完整版)量價分析總結(jié)

1、量價分析總結(jié)總體概述將股市看作商品市場，股市行情階段及與商品市場的類比1. 股市與商品市場的類比大盤 / 指數(shù)盤 商品；K 線指數(shù) 商品價格；交易量越大越表明商品市場 商品暢銷（受歡迎） 。股市中則表明 買賣愿望都很強， 是市場對商品價值是否值當(dāng)前價格出現(xiàn)分歧的表現(xiàn) （空 頭認(rèn)為后市商品會降價所以愿意賣，多頭認(rèn)為后市商品會漲價所以愿意買） 。行情階段量價分析商品市場類比底部盤整期地價地量，交易量小 ，大盤 在底部小幅震蕩， 可開始逢低 建倉，但 需時間成本等待 上 漲行情的到來。商品 價格低但沒人買 ，所以 此時可開始進(jìn)貨，但 需時間 成本等待商品價值被消費者 發(fā)現(xiàn) 后開始暢銷而漲價后賣 出。

2、底部即將反彈時地價天量， 放量上漲是底部 盤整結(jié)束，開始上漲行情的 買入信號 ，此時是 最佳買入 時機 （買入就能上漲，不需 浪費時間成本， 但錯過了最低 價抄底時機） 。低價但暢銷，后市必定漲價 。 此時進(jìn)貨可及時等價格繼續(xù) 漲賣出而套利， 無時間成本， 但可能不是最低價進(jìn)的貨 （進(jìn)貨成本不是最低） 。震蕩上漲行情中可使用多頭出盡判斷、 拉高出 貨與洗盤等分析。 主要用于 分析判斷回調(diào)短線操作時機 及行情是否將結(jié)束。商品漲價過程中 價格會因各 種因素而波動， 但只要消費者 認(rèn)為商品使用價值值當(dāng)前的 價，價格就會繼續(xù)上漲。主漲階段高價天量， 市場火爆，但有 聰明人會發(fā)現(xiàn)價格已高出價 值太多，

3、預(yù)測后市會下跌， 或 認(rèn)為賺的夠多了要落袋為安 開始減倉清倉。 后市必定不久 后會下跌，因價格偏離價值太 多，都是泡沫。 此階段交易 量異常增多時應(yīng)跟隨聰明人 開始減倉、清倉。市場異?；鸨?， 雖然價格太高 但仍然有很多人買。但 當(dāng)前 價格高于使用價值太多 ，依 據(jù)市場規(guī)律不可能永遠(yuǎn)漲價， 此時 要做好在此高價位清倉 的準(zhǔn)備 ，因為市場可能要崩 潰了。頂部盤整期天價地量， 因指數(shù)漲的過高， 很多人不愿高價買入， 此時聰 明人會發(fā)現(xiàn)市場將崩潰， 會盡 力清倉。所以 此時交易量開 始減少時應(yīng)跟隨聰明人清倉 避免大盤下跌造成損失 。供大于求，市場飽和了， 有 價無市 ，必然 需要降價促銷 才能繼續(xù)市場

4、買賣。即將開始反轉(zhuǎn)下跌時天價天量， 頂部放量下跌是 頂部反轉(zhuǎn)信號 ，需及時清倉 以免更大損失， 雖然此時不是 最高價。開始降價促銷 ， 吸引了一批 消費者 ，但除了這些認(rèn)可此 價格（促銷價）的消費者后， 沒有其他人認(rèn)為此商品值這 個價，勢必會繼續(xù)降價。震蕩下跌行情中可使用多頭出盡判斷、 拉高出 貨與洗盤等分析。 主要用于 分析判斷短線回踩（反彈） 的短線操作時機及行情是否 將結(jié)束。持續(xù)降價促銷過程中 ，有時 在某個價格可以維持銷售一 段時間，但之后需繼續(xù)降價才 賣得出去。主跌階段低價天量， 有很多人認(rèn)為到 底了而抄底買入。 需避開， 等 待真正底部到來后 （交易量減 少小幅震蕩）再逢低建倉。商

