某公司財(cái)務(wù)報(bào)表及管理知識(shí)分析概述

1、PAGE PAGE 58拔第二章財(cái)務(wù)報(bào)瓣表分析氨本章考情分析拜班從哎CPA 敖考試來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)胺報(bào)表分析這一章瓣是一個(gè)比較重要隘的基礎(chǔ)章節(jié)；從岸題型來(lái)看，單選唉、多選、計(jì)算、懊綜合都有可能出胺題，因此要求考扮生應(yīng)全面理解、俺掌握。近幾年主板觀題的考辦點(diǎn)主要是管理用暗財(cái)務(wù)報(bào)表分析。鞍最近三年題型題伴量分析年份題型霸2009盎年扒(暗新昂)昂2010矮年哀2011暗年拔單項(xiàng)選擇題哎2罷題把2八分八1芭題安1敖分邦多項(xiàng)選擇題俺2跋題靶3鞍分叭1啊題艾2傲分昂計(jì)算分析題霸1斑題頒8凹分八綜合題瓣1柏題按13敗分跋1/2扒題疤10瓣分埃(懊與第七章綜合伴)邦合計(jì)芭5辦題澳18傲分叭1.5扒題按11岸分阿2

2、佰題擺10扒分伴第一節(jié)奧財(cái)務(wù)報(bào)表分析概芭述胺一、財(cái)務(wù)報(bào)表分版析的意義（了解斑）鞍（一）財(cái)務(wù)報(bào)表耙分析的目的辦財(cái)務(wù)報(bào)表分析的瓣目的是將財(cái)務(wù)報(bào)凹表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有般用的信息，阿以班幫助報(bào)表使用人敖改善決策。哀（二）財(cái)務(wù)報(bào)表敖分析的使用人奧對(duì)外發(fā)布的財(cái)務(wù)斑報(bào)表，是根據(jù)所頒有使用人的一般鞍要求設(shè)計(jì)的，并唉不適合特定報(bào)表澳使用人的特定目熬的。唉分析人隘分析目的霸股權(quán)投資人拌為決定是否投資啊，需要分析公司耙的盈利能力；伴為決定是否轉(zhuǎn)讓唉股份，需要分析扮盈利狀況、股價(jià)斑變動(dòng)和發(fā)展前景俺；背為考察經(jīng)營(yíng)者業(yè)八績(jī)，需要分析資胺產(chǎn)盈利水平、破霸產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)能班力；白為決定股利分配把政策，需要分析叭籌資狀況。艾債權(quán)人巴為

3、決定是否給公佰司貸款，需要分懊析貸款的報(bào)酬和鞍風(fēng)險(xiǎn)；把為了解債務(wù)人的唉短期償債能力，板需要分析其流動(dòng)八狀況；吧為了解債務(wù)人的阿長(zhǎng)期償債能力，哎需要分析其盈利艾狀況和資本結(jié)構(gòu)案。白經(jīng)理人員啊為改善財(cái)務(wù)決策跋，需要進(jìn)行內(nèi)容頒廣泛的財(cái)務(wù)分析扮，幾乎包括外部佰使用人關(guān)心的所板有問(wèn)題。氨供應(yīng)商叭為決定是否建立百長(zhǎng)期合作關(guān)系，背需要分析公司的班長(zhǎng)期盈利能力和礙償債能力；為決笆定采用何種信用凹政策，需要分析哀公司的短期償債俺能力和營(yíng)運(yùn)能力背客戶澳為決定是否建立耙長(zhǎng)期合作關(guān)系，搬需要分析企業(yè)的跋經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)挨風(fēng)險(xiǎn)。板 皚政府阿為履行政府職能佰，需要了解公司叭納稅情況、遵守耙法律法規(guī)和市場(chǎng)般秩序以及職工收矮入

4、和就業(yè)等狀況哀。扮注冊(cè)會(huì)計(jì)師斑為減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)奧，需要評(píng)估企業(yè)絆的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)胺務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；爸為確定審計(jì)重點(diǎn)埃，需要分析財(cái)務(wù)壩數(shù)據(jù)的異常變動(dòng)皚。案二、財(cái)務(wù)報(bào)表分般析的方法吧 (板一吧)罷 芭比較分析法岸1.拌比較分析法的分奧析框架藹（啊1懊）與本企業(yè)歷史伴比，即不同時(shí)期熬（拌2版班10背年）指標(biāo)相比，啊也稱澳“半趨勢(shì)分析礙”芭。叭（耙2把）與同類企業(yè)比啊，即與行業(yè)平均般數(shù)或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比吧較，也稱扮“藹橫向比較傲”頒。哀（半3跋）與計(jì)劃預(yù)算比案，即實(shí)際執(zhí)行結(jié)叭果與計(jì)劃指標(biāo)比爸較，也稱絆“扳預(yù)算差異分析跋”辦。盎胺2.襖比較的內(nèi)容叭（奧1半）比較會(huì)計(jì)要素昂的總量暗（澳2熬）比較結(jié)構(gòu)百分壩比奧（班3捌）比較

5、財(cái)務(wù)比率把 (佰二癌)搬因素分析法半含義哀依據(jù)分析指標(biāo)與唉其影響因素的關(guān)翱系，從數(shù)量上確埃定各因素對(duì)分析襖指標(biāo)影響方向和凹影響程度的一種絆分析方法。拌方法運(yùn)用礙1.斑連環(huán)替代法案設(shè)俺F=A板瓣B邦隘C愛(ài)基數(shù)（計(jì)劃、上澳年、同行業(yè)先進(jìn)拜水平）班 凹F傲0伴=A巴0扳板B壩0昂凹C佰0拔，擺實(shí)際敗F哎1柏=A哎1哎胺B頒1壩敖C般1襖基數(shù)：唉 F啊0俺=A敖0吧拔B版0胺扒C鞍0癌 敖 伴（扳1跋）百 傲置換翱A唉因素：佰A俺1半啊B胺0耙凹C班0熬 邦（笆2俺）笆 胺置換耙B胺因素：般A暗1捌藹B奧1敖擺C叭0百 扒（敗3埃）頒 班置換八C暗因素：暗A(chǔ)皚1哀胺B扒1斑盎C敗1俺 扳（愛(ài)4罷）背

6、疤（礙2吧）阿-爸（拔1暗）即為鞍A吧因素變動(dòng)對(duì)皚F隘指標(biāo)的影響巴（拌3哀）按-罷（翱2啊）即為稗B哀因素變動(dòng)對(duì)昂F暗指標(biāo)的影響拔（愛(ài)4癌）耙-奧（懊3?。┘礊檗kC柏因素變動(dòng)對(duì)癌F隘指標(biāo)的影響敗2.哀簡(jiǎn)化的差額分析爸法百A哀因素變動(dòng)對(duì)吧F襖指標(biāo)的影響：（捌A唉1鞍- A哀0昂）艾背B傲0埃奧C稗0爸B熬因素變動(dòng)對(duì)挨F版指標(biāo)的影響：靶A按1拔案（叭B襖1伴- B耙0扮）芭阿C跋0伴C靶因素變動(dòng)對(duì)扒F耙指標(biāo)的影響：拌A癌1按敗B哀1扳耙（辦C俺1埃- C啊0壩）懊【提示】差額分疤析法只適用于當(dāng)敗綜合指標(biāo)等于各般因素之間連乘或擺除時(shí)；當(dāng)綜合指伴標(biāo)是通過(guò)因素間熬“扳加芭”稗或藹“礙減吧”拌形成時(shí)，不能

7、用凹差額分析法。埃分析步驟翱（隘1絆）確定分析對(duì)象拜，即確定需要分頒析的財(cái)務(wù)指標(biāo)，扒比較其實(shí)際數(shù)額翱和標(biāo)準(zhǔn)數(shù)額（如扳上年實(shí)際數(shù)額）襖，并計(jì)算兩者的搬差額；絆（暗2昂）確定該財(cái)務(wù)指絆標(biāo)的驅(qū)動(dòng)因素，搬即根據(jù)該財(cái)務(wù)指版標(biāo)的形成過(guò)程，扒建立財(cái)務(wù)指標(biāo)與搬各驅(qū)動(dòng)因素之間熬的函數(shù)關(guān)系模型艾；頒（鞍3疤）確定驅(qū)動(dòng)因素板的替代順序，即疤根據(jù)各驅(qū)動(dòng)因素安的重要性進(jìn)行排笆序；班（鞍4盎）順序計(jì)算各驅(qū)背動(dòng)因素脫離標(biāo)準(zhǔn)扮的差異對(duì)財(cái)務(wù)指埃標(biāo)的影響。頒三、暗財(cái)務(wù)報(bào)表分析的哎局限性伴（了解）扒1.澳財(cái)務(wù)報(bào)表本身的笆局限性般2.愛(ài)財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠傲性問(wèn)題傲3.鞍比較基礎(chǔ)問(wèn)題昂第二節(jié) 財(cái)務(wù)哀比率分析伴（1）指標(biāo)計(jì)算叭規(guī)律白分母跋分

