項(xiàng)目評(píng)估項(xiàng)目的可行性研究

1、1v第二章第二章 項(xiàng)目的可行性研究項(xiàng)目的可行性研究 第第1節(jié)節(jié) 項(xiàng)目可行性研究概述項(xiàng)目可行性研究概述 第第2節(jié)節(jié) 項(xiàng)目可行性研究的主要內(nèi)容項(xiàng)目可行性研究的主要內(nèi)容 第第3節(jié)節(jié) 項(xiàng)目的投資決策項(xiàng)目的投資決策 2中國(guó)鐵建投資沙特輕軌虧損41億元v中國(guó)鐵建(601186)公告，公司承建的沙特輕軌項(xiàng)目計(jì)劃于2010年11月13日開(kāi)通運(yùn)營(yíng)。該項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中，因?qū)嶋H工程數(shù)因?qū)嶋H工程數(shù)量比簽約時(shí)預(yù)計(jì)工程量大幅增加等原因，量比簽約時(shí)預(yù)計(jì)工程量大幅增加等原因，預(yù)計(jì)將發(fā)生大額虧損，按2010年9月30日的匯率折算，總的虧損額預(yù)計(jì)約為人民幣41.53億元。3利比亞動(dòng)蕩威脅中資企業(yè):對(duì)非投資警惕政治風(fēng)險(xiǎn) v2011

2、年3月30日v目前中國(guó)有75家企業(yè)(其中包括中建、中水電、中鐵建等國(guó)資委監(jiān)督管理的中央企業(yè)以及華為、華豐等民營(yíng)企業(yè))在利比亞有工程承包項(xiàng)目，其中大型項(xiàng)目有50個(gè)，所涉及的合同總金額188億美元。 4v第第1節(jié)節(jié) 可行性研究概述可行性研究概述v一、含義：可行性研究是在投資決一、含義：可行性研究是在投資決策之前，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面的技策之前，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析與論證，以試圖對(duì)其做術(shù)經(jīng)濟(jì)分析與論證，以試圖對(duì)其做出可行或不可行評(píng)價(jià)的一種科學(xué)方出可行或不可行評(píng)價(jià)的一種科學(xué)方法。法。5二.可行性研究的發(fā)展 2020世紀(jì)初至世紀(jì)初至5050年代前期年代前期v 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析-企業(yè)角度企業(yè)角度

3、2020世紀(jì)世紀(jì)5050年代初至年代初至6060年代末期年代末期 v經(jīng)濟(jì)分析（費(fèi)用經(jīng)濟(jì)分析（費(fèi)用效益分析）效益分析）-微觀與宏觀微觀與宏觀2020世紀(jì)世紀(jì)6060年代末至年代末至9090年代中期年代中期v 社會(huì)分析（社會(huì)效益、國(guó)民福利目標(biāo)）社會(huì)分析（社會(huì)效益、國(guó)民福利目標(biāo)）2020世紀(jì)世紀(jì)9090年代末至今年代末至今 v可持續(xù)發(fā)展分析可持續(xù)發(fā)展分析6三、三、可行性研究的作用為投資者進(jìn)行投資決策提供依據(jù)；為投資者進(jìn)行投資決策提供依據(jù)；為投資者申請(qǐng)項(xiàng)目貸款提供依據(jù)；為投資者申請(qǐng)項(xiàng)目貸款提供依據(jù)；為商務(wù)談判、簽訂有關(guān)合同協(xié)議供依據(jù)；為商務(wù)談判、簽訂有關(guān)合同協(xié)議供依據(jù)；為工程設(shè)計(jì)提供依據(jù)；為工程設(shè)計(jì)提

