銀行管理論文-農(nóng)業(yè)銀行“面向三農(nóng)”：市場定位與制度安排.doc

銀行管理論文-農(nóng)業(yè)銀行“面向三農(nóng)”：市場定位與制度安排中央確定農(nóng)業(yè)銀行股份制改革方向以后，如何從制度構(gòu)建的層面設(shè)計農(nóng)行“面向三農(nóng)”和商業(yè)化運作的政策措施，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，是極具探索性的課題。最近，我們組織開展專題調(diào)查，結(jié)合湖南實際，實證研究了農(nóng)行股份制改革過程中“面向三農(nóng)”的戰(zhàn)略定位及其制度安排問題。一、農(nóng)業(yè)銀行“面向三農(nóng)”的市場定位長期以來，農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、中小企業(yè)、農(nóng)村專業(yè)戶等信貸業(yè)務(wù)上積累了豐富經(jīng)驗，加上網(wǎng)點、資源優(yōu)勢和長期服務(wù)“三農(nóng)”的品牌和信譽，農(nóng)行具備發(fā)揮縣域商業(yè)金融重要渠道的經(jīng)營基礎(chǔ)。按人民銀行統(tǒng)計口徑，2007年8月末，湖南省農(nóng)業(yè)銀行涉農(nóng)貸款（包括農(nóng)業(yè)短期貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、農(nóng)副產(chǎn)品收購貸款、農(nóng)網(wǎng)改造貸款和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款）總額325.2億元，占貸款總額的45.5%，占湖南金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款總額的22.6%.按照堅持“面向三農(nóng)、整體改制、商業(yè)運作，擇機上市”的改革思路，農(nóng)行股改要穩(wěn)定和發(fā)展涉農(nóng)業(yè)務(wù)，發(fā)揮城鄉(xiāng)聯(lián)動業(yè)務(wù)優(yōu)勢，妥善處理好服務(wù)“三農(nóng)”與商業(yè)運作的關(guān)系，同時準確進行農(nóng)村金融市場定位。從市場定位思路看，農(nóng)行的市場定位應(yīng)立足于農(nóng)村金融體系的合理分工與市場細分?？紤]到自身特點及農(nóng)村金融機構(gòu)體系的分工協(xié)作，農(nóng)行的市場定位應(yīng)有別于主要為農(nóng)民傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及農(nóng)村中小企業(yè)（零售業(yè)務(wù)）服務(wù)的農(nóng)村信用社和郵政儲蓄機構(gòu)，不同于主要承擔農(nóng)副產(chǎn)品收購資金和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)等政策性、開發(fā)性業(yè)務(wù)的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，而宜以縣域有效需求為目標市場，重點做縣及縣域以下基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)公司（批發(fā)）業(yè)務(wù)，并以此促進農(nóng)業(yè)深加工及農(nóng)業(yè)人口向城鎮(zhèn)、城市進行梯級轉(zhuǎn)移，從而較好地解決“三農(nóng)”問題。具體來說：一是向縣域支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的水、電、氣、路、通訊、市場建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供金融服務(wù)；二是向縣域優(yōu)勢支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)，以拓展就業(yè)崗位；三是向農(nóng)村人口由村向鎮(zhèn)、由鎮(zhèn)向城市轉(zhuǎn)移提供必要的金融服務(wù)，其目標區(qū)域應(yīng)與農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)移的方向一致，即集中在縣城及大、中心集鎮(zhèn)。從市場定位策略看，農(nóng)行定位要根據(jù)農(nóng)村有效市場和客戶特征，找準切入點，將服務(wù)“三農(nóng)”與提高農(nóng)行核心競爭力結(jié)合起來。