德克士嘉年華餐廳可行性研究報(bào)告(doc19)

1、WORD格式PAGE19 / NUMPAGES19一、工程概述工程名稱：煙大步行街德克士嘉年華餐廳承辦單位；德克士食品開發(fā)與加盟業(yè)主工程地址：XX大學(xué)步行街XX號隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的開展， 生活節(jié)奏的加快， 快餐應(yīng)運(yùn)而生， 并且逐步受到全世界人們的青睞。二十世紀(jì)八十年代，西式快餐進(jìn)入中國，在中國也異彩紛呈，大有鋪天蓋地之勢。 快餐開展之快，以致于 1997 年 9 月 24 日原內(nèi)貿(mào)部迅速制定了?中國快餐業(yè)開展綱要? ，其中快餐的定義是：為了消費(fèi)者提供日常根本生活需求效勞的群眾化餐飲，具有以下特點(diǎn)：制造快捷，食用便利，質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，營養(yǎng)均衡，效勞簡便，價(jià)格低廉。快餐企業(yè)即包括以標(biāo)準(zhǔn)化、工廠化和連鎖經(jīng)營為

2、主要特征的現(xiàn)代快餐企業(yè)， 也包括以手工操作、 現(xiàn)場加工和單店經(jīng)營為主的傳統(tǒng)式快餐企業(yè)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的開展，現(xiàn)代快餐表現(xiàn)出了越來越強(qiáng)勁的生命力。本工程所在地XX大學(xué)步行街，開展環(huán)境良好，毗鄰三大高校，加上住宅小區(qū)，技術(shù)學(xué)院，初高中等，總?cè)藬?shù)在10 萬左右，該區(qū)域水、電、交通、通訊等各種根底設(shè)施日臻完善。二、根底數(shù)據(jù)1、餐廳概況面積為 300 ，上下兩層各150 ，租金為 20 萬元年。該工程期暫定5年， 5 年后根據(jù)實(shí)際情況再做繼續(xù)投資可行性研究。地址是煙大步行街，人流量平常約 10000 人 / 日，節(jié)假約 15000 人日。2、工程工程進(jìn)展情況德克士餐廳于2021年 1 月 1 日正式與德克

3、士食品開發(fā)簽約。在此之前，XX已經(jīng)有了一家德克士東方巴黎店， 位于市中心， 所以該工程又稱為XX德克士二店。工程進(jìn)度方案是 1 月初租店，繳納租金，辦好證件，然后進(jìn)展裝修，月底前竣工，根據(jù)裝修標(biāo)準(zhǔn)確定，整體裝修金額以餐廳面積估算，其中包括設(shè)計(jì)費(fèi)、招牌費(fèi)用、裝修工程、空調(diào)系統(tǒng)、音響視聽、桌椅、電力增容、兒童游樂區(qū)等。員工培訓(xùn)一個(gè)月， 1 月底進(jìn)原材料，做好開業(yè)準(zhǔn)備。2 月 1 日正式開業(yè)。3、總投資估算及資金來源1建立總投資估算及資金來源WORD格式1WORD格式經(jīng)調(diào)查德克士新廚房設(shè)備價(jià)值68 萬，由于該工程期5 年，故購置二手廚房設(shè)備，價(jià)值 20 萬，其他設(shè)備有電動(dòng)車 2 部，價(jià)值 0.25

4、萬/ 輛，殘值率 5%，音響 3 個(gè)，空調(diào) 2 部，價(jià)值共 1.5 萬，殘值率 5%，桌椅價(jià)值共 2.5 萬，殘值率 1%.，電腦及相關(guān)電子儀器共 0.5 萬，殘值率 3%，其他工程均無殘值；加盟費(fèi)為 20 萬 /5 年；裝修 20 萬；開辦費(fèi) 5 萬，其中開店前人事費(fèi)用 2 萬、證照費(fèi) 1 萬、開店廣告、促銷以及其他開辦費(fèi)用 2 萬?？偣?70 萬，資金來源：自有資金 30 萬，貸款 70 萬，其中的 40 萬用于建立投資。2流動(dòng)資金估算及資金來源原材料主要包括食品，油，料，包裝盒，發(fā)票，塑料袋等共7 萬/ 月；應(yīng)付賬款為水電費(fèi)、管理費(fèi)等共 0.4 萬/ 月；職工包括：經(jīng)理 1 名，月薪 5