4、供依據(jù)；為項(xiàng)目進(jìn)行后評(píng)價(jià)提供依據(jù)；為項(xiàng)目進(jìn)行后評(píng)價(jià)提供依據(jù)；其它其它7v第第2節(jié)節(jié) 項(xiàng)目可行性研究的主要內(nèi)容項(xiàng)目可行性研究的主要內(nèi)容v一、可行性研究報(bào)告內(nèi)容：一、可行性研究報(bào)告內(nèi)容：v1.分析論證投資項(xiàng)目建設(shè)的分析論證投資項(xiàng)目建設(shè)的“必要必要性性”。v2.項(xiàng)目投資建設(shè)的可行性。項(xiàng)目投資建設(shè)的可行性。v3.項(xiàng)目投資建設(shè)的合理性（財(cái)務(wù)上的項(xiàng)目投資建設(shè)的合理性（財(cái)務(wù)上的營(yíng)利性和經(jīng)濟(jì)上的合理性）。營(yíng)利性和經(jīng)濟(jì)上的合理性）。v技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性研究中最核心的問(wèn)題。技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性研究中最核心的問(wèn)題。8三、任務(wù)：就是通過(guò)對(duì)擬建項(xiàng)目三、任務(wù)：就是通過(guò)對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行投資方案規(guī)劃、工程技術(shù)進(jìn)行投資方案規(guī)劃、工程技術(shù)論

5、證、經(jīng)濟(jì)效益的預(yù)測(cè)和分析，論證、經(jīng)濟(jì)效益的預(yù)測(cè)和分析，經(jīng)過(guò)多個(gè)方案的比較和評(píng)價(jià)，經(jīng)過(guò)多個(gè)方案的比較和評(píng)價(jià)，為項(xiàng)目決策提供可靠的依據(jù)和為項(xiàng)目決策提供可靠的依據(jù)和可行的建議。它應(yīng)該明確回答可行的建議。它應(yīng)該明確回答項(xiàng)目是否應(yīng)該投資和怎樣投資。項(xiàng)目是否應(yīng)該投資和怎樣投資。 9可行性研究機(jī)構(gòu)v必須是具有法人資格的咨詢單位或設(shè)計(jì)單位；v可行性研究工作小組成員： 組長(zhǎng)：1名經(jīng)濟(jì)學(xué)家 1名市場(chǎng)分析專(zhuān)家 若干名有關(guān)工程專(zhuān)業(yè)的工程師 1名機(jī)械工程師 1名財(cái)會(huì)專(zhuān)家 10五、階段：世界銀行將項(xiàng)目的周期五、階段：世界銀行將項(xiàng)目的周期劃分為：項(xiàng)目設(shè)想、項(xiàng)目初選、項(xiàng)劃分為：項(xiàng)目設(shè)想、項(xiàng)目初選、項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目評(píng)估、項(xiàng)目實(shí)施

6、、項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目評(píng)估、項(xiàng)目實(shí)施、項(xiàng)目投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和項(xiàng)目評(píng)價(jià)總結(jié)等七個(gè)目投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和項(xiàng)目評(píng)價(jià)總結(jié)等七個(gè)階段。國(guó)內(nèi)通常將項(xiàng)目劃分為項(xiàng)目階段。國(guó)內(nèi)通常將項(xiàng)目劃分為項(xiàng)目規(guī)劃與決策階段、項(xiàng)目準(zhǔn)備階段、規(guī)劃與決策階段、項(xiàng)目準(zhǔn)備階段、項(xiàng)目實(shí)施階段、項(xiàng)目終止與總結(jié)評(píng)項(xiàng)目實(shí)施階段、項(xiàng)目終止與總結(jié)評(píng)價(jià)階段。價(jià)階段。11項(xiàng)目周期的工作過(guò)程又可劃分為三個(gè)時(shí)期：項(xiàng)目周期的工作過(guò)程又可劃分為三個(gè)時(shí)期：投資前期、投資時(shí)期、投資回收期（或投資前期、投資時(shí)期、投資回收期（或稱生產(chǎn)期）稱生產(chǎn)期）v根據(jù)聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織編寫(xiě)的工業(yè)可行性研究手冊(cè)的規(guī)定，投資前期的可行性研究工作可分為機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估與決策四個(gè)