農(nóng)行支持“三農(nóng)”不是盲目地、不講效益地支持，必須選擇有效需求市場，確保信貸資金使用安全有效益。因此，農(nóng)行在選擇支農(nóng)切入點時，應(yīng)與各級政府在區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策相銜接，與地區(qū)資源特色、經(jīng)濟支柱和經(jīng)濟增長點相契合，依托當?shù)鼐哂斜容^優(yōu)勢的產(chǎn)（行）業(yè)和特色資源（如礦產(chǎn)、能源等）開展金融服務(wù)，尋求控制風險與有效創(chuàng)利的動態(tài)平衡。更重要的是，考慮到農(nóng)行股改上市之后，隨著公司治理結(jié)構(gòu)的完善和股東、市場的強大約束，農(nóng)行經(jīng)營可能偏離“三農(nóng)”方向，因此，應(yīng)把農(nóng)行支農(nóng)的內(nèi)容納入農(nóng)行股改制度設(shè)計中，事先制定好游戲規(guī)則，從制度層面明確其市場定位。二、農(nóng)業(yè)銀行改革中的城鄉(xiāng)雙層經(jīng)營管理模式設(shè)計由于農(nóng)行股改方向界定其“面向三農(nóng)”進行商業(yè)運作，而農(nóng)行現(xiàn)有的城市業(yè)務(wù)已具備一定規(guī)模，如湖南農(nóng)行城市業(yè)務(wù)占比達55%，如要其放棄城市金融市場，完全置身于農(nóng)村市場似非理性做法，也有悖于商業(yè)銀行的性質(zhì)特征，必然遭到股東或今后引進的戰(zhàn)略投資者質(zhì)疑。因此，農(nóng)行未來發(fā)展仍會處于農(nóng)村與城市業(yè)務(wù)并存的局面。為協(xié)調(diào)平衡好農(nóng)村金融與城市金融的關(guān)系，農(nóng)行股改要科學設(shè)計好城鄉(xiāng)雙層經(jīng)營管理模式，重點解決好涉農(nóng)組織架構(gòu)設(shè)計問題。根據(jù)對涉農(nóng)業(yè)務(wù)的研究，結(jié)合我國農(nóng)村經(jīng)濟特點和農(nóng)行經(jīng)營實際，筆者認為有以下五種方案可供選擇：1、建立相對獨立的專門經(jīng)營管理框架，由省分行或二級分行開始往下徹底分開，由此可能形成城市業(yè)務(wù)和涉農(nóng)業(yè)務(wù)組織二元化。2、按照準事業(yè)部模式形成條線式或掛靠式的相對獨立框架。成立專營涉農(nóng)業(yè)務(wù)的上下貫通、自成體系的條線式或掛靠在各層級行的準事業(yè)部模式，同時，現(xiàn)有各層級行運營機制不變（保留現(xiàn)有各層級行體制）。事業(yè)部在總行總體戰(zhàn)略與投資框架內(nèi)享有充分與明確的自主權(quán)，是受總行直接控制的利潤中心。3、作為各分支行的職能部門新設(shè)涉農(nóng)業(yè)務(wù)部。這一部門主要承擔具體協(xié)調(diào)、統(tǒng)計和政策制訂職能，其原有職能部門設(shè)置不變，經(jīng)營管理職能不變。4、根據(jù)一定標準把所有涉農(nóng)業(yè)務(wù)與其它業(yè)務(wù)分開，按現(xiàn)有經(jīng)營管理職能分工方式分別掛靠相應(yīng)前臺部門。5、參股或牽頭組建獨立法人的股份制村鎮(zhèn)銀行、小額貸款組織等。由農(nóng)行作為主要發(fā)起人，在部分信貸需求旺盛的鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立股份制村鎮(zhèn)銀行，在限定區(qū)域內(nèi)從事金融業(yè)務(wù)；同時，可引進其他企業(yè)或個人入股，促進完善公司治理。通過對組織目標、運營成本、效率效益、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)等多方面權(quán)衡分析，我們認為模式選擇應(yīng)充分考慮某一階段各區(qū)域的實際情況，不應(yīng)強求全國統(tǒng)一。比如湖南這類農(nóng)業(yè)占比高、經(jīng)濟金融相對落后地區(qū)宜選擇第三、四、五種方案相混合的模式，即：在一、二級分行設(shè)立涉農(nóng)業(yè)務(wù)管理部門，承擔統(tǒng)計分析、其他部門涉農(nóng)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)、研究和政策制訂職責，各前臺部門應(yīng)在已有職能范圍內(nèi)細分相應(yīng)涉農(nóng)業(yè)務(wù)；調(diào)整縣級行內(nèi)設(shè)機構(gòu)，增加網(wǎng)點的客戶經(jīng)理，加大以貸款為重點的綜合營銷力度。