5、品終極瘋狂大減價， 吸引了 最后一批有需求的消費者及 一些想低價進(jìn)貨的商家。下跌觸底信號同底部盤整期， 需時間成本等 待上漲行情的到來， 可逢低建 倉。商品降價到很低， 但仍然沒多 少人愿意買，需等待價值再次 被發(fā)現(xiàn)才會漲價。 此時有低價 進(jìn)貨的好處，但需要時間成本 才能高價賣出。2. 股市行情階段與商品市場的類比股市行情階段包括 底部盤整期 、底部即將反彈時、震蕩上漲行情、主漲階段及 頂部盤整期、即將開始反轉(zhuǎn)下跌時、震蕩下跌行情中、主跌階段、 下跌觸底。幾個階段特點總結(jié)底部盤整期： 地價地量，此時抄底需時間成本等待上漲行情到來。 底部即將反彈的信號底部開始放量上漲，此時是最佳買入時機（買入就

6、能上漲，無需時間成本） 。 震蕩上漲行情連續(xù)上漲 - 回調(diào)過程，主要找到回調(diào)時機進(jìn)行短線高拋低吸以獲得高于大盤的收益。還 需量價分析判斷行情是否將終結(jié)，因為單邊上漲行情不一定能持續(xù)（甚至到主漲階段） 。 能進(jìn)入主漲階段的條件之前有至少三個波段的上漲 - 回調(diào)過程，繼續(xù)放量大漲。 主漲階段 漲勢更瘋狂，但需注 意在后市觸頂前要及時賣出。頂部逃頂賣出信號 交易量開始減少為觸頂信號， 應(yīng)開始賣出； 在頂部開始放量下跌為進(jìn)入下跌行情的信號， 應(yīng)及時在之后的二次確認(rèn)回踩反彈時清倉（最后的賣出機會） 。震蕩下跌行情連續(xù)下跌 - 反彈過程，主要找到反彈時機進(jìn)行短線高拋低吸（博反彈）以獲得高于大盤 的收益，

7、但不建議博反彈。 還需量價分析判斷行情是否將終結(jié)， 因為單邊下跌行情也不一定 會持續(xù)（甚至到主跌階段） ，可能半路又反轉(zhuǎn)進(jìn)入上漲行情或震蕩橫盤期。 能進(jìn)入主跌階段的條件之前有至少三個波段的下跌 - 反彈過程，繼續(xù)放量大跌。 主跌階段 跌勢更瘋狂，但需注 意在后市觸底后逢低抄底。進(jìn)入幾個關(guān)鍵時期的量價信號盤整期： 交易量減少，處于地量，一般出現(xiàn)在底部或單邊行情結(jié)束時。 底部開始上漲信號： 底部開始放量大漲， 之后需經(jīng)過回調(diào)二次確認(rèn)后正式進(jìn)入多 頭行情。進(jìn)入主漲階段的信號： 之前有至少三波上漲 - 回調(diào)波段，再次出現(xiàn)放量大漲。 觸頂逃頂信號： 大盤漲到高位時交易量開始減少為觸頂信號，應(yīng)開始賣出。

8、觸頂開始下跌的最后賣出機會： 在頂部開始放量下跌為進(jìn)入下跌行情的信號， 應(yīng) 及時在之后的二次確認(rèn)回踩反彈時清倉。進(jìn)入主跌階段的信號： 之前有至少三波下跌 - 反彈波段，再次出現(xiàn)放量大跌。量能分析核心基礎(chǔ)知識 看長做短策略與量能對大盤走勢的向好與背離1. 看長做短策略 所謂長線投資并不是要買入后一直持有不操作， 而是要分波段短線操作 （階段性低買高 賣，即吸籌開始時買入， 將要洗盤時賣掉， 此謂價值投資） ，只是如認(rèn)為后市這個盤會上漲， 就一直關(guān)注這個盤，以這個盤為對象長線關(guān)注，長線投資。2. 量能對大盤走勢的向好與背離交易量柱是紅綠相間的 一個單邊行情（漲 / 跌）中總會出現(xiàn)回調(diào) / 反彈確認(rèn)

