丁二烯公司內(nèi)部控制方案-范文

1、泓域/丁二烯公司內(nèi)部控制方案丁二烯公司內(nèi)部控制方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110040121 一、 公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc110040121 h 3 HYPERLINK l _Toc110040122 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110040122 h 4 HYPERLINK l _Toc110040123 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110040123 h 4 HYPERLINK l _Toc110040124 二、 目標(biāo)設(shè)定的含義 PAGEREF _Toc110040124 h 5 HYP

2、ERLINK l _Toc110040125 三、 內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定 PAGEREF _Toc110040125 h 9 HYPERLINK l _Toc110040126 四、 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 PAGEREF _Toc110040126 h 12 HYPERLINK l _Toc110040127 五、 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的選擇 PAGEREF _Toc110040127 h 21 HYPERLINK l _Toc110040128 六、 風(fēng)險(xiǎn)分析的定義和目的 PAGEREF _Toc110040128 h 23 HYPERLINK l _Toc110040129 七、 風(fēng)險(xiǎn)分析方法的選擇 PAG

3、EREF _Toc110040129 h 24 HYPERLINK l _Toc110040130 八、 董事會(huì)及其權(quán)限 PAGEREF _Toc110040130 h 25 HYPERLINK l _Toc110040131 九、 專門委員會(huì) PAGEREF _Toc110040131 h 29 HYPERLINK l _Toc110040132 十、 股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110040132 h 35 HYPERLINK l _Toc110040133 十一、 公司治理結(jié)構(gòu)的概念 PAGEREF _Toc110040133 h 38 HYPERLINK l _To

4、c110040134 十二、 監(jiān)事會(huì) PAGEREF _Toc110040134 h 40 HYPERLINK l _Toc110040135 十三、 監(jiān)事 PAGEREF _Toc110040135 h 42 HYPERLINK l _Toc110040136 十四、 證券市場(chǎng)與控制權(quán)配置 PAGEREF _Toc110040136 h 46 HYPERLINK l _Toc110040137 十五、 債權(quán)人治理機(jī)制 PAGEREF _Toc110040137 h 55 HYPERLINK l _Toc110040138 十六、 決策機(jī)制 PAGEREF _Toc110040138 h 59

5、 HYPERLINK l _Toc110040139 十七、 信息披露機(jī)制 PAGEREF _Toc110040139 h 63 HYPERLINK l _Toc110040140 十八、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc110040140 h 69 HYPERLINK l _Toc110040141 十九、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc110040141 h 76 HYPERLINK l _Toc110040142 二十、 組織機(jī)構(gòu)及人力資源 PAGEREF _Toc110040142 h 79 HYPERLINK l _Toc110040143 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF

6、_Toc110040143 h 79 HYPERLINK l _Toc110040144 二十一、 SWOT分析 PAGEREF _Toc110040144 h 81公司簡(jiǎn)介（一）基本信息1、公司名稱：xx（集團(tuán)）有限公司2、法定代表人：石xx3、注冊(cè)資本：940萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-9-97、營(yíng)業(yè)期限：2012-9-9至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡(jiǎn)介公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，誠(chéng)

7、信經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國(guó)際看，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，出口增長(zhǎng)放緩。從國(guó)內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)母咚僭鲩L(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主。新常態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問(wèn)題尤為突出。面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著

8、重大機(jī)遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”、中國(guó)制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢(shì)頭更加鞏固。公司將把握國(guó)內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)，利用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，抓住發(fā)展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開(kāi)辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。（三）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額9911.617929.297433.71負(fù)債總額3164.172531.342373.13股東權(quán)益合計(jì)6747.445397

9、.955060.58公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入18695.5714956.4614021.68營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4209.503367.603157.13利潤(rùn)總額3804.543043.632853.40凈利潤(rùn)2853.402225.652054.45歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2853.402225.652054.45目標(biāo)設(shè)定的含義我國(guó)內(nèi)部控制基本規(guī)范第二十條規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)設(shè)定的控制目標(biāo)，全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集相關(guān)信息，結(jié)合實(shí)際情況，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提。在管理當(dāng)局識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)之前，首先必須有

10、目標(biāo)，確定與目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提。目標(biāo)設(shè)定分為三個(gè)層次，首先在企業(yè)既定的使命或愿景指導(dǎo)下，管理層制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)；其次根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)制定業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)，并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)；最后根據(jù)設(shè)定的目標(biāo)合理確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照戰(zhàn)略目標(biāo)，設(shè)定相關(guān)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)性目標(biāo)與資產(chǎn)安全目標(biāo)，并根據(jù)設(shè)定的目標(biāo)合理確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。1、戰(zhàn)略目標(biāo)戰(zhàn)略目標(biāo)反映了管理層就主體如何努力為其利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值所做出的選擇，是高層次的目標(biāo)，與其使命相關(guān)聯(lián)并支撐其使命。企業(yè)在考慮實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的各種方案時(shí)

11、，必須考慮與各種戰(zhàn)略相伴的風(fēng)險(xiǎn)及其影響。戰(zhàn)略目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括：（1）對(duì)企業(yè)績(jī)效現(xiàn)狀進(jìn)行的評(píng)估（2）對(duì)內(nèi)部和外部環(huán)境的監(jiān)測(cè)分析；（3）戰(zhàn)略目標(biāo)體系（4）戰(zhàn)略選擇遵循必要的流程，以及獲得了充分的討論；（5）對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)有資源狀況之間的匹配程度進(jìn)行的評(píng)估；（6）設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)可接受程度；（7）就戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)內(nèi)部員工和外部相關(guān)利益集團(tuán)之間的溝通。2、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率與效果有關(guān)，包括業(yè)績(jī)和盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，需要反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)所處的特定經(jīng)營(yíng)、行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來(lái)自公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略計(jì)劃，并與之緊密聯(lián)系，是隨著具體對(duì)象和不同時(shí)段制訂的，這些目標(biāo)應(yīng)針對(duì)每個(gè)重要業(yè)務(wù)活動(dòng)并與其他業(yè)務(wù)

12、活動(dòng)保持一致。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn)：（1）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與公司戰(zhàn)略目標(biāo)及戰(zhàn)略計(jì)劃一致；（2）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)適應(yīng)公司所處的特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等；（3）各個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)之間保持一致；（4）所有重要業(yè)務(wù)流程與業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)相關(guān)；（5）適當(dāng)?shù)馁Y源及有效配置（6）管理層制定的公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及其對(duì)目標(biāo)的負(fù)責(zé)程度。3、報(bào)告目標(biāo)報(bào)告目標(biāo)與財(cái)務(wù)報(bào)告及其相關(guān)信息的真實(shí)完整有關(guān)。可靠的報(bào)告能夠?yàn)楣芾韺犹峁┻m合其既定目標(biāo)的準(zhǔn)確而完整的信息，支持管理層的決策，并對(duì)主體活動(dòng)和業(yè)績(jī)實(shí)施有效監(jiān)控。報(bào)告目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn)：（1）管理層決策及對(duì)公司活動(dòng)、業(yè)績(jī)監(jiān)控的準(zhǔn)確、及時(shí)、完整的信息的對(duì)內(nèi)報(bào)告；（2）滿

