揚(yáng)州減水劑項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、一、項(xiàng)目發(fā)展背景國(guó)內(nèi)單體產(chǎn)能自2007年的50萬(wàn)噸飛速擴(kuò)展至今，年均增長(zhǎng)率保持在20%的高增速，2010-2016年間，下游需求的快速增長(zhǎng)使得聚羧酸減水劑單體產(chǎn)能快速增長(zhǎng)。預(yù)期未來五年聚羧酸減水劑單體產(chǎn)能增速將大幅放緩，在下游需求推動(dòng)的作用下，聚羧酸減水劑單體的開工率將顯著提升。2013-2014年，由于交通基礎(chǔ)建設(shè)需求猛增，由此導(dǎo)致聚羧酸減水劑單體的產(chǎn)量增速達(dá)到極致。但國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)使得供需失衡，導(dǎo)致開工率一直維持在50%以下。2010-2017年，聚羧酸減水劑單體產(chǎn)能及產(chǎn)量年均增速分別達(dá)到22.6%以及32%。未來5年，聚羧酸減水劑單體新增產(chǎn)能約25萬(wàn)噸，新增產(chǎn)能為新增環(huán)氧乙烷企業(yè)的配

2、套下游。原有聚羧酸減水劑單體生產(chǎn)企業(yè)暫未有擴(kuò)能消息。未來五年商用混凝土的增長(zhǎng)為聚羧酸減水劑單體提供了穩(wěn)定的增長(zhǎng)預(yù)期，2021年聚羧酸減水劑產(chǎn)量（趨同表觀消費(fèi)量）達(dá)到175萬(wàn)噸，產(chǎn)量增速達(dá)到9.3%。目前國(guó)內(nèi)聚羧酸單體企業(yè)主要產(chǎn)能分布在華東、東北以及華南地區(qū)，龍頭企業(yè)奧克化學(xué)占據(jù)國(guó)內(nèi)40%以上單體的產(chǎn)能份額，且奧克化學(xué)是第一家布局在國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷生產(chǎn)工廠的企業(yè)；揚(yáng)州目前是奧克化學(xué)最大生產(chǎn)基地，乙氧基化產(chǎn)能30萬(wàn)噸，環(huán)氧乙烷產(chǎn)能20萬(wàn)噸；其次是武漢奧克、廣東奧克、遼寧奧克以及四川奧克均布局在環(huán)氧乙烷旁邊。另外科隆、東科、佳化、皇馬等也是單體主流供應(yīng)商。目前單體區(qū)域布局較為集中，尤其是華東以及東北地區(qū)

3、，東北地區(qū)80%以上環(huán)氧乙烷下游是聚羧酸單體行業(yè)；卓創(chuàng)認(rèn)為未來單體布局南遷為主，因茂名石化、茂湛一體化以及泉州石化，中海油均有環(huán)氧乙烷新增產(chǎn)能，所以后期絕大多數(shù)單體工廠或?qū)⑴涮椎侥戏?，未來環(huán)氧乙烷及單體格局向南發(fā)展是趨勢(shì)，且為了環(huán)氧乙烷一體化裝置或者說配套下游發(fā)展將是主流趨勢(shì)。二、項(xiàng)目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資9865.71(萬(wàn)元）。（二）流動(dòng)資金投資估算預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年需用流動(dòng)資金2480.73萬(wàn)元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項(xiàng)目總投資12346.44萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資9865.71萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.91%；流動(dòng)資金2480.73萬(wàn)元，占

4、項(xiàng)目總投資的20.09%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資3829.93萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的31.02%；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)3890.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的31.51%；其它投資2145.14萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.37%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金。項(xiàng)目總投資=9865.71+2480.73=12346.44（萬(wàn)元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算根據(jù)規(guī)劃，項(xiàng)目預(yù)計(jì)三年達(dá)產(chǎn)：第一年負(fù)荷65.00%,計(jì)劃收入12086.10萬(wàn)元，總成本9901.38萬(wàn)元，利潤(rùn)總額4281.71萬(wàn)元，凈利潤(rùn)3211.28萬(wàn)元，增值稅40