同時，由農(nóng)行參股或牽頭組建獨立法人的村鎮(zhèn)銀行，把大銀行的優(yōu)勢與小銀行的靈活性結(jié)合起來，有效解決農(nóng)村行網(wǎng)點稀少的問題。選擇上述模式，主要基于三點理由：一是相對組織成本較低，易于過渡，不會造成大的震蕩。而第一、二種模式易形成“行內(nèi)有行”，組織成本高，可能造成城鄉(xiāng)聯(lián)動阻隔。二是城市業(yè)務(wù)和縣域業(yè)務(wù)在經(jīng)營方式、管理手段和業(yè)務(wù)需求上有很多共同之處，不宜將涉農(nóng)機構(gòu)與其它機構(gòu)物理隔斷，否則不利于城鄉(xiāng)聯(lián)動與資源整合。三是從運轉(zhuǎn)效益來看，條線物理隔斷的方式將增加新的協(xié)調(diào)難度，而單純新設(shè)統(tǒng)管部門也不可能管理所有涉農(nóng)業(yè)務(wù)，保留現(xiàn)有部門設(shè)置有利于對涉農(nóng)專業(yè)部門形成支撐。在外部運營環(huán)境逐步成熟（達到利潤中心的要求）以后，或農(nóng)村經(jīng)濟比較活躍，已經(jīng)達到利潤控制中心要求的地區(qū)，可按實際需要選擇第二種方案，實行準事業(yè)部制。三、“三農(nóng)”貸款風險定價與內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付農(nóng)行要在“面向三農(nóng)”中實現(xiàn)商業(yè)運作，必須通過市場化風險定價，以高收益覆蓋高風險。同時，通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付的調(diào)控機制，保證資源向目標市場流動。1、“三農(nóng)”貸款風險定價可行性分析。調(diào)查顯示，農(nóng)行通過科學衡量風險，合理風險定價，基本可以覆蓋“三農(nóng)”貸款產(chǎn)生的信用風險。一方面，縣域客戶對定價的承受能力較強，農(nóng)行利率定價空間較大。目前縣域客戶主要關(guān)注貸款獲取的難易程度，對定價水平的高低敏感度相對較低。農(nóng)行的傳統(tǒng)優(yōu)勢在縣域市場，與大中城市和大型客戶相比，縣域市場的客戶開發(fā)和維護成本較低，在產(chǎn)品定價上具有主動權(quán)，而且，農(nóng)行貸款定價擁有較大提升空間。統(tǒng)計監(jiān)測顯示，湖南農(nóng)行近兩年新放涉農(nóng)貸款加權(quán)平均利率6.37%，平均上浮幅度僅4.48%，遠低于農(nóng)村信用社。另一方面，用足定價空間，收益基本能夠覆蓋風險。湖南農(nóng)行近兩年新放涉農(nóng)貸款（包括新增貸款和新增信用）平均損失率1.994%，目前存款成本率2.226%（存款付息率1.266%，存款應(yīng)分攤費用率1%），存款準備金調(diào)節(jié)系數(shù)0.385%，貸款費用率0.801%，稅負成本率為0.385%，按預期損失率1.994%、最低回報要求的收益率1.3%測算，一般定價水平應(yīng)達7.091%.按目前利率水平，如保持上浮10%以上的定價空間，不但可以保證定價的市場競爭力，相應(yīng)支撐縣域信貸投放，而且可以部分覆蓋信用風險，較好地兼顧面向“三農(nóng)”和股東資本回報目標。2、貸款風險定價機制的構(gòu)建。在進行貸款風險定價時，應(yīng)根據(jù)各客戶主體的行業(yè)風險、經(jīng)營規(guī)模、管理成本、保證方式和同業(yè)競爭度，全面推行與農(nóng)貸風險相對稱的分層、分類、分客戶差異化定價，構(gòu)建與“三農(nóng)”金融風險相對稱的貸款定價機制，發(fā)揮貸款定價的價值創(chuàng)造、風險抵御、結(jié)構(gòu)調(diào)整功能。3、內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付的必要性及具體調(diào)節(jié)手段。內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付，即通過系統(tǒng)內(nèi)利率、利潤修正以及考核指標及其權(quán)重設(shè)定等手段，以城市或發(fā)達地區(qū)業(yè)務(wù)彌補、助推農(nóng)村和不發(fā)達地區(qū)業(yè)務(wù)的一種調(diào)控機制。