13、足投資者、監(jiān)管部門及其他相關(guān)信息需求者真實(shí)、可靠、完整的信息的對(duì)外報(bào)告；（3）反映信息的全面性，包括財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息。4、資產(chǎn)安全目標(biāo)資產(chǎn)安全目標(biāo)是內(nèi)部控制的基本目標(biāo)，包括：防止企業(yè)無(wú)效率經(jīng)營(yíng)，損失資產(chǎn)；防止員工舞弊；防止公司資產(chǎn)被盜等。資產(chǎn)的安全與完整對(duì)于我國(guó)企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義，近年來(lái)國(guó)有資產(chǎn)流失的案件屢有發(fā)生，內(nèi)部控制應(yīng)該把資產(chǎn)安全作為一個(gè)重要的目標(biāo)來(lái)加以實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)安全目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn)：（1）關(guān)注企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率；（2）提高企業(yè)的生產(chǎn)力和競(jìng)爭(zhēng)力；（3）防止資產(chǎn)縮水；（4）關(guān)注資產(chǎn)使用及處置的授權(quán)情況。5、合規(guī)目標(biāo)合規(guī)目標(biāo)與企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的合法性

14、有關(guān)。企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制建設(shè)必須符合相關(guān)的法律和法規(guī)。企業(yè)需要根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)制定最低的行為標(biāo)準(zhǔn)并作為企業(yè)的遵循目標(biāo)，企業(yè)的合規(guī)記錄可能對(duì)它在社會(huì)上的聲譽(yù)產(chǎn)生極大的正面或負(fù)面影響。合規(guī)目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括：公司的各項(xiàng)活動(dòng)符合法律法規(guī)的要求，通常涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)、價(jià)格、稅收、環(huán)境、員工福利以及國(guó)際貿(mào)易等。內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定（一）制訂戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)一般是穩(wěn)定的，但與其相關(guān)的業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)具有動(dòng)態(tài)性，會(huì)隨著內(nèi)部和外部的條件而調(diào)整。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的設(shè)計(jì)過(guò)程中，首先要確定企業(yè)層面的目標(biāo)，即戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)需要通過(guò)董事會(huì)及員工的相互溝通后確定，同時(shí)還要有支持其實(shí)現(xiàn)的資金預(yù)算及戰(zhàn)略計(jì)劃。

15、戰(zhàn)略目標(biāo)的制訂需要經(jīng)過(guò)如下5個(gè)階段。（1）明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)在長(zhǎng)期規(guī)劃中應(yīng)明確自身的發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展方向，通過(guò)培訓(xùn)、發(fā)放宣傳手冊(cè)、領(lǐng)導(dǎo)講話等方式將企業(yè)層面的目標(biāo)清晰地傳達(dá)給員工。（2）制訂實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)通過(guò)SWOT分析，在了解自身的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅的基礎(chǔ)上制訂幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略規(guī)劃。（3）制訂年度計(jì)劃及資金預(yù)算。企業(yè)根據(jù)制訂的中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃，編制年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。該年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃應(yīng)符合企業(yè)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃的效益目標(biāo)、投資方向和投資結(jié)構(gòu)。（4）企業(yè)編制年度預(yù)算。企業(yè)應(yīng)按照上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總的原則編制全面預(yù)算，將戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)一步分解、細(xì)化與落實(shí)。（5）企業(yè)編制企業(yè)預(yù)算管理辦法

16、，明確編制預(yù)算的基本原則、內(nèi)容、編制依據(jù)等。（二）確定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)業(yè)務(wù)層面目標(biāo)包括合規(guī)目標(biāo)、資產(chǎn)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)它來(lái)自企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)及戰(zhàn)略規(guī)劃，并制約或促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)應(yīng)具體并具有可衡量性，并且與重要業(yè)務(wù)流程密切相關(guān)。業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的制訂需要經(jīng)過(guò)如下四個(gè)階段。（1）設(shè)定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)。企業(yè)的總目標(biāo)及戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃為業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的設(shè)定指明了方向，業(yè)務(wù)層面根據(jù)自身的實(shí)際情況及總體目標(biāo)的要求提出本單位的目標(biāo)，通過(guò)上下不斷溝通最終確定。（2）根據(jù)企業(yè)的發(fā)展變化，定期更新業(yè)務(wù)活動(dòng)的目標(biāo)。（3）配置資源以保證業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。企業(yè)在確定各業(yè)務(wù)單位的目標(biāo)之后，將人、財(cái)、物等資源合

17、理分配下去，以保證各業(yè)務(wù)單位有實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的資源。（4）分解業(yè)務(wù)目標(biāo)并下達(dá)。企業(yè)確定業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)后，再將其分解至各具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，明確相應(yīng)崗位的目標(biāo)。（三）合理確定風(fēng)險(xiǎn)承受能力為了合理地確定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在目標(biāo)設(shè)定階段，企業(yè)必須解決以下3個(gè)基本問(wèn)題。（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好。風(fēng)險(xiǎn)偏好是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過(guò)程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度。可以采用定性和定量?jī)煞N方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好加以度量。風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān)，在戰(zhàn)略制定階段，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，考慮將該戰(zhàn)略的既定收益與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好結(jié)合起來(lái)，目的是幫助企業(yè)的管理者在不同的戰(zhàn)略之間選擇與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的戰(zhàn)略。（2）風(fēng)險(xiǎn)容忍度。風(fēng)險(xiǎn)容忍度是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)

18、現(xiàn)的過(guò)程中對(duì)差異的可接受程度，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對(duì)相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中所出現(xiàn)的差異的可容忍限度。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（2016）將風(fēng)險(xiǎn)容忍度確定為可接受的績(jī)效變動(dòng)區(qū)間，該定義更加明確和可度量，有助于組織在給定績(jī)效目標(biāo)下量化可以承受的風(fēng)險(xiǎn)邊界。（3）風(fēng)險(xiǎn)組合觀。風(fēng)險(xiǎn)管理要求企業(yè)管理者以風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)看待風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并采取措施，以使企業(yè)所承受的風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)。對(duì)企業(yè)內(nèi)每個(gè)單位而言，其風(fēng)險(xiǎn)可能落在該單位的風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)，但從企業(yè)總體來(lái)看，總風(fēng)險(xiǎn)可以超過(guò)企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍。因此，應(yīng)以企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)看待風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的策略有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

19、和風(fēng)險(xiǎn)承受4類。（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)對(duì)超出風(fēng)險(xiǎn)承受度的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)放棄或者停止與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)以避免和減輕損失的策略。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)中最簡(jiǎn)單、最為消極的一種。例如，一個(gè)經(jīng)銷家庭日用品的企業(yè)在其經(jīng)銷的產(chǎn)品有導(dǎo)致小兒麻痹癥的情況出現(xiàn)時(shí)，決定終止這種經(jīng)銷活動(dòng)，以免引致產(chǎn)品責(zé)任索賠案。企業(yè)通過(guò)中斷風(fēng)險(xiǎn)源，將避免可能產(chǎn)生的潛在損失或不確定性，但企業(yè)同時(shí)失去了從風(fēng)險(xiǎn)源中獲得收益的可能性。企業(yè)在采用規(guī)避方法來(lái)處理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必須考慮以下幾個(gè)方面的因素。第一，風(fēng)險(xiǎn)要想真正避免也許不可能。對(duì)企業(yè)而言，有些基本風(fēng)險(xiǎn)如世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)、能源危機(jī)等難以避免。第二，風(fēng)險(xiǎn)得以避免在經(jīng)濟(jì)上也許不適當(dāng)。對(duì)