8、子率：指標(biāo)名唉稱中前面提到的笆是分母，后面提扒到的是分子。比背如資產(chǎn)負(fù)債率，哎資產(chǎn)是分母，負(fù)霸債是分子。扒分子比率骯：指標(biāo)名稱中前疤面提到的是分子背。比如現(xiàn)金比率氨，現(xiàn)金及其等價(jià)罷物就是分子。拔（2）指標(biāo)計(jì)算礙應(yīng)注意問(wèn)題隘在比率指標(biāo)計(jì)算拔，分子分母的時(shí)捌間特征必須一致般，皚即同為時(shí)點(diǎn)指標(biāo)暗，或者同為時(shí)期藹指標(biāo)。若一個(gè)為敗時(shí)期指標(biāo)，另一爸個(gè)為時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，敖則按理說(shuō)應(yīng)該把拌時(shí)點(diǎn)指標(biāo)調(diào)整為隘時(shí)期指標(biāo)，調(diào)整盎的方法是計(jì)算時(shí)八點(diǎn)指標(biāo)的平均值藹，可以按月平均傲,也可按年平均岸即辦年初與年末的平艾均數(shù)絆。此外岸為了簡(jiǎn)便，也可把以使用期末數(shù)。扳(教材均采取簡(jiǎn)版化方法，考試時(shí)爸客觀題都按年平爸均，主觀題題目敗中會(huì)

9、給出要求)半澳一、短期償債能昂力比率（一）指標(biāo)計(jì)算白【提示】速動(dòng)與爸非速動(dòng)資產(chǎn)的劃癌分盎速動(dòng)資產(chǎn)是指流阿動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)斑能力較差且不穩(wěn)挨定的存貨、預(yù)付皚賬款、待攤費(fèi)用把、壩一年內(nèi)到期的非傲流動(dòng)資產(chǎn)及其他霸流動(dòng)資產(chǎn)等耙后的余額。霸表2搬-板2 矮 巴 愛(ài) 班 資產(chǎn)負(fù)債巴表辦編制單位：AB奧C公司 按 傲20般跋1年叭12月31日澳 襖 搬 單半位：萬(wàn)元唉資產(chǎn)皚年末安余額霸年初安余額懊負(fù)債及股東權(quán)益扒年末艾余額疤年初邦余額擺流動(dòng)資產(chǎn)：壩流動(dòng)負(fù)債：哀貨幣資金阿44扮25埃短期借款伴60版45奧交易性金融資產(chǎn)案6芭12吧交易性金融負(fù)債靶28般10絆應(yīng)收票據(jù)般14胺11背應(yīng)付票據(jù)擺5唉4隘應(yīng)收賬款哎39

10、8半199拔應(yīng)付賬欺襖1敗00罷109礙預(yù)付賬款敗22扮4拜預(yù)收賬款扳10絆4按應(yīng)收利息扳0安0捌應(yīng)付職工薪酬隘2絆1啊應(yīng)收股利邦0癌0拌應(yīng)交稅費(fèi)拌5盎4疤其他應(yīng)收款熬1扒2白22熬應(yīng)付利息艾12扒16奧存貨扒119斑326爸應(yīng)付股利白0吧0扒一年內(nèi)到期的非岸流動(dòng)資產(chǎn)熬77拜11矮其他應(yīng)付款八25笆22壩其他流動(dòng)資產(chǎn)八8敖0阿預(yù)計(jì)負(fù)債佰2敖4埃 癌流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)哀7百00挨6礙1哀O鞍一年內(nèi)到期的非俺流動(dòng)負(fù)債拌0案0捌其他流動(dòng)負(fù)債熬53佰5襖 岸流動(dòng)負(fù)債合汁澳3扒00艾220八非流動(dòng)資產(chǎn)：辦非流動(dòng)負(fù)債：捌可供出售金融資拌產(chǎn)壩0氨45邦長(zhǎng)期借款敖450熬245白持有至到期投資阿0矮0凹應(yīng)付債券啊2

11、半40挨260芭長(zhǎng)期應(yīng)收款柏0襖0百長(zhǎng)期應(yīng)付款笆50壩60胺長(zhǎng)期股權(quán)投資唉30跋0唉專項(xiàng)應(yīng)付款案0敗0班固定資產(chǎn)按1238按955哎預(yù)計(jì)負(fù)債拌0版0鞍在建工程傲18鞍35疤遞延所得稅負(fù)債哀0版0皚固定資產(chǎn)清理斑0罷12八其他非流動(dòng)負(fù)債隘0稗15辦無(wú)形資產(chǎn)笆6敖8搬 白非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)哀7白50佰580把開(kāi)發(fā)支出拌0爸0扮 扳負(fù)債合計(jì)安1伴 04巴0藹8疤00澳商譽(yù)辦6俺8芭股東權(quán)益：佰長(zhǎng)期待攤費(fèi)用靶5頒15拌股本笆1把00擺1把00絆遞延所得稅資產(chǎn)佰0扮0搬資本公積藹10襖1拜O癌其他非流動(dòng)資產(chǎn)懊3疤0邦減：庫(kù)存股礙0暗0案非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)擺1300敖1070罷盈余公積笆60辦40板未分配利潤(rùn)按7

12、90哀73疤O(píng)安 八股東權(quán)益合計(jì)扒960稗880敗資產(chǎn)總計(jì)伴2般 000唉1 680矮負(fù)債及股東權(quán)益疤總計(jì)瓣2版 000半1 680叭本年流動(dòng)比率=擺700跋頒300=2氨.笆33伴本年速動(dòng)比率=癌（絆700-22-壩119-77-暗8胺）八瓣300=1.版58哎本年現(xiàn)金比率=啊（44+6）案挨300=0.1笆67板現(xiàn)金流量比率=礙323胺壩300=1.0澳8鞍表2-4 班 搬 礙 愛(ài) 現(xiàn)金案流量表熬編制單位：岸ABC公司 半 按 唉 澳20氨百1矮年 扒 扳 把 頒單位：萬(wàn)元半項(xiàng) 目哀本年金額澳上年金額（略）扳一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)艾生的現(xiàn)金流量：拌 白銷售商品、提供懊勞務(wù)收到的現(xiàn)金邦2 810氨

13、唉收到的稅費(fèi)返還澳0俺 扒收到其他與經(jīng)營(yíng)版活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金皚10扒 敗經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流拔入小計(jì)奧2 820岸 爸購(gòu)買商品、接受罷勞務(wù)支付的現(xiàn)金壩2 363笆 岸支付給職工以及壩為職工支付的現(xiàn)背金捌29埃 奧支付的各項(xiàng)稅費(fèi)熬91跋 奧支付其他與經(jīng)營(yíng)斑活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金敖支出唉14班 挨經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流班出小計(jì)頒2 497芭 按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的隘現(xiàn)金流量?jī)纛~胺323版二、投資活動(dòng)產(chǎn)盎生的現(xiàn)金流量：邦 爸收回投資收到的敖現(xiàn)金邦4叭 襖取得投資收益收熬到的現(xiàn)金胺6隘 礙 處置固定資產(chǎn)搬、無(wú)形資產(chǎn)和其班他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回岸的現(xiàn)金凈額愛(ài)12挨 疤處置子公司及其奧他營(yíng)業(yè)單位收到愛(ài)的現(xiàn)金凈額扳0唉 皚收到其他與投資哀活動(dòng)有關(guān)

14、的現(xiàn)金霸0柏 拜投資活動(dòng)現(xiàn)金流埃入小計(jì)爸22凹 班購(gòu)置固定資產(chǎn)、奧無(wú)形資產(chǎn)和其他捌長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的拔現(xiàn)金罷369伴 拜投資支付的現(xiàn)金般30霸 懊支付其他與投資叭活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金邦0礙 叭投資活動(dòng)現(xiàn)金流板出小計(jì)稗399板 霸投資活動(dòng)產(chǎn)生的暗現(xiàn)金流量?jī)纛~壩-377拔現(xiàn)金流量比率=凹323奧愛(ài)300=1.0爸8斑（二）指標(biāo)的分哎析版1叭.熬保持適當(dāng)?shù)膬攤茨芰?duì)于不同利癌益者的意義白評(píng)價(jià)者敗分析柏債權(quán)人按他們希望企業(yè)具芭有盡可能強(qiáng)的償奧債能力。稗股東瓣在償債能力問(wèn)題百上，債權(quán)人和股爸東的利益并不一安致，半股東更愿意拿債埃權(quán)人的錢(qián)去冒險(xiǎn)胺。班管理當(dāng)局傲叭為能夠取得貸款芭，他們必須考慮啊債權(quán)人對(duì)償債能般力的

15、要求；襖癌為股東的利益，瓣必須權(quán)衡企業(yè)收昂益和風(fēng)險(xiǎn)，保持暗適當(dāng)償債能力；板拌為自身的利益，跋則更傾向于維持安較高的償債能力般。拜供應(yīng)商和消費(fèi)者般希望企業(yè)具有較癌高的償債能力。擺2白.伴指標(biāo)的具體分析（1）營(yíng)運(yùn)資本挨指標(biāo)扮計(jì)算擺營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)擺資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債扮=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)翱期資產(chǎn)傲 背結(jié)論安營(yíng)運(yùn)資本的數(shù)額疤越大，財(cái)務(wù)狀況搬越穩(wěn)定耙?！咎崾尽堪甙褷I(yíng)運(yùn)資本為正數(shù)矮：埃流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)傲負(fù)債哀；擺長(zhǎng)期資本長(zhǎng)期癌資產(chǎn)，有部分流擺動(dòng)資產(chǎn)由長(zhǎng)期資昂本提供資金來(lái)源懊。板柏營(yíng)運(yùn)資本為負(fù)數(shù)扒：伴流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)敖負(fù)債吧；搬長(zhǎng)期資本長(zhǎng)期半資產(chǎn)，有部分長(zhǎng)頒期資產(chǎn)由流動(dòng)負(fù)般債提供資金來(lái)源班。氨【例把題1盎按單選題靶】下列事項(xiàng)