7、階段。主要內(nèi)容： 12工作工作階段階段機(jī)會(huì)機(jī)會(huì)研究研究初步可初步可行性研究行性研究可行性研究可行性研究評(píng)估與決策評(píng)估與決策工作工作性質(zhì)性質(zhì)項(xiàng)目項(xiàng)目設(shè)想設(shè)想項(xiàng)目初選項(xiàng)目初選項(xiàng)目擬定項(xiàng)目擬定項(xiàng)目評(píng)估項(xiàng)目評(píng)估工作工作內(nèi)容內(nèi)容鑒別投資鑒別投資方向，方向，尋找投尋找投資機(jī)會(huì)，資機(jī)會(huì)，提出項(xiàng)提出項(xiàng)目投資目投資建議建議對(duì)項(xiàng)目做出對(duì)項(xiàng)目做出專(zhuān)題輔助專(zhuān)題輔助研究，廣研究，廣泛分析、泛分析、篩選方案，篩選方案，確定項(xiàng)目確定項(xiàng)目的初步可的初步可行性行性對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行深入細(xì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行深入細(xì)致的技術(shù)經(jīng)濟(jì)致的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，重點(diǎn)分論證，重點(diǎn)分析財(cái)務(wù)效益和析財(cái)務(wù)效益和經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，做出多方案比做出多方案比較，提出結(jié)

8、論較，提出結(jié)論性建議，確定性建議，確定項(xiàng)目投資的可項(xiàng)目投資的可行性行性綜合分析各種效益。對(duì)可綜合分析各種效益。對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行評(píng)行性研究報(bào)告進(jìn)行評(píng)估和審核，分析項(xiàng)目估和審核，分析項(xiàng)目可行性研究的可靠性可行性研究的可靠性和真實(shí)性，對(duì)項(xiàng)目做和真實(shí)性，對(duì)項(xiàng)目做出最終決策出最終決策13六、我國(guó)可行性研究工作主要分兩六、我國(guó)可行性研究工作主要分兩階段進(jìn)行。階段進(jìn)行。1.項(xiàng)目建議書(shū)階段，項(xiàng)目建議書(shū)階段，它基本上相當(dāng)于國(guó)外的初步可行它基本上相當(dāng)于國(guó)外的初步可行性研究階段。性研究階段。2.可行性研究報(bào)告可行性研究報(bào)告階段，即詳細(xì)可行性研究。二者階段，即詳細(xì)可行性研究。二者之間有一定的區(qū)別，主要體現(xiàn)在：之間

9、有一定的區(qū)別，主要體現(xiàn)在：1.研究任務(wù)不同研究任務(wù)不同2.基礎(chǔ)資料和依據(jù)基礎(chǔ)資料和依據(jù)不同不同3.內(nèi)容的繁簡(jiǎn)程度和深度不內(nèi)容的繁簡(jiǎn)程度和深度不同同4.投資估算的精度要求不同投資估算的精度要求不同5.研研究成果不同究成果不同 14v七七、編制依據(jù)：、編制依據(jù)：1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，部國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，部門(mén)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃，產(chǎn)業(yè)政策和投資政策。門(mén)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃，產(chǎn)業(yè)政策和投資政策。2.批批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書(shū)或預(yù)可行性研究報(bào)告。準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書(shū)或預(yù)可行性研究報(bào)告。3.國(guó)家有國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、政策。關(guān)法律、法規(guī)、政策。4.批準(zhǔn)的環(huán)境影響文件。批準(zhǔn)的環(huán)境影響文件。5.國(guó)家批準(zhǔn)的資源報(bào)告、國(guó)土開(kāi)發(fā)整

10、治規(guī)劃、區(qū)域國(guó)家批準(zhǔn)的資源報(bào)告、國(guó)土開(kāi)發(fā)整治規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、工業(yè)基地規(guī)劃。規(guī)劃、工業(yè)基地規(guī)劃。6.有關(guān)自然、地理、氣象、有關(guān)自然、地理、氣象、水文、地質(zhì)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)保、交通運(yùn)輸?shù)然摹⒌刭|(zhì)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)保、交通運(yùn)輸?shù)然A(chǔ)資料。礎(chǔ)資料。7.有關(guān)行業(yè)的工程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方面的規(guī)有關(guān)行業(yè)的工程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方面的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額資料，以及國(guó)家正式頒發(fā)的技術(shù)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額資料，以及國(guó)家正式頒發(fā)的技術(shù)法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。8.國(guó)家頒發(fā)的評(píng)價(jià)方法與參數(shù)，國(guó)家頒發(fā)的評(píng)價(jià)方法與參數(shù)，如社會(huì)折現(xiàn)率、行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率、影子匯率如社會(huì)折現(xiàn)率、行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率、影子匯率等。等。9.中外合資、合作項(xiàng)目各方

