《商業(yè)銀行資本》PPT課件.ppt

1、2010-2011學(xué)年第一學(xué)期,課程名稱：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 主講教師：金融系秦響應(yīng) 授課對(duì)象：2008金融學(xué)專業(yè),2010-2011第一學(xué)期,第二章 商業(yè)銀行資本,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成 第二節(jié) 銀行資本充足性及其測(cè)定 第三節(jié) 銀行資本管理與對(duì)策 第四節(jié) 銀行并購(gòu)決策與管理 學(xué)習(xí)目標(biāo)：理解商業(yè)銀行資本的構(gòu)成及功能，了解衡量資本充足性的方法和標(biāo)準(zhǔn)，掌握巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容及其發(fā)展，商業(yè)銀行資本管理的對(duì)策。,2010-2011第一學(xué)期,第一節(jié) 銀行資本的構(gòu)成,一、銀行資本的概念 二、銀行資本的構(gòu)成 三、銀行資本的功能,2010-2011第一學(xué)期,一、銀行資本的概念,（一）會(huì)計(jì)資本 會(huì)計(jì)資本也稱賬面資

2、本，是指銀行資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，即所有者權(quán)益。 （二）監(jiān)管資本 監(jiān)管資本是銀行監(jiān)管當(dāng)局為了滿足監(jiān)管要求、促進(jìn)銀行審慎經(jīng)營(yíng)、維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定的銀行必須持有的資本。 （三）經(jīng)濟(jì)資本 經(jīng)濟(jì)資本是銀行內(nèi)部管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的、銀行需要保有的最低資本量。由于它直接與銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，因此也稱風(fēng)險(xiǎn)資本。,2010-2011第一學(xué)期,一、銀行資本的概念,（四）三種資本概念之間的關(guān)系 在正常情況下，銀行會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)當(dāng)大于、等于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。 經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本很難一致，但監(jiān)管資本有逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)。 總體來說，經(jīng)濟(jì)資本已經(jīng)逐漸成為會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本的重要參考

3、基準(zhǔn)。,2010-2011第一學(xué)期,二、銀行資本的構(gòu)成,（一）銀行資本的一般構(gòu)成 （二）巴塞爾協(xié)議關(guān)于資本構(gòu)成的規(guī)定 （三）我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成,2010-2011第一學(xué)期,三、銀行資本的功能,保護(hù)功能 營(yíng)業(yè)功能 管理功能,2010-2011第一學(xué)期,（一）銀行資本的一般構(gòu)成,1、股本：普通股和優(yōu)先股 2、盈余：資本盈余和留存盈余 3、債務(wù)資本：資本票據(jù)和資本債券 4、儲(chǔ)備金：資本準(zhǔn)備金和放款與證券損失準(zhǔn)備金,2010-2011第一學(xué)期,1、股本：普通股和優(yōu)先股,股本是商業(yè)銀行通過發(fā)放普通股和優(yōu)先股所形成的資本，是最基本、最穩(wěn)定的資本，屬于外源資本。 普通股：在數(shù)量上其價(jià)值總額等于已經(jīng)發(fā)行的

4、普通股股數(shù)乘以面值；普通股代表了持有者對(duì)銀行的所有權(quán)；銀行在組建時(shí)，普通股是其籌集資金的主要方式；當(dāng)銀行需要增加資本時(shí)，也可以通過增加發(fā)行普通股來實(shí)現(xiàn)，但是增發(fā)普通股并非是銀行喜歡的外源資本形式。 優(yōu)先股：具有一定優(yōu)先權(quán)的股票；種類很多；優(yōu)先股是國(guó)外大銀行常用的外源資本渠道。,2010-2011第一學(xué)期,2、盈余：資本盈余和留存盈余,盈余也是銀行資本的重要組成部分，資本盈余為外源資本，留存盈余為內(nèi)源資本。 資本盈余：資本盈余主要由投資者超繳的資本構(gòu)成，還包括銀行資本的增值部分，反映接受捐贈(zèng)增加的資本等；資本盈余是調(diào)節(jié)資本金、制定股息政策的一個(gè)重要項(xiàng)目。 留存盈余：留存盈余是尚未動(dòng)用的銀行累計(jì)稅