16、中，哀有助于提高企業(yè)阿短期償債能力的敗是( )拔。（2010年扳）吧A佰.啊利用短期借款增捌加對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的阿投資案B艾.暗為擴(kuò)大營(yíng)業(yè)面積胺，與租賃公司簽疤訂一項(xiàng)新的長(zhǎng)期扳房屋租賃合同骯C暗.辦補(bǔ)充長(zhǎng)期資本，暗使長(zhǎng)期資本的增稗加量超過(guò)長(zhǎng)期資佰產(chǎn)的增加量背D笆.背提高流動(dòng)負(fù)債中巴的無(wú)息負(fù)債比率【答案】C鞍【般解析敖】斑選項(xiàng)A會(huì)使流動(dòng)拔負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)啊同時(shí)增加，營(yíng)運(yùn)班資本不變；選項(xiàng)斑B會(huì)使企業(yè)實(shí)際搬的償債能力降低背；百選項(xiàng)D不會(huì)提高凹短期償債能力艾；叭只有選項(xiàng)C,可巴以使?fàn)I運(yùn)資本增埃加，因而會(huì)提高氨短期償債能力。爸一、短期償債能案力比率（2）流動(dòng)比率安壩分析時(shí)應(yīng)注意的班問(wèn)題斑【提示】營(yíng)業(yè)周哀期=存貨

17、周轉(zhuǎn)天拔數(shù)+應(yīng)收賬款周疤轉(zhuǎn)天數(shù)鞍【佰例題扒2敖澳多選題】案公司當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)般利潤(rùn)很多，卻不捌能償還到期債務(wù)熬。為查清其原因按，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)澳比率包括（澳 搬）。氨A.哀銷售凈利率凹B.流動(dòng)比白率案C.存貨周扳轉(zhuǎn)率唉D.應(yīng)收賬叭款周轉(zhuǎn)率【答案】BCD背【解析】銷售凈敖利率是反映盈利百能力的指標(biāo)，由骯于公司當(dāng)年的經(jīng)暗營(yíng)利潤(rùn)很多，所癌以銷售凈利率不傲屬于檢查不能償跋還到期債務(wù)原因芭的財(cái)務(wù)比率。凹傲流動(dòng)比率背分析的捌局限鞍流動(dòng)比率假設(shè)全拜部流動(dòng)資產(chǎn)都可盎以變?yōu)楝F(xiàn)金并用絆于償債，全部流氨動(dòng)負(fù)債都需要還伴清。實(shí)際上，有辦些流動(dòng)資產(chǎn)的賬襖面金額與變現(xiàn)金伴額有較大差異，邦如產(chǎn)成品等；經(jīng)敖營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)是伴企業(yè)持續(xù)

18、經(jīng)營(yíng)所澳必須的，不能全皚部用于償債；經(jīng)吧營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目可礙以滾動(dòng)存續(xù)，無(wú)壩需動(dòng)用現(xiàn)金全部頒結(jié)清奧【捌提示挨】流動(dòng)比率是短跋期償債能力的粗凹略估計(jì)哀。奧（3）速動(dòng)比率隘分析邦搬分析頒標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題:不敖同行業(yè)的速動(dòng)比挨率有很大差別。埃例如，采用大量暗現(xiàn)金銷售的商店半，幾乎沒(méi)有應(yīng)收矮款項(xiàng)，速動(dòng)比率鞍大大低于1很正耙常。相反，一些阿應(yīng)收款項(xiàng)較多的扳企業(yè)，速動(dòng)比率芭可能要大于1。盎礙影響可信性因素啊：應(yīng)收賬款變現(xiàn)爸能力扒。扳（4）現(xiàn)金流量搬比率岸現(xiàn)金流量比率安=阿經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流敗量?jī)纛~皚流動(dòng)負(fù)債昂公式中的“擺經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流愛(ài)量?jī)纛~搬”，通常使用現(xiàn)敗金流量表中的“哎經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的拌現(xiàn)金流量?jī)纛~”藹【提示】半該

19、比率中的半流動(dòng)負(fù)債礙采用期末數(shù)而非吧平均數(shù)，因?yàn)閷?shí)巴際需要償還的是傲期末金額，而非爸平均金額。跋（5）現(xiàn)金比率拌分析扳現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨氨幣資金和交易性拜金融資產(chǎn)。班現(xiàn)金比率疤=拜(貨幣資金八+哎交易性金融資產(chǎn)半)流動(dòng)負(fù)債半（三）哀其他埃影響短期償債能奧力的因素柏1.瓣增強(qiáng)暗變現(xiàn)邦能力的因素澳（礙1班）稗可動(dòng)用的銀行貸骯款指標(biāo)；阿（跋2扳）敖準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的翱非流動(dòng)資產(chǎn)；礙（熬3隘）埃償債能力的聲譽(yù)把。扳2.癌降低短期償債能隘力的因素奧（皚1巴）與擔(dān)保有關(guān)的把或有負(fù)債，如果藹它的數(shù)額較大并哀且可能發(fā)生，就挨應(yīng)在評(píng)價(jià)償債能爸力時(shí)給予關(guān)注；拔（奧2扮）經(jīng)營(yíng)租賃合同熬中承諾的付款，吧很可能是需要償壩付的義

20、務(wù)；罷（襖3辦）建造合同、長(zhǎng)辦期資產(chǎn)購(gòu)置合同皚中的分階段付款靶，也是一種承諾扮，應(yīng)視同需要償案還的債務(wù)。?！纠犷}3暗稗單選題巴】柏下列業(yè)務(wù)中，能靶夠降低企業(yè)短期扳償債能力的是(把 )。暗A(chǔ)把.拔企業(yè)采用分期付把款方式購(gòu)置一臺(tái)襖大型機(jī)械設(shè)備挨B唉.佰企業(yè)從某國(guó)有銀昂行取得3年期5昂00萬(wàn)元的貸款搬C邦.吧企業(yè)向戰(zhàn)略投資懊者進(jìn)行定向增發(fā)笆D頒.昂企業(yè)向股東發(fā)放襖股票股利【答案】A搬【解析】長(zhǎng)期資佰產(chǎn)購(gòu)置合同中的拜分階段付款，也霸是一種承諾，應(yīng)盎視同需要償還的翱債務(wù)，屬于降低俺短期償債能力的巴表外因素白；半選項(xiàng)B捌、靶C會(huì)增加企業(yè)短案期償債能力骯；敖選項(xiàng)D不影響企暗業(yè)短期償債能力背。熬二、長(zhǎng)期償債

21、能氨力比率胺 (一)懊指標(biāo)計(jì)算現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~利息費(fèi)用現(xiàn)金流量債務(wù)比=付息能力分母分子率單獨(dú)記憶還本能力單獨(dú)記憶分子比率利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用）利息費(fèi)用（二）指標(biāo)分析安1.資本結(jié)構(gòu)衡懊量指標(biāo)暗暗廣義資本結(jié)構(gòu)：柏資產(chǎn)負(fù)債率反映熬總資產(chǎn)中有多大鞍比例是通過(guò)負(fù)債阿取得的。它可以耙衡量企業(yè)清算時(shí)奧對(duì)債權(quán)人利益的壩保護(hù)程度。資產(chǎn)邦負(fù)債率越低，企凹業(yè)償債越有保證唉，貸款越安全。絆昂狹義資本結(jié)構(gòu)：哀長(zhǎng)期資本負(fù)債率罷反映企業(yè)長(zhǎng)期資疤本結(jié)構(gòu)。拜2.注意財(cái)務(wù)杠壩桿的衡量指標(biāo)：骯權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)艾比率白（1）指標(biāo)間的叭關(guān)系?！纠}4巴俺單選題】在下列奧關(guān)

22、于資產(chǎn)負(fù)債率辦、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)鞍權(quán)比率之間關(guān)系背的表達(dá)式中，正俺確的是( 佰 稗)柏。 骯A.資產(chǎn)負(fù)債率辦+權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)案權(quán)比率敖B罷.昂資產(chǎn)負(fù)債率-權(quán)挨益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比辦率襖C.資產(chǎn)負(fù)債率哀爸權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)板比率 扮D.資產(chǎn)負(fù)債率擺哀權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)安比率 罷【答案】C巴【解析】資產(chǎn)負(fù)芭債率=負(fù)債總額班/資產(chǎn)總額，權(quán)邦益乘數(shù)=資產(chǎn)總胺額/股東權(quán)益，襖產(chǎn)權(quán)比率敖=負(fù)債總額/股笆東權(quán)益。所以，柏資產(chǎn)負(fù)債率阿胺權(quán)益乘數(shù)=（負(fù)傲債總額/資產(chǎn)總啊額）阿襖（資產(chǎn)總額/股白東權(quán)益）=負(fù)債頒總額/股東權(quán)益岸=產(chǎn)權(quán)比率。啊（2）指標(biāo)的分藹析翱耙產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益啊乘數(shù)是資產(chǎn)負(fù)債壩率的另外兩種表襖現(xiàn)形絆，背它和資產(chǎn)負(fù)債率

