全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)及掛牌審計

1、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡介全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡介中審華寅五洲會計師事務(wù)所廣州分所中審華寅五洲會計師事務(wù)所廣州分所黃黃 元元 林（林2014年年2月月10日日新三板簡介內(nèi)容新三板簡介內(nèi)容一、通覽新三板一、通覽新三板二、新三板主要法規(guī)解讀二、新三板主要法規(guī)解讀三、新三板的盡職調(diào)查（略）三、新三板的盡職調(diào)查（略）四、新三板審評簡介四、新三板審評簡介一、通覽新三板一、通覽新三板n新三板基本情況新三板基本情況n市場概況市場概況n哪些企業(yè)適合上新三板哪些企業(yè)適合上新三板n上新三板有什么好處上新三板有什么好處n新三板掛牌可能存在的風險新三板掛牌可能存在的風險n上新三板要做哪

2、些工作上新三板要做哪些工作n企業(yè)具備哪些條件才可以準備上新三板企業(yè)具備哪些條件才可以準備上新三板n新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板掛牌條件對比新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板掛牌條件對比n新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板交易制度對比新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板交易制度對比n新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板信息披露對比新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板信息披露對比n新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管制度對比新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管制度對比n新三板相關(guān)法律法規(guī)索引新三板相關(guān)法律法規(guī)索引一、通覽新三板一、通覽新三板基本情況基本情況n“新三板新三板”全稱全稱“全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”，是經(jīng)國務(wù)院，是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的全國性的全國性證券交易

3、場所。批準設(shè)立的全國性的全國性證券交易場所。發(fā)行審批機構(gòu)：發(fā)行審批機構(gòu)：全全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司。備案、審批或核準機構(gòu)：有限公司。備案、審批或核準機構(gòu)：中國證券監(jiān)督管理委員會中國證券監(jiān)督管理委員會。n中關(guān)村試點：中關(guān)村試點： 2006年經(jīng)國務(wù)院批準，在證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓年經(jīng)國務(wù)院批準，在證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)基礎(chǔ)上，正式啟動系統(tǒng)基礎(chǔ)上，正式啟動中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（即當時的新三板），進行股份報價轉(zhuǎn)讓（即當時的新三板），進行股份報價轉(zhuǎn)讓。n集體掛牌集體掛牌：2012年年7月，國務(wù)院批準

4、設(shè)立全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓月，國務(wù)院批準設(shè)立全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，系統(tǒng)，2012年年9月月7日，來自北京中關(guān)村、上海張江、武漢東湖日，來自北京中關(guān)村、上海張江、武漢東湖、天津濱海四個高新園區(qū)的、天津濱海四個高新園區(qū)的8家企業(yè)集體掛牌，進入全國股份轉(zhuǎn)家企業(yè)集體掛牌，進入全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股份報價轉(zhuǎn)讓讓系統(tǒng)進行股份報價轉(zhuǎn)讓。n全國推開：全國推開： 2013年年6月月19日，國務(wù)院常務(wù)會議研究部署金融支持日，國務(wù)院常務(wù)會議研究部署金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的政策措施。會議決定，加快發(fā)展多經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的政策措施。會議決定，加快發(fā)展多層次資本市場，將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大至全國，

5、鼓層次資本市場，將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大至全國，鼓勵創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資發(fā)展。勵創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資發(fā)展。一、通覽新三板一、通覽新三板市場概況市場概況時間時間2014年年2月月9日日20122012年年12月月31日日掛牌公司（家）掛牌公司（家）621200200總股本（億股）總股本（億股）213.1648213.164855.2755.27歷史歷史成交成交筆數(shù)（筆）筆數(shù)（筆）55775577638638（當年）（當年）歷史歷史成交成交股數(shù)（萬股）股數(shù)（萬股） 74,706.48 74,706.48 11,455.5111,455.51（當年）（當年）歷史歷史成交成交金額（億元）

6、金額（億元） 37.11 37.11 5.845.84（當年）（當年）定向增資總額（億元）定向增資總額（億元）n/a n/a 8.798.79定向增資股數(shù)（億股）定向增資股數(shù)（億股）n/a n/a 2.02.0定向增資市盈率中位數(shù)（倍）定向增資市盈率中位數(shù)（倍）n/a n/a 20.4320.43一、通覽新三板一、通覽新三板哪些企業(yè)適合上新三板哪些企業(yè)適合上新三板 根據(jù)根據(jù)新三板的功能及在多層次資本市場的定位，以下三類新三板的功能及在多層次資本市場的定位，以下三類中小企業(yè)比較適合在新三板掛牌中小企業(yè)比較適合在新三板掛牌：n成長成長初期的小企業(yè)：完成產(chǎn)品研發(fā)和小規(guī)模生產(chǎn)，初期的小企業(yè)：完成產(chǎn)品研

7、發(fā)和小規(guī)模生產(chǎn)，需要擴大需要擴大產(chǎn)能、開拓市場產(chǎn)能、開拓市場。n成長成長受限的小企業(yè)：具備一定的生產(chǎn)能力和盈利能力，擁有受限的小企業(yè)：具備一定的生產(chǎn)能力和盈利能力，擁有一定的市場份額，但缺乏資金、人才和管理的提升，一定的市場份額，但缺乏資金、人才和管理的提升，無法實無法實現(xiàn)快速成長現(xiàn)快速成長。n上市上市后備企業(yè)：擬上市企業(yè)，但在財務(wù)、業(yè)務(wù)、公司治理等后備企業(yè)：擬上市企業(yè)，但在財務(wù)、業(yè)務(wù)、公司治理等方面存在不足，需要整改及規(guī)范；未來兩三年即可符合上市方面存在不足，需要整改及規(guī)范；未來兩三年即可符合上市條件，需要快速發(fā)展和條件，需要快速發(fā)展和提前適應(yīng)資本市場提前適應(yīng)資本市場。一、通覽新三板一、通覽