20、某些風(fēng)險(xiǎn)即使可以避免，但就經(jīng)濟(jì)效益而言也許不合適。在成本和效益的比較分析下，如果企業(yè)避免風(fēng)險(xiǎn)所花費(fèi)的成本高于避免風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，仍然采取避免風(fēng)險(xiǎn)的方法，經(jīng)濟(jì)上可謂不適當(dāng)。第三，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避使企業(yè)失去了從中獲益的可能性。第四，避免了某一風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生另外新的風(fēng)險(xiǎn)，新風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性和危害程度可能更甚于先前的風(fēng)險(xiǎn)。1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的適用范圍當(dāng)企業(yè)面臨下列兩種情況時(shí)最適合采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略：某種特定風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的發(fā)生概率和產(chǎn)生損失程度相當(dāng)大；應(yīng)用其他風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)的成本超過(guò)其產(chǎn)生的收益，采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法可以使企業(yè)所受損失為零。2、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式（1）完全放棄，是指企業(yè)拒絕承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)，根本不從事可能產(chǎn)生某些特定

21、風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。（2）中途放棄，是指企業(yè)在項(xiàng)目進(jìn)行的過(guò)程中終止承擔(dān)某種風(fēng)險(xiǎn)。例如，公司研發(fā)一種新產(chǎn)品，在市場(chǎng)上試銷后發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)前景慘淡，于是中途停止這種產(chǎn)品的生產(chǎn)與上市，防止產(chǎn)生更大的新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避通常與環(huán)境的較大變化和風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)有關(guān)。由于發(fā)生了新的不利情況，經(jīng)權(quán)衡后，認(rèn)為得不償失，故而放棄。（3）改變條件，是指改變生產(chǎn)活動(dòng)的性質(zhì)，改變生產(chǎn)流程或是工作方法等。其中，生產(chǎn)性質(zhì)的改變屬于根本的變化。簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是一種最消極的風(fēng)險(xiǎn)處理辦法，因?yàn)橥顿Y主體在放棄風(fēng)險(xiǎn)行為的同時(shí)，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。所以一般只有在以下情況才會(huì)采用這種方法：投資主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)極端厭惡；存在可實(shí)現(xiàn)同樣目標(biāo)的

22、其他方案，其風(fēng)險(xiǎn)更低；投資主體無(wú)能力消除或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；投資主體無(wú)能力承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)得不到足夠的補(bǔ)償。（二）風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)降低是企業(yè)在權(quán)衡成本效益后，準(zhǔn)備采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險(xiǎn)降低的目的是要降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，或者減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，或者兩者兼而有之。風(fēng)險(xiǎn)降低可以積極改善風(fēng)險(xiǎn)的特性，使其能為企業(yè)所接受，而又使企業(yè)不喪失獲利的機(jī)會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)降低的方法一般與控制措施相銜接，包括不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、預(yù)算控制、運(yùn)營(yíng)分析控制、績(jī)效考評(píng)控制和合同控制等。降低風(fēng)險(xiǎn)主要通過(guò)兩種途徑實(shí)現(xiàn)：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和減少風(fēng)險(xiǎn)。其中，風(fēng)險(xiǎn)

23、預(yù)防即采取各種措施防止風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，做到事先防范，也就是消除或減少風(fēng)險(xiǎn)因素，以便降低損失發(fā)生的概率。企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)降低策略應(yīng)符合成本效益原則。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)涉及一個(gè)現(xiàn)時(shí)成本與潛在損失比較的問(wèn)題：若潛在損失遠(yuǎn)大于采取預(yù)防措施所支出的成本，就應(yīng)采用預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)手段。以興修堤壩為例，雖然施工成本很高，但與洪水泛濫造成的巨大災(zāi)害相比，就顯得微不足道。此外，還應(yīng)考慮到一旦預(yù)防措施不成功，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后應(yīng)采取補(bǔ)救措施以減少損失，從而使風(fēng)險(xiǎn)損失最小化。人們從事的許多活動(dòng)都面臨著風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于那些厭惡風(fēng)險(xiǎn)者來(lái)說(shuō)如何應(yīng)付所面臨的風(fēng)險(xiǎn)呢？有兩種常用的辦法可以降低可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，這兩種方法是多樣化和獲取更多的信息。1、多樣化多樣化是

24、指在從事的活動(dòng)將要面臨風(fēng)險(xiǎn)的情況下，人們可以采取多樣化的活動(dòng)，以便降低風(fēng)險(xiǎn)。例如，投資者可以以多種形式持有資產(chǎn)，以免持有單一化的資產(chǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)；商品推銷人員為了保證銷售收入，可以同時(shí)推銷多種商品，以免在只推銷一種商品的情況下，一旦產(chǎn)品推銷不出，發(fā)生一點(diǎn)收入也得不到的風(fēng)險(xiǎn)。2、獲取更多的信息在不確定的情況下，消費(fèi)者的決策是建立在有限信息基礎(chǔ)之上的。如果消費(fèi)者可以獲得更多的信息，將會(huì)降低決策的風(fēng)險(xiǎn)。然而獲得的信息不是沒(méi)有代價(jià)的。例如，要想通過(guò)銷售活動(dòng)獲得盡可能多的利潤(rùn)，商品銷售人員必須進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查與研究，以便獲得較多的商品需求信息，減少?zèng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)；要進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查研究，就必須花費(fèi)一定的費(fèi)用。如果不親自

25、進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，而向他人購(gòu)買信息，也可以減少?zèng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)。這說(shuō)明信息是有價(jià)值的。（三）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是指企業(yè)準(zhǔn)備借助他人的力量，采取業(yè)務(wù)分包、購(gòu)買保險(xiǎn)等方式和適當(dāng)?shù)目刂拼胧?，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是一種事前的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)，避免承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)損失。其主要措施包括業(yè)務(wù)分包、保險(xiǎn)、出售、開(kāi)脫責(zé)任合同以及合同中的轉(zhuǎn)移責(zé)任條款。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式主要可以分為財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。1、財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指受補(bǔ)償?shù)娜藢L(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給補(bǔ)償?shù)娜耍ㄆ渲斜ｋU(xiǎn)人除外）的一種風(fēng)險(xiǎn)管理

26、技術(shù)。財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的實(shí)施方式主要有以下四種。（1）中和。中和是將損失機(jī)會(huì)與獲利機(jī)會(huì)平衡的一種方法，通常被用于處理投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)心原材料價(jià)格變化的制造商所進(jìn)行的套購(gòu)，以及受外匯匯率變動(dòng)影響的出口商進(jìn)行的期貨買賣都屬于中和方法。所謂套購(gòu)，就是通過(guò)買賣雙方交易的相互約定，使可能的價(jià)格漲落損益彼此抵消。通常，商業(yè)機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)商、加工商和投資者利用期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)方向上的趨同性，通過(guò)在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)上方向相反但數(shù)量相同的商品，而把自身承受的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投機(jī)者，以達(dá)到現(xiàn)貨與期貨盈虧互補(bǔ)的目的。（2）免責(zé)約定。免責(zé)約定是指合同的一方通過(guò)合同條款，對(duì)合同中發(fā)生的對(duì)他人人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失