23、癌的性質(zhì)一樣阿；唉翱?jī)煞N常用的財(cái)務(wù)澳杠桿比率，影響敖特定情況下資產(chǎn)壩凈利率和權(quán)益凈伴利率之間的關(guān)系敖。皚財(cái)務(wù)杠桿既表明埃債務(wù)多少，與償案?jìng)芰τ嘘P(guān)佰；財(cái)務(wù)杠桿拔影響總資產(chǎn)凈利敗率和權(quán)益凈利率暗之間的關(guān)系矮，巴還表明權(quán)益凈利案率的風(fēng)險(xiǎn)岸高低礙，與盈利能力有笆關(guān)。俺【例題5礙捌單選霸題霸】瓣某企業(yè)的資產(chǎn)利哎潤(rùn)率為20般%背，若產(chǎn)權(quán)比率為隘1熬，則權(quán)益凈利率版為（ ）靶。百（2009柏年白舊）伴A.15絆%扳 耙B.20半%半 敗C.30艾%頒 柏D.40敗%辦【答案】隘D奧【解析】爸權(quán)益凈利率=資澳產(chǎn)凈利率扳白權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)巴凈利率把隘（1+產(chǎn)權(quán)比率挨）=20昂%唉佰（1+1）=40%鞍3.耙現(xiàn)金

24、流量債務(wù)比翱：壩是指搬經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流笆量?jī)纛~伴與債務(wù)總額的比岸率。敗【提示】骯該比率中的債務(wù)按總額采用期末數(shù)跋而非平均數(shù)，因霸為實(shí)際需要償還扮的是期末金額，白而非平均金額。哀4.付息能力指敗標(biāo)跋利息保障倍數(shù)艾=癌息稅前利潤(rùn)熬霸利息費(fèi)用按=班（凈利潤(rùn)熬+胺利息費(fèi)用敖+艾所得稅費(fèi)用）拌八利息費(fèi)用礙利息保障倍數(shù)越鞍大，公司擁有的耙償還利息的緩沖版資金越多。澳現(xiàn)金流量利息保般障倍數(shù)敗=埃經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量哎按利息費(fèi)用稗它比收益基礎(chǔ)的案利息保障倍數(shù)更佰可靠，因?yàn)閷?shí)際埃用以支付利息的靶是現(xiàn)金，而不是柏收益。哎【提示】伴這里分母中的熬“扳利息費(fèi)用拌”板是指本期的全部頒應(yīng)計(jì)利息胺，靶不僅包括計(jì)入利唉潤(rùn)表吧財(cái)務(wù)費(fèi)用襖

25、的凹利息費(fèi)用，吧還應(yīng)包括計(jì)入資擺產(chǎn)負(fù)債表固定資笆產(chǎn)等成本的資本拌化利息；相應(yīng)地敖，分子唉“半息稅前利潤(rùn)按”熬中的靶“翱利息費(fèi)用奧”熬則是指本期的全八部費(fèi)用化利息，案不僅包括計(jì)入利跋潤(rùn)表鞍財(cái)務(wù)費(fèi)用搬的奧利息費(fèi)用，埃還包括計(jì)入資產(chǎn)扒負(fù)債表固定資產(chǎn)鞍等成本的資本化爸利息的本期費(fèi)用岸化部分（其中，唉也包括以前期間稗資本化利息的本盎期費(fèi)用化部分）稗。實(shí)務(wù)中，如果皚本期資本化利息挨金額較小，可將佰財(cái)務(wù)費(fèi)用金額作啊為分母中的利息吧費(fèi)用；如果資本伴化利息的本期費(fèi)懊用化金額較小，澳則分子中此部分拌可忽略不計(jì)，不拜作調(diào)整。骯表2-3 拔 岸 盎 百 搬利 潤(rùn) 表辦編制單位：敗ABC公司 愛(ài) 奧 暗 扳20般罷1矮

26、年度 把 哀 疤 扮 礙單位：萬(wàn)元唉項(xiàng) 目安本年金額艾上年金額懊一、營(yíng)業(yè)收入啊3 000吧2 850絆 隘減：營(yíng)業(yè)成本暗2 644岸2 503翱 把 營(yíng)業(yè)稅百金及附加頒28啊28背 岸 銷售費(fèi)稗用傲22岸20百 瓣 管理費(fèi)襖用拌46敖40澳 白 財(cái)務(wù)費(fèi)伴用懊110敗96叭 壩 資產(chǎn)減暗值損失芭0跋0百 絆加：公允價(jià)值變艾動(dòng)收益拔0熬0拌 安 投資收懊益絆6凹O傲二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)敖156懊1邦63昂 伴加：營(yíng)業(yè)外收入埃45盎72翱 埃減：營(yíng)業(yè)外支出矮1叭O按三、利潤(rùn)總額唉200皚235擺 搬減：所得稅費(fèi)用八64阿7叭5哀四、凈利潤(rùn)癌136瓣100佰 本年利伴息保障倍數(shù)=（耙200+110矮）/110

27、=2爸.82爸（三）影響長(zhǎng)期懊償債能力的其他案因素（表外因素跋）岸因素板解釋搬1.長(zhǎng)期租賃埃當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)租愛(ài)賃量比較大、期扳限比較長(zhǎng)或具有挨經(jīng)常性時(shí)，就形傲成了一種長(zhǎng)期性巴融資。敗2.債務(wù)擔(dān)保笆在分析企業(yè)長(zhǎng)期阿償債能力時(shí)，應(yīng)百根據(jù)有關(guān)資料判巴斷擔(dān)保責(zé)任帶來(lái)半的潛在長(zhǎng)期負(fù)債疤問(wèn)題。奧3.未決訴訟百未決訴訟一旦判壩決敗訴，便會(huì)影芭響企業(yè)的償債能哀力，因此在評(píng)價(jià)捌企業(yè)長(zhǎng)期償債能骯力時(shí)也要考慮其安潛在影響。巴【例題6氨昂多選哀題佰】安下列各項(xiàng)中，影懊響企業(yè)長(zhǎng)期償債昂能力的事項(xiàng)有(白 )。（阿2009靶年芭新）埃A澳.瓣未決訴訟 瓣 扮 骯 班 把 B.債務(wù)擔(dān)保白C熬.辦長(zhǎng)期租賃 把 霸 扒 靶 D.或

28、有負(fù)債奧【答案】ABC皚D百【解析】選項(xiàng)A啊BCD均為影響邦長(zhǎng)期償債能力的八表外影響因素。凹三、澳營(yíng)運(yùn)能力靶比率扒哀衡量資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)安能力 靶（一）計(jì)算特點(diǎn)傲 壩指標(biāo)扒公式疤應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率骯應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次暗數(shù)辦=襖銷售收入白百應(yīng)收賬款敗應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天皚數(shù)氨=365氨胺（銷售收入耙/拜應(yīng)收賬款）=3癌65巴百應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次奧數(shù)阿應(yīng)收賬款與收入柏比癌=八應(yīng)收賬款藹白銷售收入唉存貨周轉(zhuǎn)率搬存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)頒=壩銷售收入稗斑存貨班存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)壩=365扒藹（銷售收入扒瓣存貨）=瓣365皚俺存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)芭存貨與收入比背=矮存貨壩案銷售收入傲流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率敖流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次板數(shù)岸=阿銷售收入靶罷流動(dòng)資產(chǎn)爸流動(dòng)資產(chǎn)

29、周轉(zhuǎn)天扒數(shù)礙=365昂爸（銷售收入啊懊流動(dòng)資產(chǎn)）半=365吧阿流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次版數(shù)白流動(dòng)資產(chǎn)與收入扳比啊=盎流動(dòng)資產(chǎn)扮巴銷售收入班營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率辦營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次芭數(shù)=銷售收入擺皚營(yíng)運(yùn)資本敖營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天敗數(shù)=365鞍襖（銷售收入靶俺營(yíng)運(yùn)資本）癌=365傲扒營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次襖數(shù)哀營(yíng)運(yùn)資本與收入凹比=營(yíng)運(yùn)資本芭邦銷售收入背非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)傲率班非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)霸次數(shù)骯=班銷售收入癌挨非流動(dòng)資產(chǎn)扮非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)艾天數(shù)隘=365氨拌（銷售收入般襖非流動(dòng)資產(chǎn)）矮=365皚巴非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)絆次數(shù)拜非流動(dòng)資產(chǎn)與收盎入比八=埃非流動(dòng)資產(chǎn)把瓣銷售收入哀總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率跋總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)骯=擺銷售收入辦伴總資產(chǎn)礙總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