8、新三板上新三板有什么好處上新三板有什么好處1.提升公司的融資能力提升公司的融資能力 （1）通過定向增資籌集資金增強融資效率通過定向增資籌集資金增強融資效率 定向增資，類似于上市公司的定向增發(fā)，是指非公開的向特定投資者發(fā)行股定向增資，類似于上市公司的定向增發(fā)，是指非公開的向特定投資者發(fā)行股份的行為。份的行為。截至截至2012年年12月月31日，共有日，共有42家新三板掛牌公司完成了家新三板掛牌公司完成了51次定向增資次定向增資，共增資，共增資19.88億元，億元，平均每次募集平均每次募集 3898萬元，剔除萬元，剔除 3家虧損和接近虧損公司，家虧損和接近虧損公司，平平均市盈率為均市盈率為19.7

9、7倍。倍。另外，新三板融資與傳統(tǒng)的融資方式相比，另外，新三板融資與傳統(tǒng)的融資方式相比，具有門檻低，效具有門檻低，效率高的特點率高的特點。例如：。例如：諾思蘭德（諾思蘭德（430047），），2009年年2月掛牌，股本月掛牌，股本950萬，萬，2009年年及及2010年營業(yè)收入分別為年營業(yè)收入分別為223萬元、萬元、356.40萬元，凈利潤萬元，凈利潤 10.6萬元、萬元、-62.06萬元，萬元， 2011年年2月在前一年度虧損的情況下完成定向增資，募集資金月在前一年度虧損的情況下完成定向增資，募集資金3,973.2萬元，每股萬元，每股價格價格21元。元。中海陽（中海陽（430065），），20

10、10年年3月掛牌。月掛牌。2010年年7月、月、2011年年3月分別完月分別完成兩次定向增資，分別融資成兩次定向增資，分別融資 1.1億元、億元、2.1億元。億元。 （2）提升債權(quán)融資能力提升債權(quán)融資能力 掛牌公司可以通過可轉(zhuǎn)債、中小企業(yè)私募債等方式進行債券融資。同時，企掛牌公司可以通過可轉(zhuǎn)債、中小企業(yè)私募債等方式進行債券融資。同時，企業(yè)可以業(yè)可以建立較為完善的內(nèi)控體系、規(guī)范的財務(wù)制度以及持續(xù)的信息披露機制，建立較為完善的內(nèi)控體系、規(guī)范的財務(wù)制度以及持續(xù)的信息披露機制，這這些有助于企業(yè)信息透明化的方法能夠在一定程度上降低銀行的貸款風險，另外，些有助于企業(yè)信息透明化的方法能夠在一定程度上降低銀行

11、的貸款風險，另外，掛牌后公司股權(quán)估值顯著提升，銀行對公司的認知度和重視度也會明顯提高，掛牌后公司股權(quán)估值顯著提升，銀行對公司的認知度和重視度也會明顯提高，將將更容易以較低利率獲得商業(yè)銀行貸款更容易以較低利率獲得商業(yè)銀行貸款。一、通覽新三板一、通覽新三板上新三板有什么好處上新三板有什么好處2.能夠提高公司治理和規(guī)范運作水平能夠提高公司治理和規(guī)范運作水平 經(jīng)過中介機構(gòu)對公司進行改制、盡職調(diào)查、審計和評估，發(fā)現(xiàn)公司法人經(jīng)過中介機構(gòu)對公司進行改制、盡職調(diào)查、審計和評估，發(fā)現(xiàn)公司法人治理中存在的法律及經(jīng)營風險，向公司提出改進建議。幫助公司完善法人治治理中存在的法律及經(jīng)營風險，向公司提出改進建議。幫助公司

12、完善法人治理結(jié)構(gòu)。經(jīng)過中介機構(gòu)對公司的指導和強化訓練，掛牌公司能夠規(guī)范運作、理結(jié)構(gòu)。經(jīng)過中介機構(gòu)對公司的指導和強化訓練，掛牌公司能夠規(guī)范運作、再加上報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的信息披露機制，掛牌公司的公司治理水平能夠得到提再加上報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的信息披露機制，掛牌公司的公司治理水平能夠得到提高。高。使公司增強防范法律風險及財務(wù)風險的能力，為公司未來在上交所、深使公司增強防范法律風險及財務(wù)風險的能力，為公司未來在上交所、深交所上市打下良好的公司治理和內(nèi)部控制基礎(chǔ)。交所上市打下良好的公司治理和內(nèi)部控制基礎(chǔ)。3.財富效應(yīng)財富效應(yīng) 企業(yè)在新三板掛牌后，公司獲得了流動性溢價，估值水平較掛牌前會有企業(yè)在新三板掛牌后，公司獲

13、得了流動性溢價，估值水平較掛牌前會有明顯提升。同時，明顯提升。同時，更容易受到風險投資、更容易受到風險投資、PE等股權(quán)投資機構(gòu)的關(guān)注和提升估等股權(quán)投資機構(gòu)的關(guān)注和提升估值。值。股權(quán)融資能力和估值大大提升。為股東帶來明顯的財富效應(yīng)。股權(quán)融資能力和估值大大提升。為股東帶來明顯的財富效應(yīng)。一、通覽新三板一、通覽新三板上新三板有什么好處上新三板有什么好處 4.轉(zhuǎn)板機制轉(zhuǎn)板機制IPO：截止截止 2014年年1月月9日從新三板轉(zhuǎn)板至創(chuàng)業(yè)板和中小板日從新三板轉(zhuǎn)板至創(chuàng)業(yè)板和中小板上市的掛牌公司：上市的掛牌公司：轉(zhuǎn)板前轉(zhuǎn)板前轉(zhuǎn)板歷程轉(zhuǎn)板歷程轉(zhuǎn)板后轉(zhuǎn)板后股份報價代碼股份報價簡稱股票代碼股票簡稱430030安控科技