27、的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即通過(guò)主要針對(duì)其他事項(xiàng)的合同中的條款來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。需要指出的是，免責(zé)約定不同于責(zé)任保險(xiǎn)。免責(zé)約定所轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)其受讓人而不是保險(xiǎn)人，而且所提到的財(cái)產(chǎn)損失責(zé)任是以合同責(zé)任下的損失為限的。（3）保證合同。保證合同是指由保證人對(duì)被保證人因其行為不忠實(shí)或不履行某種明確的義務(wù)而導(dǎo)致權(quán)利人損失予以賠償?shù)囊环N書(shū)面合同。這里有保證人、被保證人和權(quán)利人三方當(dāng)事人，借助保證書(shū)，權(quán)利人可將被保證人違約的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保證人。保證的目的在于擔(dān)保被保證人對(duì)權(quán)利人的忠實(shí)和有關(guān)義務(wù)的履行，否則由保證人賠償損失。保證書(shū)通常用于以下“明確的義務(wù)”：清償債務(wù)，在規(guī)定的期限內(nèi)提供一定數(shù)量的產(chǎn)品，按要求的日期完成

28、一項(xiàng)工程等。如果被保證人沒(méi)有履行義務(wù)，保證人必須自己履行這項(xiàng)義務(wù)，或者按保證書(shū)的規(guī)定支付一定的罰金。然后，保證人可以向被保證人追償其損失。有時(shí)，保證人在簽發(fā)保證書(shū)時(shí)，要求被保證人用現(xiàn)金或政府債券等作為擔(dān)保物，以備自己索賠。即使被保證人得不到任何保障，他們也要簽署這種保證書(shū)。需要指出，保證書(shū)不同于保險(xiǎn)合同（尤指財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同），其差別如下。保證書(shū)的當(dāng)事人有三方，即保證人、被保證人和權(quán)利人，而保險(xiǎn)合同一般只有兩方，即保險(xiǎn)人和投保人（被保險(xiǎn)人）。保證書(shū)中，被保證人通常得到擔(dān)保并付出擔(dān)保費(fèi)，而權(quán)利人得到保障（不過(guò)，有時(shí)被保證人可通過(guò)成本包括在所提供的服務(wù)的價(jià)格里，而將這種成本轉(zhuǎn)移給權(quán)利人），而被保險(xiǎn)人則

29、通常是購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)保障自己。保證書(shū)中的損失有可能是由被保證人故意引起的，而保險(xiǎn)損失對(duì)被保險(xiǎn)人而言則必須是意外的。理想狀況下，保證書(shū)中的擔(dān)保不會(huì)有損失。因?yàn)槿绻腥魏螕p失的可能性，保證人就不會(huì)簽署這種保證書(shū)，況且保證人自己會(huì)在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)潛在的損失。而保險(xiǎn)人則清楚地知道在被保險(xiǎn)的群體中間會(huì)有一些損失一期望損失值。理想狀況下，保證書(shū)的擔(dān)保費(fèi)不應(yīng)該包括任何期望損失作為備抵，所以這種擔(dān)保費(fèi)只需包括保證人的調(diào)查費(fèi)和其他費(fèi)用，并提供一定的利潤(rùn)和一定的意外準(zhǔn)備金。而保險(xiǎn)費(fèi)則必須補(bǔ)償期望損失。在實(shí)踐中，保證人也會(huì)發(fā)生一些損失，因?yàn)樗麄兊恼{(diào)查并不完全準(zhǔn)確，但這樣的損失在擔(dān)保費(fèi)中所占的比例遠(yuǎn)低于在保險(xiǎn)費(fèi)中所占的比例。

30、如果損失確實(shí)發(fā)生，保證人可以向被保證人求得補(bǔ)償，但保險(xiǎn)人對(duì)于被保險(xiǎn)人則沒(méi)有這種權(quán)利。盡管如此，有些保證書(shū)與保險(xiǎn)合同極為相似，例如誠(chéng)實(shí)保證。實(shí)踐中，許多保證書(shū)的保證人是保險(xiǎn)（4）公司化。有的企業(yè)通過(guò)發(fā)行公司股票，將企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給多數(shù)股東承擔(dān)。這種轉(zhuǎn)移實(shí)際上只是分散了原有股東的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，并不能轉(zhuǎn)移企業(yè)遇到的具體風(fēng)險(xiǎn)。2、控制型非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移控制型非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指借助減低風(fēng)險(xiǎn)單位的損失頻率和縮小其損失幅度的手段將損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)業(yè)的另一經(jīng)濟(jì)單位的管理技術(shù)?？刂菩头潜ｋU(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的具體形式有以下3種。（1）出售或租賃。通過(guò)買、賣契約將風(fēng)險(xiǎn)單位轉(zhuǎn)移給他人或其他單位。

31、這一方式的特點(diǎn)是將財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和與之有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)轉(zhuǎn)移給受讓人。如一批貨物，從工廠主轉(zhuǎn)移給買主后，與這批貨物有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（可能遭受火災(zāi)、盜竊、市場(chǎng)價(jià)格暴跌等）也一同轉(zhuǎn)移給買主了。（2）分包。轉(zhuǎn)讓人通過(guò)分包合同，將他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較大的工程轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)業(yè)的其他人。顯然，風(fēng)險(xiǎn)單位通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)減少。例如，對(duì)于一般的建筑施工隊(duì)來(lái)說(shuō)，高空作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此，他們可將風(fēng)險(xiǎn)大的高空作業(yè)轉(zhuǎn)移給專業(yè)的高空作業(yè)工程隊(duì)。對(duì)這種專業(yè)工程隊(duì)來(lái)說(shuō)，他們無(wú)論在經(jīng)驗(yàn)、設(shè)備、技術(shù)等各方面都較強(qiáng)，故相對(duì)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)較小。（3）開(kāi)脫責(zé)任合同。通過(guò)這種合同，風(fēng)險(xiǎn)承受者免除轉(zhuǎn)移者對(duì)承受者承受損失的責(zé)任。如外科醫(yī)生在給病人動(dòng)手術(shù)之

32、前，往往要求病人（或家屬）簽字同意，若手術(shù)不成功，醫(yī)生不負(fù)責(zé)任。在這份契約中，風(fēng)險(xiǎn)承受者（病人）免除了轉(zhuǎn)移者（醫(yī)生）對(duì)承受者（病人）承受損失的法律責(zé)任，在這種形式中，通過(guò)開(kāi)脫責(zé)任合同，風(fēng)險(xiǎn)本身被消除了?？刂菩惋L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與風(fēng)險(xiǎn)回避所不同的是，風(fēng)險(xiǎn)回避是放棄或中止存在的風(fēng)險(xiǎn)單位，而此風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)容許風(fēng)險(xiǎn)單位繼續(xù)存在，然而將損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)移給自己以外的第三者（保險(xiǎn)業(yè)除外）?？刂菩惋L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與損失控制不同的是，損失控制直接對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所致的損失頻率和幅度加以改善，而此風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給別人而間接達(dá)成減低損失頻率和減小損失幅度的目的。3、保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合

33、同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。采用保險(xiǎn)方式，一方面，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司之前，投保人必須履行其義務(wù)，有責(zé)任繳納保險(xiǎn)金。另一方面，當(dāng)損失出現(xiàn)時(shí)，保險(xiǎn)公司將會(huì)代替投保人承受因風(fēng)險(xiǎn)變化所帶來(lái)的損失。（四）風(fēng)險(xiǎn)承受風(fēng)險(xiǎn)承受是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，在權(quán)衡成本效益之后，不準(zhǔn)備采取控制措施降低風(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失的策略。風(fēng)險(xiǎn)承受的前提是自留風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失比轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)所需要的費(fèi)用小。風(fēng)險(xiǎn)承受是最省事的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法，在許多情況下也是最省錢的。但企業(yè)也應(yīng)考慮到，若僅從降低成本、節(jié)省