5、6.38萬(wàn)元，稅金及附加201.06萬(wàn)元，所得稅1070.43萬(wàn)元；第二年負(fù)荷80.00%,計(jì)劃收入14875.20萬(wàn)元，總成本11684.22萬(wàn)元，利潤(rùn)總額5669.04萬(wàn)元，凈利潤(rùn)4251.78萬(wàn)元，增值稅500.16萬(wàn)元，稅金及附加212.31萬(wàn)元，所得稅1417.26萬(wàn)元；第三年生產(chǎn)負(fù)荷100%，計(jì)劃收入18594.00萬(wàn)元，總成本14061.33萬(wàn)元，利潤(rùn)總額4532.67萬(wàn)元，凈利潤(rùn)3399.50萬(wàn)元，增值稅625.20萬(wàn)元，稅金及附加227.31萬(wàn)元，所得稅1133.17萬(wàn)元。（一）營(yíng)業(yè)收入估算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相對(duì)價(jià)格變化，假設(shè)當(dāng)年設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)

6、品銷售量。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18594.00萬(wàn)元。（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=625.20萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期工程項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用14061.33萬(wàn)元，其中：可變成本11885.56萬(wàn)元，固定成本2175.77萬(wàn)元，具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見總成本費(fèi)用估算一覽表所示。達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加227.31萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=4532.67（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=4532.6725.00%=113

7、3.17（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配1、本期工程項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=4532.67（萬(wàn)元）。2、達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=4532.6725.00%=1133.17（萬(wàn)元）。3、本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4532.67萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅1133.17萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：企業(yè)凈利潤(rùn)=達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=4532.67-1133.17=3399.50（萬(wàn)元）。4、根據(jù)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表可以計(jì)算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。（1）達(dá)產(chǎn)年投資利潤(rùn)率=36.71%。（2）達(dá)產(chǎn)年投資利稅率=43.62%。

8、（3）達(dá)產(chǎn)年投資回報(bào)率=27.53%。5、根據(jù)經(jīng)濟(jì)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18594.00萬(wàn)元，總成本費(fèi)用14061.33萬(wàn)元，稅金及附加227.31萬(wàn)元，利潤(rùn)總額4532.67萬(wàn)元，企業(yè)所得稅1133.17萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)3399.50萬(wàn)元，年納稅總額1985.68萬(wàn)元。五、項(xiàng)目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=5.13年。本期工程項(xiàng)目全部投資回收期5.13年，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。六、綜合評(píng)價(jià)本期工程項(xiàng)目投資效益是顯著的，達(dá)產(chǎn)年投資利潤(rùn)率36.71%，投資利稅率43.62%，全部投資回報(bào)率27.53%，全部投資回收期5.

9、13年（含建設(shè)期），表明本期工程項(xiàng)目利潤(rùn)空間較大，具有較好的盈利能力、較強(qiáng)的清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。充分抓住經(jīng)濟(jì)全球化、我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的歷史機(jī)遇，加快該項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)、招商引資，努力規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在產(chǎn)業(yè)布局和資金投向等方面要處理好多方面的協(xié)調(diào)關(guān)系，注重建立起良好的公共關(guān)系，加強(qiáng)與社會(huì)各階層、政府相關(guān)管理部門的溝通，準(zhǔn)確項(xiàng)目的定位，完善各項(xiàng)法定手續(xù)。七、市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析我國(guó)從2000年開始對(duì)聚羧酸減水劑的研究和應(yīng)用，近年來得益于高鐵事業(yè)的發(fā)展，聚羧酸減水劑應(yīng)用得到飛速推廣。隨著高性能和低成本化的并行發(fā)展，目前聚羧酸減水劑逐漸從高鐵、大壩、核電站等領(lǐng)域向民用領(lǐng)域推廣。2011年聚羧酸減水劑產(chǎn)量?jī)H

10、為239.11萬(wàn)噸，到了2015年就達(dá)到了621.95萬(wàn)噸（按20%濃度計(jì)算）。與之相對(duì)的是萘系減水劑的境遇，盡管因?yàn)閮r(jià)格低廉而一直在民用市場(chǎng)保有市占率，但是萘系減水劑近年受到的環(huán)保壓力大增。2015年萘系減水劑產(chǎn)量?jī)H有180.62萬(wàn)噸，相比2013年的357.59萬(wàn)噸減少了接近一半。此消彼長(zhǎng)之下，聚羧酸減水劑市占率從2007年的14.6%快速上升至2015年72.9%，而高效減水劑（以萘系減水劑為主）的市占率從2007年的79.3%下降至2015年的26.4%。2000年以來，我國(guó)聚羧酸減水劑的大規(guī)模推廣主要得益于國(guó)家快速發(fā)展的基建項(xiàng)目，尤其是以高鐵作為代表，拉動(dòng)了聚羧酸減水劑的快速發(fā)展。目

