銀行管理論文-商業(yè)銀行存款市場(chǎng)份額的影響因素分析.doc

銀行管理論文-商業(yè)銀行存款市場(chǎng)份額的影響因素分析內(nèi)容摘要：本文對(duì)商業(yè)銀行存款市場(chǎng)份額的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析，分析結(jié)果顯示，對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額具有顯著影響的唯一因素是銀行的分支機(jī)構(gòu)數(shù)。對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行二個(gè)子樣本的分析表明，國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款比率顯著高于股份制商業(yè)銀行，資本充足比率顯著低于股份制商業(yè)銀行，由于其分支機(jī)構(gòu)眾多，市場(chǎng)份額顯著高于股份制商業(yè)銀行。本文據(jù)此對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的改革和發(fā)展進(jìn)行了分析。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行存款市場(chǎng)份額隨著中國(guó)銀行業(yè)的對(duì)外開放，各家商業(yè)銀行之間對(duì)于居民存款的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈。那么，商業(yè)銀行的存款市場(chǎng)份額主要受哪些因素的影響？這些因素又會(huì)給商業(yè)銀行的改革和發(fā)展帶來(lái)什么樣的啟示呢？本文將對(duì)此進(jìn)行實(shí)證分析。因素分析從存款者的角度來(lái)說(shuō)，其對(duì)于存款銀行的選擇主要取決于存款的收益性和安全性。在利率沒有市場(chǎng)化的情況下，各家銀行的存款收益沒有顯著差別。因此，存款的安全性成為影響存款者選擇的重要因素。存款者對(duì)于存款安全性的預(yù)期主要受到以下因素的影響。銀行的資本充足率。銀行的資本作為虧損的緩沖裝置可以對(duì)存款者起到一定的保護(hù)作用，因此，較高的資本充足率能夠增加存款的安全性，從而有利于商業(yè)銀行吸收存款。銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。如果銀行積累了大量不良貸款，意味著其資產(chǎn)流動(dòng)性降低、盈利能力下降，同時(shí)也削弱了銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織統(tǒng)計(jì)，從1980年以來(lái)，各成員國(guó)由于銀行不良資產(chǎn)比率過高引發(fā)的金融問題占所有發(fā)生金融問題的66%以上，而由于不良資產(chǎn)比率過高引發(fā)金融危機(jī)的占58%以上。因此，銀行較差的資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)使存款的安全性降低，不利于商業(yè)銀行吸收存款。銀行是否上市。銀行上市被認(rèn)為能夠提高銀行的資本充足率，改善資本結(jié)構(gòu)；分散銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行經(jīng)營(yíng)狀況的透明度，這對(duì)銀行吸收存款是有利的。存款者在選擇存款銀行時(shí)，除了比較存款的安全性和收益性以外，還會(huì)受到其它因素的影響，比如，銀行的服務(wù)態(tài)度、銀行提供的相關(guān)金融產(chǎn)品以及存取款的便利性等等。這些因素難以完全量化，本文用銀行的分支機(jī)構(gòu)來(lái)代表。變量和數(shù)據(jù)根據(jù)因素分析，本文用樣本銀行吸收的儲(chǔ)蓄存款占全部居民儲(chǔ)蓄存款的比重代表銀行的存款市場(chǎng)份額（MS），作為被解釋變量。解釋變量包括：銀行的不良資產(chǎn)狀況（BA），銀行的資本充足狀況（CA），銀行是否是上市銀行（LB），銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)（BN）。本文有關(guān)變量的描述概括在表1中。本文的所有數(shù)據(jù)均來(lái)自各年度的中國(guó)金融年鑒和各銀行的年報(bào)，共選擇了2000年2004年包括3家國(guó)有銀行和7家股份制銀行在內(nèi)的10家銀行的44個(gè)樣本進(jìn)行分析?；貧w分析回歸結(jié)果運(yùn)用Eviews4.0軟件進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果如下：MS=0.010.08BA+0.01CA0.00LB+3.58E-06*BN(-1.62)(0.12)(-0.16)(3.34)R2=0.93D.W.=2.08括號(hào)中的數(shù)值為t統(tǒng)計(jì)量。*代表在1%的水平上顯著，未標(biāo)記的估計(jì)量在統(tǒng)計(jì)上不顯著?；貧w結(jié)果已經(jīng)過自相關(guān)處理。從回歸結(jié)果中可以看到，資本充足比率（CA）、銀行的不良資產(chǎn)狀況（BA）以及銀行上市與否（LB）都不會(huì)顯著的影響商業(yè)銀行的存款市場(chǎng)份額，對(duì)吸收存款具有最顯著影響的因素是銀行的分支機(jī)構(gòu)數(shù)。實(shí)證結(jié)果對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行改革的啟示在存款者對(duì)于存款銀行的選擇中，由于利率沒有市場(chǎng)化，所以收益性不是決定性的因素。回歸結(jié)果說(shuō)明，代表銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性、從而增加存款安全性的指標(biāo)，比如，銀行的資本充足比率、銀行的不良貸款比率以及銀行是否上市也沒有顯著的影響。存款的便利性是影響銀行存款市場(chǎng)份額的關(guān)鍵因素。然而，存款者之所以對(duì)銀行自身的償還能力缺乏關(guān)注，原因并不在于其不關(guān)注存款的安全性，而是在于政府為銀行體系提供了隱含的擔(dān)保。正是由于這種隱性存款保險(xiǎn)的存在，使得存款者認(rèn)為其存款的安全性主要依賴于政府而不是吸收其存款的銀行。因此，本文的分析表明，在對(duì)存款的競(jìng)爭(zhēng)中，銀行最有效的競(jìng)爭(zhēng)手段是設(shè)立更多的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。