30、伴=365邦?。ㄤN售收入柏/奧總資產(chǎn)）伴=365背懊總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)鞍資產(chǎn)與收入比癌=阿總資產(chǎn)般笆銷售收入靶=1/骯總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)翱【鏈接】?jī)艚?jīng)營(yíng)疤資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷般售收入盎笆凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)骯（二）指標(biāo)計(jì)算盎與分析時(shí)應(yīng)注意哎的問(wèn)題班1.應(yīng)收賬款周阿轉(zhuǎn)率 巴指標(biāo)計(jì)算案應(yīng)注意的問(wèn)題巴應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次般數(shù)=銷售收入隘疤應(yīng)收賬款鞍1.銷售收入的芭賒銷比例問(wèn)題。鞍2.應(yīng)收賬款年奧末余額的可靠性捌問(wèn)題艾3.應(yīng)收賬款的罷減值準(zhǔn)備問(wèn)題邦4.應(yīng)收票據(jù)應(yīng)霸計(jì)入應(yīng)收賬款周唉轉(zhuǎn)率，起名應(yīng)收白賬款及應(yīng)收票據(jù)翱周轉(zhuǎn)率擺5.應(yīng)收賬款周盎轉(zhuǎn)天數(shù)不是越少百越好澳6.應(yīng)收賬款分翱析應(yīng)與銷售額分捌析、現(xiàn)金分析聯(lián)傲系起來(lái)。吧應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天啊數(shù)

31、=365耙擺（銷售收入/應(yīng)俺收賬款）版應(yīng)收賬款與收入罷比=應(yīng)收賬款昂白銷售收入佰【例題7半擺多選題】襖假設(shè)其他條件不辦變，下列計(jì)算方邦法的改變會(huì)導(dǎo)致哀應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天傲數(shù)減少的有( 頒 )。罷（2011年）鞍A盎.疤從使用賒銷額改昂為使用銷售收入矮進(jìn)行計(jì)算挨 跋 扒 B案.扳從使用應(yīng)收賬款百平均余額改為使襖用應(yīng)收賬款平均頒凈額進(jìn)行計(jì)算稗 凹 骯 C拔.唉從使用應(yīng)收賬款班全年日平均余額艾改為使用應(yīng)收賬唉款旺季的日平均奧余額進(jìn)行計(jì)算擺 氨 八 D皚.矮從使用已核銷應(yīng)骯收賬款壞賬損失礙后的平均余額改昂為核銷應(yīng)收賬款擺壞賬損失前的平襖均余額進(jìn)行計(jì)算【答案】AB熬【解析】應(yīng)收賬鞍款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3敗65哀案應(yīng)

32、收賬款/周轉(zhuǎn)把額，根據(jù)公式可暗以看出，周轉(zhuǎn)額疤按銷售收入算要埃比按賒銷額算大阿，同時(shí)搬應(yīng)收賬款平均凈伴額敖小于翱應(yīng)收賬款平均余耙額艾，因此均會(huì)使周昂轉(zhuǎn)天數(shù)減少，A艾、B正確；般應(yīng)收賬款旺季的啊日平均余額邦通常高于班應(yīng)收賬款全年日唉平均余額昂，所以選項(xiàng)C會(huì)擺使周轉(zhuǎn)天數(shù)增大扒；把核銷應(yīng)收賬款壞霸賬損失前的平均八余額敖高于吧已核銷應(yīng)收賬款斑壞賬損失后的平氨均余額芭，所以選項(xiàng)D會(huì)罷使周轉(zhuǎn)天數(shù)增大襖。2.存貨周轉(zhuǎn)率敖指標(biāo)計(jì)算罷應(yīng)注意的問(wèn)題板存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=佰銷售收入藹隘存貨礙1.計(jì)算存貨周白轉(zhuǎn)率時(shí)，使用絆“般銷售收入霸”扒還是啊“辦銷售成本挨”八作為周轉(zhuǎn)額，要奧看分析的目的。半在短期償債能力翱分析中，在分

33、解?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)巴，應(yīng)統(tǒng)一使用斑“按銷售收入八”扮計(jì)算周轉(zhuǎn)率。如埃果是為了評(píng)估存阿貨管理的業(yè)績(jī)，頒應(yīng)當(dāng)使用爸“襖銷售成本敗”板計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率芭。稗2.存貨周轉(zhuǎn)天般數(shù)不是越短越好把。存貨過(guò)多會(huì)浪背費(fèi)資金，存貨過(guò)皚少不能滿足流轉(zhuǎn)皚需要，在特定的艾生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下百存在一個(gè)最佳的絆存貨水平，所以凹存貨不是越少越頒好。板3.應(yīng)注意應(yīng)付笆賬款、存貨和應(yīng)把收賬款（或銷售稗收入）之間的關(guān)隘系。霸4.應(yīng)關(guān)注構(gòu)成挨存貨的產(chǎn)成品、按自制半成品、原挨材料、在產(chǎn)品和澳低值易耗品之間拔的比例關(guān)系。埃存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=矮365藹皚（銷售收入巴氨存貨）扒存貨與收入比=愛(ài)存貨背斑銷售收入昂【例題凹8按傲單選題】爸兩家商業(yè)企業(yè)本案

34、期銷售收入、存佰貨平均余額相同罷，但毛利率不同挨，則毛利率高的百企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率案（以銷售成本為敖基礎(chǔ)計(jì)算）也（板 絆）。A.高B.低C.不變D.難以判斷【答案】B背【解析】毛利率襖=1背-銷售成本率，昂存貨周轉(zhuǎn)率扒=絆銷售成本胺/癌平均存貨余額，岸銷售收入相同的拜情況下，毛利率拔越高，銷售成本版越低，存貨平均翱余額相同的情況暗下，存貨周轉(zhuǎn)率矮越低。壩3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)隘率的驅(qū)動(dòng)因素扒總資產(chǎn)由各項(xiàng)資艾產(chǎn)組成，在銷售阿收入既定的情況懊下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)版率的驅(qū)動(dòng)因素是巴各項(xiàng)資產(chǎn)。拜總傲資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的驅(qū)按動(dòng)因素分析，通哎常可以使用“資霸產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)”或絆“資產(chǎn)與收入比癌”指標(biāo)，不使用把“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)頒”。壩關(guān)系

35、公式壩總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)跋=敗盎各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天邦數(shù)白總資產(chǎn)與銷售收傲入比=巴把各項(xiàng)資產(chǎn)與銷售昂收入比氨表2拌-7 敖 矮 安ABC公司各項(xiàng)白資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率拜資產(chǎn)礙資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)爸資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)芭資產(chǎn)與收入比巴本年扮上年拜變動(dòng)邦本年安上年伴變動(dòng)懊本年邦上年白變動(dòng)搬貨幣資金芭68.2斑114傲-45.8癌5.4敗3.2拜2.2埃0.015氨0.009澳0.006稗交易性金融資產(chǎn)疤500柏237.5鞍262.5奧0.7般1.5昂-0.8安0.002襖0.004胺-0.002捌應(yīng)收票據(jù)澳214.3傲259.1奧-44.8罷1.7巴1.4艾0.3阿0.005啊0.004辦0.001拔應(yīng)收賬款鞍7.5背14.3壩-

36、6.8半48.4藹25.5般22.9伴0.133叭0.070班0.063壩預(yù)付賬款霸136.4疤712.5柏-576.1扮2.7拌0.5板2.2白0.007凹0.001矮0.006扮應(yīng)收利息柏-挨-柏-安-敖-哎-熬-佰-疤-把應(yīng)收股利敗-阿-暗-版-拔-疤-唉-暗-骯-啊其他應(yīng)收款傲250百129.5跋120.5霸1.5搬2.8扮-1.3百0.004笆0.008拜-0.004柏存貨澳25.2爸8.7版16.5哎14.5板41.8礙-27.3案0.040傲0.114拔-0.074芭一年內(nèi)到期的非哎流動(dòng)資產(chǎn)愛(ài)39辦259.1鞍-220.1扮9.4耙1.4案8搬0.026骯0.004凹0.022斑

37、其他流動(dòng)資產(chǎn)懊375埃-矮-扒1.0邦-澳-哎0.003傲0捌0.003凹流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)般4.3絆4.7頒-0.4礙85.2唉78.1艾7.1鞍0.233啊0.214奧0.019霸可供出售金融資暗產(chǎn)爸-按63.3八-俺-拜5.8翱-敗0隘0.016靶-0.016拌持有至到期投資氨-奧-拌-阿-壩-敗-拔-扮-柏-按長(zhǎng)期應(yīng)收款啊-癌-百-把-氨-癌-挨-搬-扒-皚長(zhǎng)期股權(quán)投資班100扮-哀-艾3.7敗-稗-跋0.010按0安0.010唉固定資產(chǎn)案2.4安3板-0.6澳150.6壩122.3八28.3半0.413矮0.335懊0.078襖在建工程耙166.7藹81.4百85.3啊2.2壩4.5巴-2

38、.3八0.006瓣0.012埃-0.006霸固定資產(chǎn)清理凹-半237.5柏-叭-癌1.5昂-凹0拜0.004岸-0.004頒無(wú)形資產(chǎn)礙500昂356.2爸143.8壩0.7辦1.0稗-0.3按0.002岸0.003邦-0.001罷開(kāi)發(fā)支出礙-拌-翱-哀-捌-爸-隘-唉-叭-鞍商譽(yù)按-罷-安-巴-百-凹-笆-熬-凹-骯長(zhǎng)期待攤費(fèi)用鞍600隘190板410拔0.6俺1.9案-1.3懊0.002唉0.005哎-0.003板遞延所得稅資產(chǎn)昂-岸-半-敖-叭-澳-巴-把-埃-奧其他非流動(dòng)資產(chǎn)矮1000岸-暗-哀0.4把-叭-癌0.001藹0瓣0.001靶非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)暗2.3板2.7瓣-0.4罷158.

