中小企業(yè)股權激勵方案

1、謝謝閱讀中小企業(yè)股權激勵方案1中小企業(yè)的股權激勵股權激勵作為一種長期激勵方式，通過讓經營者或中小企業(yè)員工獲得中小企業(yè)股權的形式，或給予其享有相應經濟收益的權利，使他們能夠以股東的身份參與中小企業(yè)決策，分享利潤，承擔風險，從而勤勉盡責地為中小企業(yè)的長期發(fā)展服務，受到西方中小企業(yè)家們的青睞，因此股權激勵在西方發(fā)達國家應用很普遍，各種典章制度也比較完善。黨的十五大提出按生產要素分配資源的原則精神，十五屆四中全會更加明確提出了收入與業(yè)績掛鉤和繼續(xù)探索經營者持股的分配方式，為實施認股權激勵提供了政策依據。不少地區(qū)如上海、深圳、武漢、杭州都已結合本地區(qū)情況先后出臺了有關期股期權激勵的實施辦法，認股權正逐漸

2、被人們接受。股權激勵是中小企業(yè)完善激勵機制的重要舉措，國家相關部門也相繼出臺了多項規(guī)范中小企業(yè)股權激勵計劃的法律法規(guī)，但這些法律法規(guī)均是針對上市中小企業(yè)而定，而對于數量龐大的中小企業(yè)實施股權激勵尚沒有規(guī)范性規(guī)定。那么中小企業(yè)的股權激勵應該如何設計，以及設計時應該哪些問題，華恒智信根據多年從事人力咨詢服務的經驗得出中小企業(yè)實施股權激勵應慎重考慮股權激勵規(guī)范性的問題，科學的股權激勵方案能更好地為中小企業(yè)的發(fā)展服務。一、不規(guī)范的股權激勵影響多數中小企業(yè)搞股權激勵，都有未來上市的目標。但是，上市標準非常嚴格，如果股權激勵方案不規(guī)范，勢必會影響中小企業(yè)上市。其中代理持股和虛擬持股這兩種股權激勵運行過程之

3、中出現(xiàn)的問題較多。代理持股是指投資人向中小企業(yè)投入資本但以其他人（或投資中小企業(yè)）謝謝閱讀謝謝閱讀名義登記為股東的行為。我國采用的實名登記制，對于代持股一般認為是規(guī)避法律的行為，因此不承認其股東身份。中小企業(yè)存在代持股東，很可能被監(jiān)管機構認定為中小企業(yè)具有潛在的權屬糾紛，這樣的中小企業(yè)是不會被批準上市的。虛擬持股是指投資人向中小企業(yè)投入資金，中小企業(yè)向投資人簽發(fā)股權證明但不進行工商登記的行為。由于未經過工商登記，投資人與中小企業(yè)之間可能是股權關系也可能是債權關系，一旦投資人與中小企業(yè)或股東發(fā)生分歧，糾紛隨之而起，這一定會成為中小企業(yè)在上市過程中的嚴重障礙。中小企業(yè)存在代理持股股東、虛擬持股情況

4、，常常會造成投資人數眾多，投資數額巨大的情形，這樣就有可能導向非法集資，中小企業(yè)主將會承擔相應的責任。中小企業(yè)如果避免發(fā)生法律糾紛和承擔法律責任，股權激勵方案一定要合法規(guī)范。根據中小企業(yè)法，中小企業(yè)發(fā)起人股東數量不得超過200 人，截至目前，經過批準的上市中小企業(yè)申報資料股東人數沒有超過 150 的。股權激勵要注意激勵過程中不要使股東人數超過中小企業(yè)法要求。當然，如果是中小企業(yè)需要也不能因噎廢食，該激勵的還是要激勵，一旦實際股東人數超過了 200 人的上線，股權激勵專家張雪奎教授認為，可以由中小企業(yè)最早的發(fā)起人股東回購被激勵人的股份，為了中小企業(yè)能夠順利上市，價格高一些也是值得的。二、規(guī)范的股

5、權激勵方案在華恒智信接觸過的眾多中小企業(yè)中看出，中小企業(yè)成功實施股權激勵需要科學設計方案。在方案中，首先，要精選激勵對象，股權激勵可以在戰(zhàn)略高度上給予人才足夠的重視，以期激勵對象為中小企業(yè)的發(fā)展做出了重大貢獻；謝謝閱讀謝謝閱讀其次，激勵股份要分期授予，每期分別向激勵對象授予一定比例的股權；再次，作為附加條件，激勵對象每年必須完成中小企業(yè)下達的任務，并要約定完不成任務、嚴重失職等情況下的股權處理意見；最后，對于這些考核指標，中小企業(yè)也需制定詳細、明確的書面考核辦法。要想成功實施股權激勵，華恒智信提醒你注意以下幾點：首先，選擇合適的股權激勵模式。股權激勵可選擇的模式有很多，最常見的如股票期權、虛擬

6、股票、業(yè)績單位、股票增值權、限制性股票等等，中小企業(yè)應該根據自身情況來選擇適合自己中小企業(yè)的激勵模式。以科技型中小企業(yè)來說：人才就是中小企業(yè)最寶貴的財富和持續(xù)發(fā)展的生命力，因此，中小企業(yè)老板最大的愿望就是留住核心人才。在這種情況下，老板應該選擇讓核心人才成為股東，核心員工有歸屬感，把中小企業(yè)當作自己的，和中小企業(yè)一起長期發(fā)展，從治理層面上改善中小企業(yè)的管理模式和決策方式。這時選擇限制性股票 (指中小企業(yè)按照預先確定的條件授予激勵對象一定數量的本中小企業(yè)股票 )是比較恰當的。其次，注重動態(tài)股權激勵的運行。如果中小企業(yè)實施的是動態(tài)股權激勵，中小企業(yè)根據員工當年的業(yè)績貢獻為其安排相應數量的激勵性資本