5、后利潤(rùn)部分；留存盈余大小取決于銀行盈利性大小、股息政策及稅率等因素；留存盈余也具有調(diào)節(jié)資本金、影響股息政策的作用，同時(shí)，留存盈余的大小還影響銀行對(duì)外投資的規(guī)模。,2010-2011第一學(xué)期,3、債務(wù)資本：資本票據(jù)和資本債券,債務(wù)資本是70年代起被西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行廣泛使用的一種外源資本。該債務(wù)資本所有者的求償權(quán)排在各類銀行存款者之后，平均到期期限也比較長(zhǎng)，因此也被稱為后期償付債券。 資本票據(jù)：是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，期限為715年不等。 資本債券：是以固定利率計(jì)息的大面額后期償付證券，原始期限一般為15年以上，通常包括可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動(dòng)利率后期償付債券、選擇性利率后期償

6、付債券。 債務(wù)資本不會(huì)影響原有股東的控制權(quán)；債券利息稅前列支，成本降低；在銀行經(jīng)營(yíng)狀況較好時(shí)，可以為普通股股東帶來財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，使普通股股東收益率上漲。但是其具有法定到期清償性。,2010-2011第一學(xué)期,4、儲(chǔ)備金,儲(chǔ)備金是為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準(zhǔn)備金和放款與證券損失準(zhǔn)備金。前者主要用于應(yīng)付優(yōu)先股購(gòu)回導(dǎo)致的股本減少，后者主要用于彌補(bǔ)貸款或證券投資的損失。 儲(chǔ)備金逐年累計(jì)提取不會(huì)對(duì)當(dāng)年的分紅產(chǎn)生巨大影響；補(bǔ)償取用時(shí)，又可使銀行避免因資產(chǎn)損失而對(duì)當(dāng)年收益造成沖擊；在許多國(guó)家稅前列支，使銀行享有稅收優(yōu)惠。 但是儲(chǔ)備金在銀行資本中比重不會(huì)太大，銀行收益規(guī)模、股利政策及金融管

7、理部門的管制都對(duì)其進(jìn)行約束。對(duì)上市銀行來說提留過多儲(chǔ)備金會(huì)影響本年利潤(rùn)分配，從而造成股價(jià)波動(dòng)。,2010-2011第一學(xué)期,（二）巴塞爾協(xié)議 關(guān)于資本構(gòu)成的規(guī)定,（1）在核定資本實(shí)力時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)； （2）庫(kù)存股票不應(yīng)計(jì)算在核心資本中； （3）應(yīng)從核心資本和附屬資本之和中扣除對(duì)不合并報(bào)表的附屬銀行和附屬財(cái)務(wù)公司的投資； （4）扣除對(duì)其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本部分的投資。,2010-2011第一學(xué)期,（三）我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成,2004年2月23日，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)公布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，自2004年3月1日起，開始實(shí)行新的資本構(gòu)成定義。 該管理辦法要求：商業(yè)銀行的資

8、本包括核心資本和附屬資本，其中核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)；附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般儲(chǔ)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債券。同樣，附屬資本不能超過核心資本100%，計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不能超過核心資本的50%。,2010-2011第一學(xué)期,第二節(jié) 銀行資本充足性及其測(cè)定,一、銀行資本充足性及其意義 二、銀行資本充足性的測(cè)定 三、關(guān)于巴塞爾協(xié)議,2010-2011第一學(xué)期,一、資本充足性,數(shù)量充足 結(jié)構(gòu)合理,數(shù)量充足 結(jié)構(gòu)合理,數(shù)量充足,結(jié)構(gòu)合理,2010-2011第一學(xué)期,二、資本充足性的測(cè)定： 測(cè)定指標(biāo)和測(cè)定方法,（一）測(cè)定指標(biāo) 資本存款 資

9、本總資產(chǎn) 資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) （二）測(cè)定方法 1、分類比率法紐約公式 2、綜合分析法 3、巴塞爾協(xié)議法,2010-2011第一學(xué)期,巴塞爾協(xié)議關(guān)于資本充足度的測(cè)定,資本充足率=資本總額加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額100% 資本總額=核心資本+附屬資本-扣除項(xiàng) 加權(quán)資產(chǎn)總額=（資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重） 資本充足率8% 11.5% 核心資本充足率=核心資本加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額100% 核心資本充足率,2010-2011第一學(xué)期,風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的計(jì)算,2010-2011第一學(xué)期,三、關(guān)于巴塞爾協(xié)議,巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景 巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行業(yè)的影響 巴塞爾協(xié)議的不足與完善 新資本協(xié)議的內(nèi)容,2010-2011第