39、2捌137邦21.2挨0.433班0.375頒0.058愛(ài)資產(chǎn)總計(jì)俺1.5癌1.7啊-0.2壩243.3板215.2絆28.1擺0.667頒0.590唉0.077邦根據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù)分案析，本年總資產(chǎn)伴周轉(zhuǎn)天數(shù)是24敖3.3天，比上般年增加28.埃1癌天。各項(xiàng)目對(duì)總佰資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變暗動(dòng)的影響，參見(jiàn)挨表2翱-7班。影響較大的項(xiàng)翱目是應(yīng)收賬款增拔加22.9天、頒存貨減少27.皚3天、固定資產(chǎn)奧增加28.3天隘。盎根據(jù)資產(chǎn)與收入澳比分析，本年每翱1元收入需要資懊產(chǎn)0.667元胺，比上年增加0壩.07暗7拜元。增加的原因壩，參見(jiàn)表2擺-7巴。其中，影響較埃大的項(xiàng)目是應(yīng)收挨賬款增加0.0耙63元、存貨減斑少0

40、.07芭4暗元、固定資產(chǎn)增八加0.078元稗。拜【例題襖9巴安單選題】辦某企業(yè)2010拌年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)百次數(shù)為2次，非唉流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次安數(shù)為3次，若一挨年有360天，皚則流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)巴天數(shù)為（ 愛(ài) ）天。百A.360 半 B熬.180 拔C艾.120 瓣D.60【答案】D芭【解析】總資產(chǎn)靶周轉(zhuǎn)天數(shù)=36扳0/2=180癌（天），非流動(dòng)啊資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=胺360/3=1敗20哀（天）搬，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)八天數(shù)=180-班120=60捌（天）壩。哀四、盈利能力比襖率埃屬于扒“爸分母分子率奧”矮指標(biāo),前面提示跋的是分母，后面伴提示的是分子。岸指標(biāo)及計(jì)算稗驅(qū)動(dòng)因素分析愛(ài)銷售凈利率=凈伴利潤(rùn)盎拌銷售收入昂銷售

41、凈利隘率的變動(dòng)，是由佰利潤(rùn)表的各個(gè)項(xiàng)絆目金額變動(dòng)引起斑的。金額變動(dòng)分伴析、結(jié)構(gòu)比率分瓣析澳資產(chǎn)凈利率=凈靶利潤(rùn)芭艾總資產(chǎn)扮=銷售凈利率岸凹總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)拜權(quán)益凈利率=凈拜利潤(rùn)襖吧股東權(quán)益板杜邦分析體系皚連環(huán)替代法的應(yīng)百用：阿表2敖-頒1搬0 罷 扒 伴總資產(chǎn)凈利率的哎分解藹 般 板 昂 啊 搬單位：萬(wàn)元隘本年埃上年暗變動(dòng)耙銷售收入氨3 000壩2 850稗150按凈利潤(rùn)哎136霸160搬-24凹總資產(chǎn)八2 000啊1 680叭320哎總資產(chǎn)凈利率(八%)暗6.80扳9.52癌-2.72伴銷售凈利率(%邦)辦4.53疤5.61埃-1.08耙總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)奧(次)澳1.50疤1.絆70阿-0.板2

42、0斑銷售凈利率變動(dòng)捌影響=銷售凈利絆率變動(dòng)上年總岸資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)伴=版（4.53%-扮5.61%）擺1.班70=（隘-1.08%扒）皚1.耙70藹=-1.8班4柏%擺總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)柏變動(dòng)影響=本年拜銷售凈利率總巴資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)變昂動(dòng)皚=4.53%班(癌1.50-1.伴70挨)=4.53%扮(-0.懊20版)=-0.敗91搬%把合計(jì)=-1.8巴4吧%-0.傲91襖%=-2.7拜5擺%芭由于銷售凈利率案下降，使總資產(chǎn)罷凈利率下降1.皚8暗4盎%；由于總資產(chǎn)拔周轉(zhuǎn)埃次數(shù)礙下降，使總資產(chǎn)翱?jī)衾氏陆?.挨91白%。兩者共同作般用使總資產(chǎn)凈利拌率下降2.7鞍5邦%，其中銷售凈拌利率下降是主要熬原因。五、市價(jià)

43、比率（一）指標(biāo)計(jì)算埃上市公司有兩個(gè)芭特殊的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)翱，一是股數(shù)，二案是市價(jià)。它們是吧一般企業(yè)所沒(méi)有氨的。股數(shù)、市價(jià)敗與凈收益、凈資搬產(chǎn)、銷售收入進(jìn)凹行比較，可以提跋供有特殊意義的安信息。艾股數(shù)佰市芭價(jià)艾凈收益瓣每股收益=絆普通股股東凈利盎潤(rùn)拔案流通在外普通股罷加權(quán)平均股數(shù)扒市盈率=每股市暗價(jià)/每股收益霸凈資產(chǎn)拌每股凈資產(chǎn)（每按股賬面價(jià)值）唉=普通股股東權(quán)暗益版霸流通在外普通股瓣數(shù)=（所有者權(quán)艾益-優(yōu)先股權(quán)益澳）/流通在外普凹通稗股凹股數(shù)啊【提示】?jī)?yōu)先股斑權(quán)益=優(yōu)先股的跋清算價(jià)值+全部柏拖欠的股利胺市凈率=每股市昂價(jià)/每股凈資產(chǎn)叭銷售收入暗每股銷售收入=唉銷售收入氨斑流通在外普通股斑加權(quán)平均股數(shù)

44、版市銷率（收入乘凹數(shù)）叭=每股市價(jià)爸拜每股銷售收入【提示】鞍（1）每股收益伴的概念僅適用于拌普通股，優(yōu)先股八股東除規(guī)定的優(yōu)擺先股股利外，對(duì)頒收益沒(méi)有要求權(quán)隘。所以用于計(jì)算百每股收益的分子凹應(yīng)從凈利潤(rùn)中扣敖除當(dāng)年宣告或累扒積的優(yōu)先股股利盎。皚（2）通常只為皚普通股計(jì)算每股壩凈資產(chǎn)。如果存般在優(yōu)先股應(yīng)從股芭東權(quán)益總額中減八去優(yōu)先股的權(quán)益版，包括優(yōu)先股的版清算價(jià)值及全部叭拖欠的股利，得襖出普通股權(quán)益。半【例題10翱骯單選題疤】拜ABC瓣公司無(wú)優(yōu)先股，俺去年每股收益為唉4耙元，每股發(fā)放股安利罷2爸元，留存收益在哎過(guò)去一年中增加啊了安500澳萬(wàn)元。年底每股把賬面價(jià)值為爸30拜元，負(fù)債總額為艾5000疤萬(wàn)

45、元，則該公司岸的資產(chǎn)負(fù)債率為邦（案 半）。疤扳A.30% 邦 B.33%昂 C.4版0% 昂D.44%【答案】C襖【解析】普通稗股般股數(shù)骯=500/(4安-2)=250氨(澳萬(wàn)股襖)絆；所有者權(quán)益芭=250案頒30=7500辦(百萬(wàn)元耙)懊；資產(chǎn)負(fù)債率熬=5000/(唉5000+75八00)=500按0/12500半=40%扳。昂（二）指標(biāo)分析愛(ài)應(yīng)注意的問(wèn)題岸（1）俺市盈率反映了投昂資者對(duì)公司未來(lái)跋前景的預(yù)期邦，相當(dāng)于每股收襖益的資本化。襖（2）市價(jià)比率拌指標(biāo)將在第七章斑評(píng)估確定企業(yè)價(jià)柏值的相對(duì)價(jià)值法澳中進(jìn)一步應(yīng)用。班六、杜邦分析體唉系靶（一）杜邦體系矮的分解拜杜邦體系的核心奧公式拜權(quán)益凈利率

46、邦=資產(chǎn)凈利率罷癌權(quán)益乘數(shù)罷資產(chǎn)凈利率板=八銷售凈利率奧般資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)暗權(quán)益凈利率伴=銷售凈利率邦笆資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率懊次數(shù)隘頒權(quán)益乘數(shù)霸【例題11芭把單選題唉】壩甲公司2008盎年的營(yíng)業(yè)凈利率巴比2007年下巴降5%，總資產(chǎn)叭周轉(zhuǎn)率提高l0艾%，假定其他條吧件與2007年懊相同，那么甲公襖司2008年的藹凈資產(chǎn)收益率比斑2007年提高哀( )。艾（2009年新伴）靶A熬.稗4礙.艾5艾% 傲 隘 版 盎 B.5.5%扮C案.1邦0% 矮 班 挨 盎 芭 哀 挨D唉.1唉0吧.背5%【答案】A氨【解析】(1-頒5%)(1+1胺0%)-1=1敗.045%-1拜=4.5%靶六、杜邦分析體安系氨（二）杜邦分

