針對非財(cái)務(wù)工作人員的財(cái)務(wù)管理知識培訓(xùn).ppt

1、醫(yī)藥行業(yè),針對非財(cái)務(wù)工作人員的財(cái)務(wù)管理知識培訓(xùn),更好地理解財(cái)務(wù)管理應(yīng)起的作用以及如何實(shí)現(xiàn)這些作用 介紹基本的財(cái)務(wù)概念 學(xué)會如何閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表 介紹預(yù)算工作的基本目的和流程 介紹基本的財(cái)務(wù)管理分析概念和工具,培訓(xùn)目標(biāo),現(xiàn)代財(cái)務(wù)的職能與組織 基本財(cái)務(wù)概念的介紹 基本財(cái)務(wù)報(bào)表的介紹 預(yù)算工作的基本目的和流程 基本的財(cái)務(wù)管理分析概念和工具 盈利分析 成本分析 投資分析,課程概要,現(xiàn)代財(cái)務(wù)的職能與組織,4,階段 1 計(jì)分員,階段 2 警察,階段 4 業(yè)務(wù)合作伙伴,階段 5 領(lǐng)導(dǎo)者,內(nèi)部導(dǎo)向 高度的手工作業(yè) 提供最基本的報(bào)告 數(shù)據(jù)難以獲取 分離的獨(dú)立系統(tǒng),受控程度較高 缺乏系統(tǒng)一致性 分散的報(bào)告 數(shù)據(jù)一致性

2、不夠 具有一定的技術(shù)競爭力,流程化 跨職能 功能較為強(qiáng)大的報(bào)告 業(yè)務(wù)敏感性 團(tuán)隊(duì)運(yùn)作,自動(dòng)化的流程 跨職能 客戶導(dǎo)向 較高程度的技術(shù)整合 一致的和可獲取的數(shù)據(jù),階段 3 職能專家,具備流程化的趨勢 分散的應(yīng)用平臺 分析型報(bào)告 業(yè)務(wù)專業(yè)性較高 職能間互動(dòng)不夠,特點(diǎn)：,財(cái)務(wù)管理發(fā)展成熟的過程中將會經(jīng)歷過五個(gè)階段。,5,新產(chǎn)品開發(fā),采購,生產(chǎn),倉儲,分銷,最終客戶,投資回報(bào)分析、預(yù)測投資收益 產(chǎn)品成本估價(jià) 制定項(xiàng)目的財(cái)務(wù)計(jì)劃,采購統(tǒng)計(jì) 從財(cái)務(wù)角度對供應(yīng)商進(jìn)行分析,生產(chǎn)成本分析 產(chǎn)品成本分析 工序成本分析,庫存分析 ABC庫存管理 最佳庫存決策,渠道分析 客戶分析 利潤敏感性分析,細(xì)分市場分析 市場占

3、有率分析 客戶服務(wù)分析,財(cái)務(wù)管理會計(jì)分析職能,現(xiàn)代管理流程化的企業(yè)中的財(cái)務(wù)職能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是個(gè)企業(yè)的記帳員，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容較以前的會計(jì)的需求有很大的不同，增加了很多管理的功能,6,財(cái)務(wù)會計(jì),提供信息,企業(yè)外部用戶,管理會計(jì),財(cái)務(wù)管理,信息,信息,記錄,直接管理,企業(yè)內(nèi)部用戶,信息,股東財(cái)富最大化,目的,目的,其他信息和方法,其他信息和方法,傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會計(jì)主要服務(wù)于企業(yè)外部用戶，它通過向管理會計(jì)和財(cái)務(wù)管理部門提供所需信息間接地起到對企業(yè)內(nèi)部管理的作用。而財(cái)務(wù)管理是對企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)全過程的直接管理，管理會計(jì)是會計(jì)與管理的直接結(jié)合。整個(gè)財(cái)務(wù)、會計(jì)體系以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化為目標(biāo),現(xiàn)代優(yōu)秀企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系介紹

4、,財(cái)務(wù)管理與內(nèi)部控制 財(cái)務(wù)管理功能是對資金運(yùn)動(dòng)全過程的直接管理，涉及籌資管理、投資管理、股利分配等項(xiàng)內(nèi)容 保持良好的財(cái)務(wù)記錄 確保安全有效的內(nèi)部控制 保證我們的處理方法與系統(tǒng)能對瞬息萬變的商場作出及時(shí)的反應(yīng),財(cái)務(wù)的基本功能和管理功能,會計(jì)帳務(wù)處理 營銷預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算與實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用的對比 個(gè)人開支帳目 采購帳目（應(yīng)付款） 顧客帳目 （應(yīng)收款） 公司間帳目 固定資產(chǎn)帳目 資產(chǎn)負(fù)債表 + 損益表,商務(wù)上的領(lǐng)導(dǎo)作用 協(xié)助制定目標(biāo)決策 從財(cái)務(wù)角度出發(fā)/分析商業(yè)運(yùn)作 協(xié)助制定商業(yè)決策、戰(zhàn)略規(guī)劃與競爭分析 通過管理公司的財(cái)務(wù)事務(wù)來得到最理想的長期利潤、現(xiàn)金流和投資回報(bào),8,有代表性的財(cái)務(wù)部門組織結(jié)構(gòu),