11、簽訂的協(xié)議書(shū)或中外合資、合作項(xiàng)目各方簽訂的協(xié)議書(shū)或意向書(shū)。意向書(shū)。10.編制可行性研究報(bào)告的委托合同。編制可行性研究報(bào)告的委托合同。11.其他有關(guān)依據(jù)資料。其他有關(guān)依據(jù)資料。 15第第2節(jié)節(jié) 項(xiàng)目可行性研究的主要內(nèi)容項(xiàng)目可行性研究的主要內(nèi)容一、內(nèi)容：一、內(nèi)容：1.項(xiàng)目興建理由與目標(biāo)項(xiàng)目興建理由與目標(biāo)2.市市場(chǎng)預(yù)測(cè)場(chǎng)預(yù)測(cè)3.資源條件評(píng)價(jià)（指資源開(kāi)發(fā)資源條件評(píng)價(jià)（指資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目）項(xiàng)目）4.建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案5.場(chǎng)址選場(chǎng)址選擇擇6.技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案7.原材料燃料供應(yīng)原材料燃料供應(yīng)8.總圖運(yùn)輸與公用輔總圖運(yùn)輸與公用輔助設(shè)施助設(shè)施9.環(huán)境影響評(píng)價(jià)

12、環(huán)境影響評(píng)價(jià)10.勞動(dòng)安全衛(wèi)勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防生與消防11.組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置12.項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度1613.投資估算投資估算14.融資方案融資方案15.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)16.國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)17.社會(huì)評(píng)價(jià)社會(huì)評(píng)價(jià)18.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)19.研研究結(jié)論與建議究結(jié)論與建議二、編制步驟：二、編制步驟：1.簽訂委托協(xié)議。簽訂委托協(xié)議。2.組建工組建工作小組。作小組。3.制定工作計(jì)劃。制定工作計(jì)劃。4.進(jìn)行調(diào)查研進(jìn)行調(diào)查研究，收集有關(guān)資料。究，收集有關(guān)資料。5.方案編制與優(yōu)選。方案編制與優(yōu)選。6.項(xiàng)目評(píng)價(jià)。項(xiàng)目評(píng)價(jià)。7.編制可行性研究報(bào)告。編制可行性研究報(bào)告。

13、8.與與委托部門(mén)交換意見(jiàn)委托部門(mén)交換意見(jiàn)17可行性研究報(bào)告格式可行性研究報(bào)告格式v第一部分第一部分 總論總論v1-1 項(xiàng)目及其主體單位項(xiàng)目及其主體單位v1-2 研究工作依據(jù)研究工作依據(jù)v1-3 項(xiàng)目概況項(xiàng)目概況vI-4 結(jié)論與建議結(jié)論與建議v第二部分第二部分 項(xiàng)目背景與發(fā)展概況項(xiàng)目背景與發(fā)展概況v2-1 項(xiàng)目提出的背景項(xiàng)目提出的背景v2-2 投資環(huán)境投資環(huán)境v2-3 建設(shè)的必要性建設(shè)的必要性v2-4 項(xiàng)目發(fā)展概況項(xiàng)目發(fā)展概況 18可行性可行性研究報(bào)告格式（續(xù)）研究報(bào)告格式（續(xù)）第三部分第三部分 市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與建設(shè)規(guī)模市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與建設(shè)規(guī)模3-1 市場(chǎng)調(diào)查市場(chǎng)調(diào)查3-2 市場(chǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)3-3

