《課投資理財?shù)倪x擇》PPT課件.ppt

1、第六課 投資理財?shù)倪x擇 （一）課標(biāo)要求 解析銀行存貸行為，比較商業(yè)保險、債券、股票的異同，解釋利潤、利息、股息等回報形式，說明不同的投資行為。 1.銀行貸款與儲蓄的計算；購買保險、債券、股票的回報與風(fēng)險；利潤、利息、股息的產(chǎn)生； 2.不同的投資行為，都是追求價值的增值，都伴有一定的風(fēng)險； 3.制訂一份家庭投資或貸款投資經(jīng)營的方案。,（二）考綱要求 1.商業(yè)銀行 利息、利率與本金 儲蓄存款 中國的商業(yè)銀行體系 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 2.投資 投資收益與投資風(fēng)險 股票 債券 商業(yè)保險 3.融資,（三）重點(diǎn)、難點(diǎn)問題 1.儲蓄存款（重點(diǎn)難點(diǎn)） 2.我國的商業(yè)銀行（重點(diǎn)） 3.股票（重點(diǎn)難點(diǎn)） 4.債券（重

2、點(diǎn)難點(diǎn)） 5.保險（重點(diǎn)難點(diǎn)） 6.全面認(rèn)識利率變動對經(jīng)濟(jì)生活的影響 7.怎樣選擇投資方式,（四）自學(xué)釋疑 1.儲蓄存款 含義；主要機(jī)構(gòu)；利息（含義、影響利息的因素、計算公式、利率）；種類。 2.商業(yè)銀行 含義；商業(yè)銀行體系；業(yè)務(wù)；作用。 3.股票 含義；性質(zhì)；償還方式；收益；特點(diǎn)；價格的計算；作用。 4.債券 含義；分類及比較。,5.商業(yè)保險 含義；功能；機(jī)構(gòu)；分類；訂立商業(yè)保險的原則。 6.融資 含義；目的；途徑。,引思明理 1.關(guān)于儲蓄存款,對概念的理解,在我國，儲蓄存款的對象是居民個人。 儲蓄存款不等于存款。存款包括活期存款、定期存款與儲蓄存款，其中只有活期存款的存款人才有權(quán)簽發(fā)支票。

3、,儲蓄存款和儲蓄是兩個不同的概念。廣義的儲蓄即全社會積累，包括政府、企業(yè)和個人的積累；中義的儲蓄指個人的價值積累，即居民持有的、不用于當(dāng)前消費(fèi)的各種金融資產(chǎn)，包括貨幣、存款、債券、股票、保險儲金等；狹義的儲蓄，僅指個人在商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的儲蓄存款。 居民的存款必須是合法擁有的，非法擁有的存款不受法律保護(hù)。 我國的儲蓄機(jī)構(gòu) 商業(yè)銀行、信用合作社（簡稱“信合”）及郵政企業(yè)（郵政儲蓄）等機(jī)構(gòu)。 中國人民銀行（國家機(jī)關(guān)，不吸收居民存款）、政策性銀行（農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進(jìn)出口銀行、國家開發(fā)銀行），都不吸收居民存款。,在我國，居民儲蓄存款實(shí)行實(shí)名制。 居民開辦儲蓄存款必須持有身份證?？梢源k，但代辦者必須持

4、有自己和被代辦人的身份證或戶口本。 儲蓄存款是一種重要的個人投資方式。 儲蓄存款的種類 活期儲蓄、定期儲蓄、定活兩便儲蓄、保值儲蓄等。 在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，銀行還辦理保值儲蓄業(yè)務(wù)，其目的是補(bǔ)償三年以上因物價上漲而貶值的部分，儲戶的收益=利息+保值貼補(bǔ)額。保值補(bǔ)貼率隨物價的變動而變化，如果通貨膨脹率很低或者不存在，銀行會停辦保值儲蓄。,2.我國的商業(yè)銀行 含義（略） 我國最主要的商業(yè)銀行有哪些？ 中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行，都是國家控股的股份制銀行。 業(yè)務(wù) 主要業(yè)務(wù)：吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算。 其他業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）：債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保險

5、箱等服務(wù)。 作用 商業(yè)銀行在我國社會主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著巨大的作用。,為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是社會再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶；(蓄水池) 能夠掌握和反映社會活動信息，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)；（晴雨表） 可以對國民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國民經(jīng)濟(jì)效益。（監(jiān)視器） 銀行利潤的計算 銀行利潤=貸款利息-存款利息-銀行費(fèi)用 注意：我國的央行是我國金融體系的領(lǐng)導(dǎo)者，是國家機(jī)關(guān)；商業(yè)銀行是企業(yè)法人。 3.股票 含義（略）,特點(diǎn) 對于發(fā)行企業(yè)來說，是籌集資金的一種形式；對于持股的股東來說，是一種所有權(quán)憑證，是一種投資方式；股票不能退回，但可以