14、2014.01.09 終止于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。2014.01.06 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行首次披露。2012.05.18 順利過會。2011.07.06 暫停轉(zhuǎn)讓，等候發(fā)審。2010.12.08 首次申請獲股東會議通過300370安控股份430008紫光華宇2011.10.26完成創(chuàng)業(yè)板上市300271 紫光華宇 430023佳訊飛鴻2011.05.05完成創(chuàng)業(yè)板上市300213 佳訊飛鴻430001世紀瑞爾2010.12.22完成創(chuàng)業(yè)板上市300150 世紀瑞爾430006北陸藥業(yè)2009.10.30完成創(chuàng)業(yè)板上市300016 北陸藥業(yè)430007久其軟件2009.08.11完成中小板上市002279

15、久其軟件430012博暉創(chuàng)新2012.05.15創(chuàng)業(yè)板發(fā)行2012.05.10終止于股份報價轉(zhuǎn)讓平臺掛牌2012.02.28順利過會2012.02.28上會2011.08.27暫停報價轉(zhuǎn)讓，等候發(fā)審2011.07.26申請獲股東會議通過2010.07.29申請獲股東會議通過2010.01.28發(fā)審未獲通過，恢復(fù)報價轉(zhuǎn)讓2009.08.27暫停報價轉(zhuǎn)讓，等候發(fā)審2009.08.04首次申請獲股東會議通過300318博暉創(chuàng)新430045東土科技2012.09.11創(chuàng)業(yè)板發(fā)行2012.08.29終止于股份報價轉(zhuǎn)讓平臺掛牌2012.05.08順利過會2011.11.30暫停報價轉(zhuǎn)讓，等候發(fā)審2011.

16、09.17申請獲股東會議通過2010.12.21發(fā)審未獲通過，恢復(fù)報價轉(zhuǎn)讓2010.07.30股東會議通過創(chuàng)業(yè)板 IPO延期 1年方案2009.11.24暫停報價轉(zhuǎn)讓，等候發(fā)審2009.08.04首次申請獲股東會議通過300353東土科技一、通覽新三板一、通覽新三板上新三板有什么好處上新三板有什么好處5.提升企業(yè)公眾形象和認知程度提升企業(yè)公眾形象和認知程度 掛牌掛牌公司是在全國性場外市場公開轉(zhuǎn)讓的證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管的非上市公眾公公司是在全國性場外市場公開轉(zhuǎn)讓的證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管的非上市公眾公司，其重大生產(chǎn)經(jīng)營活動需通過司，其重大生產(chǎn)經(jīng)營活動需通過全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司網(wǎng)站全國中小企業(yè)股份

17、轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司網(wǎng)站或巨潮資訊網(wǎng)站或巨潮資訊網(wǎng)站對外公布，能有效地吸引市場的關(guān)注，提升企業(yè)公眾形象、認對外公布，能有效地吸引市場的關(guān)注，提升企業(yè)公眾形象、認知度，知名度，能夠起到很好的廣告效應(yīng)，增加了品牌的價值。在進行市場拓知度，知名度，能夠起到很好的廣告效應(yīng)，增加了品牌的價值。在進行市場拓展、取得客戶信任、提高公眾認知及獲取政府支持方面都更為容易。展、取得客戶信任、提高公眾認知及獲取政府支持方面都更為容易。6.股份能夠在資本市場流通、套現(xiàn)股份能夠在資本市場流通、套現(xiàn) 公司公司股份在新三板掛牌后，為掛牌公司股東提供了退出機制，股東可以通股份在新三板掛牌后，為掛牌公司股東提供了退出機制，股東

18、可以通過股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將股份賣出套取現(xiàn)金過股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將股份賣出套取現(xiàn)金。平均市盈率為平均市盈率為19.77倍倍7.掛牌快、時間短掛牌快、時間短 自自公司改制算起，股票進上交所或者深交所上市一般需要公司改制算起，股票進上交所或者深交所上市一般需要 2至至3年，而公司年，而公司股份進入新三板掛牌流通一般只需要股份進入新三板掛牌流通一般只需要6個月左右，另外，掛牌同時可進行定向增個月左右，另外，掛牌同時可進行定向增資，募集資，募集資金資金。8.成本、成本、費費用（詳見下表）用（詳見下表） （1） “零成本零成本”掛牌掛牌：按按目前許多高新園區(qū)出臺的扶持政策，全部獎勵拿目前許多高新園區(qū)出臺的扶持政策，

19、全部獎勵拿到的話，掛牌企業(yè)可以基本實現(xiàn)到的話，掛牌企業(yè)可以基本實現(xiàn)“零成本零成本”掛牌掛牌。廣州：對在非上市股權(quán)交易代廣州：對在非上市股權(quán)交易代辦系統(tǒng)掛牌的企業(yè)的前辦系統(tǒng)掛牌的企業(yè)的前30家企業(yè)給予家企業(yè)給予100萬元獎萬元獎勵，每家掛牌企業(yè)股改資助勵，每家掛牌企業(yè)股改資助50萬萬元元。輔導前。輔導前30家企業(yè)在代辦系統(tǒng)掛牌的券商，每掛牌家企業(yè)在代辦系統(tǒng)掛牌的券商，每掛牌1家給予輔導獎勵家給予輔導獎勵20萬元萬元。一、通覽新三板一、通覽新三板上新三板有什么好處上新三板有什么好處（2）持牌的成本費用明細表）持牌的成本費用明細表收費項目收費項目收費頻率收費頻率收費標準收費標準收取方收取方掛版初費一

20、次性3-10萬元，兩網(wǎng)公司和退市公司暫免全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司掛版初費年2-5萬元，兩網(wǎng)公司和退市公司暫免全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司委托備案費一次性 1萬元主辦券商改制費一次性 20萬元-40萬元主辦券商推薦費一次性 50萬元-80萬元主辦券商督導費持續(xù)收費 5-10萬元/年主辦券商審計費一次性 20-35萬元會計師事務(wù)所評估費一次性5-15萬元評估公司律師費一次性 10-15萬元律師事務(wù)所信息披露費持續(xù)收費 2萬元/年信息公司股份登記費持續(xù)收費 1千元/年結(jié)算公司分紅手續(xù)費持續(xù)收費（紅股面值現(xiàn)金股利） 0.035%結(jié)算公司名冊登記費持續(xù)收費 100元/年結(jié)算公司 一、通覽新三板一、通覽新三板上新三板

