信貸管理中財務(wù)報表分析的重點.doc

信貸管理中財務(wù)報表分析的重點信貸管理中企業(yè)財務(wù)報表的分析重點企業(yè)的財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表等。通過對它的分析，商業(yè)銀行可以了解借款人的財務(wù)狀況、經(jīng)營管理狀況和償債能力，進而為判斷借款人的償債能力、發(fā)放貸款、確定貸款風(fēng)險類別、進行貸后管理以及確定貸款發(fā)放責(zé)任提供依據(jù)。資產(chǎn)負債表商業(yè)銀行對企業(yè)資產(chǎn)負債表分析時，應(yīng)注重對以下方面的分析：一是對重點項目的分析。（1）資產(chǎn)與負債項目。如果出現(xiàn)我長期負債與所有者權(quán)益和小于其長期資產(chǎn)，即部分短期負債支持了部分長期資金的需求，企業(yè)面臨短期債務(wù)償還壓力；反之，即說明部分長期負債支持了部分短期資產(chǎn)，企業(yè)負債成本加大，這也會影響其償債能力。（2）應(yīng)收帳款項目。要注意分析壞帳的準備是否按規(guī)定的方式計提，應(yīng)收帳款的分布情況、帳齡情況、是滯能全部按時收回，以及壞帳準備是否能全額彌補壞帳損失等。（3）存貨項目。要重點分析存貨的計算方法，是否被企業(yè)私自改變，存貨的當(dāng)前市場價格是多少，是否購買了保險，是否作了抵押等。（4）固定資產(chǎn)項目。要分析所用的折舊方法是否未報有關(guān)部門批準而隨意變更，固定資產(chǎn)是否作了抵押。二是對償債能力指標(biāo)的分析。首先，對于短期償債指標(biāo)的的分析。短期償債指標(biāo)包括流動比率、速動比率。流動比率越高，反映借款人短期償債能力越強，反映借款人短期償債能力越強；但流動比率過高也可能是存貨過多引起的。因此，流動比率應(yīng)保持在一個合適的水平上，一般流動比率大于2時其償債能力較強。速動比率過低，說明企業(yè)短期償債能力出現(xiàn)問題；反之，則說明企業(yè)因擁有過多的速動資產(chǎn)而可能失去一些有利的投資或獲利機會。速動比率為1較為合適。其次，對于長期償債指標(biāo)的分析。長期償債指標(biāo)包括資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率。對銀行來講，負債比率越低越好，越低說明負債在總資產(chǎn)中的比重較小，債權(quán)保障程度越高，貸款風(fēng)險越小。產(chǎn)權(quán)比率反映了企業(yè)清算時債權(quán)人權(quán)益的保障程度，這一比率越低，說明企業(yè)長期償債能力越強，貸款風(fēng)險越小。利潤表銀行對于企業(yè)利潤表的分析應(yīng)主要從兩方面入手：一是對收入項目分析。企業(yè)通過銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得的各項營業(yè)收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營業(yè)外收入。收入的增加，則意味著企業(yè)資產(chǎn)的增加或負債的減少。二是對費用項目分析。費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關(guān)系到企業(yè)的盈利。分析時，首先應(yīng)注意費用包含的內(nèi)容是否適當(dāng)，確認費用應(yīng)貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等；其次，要對成本費用的結(jié)構(gòu)與變動趨勢進行分析，分析各項費用占營業(yè)收入比例，對不合理的費用要查明原因；同時要對費用的各項目進行分析，看各項目的增減變動趨勢，以此判定企業(yè)的管理水平和財務(wù)狀況?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流理表對銀行正確分析企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果比較容易和直觀。通過現(xiàn)金流量表，銀行首先可分析企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量財務(wù)費用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費用攤銷。計算結(jié)果如為負數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關(guān)支出。其次，可分析企業(yè)現(xiàn)金購銷比率是否正?！，F(xiàn)金購銷比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進了呆滯積壓商品或經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮。這兩種情況都會影響企業(yè)償債。再次，可分析企業(yè)營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營業(yè)現(xiàn)金回籠率一般應(yīng)在100%左右，如果低于95%，說明銷售工作不正常；如果低于90%，說明可能存在比較嚴懲的虛盈實虧。最后，可分析企業(yè)固定付現(xiàn)費用的支付能力。因定付現(xiàn)費用支付能力比率如小于1，說明經(jīng)營資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機。財務(wù)因素分析/size:af36398b01非財務(wù)因素分析一般包括行業(yè)風(fēng)險分析、經(jīng)營風(fēng)險分析、管理風(fēng)險分析、其他因素分析。1、行業(yè)風(fēng)險分析主要包括：行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)、行業(yè)的成熟期、行業(yè)的經(jīng)濟周期、行業(yè)的依賴性、產(chǎn)品的替代性、法律政策、經(jīng)濟技術(shù)環(huán)境等內(nèi)容。2、經(jīng)營風(fēng)險分析主要包括借款人的總體特征、產(chǎn)品與市場、采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)等。