7、回報。業(yè)績好的就多獲得激勵性資本回報，而業(yè)績差的就少獲得或者不獲得激勵性資本回報。這樣員工每年除工資獎金等勞動回報外，還能獲得屬于員工人力資本的資本性回報。股權定價要合理通常情況下，中小企業(yè)員工股權轉讓都是以凈資產來作價的，以人才和智力密集的科技型中小企業(yè)為例，固定資產雖少但盈利能力強。因此，對這類以高科技為主的中小企業(yè)應以盈利能力來衡量股票的價格。比如以每股凈資產為基礎，參考同類上市中小企業(yè)的市盈率，以此來確定中小企業(yè)的股價。謝謝閱讀謝謝閱讀最后，建立規(guī)范激勵方案。多數中小企業(yè)搞股權激勵都是為了未來上市，如果股權激勵方案不規(guī)范，勢必會影響后續(xù)的上市。隱名持股（投資人向中小企業(yè)投入資本但以其他

8、人名義登記為股東）和虛擬持股（投資人向中小企業(yè)投入資金，中小企業(yè)向投資人簽發(fā)股權證明但不進行工商登記）是常見的兩種不規(guī)范情況。常會造成投資人數眾多，投資數額巨大的情形，這樣就有可能導向非法集資，中小企業(yè)主將會承擔相應的責任。三、如何建立動態(tài)股權激勵系統(tǒng)動態(tài)股權激勵是指在股份中小企業(yè)中，以中小企業(yè)經營者和經營、管理、銷售、技術等關鍵崗位的人員為主要對象，將中小企業(yè)當年新增（或減少）凈資產后部分按貢獻分配股權為主要形式，實行按勞分配、按貢獻分配、按資本分配 三位一體 的分配機制和競爭上崗的用工機制，從而在中小企業(yè)中形成強有力的激勵、約束和競爭機制，實現(xiàn)中小企業(yè)資本（資產）和社會產業(yè)資本的保值增值。

9、中小企業(yè)必須有一項市場前景廣闊的主營業(yè)務，擁有自主知識產權產品研發(fā)、生產能力，對知識、技術和人才依賴性很大；中小企業(yè)管理者有做強做大中小企業(yè)的愿望，充分尊重知識和人才，團隊意識濃厚；激勵對象應具有較高的人力資本，對中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略高度認同，并自愿與中小企業(yè)主共擔風險。建立強有力的工作機構。中小企業(yè)如果想成功實施動態(tài)股權激勵，一項重要的任務就是建立強有力的股權激勵工作機構。通常情況下，應成立董事會領導下的股權激勵工作小組，其組成人員由董事會從下列人員中任命：中小企業(yè)股東、董事、監(jiān)事、經理、副經理、董事會秘書、財務人員、人力資源人員、外部專家顧問，董事長指定其中一人為組長。股權激勵工作小組職責包括

10、：起草中小企業(yè)股權激勵管理制度并提交董事會審核；根據管理制度考核激勵對象績效指標完成情況，擬訂、修改謝謝閱讀謝謝閱讀年度股權激勵方案 ) ，并報董事會批準；實施年度股權激勵方案；負責實施股權激勵管理制度的日常管理工作；向董事會和監(jiān)事會報告執(zhí)行股權激勵制度的工作情況。制定科學嚴謹合法的股權激勵管理制度。為了成功建立動態(tài)股權激勵系統(tǒng)，中小企業(yè)應當制定科學嚴謹的股權激勵管理制度體系。在這個制度體系中，中小企業(yè)股權激勵管理制度是全面規(guī)定中小企業(yè)股權激勵各項重要規(guī)則的根本大法，起著統(tǒng)帥全局的作用。它的主要內容包括：制定股權激勵管制度的機構及其職責，制定股權激勵管理制度的程序，設計股權激勵管理制度的基本原

11、則。值得注意的是：股權激勵管理制度的內容必然涉及中小企業(yè)法、證券法等廣泛的法律法規(guī)，稍有不慎便會觸雷。比如為規(guī)避有限中小企業(yè)股東人數上限200 人這一中小企業(yè)法強制性規(guī)定，很多中小企業(yè)采用代持的方式，這可能造成股權糾紛，且具有該情況的中小企業(yè)是不能上市的。與國家現(xiàn)行法律法規(guī)相沖突的中小企業(yè)股權激勵管理制度是不科學、不可行并帶有重大隱患的股權激勵制度，這樣的股權激勵制度往往給中小企業(yè)幫倒忙。在制定中小企業(yè)股權激勵管理制度體系的過程中要高度注意合法性問題。中小企業(yè)已經建立了完善的動態(tài)股權激勵制度，還需要嚴格貫徹執(zhí)行。在執(zhí)行中尤其要注重管理制度的建立。一方面，精確考核員工的業(yè)績貢獻。這是執(zhí)行股權激勵管理制度的難點所在，但只有精確、公正、持續(xù)考核每名員工的業(yè)績貢獻，才能夠為成功實施動態(tài)股權激勵提供科學依據；另一方面，每一年度結束后，中小企業(yè)必須根據本中小企業(yè)股權激勵管理制度的規(guī)