9、過程，所以不可能一直上漲或下跌。大盤上漲，交易量柱為紅色；大盤下跌，交易量柱為綠色。通過判斷紅綠交易量柱數(shù)量與長度可判定當(dāng)前行情整體方向 量能對大盤走勢的向好， 交易量柱紅長綠短 （上漲量能大、 下跌量能小） ，紅多綠少 （上漲天數(shù)多于下跌天數(shù)）表明大盤在上漲行情中，后市看漲?？梢岳^續(xù)持有，甚至加倉。 量能對大盤走勢的背離， 交易量柱紅短綠長 （上漲量能小、 下跌量能大） ，紅少綠多 （上漲天數(shù)少于下跌天數(shù)）表明大盤在下跌行情中，后市看跌。需及時減倉，甚至清倉。 判斷時以最近一段行情對應(yīng)的交易量柱為參照對象，判定當(dāng)前行情整體方向。量價分析核心基礎(chǔ)知識1. 交易量是多空頭力量強弱指標(biāo)交易量的增加

10、上漲行情中交易量的增加是多頭力量變強的表現(xiàn)， 上漲行情中開始出現(xiàn)放量上漲是進(jìn) 入上漲行情的信號（例如底部放量大漲抄底信號） ，但持續(xù)放量上漲有多頭出盡的可能。下跌行情中交易量的增加是空頭力量變強的表現(xiàn)， 下跌行情中開始出現(xiàn)放量下跌是進(jìn) 入下跌行情的信號（例如頂部放量大跌逃頂信號） ，但持續(xù)放量下跌有空頭出盡的可能。交易量的減少下跌行情中交易量的減少是空頭力量減弱的表現(xiàn)， 下跌行情中持續(xù)縮量下跌，表明空 頭有勢弱而衰導(dǎo)致下跌行情結(jié)束（反彈或進(jìn)入盤整行情）的可能。上漲行情中交易量的減少是多頭力量減弱的表現(xiàn)， 上漲行情中持續(xù)縮量上漲，表明多 頭有勢弱而衰導(dǎo)致上漲行情結(jié)束（反彈或進(jìn)入盤整行情）的可能。

11、2. 多/ 空頭出盡的判斷原理 K線長度要與交易量匹配長交易量柱短 K 線實體交易量大但大盤指數(shù)變化不大， 表明多空激烈對戰(zhàn)形成了一部分無效交易量， 是行情反 轉(zhuǎn)的信號。短交易量柱長 K 線實體表明此時只有莊家在硬抗拉盤或砸盤， 因莊家力量相對大盤指數(shù)變化大但交易量很小， 于市場很單薄，所以當(dāng)前走勢（大盤指數(shù)變化大對應(yīng)的漲或跌）不會持久。3. K 線形態(tài)反轉(zhuǎn)信號在交易量小的時候最有效 低位盤整期交易量很小時出現(xiàn)反轉(zhuǎn) K 線形態(tài)信號（例如長影線等） ，可以更有把握相信 此 K 線形態(tài)反彈信號的有效性，可結(jié)合其它分析大膽買入。單邊行情中交易量逐漸減小得到低的交易量時， 如出現(xiàn) K 線形態(tài)反轉(zhuǎn)信號，

12、 則這個反轉(zhuǎn) 信號將更可信?？傊?高位不管出現(xiàn)交易量過大或過小的情況都是觸頂反轉(zhuǎn)下跌的信號；低位出現(xiàn)放量上漲的情況表明將反彈； 其他位置出現(xiàn)交易量過大或過小都是當(dāng)前行情將結(jié)束的信號， 交易 量過大可能反轉(zhuǎn)，交易量過小可能要進(jìn)入盤整期。4. 有時的連續(xù)陽 /陰線可以組合起來分析當(dāng)連續(xù)兩天的 K線同為陽線 / 陰線且實體相連（例如連續(xù)兩陽線，第二根的開盤價與第 一根的收盤價相接近） ，最好影線都較短，可以將兩天的量能分析綜合起來分析，即兩天的 K線綜合成一根 K 線，兩天的交易量結(jié)合到一起分析。5. 行情的維持與行情結(jié)束的量價信號 在單邊行情中，如交易量維持穩(wěn)定可保證行情的繼續(xù) 單邊行情中交易量