5、000 元，財(cái)務(wù)主管 1 人，月薪 3000 元，籌劃 1 人，月薪 3000 元，廚房職工 6 人，月薪 1500 元，前臺(tái) 3 人，月薪 1000 元，零工 2 人，負(fù)責(zé)送餐，接貨，衛(wèi)生清掃等，月薪 1000 元，支付職工薪酬共 2.5 萬；現(xiàn)金 1000 元；租金年初一次性支付，年租 20萬。共計(jì)流動(dòng)資金30 萬，全部來自貸款。總投資如表 1：表 1.建立工程總投資投序號建立工程估算價(jià)值資1固定資產(chǎn)45 萬1.1裝飾裝修工程共 20 萬。包括設(shè)計(jì)費(fèi)、裝修，空調(diào)系統(tǒng)、音響視聽、桌、椅、兒童游樂區(qū)等的安裝1.2設(shè)備購置25 萬建20 萬1.2.1加工設(shè)備設(shè)5 萬1.2.2其他設(shè)備投2無形資產(chǎn)

6、20 萬資2.1加盟費(fèi)德克士餐廳加盟金為 20 萬 /5 年。3其他資產(chǎn)5 萬3.1開辦費(fèi)共 5 萬元。包括開店前人事費(fèi)用、證照費(fèi)、開店廣告費(fèi)以及其他開辦費(fèi)用。WORD格式2WORD格式A合計(jì) A=1+2+370 萬1租金20萬/年流7 萬2原材料動(dòng)0.43其他費(fèi)用水電費(fèi)萬資4應(yīng)付職工薪酬2.5萬產(chǎn)5現(xiàn)金0.1萬B合計(jì) B=1+2+3+4+530 萬項(xiàng)目合計(jì) C=A+B100 萬C投資4、產(chǎn)品本錢和費(fèi)用估算依據(jù)1固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，折舊年限 5 年；2經(jīng)營本錢 =原材料 +工資 +修理費(fèi) +其他費(fèi)用。其他費(fèi)用主要包括租金、廣告費(fèi)每年交給德克士公司，占銷售收入的 1%、權(quán)利金每年交給德克士

7、技術(shù)及專利的費(fèi)用，占銷售收入的 9%及水電管理費(fèi)，其中原材料從 2 月初開場訂購，工資從 1 月開場發(fā)放，修理費(fèi)取折舊的 50%；3銷售收入為 15 25 萬/ 月。淡季為冬季，原材料 7 萬 / 月，銷售收入 20 萬/ 月；中等為春秋季節(jié)，原材料 9 萬/ 月，銷售收入 22 萬/ 月；旺季為夏季，原材料 11 萬/ 月，銷售收入 25 萬/ 月。第一個(gè)月銷售收入為零。5銷售稅金及附加 =營業(yè)費(fèi) 5%+城市維護(hù)建立稅 7%+教育費(fèi)附加 3%，企業(yè)所得稅稅率為 33%；6貸款利率 5.4%，在中國銀行貸款， 1 3 年內(nèi)還清。7基準(zhǔn)收益率選定的根本原那么是：以貸款籌措資金時(shí)，投資的基準(zhǔn)收益率