6、轉(zhuǎn)讓流通；股票是高風(fēng)險、高收益同在的投資。 股票的收入構(gòu)成：股息和紅利。 影響股票價格的因素 股票價格=預(yù)期股息銀行利息率 公司的經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、大眾心理、政治因素等可以影響股票的價格。 股票市場的建立和發(fā)展有什么作用？ 對搞好資金融通，提高資金的利用率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。,4.債券穩(wěn)健的投資 含義（略） 種類：國債、金融債券和企業(yè)債券 特點(diǎn)：對于發(fā)行者而言，是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證；對于投資者而言，就是債權(quán)憑證。 5.商業(yè)保險規(guī)避風(fēng)險的途徑 含義（略） 分類：人身保險和財產(chǎn)保險 訂立商業(yè)保險合同的原則 公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。 特點(diǎn)：是

7、一種規(guī)避風(fēng)險的途徑。,實(shí)施方式不同,舉辦主體不同,保費(fèi)來源不同,保險金額不同,社會保險是強(qiáng)制保險； 商業(yè)保險是自愿保險。,社會保險由政府具體實(shí)施辦理； 商業(yè)保險由保險公司舉辦。,社會保險繳費(fèi)由政府、企業(yè)和個人負(fù)擔(dān)； 商業(yè)保險費(fèi)由投保人繳納或被保險人負(fù)擔(dān)部分或全部。,社會保險保險金額由國家統(tǒng)一規(guī)定只保證基本費(fèi)用； 商業(yè)保險保險金額由投保人的需要及其支付能力決定。,.社會保險與商業(yè)保險的區(qū)別,相同點(diǎn)：都是一種投資行為，都是減少風(fēng)險、保障生活、安定社會的有效方式。 6.融資 含義 從狹義上講，融資即一個企業(yè)籌集資金的行為和過程。 從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，是當(dāng)事人通過各種方式到金

8、融市場上籌措資金的行為。 這里要注意，對于資金的需要方（主要是企業(yè)）而言，就是融資；而對于資金的提供方（主要是其他企業(yè)、個人、國家等）而言，就是投資。,融資的目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。 融資的途徑：直接融資和間接融資。 直接融資一般是通過發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。間接融資是以金融部門為中介，由金融部門（如商業(yè)銀行、信用社中介、儲蓄機(jī)構(gòu)）通過吸收存款、存單等形式集聚社會閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門（如企業(yè)等）提供資金。,重點(diǎn)難點(diǎn),1.全面認(rèn)識利率變動對經(jīng)濟(jì)生活的影響,存款利率變動的影響。通常利率上調(diào)會吸引儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費(fèi)支出相對下降；利率

9、下調(diào)會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費(fèi)支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等。,（2）貸款利率變動的影響。貸款利率上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而減少流通中貨幣量，使投資需求相對下降；利率下調(diào)會減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，流通中貨幣量增加，使投資需求增長。 （3）利率杠桿的運(yùn)用。當(dāng)總需求大于總供給，或出現(xiàn)通脹時，會提高利率，以減少貨幣量，抑制總需求和物價增長；相反當(dāng)總需求小于總供給和物價指數(shù)過低時，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長。（宏觀調(diào)控貨幣政策） （4）利率升降與投資收益。一般來說，儲蓄存款利率上升則收益增加，利率下

10、降則收益下降。儲蓄存款實(shí)際收益與物價漲幅存在關(guān)系，只有利率水平高于物價漲幅，實(shí)際收益才會存在。,對消費(fèi)的影響。低利率能夠促進(jìn)消費(fèi)，相反，高利率就會促使人們推遲大宗消費(fèi)，把錢存入銀行獲得利息。在市場蕭條時期，必須實(shí)行低利率政策來刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇；在經(jīng)濟(jì)高漲時期，必須實(shí)行高利率政策，防止經(jīng)濟(jì)過熱。目前我國CPI指數(shù)不斷高漲。央行逐步穩(wěn)健調(diào)整存貸款利率，可謂是對癥下藥。,對資本市場的影響。低利率政策必然會導(dǎo)致金融市場的資金過剩、流動性泛濫，從而使大量的資金流向股市和樓市，導(dǎo)致投資膨脹及資產(chǎn)泡沫吹大。而穩(wěn)步提高利率，則可以有效控制流動性。,2.怎樣選擇投資方式 儲蓄、債券、股票、商業(yè)保險幾種投資方式的比較

11、,風(fēng)險：股 票債券存款 收益: 股 票債券存款 比較債券 風(fēng)險:國債 金融債券 企業(yè)債券 收益:國債 金融債券 企業(yè)債券,選擇投資方式的原則 首先要考慮自己的收入情況（包括預(yù)期收入情況）、家庭消費(fèi)情況（包括預(yù)期消費(fèi)情況）。 要考慮各種投資方式的特點(diǎn)，對各種投資方式應(yīng)從收益、風(fēng)險、流通性等方面綜合考慮。 要注意投資方式多元化，盡量不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里。 投資不能違反國家法律和行政法規(guī)的規(guī)定。,還應(yīng)具備相應(yīng)的專業(yè)知識等。 誤區(qū)分析 1.銀行存款利率提高，居民存款收益增加,銀行存款利率提高，居民存款的利息收入增加，但存款的實(shí)際收益不一定增加，存款的實(shí)際收益取決于存款利率提高幅度和物價漲幅