5、會計(jì)部,財(cái)務(wù)部,現(xiàn)金管理,籌資投資管理,信用與風(fēng)險(xiǎn)管理,財(cái)務(wù)副總,總帳報(bào)表會計(jì),應(yīng)收應(yīng)付會計(jì),固定資產(chǎn)會計(jì),稅收會計(jì),成本費(fèi)用會計(jì),預(yù)算分析會計(jì),營銷預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算與實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用的對比 個(gè)人開支帳目 采購帳目（應(yīng)付款） 顧客帳目 （應(yīng)收款） 公司間帳目 固定資產(chǎn)帳目 資產(chǎn)負(fù)債表 + 損益表,會計(jì)職能,長期融資 短期現(xiàn)金管理 管理匯兌風(fēng)險(xiǎn) 管理利率風(fēng)險(xiǎn) 給供應(yīng)商付款,資金管理職能,保護(hù)公司財(cái)產(chǎn) 改進(jìn)政策 / 系統(tǒng) / 流程 檢查運(yùn)作和效率 提出改進(jìn)意見 提供咨詢服務(wù),內(nèi)部控制職能,最大程度地降低整個(gè)企業(yè)所需繳納的稅金（在合法的前提下） 針對近期發(fā)生的虧損確保減免稅收 通過構(gòu)建恰當(dāng)?shù)钠髽I(yè)結(jié)構(gòu)

6、來降低公司收購與兼并的成本 降低稅后的融資成本,稅務(wù)職能,參與制定業(yè)務(wù)目標(biāo) 總公司 分支機(jī)構(gòu) 分類別/品牌 中期財(cái)務(wù)計(jì)劃 業(yè)務(wù)計(jì)劃/公司計(jì)劃 提高業(yè)績 利潤預(yù)測 總分析表 基準(zhǔn)比較 成本(市場支持活動(dòng)/銷售、研發(fā)和管理/含運(yùn)輸費(fèi)的總成本) 投資建議/評估項(xiàng)目 新產(chǎn)品投入 資產(chǎn)投資 競爭分析,財(cái)務(wù)分析職能總部,財(cái)務(wù)支持整個(gè)產(chǎn)品供應(yīng)過程（生產(chǎn)、包裝、運(yùn)輸） 職能 產(chǎn)品成本會計(jì)與分析 固定資產(chǎn)管理 庫存管理（原料與產(chǎn)成品） 運(yùn)輸成本會計(jì)與分析,財(cái)務(wù)分析職能供應(yīng)鏈,財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)支持從接單、送貨、到貨帳單的過程以及銷售項(xiàng)目分析 職能 應(yīng)收帳款管理與資信控制 項(xiàng)目分析 具有戰(zhàn)略意義的零售商的顧客經(jīng)營效益分析

7、改進(jìn)分銷商內(nèi)部程序的影響分析,財(cái)務(wù)分析職能銷售,16,財(cái)務(wù)分析,計(jì)劃和滾動(dòng)預(yù)測 成本和收益管理 基于作業(yè)的管理 /計(jì)劃/成本 付款歷史和信用風(fēng)險(xiǎn)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 營運(yùn)資本管理 現(xiàn)金流量分析 財(cái)務(wù)市場和投資分析,客戶分析,銷售計(jì)劃 客戶利潤分析 客戶分析 客戶行為模式 客戶生命周期價(jià)值 客戶評分 客戶類型 市場，銷售和服務(wù)分析,供應(yīng)鏈分析,制造成本計(jì)劃 價(jià)值鏈分析和模擬 制造和采購成本 供應(yīng)商分析 運(yùn)輸商分析 運(yùn)輸成本分析 倉儲成本分析,財(cái)務(wù)分析由一系列的分析工作組成，下面是最佳實(shí)踐的例子,基本財(cái)務(wù)概念的介紹,會計(jì)年度 凈銷售收入 總生產(chǎn)成本 銷售、研發(fā)、管理費(fèi)用 銷售毛利 營業(yè)利潤 凈利潤,