14、產(chǎn)品方案與建設(shè)規(guī)模產(chǎn)品方案與建設(shè)規(guī)模第四部分第四部分 建設(shè)條件與廠址選擇建設(shè)條件與廠址選擇4-1 資源與原材料資源與原材料4-2 建設(shè)地點(diǎn)的選擇建設(shè)地點(diǎn)的選擇4-3 廠址選擇廠址選擇 19可行性可行性研究報(bào)告格式（續(xù)）研究報(bào)告格式（續(xù)）第五部分第五部分 工程技術(shù)方案工程技術(shù)方案5-1 項(xiàng)目組成項(xiàng)目組成5-2 生產(chǎn)技術(shù)方案生產(chǎn)技術(shù)方案5-3 總平面布置及運(yùn)輸總平面布置及運(yùn)輸5-4 土建工程土建工程5-5 公用輔助設(shè)施公用輔助設(shè)施5-6 生活福利設(shè)施生活福利設(shè)施20可行性可行性研究報(bào)告格式（續(xù)）研究報(bào)告格式（續(xù)）第六部分第六部分 環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全6-1 廠址與環(huán)境保護(hù)廠址與環(huán)境

15、保護(hù)6-2 主要污染源及污染物主要污染源及污染物6-3 綜合利用與治理方案綜合利用與治理方案6-4 環(huán)境影響評(píng)價(jià)環(huán)境影響評(píng)價(jià)6-5 勞動(dòng)保護(hù)與安全衛(wèi)生勞動(dòng)保護(hù)與安全衛(wèi)生6-6 消防消防21可行性可行性研究報(bào)告格式（續(xù)）研究報(bào)告格式（續(xù)）第七部分第七部分 勞動(dòng)定員與人員配備勞動(dòng)定員與人員配備7-1 企業(yè)組織與勞動(dòng)定員企業(yè)組織與勞動(dòng)定員7-2 人員配備與培訓(xùn)人員配備與培訓(xùn)第八部分第八部分 建設(shè)實(shí)施進(jìn)度安排建設(shè)實(shí)施進(jìn)度安排8-1 項(xiàng)目實(shí)施時(shí)期的各項(xiàng)工作項(xiàng)目實(shí)施時(shí)期的各項(xiàng)工作8-2 建設(shè)實(shí)施進(jìn)度表建設(shè)實(shí)施進(jìn)度表22可行性可行性研究報(bào)告格式（續(xù)）研究報(bào)告格式（續(xù)）v第九部分第九部分 投資估算與資金籌措投

16、資估算與資金籌措v9-1 固定資產(chǎn)投資的估算固定資產(chǎn)投資的估算v9-2 流動(dòng)資金的估算流動(dòng)資金的估算v9-3 無(wú)形資產(chǎn)投資的估算無(wú)形資產(chǎn)投資的估算v9-4 資金籌措資金籌措 23可行性可行性研究報(bào)告格式（續(xù)）研究報(bào)告格式（續(xù)）第十部分第十部分 經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益評(píng)價(jià)10-1 項(xiàng)目的生產(chǎn)成本與銷(xiāo)售收入項(xiàng)目的生產(chǎn)成本與銷(xiāo)售收入10-2 財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)10-3 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)10-4 不確定性分析不確定性分析10-5 社會(huì)效益評(píng)價(jià)社會(huì)效益評(píng)價(jià)10-6 評(píng)價(jià)結(jié)論評(píng)價(jià)結(jié)論24可行性可行性研究報(bào)告格式（續(xù)）研究報(bào)告格式（續(xù)）第十一部分第十一部分 結(jié)論與建議結(jié)論與建

17、議11-1 結(jié)論結(jié)論11-2 建議建議 25可行性可行性研究報(bào)告附件研究報(bào)告附件v一）研究工作依據(jù)文件一）研究工作依據(jù)文件v1.1.項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目建議書(shū)v2.2.初步可行性研究報(bào)告初步可行性研究報(bào)告v3.3.各類(lèi)批文及協(xié)議各類(lèi)批文及協(xié)議v4.4.調(diào)查報(bào)告及資料匯編調(diào)查報(bào)告及資料匯編v5.5.試驗(yàn)報(bào)告及其他試驗(yàn)報(bào)告及其他v( (二）廠址選擇報(bào)告書(shū)二）廠址選擇報(bào)告書(shū)v（三（三) )資源勘探報(bào)告書(shū)資源勘探報(bào)告書(shū)26可行性可行性研究報(bào)告附件（續(xù)）研究報(bào)告附件（續(xù)）（四）（四） 貸款意向書(shū)貸款意向書(shū)（五）環(huán)境影響報(bào)告書(shū)（五）環(huán)境影響報(bào)告書(shū)（六）需單獨(dú)進(jìn)行可行性研究的單項(xiàng)或配套工程（六）需單獨(dú)進(jìn)行可行性研