3、管理風(fēng)險分析主要包括借款的組織形式、管理層的素質(zhì)和經(jīng)驗、管理層的穩(wěn)定性、經(jīng)營思路和作風(fēng)、關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營和管理、員工素質(zhì)、內(nèi)部控制與管理、財務(wù)管理能力、法律糾紛等。4、其他因素分析主要包括區(qū)域風(fēng)險、自然社會因素、還款意愿、銀行貸款管理等。（一）客戶風(fēng)險的預(yù)警分析/color:af36398b01一般來說，若客戶不能按最初協(xié)議規(guī)定的日期或其他可接受的方式使用資金或延期還款，則應(yīng)視其“問題類貸款”。但由于產(chǎn)生問題的原因很多，如缺乏創(chuàng)業(yè)資本、管理不當(dāng)、財務(wù)杠率及經(jīng)營杠率過高、銷售增長過快、競爭激烈、經(jīng)濟不景氣等，當(dāng)問題集中后采取補救措施控制風(fēng)險往往效果不佳，所以有必要早期預(yù)警信號系統(tǒng)來對客戶風(fēng)險進行監(jiān)管。通過建立早期預(yù)警信號系統(tǒng)可起到早期防范風(fēng)險的作用，并有助于信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提高。（二）外部環(huán)境早期預(yù)警信號系統(tǒng)/color:af36398b011、 所在行業(yè)和地區(qū)出現(xiàn)整體性衰退2、 出現(xiàn)重大的技術(shù)變革，影響到行業(yè)的產(chǎn)品和生產(chǎn)3、 技術(shù)的改變4、 政府出臺限制行業(yè)發(fā)展的政策5、 經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，出現(xiàn)經(jīng)濟增長乏力或地區(qū)出現(xiàn)金融動蕩6、 國家產(chǎn)業(yè)、貨幣、稅收及進出口等宏觀政策發(fā)生變化7、 地區(qū)投資環(huán)境日趨惡化8、 自然災(zāi)害或社會災(zāi)害影響到客戶營運9、 行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品積壓日益嚴重（三）管理人員早期預(yù)警信號/color:af36398b011、 關(guān)鍵人物的行為和個人習(xí)慣變化2、 婚姻出現(xiàn)危機3、 對銀行和銀行家的態(tài)度變化，尤其是缺乏合作的誠意4、 已解決了問題又重新發(fā)生5、 不履行個人義務(wù)6、 董事會成員、主要股東或其他重要人物人事變動7、 關(guān)鍵人物患病或死亡8、 無力按計劃履行承諾9、 未能實現(xiàn)預(yù)期的盈利目標(biāo)10、 企業(yè)計劃不明確11、 財務(wù)報表呈報不及時、控制成本不力12、 各部門職責(zé)分裂13、 冒險兼并其他公司或冒險投資于新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品，投機心理過重、風(fēng)險過大14、 商品和服務(wù)的定價過高或過低15、 對市場疲軟或經(jīng)濟衰退反映遲緩16、 接班人不明確17、 某一個獨裁專制、業(yè)務(wù)發(fā)緩慢，限制了所有者的管理和控制能力18、 企業(yè)、行業(yè)或經(jīng)濟環(huán)境變化莫測（四）經(jīng)營狀況早期預(yù)警信號/color:af36398b011、 公司業(yè)務(wù)的性質(zhì)變化2、 財務(wù)記錄和經(jīng)營控制混亂3、 工廠或設(shè)備布局不合理4、 用人不當(dāng)5、 缺乏關(guān)鍵產(chǎn)品生產(chǎn)線、政府特許分配權(quán)或供應(yīng)來源6、 喪失一個或多個客戶，而這些客戶財務(wù)雄厚7、 關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)狀況的某一個客戶的定貨變化無常8、 投機于存貨，使存貨超出正常水平9、 工廠和設(shè)備維修不善10、 推遲更新過時的低效率的廠房和設(shè)備11、 存貨陳舊、數(shù)額巨大且雜亂不堪12、 行業(yè)風(fēng)險凸現(xiàn)13、 在對外提供擔(dān)保方面過于輕率（五）銀企關(guān)系早期預(yù)警信號/color:af36398b011、 企業(yè)在銀行的存款余額下降2、 企業(yè)的應(yīng)付票據(jù)展期過多3、 固定資產(chǎn)或流動資產(chǎn)的融資計劃不明確4、 對短期負債依賴過多5、 季節(jié)隆貸款需求變化無常6、 多種還款來源沒有落實7、 貸款的用途是“流動資金”8、 對現(xiàn)有的貸款銀行催促企業(yè)提供貸款申請材料或過去的申請材料9、 新有貸款銀行要求企業(yè)提供有關(guān)材料以重新確定貸款限額10、 從其他金融機構(gòu)取得貸款、特別是抵押貸款11、 簽發(fā)空頭支票（六）道德風(fēng)險早期預(yù)警信號/color:af36398b011、 提供虛假財務(wù)報表、隱瞞重大財務(wù)變動情況提供虛假證明材料和資料2、 在其他金融機構(gòu)存在因道德問題的違紀記錄3、 為獲取貸款，隨意承諾銀行貸款條件而不兌現(xiàn)4、 借款單位法定代表人、財務(wù)主管無還款意識，對銀行收貸人員態(tài)度惡劣、推萎、躲避、不予配合5、 對銀行下達的貸款催收通知書不予理睬、不回執(zhí)；還款資金不列入企業(yè)年度還款計劃6、 隱瞞或轉(zhuǎn)移利潤，用于投資或其他工程項目而不歸還銀行貸款7、 企業(yè)利潤先用于股東分紅，而拖欠銀行貸款本息8、 在財務(wù)費用已計入成本，企業(yè)又不虧損的情況下，拖欠銀行貸款本息9、 已計提折舊，但不歸還貸款本息10、 違反財務(wù)制度，快速計提折舊，用于其他工程項目，而不歸還銀行貸款11、 在銷售收入沒有明顯增長的情況下，管理費用等成本性支出不正常地大幅增長，南昌不歸還貸款本息12、 違反財務(wù)制度，大量計提公益金等各種福利基金，而不歸還銀行貸款13、 工資獎金超過行業(yè)、地區(qū)平均標(biāo)準，企業(yè)經(jīng)營中揮霍浪費14、 在資產(chǎn)經(jīng)營活動中，發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動卻不按合