21、有什么好處上新三板有什么好處9.吸引優(yōu)秀人才，增強公司凝聚力。吸引優(yōu)秀人才，增強公司凝聚力。 掛牌后，公司估值水平上升且可公開轉(zhuǎn)讓，員工股權(quán)激掛牌后，公司估值水平上升且可公開轉(zhuǎn)讓，員工股權(quán)激勵的吸引力和可行性大大增加，企業(yè)能夠吸引和留住優(yōu)秀人勵的吸引力和可行性大大增加，企業(yè)能夠吸引和留住優(yōu)秀人才，增強公司凝聚力。所以，通過掛牌能夠吸引公司需要的才，增強公司凝聚力。所以，通過掛牌能夠吸引公司需要的優(yōu)秀管理人才和技術(shù)人才加盟公司共同發(fā)展。優(yōu)秀管理人才和技術(shù)人才加盟公司共同發(fā)展。10.提升行業(yè)整合能力提升行業(yè)整合能力 掛牌公司可借助全國性場外市場通過兼并收購、資產(chǎn)重掛牌公司可借助全國性場外市場通過兼

22、并收購、資產(chǎn)重組等手段有效整合行業(yè)資源，加速發(fā)展壯大。組等手段有效整合行業(yè)資源，加速發(fā)展壯大。一、通覽新三板一、通覽新三板掛牌可能存在的風險掛牌可能存在的風險n信息披露風險信息披露風險：企業(yè)上市后，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定進企業(yè)上市后，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定進行信息披露，這使企業(yè)完全暴露在公眾的監(jiān)督之行信息披露，這使企業(yè)完全暴露在公眾的監(jiān)督之下，從而增加公司維護商業(yè)秘密的費用。下，從而增加公司維護商業(yè)秘密的費用。n補繳稅款風險補繳稅款風險：若公司在上市前存在未依法納稅若公司在上市前存在未依法納稅事項，則有可能存在依法補繳稅款的風險。事項，則有可能存在依法補繳稅款的風險。n掛牌失敗風險掛牌失敗風險：掛牌：掛牌企業(yè)

23、企業(yè)：存在上市工作準備不存在上市工作準備不足、股份運作不規(guī)范等問題，掛牌失敗足、股份運作不規(guī)范等問題，掛牌失??；中介機中介機構(gòu)構(gòu)：直接負責人和項目承做人員責任心不強，服直接負責人和項目承做人員責任心不強，服務(wù)跟不上，不專業(yè)，務(wù)跟不上，不專業(yè)，掛牌失敗掛牌失敗。一、通覽新三板一、通覽新三板上新三板要做哪些工作上新三板要做哪些工作（一）（一）申請掛牌的企業(yè)：申請掛牌的企業(yè)：1.聘請專業(yè)的中介機構(gòu)聘請專業(yè)的中介機構(gòu)：律師、主辦券商、具有證券從業(yè)律師、主辦券商、具有證券從業(yè)資格的會計師和評估師；資格的會計師和評估師；2.成立專門工作小組成立專門工作小組：組員：組員生產(chǎn)、銷售、采購、技術(shù)、生產(chǎn)、銷售、采

24、購、技術(shù)、財務(wù)、人事等各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)負責人財務(wù)、人事等各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)負責人，準備相關(guān)資料，配合準備相關(guān)資料，配合中介機構(gòu)進行盡職調(diào)查；中介機構(gòu)進行盡職調(diào)查；3.指定一名工作協(xié)調(diào)人指定一名工作協(xié)調(diào)人：通常由公司董事會秘書擔任，負通常由公司董事會秘書擔任，負責督促各部門按照要求準備相關(guān)材料和對外聯(lián)絡(luò)；責督促各部門按照要求準備相關(guān)材料和對外聯(lián)絡(luò)；4.提供一間辦公室提供一間辦公室：妥善保管公司提供的盡職調(diào)查材料，妥善保管公司提供的盡職調(diào)查材料，方便中介機構(gòu)現(xiàn)場辦公。方便中介機構(gòu)現(xiàn)場辦公。（二）公開轉(zhuǎn)讓和股票發(fā)行的審查（二）公開轉(zhuǎn)讓和股票發(fā)行的審查工作流程圖工作流程圖。一、通覽新三板一、通覽新三板掛牌條件掛牌條

25、件n1.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。年。n2.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。n3.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。n4.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)規(guī)。n5.主辦券商推薦并持續(xù)督導主辦券商推薦并持續(xù)督導。一、通覽新三板一、通覽新三板掛牌條件一：成立兩年掛牌條件一：成立兩年（一）依法設(shè)立，已取得企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。（一）依法設(shè)立，已取得企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。 1公司設(shè)立的主體、程序合法、合規(guī)公司設(shè)立的主體、程序合法、合規(guī)。（1）國有企業(yè)）國有企業(yè)：提供國資監(jiān)管提供國資監(jiān)管等等相應(yīng)的相應(yīng)的機構(gòu)機構(gòu)

26、關(guān)于國有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件。關(guān)于國有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件。（2）外商投資企業(yè)）外商投資企業(yè)：提供商務(wù)主管部門出具的設(shè)立批復(fù)文件。提供商務(wù)主管部門出具的設(shè)立批復(fù)文件。（3）公司法修改（）公司法修改（2006年年1月月1日）前設(shè)立的股份公司日）前設(shè)立的股份公司：取得國務(wù)院授權(quán)部門或取得國務(wù)院授權(quán)部門或者省級人民政府的批準文件。者省級人民政府的批準文件。2公司股東的公司股東的出資合法、合規(guī)出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合，出資方式及比例應(yīng)符合公司法公司法相關(guān)規(guī)定。相關(guān)規(guī)定。（1）發(fā)起設(shè)立：）發(fā)起設(shè)立：公司全體發(fā)起人公司全體發(fā)起人（2-200人）人）的首次出資額不得低于注冊資本的的首次出資額不得低于