10、一學(xué)期,三、關(guān)于巴塞爾協(xié)議,巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景 國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，資本與資產(chǎn)比例下降 金融衍生工具的廣泛使用使國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大 金融危機(jī)逐漸國(guó)際化 國(guó)際銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張改變國(guó)際銀行業(yè)格局 巴塞爾委員會(huì)的成立,2010-2011第一學(xué)期,三、關(guān)于巴塞爾協(xié)議,巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容 資本構(gòu)成的定義 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制 目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率 過渡與實(shí)施安排,2010-2011第一學(xué)期,三、關(guān)于巴塞爾協(xié)議,巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行業(yè)的影響 有助于各國(guó)銀行間的公平競(jìng)爭(zhēng) 有助于銀行業(yè)的國(guó)際化發(fā)展 有助于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制 銀行增加資本的壓力增大,2010-2011第一學(xué)期,三、關(guān)于巴塞爾協(xié)議,不足與完善 1、1991年11月，在

11、認(rèn)識(shí)到準(zhǔn)備金對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的重要性及其在不同條件下的性質(zhì)差異后，重新詳細(xì)定義了可計(jì)入銀行資本用以計(jì)算資本充足率的普通準(zhǔn)備金與壞帳準(zhǔn)備金，以確保用于彌補(bǔ)未來不確定損失的準(zhǔn)備金計(jì)入附屬資本，而將那些用于彌補(bǔ)已確認(rèn)損失的準(zhǔn)備金排除在外。 2、初步認(rèn)識(shí)到除OECD成員國(guó)與非成員國(guó)之間存在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)之外，OECD成員國(guó)之間同樣也存在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，因而一改巴塞爾報(bào)告中對(duì)所有經(jīng)合組織成員國(guó)均確定零主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重這一極其簡(jiǎn)單化的衡量方法，于1994年6月重新規(guī)定對(duì)OECD成員國(guó)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并調(diào)低了墨西哥、土耳其、韓國(guó)等國(guó)家的信用等級(jí) 。,2010-2011第一學(xué)期,三、關(guān)于巴塞爾協(xié)議,不足與完善 3、1995年4月對(duì)

12、銀行某些表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行了調(diào)整，并在1996年1月推出資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定。該規(guī)定認(rèn)識(shí)到，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括交易帳戶中受到利率影響的各類工具及股票所涉及的風(fēng)險(xiǎn)、銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品（如貴金屬等）風(fēng)險(xiǎn)，它們同樣需要計(jì)提資本金來進(jìn)行約束。 4、1997年9月推出的有效銀行監(jiān)管的核心原則，該文件共提出涉及到銀行監(jiān)管7個(gè)方面的25條核心原則。它為此后巴塞爾協(xié)議的完善提供了一個(gè)具有實(shí)質(zhì)性意義的監(jiān)管框架，為新協(xié)議的全面深化留下了寬廣的空間。,2010-2011第一學(xué)期,三、關(guān)于巴塞爾協(xié)議,新資本協(xié)議的內(nèi)容 最低資本的要求 對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查 信息披

13、露市場(chǎng)約束,2010-2011第一學(xué)期,最低資本的要求,新協(xié)議關(guān)于最低資本的要求廣泛涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)議在保留外部評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)建立商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，并提出三種選擇方案，標(biāo)準(zhǔn)化方案、基礎(chǔ)IRB（Internal Rating-based Approaches）內(nèi)部評(píng)級(jí)法方案和高級(jí)IRB方案；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)則提出了基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。,2010-2011第一學(xué)期,對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查,重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)各國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管，監(jiān)管當(dāng)局可采用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)稽核的方法對(duì)銀行進(jìn)行評(píng)估檢查和采取適當(dāng)措施。巴塞爾委員會(huì)希望監(jiān)管當(dāng)局擔(dān)當(dāng)起三大職責(zé)： 一是

14、全面監(jiān)管銀行資本狀況； 二是培育銀行建立內(nèi)部信用評(píng)估體系； 三是加快制度化進(jìn)程，督促商業(yè)銀行建立完備的資產(chǎn)分類制度安排、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度安排等。,2010-2011第一學(xué)期,信息披露市場(chǎng)約束,新資本協(xié)議從公眾角度來看待并對(duì)待商業(yè)銀行，強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)力量來約束商業(yè)銀行，認(rèn)為市場(chǎng)是一股強(qiáng)大的推動(dòng)銀行合理、有效配置資源并全面控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的外在力量，具有改善經(jīng)營(yíng)、外部加強(qiáng)監(jiān)管的作用。 委員會(huì)提出全面信息披露的理念，認(rèn)為不僅要披露風(fēng)險(xiǎn)和資本充足的信息，而且要披露內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理過程，資本結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)與資本配置狀況的信息；不僅要披露定性信息，而且要披露定量信息。還要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露本身也加強(qiáng)監(jiān)管，并對(duì)銀