47、析扒體系的應(yīng)用懊分析方法：因素盎分析法。背教材例題：AB吧C公司權(quán)益凈利跋率的驅(qū)動(dòng)因素分八解愛(ài)權(quán)益凈利率=銷般售凈利率阿盎總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)耙半權(quán)益乘數(shù)癌即，本年權(quán)益凈哀利率14.17敗%=4.533挨%拔奧1.5柏癌2.0833翱上年權(quán)益凈利率壩18.18%=擺5.614%斑胺1.6964跋襖1.9091案權(quán)益凈利率變動(dòng)頒=-4.01%懊（1）基數(shù)：上白年權(quán)益凈利率=捌5.614%扳頒1.6964啊艾1.9091=拔18.18%翱（2）替代銷售百凈利率哎按本年銷售凈利霸率計(jì)算的上年權(quán)案益凈利率=按4.533%阿擺1.6964懊拔1.9091=背14.68%翱銷售凈利率變動(dòng)笆的影響（2）-捌（1）

48、=14.愛(ài)68%-18.岸18%=-3.板5%佰（3）替代總資搬產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)板按本年銷售凈利頒率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)佰次數(shù)計(jì)算的上年艾權(quán)益凈利率版=4.533%拜昂1.5皚1.9091靶=12.98%矮總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)擺變動(dòng)的影響（3俺）-（2）=1岸2.98%-1骯4.68%=-扳1.7%熬（4）替代權(quán)益盎乘數(shù)奧本年權(quán)益凈利率疤=4.533%暗頒1.5辦八2.0833哀=14.17%爸權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的襖影響（4）-（阿3）=14.1邦7%-12.9盎8%=1.19邦%阿（三）捌傳統(tǒng)杜邦分析體捌系的局限性澳1.皚計(jì)算總資產(chǎn)般凈艾利率的矮“扳總資產(chǎn)熬”邦與傲“艾凈利潤(rùn)絆”癌不匹配捌：翱總資產(chǎn)是全部資吧金提供者

49、享有的頒權(quán)利，而凈利潤(rùn)柏是專門(mén)屬于股東疤的，兩者不匹配擺。版2.扮沒(méi)有區(qū)分經(jīng)營(yíng)活頒動(dòng)損益和金融活頒動(dòng)損益。版3.奧沒(méi)有區(qū)分金融負(fù)鞍債與經(jīng)營(yíng)負(fù)債?？偨Y(jié)：鞍1.敖指標(biāo)的含義案、癌分析暗及影響因素哎【例題白12頒捌多選題懊】某企業(yè)營(yíng)運(yùn)資隘本為正數(shù)，說(shuō)明叭（ 暗 般）凹。矮A.藹流動(dòng)資產(chǎn)有一部扮分資金來(lái)源靠長(zhǎng)般期資本解決吧B.把長(zhǎng)期資本高于長(zhǎng)澳期資產(chǎn)巴C.版營(yíng)運(yùn)資本配置率頒大于1埃D.拔財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定【答案】ABD辦【解析】營(yíng)運(yùn)資靶本=長(zhǎng)期資本-班長(zhǎng)期資產(chǎn)，營(yíng)運(yùn)熬資本為正數(shù)，表藹明長(zhǎng)期資本大于壩長(zhǎng)期資產(chǎn)，一部奧分流動(dòng)資產(chǎn)的資叭金來(lái)源于長(zhǎng)期資罷本，企業(yè)的財(cái)務(wù)般狀況比較穩(wěn)定，愛(ài)所以選項(xiàng)A、B耙、D是正確的

50、。藹2.矮辨別業(yè)務(wù)發(fā)生對(duì)唉指標(biāo)的影響傲【例題13暗敗單選題】岸ABC邦公司是一個(gè)有較唉多未分配利潤(rùn)的拜工業(yè)企業(yè)。下面背是上年度發(fā)生的啊幾筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，斑在這些業(yè)務(wù)發(fā)生敗前后，速動(dòng)資產(chǎn)按都超過(guò)了流動(dòng)負(fù)敖債柏。辦請(qǐng)回答下列問(wèn)題昂：笆（罷1皚）長(zhǎng)期債券投資安提前變賣為現(xiàn)金骯，將會(huì)（耙 班）。爸A巴.安對(duì)流動(dòng)比率的影哎響大于對(duì)速動(dòng)比半率的影響昂B唉.愛(ài)對(duì)速動(dòng)比率的影案響大于對(duì)流動(dòng)比埃率的影響隘C拌.鞍影響速動(dòng)比率但扒不影響流動(dòng)比率扳D胺.盎影響流動(dòng)比率但鞍不影響速動(dòng)比率【答案】B案【解析】長(zhǎng)期債靶券投資提前變賣俺為現(xiàn)金，將會(huì)使凹現(xiàn)金（既是流動(dòng)疤資產(chǎn)，也是速動(dòng)稗資產(chǎn)）增加，霸非流動(dòng)資產(chǎn)減少背，因此，對(duì)流動(dòng)

51、靶比率和速動(dòng)比率柏均有影響，選項(xiàng)絆C、D不正確；藹假設(shè)，鞍流動(dòng)比率=流動(dòng)阿資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債骯=2/1，速動(dòng)拜比率=速動(dòng)資產(chǎn)奧/流動(dòng)負(fù)債=1霸/1，埃長(zhǎng)期債券投資提拌前變賣為現(xiàn)金敗的金額是0.5昂萬(wàn)元，則對(duì)流動(dòng)斑比率的影響=0襖.5/2=25藹%，對(duì)速動(dòng)比率熬的影響=0.5敖/1=50%，澳對(duì)速動(dòng)比率的影懊響大于對(duì)流動(dòng)比扮率的影響般，選項(xiàng)B是正確礙的。芭續(xù)【例題13傲昂多選題】般ABC叭公司是一個(gè)有較壩多未分配利潤(rùn)的巴工業(yè)企業(yè)。下面隘是上年度發(fā)生的頒幾筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，靶在這些業(yè)務(wù)發(fā)生叭前后，速動(dòng)資產(chǎn)耙都超過(guò)了流動(dòng)負(fù)搬債半。襖請(qǐng)回答下列問(wèn)題埃：骯（2）扮賒購(gòu)材料將會(huì)（奧 捌）疤。柏A.皚降低速動(dòng)比率艾B

52、.隘增加速動(dòng)比率懊C.案降低流動(dòng)比率拔D.斑增加流動(dòng)比率【答案】AC啊【解析】昂賒購(gòu)材料將會(huì)按使存貨（流動(dòng)資爸產(chǎn)，但不是速動(dòng)拜資產(chǎn)）和流動(dòng)負(fù)氨債增加，因此會(huì)盎降低速動(dòng)比率，疤選項(xiàng)A正確；因啊為愛(ài)速動(dòng)柏比率大于1，那暗么流動(dòng)比率肯定班大于1，假設(shè)，扳流動(dòng)比率=3/皚2=1.5，賒吧購(gòu)材料的金額為百1萬(wàn)元，那么變?；蟮牧鲃?dòng)比率鞍=4/3=1.礙33，可見(jiàn)，流拜動(dòng)比率下降，選扳項(xiàng)C正確。百3.搬指標(biāo)間的勾稽關(guān)版系艾【例題隘14礙罷單選題百】某公司今年與熬上年相比，銷售拌收入增長(zhǎng)10靶%班，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8骯%扒，資產(chǎn)總額增加斑12凹%岸，負(fù)債總額增加搬9唉%盎?？梢耘袛?，該爸公司權(quán)益凈利率敗比上年 (

53、 白 半)邦。礙A.增加 哀 B.下降 C.不變 D.難以確定半 【答案】頒B扮【解析】權(quán)益凈扮利率=凈利潤(rùn)鞍0捌礙（1+8%）/盎資產(chǎn)總額搬0稗挨（1+12%）捌-負(fù)債總額凹版（1+9%）扳，分母增加的幅暗度大于分子，因疤此，該公司權(quán)益拜凈利率比上年下笆降了。扮第三節(jié)般 敗管理用財(cái)務(wù)報(bào)表霸分析艾測(cè)試內(nèi)容挨能力等級(jí)芭（1）管理用財(cái)霸務(wù)報(bào)表拌3吧（2）管理用財(cái)斑務(wù)分析體系胺3哀一、管理用財(cái)務(wù)辦報(bào)表企業(yè)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)金融活動(dòng)銷售商品或提供勞務(wù)等營(yíng)業(yè)活動(dòng)與營(yíng)業(yè)活動(dòng)有關(guān)的生產(chǎn)性資產(chǎn)投資活動(dòng)企業(yè)在產(chǎn)品和要素市場(chǎng)上進(jìn)行籌資活動(dòng)以及多余資金的利用在資本市場(chǎng)上進(jìn)行霸（一）安應(yīng)案注意半的凹問(wèn)題罷問(wèn)題把說(shuō)明扒1.皚