8、應(yīng)高于貸款的利率；2根據(jù)國外經(jīng)歷，基準(zhǔn)收益率應(yīng)高于貸款利率的3-5% 左右為宜；3實(shí)踐中通常選取值為8-12% 。WORD格式3WORD格式基準(zhǔn)折現(xiàn)率確實(shí)定：i0=(1+i1)(1 i2) (1+i3) 1 i1+i2+i3=12%行業(yè)評價(jià)收益率i1=8% ，工程風(fēng)險(xiǎn)要求收益率i2=3%，通貨膨脹率i3=1%。三、財(cái)務(wù)評價(jià)1、年銷售收入和年銷售稅金及附加估算1銷售收入為 16 24 萬/ 月：淡季為冬季，原材料 7 萬/ 月，銷售收入 16 萬/ 月；中等為春秋季節(jié)，原材料 9 萬/ 月，銷售收入 21 萬 / 月；旺季為夏季，原材料 11 萬/ 月，銷售收入 24 萬/ 月。其中第一個(gè)月銷售

9、收入為零。第二個(gè)月初開場正式營業(yè)。2銷售收入：第一年16 2+216+243=230 萬元其它年16 3+216+243=246 萬元 3銷售稅金及附加：第一年 230 5%+2305%7%+2305%3%=12.65萬元其它年 246 5%+2465%7%+2465%3%=13.53萬元2、總本錢估算 1按照生產(chǎn)要素法估算總本錢費(fèi)用，編制總本錢費(fèi)用的估算表2：表 2.總本錢費(fèi)用估算表單位：萬元序項(xiàng)目計(jì)算期號123451經(jīng)營本錢161.19168.19168.19168.19168.191.1原材料費(fèi)1011081081081081.2工資及福利費(fèi)30303030301.3修理費(fèi)4.194.1

10、94.194.194.191.4其他費(fèi)用26.0026.0026.0026.0026.00租金、水電費(fèi)等2折舊費(fèi)8.398.398.398.398.39WORD格式4WORD格式序項(xiàng)目計(jì)算期號123453攤銷費(fèi)555554利息支出3.782.410.735總本錢費(fèi)用合計(jì)178.36183.99182.31181.58181.58 2本錢估算說明如下：1原材料費(fèi)用：第一年72+96+113=101 萬元其它年73+96+113=108 萬元2工資及福利： 2.5 12=30 萬元3修理費(fèi)為折舊費(fèi)用的50%4其他費(fèi)用：租金20 萬元，水電費(fèi)0.4 萬/ 月，現(xiàn)金 0.1 萬/ 月，總其他費(fèi)用：20

11、+0.4+0.112=26 萬元5折舊費(fèi)如表 3：表 3.固定資產(chǎn)殘值率及折舊額單位：萬元序號工程合計(jì)凈殘值率 /%折舊年折舊年折年限率 /%舊額1固定投資458.3871.1裝飾裝修工程20219.63.8421.2設(shè)備254.5451.2.1加工設(shè)備20519.03.6101.2.2其他設(shè)備0.9351.2.2電動(dòng)車0.555 年19.00.090.11.2.2音響0.3519.00.054.21.2.2空調(diào)1.2519.00.217.31.2.2桌椅2.5219.60.480WORD格式5WORD格式.41.2.2電腦0.5319.40.094.56無形及遞延資產(chǎn)年攤銷費(fèi)用如表4：表 4

12、.無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算單位：萬元序號工程攤銷年原值計(jì)算期/年限 / 年123451無形資產(chǎn)5201.1攤銷444441.2凈值16128402遞延資產(chǎn)開辦費(fèi)552.1攤銷111112.2凈值432103無形及遞延資產(chǎn)合計(jì)5253.1攤銷555553.2凈值201510507借款利息本工程從中國銀行貸款， 70 萬人民幣，貸款期 1-3 年，貸款利率為 5.4%，按最大還款能力還款。借款還本付息計(jì)算如表5表 5.長期借款還本付息計(jì)算單位：萬元序工程計(jì)算期號123451借款1.1年初借款本息余額44.6213.321.2本年借款70.001.3本年借款應(yīng)計(jì)利息3.782.410.721.4本年還