8、你需要了解的一些專業(yè)術(shù)語,一個(gè)會計(jì)期包括12個(gè)連續(xù)的月份。在每個(gè)會計(jì)期的最后將進(jìn)行關(guān)帳，并計(jì)算是虧損還是盈利 有些公司的財(cái)務(wù)年度是從7月1日 到6月30日 有些財(cái)務(wù)年度都與陽歷年度一樣,財(cái)政年度,凈銷售收入值 = 常規(guī)出廠價(jià) - 所有的銷售稅收和渠道折扣,凈銷售收入,原材料 包裝材料 直接生產(chǎn)費(fèi)用（水、電、人工等） 總廠房設(shè)備費(fèi)用分?jǐn)?運(yùn)輸/送貨 非生產(chǎn)性開支如生產(chǎn)管理費(fèi)用,含運(yùn)費(fèi)的總生產(chǎn)成本,銷售 研發(fā) 管理費(fèi)用,銷售、研發(fā)、管理費(fèi)用,銷售利潤率 舉例：如果某公司銷售利潤1千萬，銷售額1億，它的利潤率是： 利潤/ 銷售額 = 10M / 100M = 10% 可以在稅前或稅后計(jì)算, 通常指稅

9、前,銷售利潤率,營業(yè)利潤 是在未考慮投資收益、營業(yè)外收支的情況下的稅前利潤 凈利潤 是指扣除所得稅后的利潤,營業(yè)利潤、凈利潤,I.假設(shè)你生產(chǎn)和銷售整籃裝的禮物 （每籃包括一條巧克力、一盒餅干和一包糖果） 你以單價(jià)0.5元購入籃子，2元購入一條巧克力，4元購入一盒餅干，3元購入一包糖果，并且平均每籃裝飾材料花費(fèi)1元。 你雇傭5人進(jìn)行包裝，每人每天支付5元。他們一天能夠包裝100籃。 你給產(chǎn)品的定價(jià)是20元每籃。你每籃的利潤是多少？ （所有的成本平攤至每籃）,練習(xí)一,利潤/每籃 售價(jià) 產(chǎn)品成本 勞動(dòng)力 廣告 利潤 利潤總值($),答案,利潤/每籃 售價(jià)20.00 產(chǎn)品成本10.50籃子0.5巧克力

10、2.00餅干4.00糖果3.0+裝飾材料1.0 勞動(dòng)力0.255人5元(每人)/100件產(chǎn)品 廣告0.20海報(bào)成本20元/100件產(chǎn)品 利潤9.05 利潤總值($) 905.0利潤9.05（每籃）總數(shù)100個(gè),答案,II. 你的產(chǎn)品確實(shí)很有吸引力，被搶購一空。當(dāng)你在買原材料是所需資金的一半時(shí)從朋友那里借來的。當(dāng)時(shí)你與他約定不但會還款還會給他一半的利潤。你在這筆生意中到底獲利多少？,練習(xí)二,利潤/每籃 售價(jià)20.00 產(chǎn)品成本10.50籃子0.5巧克力2.00餅干4.00糖果3.0+裝飾材料1.0 勞動(dòng)力0.255人5元(每人)/100件產(chǎn)品 廣告0.20海報(bào)成本20元/100件產(chǎn)品 利潤9.0

11、5 利潤總值($) 905.0利潤9.05（每籃）總數(shù)100個(gè) 凈獲利 ($),答案,利潤/每籃 售價(jià)20.00 產(chǎn)品成本10.50籃子0.5巧克力2.00餅干4.00糖果3.0+裝飾材料1.0 勞動(dòng)力0.255人5元(每人)/100件產(chǎn)品 廣告0.20海報(bào)成本20元/100件產(chǎn)品 利潤9.05 利潤總值($) 905.0利潤9.05（每籃）總數(shù)100個(gè) 凈獲利 ($)452.5（總利潤905.0的一半）,答案,基本財(cái)務(wù)報(bào)表的介紹,32,三大報(bào)表是什么？,資產(chǎn)負(fù)債表 反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益水平的表單 損益表 反映企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果是否盈利的表單 現(xiàn)金流量表 反映企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)情況和基本現(xiàn)金

12、情況的水平,33,資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容與結(jié)構(gòu),34,損益表內(nèi)容與結(jié)構(gòu),35,現(xiàn)金流量表內(nèi)容與結(jié)構(gòu),36,練習(xí)三,年終企業(yè)應(yīng)付帳款是多少？ 年終企業(yè)應(yīng)收帳款是多少？ 年終庫存水平有多高？ 年終企業(yè)的固定資產(chǎn)有多少？ 2000年企業(yè)的銷售收入是多少？ 去除了銷售稅金和銷售費(fèi)用后的毛利有多少？ 公司2000年的營業(yè)凈利潤是多少？ 年末企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物有多少？ 2000年由于經(jīng)營所得到的現(xiàn)金流量凈額為多少？,預(yù)算工作的基本目的和流程,預(yù)算是一種公司整體規(guī)劃和動(dòng)態(tài)控制的管理方法，是對公司整體經(jīng)營活動(dòng)的一系列量化的計(jì)劃安排 細(xì)化了公司整體戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和年度經(jīng)營計(jì)劃 預(yù)算涉及公司所有分、子公司和部門以及各項(xiàng)