27、注冊資本的百分百分之二十之二十，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；募集設(shè)立：；募集設(shè)立：發(fā)起人發(fā)起人認購注認購注冊資本不少于冊資本不少于35%。（2）以實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等）以實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財產(chǎn)出資非貨幣財產(chǎn)出資的，應(yīng)當評估作價，財產(chǎn)權(quán)的，應(yīng)當評估作價，財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)辦理完畢。以國有資產(chǎn)出資的，應(yīng)遵守有關(guān)國有資產(chǎn)評估的規(guī)定。轉(zhuǎn)移手續(xù)辦理完畢。以國有資產(chǎn)出資的，應(yīng)遵守有關(guān)國有資產(chǎn)評估的規(guī)定。（3）公司）公司注冊資本繳足，不存在出資不實情形注冊資本繳足，不存在出資不實情形。（二）存續(xù)兩年是指存續(xù)（二）存續(xù)兩年是指存續(xù)

28、兩個完整的會計年度兩個完整的會計年度。（三）有限責任公司按（三）有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。整體變更以從有限責任公司成立之日起計算。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計價原則不應(yīng)改變歷史成本計價原則，不應(yīng)根據(jù)，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進行賬務(wù)調(diào)整，應(yīng)以改制基準日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有資產(chǎn)評估結(jié)果進行賬務(wù)調(diào)整，應(yīng)以改制基準日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本。限公司股本。申報財務(wù)報表最近一期截止日不得早于改制基準日。申報財務(wù)報表最近一期截止日不得早于改制基準日。一

29、、通覽新三板一、通覽新三板掛牌條件二：掛牌條件二：業(yè)務(wù)明確，業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力具有持續(xù)經(jīng)營能力（一）業(yè)務(wù)明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其（一）業(yè)務(wù)明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息。商業(yè)模式等信息。（二）公司（二）公司可同時經(jīng)營一種或多種業(yè)務(wù)可同時經(jīng)營一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素關(guān)鍵資源要素，該要素組，該要素組成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同、收入或成本費用等相匹配。成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同、收入或成本費用等相匹配。1公司業(yè)務(wù)如需

30、主管部門審批，應(yīng)取得相應(yīng)的公司業(yè)務(wù)如需主管部門審批，應(yīng)取得相應(yīng)的資質(zhì)、許可或特許經(jīng)營權(quán)資質(zhì)、許可或特許經(jīng)營權(quán)等。等。2公司業(yè)務(wù)須遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及公司業(yè)務(wù)須遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及環(huán)保、質(zhì)量、環(huán)保、質(zhì)量、安全等安全等要求。要求。（三）持續(xù)經(jīng)營能力，是指公司（三）持續(xù)經(jīng)營能力，是指公司基于報告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況基于報告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，在可預(yù)見的將來，有能力，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標持續(xù)經(jīng)營下去。按照既定目標持續(xù)經(jīng)營下去。1公司業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營運記錄，不應(yīng)公司業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營運記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易

31、或事項僅存在偶發(fā)性交易或事項。營運記錄。營運記錄包括包括現(xiàn)金流量、營業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費用支出現(xiàn)金流量、營業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費用支出等。等。2公司應(yīng)按照公司應(yīng)按照企業(yè)會計準則企業(yè)會計準則的規(guī)定編制并披露報告期內(nèi)的財務(wù)報表，公司不存在的規(guī)定編制并披露報告期內(nèi)的財務(wù)報表，公司不存在中國注冊會計師審計準則第中國注冊會計師審計準則第1324號號持續(xù)經(jīng)營持續(xù)經(jīng)營中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營能力的相關(guān)事中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營能力的相關(guān)事項項，并由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所并由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具標準無保留意見的審計報告出具標準無保留意見的審計報告。3.財務(wù)報表被出具帶強

32、調(diào)事項段的無保留審計意見的，應(yīng)全文披露審計報告正文以及董事財務(wù)報表被出具帶強調(diào)事項段的無保留審計意見的，應(yīng)全文披露審計報告正文以及董事會、監(jiān)事會和注冊會計師會、監(jiān)事會和注冊會計師對強調(diào)事項的詳細說明對強調(diào)事項的詳細說明，并披露董事會和監(jiān)事會對審計報告涉及，并披露董事會和監(jiān)事會對審計報告涉及事項的處理情況，說明該事項對公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項的處理情況，說明該事項對公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項是否已予糾正。事項是否已予糾正。3公司不存在依據(jù)公司法公司不存在依據(jù)公司法第一百八十一條第一百八十一條規(guī)定規(guī)定解散解散的情形的情形一、通覽新三板一、通

33、覽新三板掛牌條件三：掛牌條件三：公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營（一（一）公司治理機制）公司治理機制健全健全：按規(guī)定按規(guī)定建立建立股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理管理層組成層組成的公司治理架構(gòu)的公司治理架構(gòu)，有有公司公司治理制度治理制度，能，能有效運行有效運行，保護股東權(quán)，保護股東權(quán)益益，董事會董事會每年對每年對公司公司治理治理機制機制進行進行評估評估（二）合法合規(guī)經(jīng)營，是指公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事（二）合法合規(guī)經(jīng)營，是指公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員須依法開展經(jīng)營活動，經(jīng)營行為合法、合規(guī)，、高

34、級管理人員須依法開展經(jīng)營活動，經(jīng)營行為合法、合規(guī)，不存在重大不存在重大違法違規(guī)行為違法違規(guī)行為。1公司公司：無：無近近24個月個月內(nèi)內(nèi)不存在不存在因因違犯國家法律、行政法規(guī)、規(guī)章的行為，違犯國家法律、行政法規(guī)、規(guī)章的行為，受到刑事處罰或適用重大違法違規(guī)情形的行政處罰。受到刑事處罰或適用重大違法違規(guī)情形的行政處罰。2控股股東、實際控制控股股東、實際控制人人：最近最近24個月內(nèi)不個月內(nèi)不存在：受刑存在：受刑事處罰事處罰；受到；受到與公與公司規(guī)范經(jīng)營相關(guān)的行政司規(guī)范經(jīng)營相關(guān)的行政處罰處罰；涉嫌涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案犯罪被司法機關(guān)立案偵查。偵查。3現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員人