12、的對比。,2.儲蓄存款信用度高，比較安全，沒有風(fēng)險。,儲蓄存款比較安全，風(fēng)險較低，但也存在通貨膨脹下存款貶值和定期存款提前支取損失利息的風(fēng)險。,3.債券和股票都是有價證券，都是表明債券、債務(wù)關(guān)系的憑證。,債券和股票都是有價證券是正確的，但是，債券是表明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證，股票則是股東持有的股份有限公司的所有權(quán)證書。 要注意投資方式之間的相關(guān)性 儲蓄存款利率會影響債券利率。如果儲蓄存款利率提高了，勢必會帶動債券利率提高，只有這樣才能顯示債權(quán)在收益。上的優(yōu)勢地位。 儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。,1.（2

13、013年山東基本能力，31）“自2012年7月6日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存款準(zhǔn)備金率下調(diào)0.25個百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.31個百分點(diǎn)?！弊龀鲈摏Q定的銀行是 A.中國銀行 B.中國建設(shè)銀行 C.中國人民銀行 D.中國工商銀行,C,體驗(yàn)導(dǎo)行,王某手中有現(xiàn)金30 萬元,本來想用這筆錢進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn),預(yù)期年收益率為10%。王某妻子認(rèn)為,現(xiàn)在房價每年也會上漲10%,可以再從銀行貸款70 萬元買一套價值100 萬元的房產(chǎn)進(jìn)行投資(假定銀行貸款年利率為6%,且利息一年后一次性支付)。經(jīng)考慮,王某采納了妻子的建議進(jìn)行房產(chǎn)投資。根據(jù)以上材料,回答下 題。 2. 王某之所以

14、作出這種選擇,是因?yàn)樵诓豢紤]稅費(fèi)等因素的情況下,買房比擴(kuò)大再生產(chǎn)投資 A.年預(yù)期收益增加4萬元 B.年預(yù)期收益率高23% C.年預(yù)期收益增加2.8萬元 D.年預(yù)期收益率高10%,C,3.（2013年課標(biāo)1，15）2011年我們城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達(dá)35.2萬億元，人均儲蓄25548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期GDP的增長速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出 社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿 我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長 我國居民高效理財?shù)那辣容^狹窄、品種較少 我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)下降 A. B. C. D.,D,C,4.（2012年江蘇單科，9）一般情

15、況下,銀行利率提高股市會做出股票價格下降的反應(yīng)。對于產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理解釋是 銀行業(yè)利潤高于其他行業(yè) 投資者改變投資組合 投資者預(yù)期企業(yè)利潤下降 股民的投資收益減少 A. B. C. D. ,5.（2013年江蘇單科，8）,A 公司以巨資購入S 公司發(fā)行的股份,雙方將在多領(lǐng)域進(jìn)行深入合作,這一合作預(yù)計在未來三年內(nèi)將給S 公司帶來大約3. 8 億美元的營銷和電子商務(wù)收入。次日,此消息引發(fā)S 公司股價大幅高開,收盤漲幅達(dá)9. 4%。A 公司與S 公司的合作推動了股價上升,說明A. 股票是一種高收益的投資方式B. 企業(yè)重組對股價會產(chǎn)生有利影響C. 股價上升主要是由相關(guān)消息推動的D. 股價受公司經(jīng)營狀

16、況預(yù)期的影響,D,6.（2013年東北三校二模，14）中國人民銀行決定，自2012年7月6日起，首次不對稱下調(diào)一年期存貸款基準(zhǔn)利率，即一年 期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.31個百分點(diǎn)。央行不對稱利率調(diào)整帶來的影響可能有居民存款實(shí)際收益的增加 商業(yè)銀行的利潤將會增加會刺激社會總需求的增加 商業(yè)銀行將變革盈利模式A. B. C. D. ,D,7.（2013年江蘇南京二模，11） 右表為2012年3月21日我國銀行定期存款利率。為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，國家于2012年6月8日和7月6日分別下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率0.25個百分點(diǎn)。市民張先生于2012年6月18日將20000元現(xiàn)金以定期半年方式存入銀行，到期后他得到的利息是： A.280元 B.305元 C.560元 D.610元,B,8.（2013年湖北武漢4月，14）W市中小學(xué)生參加居民醫(yī)療保險，個人每年須繳納20元，政府補(bǔ)助80元，參保學(xué)生可享受門診和住院醫(yī)療費(fèi)用報銷。此外，學(xué)生還可繳納100元購買學(xué)生平安保險，從而獲得包括意外傷害醫(yī)療以及住院醫(yī)療在內(nèi)的多項保障。這兩種保險 A都是居民投資理財?shù)倪x擇，能帶來一定的收益 B都要遵循協(xié)商一致、自愿訂立原則 C都體現(xiàn)了社會互助，是社會安定的重要保證 D共同構(gòu)成社會保障的基礎(chǔ)，