目立項、第三步：審慎調(diào)查、第五步：商業(yè)談判、第六步：投資委員會決定、第七步：簽署協(xié)定初期職務(wù)調(diào)查(Prior Due Diligence ) 深入職務(wù)調(diào)查(Due Diligence )、(Approval )、(portfolio management )、(negotiation )、(Valuation )，篩選創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)評估項目的基礎(chǔ)商業(yè)訂單，初步篩選關(guān)注點是， 管理團隊情況：素質(zhì)管理企業(yè)

7、競爭優(yōu)勢：技術(shù)市場商業(yè)利潤模型：市場財務(wù)企業(yè)增長性：過去未來投資方案安排：引起投資者關(guān)注的其他要點：風(fēng)險分析財務(wù)報告、項目立項、基金投資企業(yè)流程(2)、基金投資企業(yè)流程(3)，即百里、半九十里、 正式啟動必須由公司充分準(zhǔn)備，在有專業(yè)指導(dǎo)的情況下進行，必須充分評價和整理公司業(yè)務(wù)，制作商業(yè)訂單，以免融資給公司帶來致命的打擊。 項目融資的日常操作，不一定要由公司老總負(fù)責(zé)，但公司領(lǐng)導(dǎo)必須主導(dǎo)、深入?yún)⑴c融資工作，并由融資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)日常運營和投資者的溝通。 融資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人一般為老總特別助理、財務(wù)主管或戰(zhàn)略部負(fù)責(zé)人。 公司員工如不熟悉投資融資環(huán)境及相關(guān)工作，可考慮聘請專業(yè)融資顧問(機構(gòu)或個人)代理處理。

8、 委托專業(yè)顧問融資，可以簽署融資委托協(xié)議。重點是壟斷融資代理是否前期費用承擔(dān)工作內(nèi)容，階段目標(biāo)代理協(xié)議期間傭金比例傭金支付方式。 企業(yè)選擇基金，選擇基金：品牌？ 增值服務(wù)？ 私人價格？ 企業(yè)在選擇基金的時候，要一邊看對方可以給予的PE值，一邊評價基金的價值： 1 .基金發(fā)售的成功事例。 2 .基金是否熟悉這個行業(yè)？ 3 .能與創(chuàng)業(yè)者合作嗎？ 4 .可以提供什么樣的增值服務(wù)？ 5 .基金后面的機構(gòu)投資者是什么？ 6 .上市前后企業(yè)能否更快地成長？第二部分商業(yè)訂單編制實務(wù)、資本合作伙伴QQ群： 39180348個人QQ :商業(yè)訂單概念和形式、商業(yè)訂單(Business Plan )是在項目單位為實

9、現(xiàn)招商融資和其他發(fā)展目標(biāo)，收集整理項目調(diào)查、分析及相關(guān)資料的基礎(chǔ)上， 根據(jù)一定形式和內(nèi)容的具體要求向讀者(投資者和其他相關(guān)人士)全面展示企業(yè)/項目的現(xiàn)狀和未來發(fā)展?jié)摿Φ臅尜Y料是全方位的項目修訂計劃，從企業(yè)內(nèi)部的人員、制度、管理和企業(yè)的產(chǎn)品、營銷、市場等方面來展開商業(yè)項目一套完整的商業(yè)修訂版應(yīng)包括(a )商業(yè)修訂版的執(zhí)行摘要： Word格式，1-2頁，5分鐘內(nèi)可閱讀的資料；(b )簡報文件： PPT格式，適合20頁左右，30分鐘的演講；(c )完整版(d )未來三年的財務(wù)預(yù)測：詳細(xì)的財務(wù)預(yù)測模型，以及包含所有預(yù)測假設(shè)條件和預(yù)測財務(wù)報表的Excel格式。 對象外國投資者必須根據(jù)需要準(zhǔn)備外語版的商

10、務(wù)訂正計劃書。 商業(yè)修訂書的重要性，1征服創(chuàng)業(yè)投資者的商業(yè)修訂書對創(chuàng)業(yè)投資者的三大作用：迅速理解項目概要，增加后續(xù)溝通機會。 評價項目的投資價值。 作為職務(wù)調(diào)查和談判的基礎(chǔ)文件。 2、企業(yè)發(fā)展里程碑商業(yè)訂單是企業(yè)創(chuàng)立或戰(zhàn)略調(diào)整的關(guān)鍵。 在制定商業(yè)計劃的過程中學(xué)習(xí)。 幫助企業(yè)了解自己，發(fā)現(xiàn)不足，完善業(yè)務(wù)模式，制定發(fā)展目標(biāo)。 商業(yè)計劃是創(chuàng)業(yè)的藍(lán)圖和發(fā)展的指南。 是企業(yè)未來發(fā)展的行動綱領(lǐng)，商業(yè)修訂計劃書進一步認(rèn)識到風(fēng)險投資的敲門磚項目，提高創(chuàng)業(yè)成功率。 商業(yè)計劃的主要內(nèi)容是對潛在投資者進行全面敘述：在哪些情況下，企業(yè)想成為某一領(lǐng)域的偉大公司，并取得了怎樣的成果？ 是由具有什么能力的團隊創(chuàng)建和管理的，