35、員：符合：符合任職資格任職資格并履行并履行義務(wù)義務(wù)；無；無在在最近最近24個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰處罰；被被采取證券市場禁入措施的情形。采取證券市場禁入措施的情形。（三）公司報告期（三）公司報告期內(nèi)內(nèi)無無股東股東包括控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方包括控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公占用公司資金、資產(chǎn)或資源的情形司資金、資產(chǎn)或資源的情形。如有，應(yīng)在申請掛牌前予以歸還或規(guī)范。如有，應(yīng)在申請掛牌前予以歸還或規(guī)范。（四）公司應(yīng)設(shè)有獨立財務(wù)部門進行獨立的財務(wù)會計核算，相關(guān)會計政策（四）公司應(yīng)設(shè)有獨立財務(wù)部門進行獨立的財務(wù)會計核算，相關(guān)會計政策能如實反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成

36、果和現(xiàn)金流量能如實反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。一、通覽新三板一、通覽新三板掛牌條件四：掛牌條件四：股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)（一）股權(quán)明晰（一）股權(quán)明晰：是指公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)屬分明，真實確定，合法合規(guī)，是指公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)屬分明，真實確定，合法合規(guī)，股東特別是控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或?qū)嶋H支配的股東持有公司的股股東特別是控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或?qū)嶋H支配的股東持有公司的股份份不存在權(quán)屬爭議或潛在糾紛不存在權(quán)屬爭議或潛在糾紛。 1股東股東資格：資格：不存在不適宜擔任不存在不適宜擔任股東的情形股東的情形：公司本身，

37、限制民事行為能：公司本身，限制民事行為能力，行政機關(guān)等力，行政機關(guān)等。 2. 符合國有資產(chǎn)的符合國有資產(chǎn)的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。的規(guī)定。 3 符合符合商務(wù)部門商務(wù)部門的的外商外商投資投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)規(guī)定。定。（二）股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)（二）股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī):是指公司的股票是指公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要內(nèi)部依法履行必要內(nèi)部決議、外部審批（如有）程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合決議、外部審批（如有）程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售限售的規(guī)定。的規(guī)定。 1公司股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)，不存在：最近公司股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)，不存在：最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機個月內(nèi)未經(jīng)

38、法定機關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；雖然雖然發(fā)生在發(fā)生在36個月前，目前仍處于個月前，目前仍處于持續(xù)狀態(tài)。持續(xù)狀態(tài)。 2公司股票限售安排應(yīng)符合公司法和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)公司股票限售安排應(yīng)符合公司法和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）的有關(guān)規(guī)定。務(wù)規(guī)則（試行）的有關(guān)規(guī)定。（三）在區(qū)域股權(quán)市場及其他交易市場進行權(quán)益轉(zhuǎn)讓的公司，申請股票在全國股（三）在區(qū)域股權(quán)市場及其他交易市場進行權(quán)益轉(zhuǎn)讓的公司，申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓等行為應(yīng)合法合規(guī)。份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓等行為應(yīng)合法合規(guī)。（四）（四）控股子公司或納入合并報

39、表的其他企業(yè)控股子公司或納入合并報表的其他企業(yè)的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為需符合本指引的的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為需符合本指引的規(guī)定。規(guī)定。一、通覽新三板一、通覽新三板掛牌條件五：掛牌條件五：主辦券商推主辦券商推薦并持續(xù)督導薦并持續(xù)督導（一）公司須經(jīng)主辦券商推薦，雙方簽署了推薦掛牌（一）公司須經(jīng)主辦券商推薦，雙方簽署了推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議。并持續(xù)督導協(xié)議。（二）主辦券商應(yīng)完成盡職調(diào)查和內(nèi)核程序，對公司是（二）主辦券商應(yīng)完成盡職調(diào)查和內(nèi)核程序，對公司是否符合掛牌條件發(fā)表獨立意見，并出具推薦報告否符合掛牌條件發(fā)表獨立意見，并出具推薦報告。一、通覽新三板一、通覽新三板與與中小板、創(chuàng)業(yè)板掛牌條件對比中小板、創(chuàng)業(yè)板掛牌條件

40、對比指標指標新三板新三板中小板中小板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板經(jīng)營年限存續(xù)滿 2年持續(xù)經(jīng)營滿 3年持續(xù)經(jīng)營滿 3年盈利能力具有持續(xù)經(jīng)營能力最近3個會計年度凈利潤均為正且累計超過 3000萬元；最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過5000萬元或最近 3個會計年度營業(yè)收入累計超過 3億元。最近2年連續(xù)盈利，最近 2年凈利潤累計不少于 1000萬元且持續(xù)增長；或最近1年盈利，且凈利潤不少于 500萬元，最近 1年營業(yè)收入不少于 5000萬元，最近2年營業(yè)收入增長率不少于 30%。資產(chǎn)要求無限制最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例不超過 20%，且不存在未彌補虧損。最近一期末凈資產(chǎn)不少于 2000萬元，且不

41、存在為彌補虧損。股本要求無限制發(fā)行前股本總額不少于3000萬元，發(fā)行后股本總額不少于 5000萬元。發(fā)行后股本總額不少于 3000萬元。主營業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)明確最近3年沒有發(fā)生重大變化。最近2年沒有發(fā)生重大變化。公司治理公司治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責。具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責。一、通覽一、通覽新三板新三板與與中小板、創(chuàng)業(yè)板交易制度對比中小板、創(chuàng)業(yè)板交易制度對比指標指標新

