二手車電商行業(yè)報告-海馬云

1、海馬云大數(shù)據(jù)二手車電商行業(yè)報告2019.06.11 HYPERLINK / 二手車行業(yè)發(fā)展態(tài)勢我國二手車銷量逐年攀升，電商滲透率不斷增長我國二手車電商格局：優(yōu)信、瓜子、人人車為主要玩家我國二手車行業(yè)已售車輛平均價格10萬元，平均車齡3.6年，平均周轉(zhuǎn)天數(shù)25天 HYPERLINK / 我國乘用車的總保有量不斷攀升，新車交易量增長停滯乃至下跌，但二手車市場卻十分活躍。近三年來，我國二手乘用車銷量不斷增長，2018年銷量超1,000萬輛，同比增長12.57%。2013年是二手車電商的發(fā)展元年，人人車、車易拍紛紛接受風(fēng)投入局。2016年,國家放開了二手車異地限制遷入政策，進一步促進了跨地區(qū)的二手車市

2、場整合。二手車交易量(萬)勢不可擋。二手車電商滲透率1,20020%16.84%1,00018.21%16.28%15%80012.57%12.51%60010%7.41%4005%20000%2016201720182016同比增長2016201720172018交易量2018如今,二手車電商滲透率已接近二成，并逐年提升；二手車電商市場已在如此巨大的二手車電商市場中，玩家眾多。目前為止，海馬云覆蓋約14家二手車行業(yè)交易活躍平臺，基本覆蓋二手車電商全行業(yè)近一年來，優(yōu)信、瓜子、人人車三家市場聲量和熱度遠高于其他平臺；本報告將以優(yōu)信、瓜子、人人車為典型，具體解析二手車電商行業(yè)概況 注：因人人車在今

3、年轉(zhuǎn)為合伙人模式，促成買家和賣家線下見面交易，其線上銷售相關(guān)數(shù)據(jù)不具參考價值，因此主要解析其商業(yè)模式，數(shù)據(jù)分析以優(yōu)信、瓜子為主 二手車主流電商平臺百度搜索指數(shù)36,00030,00024,00018,00012,0006,0000優(yōu)信瓜子人人車淘車彈個車好車無憂華夏二手車優(yōu)信拍好車無憂車置寶273二手車車王二手車小豬二手車車牛車速拍彈個車淘車人人車優(yōu)信瓜子海馬云覆蓋之二手車電商平臺列表從優(yōu)信、瓜子雙平臺整體看，已售車輛平均價格10萬元，平均車齡3.6年，平均周轉(zhuǎn)天數(shù)25天核心指標雙平臺整體日均存量(輛)33萬1,500動銷率日均銷量(輛)0.43%日均新增在售車輛(輛)9,000日均GMV(R

4、MB元)銷售均價(RMB元)已售車輛平均車齡(年)1.6億10萬3.6車輛品牌數(shù)192已售車輛平均周轉(zhuǎn)天數(shù)25二手車電商商業(yè)模式以優(yōu)信為例的B2C模式，受B端統(tǒng)一管理，車源質(zhì)量較高，供應(yīng)鏈效率高，但在架車源不足，車價較高以瓜子為例的C2C模式，車源豐富，但運營效率不高，且吸引個人賣家買家， 對廣告依賴度高以人人車為例的合伙人模式，運營成本降低，與合伙人風(fēng)險共擔，但對車輛交易的把控力降低，難以保證統(tǒng)一的服務(wù)質(zhì)量 HYPERLINK / B端統(tǒng)一管理，有效促進跨地區(qū)交易，供應(yīng)鏈效率高車源價格相對高，但車輛存量偏少交車動銷率二手車經(jīng)銷商個人車源提供車源報價付款B2C&B2B模式優(yōu)勢競拍金融服務(wù)分期購

5、買劣勢經(jīng)銷商個人消費者覆蓋品牌數(shù)+0.42pct周轉(zhuǎn)天數(shù)B端統(tǒng)一管理，有效促進跨地區(qū)交易，動銷率遠高于瓜子平均周轉(zhuǎn)天數(shù)比瓜子低5 天，已售車輛均價12.7 萬，反映出供應(yīng)鏈效率高且車源質(zhì)量相對高覆蓋品牌120個，遠低于以個人車源為主的瓜子汽車存量相對較少，不到瓜子的一半-56個-5天在架車源數(shù)-12萬車源、品牌相對豐富運營效率相對較低，如動銷率較低，周轉(zhuǎn)天數(shù)較長賣家需支付4%左右的服務(wù)費， 成功后買家需付4%10% 瓜子促進買賣雙方見面交易的服務(wù)費個人賣家簽訂協(xié)議簽訂協(xié)議個人買家在架車源數(shù)C2C模式優(yōu)勢劣勢-0.42pct2015年9月，瓜子二手車直賣網(wǎng)上線，推出賣家與買家直接見面進行交易的C