11、為用戶解決什么問題，這個問題有多嚴(yán)重，產(chǎn)品和服務(wù)是什么，如何解決用戶問題，以及哪些用戶使用產(chǎn)品和服務(wù)？ 如何與合作伙伴合作，如何從客戶那里賺錢？公司通過什么渠道和手段推廣產(chǎn)品和服務(wù)，讓用戶理解和購買產(chǎn)品和服務(wù)？公司能做多少事情，有多少市場機會和發(fā)展?jié)摿Γ?另外，哪些競爭對手奪走了那些機會，公司與他們相比的優(yōu)勢在哪里，公司的未來有什么樣的發(fā)展目標(biāo)和修訂計劃？ 用財務(wù)數(shù)據(jù)來表現(xiàn)公司的經(jīng)營歷史和將來的發(fā)展會怎么樣呢？ 為了實現(xiàn)預(yù)期的發(fā)展目標(biāo)，公司現(xiàn)在需要多少外部資金支持？ 這些資金主要做什么，能夠保證公司按照預(yù)定的目標(biāo)發(fā)展，VC必須在商業(yè)計劃中看到3個要點及其證據(jù)：1.驗證真實身份，你到底是誰(wh

12、o )？ 你要做什么？ -你的產(chǎn)品和服務(wù)有什么價值3 .怎么辦(how )？ -你是否有執(zhí)行能力和成功的希望。 商務(wù)修訂圖書的主要內(nèi)容，【7個基本內(nèi)容】1 )項目概要(Executive Summary張紙的“項目概要”商務(wù)修訂圖書中最重要、最挑戰(zhàn)你用筆的內(nèi)容。2 )產(chǎn)品/服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)是你的商業(yè)模式，你的公司靠什么賺錢？ 3 )市場宏觀市場數(shù)據(jù)VC們很多都很清楚。 重要的是，與你的產(chǎn)品直接相關(guān)的微觀市場，以及你力所能及的市場，這些數(shù)據(jù)越詳細(xì)越好。 并且，必須說明如何有效地創(chuàng)造市場。 4 )競爭對手5 )除了包裝你自己以外，不要忘記你的隊員也要詳細(xì)。 6 )里程碑什么時候公司的產(chǎn)品能通過各種測

13、試上市？ 什么時候公司的賬簿進來了收入？ 公司什么時候能保持盈虧平衡？ 7 )除了在財務(wù)修訂計劃PPT中有大致的財務(wù)修訂計劃的介紹外，通常VC對有興趣的項目一定要求詳細(xì)的Excel文件。 制定至少3年的財務(wù)修訂計劃，重點放在第一年。 假設(shè)(Assumptions)-收入預(yù)測表(Income Statement)-寫現(xiàn)金流量表(Cash Flow )、業(yè)務(wù)計劃的主要內(nèi)容、【7個必要內(nèi)容】3個表9 )公司的組織框架(a )公司注冊地和資本框架(a ) 10 )當(dāng)前公司的投資額如果自己沒有付錢，VC們會非常懷疑你的自信和創(chuàng)業(yè)態(tài)度。 你自己投入了一點點的錢積蓄起來，但要把事業(yè)做好，讓你成為英雄。 11

14、 )請讓我看看合同和訂單是驢還是馬，有什么樣的合同、意圖、訂單等。 收入模式清晰、可靠、明確、準(zhǔn)確，看得見的收入模式對創(chuàng)業(yè)公司來說，沒有什么比收入更重要的了。 老實說，你的第一筆錢是怎么來的，從哪里來的，什么時候來的13 )估價要花多少錢，你打算轉(zhuǎn)讓多少股票，無論你的心理價格是多少，為了把它作為談判的起點，你不明確提出你的價格14 )資金用途即使有詳細(xì)的財務(wù)預(yù)測，商業(yè)修訂計劃書上也有明確的清單，建議列舉主要資金用途。 執(zhí)行摘要(Executive Summary )公司介紹(General Introduction，Vision Mission Statement )公司概要、股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東背

15、景、關(guān)聯(lián)企業(yè)、歷史沿革、公司大事記產(chǎn)業(yè)環(huán)境(marketanalysiscompetion ) 環(huán)境分析、市場機會、競爭對手未來的趨勢管理團隊和人力資源組織框架、高級管理人員介紹、內(nèi)部控制、員工持股修訂產(chǎn)品和服務(wù)(Product Service Description，Business Model and Revenue Model )產(chǎn)品(服務(wù)) 市場反應(yīng)、新產(chǎn)品開發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)營銷計劃公司的市場定位、目標(biāo)市場、目標(biāo)客戶市場占有率財務(wù)預(yù)測收入、收入報表、資產(chǎn)負(fù)債表、 “現(xiàn)金流風(fēng)險和機會”(Risks Opportunities )“融資修訂計劃”(Financing Plan )資金需求和使用修訂計劃、投資風(fēng)險和投資風(fēng)險匯總通常在兩張紙的第6-8段就足夠了。 用簡單的手法描繪出有魅力的形象感染投資者。 反復(fù)推敲，精益求精，文章清晰流暢，有鼓動力，傳遞最核心的信息。執(zhí)行摘要的要點：觀察自