15、行的信息披露進(jìn)行評(píng)估。,2010-2011第一學(xué)期,第三節(jié) 商業(yè)銀行資本管理策略,一、分子對(duì)策 二、分母對(duì)策 三、我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足狀況分析 四、我國(guó)商業(yè)銀行資本管理對(duì)策分析,2010-2011第一學(xué)期,一、分子對(duì)策內(nèi)源資本策略,“分子對(duì)策” 是針對(duì)巴塞爾協(xié)議中的資本計(jì)算方法，盡量地提高資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。 內(nèi)源資本策略 提取準(zhǔn)備金 利潤(rùn)留存 增提準(zhǔn)備金和收益留存是銀行通過內(nèi)部渠道充實(shí)資本金的選擇，非常便捷而且成本低，但要受一些因素的制約。根據(jù)金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法準(zhǔn)備金的提取一般不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1%，但是根據(jù)巴塞爾協(xié)議一般準(zhǔn)備金不能超過風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%，在特別

16、或暫時(shí)情況下可以達(dá)到2%。收益留存要受到銀行創(chuàng)利能力以及股利政策等多因素的影響。,2010-2011第一學(xué)期,一、分子對(duì)策外源資本策略,某銀行欲從外部籌集2000萬元的資本，目前有普通股800萬股，每股面值4元。總資產(chǎn)為10億元，股權(quán)資本為6000萬元，如果產(chǎn)生1億元的總收益，則經(jīng)營(yíng)支出為8000萬元，采用發(fā)行普通股（10元每股）、優(yōu)先股（20元每股， 8%股息）和資本票據(jù)（利率10%）三種方式，分析會(huì)對(duì)銀行每股收益產(chǎn)生怎樣的影響？,2010-2011第一學(xué)期,外部籌集資金策略的選擇,2010-2011第一學(xué)期,二、分母對(duì)策,壓縮銀行 資產(chǎn)規(guī)模,調(diào)整銀行 資產(chǎn)結(jié)構(gòu),分母對(duì)策的重點(diǎn)是減少資產(chǎn)規(guī)模

17、，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額，從而提高資本充足率。即優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，同時(shí)加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理，盡可能選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的表外資產(chǎn)。,2010-2011第一學(xué)期,三、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足狀況分析,長(zhǎng)期以來，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率普遍比較低，2000年末，四大國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率平均只有4%-5%，2003年為5%左右，離當(dāng)時(shí)8%的要求有5000億元。 原因分析 資本結(jié)構(gòu)不合理；信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下；資本補(bǔ)充缺乏持續(xù)性 提高資本充足率的措施 1997，下調(diào)國(guó)有商業(yè)銀行所得稅稅率55%+7% 33% 1998，發(fā)行2007億特殊國(guó)債為四大商業(yè)銀行注資 1998，成

18、立四家資產(chǎn)管理公司剝離四行不良貸款,Icbc-華融 Bc-東方 Ccb-信達(dá) Abc-長(zhǎng)城,2010-2011第一學(xué)期,三、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足狀況分析,提高資本充足率的措施 鼓勵(lì)符合條件的商行股份制改造后上市來融通資金 2004 ，將中行和建行作為股份制改造的試點(diǎn)，為兩行撥450億美元外匯儲(chǔ)備注資 2003出臺(tái)關(guān)于將次級(jí)定期債券計(jì)入附屬資本的通知2004 頒布商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法 2004年9月建行改制完成、2005年10月于香港聯(lián)合交易所上市；中行2004年8月改制完成、2006年6月、7月分別在香港和上海上市；工行2005年10月改制完成、2006年10月在上海和香港上市；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2009年改制完成、2010年7月在上海和香港上市；交通銀行2005年6月、2007年5月分別在上海和香港上市。,2010-2011第一學(xué)期,三、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足現(xiàn)狀,截至2008年6月份末，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行已有175家，比年初增加14家；達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的84.2%，五大商業(yè)銀行中中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行資本充足率分別為13.06%、13.34%、12.16和14.06%。,2010-2011第一學(xué)期,三、我國(guó)商業(yè)銀