11、前聚羧酸型減水劑也迅速地?cái)U(kuò)展到了民用建筑上包括城市建筑、住宅建筑等。減水劑的需求與商品混凝土的消費(fèi)直接相關(guān)，每立方商品混凝土需要加入減水劑3至4千克。2015年我國(guó)的預(yù)扮商品混凝土消費(fèi)量在26.5億立方，消費(fèi)減水劑量863萬(wàn)噸，平均每立方混凝土消耗減水劑3.26千克。2015年，中國(guó)基建固定資產(chǎn)投資增速為17.29%，相比2014年的20.29%和2013年的21.21%均有所下滑，而房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額同比增長(zhǎng)僅有1%，相比2014年的10.50%和2013年的19.80%大幅下跌，受此影響，中國(guó)水泥產(chǎn)量下降5.33%，為近10年來首次下跌，而商品混凝土產(chǎn)量同比僅增長(zhǎng)5.59%，而2014年

12、為同比增長(zhǎng)32.88%。需求弱勢(shì)疊加價(jià)格受原油暴跌影響的快速下行，2015年成為減水劑行業(yè)的洗牌之年，大量廠家虧損，過剩和落后產(chǎn)能被淘汰。2016年的水泥產(chǎn)量24.03億噸，同比增長(zhǎng)1.86%止跌回升，商品混凝土產(chǎn)量17.92億立方，同比增長(zhǎng)9.2%。需求端復(fù)蘇，而減水劑價(jià)格，2016年減水劑市場(chǎng)企穩(wěn)回暖。盡管2017年2月全國(guó)水泥產(chǎn)量同比下降0.3%，我們認(rèn)為這主要是前段時(shí)間國(guó)家對(duì)水泥產(chǎn)能督查限產(chǎn)所致。對(duì)于2017年的的判斷，我們保持樂觀態(tài)度，這一點(diǎn)從年后持續(xù)攀升的水泥價(jià)格可以得到印證。2017年隨著一路一帶政策落地，政府固定資產(chǎn)投資加碼，預(yù)計(jì)全年固定資產(chǎn)投資增速在9%左右。數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)方面，2

13、017年3月基建投資額同比增長(zhǎng)18.68%，較2016年全年的15.7%提升2.97個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資額累計(jì)同比增長(zhǎng)9.1%，較2016年全年的6.9%提升2.2個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)和基建投資作為水泥和商品混凝土的先行指標(biāo)，在2017年率先抬頭，將會(huì)有助于水泥和商品混凝土產(chǎn)量提升，并拉動(dòng)減水劑的消費(fèi)。奧克股份作為國(guó)內(nèi)減水劑聚醚單體的主要提供商，有望充分受益。目前市面上減水劑多以水劑形式出售，其中含固量?jī)H20%-30%，因此運(yùn)輸不便，輻射半徑小。相比液體減水劑，粉體減水劑不僅具有存儲(chǔ)穩(wěn)定性好，在運(yùn)輸過程中高溫條件下不容易變質(zhì)的優(yōu)點(diǎn)，還具備高減水率、高保坍性等優(yōu)異的技術(shù)性能，而且包裝費(fèi)用少、

14、運(yùn)輸成本低、可自動(dòng)化精確計(jì)量，能夠便捷出口并廣泛應(yīng)用于海外的港口、鐵路、水利等基建項(xiàng)目。粉劑聚羧酸的出現(xiàn)有望使得中國(guó)減水劑不僅可以滿足國(guó)內(nèi)100萬(wàn)噸左右的需求，還能輻射到全球近300萬(wàn)噸的市場(chǎng)空間，并可能充分受益于一帶一路政策，走向中西亞。八、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)減水劑行業(yè)工業(yè)化起源于20世紀(jì)10年代，當(dāng)時(shí)主要是疏水劑和塑化劑；30年代美國(guó)研制出引氣劑，解決了公路路面的抗凍問題，隨后第一代木質(zhì)素類減水劑應(yīng)運(yùn)而生，我國(guó)在50年代左右開始木質(zhì)素類減水劑的研究和應(yīng)用；20世紀(jì)60年代，日本研制出第二代高效減水劑，隨后在混凝土工程中高效減水劑作為最主要的外加劑被大量運(yùn)用；20世紀(jì)90年代，日本又研制出第三代高