18、究的單項(xiàng)或配套工程的可行性研究報(bào)告的可行性研究報(bào)告.（七）對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有重要影響的產(chǎn)品市場(chǎng)調(diào)查報(bào)（七）對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有重要影響的產(chǎn)品市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告告（八）引進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目的考察報(bào)告、設(shè)備協(xié)議（八）引進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目的考察報(bào)告、設(shè)備協(xié)議.（九）利用外資項(xiàng)目的各類(lèi)協(xié)議文件（九）利用外資項(xiàng)目的各類(lèi)協(xié)議文件（十）其他（十）其他27可行性可行性研究報(bào)告基本報(bào)表研究報(bào)告基本報(bào)表基本報(bào)表基本報(bào)表1. 項(xiàng)目的現(xiàn)金流量表（項(xiàng)目的全部投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量表（項(xiàng)目的全部投資現(xiàn)金流量表及按投資來(lái)源分別編制的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表及按投資來(lái)源分別編制的現(xiàn)金流量表）表）基本報(bào)表基本報(bào)表2. 損益（利潤(rùn)）表?yè)p益（利潤(rùn)）表基本報(bào)表基本報(bào)表3. 資產(chǎn)

19、負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表基本報(bào)表基本報(bào)表4. 資金來(lái)源及運(yùn)用表資金來(lái)源及運(yùn)用表基本報(bào)表基本報(bào)表5. 外匯平衡表（按財(cái)務(wù)分析、國(guó)民經(jīng)濟(jì)外匯平衡表（按財(cái)務(wù)分析、國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析分別編制）分析分別編制）基本報(bào)表基本報(bào)表6. 國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表按全部投國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表按全部投資、國(guó)內(nèi)投資分別編制資、國(guó)內(nèi)投資分別編制)28可行性可行性研究報(bào)告輔助報(bào)表研究報(bào)告輔助報(bào)表輔助報(bào)表輔助報(bào)表1. 固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表輔助報(bào)表輔助報(bào)表2. 流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金估算表輔助報(bào)表輔助報(bào)表3. 投資總額及資金籌措表投資總額及資金籌措表輔助報(bào)表輔助報(bào)表4. 投資借款還本付息表投資借款還本付息表輔助報(bào)表輔助報(bào)表

20、5. 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金估算表產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金估算表輔助報(bào)表輔助報(bào)表6. 總成本費(fèi)用估算表總成本費(fèi)用估算表 輔助報(bào)表輔助報(bào)表7. 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表輔助報(bào)表輔助報(bào)表8. 無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表 29v三、可行性研究報(bào)告的編制要求：三、可行性研究報(bào)告的編制要求：1.報(bào)報(bào)告深度要求。告深度要求。2.報(bào)告編制單位及人員資報(bào)告編制單位及人員資質(zhì)要求。質(zhì)要求。v第第3節(jié)節(jié) 項(xiàng)目的投資決策項(xiàng)目的投資決策v一、含義：項(xiàng)目的投資決策，是指項(xiàng)目一、含義：項(xiàng)目的投資決策，是指項(xiàng)目投資者為了實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資效果目標(biāo)，投資者為了實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資效果目標(biāo)，采用一定的理論、方法和

21、手段，對(duì)若干采用一定的理論、方法和手段，對(duì)若干個(gè)可行性項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行研究論證，個(gè)可行性項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行研究論證，從中選出最為滿意的項(xiàng)目實(shí)施方案的過(guò)從中選出最為滿意的項(xiàng)目實(shí)施方案的過(guò)程。程。30v二、投資決策的重要性，可以集中地概括為：決策成功，項(xiàng)目才能成功，決策失敗，項(xiàng)目必然失敗；決策正確，是最大的節(jié)約，決策失誤，是最大的浪費(fèi)。所以，投資決策是投資項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中最重要的一環(huán)，它的正確與否，決定著投資項(xiàng)目的成敗得失和投資效益的高低與好壞，決定著整個(gè)投資項(xiàng)目的發(fā)展前途和命運(yùn)，也間接地決定著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。31v三、項(xiàng)目投資決策的原則：1.決策科學(xué)化原則2.決策民主化原則3.投資決策責(zé)任