13、過大或過小都是行情結(jié)束的信號 當(dāng)單邊行情中交易量持續(xù)減少， 表明當(dāng)前行情多 / 空頭勢力正在減弱， 隨時有因此而多 / 空頭衰弱導(dǎo)致行情結(jié)束（反轉(zhuǎn)或進(jìn)入盤整期）的可能。當(dāng)單邊行情中交易量持續(xù)增加 【例如牛市到頂過程的瘋狂期】 ，是典型的多 / 空頭出盡情 形，后市也隨時有可能多 / 空頭出盡而行情結(jié)束。當(dāng)然這里的交易量持續(xù)增加 / 減少并不是指模型般的持續(xù)走勢 單邊行情中當(dāng)交易量大于或小于一定界限后很可能當(dāng)前單邊行情將結(jié)束，當(dāng)然像牛市、 熊市這樣的大單邊行情中出現(xiàn)只預(yù)示著反彈/ 回調(diào)確認(rèn)行情的到來。典型的多 / 空頭出盡使行情結(jié)束而反轉(zhuǎn)的信號 -放量大漲大跌 出現(xiàn)放量大漲 /大跌形成長陽線 /

14、 長陰線這種典型的多 / 空頭出盡情況，后市大盤走勢將 大概率會回調(diào) / 反彈或反轉(zhuǎn)， 原因是交易量超出一定界限且長陽線/長陰線表明升到了階段頂部/ 跌到了階段底部。但大漲 / 大跌時如交易量沒能按比例增大也表明后市將出現(xiàn)回調(diào)或反彈行情確認(rèn)走勢， 而之后大概率會繼續(xù)之前大行情走勢， 一般出現(xiàn)在單邊行情中， 用于判斷后市是否有回調(diào)或 反彈。單邊行情中相反走勢是短線反彈 / 回調(diào)確認(rèn)還是行情結(jié)束的量價分析 當(dāng)單邊行情中出現(xiàn)相反走勢后， 此反向走勢對應(yīng)的交易量如高于之前單邊行情的交易量， 即放量反向， 很可能將繼續(xù)走勢反向運行一段時間， 意味著當(dāng)前單邊行情的結(jié)束； 如反向走 勢對應(yīng)的交易量沒有之前單

15、邊行情中的交易量大，即縮量反向，可判定可能只是回調(diào) / 反彈 短期小行情，不影響當(dāng)前單邊行情整體走勢。量能騙線的種類及特點1. 莊家量能陷阱（騙線）種類對敲 定義： 做 T，當(dāng)天高位賣出，低位時把賣出的份額 / 股數(shù)再買回來。 結(jié)果： 產(chǎn)生虛假交易量（做 T 增加的交易量不能認(rèn)為是多頭或空頭力量的增強） 。 舉例放量上漲，但 K線（陽線）實體并不長， 這可能只是莊家在通過做 T提高了交易量而已， 此時的交易量增大無價值，這也是莊家誘多的一種方式。對倒定義 通過自買自賣，即股票掛出賣單，用另一賬戶又買入掛入賣單股票相同股數(shù)的該股票， 認(rèn)為增加交易量（自己賬戶 A 賣出，賬戶 B 買入，人為增加交

16、易量）結(jié)果 增加虛假交易量， 通過該股票的換手率可判斷是否為對倒騙線 （換手率高可能是對倒造 成當(dāng)前的高交易量，交易量無參考價值） 。 舉例 大盤處于綠多紅少的量價背離狀態(tài)，雖偶爾出現(xiàn)長的紅色交易量柱，但可以看出此時 雖有頻繁的買賣交易，但賣的比買的多（綠多紅少的量價背離狀態(tài)） ，這時的長的紅色交易 量柱可能只是誘多騙線， 因為此時綠多紅少主力以賣出出貨為主， 所以這時的長的紅色交易 量柱只為誘多出貨。明顯的騙線K 線實體長，但交易量小的主力強拉指數(shù)、強制砸盤，很容易辨認(rèn)（量價分析）2. 莊家量能陷阱（騙線）特點上漲行情中放量， 但 K 線僅小漲甚至下跌， 后市會下跌。 例如在底部時僅出現(xiàn)交易