15、性能減水劑，聚羧酸系，相較第二代產(chǎn)品減水率更高、摻量更低，并且更加環(huán)保。2000年，我國(guó)開始聚羧酸系減水劑的探索性生產(chǎn)和應(yīng)用，21世紀(jì)初隨著高鐵建設(shè)的快速發(fā)展，聚羧酸系高性能減水劑迅猛發(fā)展；2010年以來，高性能減水劑在房地產(chǎn)等民用領(lǐng)域逐漸普及，開啟了新一輪增長(zhǎng)周期。近年來在節(jié)能、環(huán)保、安全生產(chǎn)等壓力下，高性能減水劑在有些地區(qū)快速替代高效減水劑成為主流。2017年度我國(guó)混凝土外加劑總產(chǎn)量1399萬(wàn)噸，折合外加劑銷售產(chǎn)值為478.6億元，與2015年（1380.4萬(wàn)噸，552.1億元）相比，增長(zhǎng)1.4%和-13.3%?？傮w看來，我國(guó)外加劑總產(chǎn)量持續(xù)上升，但由于聚羧酸減水劑和液體速凝劑等產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)

16、格下降，行業(yè)總產(chǎn)值有所下降。外加劑分為合成減水劑、膨脹劑、引氣劑、速凝劑、緩凝劑，其中合成減水劑又包括木質(zhì)素類、高效、高性能減水劑，分別是一至三代的減水劑。數(shù)據(jù)顯示，2018國(guó)內(nèi)混凝土外加劑市場(chǎng)銷售量640.09億元，行業(yè)盈利毛利潤(rùn)率10.83%，到2019年我國(guó)混凝土外加劑市場(chǎng)銷售量達(dá)614.88億元，行業(yè)毛利潤(rùn)14.26%。行業(yè)頭部企業(yè)市占率正加速集中，整體市占率仍偏低。2018年主要減水劑生產(chǎn)企業(yè)蘇博特、建研集團(tuán)和紅墻股份的減水劑銷量分別為91.23萬(wàn)噸、95萬(wàn)噸、56.93萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)29.31%、28.38%和48.26%，行業(yè)頭部企業(yè)的產(chǎn)品銷量出現(xiàn)大幅上升。2018年三家公司

17、外加劑市占率分別為4.62%、3.90%和1.54%，減水劑行業(yè)CR3為10.06%，較2017年提升2.82個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)集中度在2017年出現(xiàn)拐點(diǎn)，并在2018年呈現(xiàn)加速上升的趨勢(shì)，但就目前看行業(yè)集中度仍處于偏低的水平。中小企業(yè)由于資金成本壓力逐漸退出市場(chǎng)。由于外加劑行業(yè)普遍存在墊資現(xiàn)象，中小企業(yè)由于融資渠道有限，資金成本壓力大，很難做大規(guī)模；而上市公司則具有很大的融資優(yōu)勢(shì)，可以快速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能和市場(chǎng)的快速擴(kuò)張。基建自2019年以來保持較為平穩(wěn)的增速，而房地產(chǎn)經(jīng)歷了2014、2015年的去庫(kù)存調(diào)整后，新開工房屋增速出現(xiàn)回升，2018年新開工增速達(dá)17.2%。整體而言，行業(yè)下游行業(yè)增長(zhǎng)都較為穩(wěn)定