22、制原則4.提高經(jīng)濟(jì)效益原則v四、項(xiàng)目投資決策的分類(lèi)：1.根據(jù)決策問(wèn)題的影響程度和范圍，可分為總體決策和局部決策2.根據(jù)決策問(wèn)題的重復(fù)情況，可分為重復(fù)性決策和一次性決策3.根據(jù)決策目標(biāo)的數(shù)量，可分為單一目標(biāo)決策和多目標(biāo)決策4.根據(jù)決策問(wèn)題所處條件不同，可分為確定型決策、非確定型決策和風(fēng)險(xiǎn)型決策32v五、項(xiàng)目投資決策的條件：1.存在著兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然狀態(tài)。2.存在著兩個(gè)或兩個(gè)以上可供選擇的方案。3.存在著期望達(dá)到的目標(biāo)。4.在各種自然狀態(tài)下，不同方案存在著的效果或損失可以定量計(jì)算。5.自然狀態(tài)出現(xiàn)的屬性，決策者或者可以確定，或者可以確定其發(fā)生的概率，或者不能確定。33v六、項(xiàng)目投資決策的方法：

23、（一）確定型決策（二）非確定型決策：1.最大收益值（率）法2.最大最小收益值（率）法3.最小最大后悔值法4.樂(lè)觀系數(shù)法5.完全平均法（三）風(fēng)險(xiǎn)型決策：多采用決策樹(shù)分析法v凡只需要進(jìn)行一次決策活動(dòng)，便可選擇出最優(yōu)方案，達(dá)到?jīng)Q策目的的決策，就稱為單級(jí)決策；凡需要進(jìn)行一次以上的決策活動(dòng)，才能選擇出最優(yōu)方案，達(dá)到?jīng)Q策目的的決策，就稱為多級(jí)決策。34v課后作業(yè)：v一、單項(xiàng)選擇題v1.選擇確定項(xiàng)目的投資機(jī)遇，將項(xiàng)目意向變?yōu)楦怕缘耐顿Y建議的是( )。A特定項(xiàng)目的機(jī)會(huì)研究 B初步可行性研究 C最終可行性研究D項(xiàng)目評(píng)估與決策2.分析項(xiàng)目在技術(shù)上、財(cái)務(wù)上和經(jīng)濟(jì)上的可行性后做出投資與否的是( )。A機(jī)會(huì)研究 B初步

24、可行性研究C最終可行性研究 D項(xiàng)目評(píng)估與決策35v3.初步可行性研究中投資估算的精度要求是( )。Al0 B20 C30D404.可行性研究中一般應(yīng)該以( )結(jié)論作為項(xiàng)目或方案取舍的主要依據(jù)。A技術(shù)分析 B工藝分析C財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) D國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 36v5.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中采用的主要參數(shù)是( )。A官方匯率 B影子匯率 C社會(huì)折現(xiàn)率 D影子工資6.按照國(guó)家規(guī)定，投資估算時(shí)候要打足投資，不留缺口，也就是要考慮物價(jià)上漲因素，其處理方法是( )。A采用投資額較高的估算方法 B預(yù)留不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)C預(yù)留漲價(jià)預(yù)備費(fèi) D做好固定資產(chǎn)投資減值準(zhǔn)備37v7.建設(shè)期較短的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)在建設(shè)期內(nèi)均可采用( )。A基