13、經(jīng)營活動(dòng)，其有效推行為各分、子公司和部門確定了具體可行的努力目標(biāo)，同時(shí)也建立了他們必須共同遵守的行為規(guī)范 預(yù)算是進(jìn)行事前、事中、事后控制的有效工具，便于管理層在過程中控制和監(jiān)督業(yè)務(wù)執(zhí)行情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中存在的偏差并確定偏差的大小，預(yù)算是執(zhí)行過程中進(jìn)行管理監(jiān)控的基準(zhǔn)和參照 預(yù)算也是分、子公司和部門績效考核的基礎(chǔ)和比較對象,預(yù)算的概念及作用,企業(yè)要求領(lǐng)導(dǎo)者制定能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的商業(yè)計(jì)劃和預(yù)算計(jì)劃 - 對于大公司而言是實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)不可缺少的計(jì)劃手段 - 了解商務(wù)決策的財(cái)務(wù)影響的關(guān)鍵手段 促使管理者針對有限的資源進(jìn)行選擇 在短期利潤管理中，明確容易進(jìn)行管理的事項(xiàng) 股東期望利潤和現(xiàn)金收入的增長，良好的計(jì)

14、劃必不可少 - 他們依靠公司年復(fù)一年穩(wěn)定的增長 需要做出最優(yōu)的現(xiàn)金投資或是借貸的決定 在發(fā)放貸款給公司前，債權(quán)人要求借款方提供完好的財(cái)務(wù)規(guī)劃 為制定商務(wù)決策提供數(shù)據(jù),為什么公司要進(jìn)行預(yù)算規(guī)劃？,40,預(yù)算是關(guān)于企業(yè)在一 定的時(shí)期內(nèi)（一般為 一年或一個(gè)既定的期 內(nèi)）經(jīng)營、財(cái)務(wù)等 方面的總體業(yè)務(wù)管理預(yù)測,結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略來設(shè)計(jì)預(yù)算,預(yù)算編制以公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo) 和公司在各具體方面的基本策略 為編制原則，以良好的組織架構(gòu) 自上而下、自下而上相結(jié)合的方 式、明確的職責(zé)分工和權(quán)限劃分 以及完善的工作流程為基礎(chǔ),設(shè)計(jì)分配資源的程序,企業(yè)內(nèi)部在資源分配上的競爭 是不可避免的，企業(yè)必須設(shè)計(jì) 資源分配的程序以支持企

15、業(yè)的 主要戰(zhàn)略,設(shè)計(jì)有彈性的預(yù)算,設(shè)計(jì)有彈性的預(yù)算，并及時(shí)對差異進(jìn)行分析調(diào)整，從而使企業(yè)能夠更好的對市場的的變動(dòng)作出迅速的反應(yīng)，如設(shè)計(jì)多情境預(yù)算等,但一般不頻繁調(diào)整預(yù)算，并應(yīng)解釋調(diào)整的原因,降低預(yù)算的復(fù)雜度和周期,降低預(yù)算的繁雜度和周期將大大降低預(yù)算制訂所需的時(shí)間和成本，并降低對企業(yè)正常經(jīng)營所造成的影響,協(xié)調(diào)與績效考評的關(guān)系,預(yù)算的執(zhí)行情況通過績效考核體系中的相應(yīng)指標(biāo)來反映，預(yù)算的執(zhí)行情況將會納入績效管理體系，但單純實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)并不一定實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化，所以應(yīng)以企業(yè)績效考評指標(biāo)表現(xiàn)的最優(yōu)化為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)是第二位的目標(biāo),結(jié)合成本控制來設(shè)計(jì)預(yù)算,精確的成本信息是預(yù)算的基礎(chǔ)， 大量精確

16、的容易獲得的成本信息將大大提高預(yù)算的準(zhǔn)確性和預(yù)算制訂的速度,年度計(jì)劃和預(yù)算的特點(diǎn),41,市場環(huán)境,戰(zhàn)略,流程和KPI,目標(biāo)/考核指標(biāo),執(zhí)行措施 (業(yè)務(wù)流程、成本、利益、主要績效考核指標(biāo)、負(fù)責(zé)人),業(yè)務(wù)管理,戰(zhàn)略控制,主要流程 業(yè)績考核指標(biāo),戰(zhàn)略,業(yè)務(wù)計(jì)劃 (35年),預(yù)算 (1年),目標(biāo)數(shù)據(jù),差異分析,未來3個(gè)季度的滾動(dòng)預(yù)測,根據(jù)商業(yè)環(huán)境和內(nèi)部的能力制定公司戰(zhàn)略 將戰(zhàn)略細(xì)化到目標(biāo)和考核指標(biāo) 為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)和考核指標(biāo)確認(rèn)必須執(zhí)行措施包括業(yè)務(wù)流程、相應(yīng)的成本費(fèi)用、主要的負(fù)責(zé)部門 根據(jù)確認(rèn)的執(zhí)行措施編制預(yù)算 執(zhí)行 將確認(rèn)的主要的行動(dòng)及相應(yīng)的業(yè)績考核指標(biāo)作為目標(biāo)數(shù)據(jù)，并與前述制定的戰(zhàn)略目標(biāo)和考核指標(biāo)進(jìn)