18、，不會(huì)出現(xiàn)大幅的下滑風(fēng)險(xiǎn)。減水劑行業(yè)預(yù)計(jì)也將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，更多的是存量市場(chǎng)博弈，而以蘇博特為代表的龍頭企業(yè)能以高于下游行業(yè)增長(zhǎng)的速度發(fā)展，這主要是行業(yè)集中度提升的邏輯。近年來大型建筑公司和施工單位也逐步實(shí)施集中采購(gòu)和戰(zhàn)略性合作，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)依托自身研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，將擠占小企業(yè)的市場(chǎng)份額。環(huán)保要求倒逼小廠關(guān)閉，份額向龍頭企業(yè)集中。2017年4月環(huán)保部印發(fā)國(guó)家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)“十三五”發(fā)展規(guī)劃，根據(jù)規(guī)劃，“十三五”期間，環(huán)境保護(hù)部將全力推動(dòng)約900項(xiàng)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)制修訂工作，同時(shí)將發(fā)布約800項(xiàng)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，包括質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放(控制)標(biāo)準(zhǔn)約100項(xiàng)，環(huán)境監(jiān)測(cè)類標(biāo)準(zhǔn)約400項(xiàng)，環(huán)境基礎(chǔ)類標(biāo)準(zhǔn)和管理規(guī)

19、范類標(biāo)準(zhǔn)約300項(xiàng)。環(huán)保收緊有利于提高行業(yè)門檻，加快淘汰落后工藝、技術(shù)、裝備，為行業(yè)龍頭企業(yè)提供了更大的發(fā)展空間。砂石質(zhì)量下降，導(dǎo)致減水劑用量提升，對(duì)外加劑企業(yè)配方的調(diào)整能力及產(chǎn)品的質(zhì)量要求比過去更高，龍頭企業(yè)更能適應(yīng)市場(chǎng)的變化。砂石是混凝土重要原材料之一，用量占比80%左右，長(zhǎng)期以來我國(guó)基建和房地產(chǎn)所用的砂石大多是在江河湖泊中開采，但隨著天然砂石（河砂、湖砂等）的不斷開采，天然砂資源正迅速減少，部分地區(qū)天然砂已接近枯竭，同時(shí)為了保護(hù)生態(tài)環(huán)境、江堤河壩、保證航運(yùn)安全，越來越多的地區(qū)開始嚴(yán)禁開采天然砂石。2018年6月，水利部辦公廳發(fā)布關(guān)于開展全國(guó)河湖采砂專項(xiàng)整治行動(dòng)的通知，嚴(yán)厲打擊非法采砂行為

20、，在全國(guó)范圍內(nèi)組織開展為期6個(gè)月的河湖采砂專項(xiàng)整治行動(dòng)，小的河砂采挖戶將被清理，進(jìn)一步加劇河湖砂的供應(yīng)緊張。即使是用機(jī)制砂，機(jī)制砂的開采也開始收緊：2019年5月自然資源部辦公廳生態(tài)環(huán)境部發(fā)布關(guān)于加快推進(jìn)露天礦山綜合整治工作實(shí)施意見的函，嚴(yán)格控制新建露天礦山建設(shè)項(xiàng)目，重點(diǎn)區(qū)域原則上禁止新建露天礦山建設(shè)項(xiàng)目。因此不論是河砂還是機(jī)制砂，供應(yīng)都在趨緊，賣方市場(chǎng)會(huì)導(dǎo)致砂石質(zhì)量下降，這就要求減水劑企業(yè)能夠有配套的高性能產(chǎn)品來平衡行業(yè)的發(fā)展缺陷，龍頭企業(yè)更能滿足產(chǎn)業(yè)的變化需求。九、附表上年度營(yíng)收情況一覽表序號(hào)項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度合計(jì)1營(yíng)業(yè)收入2970.883961.173678.23353

21、6.7614147.032主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2594.943459.923212.783089.2112356.842.1聚羧酸減水劑(A)856.331141.771060.221019.444077.762.2聚羧酸減水劑(B)596.84795.78738.94710.522842.072.3聚羧酸減水劑(C)441.14588.19546.17525.172100.662.4聚羧酸減水劑(D)311.39415.19385.53370.711482.822.5聚羧酸減水劑(E)207.59276.79257.02247.14988.552.6聚羧酸減水劑(F)129.75173.00160.