13、本付息29.1633.7114.04其中：還本25.3831.3013.32付息3.782.410.72WORD格式6WORD格式1.5年末本息余額44.6213.320.002還本資金來源25.3831.3032.56序工程計(jì)算期號123452.1當(dāng)年可用于還本的11.9917.9119.18未分配利潤2.2當(dāng)年可用于還本的13.3913.3913.39折舊和攤銷2.3歸還本金后余額0019.24長期借款還款期為： 2+13.32/32.56=2.42年3利潤總額及分配利潤總額及分配如表6。利潤總額正常年為19.62 萬元。所得稅按利潤總額的33%計(jì)取。廣告費(fèi)及權(quán)利金占銷售收入的10%，上繳

14、給德克士總公司。表 6. 利潤總額及分配表單位：萬元序工程計(jì)算期號123451產(chǎn)品銷售收入230.00246.00246.00246.00246.002銷售稅金及附加12.7713.6513.6513.6513.653廣告費(fèi)及權(quán)利金 /10%23.0024.6024.6024.6024.604總本錢費(fèi)用178.36183.99182.31181.58181.585利潤總額15.8723.7525.4426.1726.176所得稅3.975.946.366.546.547凈利潤11.9117.8119.0819.6219.628未分配利潤11.9117.8119.0819.6219.62財(cái)務(wù)盈利

15、能力分析1全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表見表 7，根據(jù)表 7 計(jì)算以下財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)：所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR為 23%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 30.54 萬元，所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為30%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為49 萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 12%，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，凈現(xiàn)值均大于零，該項(xiàng)WORD格式7WORD格式目在財(cái)務(wù)上是可以考慮承受的。所得稅后投資回收期為3.1 年，這說明工程投資能按時(shí)收回。表 7、全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表單位：萬元序項(xiàng)目計(jì)算期 / 年末號0123451現(xiàn)金流入230.0246.00246.00246.0281.00071.1銷售收入230.0246.002

16、46.00246.0246.00001.2回收固定資產(chǎn)余值3.071.3回收流動(dòng)資金32.002現(xiàn)金流出100202.9212.38212.81212.9212.93992.1建立投資702.2流動(dòng)資金302.002.3經(jīng)營本錢161.1168.19168.19168.1168.19992.4廣告費(fèi)及權(quán)利金23.0024.6024.6024.6024.60/10%2.5銷售稅金及附加12.7713.6513.6513.6513.652.6所得稅3.975.946.366.546.543凈現(xiàn)金流量 1-2 -10027.0733.6233.1933.0168.084累計(jì)凈現(xiàn)金流量-100-72.

17、9-39.31-6.1226.8994.9735所得稅前凈現(xiàn)金流-10031.0439.5539.5539.5574.62量6累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)-100-68.9-29.4110.1549.70124.3金流量62計(jì)算指標(biāo)：所得稅前WORD格式8WORD格式所得稅后工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%3023工程投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 i c=12%30.5449.00工程投資回收期年2.53.12自有資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表見表 8。根據(jù)表 8 計(jì)算以下指標(biāo)：自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 30%；自有資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 22.32 萬元。表 8、自有資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表單位：萬元序項(xiàng)目計(jì)算期 / 年末號0123451現(xiàn)金流入2

18、30246246246249.17序項(xiàng)目計(jì)算期 / 年末號0123451.1銷售收入2302462462462461.2回收固定資產(chǎn)余值3.071.3回收流動(dòng)資金322現(xiàn)金流出30230246227.04 212.99 212.992.1自有資金302.2借款本金歸還25.2931.2013.512.3借款利息支付3.782.410.732.4經(jīng)營本錢161.19 168.19 168.19 168.19 168.192.5廣告費(fèi)及權(quán)利金2324.624.624.624.62.6銷售稅金及附加12.7713.6513.6513.6513.652.7所得稅3.975.946.366.546.54