把全部樣本劃分為國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行二個(gè)子樣本，檢驗(yàn)二個(gè)子樣本的存款市場(chǎng)份額（MS）、分支機(jī)構(gòu)數(shù)（BN）、資本充足比率（CA）和不良貸款比率（BA）是否存在顯著差異。檢驗(yàn)結(jié)果表明（見表2和表3），國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足比率顯著低于股份制商業(yè)銀行，不良貸款比率顯著高于股份制商業(yè)銀行，但是其分支機(jī)構(gòu)數(shù)顯著高于股份制商業(yè)銀行，所以存款市場(chǎng)份額顯著高于股份制商業(yè)銀行。在這個(gè)背景下，如何看待國(guó)有商業(yè)銀行包括注資和剝離不良資產(chǎn)在內(nèi)的改革措施呢？這些改革措施無(wú)疑提高了國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率，降低了其不良貸款率。但從存款競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)看，政府的注資行為和對(duì)不良資產(chǎn)的剝離不會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。而且，近二年對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的注資等行為是直接以促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行上市為目的的，但從前面的回歸結(jié)果中已經(jīng)看到，上市與否對(duì)銀行的存款市場(chǎng)份額幾乎沒有影響。本文認(rèn)為，這一問題應(yīng)該在利率市場(chǎng)化以及銀行業(yè)對(duì)外開放的背景下進(jìn)行分析。在政府的隱含擔(dān)保下，國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足比率低、不良貸款比率高不會(huì)成為其競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，而國(guó)有銀行為數(shù)眾多的分支機(jī)構(gòu)決定了其在競(jìng)爭(zhēng)中的有利地位。但依靠政府擔(dān)保獲得的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)缺乏可持續(xù)的特征，由于政府對(duì)銀行提供隱含擔(dān)保，在國(guó)有商業(yè)銀行看來(lái)，存款不具有負(fù)債的性質(zhì)，而是具有資源的性質(zhì)，以國(guó)家信譽(yù)作擔(dān)保的國(guó)有商業(yè)銀行必定是一個(gè)不良資產(chǎn)的制造者。國(guó)有商業(yè)銀行賬面上的不良資產(chǎn)實(shí)際構(gòu)成了政府的隱性負(fù)債，所以政府的負(fù)債也隨著時(shí)間而不斷地累積，日益增長(zhǎng)的不良資產(chǎn)會(huì)逐漸腐蝕掉政府的財(cái)力，進(jìn)而逐漸動(dòng)搖公眾對(duì)于政府能夠全部擔(dān)保其存款的信心。隨著利率市場(chǎng)化的逐步實(shí)現(xiàn)，利率將成為銀行存款競(jìng)爭(zhēng)的工具，而這會(huì)降低銀行存貸款利差，使銀行利潤(rùn)下降。在利差收入仍然占很大比重的前提下，國(guó)有銀行補(bǔ)充資本、處理不良資產(chǎn)的負(fù)擔(dān)更加沉重，更難以承受這種利潤(rùn)的下降。不僅如此，在銀行業(yè)對(duì)外開放的環(huán)境下，享有國(guó)際聲譽(yù)的外資銀行相對(duì)更容易獲得國(guó)內(nèi)公眾的信任，如果存款被外資銀行大量分流，國(guó)有商業(yè)銀行乃至整個(gè)金融體系將處于被動(dòng)境地。當(dāng)然，在和國(guó)有銀行的競(jìng)爭(zhēng)中，外資銀行的劣勢(shì)是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較少，而這是決定存款份額的重要因素。但是，不可忽視的是，外資銀行的分支機(jī)構(gòu)一般設(shè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，服務(wù)對(duì)象也主要針對(duì)高收入群體，這對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行構(gòu)成很大的威脅。因此，國(guó)有商業(yè)銀行必須以上市為契機(jī)，補(bǔ)充資本金，解決不良資產(chǎn)問題，以銀行自身實(shí)力為基礎(chǔ)保證存款的安全性，并通過進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整來(lái)完善治理結(jié)構(gòu)。只有從這個(gè)角度出發(fā)，政府為了推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行上市而進(jìn)行的一系列注資和對(duì)不良資產(chǎn)的剝離才是有意義的，也才能使國(guó)有商業(yè)銀行真正有實(shí)力保持其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的市場(chǎng)環(huán)境。本文對(duì)商業(yè)銀行存款市場(chǎng)份額的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析，分析結(jié)果顯示，對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額具有顯著影響的唯一因素是銀行的分支機(jī)構(gòu)數(shù)。一方面反映了目前我國(guó)尚未實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，各家銀行存款的收益性沒有顯著差別；另一方面反映了在存在政府隱含擔(dān)保的情況下，反映銀行存款安全性的指標(biāo)，如資本充足率、不良貸款比率等也不會(huì)影響銀行的存款市場(chǎng)份額。對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行二個(gè)子樣本的分析表明，國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款比率顯著高于股份制商業(yè)銀行，資本充足比率顯著低于股份制商業(yè)銀行，由于其分支機(jī)構(gòu)眾多，市場(chǎng)份額顯著高于股份制商業(yè)銀行。但隨著利率市場(chǎng)化的逐步實(shí)現(xiàn)和銀行業(yè)的對(duì)外開放，這種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)受到威脅。因此，國(guó)有商業(yè)銀行提高資本充足率，降低不良資產(chǎn)比率對(duì)于