在以風險定價為主要創(chuàng)利手段的前提下，適當進行內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付，是農(nóng)行“面向三農(nóng)、商業(yè)經(jīng)營”的戰(zhàn)略需要。農(nóng)行內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付應(yīng)主要發(fā)揮好兩種功能：一是通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付，用城市業(yè)務(wù)利潤消化落后地區(qū)機構(gòu)的不良貸款和虧損掛賬；二是作為達到市場定位目標和上級行調(diào)控意圖的良好手段。因此，轉(zhuǎn)移支付也有兩種方式：一是真實轉(zhuǎn)移支付。如價格轉(zhuǎn)移，主要考慮各地發(fā)展環(huán)境差異，為指導各行因地制宜發(fā)展，通過利率內(nèi)部市場價格，對缺乏有效信貸需求的機構(gòu)設(shè)定較高的上存資金利率，對有效信貸需求充足的機構(gòu)設(shè)定較低的借款利率。二是模擬轉(zhuǎn)移支付。主要是考慮農(nóng)村條件艱苦、資源稀缺，財務(wù)成本相對城市較高，為發(fā)展涉農(nóng)業(yè)務(wù)實施的一種激勵機制。四、農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營機制的改善與服務(wù)創(chuàng)新像農(nóng)業(yè)銀行這樣的大銀行如何“面向三農(nóng)”、服務(wù)好小客戶，完善經(jīng)營機制是關(guān)鍵。農(nóng)行要在遵循主要風險點可控的前提下，實施制度創(chuàng)新與工具改進，通過整合再造業(yè)務(wù)流程與組織體系，完善激勵約束機制，改變過去沿襲下來的信貸運作機制和經(jīng)營管理模式。一是實行分級經(jīng)營、分層管理。二是改進授權(quán)方式。三是改進決策模式。四是完善激勵約束機制，加大對拓展涉農(nóng)貸款的掛鉤考核力度。要加快金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。一是按貸款用途、主體、額度、擔保等要素，從準入、流程、權(quán)限等環(huán)節(jié)，對各類信貸品種進行重新設(shè)計和制度創(chuàng)新。二是創(chuàng)新抵押、擔保方式。嘗試允許農(nóng)民以土地、山林、池塘等經(jīng)營權(quán)或收益權(quán)作為貸款抵押物，有效解決農(nóng)戶大額貸款和中小企業(yè)貸款抵押物缺失問題。三是創(chuàng)新信貸準入標準。注重客戶的償還能力和抵押物的價值及變現(xiàn)能力，將準入審查由側(cè)重第一還款能力，轉(zhuǎn)向側(cè)重第二還款能力，免評級，將授信、用信環(huán)節(jié)合二為一。五、服務(wù)“三農(nóng)”的政策補償及配套機制建設(shè)對金融支農(nóng)進行政策補償在許多國家有成功范例，國家應(yīng)從財稅政策及資金支持上給予適當風險補償，運用市場機制引導農(nóng)行為“三農(nóng)”服務(wù)。實行財政專項補貼。運用財政杠桿，建立對農(nóng)業(yè)信貸投入的補償機制，在銀行商業(yè)化與地方經(jīng)濟發(fā)展政策間謀求平衡。對農(nóng)行發(fā)放涉及糧棉油、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的涉農(nóng)貸款，由中央財政根據(jù)核定的數(shù)額對農(nóng)業(yè)銀行進行政策性補償，財政補貼到位后由總行統(tǒng)一核算。實行稅收優(yōu)惠待遇。用稅率杠桿鼓勵農(nóng)行增加對縣域的信貸投入?？筛鶕?jù)農(nóng)行支持“三農(nóng)？情況核定優(yōu)惠稅率，如新增存款一定比例以上用于支持”三農(nóng)“，財稅部門可分檔次對其實行優(yōu)惠稅率；對農(nóng)行設(shè)立在指定地區(qū)的營業(yè)稅予以減免。同時，可比照農(nóng)信社的做法，對農(nóng)行涉農(nóng)業(yè)務(wù)執(zhí)行3%的營業(yè)稅優(yōu)惠稅率，直至全免；企業(yè)所得稅按縣域或產(chǎn)業(yè)進行減免，或采取區(qū)域與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的辦法確定減免范圍。對支農(nóng)稅收減免部分，可按正常稅率提取留給農(nóng)行用做貸款損失撥備，并專戶管理。對股改前和股改過程中消化歷史包袱，如固定資產(chǎn)損失、房改損失、案件和抵債資產(chǎn)損失，應(yīng)簡化稅前扣除的審批流程，放寬審批條件。實