17、量增 多（放量）的情況，但僅是小漲，那么不能判定為底部反彈上漲行情到來的信號，因為這很 可能是莊家在誘多，讓你以為上漲行情來了，后市可能出貨砸盤繼續(xù)底部盤整。3. 量能騙線的應(yīng)對策略對敲產(chǎn)生虛假交易量， 技術(shù)分析共振 （ K線形態(tài)分析、 均線分析、 量價分析及其它指標(biāo)分析） 可有效解決。對倒 也是產(chǎn)生虛假交易量， 除了技術(shù)分析共振可有效解決外， 個股可以通過該股票的換手率 可判斷是否為對倒騙線。明顯的騙線 量價分析很容易應(yīng)對，利用 2. 多/空頭出盡的判斷原理 K 線長度要與交易量匹配。騙線不會長久： 所以莊家陷阱只能存在很短的一段時間，不會對大勢有長遠(yuǎn)影響。吸籌與洗盤的交易量分析1. 吸籌過

18、程定義在階段性相對低位 （交易量也很小） 時主力大量抄底買入拉升指數(shù)， 使大盤上漲的過程。 此過程我們應(yīng)及時買入，上漲到階段性高位時賣掉，因為后市將進(jìn)入長期的洗盤過程。吸籌階段開始的買入信號 大盤從階段性相對低位開始向上漲， 同時 最重要的是交易量開始急劇增大 （與之前的交易量一比較有巨大的差別） ，此時吸籌階段開始，可及時買入?？偨Y(jié)當(dāng)大盤 處于 階段性相對低位 時，出現(xiàn) 放量上漲 （交易量增加很明顯） 可開始買入 ，之 后大盤處于 高量上漲行情 中（吸籌階段） ，直到開始洗盤（見 2）之前應(yīng)及時止盈賣出。2. 洗盤過程定義 吸籌階段（主力拉指數(shù)） 結(jié)束后肯定會有一個下跌過程， 此過程為洗盤過

19、程。洗盤出現(xiàn) 的原因是主力拉升指數(shù)一段時間后會確認(rèn)一下市場反應(yīng)而大量賣出砸盤， 本質(zhì)原因是大盤漲 到一定程度后主力高位賣出落袋為安。洗盤階段開始的賣出信號 大盤漲到階段性頂部后開始縮量下跌即進(jìn)入了洗盤過程，總結(jié) 當(dāng)大盤漲到階段性頂部后開始縮量下跌要及時賣出。大盤運行過程中的量價分析總結(jié) 底部盤整與進(jìn)入上漲行情的量能分析1. 底部盤整期的量能特點 底部盤整期時交易量很小，即地價地量，需時間成本等待反彈信號。 經(jīng)之前空頭單邊行情中交易量逐漸減小 （空頭變?nèi)酰?后進(jìn)入盤整期， 此時量能特點是交 易量相比之前行情中的交易量減少了不少 ，此時表明市場冷淡， 經(jīng)一段時間的底部震蕩后當(dāng) 莊家進(jìn)入后（放量大漲

20、）將進(jìn)入上漲行情。2. 底部反彈進(jìn)入上漲行情的量能信號 出現(xiàn)放量大漲，即地價高量大漲，是底部反彈進(jìn)入上漲行情的量能信號；同時需要 K 線形態(tài)及均線信號技術(shù)共振，判斷會更準(zhǔn)確。要注意后市有二次確認(rèn)回調(diào)。3. 二次確認(rèn)回調(diào)及震蕩上漲行情中的量能分析3.1 開啟上漲行情后右側(cè)交易法賣出以避開二次確認(rèn)的回調(diào) 為避開二次確認(rèn)回調(diào)， 在開啟上漲行情后應(yīng)右側(cè)交易賣出， 即二次回調(diào)開始大盤下跌時 或出現(xiàn)觸頂 K 線形態(tài)信號后再賣出，以免出現(xiàn)逼空行情（連續(xù)上漲誘多）而后悔過早賣出。3.2 單邊上漲行情中的回調(diào)是否會導(dǎo)致單邊行情結(jié)束的判斷當(dāng)單邊上漲行情中的回調(diào)對應(yīng)的綠色交易量柱長于之前的紅色交易量柱， 表明空頭力