25、年價(jià)格 B時(shí)價(jià) C比價(jià) D相對(duì)價(jià)格8.依據(jù)直觀材料、人的實(shí)踐和主觀判斷得到預(yù)測(cè)結(jié)果的方法是( )。A定性預(yù)測(cè)法 B定量預(yù)測(cè)法C簡(jiǎn)單平均法 D移動(dòng)平均法38v9.按照預(yù)測(cè)時(shí)間的長(zhǎng)短，預(yù)測(cè)可分為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和短期預(yù)測(cè)，其中短期預(yù)測(cè)的時(shí)間為( )或更短。A12年 B13年 C14年 D15年 v10.特爾菲預(yù)測(cè)法屬于( )。A定性預(yù)測(cè)法 B定量預(yù)測(cè)法C回歸分析法 D時(shí)間序列法39v11.在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)中，項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，稱為( )。A財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 B財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值C投資利潤(rùn)率D投資利稅率12.按設(shè)定折現(xiàn)率計(jì)算的項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期期初的

26、現(xiàn)值之和，稱為( )。A財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率B財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值C投資利潤(rùn)率D投資利稅率40v13.某項(xiàng)目預(yù)計(jì)建成投產(chǎn)后的年固定成本為46萬(wàn)元，每件產(chǎn)品估計(jì)售價(jià)為56元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為25元，銷(xiāo)售稅率為10%。則該項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量為（ ）。A14839B18110 C18400 D2205014.某建設(shè)項(xiàng)目累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份數(shù)為7，上年累計(jì)現(xiàn)金流量為-56萬(wàn)元，當(dāng)年凈現(xiàn)金流量為120萬(wàn)元，則該建設(shè)項(xiàng)目的投資回收期為( )。A，7.47B6.47 C7.53 D5.4741v15.影子匯率的確定是用國(guó)家外匯牌價(jià)乘以( )得到。A經(jīng)濟(jì)外匯系數(shù) B影子匯率換算系數(shù)C經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本系數(shù) D經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值

27、系數(shù)16.某建設(shè)項(xiàng)目建成后銷(xiāo)售情況如下：前景好，概率0.6，此時(shí)銷(xiāo)售額為l800萬(wàn)元；前景一般，概率為0.3，此時(shí)銷(xiāo)售額為120萬(wàn)元；前景不好，概率為0.1，此時(shí)銷(xiāo)售額為-800萬(wàn)元。則該項(xiàng)目的期望銷(xiāo)售額為( )萬(wàn)元。A1100B1036 C1088 D1112 42v17.某建材廠設(shè)計(jì)能力為年生產(chǎn)某型號(hào)預(yù)制構(gòu)件7200件，每件售價(jià)5000元，該廠固定成本680萬(wàn)元，每件產(chǎn)品變動(dòng)成本為3000元，則該廠的盈虧平衡產(chǎn)量為( )。A3500B3000 C4420 D3400 43v二、多項(xiàng)選擇題二、多項(xiàng)選擇題1.可行性研究綜合研究建設(shè)項(xiàng)目的（ ）。A技術(shù)上的先進(jìn)性和適用性 B經(jīng)濟(jì)上的合理性和有效性

28、C規(guī)劃建設(shè)上的可能性和可行性D評(píng)估和決策的可行性和可靠性E批準(zhǔn)的可能性和安全性2.一般投資機(jī)會(huì)研究包括的內(nèi)容有( )。A地區(qū)研究 B國(guó)別研究 C區(qū)域研究D分部門(mén)研究 E資源機(jī)會(huì)研究 44v3.可行性研究之前需要收集資料，進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，應(yīng)主要從( )著手進(jìn)行。A市場(chǎng)調(diào)查 B經(jīng)濟(jì)調(diào)查 C競(jìng)爭(zhēng)調(diào)查D資源調(diào)查 E技術(shù)方案調(diào)查 v4.可行性研究的任務(wù)包括( )。A工藝技術(shù) B市場(chǎng)需求 C經(jīng)濟(jì)指標(biāo)D財(cái)務(wù)指標(biāo) E財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況 45v5.在實(shí)踐中，國(guó)家根據(jù)( )，制定發(fā)布統(tǒng)一的社會(huì)折現(xiàn)率。A國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展 B國(guó)家的環(huán)境保護(hù)C國(guó)家宏觀調(diào)控的意圖D國(guó)家出口水平E國(guó)際貿(mào)易的地位6.用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要參數(shù)是( )。A官方匯率 B