42、三板新三板中小板中小板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板交易模式做市、協(xié)議、競價（開、中、收）轉(zhuǎn)讓方式之一連續(xù)競價連續(xù)競價交易單位 1000股 100股 100股交易時間相同0915-1130 相同0930-1130 相同0930-1130漲跌幅 不設(shè)漲跌幅限制10% 10%結(jié)算方式 T+1交收，雙邊凈額結(jié)算，貨銀對付，無擔保交收 T+1交收，多邊凈額結(jié)算，貨銀對付，擔保交收 T+1交收，多邊凈額結(jié)算，貨銀對付，擔保交收證券賬戶深交所證券賬戶深、滬交所證券賬戶深、滬交所證券賬戶資金賬戶第三方存管資金賬戶第三方存管資金賬戶第三方存管資金賬戶一、通覽一、通覽新三板新三板與與中小板、創(chuàng)業(yè)板信息披露對比中小板、創(chuàng)業(yè)板信息披

43、露對比指標指標新三板新三板中小板中小板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板性質(zhì)最低披露要求，鼓勵自愿披露強制性強制性年/中/季報要求/要求/鼓勵要求/要求/要求要求/要求/要求交易時間相同相同相同臨時報告要求要求要求財務(wù)務(wù)報告審計要求要求要求披露場所指定網(wǎng)站證監(jiān)會指定媒體證監(jiān)會指定媒體信息披露監(jiān)管主辦券商督導交易所自律監(jiān)管證監(jiān)會行政監(jiān)管交易所自律監(jiān)管證監(jiān)會行政監(jiān)管一、通覽一、通覽新三板新三板與與中小板、創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管制度對比中小板、創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管制度對比指標指標新三板新三板中小板中小板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板發(fā)行批準備案制核準制核準制審批機構(gòu)證監(jiān)會證監(jiān)會證監(jiān)會保薦期主辦券商終身督導三年兩年地方政府監(jiān)管掛牌公司不直接監(jiān)管不直接監(jiān)管一、通覽

44、一、通覽新三板新三板相關(guān)法律法規(guī)索引相關(guān)法律法規(guī)索引（一）（一）-未更新未更新序號序號文件文件類別類別文件名稱文件名稱發(fā)布日期發(fā)布日期1-1部門部門規(guī)章規(guī)章關(guān)于進一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見關(guān)于進一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見2012年年6月月21日日1-2證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法2012年年7月月25日日1-3非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法2012 年年 9月月28日日1-4證監(jiān)會、科技部認真貫徹實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略出臺支持科技成果出資入股確認股權(quán)的指導意見證監(jiān)會、科技部認真貫徹實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略出臺支持科技成

45、果出資入股確認股權(quán)的指導意見2012年年11月月16日日1-5非上市公眾公司監(jiān)管指引第非上市公眾公司監(jiān)管指引第 1 號號-信息披露信息披露2013 年年 1 月月 4日日1-6非上市公眾公司監(jiān)管指引第非上市公眾公司監(jiān)管指引第 2 號號-申請文件申請文件2013 年年 1月月 4 日日1-7非上市公眾公司監(jiān)管指引第非上市公眾公司監(jiān)管指引第 3 號號-章程必備條款章程必備條款2013 年年 1月月 4 日日1-8全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法2013 年年2月月 4 日日2-1相關(guān)相關(guān)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)定規(guī)定和細和細則則 關(guān)于發(fā)布全國中小企

46、業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定和細則的通知關(guān)于發(fā)布全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定和細則的通知2013年年 2月月8日日2-2附件一全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）附件一全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）2013年年 2月月8日日2-3附件二全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則（試行）附件二全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則（試行）2013年年 2月月8日日2-4附件三全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則（試行）附件三全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則（試行）2013年年 2月月8日日2-5附件四全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

47、主辦券商管理細則（試行）附件四全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細則（試行）2013年年 2月月8日日3-1交易交易結(jié)算結(jié)算關(guān)于發(fā)布全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過渡期交易結(jié)算暫行辦法的通知關(guān)于發(fā)布全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過渡期交易結(jié)算暫行辦法的通知2013年年 2月月8日日3-2附件一全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過渡期股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法附件一全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過渡期股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法2013年年 2月月8日日3-3附件二全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過渡期登記結(jié)算暫行辦法附件二全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過渡期登記結(jié)算暫行辦法2013年年 2月月8日日一、通覽一、通覽新三板新三板相關(guān)法律法規(guī)索引相關(guān)法律法規(guī)

48、索引（二）（二）-未更新未更新序號序號文件文件類別類別文件名稱文件名稱發(fā)布日期發(fā)布日期4-1兩網(wǎng)兩網(wǎng)公司公司及退及退市公市公司司關(guān)于原代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的兩網(wǎng)公司及交易所市場退市公司相關(guān)制度過渡安排有關(guān)事項的通知關(guān)于原代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的兩網(wǎng)公司及交易所市場退市公司相關(guān)制度過渡安排有關(guān)事項的通知2013年年 2月月8日日4-2附件一全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法附件一全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法2013年年 2月月8日日4-3附件二全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司信息披露暫行辦法附件二全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市

49、公司信息披露暫行辦法2013年年 2月月8日日5-1相關(guān)相關(guān)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)指引指引關(guān)于發(fā)布全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)指引的通知關(guān)于發(fā)布全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)指引的通知2013年年 2月月8日日5-2附件一全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引（試行）附件一全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書內(nèi)容與格式指引（試行）2013年年 2月月8日日5-3附件二全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請文件內(nèi)容與格式指引（試行）附件二全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請文件內(nèi)容與格式指引（試行）2013年年 2月月8日日5-4附件三全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）附件三

50、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）2013年年 2月月8日日5-5附件四全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司年度報告內(nèi)容與格式指引（試行）附件四全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司年度報告內(nèi)容與格式指引（試行）2013年年 2月月8日日5-6關(guān)于發(fā)布全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件適用基本標準指引（試行）的通知關(guān)于發(fā)布全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件適用基本標準指引（試行）的通知2013年年6月月20日日5-7附件全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標準指引（試行）附件全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標準指引（試行）2013年年6月月20日日5-8全國中小企業(yè)