54、要明確企業(yè)從事擺的是什么業(yè)務(wù)皚。捌企業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)白內(nèi)容，決定了經(jīng)捌營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債奧的范圍。例如，哀對(duì)于非金融企業(yè)扳來(lái)說(shuō)，存款和貸挨款是金融性資產(chǎn)頒和負(fù)債，因?yàn)樗貍兘?jīng)營(yíng)的主要業(yè)拜務(wù)是銷售商品或霸提供勞務(wù)，而不壩是金融業(yè)務(wù)；對(duì)昂于銀行等金融企斑業(yè)來(lái)說(shuō)，貸給別百人或吸收別人的絆款項(xiàng)是經(jīng)營(yíng)性資唉產(chǎn)和負(fù)債，因?yàn)榘七@是它們經(jīng)營(yíng)的跋主要業(yè)務(wù)。胺2班.班經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)靶債形成的損益，把屬于經(jīng)營(yíng)損益；扳金融性資產(chǎn)和負(fù)叭債形成的損益，奧屬于金融損益。哎劃分經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)(伴負(fù)債)和金融資胺產(chǎn)(負(fù)債)的界斑限，應(yīng)與劃分經(jīng)扒營(yíng)損益和金融損百益的界限一致。柏不可以把經(jīng)營(yíng)資哎產(chǎn)形成的收益歸傲為金融損益，也罷不可以把金融負(fù)霸債

55、形成的費(fèi)用歸擺為經(jīng)營(yíng)損益。（二）基本框架版總體思路吧區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和愛(ài)金融活動(dòng)襖資產(chǎn)負(fù)債表哎區(qū)分經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和拜金融資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)扮負(fù)債和金融負(fù)債佰利潤(rùn)表氨區(qū)分經(jīng)營(yíng)損益和爸金融損益俺現(xiàn)金流量表按區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)傲金流量和金融活艾動(dòng)現(xiàn)金流量板第三節(jié) 管般理用財(cái)務(wù)報(bào)表分笆析拌一、管理用財(cái)務(wù)八報(bào)表班（三）管理用資佰產(chǎn)負(fù)債表罷含義吧（1）拌經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)礙債，是指在銷售芭商品或提供勞務(wù)頒的過(guò)程中涉及的敗資產(chǎn)和負(fù)債。邦 胺（2）凹金融性資產(chǎn)和負(fù)昂債，是指在籌資礙過(guò)程中或利用經(jīng)壩營(yíng)活動(dòng)敖多余資金進(jìn)行投邦資的過(guò)程中邦涉及的資產(chǎn)和負(fù)靶債。艾區(qū)分標(biāo)志般區(qū)分經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和擺金融資產(chǎn)的主要懊標(biāo)志是看該資產(chǎn)背是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)暗所需要的

56、，還是跋經(jīng)營(yíng)活動(dòng)暫時(shí)不耙需要的閑置資金巴利用方式。敗凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)靶凈負(fù)債+所有者哎權(quán)益經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)減：經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本凈金融負(fù)債（凈負(fù)債）金融負(fù)債減：金融資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)減：經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期負(fù)債凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)所有者權(quán)益基本等式：阿凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=凈岸負(fù)債+所有者權(quán)案益伴1.區(qū)分經(jīng)營(yíng)資笆產(chǎn)和金融資產(chǎn)扳【提示】容易混矮淆的項(xiàng)目奧（1）貨幣資金懊。貨幣資金本身岸是金融性資產(chǎn)，伴但是有一部分貨氨幣資金是經(jīng)營(yíng)活半動(dòng)所必需的。有柏三種做法：第一罷種做法是：將全八部貨幣資金列為骯經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；第鞍二種做法是：根爸據(jù)行業(yè)或公司歷巴史平均的貨幣資挨金/銷售百分比啊以及本期銷售額襖，推算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)奧需要的貨幣資金

57、按額，多余部分屬案，列為金融資產(chǎn)絆；第三種做法是鞍：將其全部列為疤金融資產(chǎn)。在編埃制管理用資產(chǎn)負(fù)哀債表時(shí)，考試會(huì)搬明確說(shuō)出采用哪敗一種處理方法。矮（2）短期權(quán)益板性投資屬于金融耙資產(chǎn)；長(zhǎng)期權(quán)益扮性投資屬于經(jīng)營(yíng)罷資產(chǎn)。阿（3）應(yīng)收股利佰：長(zhǎng)期權(quán)益投資伴的應(yīng)收股利屬于暗經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)；短期暗權(quán)益投資（已經(jīng)氨劃分為金融項(xiàng)目唉）形成的應(yīng)收股柏利，屬于金融資般產(chǎn)。跋（4）持有至到俺期投資屬于金融爸資產(chǎn)。艾2.區(qū)分經(jīng)營(yíng)負(fù)懊債和金融負(fù)債白【提示】不容易扮識(shí)別的項(xiàng)目懊（1）短期應(yīng)付按票據(jù)：如果是以背市場(chǎng)利率計(jì)息的柏，屬于金融負(fù)債唉；如果是無(wú)息應(yīng)耙付票據(jù)，應(yīng)歸入俺經(jīng)營(yíng)負(fù)債。搬（2）優(yōu)先股。拌從普通股股東角疤度看，優(yōu)先

58、股應(yīng)版屬于金融負(fù)債。敖（3）絆“案應(yīng)付利息疤”案是籌資活動(dòng)形成熬的，應(yīng)屬于金融爸負(fù)債。應(yīng)付股利哀中屬于優(yōu)先股的笆屬于金融負(fù)債，矮屬于普通股的屬靶于經(jīng)營(yíng)負(fù)債。柏（4）長(zhǎng)期應(yīng)付阿款。融資租賃引霸起的長(zhǎng)期應(yīng)付款斑屬于金融負(fù)債，襖經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的半長(zhǎng)期應(yīng)付款應(yīng)屬奧于經(jīng)營(yíng)負(fù)債。藹（5）一年內(nèi)到捌期的非流動(dòng)負(fù)債把屬于金融負(fù)債。懊 教材例題擺表2-1八1靶依據(jù)表2-2 矮 愛(ài) 疤 資產(chǎn)負(fù)岸債表巴編制單位：AB靶C公司 扒 20靶骯1年懊12月31日凹 罷 隘 單暗位：萬(wàn)元笆資產(chǎn)傲年末笆余額背年初搬余額埃負(fù)債及股東權(quán)益擺年末佰余額瓣年初搬余額敗流動(dòng)資產(chǎn)：艾流動(dòng)負(fù)債：拔貨幣資金（經(jīng)營(yíng)熬）笆44奧25八短期借款藹6

59、0拌45傲交易性金融資產(chǎn)昂6伴12皚交易性金融負(fù)債跋28稗10傲應(yīng)收票據(jù)霸（無(wú)息）邦14骯11耙應(yīng)付票據(jù)矮（無(wú)息）傲5頒4拌應(yīng)收賬款哀398巴199澳應(yīng)付賬欺扳1敖00藹109靶預(yù)付賬款把22凹4盎預(yù)收賬款班10扒4安應(yīng)收利息爸0捌0阿應(yīng)付職工薪酬隘2擺1頒應(yīng)收股利壩0胺0靶應(yīng)交稅費(fèi)昂5半4氨其他應(yīng)收款耙1礙2佰22奧應(yīng)付利息班12隘16凹存貨案119捌326扒應(yīng)付股利辦0絆0胺一年內(nèi)到期的非愛(ài)流動(dòng)資產(chǎn)稗77搬11百其他應(yīng)付款巴25敗22稗其他流動(dòng)資產(chǎn)案8懊0擺預(yù)計(jì)負(fù)債吧2案4辦流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)巴7扮00扒6耙1氨O(jiān)吧一年內(nèi)到期的非按流動(dòng)負(fù)債艾0爸0扒其他流動(dòng)負(fù)債頒53隘5艾流動(dòng)負(fù)債疤合計(jì)隘3芭0

60、0敗220鞍非流動(dòng)資產(chǎn)：笆非流動(dòng)負(fù)債：阿可供出售金融資哎產(chǎn)澳0唉45扳長(zhǎng)期借款巴450埃245拔持有至到期投資愛(ài)0伴0百應(yīng)付債券俺2扮40矮260般長(zhǎng)期應(yīng)收款案0斑0皚長(zhǎng)期應(yīng)付款般50啊60百長(zhǎng)期股權(quán)投資澳30阿0把專項(xiàng)應(yīng)付款案0絆0笆固定資產(chǎn)阿1238靶955骯預(yù)計(jì)負(fù)債癌0白0八在建工程背18按35瓣遞延所得稅負(fù)債澳0扒0熬固定資產(chǎn)清理唉0澳12罷其他非流動(dòng)負(fù)債凹0俺15辦無(wú)形資產(chǎn)跋6把8哎非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)頒7柏50爸580皚開(kāi)發(fā)支出拌0隘0靶 班負(fù)債合計(jì)拜1扳04背0埃8板00阿商譽(yù)絆6頒8班股東權(quán)益：埃長(zhǎng)期待攤費(fèi)用敖5按15版股本般1伴00百1案00稗遞延所得稅資產(chǎn)疤0挨0癌資本公積斑10