17、行對比修正 對預(yù)算執(zhí)行情況按月進(jìn)行檢查，并將目標(biāo)數(shù)據(jù)和實(shí)踐數(shù)據(jù)進(jìn)行差異分析找到問題的原因從而加以改進(jìn),1,1,2,3,4,5,6,7,2,3,4,5,6,7,年度計(jì)劃與預(yù)算的管理體系框架,42,時(shí)間,每年11月中旬,各部門,根據(jù)公司年度經(jīng)營計(jì)劃,制定/修改預(yù)算指導(dǎo)原則,召開各部門預(yù)算規(guī)劃會議,討論/平衡預(yù)算,審批通過？,否,根據(jù)指導(dǎo)原則和公司經(jīng)營目標(biāo)，平衡各部門財(cái)務(wù)預(yù)算，制定公司預(yù)算草案,根據(jù)預(yù)算制定指導(dǎo)原則和經(jīng)營目標(biāo),制定本部門財(cái)務(wù)預(yù)算,匯總調(diào)整后的各部門預(yù)算匯總,結(jié)合目標(biāo)和平衡結(jié)果，調(diào)整/修改本部門財(cái)務(wù)預(yù)算,財(cái)務(wù)部,公司決策層,開始,A,是,年度銷售目標(biāo),銷售計(jì)劃,審批,匯總本年度到目前為

18、止各部門預(yù)算執(zhí)行情況,各部門預(yù)算執(zhí)行情況,通過,不通過,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,年度計(jì)劃與預(yù)算制定的工作流程,43,時(shí)間,審核、平衡、批準(zhǔn)/駁回每月預(yù)算計(jì)劃更新,根據(jù)需要提出預(yù)算計(jì)劃更改需求,批準(zhǔn)？,是,A,否,每月實(shí)際執(zhí)行與預(yù)算對比,每年12月底,各部門,財(cái)務(wù)部,公司決策層,最終確定各部門年度預(yù)算,并通知各部門,預(yù)算執(zhí)行,預(yù)算更改,并通知相關(guān)部門執(zhí)行更改后的預(yù)算,通知相關(guān)部門執(zhí)行原預(yù)算,11,12,13,14,15,16,17,18,44,各相關(guān)部門提供以下信息： 銷售計(jì)劃 根據(jù)歷史的產(chǎn)品銷售數(shù)量，結(jié)合市場趨勢和產(chǎn)品定價(jià)，制定年銷售量的預(yù)測 價(jià)格預(yù)測 公司結(jié)合政府部門對產(chǎn)品

19、的限價(jià)、公司定價(jià)策略、本年的實(shí)際價(jià)格以及業(yè)務(wù)員對未來市場的預(yù)測等等因素，制定價(jià)格預(yù)測 產(chǎn)品成本計(jì)算 根據(jù)銷售量計(jì)劃，結(jié)合產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝和物料單，計(jì)算產(chǎn)品的成本，并分析成本構(gòu)成 間接費(fèi)用計(jì)劃 營銷部、財(cái)務(wù)部和總經(jīng)理辦公室等銷售和管理部門制定間接費(fèi)用預(yù)算,計(jì)劃與預(yù)算的信息來源,周期性的差異分析 標(biāo)準(zhǔn)成本和差異 預(yù)算和實(shí)際情況 預(yù)測和實(shí)際情況 關(guān)鍵是要理解驅(qū)動(dòng)力 時(shí)機(jī)/季節(jié)性 商業(yè)環(huán)境和消費(fèi)者,我們?nèi)绾喂芾砗妙A(yù)算？,46,建議第一步是實(shí)施年度計(jì)劃與預(yù)算: 比方說, 每年回顧5年計(jì)劃 第一年成為預(yù)算 加入更多細(xì)節(jié) 由財(cái)務(wù)控制流程但是每個(gè)領(lǐng)域提供它自己的數(shù)據(jù) 短期內(nèi)可以使用電子數(shù)據(jù)表 在開發(fā)計(jì)劃與預(yù)算時(shí)