6、2C模式，后又陸續(xù)推出線下體驗店和保賣模式，但賣家和買家仍主要為個人動銷率+12萬覆蓋品牌數(shù)+56個個人車源豐富，日均在售車源是優(yōu)信日均在售車源的2.15倍豐富的車源意味著更豐富的品牌，品牌數(shù)176個，是優(yōu)信在售品牌數(shù)的1.47倍個人賣家對平臺依賴程度較 低，雖然車源數(shù)多，但真實成交量相對偏低，動銷率極低個人賣家對交易速度的要求相對較低，車輛賣出的較慢，周轉(zhuǎn)天數(shù)比優(yōu)信多5天對廣告的依賴程度較高，要想吸引個人賣家和買家，需要長期砸廣告刷存在感+5天周轉(zhuǎn)天數(shù)合伙人模式下，轉(zhuǎn)型成為信息平臺，車源量是根本，車源仍主要為C端車源運營成本降低，實現(xiàn)收益、風(fēng)險與合伙人共擔2014年4月，人人車成立之初采用C

7、2C模式2019年5月轉(zhuǎn)為合伙人模式，賣家和買家仍主要為個人個人買家咨詢信息發(fā)布信息個人賣家 合伙人 提供銷售線索，賺取信息服務(wù)費 促成賣家和買家見面交易，賺取交 易、金融、保賣服務(wù)費等在架車源數(shù)優(yōu)勢合伙人模式劣勢動銷率覆蓋品牌數(shù)車源極為豐富，日均車源數(shù)是瓜子的1.54倍，優(yōu)信的3.32倍豐富的車源意味著相對豐富的品牌，品牌數(shù)140個有利于充分運用當?shù)赜袑嵙Φ暮匣锶速Y源，降低了運營成本實現(xiàn)平臺與合伙人收益、風(fēng)險的共擔平臺對交易流程的把控力度減弱， 如合伙人不及時上報汽車售賣狀 態(tài)，汽車下架和售出無法區(qū)分。不能及時更新車輛狀態(tài)信息，導(dǎo)致線上顯示周轉(zhuǎn)天數(shù)較長合伙人的管理對平臺存在一定挑戰(zhàn)，服務(wù)質(zhì)量

8、難以保證統(tǒng)一周轉(zhuǎn)天數(shù)注：數(shù)據(jù)來源為海馬云大數(shù)據(jù) 人人車動銷率、周轉(zhuǎn)天數(shù)是按線上數(shù)據(jù)計算的結(jié)果，受人人車內(nèi)部車輛狀態(tài)不及時上報的影響，與人人車實際售賣有偏差二手車市場交易特征二手車價格集中在510萬的區(qū)間，占比約40%；價位越低，越容易賣出，價格在10萬以下的二手車最好賣5年以上車齡的車源最多，約占30%；但5年以上的車最難賣出二手車成交車輛平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為25天，大多周轉(zhuǎn)超過30天TOP20在售品牌中，60%以上品牌均價低于10萬；二手車品牌偏好與均價呈負相關(guān)，以C2C平臺較為明顯 HYPERLINK / 從價格角度，經(jīng)銷商（以優(yōu)信為代表）車源價格相對較高，個人車源（以瓜子為代表）價格相對較低：

9、優(yōu)信平臺上價格在10萬以上 的在售車源占比49%，高于瓜子12個百分點各價格區(qū)間車輛數(shù)占比各價格區(qū)間車輛數(shù)占比在售車源數(shù)比例在售車源數(shù)比例11%10%5%2%4%1%11%13%5萬以下5-10萬4% 1%7%5%6%8%1% 0.2%23%28%5萬以下5-10萬10% 10%20%已售車源數(shù)比例41% 40%10-15萬15-20萬20-30萬30-50萬16%17%已售車源數(shù)比例10-15萬15-20萬20-30萬30-50萬21%50萬以上44%40%50萬以上價格敏感型消費者在瓜子平臺上體現(xiàn)的更明顯，TGI與價格成負相關(guān)關(guān)系6487921039710150萬以上1430-50萬262