19、3凈現(xiàn)金流量 1-2 -300018.9633.0136.18計(jì)算指標(biāo)：WORD格式9WORD格式資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %30資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 i c=12%22.323、根據(jù)利潤及利潤分配表和固定資產(chǎn)投資估算表計(jì)算以下指標(biāo)投資利潤率 =年利潤總額總資金 100%=26.17 100=26.17%投資利稅率 =年利稅總額總資金 100%= 26 .17+13.65 100=39.82%該工程投資利潤率和投資利稅率均大于行業(yè)平均利潤率和平均利稅率，說明單位投資對國家積累的奉獻(xiàn)水平到達(dá)了本行業(yè)的平均水平。資本金利潤率 =年利潤總額資本金總額100%=26.1730100%=87.22%4、清償能力分析清償

20、能力分析是通過對 “借款還本付息計(jì)算表 、“資金來源與運(yùn)用表 的計(jì)算，考察工程計(jì)算期內(nèi)隔年的財(cái)務(wù)狀況及償債能力。資金來源于運(yùn)用計(jì)算見表 9表 9、資金來源于運(yùn)用計(jì)算表單位：萬元序項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期號123451資金來源321.4129.239.1438.8239.5574.62061.利潤總額117.415.8723.7525.4426.1726.17101.折舊費(fèi)41.948.398.398.398.398.3921.攤銷費(fèi)25.005.005.005.005.005.00WORD格式10WORD格式31.借款70.0070.0041.自有資金32.0030.002.005回收固定資產(chǎn)余6值3.

21、073.071.回收流動(dòng)資金32.0032.0072資金運(yùn)用201.3129.239.1419.876.546.54562.建立投資70.0070.0012.流動(dòng)資金32.0030.002.0022.所得稅29.353.975.946.366.546.5432.借款本金歸還70.0025.2931.2013.5143盈余資金120.00.000.0018.9633.0168.0854累計(jì)盈余資金190.90.000.0018.9651.97120.0586、不確定性分析1敏感性分析 該工程做了所得稅前全部投資的敏感性分析。根本方案財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 30%，投資回收期為 2.5 年，均滿足財(cái)務(wù)基

22、準(zhǔn)值的要求?？紤]工程實(shí)施過程中的一些不定因素的變化， 分別對固定資產(chǎn)投資、 經(jīng)營本錢、銷售收入WORD格式11WORD格式作了提高 10%的單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析。敏感性分析見表 10。表 10、財(cái)務(wù)敏感性分析表序根本固定資產(chǎn)投經(jīng)營本錢銷售收入工程資號方案10%-10%10%-10%10%-10%1內(nèi)部收益率 %3028321048526較根本方案增減 %-22-201822-242投資回收期年2.52.72.35.61.31.26.5從表 10 中可以看出，各因素的變化都不同程度的影響內(nèi)部收益率及投資回收期，其中銷售收入的提高或降低最為敏感，經(jīng)營本錢次之。 敏感性

23、分析圖見圖11。2、風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析采用蒙特卡洛模擬法，隨機(jī)變量及其期望值、標(biāo)準(zhǔn)差見下表12。表 12單位：萬元經(jīng)營本錢銷售收入投資期望值161.19246100標(biāo)準(zhǔn)差203010通過 excel 表格進(jìn)展 1200 組數(shù)據(jù)蒙特卡洛模擬獲得累計(jì)概率表13 如下：WORD格式12WORD格式接收頻率累積 %接收頻率累積 %-5.00000.00%0.40030728.96%0.00020018.87%0.80022950.57%0.12018236.04%0.00020069.43%0.20013148.40%0.12018286.60%0.40030777.36%0.20013198.96%0