34、費(fèi)用出發(fā)，將風(fēng)險(xiǎn)承受作為一種主動(dòng)積極的方式應(yīng)用時(shí)，可能會(huì)由于風(fēng)險(xiǎn)意外擴(kuò)大，而使企業(yè)面臨嚴(yán)重的損失后果。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的4種策略是根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度制定的，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略在采用其他任何風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施都不能將風(fēng)險(xiǎn)降低到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受度以內(nèi)的情況下適用；風(fēng)險(xiǎn)降低和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)策略則是通過(guò)相關(guān)措施，使企業(yè)的剩余風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度相一致；風(fēng)險(xiǎn)承受則意味著風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)可承受范圍之內(nèi)。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合具體情況及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。企業(yè)可選擇的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)承受，管理層可以選擇一個(gè)或多個(gè)策略結(jié)合使用。企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第二十七條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合不同發(fā)展階段和業(yè)

35、務(wù)拓展情況，持續(xù)收集與風(fēng)險(xiǎn)變化相關(guān)的信息，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。企業(yè)對(duì)超出整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力或者具體業(yè)務(wù)層次上的達(dá)到不可接受風(fēng)險(xiǎn)水平的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)回避；在整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，在權(quán)衡成本效益之后無(wú)意采取進(jìn)一步控制措施的，可實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)；對(duì)在整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，在權(quán)衡成本效益之后如愿單獨(dú)采取進(jìn)一步的控制措施以降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益或者減輕損失的，可以實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)降低；對(duì)在整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，在權(quán)衡成本效益之后愿意借助他人力量，采取進(jìn)一步的控制措施以降低風(fēng)險(xiǎn)，提高

36、收益或者減輕損失的可以實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略與企業(yè)的具體業(yè)務(wù)或者事項(xiàng)相聯(lián)系，不同的業(yè)務(wù)或事項(xiàng)可以采取不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，同一業(yè)務(wù)或事項(xiàng)在不同的時(shí)期可以采取不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，同一業(yè)務(wù)或事項(xiàng)在同一時(shí)期也可以綜合運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)降低和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)應(yīng)對(duì)策略。風(fēng)險(xiǎn)分析的定義和目的我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第二十四條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用定性定量相結(jié)合的方法，按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及影響程度等，對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和排序，確定關(guān)注重點(diǎn)和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)當(dāng)充分吸收專業(yè)人員，組成風(fēng)險(xiǎn)分析團(tuán)隊(duì)，按照嚴(yán)格規(guī)范的程序開(kāi)展工作，確保風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。風(fēng)險(xiǎn)分析是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、影響程度等進(jìn)

37、行描述、分析、判斷，并確定風(fēng)險(xiǎn)重要性水平的過(guò)程。管理層根據(jù)被識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)的重要性來(lái)計(jì)劃如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)達(dá)到以下目的：（1）對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較，根據(jù)分析風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和后果，確定風(fēng)險(xiǎn)的先后順序；（2）確定風(fēng)險(xiǎn)事件之間的關(guān)系，表面上看起來(lái)不相干的多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件可能是由一個(gè)共同的風(fēng)險(xiǎn)源所造成的，因此應(yīng)當(dāng)理順風(fēng)險(xiǎn)事件之間的關(guān)系；（3）進(jìn)一步量化已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率和后果，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率和后果估計(jì)的不確定性，必要時(shí)根據(jù)形勢(shì)的變化重新評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和可能的后果。風(fēng)險(xiǎn)分析方法的選擇選擇風(fēng)險(xiǎn)分析的方法和判斷標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)考慮行業(yè)自身特點(diǎn)，區(qū)別它們各自的關(guān)注點(diǎn)，靈活確定風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程和分析方法。例如，對(duì)于金融

38、行業(yè)來(lái)說(shuō)，丟失數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的損失比短時(shí)間業(yè)務(wù)停頓的風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失更為嚴(yán)重：而對(duì)于通信行業(yè)來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)停頓風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失比少量數(shù)據(jù)丟失的風(fēng)險(xiǎn)更難以接受。與定量分析相比較，定性分析的準(zhǔn)確性稍好但精確性不夠，定量分析則相反；定性分析沒(méi)有定量分析那樣繁多的計(jì)算負(fù)擔(dān)，但卻要求分析者具備一定的經(jīng)驗(yàn)和能力；定量分析依賴大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，而定性分析沒(méi)有這方面的要求；定性分析較為主觀，定量分析基于客觀；此外，定量分析的結(jié)果很直觀，容易理解，而定性分析的結(jié)果則很難有統(tǒng)一的解釋。企業(yè)可以根據(jù)自身的具體情況來(lái)選擇定性或定量的分析方法。當(dāng)前最常用的分析方法一般都是定量和定性的混合方法，對(duì)一些可以明確賦予數(shù)值的要素直接賦予數(shù)值

39、，對(duì)難于賦值的要素使用定性方法，這樣不僅更清晰地分析了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)情況，也極大簡(jiǎn)化了分析的過(guò)程，加快了分析進(jìn)度。董事會(huì)及其權(quán)限（一）董事會(huì)的定義及形式1、董事會(huì)及其形成董事會(huì)是依照有關(guān)法律、行政法規(guī)和政策規(guī)定，按公司或企業(yè)章程設(shè)立并由全體董事組成的業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)。董事會(huì)是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，貫徹公司股東大會(huì)的決議，對(duì)內(nèi)管理公司事務(wù)，對(duì)外代表公司。此外，董事會(huì)也是股份有限公司的必設(shè)機(jī)構(gòu)它既是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，又是公司的集體領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)，其領(lǐng)導(dǎo)水平對(duì)公司的穩(wěn)定和發(fā)展舉足輕重。董事會(huì)由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，按照公司法和公司章程行使董事會(huì)權(quán)力，執(zhí)行股東大會(huì)決議，是股東大會(huì)的代理機(jī)構(gòu)，代表股東大會(huì)行使公司管理權(quán)限。作為公

40、司董事會(huì)，其形成有資格上、數(shù)量上和工作安排上的具體要求，也有其具體職責(zé)范圍。（1）從資格上講，董事會(huì)的各位成員必須是董事。董事是股東在股東大會(huì)上選舉產(chǎn)生的。所有董事組成一個(gè)集體領(lǐng)導(dǎo)班子稱為董事會(huì)。（2）從人員數(shù)量上說(shuō)，董事的人數(shù)不得少于法定最低限額，因?yàn)槿藬?shù)太少，不利于集思廣益和充分集中股東意見(jiàn)。但人數(shù)也不宜過(guò)多，以避免機(jī)構(gòu)雁腫，降低辦事效率。因此公司應(yīng)在最低限額以上根據(jù)業(yè)務(wù)需要和公司章程確定董事的人數(shù)。由于董事會(huì)是會(huì)議機(jī)構(gòu)董事會(huì)最終人數(shù)一般是奇數(shù)。（3）從人員分工上，董事會(huì)一般設(shè)有董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、常務(wù)董事。人數(shù)較多的公司還可設(shè)立常務(wù)董事會(huì)。董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)，由董事會(huì)成員過(guò)半數(shù)互相選舉產(chǎn)生，