10、0-30萬15-20萬10-15萬5-10萬6877941101175萬以下123406080100120140160103050709011013015050萬以上30-50萬20-30萬15-20萬10-15萬5-10萬5萬以下各價格區(qū)間銷售情況TGI各價格區(qū)間銷售情況TGI經(jīng)銷商車源對車齡的要求相對較高：優(yōu)信5年以上車齡車源數(shù)比例比瓜子低4個百分點，12年車齡的車源數(shù)比例比瓜子高4個百分點各車齡區(qū)間車輛數(shù)占比在售車源數(shù)比例各車齡區(qū)間車輛數(shù)占比在售車源數(shù)比例5%8%8%4%30%17%1年以下28%14% 13%1年以下18%34%1-2年29%1-2年已售車源數(shù)比例2-3年已售車源數(shù)比例

11、2-3年3-4年19%16%3-4年18%13%14%18%4-5年14%4-5年15%5年以上14%16%19%15%5年以上偏好低車齡的消費者在優(yōu)信平臺上更集中，車齡越低越受歡迎偏好25年車齡的消費者在瓜子平臺上更集中，該車齡段汽車的保值率相對穩(wěn)定，對消費者來說，性價比較高各價格區(qū)間銷售情況TGI各價格區(qū)間銷售情況TGI5年以上935年以上884-5年944-5年1033-4年933-4年1222-3年1002-3年1221-2年1091-2年1081年以下1501年以下53406080100120140160406080100120140160經(jīng)銷商對車輛賣出速度的要求相對較高：優(yōu)信平臺

12、車輛的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為23天，比瓜子低5天，體現(xiàn)了經(jīng)銷商以快速達成交易為目標個人賣家對車輛交易速度要求相對較低，周轉(zhuǎn)時間較長已售車輛周轉(zhuǎn)天數(shù)區(qū)間分布已售車輛周轉(zhuǎn)天數(shù)區(qū)間分布27%21%6% 6%7%9%18%均值：23天均值：28天54%13%18%9%12%5天以下5-10天10-15天15-20天20-30天30天以上5天以下5-10天10-15天15-20天20-30天30天以上優(yōu)信平臺TOP50品牌在售車輛占比達97%，其中TOP20品牌在售車輛占比達80%，本報告會集中對TOP20品牌做詳細解析No.品牌在售車輛數(shù)占比已售車輛數(shù)占比均價1大眾13.3%13.2%107,6192本田7.

13、0%6.9%131,1653豐田6.7%6.0%148,7044奔馳5.7%4.7%304,5145奧迪5.1%5.0%228,0716別克4.8%5.1%114,1757日產(chǎn)4.7%4.6%94,6688現(xiàn)代4.7%4.2%83,5949福特4.1%3.7%96,23510寶馬3.8%3.9%262,52311起亞3.2%3.0%77,06712雪佛蘭2.6%2.3%65,51813哈弗2.4%2.7%76,92414長安2.3%2.4%53,73215馬自達2.1%2.1%97,87516吉利1.7%2.3%61,90017寶駿1.7%1.4%57,28318斯柯達1.4%1.3%71,8

14、8119路虎1.3%0.9%400,55420標致1.1%1.1%68,89421比亞迪1.1%1.4%65,23222Jeep1.0%0.8%209,01723東風(fēng)0.9%1.0%70,60524廣汽0.9%1.0%132,52325奇瑞0.9%0.9%59,757No.品牌在售車輛數(shù)占比已售車輛數(shù)占比均價26凱迪拉克0.8%0.8%273,71227五菱0.8%1.2%49,36128鈴木0.8%0.9%64,85429榮威0.7%0.8%87,13030眾泰0.7%0.5%88,46131江淮0.7%0.8%75,37732雪鐵龍0.6%0.7%80,40833MINI0.6%0.6%1

15、92,71334保時捷0.6%0.5%709,17435雷克薩斯0.6%0.5%362,85736北汽0.6%1.1%62,34137奔騰0.5%0.4%75,93338長城0.5%0.5%49,09039海馬0.5%0.5%64,95140smart0.4%0.5%100,49841名爵0.4%0.5%76,66442三菱0.4%0.5%163,76643捷豹0.4%0.3%409,80944啟辰0.4%0.4%80,53945東南0.4%0.3%71,88746沃爾沃0.4%0.4%259,02647陸風(fēng)0.3%0.3%103,26648斯巴魯0.3%0.2%174,86349英菲尼迪0.