24、.80022998.96%其他11100.00%其他11100.00%-5.0000100.00%繪制蒙特卡洛累計(jì)概率直方圖如下從中得出該工程內(nèi)部收益率大于 12%的概率為 73.96%。由此可見，該工程風(fēng)險(xiǎn)相對較小。附表：固定資產(chǎn)投資增加10%后，各表變化如下：表 1.建立工程總投資WORD格式13WORD格式投序號建立工程估算價(jià)值資1固定資產(chǎn)49.5 萬共 22 萬。包括設(shè)計(jì)費(fèi)、裝修，空調(diào)系統(tǒng)、1.1裝飾裝修工程音響視聽、桌、椅、兒童游樂區(qū)等的安裝1.2設(shè)備購置27.5 萬建1.2.1加工設(shè)備22 萬設(shè)1.2.2其他設(shè)備5.5萬投2無形資產(chǎn)20 萬資2.1加盟費(fèi)德克士餐廳加盟金為20 萬/

25、5 年。3其他資產(chǎn)5 萬3.1開辦費(fèi)共 5 萬元。包括開店前人事費(fèi)用、證照費(fèi)、開店廣告費(fèi)以及其他開辦費(fèi)用。A合計(jì) A=1+2+370 萬1租金20萬/年流2原材料7 萬動(dòng)3其他費(fèi)用水電費(fèi)0.4萬資4應(yīng)付職工薪酬2.5萬產(chǎn)50.1現(xiàn)金萬B合計(jì) B=1+2+3+4+530 萬項(xiàng)目C合計(jì) C=A+B100 萬投資WORD格式14WORD格式表 2、固定資產(chǎn)殘值率及折舊額單位：萬元折舊年折合計(jì)/ 萬經(jīng)殘值年折舊序號工程年限 /舊率額/ 萬率/%/%年1固定投資49.59.2261.1裝飾裝修工程22219.64.2261.2設(shè)備27.55.0001.2.1加工設(shè)備22519.03.9711.2.2其他

26、設(shè)備51.0291.2.2.10.5519.00.099電動(dòng)車51.2.2.2音響0.33519.00.0601.2.2.3空調(diào)1.32519.00.2381.2.2.4桌椅2.75219.60.5281.2.2.5電腦0.55319.40.103表 3.總本錢費(fèi)用估算表單位：萬元序項(xiàng)目計(jì)算期號123451經(jīng)營本錢161.19168.19168.19168.19168.191.1原材料費(fèi)1011081081081081.2工資及福利費(fèi)30303030301.3修理費(fèi)4.194.194.194.194.19其他費(fèi)用1.4租金、水電費(fèi)26.0026.0026.0026.0026.00等2折舊費(fèi)9.

27、239.239.239.239.233攤銷費(fèi)555554利息支出3.782.410.73WORD格式15WORD格式5總本錢費(fèi)用合計(jì)179.44 185.09 183.42 182.42182.42表 4、長期借款還本付息表單位：萬元序工程計(jì)算期號123451借款1.1年初借款本息余額49.3918.381.2本年借款74.501.3本年借款應(yīng)計(jì)利息4.022.670.991.4本年還本付息29.1333.6819.37其中：還本25.1131.0118.38付息4.022.670.991.5年末本息余額49.3918.380.002還本資金來源25.1131.0132.272.1當(dāng)年可用于還

28、本的11.7217.6218.88未分配利潤2.2當(dāng)年可用于還本的13.3913.3913.39折舊和攤銷2.3歸還本金后余額0.000.0013.89長期借款歸還期為： 2+18.38/32.27=2.57年表 5、利潤及利潤分配表單位：萬元序工程計(jì)算期號123451產(chǎn)品銷售收入230.00246.00246.00246.00246.002銷售稅金及附加12.7713.6513.6513.6513.653廣告費(fèi)及權(quán)利金 /10%23.0024.6024.6024.6024.604總本錢費(fèi)用178.36183.99182.31181.58181.585利潤總額15.8723.7525.4426.1726.176所得稅3.975.946.366.546.547凈利潤11.9117.8119.0819.6219.62WORD格式16WORD格式8未分配利潤11.9117.8119.0819.6219.62表 7、資金來源于運(yùn)用計(jì)算表單位：萬元序計(jì)算期項(xiàng)目合計(jì)12345號1資金來源321.4133.138.4638.1339.1374.51001.利潤總額117.415.8723.7525.4426.1726.1710