20、財(cái)務(wù)保障不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域之間的協(xié)調(diào) 由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行對計(jì)劃與預(yù)算的關(guān)鍵回顧 持續(xù)計(jì)劃與預(yù)測 組織要有隨市場條件變化而變化的靈活性 組織預(yù)測,持續(xù)計(jì)劃與預(yù)測,47,生產(chǎn)和銷售部門制定的18個(gè)月的滾動(dòng)計(jì)劃匯總到財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)截取其中本年的計(jì)劃。通過對實(shí)際和預(yù)算的差異分析和對未來預(yù)測數(shù)據(jù)的匯總，滾動(dòng)建議調(diào)整年度預(yù)算。并將分析上報(bào)到管理層，管理層以這些分析報(bào)告為參考，對以后的生產(chǎn)銷售計(jì)劃和預(yù)算的調(diào)整作出決策,年度計(jì)劃,年度預(yù)算,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,生產(chǎn)計(jì)劃,銷售計(jì)劃,（3個(gè)月的實(shí)際+9個(gè)月的預(yù)測滾動(dòng)）,（18個(gè)月的持續(xù)滾動(dòng)計(jì)劃）,（18個(gè)月的持續(xù)滾動(dòng)計(jì)劃）,差異分析 將來預(yù)測數(shù)

21、據(jù),年度計(jì)劃、預(yù)算和滾動(dòng)的生產(chǎn)銷售計(jì)劃相結(jié)合,48,預(yù)算編制工具-預(yù)算編制應(yīng)具備明確的時(shí)間表,制定銷售計(jì)劃,物資管理部預(yù)算 ( 包括采購預(yù)算),生產(chǎn)部生產(chǎn)計(jì)劃 和材料預(yù)算,銷售部銷售預(yù)算,市場部市場計(jì)劃,財(cái)務(wù)部預(yù)算編制原則,財(cái)務(wù)部預(yù)算匯總,總裁辦召開預(yù)算會,董事會召開預(yù)算會,人力資源預(yù)算,各部門人員需求,培訓(xùn)中心預(yù)算,各部門培訓(xùn)需求,各部門電腦需求,各部門費(fèi)用預(yù)算,網(wǎng)絡(luò)工程預(yù)算,客戶服務(wù)預(yù)算,信息技術(shù)部預(yù)算,11,月中旬,11,月,中,旬,11,月,30,日,12,月,5,日,12,月,10,日,12,月,10,日,12,月,10,日,12,月,10,日,12,月,25,日,12,月,28,日

22、,12,月,15,日,12月20日,示例,總預(yù)算批準(zhǔn)下達(dá),12,月,30,日,49,預(yù)算編制工具-預(yù)算表格示例,示例,50,預(yù)算編制工具-預(yù)算表格示例（續(xù)）,示例,基本的財(cái)務(wù)管理分析概念和工具,52,盈利分析(歷史數(shù)據(jù)),投資分析(前瞻性),財(cái)務(wù)分析的目的是分析現(xiàn)有的問題并對短期的策略問題提出解決方案并支持企業(yè)長期的價(jià)值最大化,成本分析(歷史數(shù)據(jù)),53,產(chǎn)品盈利情況,客戶盈利情況,產(chǎn)品盈利嗎? 該產(chǎn)品與其它產(chǎn)品系列相比如何? 與競爭對手相比如何?,企業(yè)在給該客戶提供服務(wù)是盈利嗎? 該客戶對于企業(yè)來說的終身價(jià)值如何? 相對應(yīng)的利潤如何? 還有哪些客戶是企業(yè)有價(jià)值的目標(biāo)? 得到這些客戶的成本如何

23、?,整體企業(yè)盈利情況,企業(yè)在賺錢嗎? 企業(yè)一直在賺錢(虧錢)嗎? 企業(yè)利潤占整體銷售的百分比是多少? 人均利潤率是多少? 企業(yè)利潤占總投入資產(chǎn)的百分比如何? 企業(yè)與其他企業(yè)相比如何? 為什麼?,企業(yè)的盈利情況可以從幾個(gè)層面研究,54,資本回報(bào)率,凈利潤,股東權(quán)益,凈利潤,資產(chǎn),ROE,資產(chǎn)回報(bào)率,ROA,毛利,銷售收入,毛利率,ROS (毛),凈利潤,銷售收入,凈利潤率,ROS (凈),銷售收入,資產(chǎn),資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,比率名稱,公式,衡量什么?,衡量資本投放的效率, 如企業(yè)在投入資金和資源后得到多少的回報(bào)?,資源的分配和調(diào)整的效率,如每元的資產(chǎn)產(chǎn)生多少的回報(bào)?,資本密集程度,如每元的資本帶來多少的