41、罷免的程序也相同。（4）在董事會(huì)中，董事長(zhǎng)具有最大權(quán)限，是董事會(huì)的主席。2、董事會(huì)的類型我國(guó)董事會(huì)包括法定董事會(huì)和臨時(shí)董事會(huì)兩種。股份有限公司的董事會(huì)每年度至少召開(kāi)兩次會(huì)議，每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)十日前通知全體董事和監(jiān)事。代表十分之一以上表決權(quán)的股東、三分之一以上董事或者監(jiān)事會(huì)，可以提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后十日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。董事會(huì)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議，可以另定召集董事會(huì)的通知方式和通知時(shí)限。（二）董事會(huì)會(huì)議1、董事會(huì)會(huì)議的召集董事會(huì)會(huì)議由董事長(zhǎng)召集和主持；董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長(zhǎng)召集和主持；副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同

42、推舉一名董事召集和主持。2、董事會(huì)會(huì)議的出席董事會(huì)會(huì)議應(yīng)由董事本人出席；董事因故不能出席，可以書(shū)面委托其他董事代為出席，委托書(shū)中應(yīng)載明代理人的姓名，代理事項(xiàng)、權(quán)限和有效期限，并由委托人簽名或蓋章。董事未出席，也未委托代表出席董事會(huì)會(huì)議的，視為放棄在該次會(huì)議上的投票權(quán)。董事連續(xù)兩次未能親自出席，也不委托其他董事出席董事會(huì)會(huì)議，視為不能履行職責(zé)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)建議股東大會(huì)予以撤換。3、董事會(huì)會(huì)議的舉行董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有過(guò)半數(shù)的董事出席方可舉行。（三）董事會(huì)權(quán)限董事會(huì)權(quán)限包括普通事項(xiàng)和特別事項(xiàng)。1、普通事項(xiàng)普通事項(xiàng)包括：負(fù)責(zé)召集股東大會(huì)，并向大會(huì)報(bào)告工作；執(zhí)行股東大會(huì)的決議；決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；制

43、訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；制訂公司的基本管理制度；管理公司信息披露事項(xiàng)；向股東大會(huì)提請(qǐng)聘請(qǐng)或更換為公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所；聽(tīng)取公司經(jīng)理的工作匯報(bào)并檢查經(jīng)理的工作；法律、法規(guī)或公司章程規(guī)定，以及股東大會(huì)授予的其他決定非特別事項(xiàng)的職權(quán)。2、特別事項(xiàng)特別事項(xiàng)包括：制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本、發(fā)行債券或其他證券及上市方案；擬訂公司重大收購(gòu)、回購(gòu)本公司股票或者合并、分立和解散方案；在股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，決定公司風(fēng)險(xiǎn)投資、資產(chǎn)抵押及其他擔(dān)保事項(xiàng)；公司董事長(zhǎng)的選任、解任及報(bào)酬；聘任或者解聘公司經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)；根據(jù)經(jīng)理的提名，聘任

44、或者解聘財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等高級(jí)管理人員，并決定其報(bào)酬事項(xiàng)和獎(jiǎng)懲事項(xiàng)；制訂公司章程的修改方案。（四）董事會(huì)的決議為了保證董事會(huì)會(huì)議所形成的決議代表大多數(shù)股東的利益，各國(guó)公司法一般都明確規(guī)定了參加董事會(huì)會(huì)議的法定人數(shù)。也就是說(shuō)如果參加董事會(huì)會(huì)議的董事人數(shù)沒(méi)有達(dá)到法定人數(shù)，此次董事會(huì)不合法所形成的決議無(wú)效。我國(guó)公司法規(guī)定董事會(huì)會(huì)議應(yīng)由二分之一以上的董事出席方可舉行；而一些國(guó)家的公司法規(guī)定，董會(huì)會(huì)議的法定人數(shù)可低于董事人數(shù)的二分之一，但不得少于董事總數(shù)的三分之一。董事會(huì)決議的計(jì)票原則采用按人數(shù)計(jì)算，也就說(shuō)每一位董事平等地享有一個(gè)表決權(quán)，不以其所代表的股票數(shù)為據(jù)。董事會(huì)的決議一般也采用多數(shù)通過(guò)的原則。按照公司

45、法規(guī)定，董事會(huì)做出的決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。董事會(huì)決議表決，實(shí)行一人一票。不過(guò)，公司章程可以另行約定對(duì)特殊事項(xiàng)決議的通過(guò)條件，但是不能低于公司法規(guī)定的過(guò)半數(shù)通過(guò)。一些國(guó)家還依據(jù)決議的具體事項(xiàng)，將董事會(huì)決議分為普通決議和特別決議。普通決議適用于簡(jiǎn)單多數(shù)原則。即由過(guò)半數(shù)的董事出席會(huì)議并由出席會(huì)議的董事過(guò)半數(shù)同意即可；特別決議適用于絕對(duì)多數(shù)原則，由三分之二的董事出席會(huì)議并由出席會(huì)議的董事過(guò)半數(shù)同意才算過(guò)。換句話說(shuō)，普通決議的通過(guò)最少需要公司董事的四分之一以上同意，特別決議的通過(guò)至少需要公司董事的三分之一以上同意。對(duì)于董事會(huì)決議，應(yīng)特別注意決議無(wú)效的情形，決議無(wú)效主要包括兩種情形：第一，決議

46、成立的過(guò)程無(wú)效。這是指召集程序或決議方法違反法律或章程規(guī)定。第二，決議的內(nèi)容無(wú)效。即決議內(nèi)容違反法律或章程的規(guī)定。對(duì)于上述兩種無(wú)效的決議，利害關(guān)系人可以在任何時(shí)候、以任何方法提出無(wú)效的主張，不必以訴訟的方法，可以以抗辯的方法。專門委員會(huì)隨著董事會(huì)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，為提高運(yùn)作的獨(dú)立性和有效性，專門委員會(huì)制度便應(yīng)運(yùn)而生。專門委員會(huì)是董事會(huì)按照股東大會(huì)決議設(shè)立的專門工作機(jī)構(gòu)，由董事會(huì)設(shè)立，以協(xié)助董事會(huì)行使其職權(quán)，一般包括薪酬委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)和戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)等。董事會(huì)薪酬委員會(huì)主要負(fù)責(zé)制定公司董事及經(jīng)理人員的考核標(biāo)準(zhǔn)并進(jìn)行考核；負(fù)責(zé)制定、審查公司董事及經(jīng)理人員的薪酬政策與方案，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)

47、。審計(jì)委員會(huì)是處理有關(guān)公司財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)監(jiān)督等專門事項(xiàng)的內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)，它并非公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)，公司可以根據(jù)其實(shí)際情況決定設(shè)置與否。提名委員會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)公司董事和經(jīng)理人員的人選、選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行選擇并提出建議。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議。董事會(huì)專門委員會(huì)一般不參與公司日常的管理，且并非公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)，公司可以根據(jù)其實(shí)際情況決定設(shè)置與否。（一）專門委員會(huì)的產(chǎn)生1、委員會(huì)組成及人數(shù)董事會(huì)專門委員會(huì)成員必須全部由董事組成，且不得超過(guò)19人（董事會(huì)最高人數(shù)），建議其委員會(huì)最低人數(shù)為3人且最好為奇數(shù)。其中，獨(dú)立董事應(yīng)占二分之一以上。除以上要求外，審計(jì)委員會(huì)成員中至