22、64154.46617.842.7聚羧酸減水劑(.)51.9069.2064.2661.78247.143其他業(yè)務(wù)收入375.94501.25465.45447.551790.19上年度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目單位指標(biāo)完成營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元14147.03完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入萬(wàn)元12356.84主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比87.35%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（同比）8.68%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)量（同比）萬(wàn)元1129.52利潤(rùn)總額萬(wàn)元3993.29利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率9.06%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)量萬(wàn)元331.63凈利潤(rùn)萬(wàn)元2994.97凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率14.24%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)量萬(wàn)元373.39投資利潤(rùn)率40.38%投資回報(bào)率30.29%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率23.0

23、5%企業(yè)總資產(chǎn)萬(wàn)元30557.00流動(dòng)資產(chǎn)總額占比萬(wàn)元38.98%流動(dòng)資產(chǎn)總額萬(wàn)元11910.29資產(chǎn)負(fù)債率43.52%主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積平方米38072.3657.08畝1.1容積率1.281.2建筑系數(shù)62.05%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝172.841.4基底面積平方米23623.901.5總建筑面積平方米48732.621.6綠化面積平方米3282.91綠化率6.74%2總投資萬(wàn)元12346.442.1固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元9865.712.1.1土建工程投資萬(wàn)元3829.932.1.1.1土建工程投資占比萬(wàn)元31.02%2.1.2設(shè)備投資萬(wàn)元3890.642.1.

24、2.1設(shè)備投資占比31.51%2.1.3其它投資萬(wàn)元2145.142.1.3.1其它投資占比17.37%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比79.91%2.2流動(dòng)資金萬(wàn)元2480.732.2.1流動(dòng)資金占比20.09%3收入萬(wàn)元18594.004總成本萬(wàn)元14061.335利潤(rùn)總額萬(wàn)元4532.676凈利潤(rùn)萬(wàn)元3399.507所得稅萬(wàn)元1.288增值稅萬(wàn)元625.209稅金及附加萬(wàn)元227.3110納稅總額萬(wàn)元1985.6811利稅總額萬(wàn)元5385.1812投資利潤(rùn)率36.71%13投資利稅率43.62%14投資回報(bào)率27.53%15回收期年5.1316設(shè)備數(shù)量臺(tái)（套）10717年用電量千瓦時(shí)83489

25、6.5318年用水量立方米16354.0119總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤104.0120節(jié)能率25.74%21節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤29.3422員工數(shù)量人319區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況項(xiàng)目單位指標(biāo)備注行業(yè)產(chǎn)值萬(wàn)元186813.21同期產(chǎn)值萬(wàn)元159601.20同比增長(zhǎng)17.05%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家965規(guī)上企業(yè)家40從業(yè)人數(shù)人48250前十位企業(yè)產(chǎn)值萬(wàn)元78068.54去年同期65154.85萬(wàn)元。1、xxx科技公司（AAA）萬(wàn)元19126.792、xxx公司萬(wàn)元17175.083、xxx有限責(zé)任公司萬(wàn)元10148.914、xxx有限公司萬(wàn)元8587.545、xxx科技發(fā)展公司萬(wàn)元5464.806、xxx科技公司萬(wàn)元50

26、74.467、xxx有限責(zé)任公司萬(wàn)元390.348、xxx有限公司萬(wàn)元3200.819、xxx科技發(fā)展公司萬(wàn)元3044.6710、xxx科技公司萬(wàn)元2342.06區(qū)域內(nèi)行業(yè)營(yíng)業(yè)能力分析序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1行業(yè)工業(yè)增加值萬(wàn)元73026.861.1同期增加值萬(wàn)元66231.511.2增長(zhǎng)率10.26%2行業(yè)凈利潤(rùn)萬(wàn)元22024.402.12016年凈利潤(rùn)萬(wàn)元19336.612.2增長(zhǎng)率13.90%3行業(yè)納稅總額萬(wàn)元19178.363.12016納稅總額萬(wàn)元17228.143.2增長(zhǎng)率11.32%42017完成投資萬(wàn)元53043.524.12016行業(yè)投資萬(wàn)元10.16%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)元

27、）序號(hào)項(xiàng)目2018年2019年2020年1產(chǎn)值219587.54249531.30283558.302利潤(rùn)總額64038.6572771.1982694.533凈利潤(rùn)28937.3632883.3637367.464納稅總額15443.5317549.4719942.585工業(yè)增加值75606.5585916.5397632.426產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率14.00%17.00%19.10%7企業(yè)數(shù)量115814131809土建工程投資一覽表序號(hào)項(xiàng)目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計(jì)容面積（）投資（萬(wàn)元）1主體生產(chǎn)工程16702.1016702.1031358.1431358.142710.901.1主