51、股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司半年度報告內(nèi)容與格式指引（試行）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司半年度報告內(nèi)容與格式指引（試行）2013年年6月月28日日5-9全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)臨時公告格式模板全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)臨時公告格式模板2013年年7月月2日日6-1收費收費事宜事宜 關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司有關(guān)收費事宜的通知關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司有關(guān)收費事宜的通知 2013年年 2月月8日日 6-2附件一全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費明細表附件一全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費明細表 2013年年 2月月8日日 6-3附件二全國中小企

52、業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費（及代收稅項）明細表附件二全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費（及代收稅項）明細表 2013年年 2月月8日日6-4關(guān)于收取掛牌公司掛牌年費的通知關(guān)于收取掛牌公司掛牌年費的通知2103年年6月月14日日一、通覽一、通覽新三板新三板相關(guān)法律法規(guī)索引相關(guān)法律法規(guī)索引（三）（三）-未更未更新新序號序號文件文件類別類別文件名稱文件名稱發(fā)布日期發(fā)布日期7-1業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)指南指南 股份公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行股票的審查工作流程股份公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行股票的審查工作流程 2013年年

53、 3月月 19日日7-2全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請材料接收須知全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請材料接收須知 2013年年 3月月 20日日 7-3關(guān)于做好主辦券商相關(guān)信息在指定平臺披露工作的通知關(guān)于做好主辦券商相關(guān)信息在指定平臺披露工作的通知 2013年年 4月月2日日 7-4附件：主辦券商信息披露表附件：主辦券商信息披露表 2013年年 4月月2日日 7-5全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行備案業(yè)務(wù)指南全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行備案業(yè)務(wù)指南2013年年 4月月25日日 7-6附件附件1、掛牌公司定向發(fā)行股份備案登記表、掛牌公司定向發(fā)行股份備案登記表2013年年 4月月25日

54、日 7-7附件附件2、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)關(guān)于定向發(fā)行情況報告書必備內(nèi)容的規(guī)定、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)關(guān)于定向發(fā)行情況報告書必備內(nèi)容的規(guī)定2013年年 4月月25日日 7-8關(guān)于做好申請材料接收工作有關(guān)注意事項的通知關(guān)于做好申請材料接收工作有關(guān)注意事項的通知2103年年6月月13日日7-9附件附件 申請掛牌公司基本信息和聯(lián)系方式表申請掛牌公司基本信息和聯(lián)系方式表2103年年6月月13日日7-10全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)備案申請文件內(nèi)容與格式指南全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)備案申請文件內(nèi)容與格式指南2103年年6月月14日日7-11全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公

55、司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行）2103年年7月月10日日7-12全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指南（試行）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指南（試行）2103年年7月月10日日7-13全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司證券簡稱或公司全稱變更業(yè)務(wù)指南（試行）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司證券簡稱或公司全稱變更業(yè)務(wù)指南（試行）2103年年7月月10日日7-14全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票分類轉(zhuǎn)讓變更業(yè)務(wù)指南（試行）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票分類轉(zhuǎn)讓變更業(yè)務(wù)指南（試

56、行）2103年年7月月10日日一、通覽一、通覽新三板新三板相關(guān)法律法規(guī)索引相關(guān)法律法規(guī)索引（四）（四）-未更新未更新序號序號文件文件類別類別文件名稱文件名稱發(fā)布日期發(fā)布日期8-1文件文件模板模板 兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書2103年年7月月24日日8-2兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓風險揭示書兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓風險揭示書2103年年7月月24日日8-3全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議 2013年年 4月月 11日日 8-4董事（監(jiān)事、高級管理人員）聲明及承諾書董事（監(jiān)事、高級管理人員）聲明及承諾書 2013年年

57、4月月 11日日 8-5推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議書推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議書 2013年年 3月月 14日日 8-6持續(xù)督導協(xié)議書持續(xù)督導協(xié)議書 2013年年 3月月 14日日 8-7已掛牌公司申請書及主辦券商推薦意見模板已掛牌公司申請書及主辦券商推薦意見模板 2013年年 2月月 27日日 8-8附件一：附件一： XX股份有限公司關(guān)于股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓的申請報告股份有限公司關(guān)于股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓的申請報告 2013年年 2月月 27日日 8-9附件二附件二:XX股份有限公司關(guān)于股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的申請報告股份有限公司關(guān)于股票在全國中小企業(yè)股

58、份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的申請報告 2013年年 2月月 27日日 8-10附件三附件三:XX證券公司關(guān)于證券公司關(guān)于 XX股份有限公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓的推薦意見股份有限公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓的推薦意見 2013年年 2月月 27日日 8-11證券公司基本情況申報表證券公司基本情況申報表 2013年年 2月月 27日日 8-12證券公司參與全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)協(xié)議書證券公司參與全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)協(xié)議書 2013年年 2月月 27日日 8-13證券公司從事推薦業(yè)務(wù)自律承諾書證券公司從事推薦業(yè)務(wù)自律承諾書 2013年年 2月月 27日日8-14證券

59、公司從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)自律承諾書證券公司從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)自律承諾書 2013年年 2月月 27日日 8-15買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議 2013年年 2月月 27日日 8-16全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風險揭示書必備條款全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風險揭示書必備條款 2013年年 2月月 27日日二、新三板主要法規(guī)解讀二、新三板主要法規(guī)解讀n非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法n全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法n全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)

60、讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則業(yè)務(wù)規(guī)則n全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則n全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則n全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細則全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細則n全國中小企業(yè)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓辦法股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓辦法n全國中小企業(yè)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)登記結(jié)算暫行辦法股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)登記結(jié)算暫行辦法二、新三板主要法規(guī)解讀二、新三板主要法規(guī)解讀非上市公眾公司非上市公眾公司1.非上市公眾公司是指有下列情形非上市公眾公司是指有下列情形之一之一且其股票未在證券交易