16、3%0.2%287,41050WEY0.3%0.3%189,147瓜子平臺TOP50品牌在售車輛占比達93%，其中TOP20品牌在售車輛占比達70%，本報告會集中對TOP20品牌做詳細解析No.品牌在售車輛數(shù)占比已售車輛數(shù)占比均價1大眾10.8%12.84%69,3722別克5.3%6.30%89,4523福特5.2%6.14%89,9804現(xiàn)代4.1%4.85%76,2085豐田4.0%3.94%128,9966本田3.9%4.40%106,0797日產(chǎn)3.6%4.74%82,7308寶馬3.4%2.67%233,3609奧迪3.4%2.86%205,37510雪佛蘭3.3%3.93%61,

17、49611哈弗3.1%3.48%71,09512奔馳3.0%1.86%260,17113長安3.0%3.21%48,87414吉利2.7%3.28%57,66715起亞2.5%2.65%70,36116比亞迪2.3%2.06%60,00717東風(fēng)1.9%1.30%49,23918標致1.9%2.42%65,38819馬自達1.6%2.01%89,29220北汽1.5%1.25%43,46421奇瑞1.5%1.51%41,14622雪鐵龍1.3%1.55%57,04623五菱1.3%1.28%28,46724榮威1.3%1.27%66,25725寶駿1.3%1.50%51,623No.品牌在售車

18、輛數(shù)占比已售車輛數(shù)占比均價26斯柯達1.2%1.60%66,82427眾泰1.2%0.57%62,82328傳祺1.2%1.23%82,19929江淮1.2%1.03%49,40030Jeep0.9%0.83%150,88531凱迪拉克0.9%0.67%193,93832海馬0.8%0.50%46,96933路虎0.8%0.40%332,73434鈴木0.8%0.81%44,72135奔騰0.8%0.58%55,46536長城0.6%0.57%32,71437納智0.6%0.31%74,20538三菱0.5%0.49%100,72039沃爾沃0.5%0.46%171,93140東南0.5%0.

19、33%56,96341陸風(fēng)0.4%0.16%73,71542獵豹0.4%0.22%69,70843中華0.4%0.40%41,16044啟辰0.3%0.27%56,46745保時捷0.3%0.03%511,22846MINI0.3%0.44%138,11547雷克薩斯0.3%0.14%240,61248斯巴魯0.3%0.17%124,00449英菲尼迪0.3%0.24%210,02250捷豹0.3%0.14%293,926除大眾外，各大品牌車源存量在不同平臺上略有差異，優(yōu)信平臺本田、奔馳車源豐富，瓜子平臺則別克車源高居第二在售車源TOP20品牌車輛數(shù)占比在售車源TOP20品牌車輛數(shù)占比1% 1

20、%2%2%1%在售車源數(shù)比例大眾本田2% 1%13%2% 2%11%13%1%2%2%13%豐田在售車源數(shù)比例大眾別克福特2%2% 2%2%3%2%1%1% 1%1%已售車源數(shù)比例奔馳奧迪別克日產(chǎn)現(xiàn)代7% 7%福特2%3%3% 3%2% 2%1現(xiàn)代豐田本田5%日產(chǎn)已售車源數(shù)比例6%寶馬4% 4%6% 7%寶 馬 起 亞 雪佛蘭哈弗3% 3%2%3% 3%奧迪雪佛蘭5%哈弗6%奔馳4%4%5%5%5%5%5%5%6%長 安 馬自達吉利寶駿3%4%3%3%3%5%4%4%4%長 安 吉 利 起 亞 比亞迪5%5%斯柯達路 虎 標致3%5%4%3%4%4%東風(fēng)標 致 馬自達北汽B端車源多數(shù)品牌的均價

21、相對C端車源較高，這與B端溢價和車源質(zhì)量（如前述的車齡因素等）相關(guān)在售車源TOP20品牌均價（元）在售車源TOP20品牌均價（元）大 眾 本 田 豐 田 奔 馳 奧 迪 別 克 日 產(chǎn) 現(xiàn) 代 福 特 寶 馬 起 亞 雪佛蘭哈 弗 長 安 馬自達吉 利 寶 駿 斯柯達路 虎 標致大眾別克福特現(xiàn)代豐田本田日產(chǎn)寶馬奧迪雪佛蘭哈弗奔馳長安吉利起亞比亞迪東風(fēng)標致馬自達北汽400,000300,000200,000100,000在售車-源TOP20品牌120順序按從上-到下排列100,000200,000300,000400,000優(yōu)信平臺消費者購買態(tài)度比較均衡，無明顯的價格敏感瓜子平臺消費者購買偏好品牌較分散，但不偏好的品牌則很集中且價格敏感，對于奔馳、寶馬、奧迪等名牌車尤其不偏好在售車源TOP20品牌銷售情況TGI在售車源TOP20品牌銷售情況TGI大眾99本田9