28、要生產(chǎn)車間10021.2610021.2618814.8818814.881680.761.2輔助生產(chǎn)車間5344.675344.6710034.6010034.60867.491.3其他生產(chǎn)車間1336.171336.171818.771818.77162.652倉(cāng)儲(chǔ)工程3543.593543.5911293.4111293.41710.052.1成品貯存885.90885.902823.352823.35177.512.2原料倉(cāng)儲(chǔ)1842.671842.675872.575872.57369.232.3輔助材料倉(cāng)庫(kù)815.03815.032597.482597.48163.313供配電工程

29、188.99188.99188.99188.9913.373.1供配電室188.99188.99188.99188.9913.374給排水工程217.34217.34217.34217.3411.964.1給排水217.34217.34217.34217.3411.965服務(wù)性工程2244.272244.272244.272244.27141.105.1辦公用房975.52975.52975.52975.5259.095.2生活服務(wù)1268.751268.751268.751268.7557.096消防及環(huán)保工程633.12633.12633.12633.1244.786.1消防環(huán)保工程633

30、.12633.12633.12633.1244.787項(xiàng)目總圖工程94.5094.5094.5094.50117.817.1場(chǎng)地及道路硬化6014.361066.911066.917.2場(chǎng)區(qū)圍墻1066.916014.366014.367.3安全保衛(wèi)室94.5094.5094.5094.508綠化工程2284.5579.96合計(jì)23623.9048732.6248732.623829.93節(jié)能分析一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤104.011.1年用電量千瓦時(shí)834896.531.2年用電量噸標(biāo)準(zhǔn)煤102.611.3年用水量立方米16354.011.4年用水量噸標(biāo)準(zhǔn)煤1.402年節(jié)能

31、量噸標(biāo)準(zhǔn)煤29.343節(jié)能率25.74%節(jié)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1完成投資萬(wàn)元9888.391.1完成比例80.09%2完成固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元7682.882.1完成比例77.70%3完成流動(dòng)資金投資萬(wàn)元2205.513.1完成比例22.30%人力資源配置一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人2171.2人均年工資萬(wàn)元5.031.3年工資額萬(wàn)元1212.462工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人482.2人均年工資萬(wàn)元5.192.3年工資額萬(wàn)元286.413企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人133.2人均年工資萬(wàn)元6.583.3年工資額萬(wàn)元85.814品質(zhì)管理人員工資4.

32、1平均人數(shù)人264.2人均年工資萬(wàn)元5.484.3年工資額萬(wàn)元136.455其他人員工資5.1平均人數(shù)人155.2人均年工資萬(wàn)元5.275.3年工資額萬(wàn)元66.236職工工資總額萬(wàn)元1787.36固定資產(chǎn)投資估算表序號(hào)項(xiàng)目單位建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)其它費(fèi)用合計(jì)占總投資比例1項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元3829.933890.64172.849865.711.1工程費(fèi)用萬(wàn)元3829.933890.6414834.381.1.1建筑工程費(fèi)用萬(wàn)元3829.933829.9331.02%1.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)萬(wàn)元3890.643890.6431.51%1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元2145.142145.14

33、17.37%1.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元1108.571108.571.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1036.571036.571.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元562.85562.851.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元473.72473.722建設(shè)期利息萬(wàn)元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元9865.719865.71流動(dòng)資金投資估算表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動(dòng)資產(chǎn)萬(wàn)元14834.387475.4211791.4214834.3814834.3814834.381.1應(yīng)收賬款萬(wàn)元4450.312892.703560.254450.314450.314450.311.2存貨萬(wàn)元6675.474339.065340.

34、386675.476675.476675.471.2.1原輔材料萬(wàn)元2002.641301.721602.112002.642002.642002.641.2.2燃料動(dòng)力萬(wàn)元100.1365.0980.11100.13100.13100.131.2.3在產(chǎn)品萬(wàn)元3070.721995.972456.573070.723070.723070.721.2.4產(chǎn)成品萬(wàn)元1501.98976.291201.581501.981501.981501.981.3現(xiàn)金萬(wàn)元3708.592410.592966.883708.593708.593708.592流動(dòng)負(fù)債萬(wàn)元12353.658029.879882.