48、少應(yīng)有一人是專業(yè)會(huì)計(jì)人士。2、委員任期各專門委員會(huì)委員與董事會(huì)任期一致，即每屆任期3年，自聘任之日起至下屆董事會(huì)成立之日止。委員任期屆滿，可以連選連任。3、委員選任和退任各專門委員會(huì)委員的選任經(jīng)董事長(zhǎng)、二分之一以上的獨(dú)立董事或全體董事的三分之一提名，由董事會(huì)選舉產(chǎn)生。其中，委員會(huì)主任委員在委員內(nèi)的獨(dú)立董事中選舉，并報(bào)請(qǐng)董事會(huì)批準(zhǔn)產(chǎn)生；但是，如果董事長(zhǎng)為戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)成員，則董事長(zhǎng)為主任委員。若在任職期間委員不再擔(dān)任公司董事，則其自動(dòng)失去委員資格，委員會(huì)要補(bǔ)足人數(shù)。（二）專門委員會(huì)會(huì)議1、會(huì)議分類與召集專門委員會(huì)會(huì)議可分為例會(huì)和臨時(shí)會(huì)議。專門委員會(huì)的例會(huì)每年至少召開(kāi)4次，每季度召開(kāi)一次，其中，戰(zhàn)

49、略發(fā)展委員會(huì)例會(huì)每年至少召開(kāi)2次。對(duì)于臨時(shí)會(huì)議，必要時(shí)由各專門委員會(huì)提議召開(kāi)。專門委員會(huì)會(huì)議由主任委員召集和主持，主任委員不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，可以指定一名其他委員單人召集權(quán)人，但該委員必須是獨(dú)立董事。主任委員應(yīng)于會(huì)議召開(kāi)7日以前通知全體委員及時(shí)參加委員會(huì)會(huì)議。2、會(huì)議出席專門委員會(huì)的會(huì)議應(yīng)有三分之二以上的委員出席方可召開(kāi)，必要時(shí)可邀請(qǐng)公司董事、監(jiān)事及其他高級(jí)管理人員列席會(huì)議。其中，審計(jì)工作組的成員可以列席審計(jì)委員會(huì)會(huì)議，投資評(píng)審小組的組長(zhǎng)、副組長(zhǎng)可以列席戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)會(huì)議。出席會(huì)議的委員對(duì)會(huì)議所議事項(xiàng)有保密義務(wù)，不得擅自披露有關(guān)信息。3、會(huì)議決議每一名委員有一票表決權(quán)，表決方式為舉手

50、表決或投票表決。會(huì)議決議需全體與會(huì)委員的半數(shù)通過(guò)，也即須經(jīng)全體委員的三分之一通過(guò)。4、會(huì)議記錄專門委員會(huì)的會(huì)議應(yīng)當(dāng)有記錄，出席會(huì)議的委員應(yīng)當(dāng)在記錄上簽名。會(huì)議記錄由公司董事會(huì)秘書(shū)保存。（三）專門委員會(huì)權(quán)限1、薪酬委員會(huì)權(quán)限和主要職責(zé)薪酬委員會(huì)的權(quán)限包括：薪酬委員會(huì)擁有對(duì)董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高管人員的基本工資、獎(jiǎng)金和股權(quán)激勵(lì)的提案權(quán)；對(duì)董事、監(jiān)事全部薪酬計(jì)劃必須報(bào)董事會(huì)審查決定，由股東大會(huì)最后批準(zhǔn)；對(duì)經(jīng)理及其他高管人員的基本工資、獎(jiǎng)金的提案由董事會(huì)做出特別決議；對(duì)經(jīng)理及其他高管人員的股權(quán)激勵(lì)的提案由董事會(huì)審核、股東大會(huì)批準(zhǔn)。薪酬委員會(huì)的主要職責(zé)包括：制定本委員會(huì)的組織和行為章程明確目標(biāo)，規(guī)定責(zé)

51、任；按照章程定期召開(kāi)會(huì)議；定期向董事會(huì)匯報(bào)工作；在涉及股權(quán)等重大事項(xiàng)方面，需要及時(shí)與股東大會(huì)、董事會(huì)進(jìn)行妥善溝通；通常與外部專家一起設(shè)計(jì)合理的報(bào)酬方案；建立對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估和考核制度；評(píng)估、決定主管人員的薪酬水平；評(píng)估董事薪酬，評(píng)價(jià)首席執(zhí)行官的工作表現(xiàn)；執(zhí)行主管人員的薪酬計(jì)劃，負(fù)責(zé)高管人員股票期權(quán)和與股票有關(guān)的員工薪酬計(jì)劃；負(fù)責(zé)主要高管人員的薪酬公開(kāi)和信息披露。2、審計(jì)委員會(huì)權(quán)限審計(jì)委員會(huì)權(quán)限包括：提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)：監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施；負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通；審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露；審查公司內(nèi)控制度，對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行審計(jì)以及公司董事會(huì)授予的其他事宜等。3、

52、提名委員會(huì)權(quán)限提名委員會(huì)的權(quán)限包括：根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的情況、資產(chǎn)規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)董事會(huì)的規(guī)模和構(gòu)成向董事會(huì)提出建議；研究董事、經(jīng)理人員的選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序，并向董事會(huì)提出建議；廣泛搜尋合格的董事和經(jīng)理人選；對(duì)董事候選人和經(jīng)理人選進(jìn)行審查并提出建議；對(duì)需提請(qǐng)董事會(huì)聘任的其他高級(jí)管理人員進(jìn)行審查并提出建議；董事會(huì)授權(quán)的其他事項(xiàng)。公司提名委員會(huì)對(duì)由職工代表?yè)?dān)任的董事沒(méi)有選人提名權(quán)，職工董事由職工民主選舉產(chǎn)生。提名委員會(huì)的工作方式包括：與有關(guān)人員協(xié)商，并形成書(shū)面材料；提出關(guān)于選任董事的條件、程序、任職期限的議案；制定嚴(yán)格的董事候選人的預(yù)審制度；向董事會(huì)提交選任董事的名單；由董事會(huì)審議決定后，提交股東大會(huì)通

53、過(guò)。4、戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)權(quán)限戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)權(quán)限包括：對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行研究并提出建議；對(duì)公司章程規(guī)定須經(jīng)過(guò)董事會(huì)批準(zhǔn)的重大投資融資方案進(jìn)行研究并提出建議；對(duì)公司章程規(guī)定須經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的重大資本運(yùn)作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行研究并提出建議；對(duì)其他影響公司發(fā)展的重大事項(xiàng)進(jìn)行研究并提出建議；對(duì)以上事項(xiàng)的實(shí)施進(jìn)行檢查；董事會(huì)授權(quán)的其他事宜。戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)可以設(shè)立投資評(píng)審小組，負(fù)責(zé)做好戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)決策前的準(zhǔn)備工作，并提供有關(guān)方面的資料。由公司有關(guān)部門或控股（參股）負(fù)責(zé)人報(bào)告重大投資融資、資本運(yùn)作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的意向、初步可行性報(bào)告及合作方的基本情況等資料；投資評(píng)審小組進(jìn)行初審，簽發(fā)意見(jiàn)書(shū)，報(bào)戰(zhàn)略發(fā)展委員

54、會(huì)備案；公司有關(guān)部門或控股（參股）企業(yè)對(duì)外進(jìn)行協(xié)議、合同、章程及可行性報(bào)告等洽談并上報(bào)投資評(píng)審小組；投資評(píng)審小組進(jìn)行評(píng)審，簽發(fā)書(shū)面意見(jiàn)，并向戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)提交正式議案；戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)根據(jù)投資評(píng)審小組的提案召開(kāi)會(huì)議，進(jìn)行討論，將討論結(jié)果交給董事會(huì)，同時(shí)反饋意見(jiàn)給投資評(píng)審小組。股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu)（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義股權(quán)結(jié)構(gòu)是指公司股東的構(gòu)成和各類股東持股所占比例，以及股票的集中度（或分散度）和股東的穩(wěn)定性。股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，公司治理結(jié)構(gòu)則是股權(quán)結(jié)構(gòu)的具體運(yùn)行形式。不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了不同的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，從而決定了不同的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，最終決定了企業(yè)的行為和績(jī)效。（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)的分類股