21、量 在增加，當(dāng)前上漲行情可能將結(jié)束，但還需后市確認(rèn)（可能是騙線） 。原理見 5。3.3 上漲行情中連續(xù)上漲如何判斷短線回調(diào)節(jié)點 總體上交易量逐漸在增多的情況上漲行情中， 如交易量也在逐漸增多， 表明多頭力量在逐漸增強， 會繼續(xù)上漲。 但是， 當(dāng)漲到上方阻力位關(guān)鍵位點時， 需謹(jǐn)防大盤漲到高位后因?qū)τ谙鄳?yīng)均線乖離過大或多頭出盡 而出現(xiàn)回調(diào)。總體上交易量逐漸在減少的情況交易量減少表明多頭力量在減弱， 應(yīng)謹(jǐn)防大盤因多頭力量衰竭而出現(xiàn)回調(diào)。 如因交易量 減少而引起回調(diào)，很可能會就此出現(xiàn)反轉(zhuǎn)或橫盤調(diào)整，應(yīng)及時賣出，等行情轉(zhuǎn)好之后 / 反轉(zhuǎn) 下跌到底部之后再進(jìn)入?？傮w上交易量變化不大的情況 這種情況表明多空

22、力量對比沒發(fā)生多少變化，后市需多技術(shù)分析共振分析來判斷，一 般認(rèn)為此時行情將繼續(xù)。如交易量變化幅度與大盤漲跌幅度不成比例也表明后市將出現(xiàn)回調(diào)行情確認(rèn)走勢， 而之 后大概率會繼續(xù)之前大行情走勢。頂部逃頂與下跌行情的量能分析1. 上漲行情觸頂量能信號陽線天價減量將到頂， 大盤上漲到高位，即使仍然是上漲陽線，但交易量在明顯減小， 表明多頭力量正在衰弱，表明上漲空間有限，是即將到頂?shù)男盘?，?yīng)及時止盈。經(jīng)之前多頭單邊行情中交易量逐漸減小 （多頭變?nèi)酰?后進(jìn)入盤整期， 此時量能特點是交 易量相比之前行情中的交易量減少了， 且出現(xiàn)了陽、 陰線相間出現(xiàn)的情況 ，此時表明多頭力 量減弱導(dǎo)致多空力量平衡， 之后當(dāng)

23、大盤放量下跌后將進(jìn)入空頭單邊行情， 此時需及時清倉賣 出。2. 頂部開啟下跌行情的信號天價天量要反轉(zhuǎn) ，當(dāng)大盤經(jīng)過上漲行情上漲到高位時， 如交易量過大 （包括放量上漲及 開始放量大跌）應(yīng)及時止盈 / 逃頂。因為交易量太大的上漲有多頭出盡而反轉(zhuǎn)的風(fēng)險； 放量 下跌是頂部進(jìn)入下跌行情的信號之一 ，如其它均線、 K 線信號也滿足空頭行情就意味著下跌 行情的來臨，之后反彈確認(rèn)時是最后的逃頂機會。3. 二次確認(rèn)反彈及震蕩下跌行情中的量能分析3.1 二次確認(rèn)反彈后逢高賣出是最后的頂部賣出機會 出現(xiàn)放量下跌頂部進(jìn)入下跌行情的信號后， 等后市的反彈到更高的位置需清倉， 這是最 后的頂部賣出機會，之后將進(jìn)入空頭下跌行情。3.2 單邊下跌行情中的反彈是否會導(dǎo)致單邊行情結(jié)束的判斷 當(dāng)單邊下跌行情中的反彈對應(yīng)的紅色交易量柱長于之前的綠色交易量柱， 表明多頭力量 在變強，當(dāng)前下跌行情可能將結(jié)束，但還需后市確認(rèn)（可能是騙線）。原理見 5。3.3 下跌行情中連續(xù)下跌如何判斷短線反彈機會總體上交易量逐漸在增多的情況下跌行情中，如交易量也在逐漸增多，表明空頭力量在逐漸增強，會繼續(xù)下跌。但是， 如出現(xiàn)的陰線實體長度變化未隨交易量的增大幅度進(jìn)行對應(yīng)比例的增長， 則可能是做反彈短 線的機會。原理見 一般性量能分析基礎(chǔ)知識 3. 交易量的意義。例如今天陰線實體長度并沒比昨天長多少（甚至比昨天