35、9212353.6512353.6512353.652.1應(yīng)付賬款萬(wàn)元12353.658029.879882.9212353.6512353.6512353.653流動(dòng)資金萬(wàn)元2480.731612.471984.582480.732480.732480.734鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元826.90537.49661.53826.90826.90826.90總投資構(gòu)成估算表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項(xiàng)目總投資萬(wàn)元12346.44125.14%125.14%100.00%2項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元9865.71100.00%100.00%79.91%2.1工程費(fèi)用萬(wàn)元7720.57

36、78.26%78.26%62.53%2.1.1建筑工程費(fèi)萬(wàn)元3829.9338.82%38.82%31.02%2.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)萬(wàn)元3890.6439.44%39.44%31.51%2.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元1108.5711.24%11.24%8.98%2.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元1108.5711.24%11.24%8.98%2.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1036.5710.51%10.51%8.40%2.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元562.855.71%5.71%4.56%2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元473.724.80%4.80%3.84%3建設(shè)期利息萬(wàn)元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元9865.71100.00%10

37、0.00%79.91%5建設(shè)期間費(fèi)用萬(wàn)元6流動(dòng)資金萬(wàn)元2480.7325.14%25.14%20.09%7鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元826.918.38%8.38%6.70%營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元12086.1014875.2018594.0018594.0018594.001.1萬(wàn)元12086.1014875.2018594.0018594.0018594.002現(xiàn)價(jià)增加值萬(wàn)元3867.554760.065950.085950.085950.083增值稅萬(wàn)元406.38500.16625.20625.20625.203.1銷項(xiàng)稅額萬(wàn)元2

38、975.042975.042975.042975.042975.043.2進(jìn)項(xiàng)稅額萬(wàn)元1527.401879.872349.842349.842349.844城市維護(hù)建設(shè)稅萬(wàn)元28.4535.0143.7643.7643.765教育費(fèi)附加萬(wàn)元12.1915.0018.7618.7618.766地方教育費(fèi)附加萬(wàn)元8.1310.0012.5012.5012.509土地使用稅萬(wàn)元152.29152.29152.29152.29152.2910稅金及附加萬(wàn)元201.06212.31227.31227.31227.31折舊及攤銷一覽表序號(hào)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期合計(jì)第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值38

39、29.933829.93當(dāng)期折舊額3063.94153.20153.20153.20153.20153.20凈值765.993676.733523.543370.343217.143063.942機(jī)器設(shè)備原值3890.643890.64當(dāng)期折舊額3112.51207.50207.50207.50207.50207.50凈值3683.143475.643268.143060.642853.143建筑物及設(shè)備原值7720.57當(dāng)期折舊額6176.46360.70360.70360.70360.70360.70建筑物及設(shè)備凈值1544.117359.876999.176638.476277.7759

40、17.074無(wú)形資產(chǎn)原值1108.571108.57當(dāng)期攤銷額1108.5727.7127.7127.7127.7127.71凈值1080.861053.141025.43997.71970.005合計(jì)：折舊及攤銷7285.03388.41388.41388.41388.41388.41總成本費(fèi)用估算一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1外購(gòu)原材料費(fèi)萬(wàn)元9007.965855.177206.379007.969007.969007.962外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)萬(wàn)元703.29457.14562.63703.29703.29703.293工資及福利費(fèi)萬(wàn)元1787.361787.36

41、1787.361787.361787.361787.364修理費(fèi)萬(wàn)元43.2828.1334.6243.2843.2843.285其它成本費(fèi)用萬(wàn)元2131.031385.171704.822131.032131.032131.035.1其他制造費(fèi)用萬(wàn)元920.95598.62736.76920.95920.95920.955.2其他管理費(fèi)用萬(wàn)元506.04328.93404.83506.04506.04506.045.3其他銷售費(fèi)用萬(wàn)元787.46511.85629.97787.46787.46787.466經(jīng)營(yíng)成本萬(wàn)元13672.928887.4010938.3413672.9213672.9213672.927折舊費(fèi)萬(wàn)元360.70360.70360.70360.70360.70360.708攤銷費(fèi)萬(wàn)元27.7127.7127.7127.7127.7127.719利息支出萬(wàn)