55、權(quán)結(jié)構(gòu)有不同的分類。一般來(lái)說(shuō)，股權(quán)結(jié)構(gòu)有兩層含義。第一層含義是指股權(quán)集中度，即前五大股東持股比例。從這個(gè)意義上講，股權(quán)結(jié)構(gòu)有以下三種典型的類型。（1）集中分布型股權(quán)結(jié)構(gòu)。其表現(xiàn)是：股權(quán)高度集中，絕對(duì)控股股東一般擁有公司股份的50%以上，對(duì)公司擁有絕對(duì)控制權(quán)。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)下，大股東缺少來(lái)自其他小股東的約束和制衡，導(dǎo)致其容易干預(yù)經(jīng)營(yíng)者行為，甚至與經(jīng)營(yíng)者合謀侵占小股東權(quán)益。（2）均勻分布型股權(quán)結(jié)構(gòu)。其表現(xiàn)是：股權(quán)高度分散，公司沒(méi)有大股東，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)基本完全分離，單個(gè)股東所持股份的比例在10%以下。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)可以避免集中分布型股權(quán)結(jié)構(gòu)下股東行為兩極分化以及大股東與經(jīng)營(yíng)者之間的合謀，但由于股權(quán)比較

56、分散，股東們行使權(quán)力的積極性受到一定影響。在證券市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)、股權(quán)流動(dòng)性強(qiáng)的情況下，分散的股東可以利用發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)低成本卻有效地對(duì)公司經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，如果股東對(duì)公司所披露的財(cái)務(wù)狀況不滿意就可“用腳投票”，從而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者施加壓力，因此公司可以建立起較為有效的治理結(jié)構(gòu)。但在證券市場(chǎng)不太發(fā)達(dá)、股權(quán)流動(dòng)性較差的情況下，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督約束不力，從而會(huì)影響公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效。（3）階梯分布型股權(quán)結(jié)構(gòu)。其表現(xiàn)是：第一大股東擁有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的股份，成為核心股東（持股比例為20%30%），其他股東的地位依次下降。各個(gè)股東以其持股水平為依據(jù)，決定其行使權(quán)力的努力程度。由于各股東持股差距適當(dāng)，因此有望使

57、各股東達(dá)到一種適度參與的境界，形成有效的制衡和監(jiān)督機(jī)制。在證券市場(chǎng)不太發(fā)達(dá)、股權(quán)流動(dòng)性較差的情況下，股權(quán)相對(duì)集中，不僅可以提高股東直接監(jiān)控公司經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力和效率，而且有利于保持公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的穩(wěn)定和持續(xù)性。一般而言，集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)公司由于股權(quán)集中在少數(shù)股東手上，所以成為收購(gòu)兼并的目標(biāo)公司的可能性較?。唤?jīng)理所持有的股份比例較多，成功收購(gòu)該公司的可能性越小，即使收購(gòu)成功，收購(gòu)方也需支付巨額金額。相反，股權(quán)分散的治理機(jī)制公司較容易伴隨并購(gòu)的發(fā)生，在流動(dòng)性較好、發(fā)育較為完整的資本市場(chǎng)下，股權(quán)分散使接管者可以比較容易地收集到達(dá)到控股地位所需要的最低限度的股份。在公司治理的監(jiān)督方面，股權(quán)分散的公司由于小股東不

58、愿意或無(wú)能力支付監(jiān)督成本，公司的股東監(jiān)督機(jī)制就會(huì)成為一句空話。而對(duì)于股權(quán)集中型的公司而言，由于存在相對(duì)控股股東或絕對(duì)控股股東，這些大股東具有對(duì)經(jīng)理人員實(shí)行有效監(jiān)督的能力和動(dòng)力。因此，股權(quán)集中型的公司與分散型公司相比較，前者的監(jiān)督能更有效地運(yùn)作。在公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的條件下，存在著追求自身利益的經(jīng)營(yíng)者和維持自身利益所有者的矛盾問(wèn)題。在股份高度分散的現(xiàn)代經(jīng)理式公司里，經(jīng)理階層或董事長(zhǎng)作為經(jīng)營(yíng)決策者在公司治理中的地位和作用相對(duì)股東而言更為突出一一公司董事會(huì)實(shí)際上已經(jīng)由經(jīng)理所控制，因而作為委托人的股東對(duì)作為代理人的經(jīng)理的激勵(lì)實(shí)際上已為經(jīng)理所控制。而且，股東們由于“搭便車”的原因而缺乏動(dòng)力推翻現(xiàn)任經(jīng)

59、理或董事長(zhǎng)，所以在股權(quán)十分分散的情形下，對(duì)經(jīng)理的監(jiān)督會(huì)成為一個(gè)嚴(yán)重的問(wèn)題。第二層含義則是股權(quán)構(gòu)成，即各個(gè)不同背景的股東集團(tuán)分別持有股份的多少。在我國(guó)，就是指國(guó)家股東、法人股東及社會(huì)公眾股東的持股比例。從理論上講，股權(quán)結(jié)構(gòu)可以按企業(yè)剩余控制權(quán)和剩余收益索取權(quán)的分布狀況與匹配方式來(lái)分類。從這個(gè)角度，股權(quán)結(jié)構(gòu)還可以被區(qū)分為控制權(quán)不可競(jìng)爭(zhēng)和控制權(quán)可競(jìng)爭(zhēng)的股權(quán)結(jié)構(gòu)兩種類型。在控制權(quán)可競(jìng)爭(zhēng)的情況下，剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)是相互匹配的，股東能夠并且愿意對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層實(shí)施有效控制；在控制權(quán)不可競(jìng)爭(zhēng)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，企業(yè)控股股東的控制地位是鎖定的，對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層的監(jiān)督作用將被削弱。公司治理結(jié)構(gòu)的概念公司治理結(jié)構(gòu)

60、或稱法人治理結(jié)構(gòu)、公司治理系統(tǒng)，是一種聯(lián)系并規(guī)范股東（財(cái)產(chǎn)所有者）、董事會(huì)、高級(jí)管理人員權(quán)利和義務(wù)分配問(wèn)題的制度框架，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)以及治理機(jī)構(gòu)設(shè)置等。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是如何在公司內(nèi)部劃分權(quán)力。良好的公司治理結(jié)構(gòu)，可解決公司各方利益分配問(wèn)題，對(duì)公司能否高效運(yùn)轉(zhuǎn)、是否具有競(jìng)爭(zhēng)力，起到?jīng)Q定性的作用。我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)采用“三權(quán)分立”制度，即決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、監(jiān)督權(quán)分屬于股東大會(huì)、董事會(huì)或執(zhí)行董事、監(jiān)事會(huì)。通過(guò)權(quán)力的制衡，使三大機(jī)關(guān)各司其職，又相互制約，保證公司順利運(yùn)行。公司治理結(jié)構(gòu)重點(diǎn)需要解決公司的兩個(gè)基本問(wèn)題：一是如何保證投資者（股東）的投資回報(bào)；二是如何協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)各利益集團(tuán)的關(guān)系。（1）如