24、銷售?,每元銷售可以進(jìn)行固定成本和凈利潤分配的比率,每元銷售對應(yīng)的利潤,代號,利潤率,*凈利潤為稅后凈營運(yùn)利潤率,下列的財(cái)務(wù)指標(biāo)是了解企業(yè)財(cái)務(wù)情況的最好的數(shù)據(jù),關(guān)鍵是學(xué)會用這些指標(biāo)進(jìn)行橫向和縱向的比較,55,資本回報(bào)率,管理人員可以通過三種方式影響資本回報(bào)率: 凈利潤率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù),X,X,X,凈利潤率,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù),X,X,了解企業(yè)的總體盈利情況還不夠,還應(yīng)通過了解盈利情況的組成部分來明白為什么能盈利和如何盈利的?,凈利潤,股東權(quán)益,凈利潤,銷售收入,凈利潤,銷售收入,56,資本回報(bào)率,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,現(xiàn)金量,應(yīng)收款周期,庫存周轉(zhuǎn)率,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù),毛

25、利率 (折舊與稅前的利潤),收入稅率,損益表的數(shù)據(jù),凈利潤率,應(yīng)付款帳齡,負(fù)債資產(chǎn)比率,流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債比率,流動(dòng)現(xiàn)金負(fù)債比率,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù),中間的三個(gè)指標(biāo)表明了有哪些重要的業(yè)務(wù)指標(biāo)對于資本回報(bào)率產(chǎn)生了重要的影響，下層的比率表明了對于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的內(nèi)容的影響如何可以影響資本回報(bào)率,我們可以把指標(biāo)分為三層，從上至下對于企業(yè)進(jìn)行剖析,EVA 是企業(yè)資本的回報(bào)扣除資本成本后的價(jià)值,EVA,(r - K) * 資本總量,(資本投資回報(bào)率 加權(quán)平均資本成本率) * 資本總量,舉例:,資本總量 加權(quán)平均資本成本率, K 資本投資回報(bào)率, r,$1,000 15% 25%,EVA,(r - K) * 資本

26、總量,(25%-15%) * $1,000,$100,另外一個(gè)估量企業(yè)盈利水平的指標(biāo)為經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造能力，EVA,58,客戶市場劃分,企業(yè)重要的現(xiàn)金和投資的成本組合如何? 與競爭對手相比如何? 是否可以在不犧牲客戶利益的同時(shí)得到較為有利的成本結(jié)構(gòu)? 新的技術(shù)會明顯改變成本嗎?,不同的客戶會引起成本水平的不同嗎? 競爭對手的成本水平如何? 滿足客戶需要的的合理成本水平應(yīng)該如何?,有什么樣的環(huán)境因素會對于成本結(jié)構(gòu)有很大的影響? 該影響對于對手的利潤和增長影響大小如何? 競爭對手的做法對于行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)有什么潛在的影響?,進(jìn)行成本分析有很多方法，根據(jù)不同的需要進(jìn)行選擇非常重要,59,6,64,20,合

27、計(jì),甲,乙,丙,16,65,18,3,63,20,$185,000,14,72,34,7,41,13,$181,000,設(shè)計(jì),生產(chǎn),營銷,服務(wù),研發(fā),分銷,18,70,22,$200,000,發(fā)現(xiàn)的問題,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的比較使得可以對于整體成本和內(nèi)部成本的組成進(jìn)行分析,60,1.將來的回報(bào)在考慮了風(fēng)險(xiǎn)后是否與現(xiàn)在的投入相匹配 2.分析建議的投資是否為達(dá)到目的的最有效手段,常用的工具包括：,投資分析可以幫助回答如下的投資問題：,凈現(xiàn)值法 (NPV) 內(nèi)部投資回報(bào)率法 (IRR) 經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加法 (EVA),與注重于歷史數(shù)據(jù)的盈利分析和成本分析不一樣，投資分析注重于對于投資項(xiàng)目將來的價(jià)值的估計(jì),投資分析

28、通常被用作對于投資決策的支持,61,投資分析的優(yōu)點(diǎn),可以將投資的機(jī)會進(jìn)行量化分析 幫助進(jìn)行“干/不干”的決策 基于定量的指標(biāo)對于投資機(jī)會/戰(zhàn)略選擇進(jìn)行優(yōu)先化,當(dāng)在選擇不同的投資和策略方向時(shí)非常有用：,投資分析提供了定量的分析框架來分析投資的機(jī)會，主要用于對企業(yè)策略分析框架的補(bǔ)充,62,計(jì)算投資的回報(bào)水平,估計(jì)相關(guān)的現(xiàn)金流量,將回報(bào)水平與評估標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較,基于經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行估算,對于項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)回報(bào)的總結(jié),評估標(biāo)準(zhǔn)通常是公認(rèn)的或者企業(yè)內(nèi)部認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn),投資項(xiàng)目的舉例: 新產(chǎn)品推廣 在新市場推廣現(xiàn)有產(chǎn)品 實(shí)行新的營銷政策 建立新廠以提高產(chǎn)能 并購對手,投資機(jī)會分析一般分為三步進(jìn)行,63,相當(dāng)于今天的價(jià)值,預(yù)測

29、的現(xiàn)金流,投資結(jié)束時(shí)的剩余價(jià)值,=,+,價(jià)值等于所有的投資回報(bào)減去成本，因此必須對于投資期限內(nèi)的現(xiàn)金流進(jìn)行估計(jì)，并同時(shí)估算項(xiàng)目結(jié)束時(shí)剩余投資的價(jià)值,估計(jì)現(xiàn)金流:對應(yīng)的投資時(shí)限和最終剩余價(jià)值,投資的目的是為企業(yè)的股東創(chuàng)造價(jià)值,前期投入需要多少? 投資的時(shí)限應(yīng)為多少? 項(xiàng)目結(jié)束時(shí)的剩余價(jià)值為多少?,估算現(xiàn)金流,舉例:,假設(shè)有A和B兩個(gè)投資方案： A 為自我投入， B為購并,自我投入成本 購并成本 年度稅后現(xiàn)金結(jié)余 項(xiàng)目生命周期 3年后的價(jià)值 6年后的價(jià)值,自我投入 $160,000 0 $80,000 3 $10,000 0,購并 $0 $210,000 $64,000 6 $100,000 $2

30、5,000,分析的第一步是了解計(jì)算價(jià)值所需的數(shù)據(jù),自身投入的假設(shè),80,000,1,80,000,2,90,000,3,0,160,000,年,并購的假設(shè),64,000,1,64,000,2,64,000,3,0,210,000,年,64,000,4,64,000,5,89,000,6,現(xiàn)金流圖表,然后可以用圖表來反映投資情況,回報(bào)期與會計(jì)的投資回報(bào)率,舉例,通常用到的方法有兩種: 回報(bào)期: 企業(yè)需要多久才能收回前期的投入 會計(jì)學(xué)上的投資回報(bào)率: 平均年現(xiàn)金流入量與總現(xiàn)金流出量的比值,回報(bào)期,總投資額,年現(xiàn)金流,回報(bào)期 (A),160,000 80,000,回報(bào)期（B),2.0,210,000

31、 64,000,3.3,會計(jì)學(xué)上的投資回報(bào)率,平均年現(xiàn)金流入量,總現(xiàn)金流出量,會計(jì)學(xué)上的投資回報(bào)率(A),83,333 160,000,會計(jì)學(xué)上的投資回報(bào)率(B),52.1%,68,167 210,000,32.4%,對于現(xiàn)金流量進(jìn)行估算后則可以估算投資的回報(bào),通常由于三個(gè)原因需要對于金錢的時(shí)間價(jià)值進(jìn)行考慮:,通貨膨脹會降低未來的資金的購買能力 對于將來可以收到的回報(bào)是與時(shí)間有關(guān)系的，時(shí)間越長風(fēng)險(xiǎn)越大 機(jī)會成本也與時(shí)間有關(guān)，等待未來的回報(bào)時(shí)相當(dāng)于放棄了馬上的回報(bào),因而回報(bào)期與會計(jì)的投資回報(bào)率都不能反映正確的投資價(jià)值: 回報(bào)期對于超過回報(bào)期的現(xiàn)金流變化情況反映不明顯，投資的剩余價(jià)值不予考慮 會計(jì)

32、的投資回報(bào)率對于現(xiàn)金流的時(shí)間長短不明顯,金錢的時(shí)間價(jià)值使得我們在考慮項(xiàng)目的回報(bào)時(shí)不能直接將每年的回報(bào)直接相加，而必須算出折扣后的價(jià)值,正確的投資回報(bào)應(yīng)該反映金錢的時(shí)間價(jià)值,A如果你不存入銀行（假設(shè)無通貨膨脹） 第一年第二年Yr 3第三年 $1.001.001.001.00 B如果你將它存入銀行（假設(shè)銀行利息5） 第一年第二年第三年 $1.001.051.101.16 C現(xiàn)實(shí)是我們生活在一個(gè)有通貨膨脹、貨幣貶值的環(huán)境中（假設(shè)通脹率5） 第一年第二年第三年 $1.000.950.910.86,舉例說明金錢的時(shí)間價(jià)值，假設(shè)你現(xiàn)在有1元錢,折現(xiàn)率,折現(xiàn)率可以通過兩種方法進(jìn)行理解:,1.加入公司有現(xiàn)金，則它等與企業(yè)資本的投資機(jī)會成本 2.如果企業(yè)要舉債，則它等與投資者的投資機(jī)會成本,折現(xiàn)率使得我們可以估算項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值；這是進(jìn)行投資分析需要的最后的數(shù)據(jù),用來調(diào)整將來的現(xiàn)金流的系數(shù)稱為折現(xiàn)率,80,000 (1 +.10)1,= -160,000 +,自身投資方案的NPV,80,000 (1 +.10)2,